某商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的概念及其作用二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念及其作用（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（二）銀行負(fù)債的作用（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（1）銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)存款性負(fù)債（被動(dòng)負(fù)債）種類非存款性負(fù)債（主動(dòng)負(fù)債）意義：美國(guó)花旗銀行總經(jīng)理說，負(fù)債好比企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進(jìn)行加工制作，銀行沒有負(fù)債則無法進(jìn)行信用活動(dòng)（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（2）特點(diǎn)：（1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)（2）它的數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債（3）負(fù)債只能在償還后消失（二）銀行負(fù)債的作用（1）1．負(fù)債是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件（1）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提供了銀行96%的資金來源（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征（3）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)（二）銀行負(fù)債的作用（2）2．負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段（1）只有通過負(fù)債業(yè)務(wù)才能為銀行聚集大量的可用資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要（2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平在資產(chǎn)價(jià)格水平一定的情況下，負(fù)債成本的高低決定銀行盈利水平的高低由于銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤(rùn)的分割，銀行要獲取平均利潤(rùn)必須盡量擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于自有資本（二）銀行負(fù)債的作用（3）3．銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力銀行負(fù)債業(yè)務(wù)聚集社會(huì)閑散資金的功能，可以在社會(huì)資金總量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量4．銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量流通中的貨幣量=現(xiàn)金+存款貨幣如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負(fù)債對(duì)穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量具有決定性的作用5．負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）活期存款（二）定期存款（三）儲(chǔ)蓄存款（四）非存款性借款（一）活期存款（1）定義：也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)活期存款在總存款中的比例：30%左右（一）活期存款（2）1．活期存款對(duì)商業(yè)銀行的意義（1）由于其經(jīng)營(yíng)成本較高，銀行一般不對(duì)此項(xiàng)存款支付利息，可有效降低資金成本（2）可以使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額（3）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用支票在轉(zhuǎn)帳的過程中，實(shí)際上是存款在不同銀行間的周轉(zhuǎn)使用（4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系（一）活活期存款款（3））2、目前前主要的的活期存存款種類類（1）支支票存款款，即居居民和工工商企業(yè)業(yè)在銀行行開設(shè)的的活期存存款帳戶戶，主要要是用于于居民和和工商企企業(yè)完成成其交易易支付圍繞支票存款款競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)點(diǎn)：提高支付效率率，及時(shí)迅速速地兌現(xiàn)各種種往來支票降低交易成本本向客戶提供信信貸承諾，保保證其在需要要資金時(shí)，可可優(yōu)先獲得貸貸款支持（一）活期存存款（4）（2）可轉(zhuǎn)讓讓支付命令（（帳戶）產(chǎn)生：1970年年美國(guó)馬薩諸諸塞州的一家家儲(chǔ)蓄銀行，，向該州金融融管理當(dāng)局提提交了一份申申請(qǐng)書，申請(qǐng)請(qǐng)準(zhǔn)許銀行的的存款人使用用可轉(zhuǎn)讓支付付憑證，并替替代存折提取取存款1972年年該州法院認(rèn)認(rèn)可了這一申申請(qǐng)，1973年美國(guó)國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)馬馬薩諸塞州和和新罕布什爾爾州的全部?jī)?chǔ)儲(chǔ)蓄銀行、工工商銀行、儲(chǔ)儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)協(xié)會(huì)以及一些些合作銀行開開設(shè)帳戶戶。并規(guī)定該該帳戶最高支支付利率為5%（一）活期存存款（5）特點(diǎn)：一是不使用支支票的支票帳帳戶，該支付付命令可用于于提款，背書書后可轉(zhuǎn)讓二是它不同于于一般的支票票帳戶，該帳帳戶要向客戶戶支付利息主要針對(duì)個(gè)人人和非盈利性性機(jī)構(gòu)，產(chǎn)生生于1970年（一）活期存存款（6）帳戶的意義：：一是打破了商商業(yè)銀行對(duì)支支票存款的壟壟斷，打破了了支票存款不不支付利息的的慣例二是給商業(yè)銀銀行帶來了兩兩個(gè)方面的壓壓力：支票存款付息息的壓力增大大了銀行的機(jī)機(jī)會(huì)成本商業(yè)銀行面臨臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手增多三是給商業(yè)銀銀行擴(kuò)大資金金來源帶來了了機(jī)會(huì)，商業(yè)業(yè)銀行可以與與一般大公司司、非銀行金金融機(jī)構(gòu)在公公平的基礎(chǔ)上上展開競(jìng)爭(zhēng)（一）活期存存款（7）（3）超級(jí)可可轉(zhuǎn)讓支付命命令（S—帳帳戶），又稱稱為優(yōu)息支票票存款主要內(nèi)容：如如果存款人能能在該帳戶中中保持2500美元的最最低存款余額額，利率就高高于帳戶的利利率，但低于于貨幣市場(chǎng)存存款帳戶利率率；否則按儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存款利率率執(zhí)行，利率率每天調(diào)整，，每天復(fù)利主要特征：將將利率與存款款余額的多少少掛鉤；存存戶每月可不不受限制地開開出支付命令令，但向存戶戶收取一定的的手續(xù)費(fèi)（一）活期存存款（8）（4）電話轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)帳制度銀行允許客戶戶在同一銀行行開設(shè)兩個(gè)帳帳戶，一個(gè)是是儲(chǔ)蓄帳戶可可獲得利息，，一個(gè)是支票票帳戶可獲得得使用支票的的便利存戶可通過電電話將其存在在儲(chǔ)蓄帳戶上上的存款隨時(shí)時(shí)轉(zhuǎn)到活期存存款帳戶上意義：規(guī)避了了商業(yè)銀行不不準(zhǔn)向支票存存款支付利息息的管制（一）活期存存款（9）（5）自動(dòng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶戶存戶可同時(shí)在在開戶銀行開開設(shè)兩個(gè)帳戶戶：即儲(chǔ)蓄帳帳戶和支票存存款帳戶。支支票存款帳戶戶只須保持1美元的的余額，客戶戶可以開出超超過1美元的的支票銀行收到存戶戶開出的支票票需要付款時(shí)時(shí)，可隨時(shí)將將支付款項(xiàng)從從儲(chǔ)蓄帳戶上上轉(zhuǎn)到活期存存款帳戶上，，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳，，及時(shí)支付票票上的款項(xiàng)意義：銀行規(guī)規(guī)避了活期存存款法定準(zhǔn)備備金率的管制制；節(jié)約了客客戶的電話費(fèi)費(fèi)用，更加方方便客戶（一）活期存存款（10））（6）協(xié)定帳帳戶——自動(dòng)動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)的的創(chuàng)新形式基本內(nèi)容：銀銀行與客戶達(dá)達(dá)成一種協(xié)議議，客戶授權(quán)權(quán)銀行將款項(xiàng)項(xiàng)存在活期帳帳戶、可轉(zhuǎn)讓讓支付憑證帳帳戶或貨幣市市場(chǎng)存款帳戶戶中的任何一一個(gè)帳戶上對(duì)活期存款帳帳戶或可轉(zhuǎn)讓讓支付憑證帳帳戶一般規(guī)定定一個(gè)最低余余額：超過最低余額額的款項(xiàng)由銀銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入入同一客戶的的貨幣市場(chǎng)存存款帳戶上，，以便取得較較高的利息若不足于最低低余額，銀行行可自動(dòng)將貨貨幣市場(chǎng)存款款帳戶的款項(xiàng)項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存存款帳戶或可可轉(zhuǎn)讓支付憑憑證帳戶，以以彌補(bǔ)最低余余額（二）定期存存款（1）定期存款是客客戶與銀行預(yù)預(yù)先約定存款款期限的存款款特點(diǎn)：期限較較長(zhǎng)、存期穩(wěn)穩(wěn)定，流動(dòng)性性小主要種類：可可轉(zhuǎn)讓和不可可轉(zhuǎn)讓存單、、存折各種類型的大大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單（））：如可變利利率的，零息息票，基本收收益等在存款中的比比重：1960年為18%，1991年為為62%（二）定期存存款（2）1．定期存款款對(duì)商業(yè)銀行行經(jīng)營(yíng)的特殊殊意義（1）是銀行行穩(wěn)定的資金金來源（2）定期存存款因穩(wěn)定性性好于活期存存款，其存款款準(zhǔn)備金率要要低一些，因因此其資金利利用率高于活活期存款（3）營(yíng)業(yè)成成本低于活期期存款（二）定期存存款（3）2．定期存款款的種類（1）傳統(tǒng)存存單式定期存存款（10萬萬美元以下）），存期確定定、利率確定定的定期存單單處理方式：到期提取者，，可提取本金金并獲得存單單規(guī)定的利息息到期不提取者者，銀行對(duì)過過期的時(shí)間不不支付利息，，但可約定轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)存提前提取者，，存款人要接接受很高的罰罰款可作為抵押品品，但不可以以轉(zhuǎn)讓（二）定期存存款（4）（2）貨幣市市場(chǎng)存單，期期限為6個(gè)個(gè)月，利率率為浮動(dòng)利率率。最低面值值為10000美元，，不可轉(zhuǎn)讓（3）可轉(zhuǎn)讓讓定期存單，，指按某一固固定期限和利利率存入銀行行的資金可在在市場(chǎng)上買賣賣的票證兩種類型：浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期存單單，利率按前前一個(gè)月1年期國(guó)庫庫券的收益率率的70%計(jì)算，最小小面值為500元，投投資者的收益益若小于1000美元，，可免交利息息所得稅10萬美元以以上的定期存存單，主要購(gòu)購(gòu)買對(duì)象是企企業(yè)，利率不不受管制，存存單可以轉(zhuǎn)讓讓（二）定期存存款（5）意義：一是可有效地地吸收存款，，解決資金來來源和競(jìng)爭(zhēng)力力的問題二是其穩(wěn)定性性比一般的定定期存款要好好，成為銀行行從事期限較較長(zhǎng)、收益較較高的資產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的重要資資金來源三是發(fā)行可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期存單單不必繳付存存款準(zhǔn)備金（二）定期存存款（6）可轉(zhuǎn)讓定期存存單的投資對(duì)對(duì)象：公司、、養(yǎng)老基金、、政府機(jī)構(gòu)和和個(gè)人發(fā)行和和認(rèn)購(gòu)購(gòu)的方方式：：批發(fā)式式：由由發(fā)行行機(jī)構(gòu)構(gòu)擬定定發(fā)行行總額額、利利率、、面額額等，，預(yù)先先公布布，投投資者者認(rèn)購(gòu)購(gòu)零售式式：按按投資資者的的需要要，隨隨時(shí)發(fā)發(fā)行，，隨時(shí)時(shí)認(rèn)購(gòu)購(gòu)，利利率可可商議議（二））定期期存款款（7）可轉(zhuǎn)讓讓定期期存單單的創(chuàng)創(chuàng)新形形式———滾滾動(dòng)存存單式式“卷卷布丁丁”的的存款款工具具一是存存單的的平均均期限限為2——5年年（（24——60個(gè)個(gè)月）），由由一組組6個(gè)個(gè)月的的定期期存單單組成成，存存款者者若選選定期期限，，可通通過6個(gè)個(gè)月月的定定期存存單連連續(xù)展展期完完成二是存存款者者可以以出售售6個(gè)個(gè)月期期的存存單，，但在在到期期日前前，必必須有有一筆筆同等等數(shù)量量的資資金再再存入入三是利利率稍稍高于于同期期的國(guó)國(guó)庫券券利率率四是銀銀行為為防止止不履履約的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，收收取較較高的的業(yè)務(wù)務(wù)費(fèi)特點(diǎn)：：把長(zhǎng)長(zhǎng)期存存單的的收益益性和和短期期存單單的流流動(dòng)性性結(jié)合合起來來（二））定期期存款款（8）（4））個(gè)人人退休休帳戶戶，不不受任任何利利率限限制，，每人人不納納稅的的存款款量限限制在在2000美美元（5））91天儲(chǔ)儲(chǔ)單，，最小小面值值為5000美元元，利利率盯盯住同同期國(guó)國(guó)庫券券的利利率（三））儲(chǔ)蓄蓄存款款（1）西方國(guó)國(guó)家儲(chǔ)儲(chǔ)蓄的的含義義：S=Y－C現(xiàn)金內(nèi)銀銀行行存款款容有有價(jià)價(jià)證券券股票及及公司司債券券各種保保險(xiǎn)（（財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)、壽壽險(xiǎn)、、醫(yī)療療險(xiǎn)等等）（三））儲(chǔ)蓄蓄存款款（2）1．零零續(xù)定定期儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款：：多次次存入入、期期限在在半年年以上上，5年年以內(nèi)內(nèi)的儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款特點(diǎn)：：（1））對(duì)每每次存存入沒沒有金金額與與固定定日期期限制制（2））期滿滿前3個(gè)個(gè)月月為““擱置置期””，既既不能能存，，也不不能取?。?））存款款利率率采用用定期期利率率計(jì)算算適應(yīng)群群體：：收入入高但但不穩(wěn)穩(wěn)定的的客戶戶，如如自由由職業(yè)業(yè)者（三））儲(chǔ)蓄蓄存款款（3）2．聯(lián)聯(lián)立定定期儲(chǔ)儲(chǔ)蓄規(guī)定在在一本本存折折上可可存入入多筆筆定期期存款款，有有最低低余額額要求求（要要求較較低））每到年年末，，銀行行自動(dòng)動(dòng)將存存滿1年年的的各筆筆存款款匯集集成一一個(gè)大大數(shù)，，不滿滿1年年的則則到第第二年年再匯匯總特點(diǎn)：：結(jié)合合了整整存整整取和和零存存整取取的優(yōu)優(yōu)點(diǎn)（三））儲(chǔ)蓄蓄存款款（4）3．指指數(shù)存存款證證定期儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款的的利率率與物物價(jià)上上漲指指數(shù)掛掛鉤的的定期期儲(chǔ)蓄蓄存款款工具具，即即名義義利率率隨物物價(jià)指指數(shù)的的升降降而變變化的的一種種定期期儲(chǔ)蓄蓄形式式，目目的是是保證證實(shí)際際利率率不因因通貨貨膨脹脹的影影響而而下降降4．特特種儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存存款針對(duì)客客戶某某種特特殊需需要而而設(shè)立立的存存款工工具，，種類類多，，方式式靈活活如養(yǎng)老老金儲(chǔ)儲(chǔ)蓄、、團(tuán)體體儲(chǔ)蓄蓄、存存貸聯(lián)聯(lián)合儲(chǔ)儲(chǔ)蓄等等等（三））儲(chǔ)蓄蓄存款款（5）5、貨貨幣市市場(chǎng)存存款帳帳戶銀行為為個(gè)人人與合合伙企企業(yè)設(shè)設(shè)立的的儲(chǔ)蓄蓄存款款帳戶戶，其其利率率按貨貨幣市市場(chǎng)工工具的的平均均收益益率確確定。。該帳帳戶一一般有有最低低存款款金額額要求求（2500美美元）），利利率高高低與與存款款金額額掛鉤鉤特點(diǎn)：：該帳戶戶可使使用支支票，，但有有嚴(yán)格格限制制，支支票付付款每每月不不可超超過3次次客戶可可自由由地將將此帳帳戶的的金額額與其其他個(gè)個(gè)人存存款帳帳戶相相互轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，，甚至至可以以和可可轉(zhuǎn)讓讓支付付命令令帳戶戶合二二為一一10萬萬美元元以下下的存存款可可以得得到美美國(guó)聯(lián)聯(lián)邦存存款保保險(xiǎn)公公司的的保險(xiǎn)險(xiǎn)（四）非存款款性借款（1）1．短期借入入款的主要渠渠道：（1）同業(yè)借借款，金融機(jī)機(jī)構(gòu)之間的短短期資金融通通，主要用于于調(diào)劑準(zhǔn)備金金頭寸（2）向中央央銀行借款，，主要形式有有再貸款與再再貼現(xiàn)目的：一是用于銀行行調(diào)劑頭寸、、補(bǔ)充準(zhǔn)備金金不足和資產(chǎn)產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整整二是在特殊情情況下滿足強(qiáng)強(qiáng)化國(guó)家計(jì)劃劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免免經(jīng)濟(jì)蕭條的的資金需要（四）非存款款性借款（2）（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，，商業(yè)銀行把把已經(jīng)貼現(xiàn)的的票據(jù)提交給給其他銀行請(qǐng)請(qǐng)求貼現(xiàn)以融融通資金，或或以自己的貸貸款資產(chǎn)作抵抵押向其他銀銀行融通資金金（4）向國(guó)際際金融市場(chǎng)借借款，以彌補(bǔ)補(bǔ)資金的短缺缺歐洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)：不受任何國(guó)家家的政府管制制和納稅限制制，借款條件件靈活，不限限制用途存款利率相對(duì)對(duì)較高，貸款款利率相對(duì)較較低資金調(diào)度靈活活，手續(xù)簡(jiǎn)便便，短期借款款一般不簽協(xié)協(xié)議，無需擔(dān)擔(dān)保，主要憑憑信用（四）非存款款性借款（3）2．短期借款款對(duì)提高商業(yè)業(yè)銀行資金利利用效率的作作用（1）如果商商業(yè)銀行的全全部流動(dòng)性需需要都由銀行行的二級(jí)準(zhǔn)備備來滿足，商商業(yè)銀行可以以通過短期借借款達(dá)到持有有利息較高但但流動(dòng)性較弱弱的資產(chǎn)（2）短期借借款可以不斷斷地增加投資資和信貸總額額，擴(kuò)大商業(yè)業(yè)銀行的資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模，從而而獲得更多的的收益（四）非存款款性借款（4）3、短期借款款的主要形式式（1）聯(lián)邦資資金，指在美美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備備系統(tǒng)中，成成員銀行在聯(lián)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行的存款帳戶戶余額中可以以立刻使用的的金額它是聯(lián)邦儲(chǔ)備備銀行中存款款準(zhǔn)備金在銀銀行之間相互互買賣和借貸貸中形成的，，其交易市場(chǎng)場(chǎng)實(shí)際上就是是美國(guó)的同業(yè)業(yè)折借市場(chǎng)（四）非存款款性借款（5）（2）回購(gòu)協(xié)協(xié)議，指在出出售金融資產(chǎn)產(chǎn)獲得資金的的同時(shí)，確定定一個(gè)在未來來某一時(shí)間，，按一定價(jià)格格購(gòu)回該資產(chǎn)產(chǎn)的協(xié)議。交交易對(duì)象一般般是國(guó)庫券主要交易方法法：一是交易雙方方按相同的價(jià)價(jià)格出售和回回購(gòu)證券，但但回購(gòu)時(shí)，證證券的出售者者應(yīng)按事先約約定的利息支支付給購(gòu)買者者二是證券的買買賣價(jià)格不同同，回購(gòu)價(jià)格格高于出售價(jià)價(jià)格，高出的的部分就是購(gòu)購(gòu)買證券借出出資金者所得得的利息（四）非存款款性借款（6）（3）歐洲美美元借款，指指在美國(guó)境外外由外國(guó)或美美國(guó)銀行所持持有的美元存存款（4）再貼現(xiàn)現(xiàn)，商業(yè)銀行行將未到期的的票據(jù)向中央央銀行再一次次申請(qǐng)貼現(xiàn)融融通資金的行行為（四）非存款款性借款（7）（5）存款票票據(jù)和銀行票票據(jù)期限：2—5年，主要面面向收益/風(fēng)險(xiǎn)偏好好的投資者存款票據(jù)：可可享受10萬萬美元的存款款保險(xiǎn)，但必必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)級(jí)，并附以說說明發(fā)行單位位財(cái)務(wù)狀況的的有關(guān)材料，，不可以轉(zhuǎn)讓讓，其利率低低于定期存款款利率銀行票據(jù)：需需經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)等等級(jí)評(píng)定，可可在二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)流通，因無無須加入存款款保險(xiǎn)，所支支付利率較高高三、商業(yè)銀行行的負(fù)債管理理（一）負(fù)債管管理的目的（二）負(fù)債成成本（三）存款成成本控制（四）存款工工具的定價(jià)方方法（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲┒唐诮杞杩畹墓芾碇刂攸c(diǎn)（七）長(zhǎng)期借借款的管理（一）負(fù)債管管理的目的（（1）1．利用負(fù)債債管理彌補(bǔ)存存款準(zhǔn)備金缺缺口重點(diǎn)：比較各各種負(fù)債的成成本2．用于滿足足貸款需求并并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展當(dāng)有價(jià)值的客客戶提出的貸貸款申請(qǐng)不在在銀行原有的的貸款計(jì)劃之之內(nèi)時(shí)，銀行行可通過負(fù)債債管理籌措資資金，滿足這這類計(jì)劃外的的貸款需要（一）負(fù)債管管理的目的（（2）3．利用或有有負(fù)債滿足需需求、增加收收入或有負(fù)債是指指可能意義上上的負(fù)債，如如提供信用證證、貸款擔(dān)保保等，只有在在客戶違約時(shí)時(shí)，才會(huì)要求求銀行給予賠賠償銀行在提供這這些服務(wù)時(shí)獲獲得的收入是是一項(xiàng)重要的的資金來源或有負(fù)債沒有有存款準(zhǔn)備金金和存款保險(xiǎn)險(xiǎn)的要求4．匹配資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債的期期限來降低市市場(chǎng)利率的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（二）負(fù)債成成本（1）1．利息成本本指銀行按約定定的存款利率率與存款金額額的乘積，以以貨幣形式直直接支付給存存款者的報(bào)酬酬（1）年利率率=年利利息/本本金月利率=年年利率/12日利率=年年利率/360（二）負(fù)債成成本（2）（2）單利和和復(fù)利單利指不論存存款期限長(zhǎng)短短，僅按本金金計(jì)算利息，，本金所產(chǎn)生生的利息不再再加入本金重重新計(jì)算計(jì)算公式為：：R=P·r··n其中R為為利息，P為為本金，r為利率，，n為與利利率相對(duì)應(yīng)的的期限本息和計(jì)算公公式：A=P（1+r··n）（二）負(fù)債成成本（3）復(fù)利是指將經(jīng)經(jīng)過一定的時(shí)時(shí)間所產(chǎn)生的的利息加入本本金，逐年計(jì)計(jì)算利息的方方法公式：R=P[(1+r)n_1]其中r是是復(fù)利本息和的計(jì)算算公式：A=P（1+r））n銀行為了吸引引存款人的存存款，在名義義利率受到金金融管理當(dāng)局局的限制時(shí)，，常常通過縮縮短復(fù)利的期期限來提高它它實(shí)際支付的的利率（二）負(fù)債成成本（4）例如：設(shè)按單利計(jì)算算的年利率是是⒎75%，，某銀行半年年按復(fù)利計(jì)算算一次利息，，則半年的利利率為⒊875%按復(fù)利計(jì)算的的實(shí)際年利率率為⒎9%即：（1+⒊875%）2－－1=⒎9%﹥﹥⒎75%若銀行按月復(fù)復(fù)利，其月利利率為0﹒﹒646%（⒎75/12），，則年利率為為⒏031%。即：（1+0﹒﹒646%））12－1=⒏⒏031%﹥﹥⒎9%（二）負(fù)債成成本（5）（3）固定利利率和浮動(dòng)利利率固定利率的優(yōu)優(yōu)點(diǎn)在于銀行行很容易計(jì)算算出利息成本本，但要承受受通貸膨脹的的風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)利率可降降低利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，但不利于于銀行事先估估算存款成本本和貸款收益益（二）負(fù)債成成本（6）2．經(jīng)營(yíng)成本本指商業(yè)銀行在在吸收存款時(shí)時(shí)所發(fā)生的除除利息成本之之外的一切成成本包括：銀行工工作人員的工工資、建筑物物和設(shè)備的折折舊、辦公費(fèi)費(fèi)用和廣告宣宣傳費(fèi)用等經(jīng)營(yíng)成本隨銀銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的的加劇有不斷斷上升的趨勢(shì)勢(shì)（二）負(fù)債成成本（7）3．準(zhǔn)備金比比率與可動(dòng)用用資金成本（（二者正相關(guān)關(guān)）銀行存款準(zhǔn)備備金比率越大大，它實(shí)際可可以使用的資資金數(shù)量就越越少，可使用用資金的成本本就越高原因：銀行的庫存現(xiàn)現(xiàn)金和準(zhǔn)備金金存款屬于非非盈利性資產(chǎn)產(chǎn)，是銀行存存款中的一部部分，銀行對(duì)對(duì)此同樣要支支付利息，因因此當(dāng)銀行確確定生息資產(chǎn)產(chǎn)的最低盈利利水平時(shí)，必必須包括準(zhǔn)備備金成本（二）負(fù)債成成本（8）例如：100個(gè)單單位的存款，，其利息成本本為3%其中：現(xiàn)金比比率和準(zhǔn)備金金比率為20%，投入入房產(chǎn)等非盈盈利資產(chǎn)比率率為10%則：可動(dòng)用資資金比為70%，其資資金成本應(yīng)為為4．29%（二）負(fù)債成成本（9）4．相關(guān)成本本（1）風(fēng)險(xiǎn)成成本，即因存存款增加引起起銀行風(fēng)險(xiǎn)增增加而必須付付出的代價(jià)如增加利率敏敏感性存款會(huì)會(huì)增加利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)可變利率存款款取決于市場(chǎng)場(chǎng)利率變動(dòng)的的風(fēng)險(xiǎn)等等（2）連鎖反反應(yīng)成本，指指銀行因?qū)π滦挛沾婵钤鲈黾拥姆?wù)和和利息支出，，而引起對(duì)原原有存款增加加的開支（二）負(fù)債成成本（10））5．加權(quán)平均均成本存款資金的每每單位平均借借入成本。公公式：P766．邊際存款款成本指銀行增加最最后一個(gè)單位位存款所支付付的成本。（三）存款成成本控制（1）1．存款結(jié)構(gòu)構(gòu)和成本選擇擇（P76））存款期限的長(zhǎng)長(zhǎng)短，決定存存款成本的大大小選擇存款結(jié)構(gòu)構(gòu)的成本時(shí)，，處理好四個(gè)個(gè)方面的關(guān)系系：擴(kuò)大低息存款款，降低利息息成本兼顧利息成本本與營(yíng)業(yè)成本本的關(guān)系，降降低營(yíng)業(yè)成本本支出活期存款的增增加應(yīng)不影響響信貸能力定期存款的增增加應(yīng)與銀行行存款的派生生能力相適應(yīng)應(yīng)（三）存款成成本控制（2）2．存款總量量和成本控制制（1）逆向組組合模式：存存款總量增長(zhǎng)長(zhǎng)，成本反而而下降（2）同向組組合模式：存存款總量增長(zhǎng)長(zhǎng)，成本隨之之上升（3）總量單單向變化模式式：存款總量量增加，成本本不變（4）成本單單向變化模式式：存款總量量下降，成本本增加（三）存款成成本控制（3）3．可用資金金的歷史平均均成本和邊際際成本分析可用資金的歷歷史平均成本本是指銀行對(duì)對(duì)已吸收存款款的全部利息息成本加上營(yíng)營(yíng)業(yè)成本除以以全部可用資資金意義：用于貸貸款定價(jià)及確確定最低收益益率的依據(jù)缺陷：不考慮慮未來利息成成本的變動(dòng)若未來利率上上升，以歷史史成本為基礎(chǔ)礎(chǔ)的資產(chǎn)收益益率下降未來利率下降降，盈利性資資產(chǎn)的價(jià)格可可能因高估而而不利于競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)（三）存款成成本控制（4）邊際成本的意意義：銀行可根據(jù)邊邊際成本確定定資金收益率率的目標(biāo)用邊際成本反反映其他各種種資金來源的的相對(duì)成本，，以確定新增增資金來源的的最低費(fèi)用目目標(biāo)問題：邊際成成本難以精確確計(jì)算，因?yàn)闉槭袌?chǎng)利率總總是處于變動(dòng)動(dòng)中（四）存款工工具的定價(jià)方方法（1）制約銀行存款款工具自主定定價(jià)的兩個(gè)因因素：一是受制于當(dāng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)狀況二是受制于保保持本行應(yīng)有有的利差1．以成本為為基礎(chǔ)定價(jià)以商業(yè)銀行各各項(xiàng)成本之和和作為定價(jià)的的基礎(chǔ)優(yōu)點(diǎn)：不損害害某些細(xì)分市市場(chǎng)，也不會(huì)會(huì)給某些細(xì)分分市場(chǎng)以補(bǔ)貼貼缺點(diǎn)：導(dǎo)致價(jià)價(jià)格體系過于于復(fù)雜，難以以進(jìn)行有效的的價(jià)格比較分分析（四）存款工工具的定價(jià)方方法（2）2．支票帳戶戶（交易帳戶戶）的定價(jià)公公式定價(jià)內(nèi)容：一是規(guī)定每筆筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及全部免免費(fèi)提供的輔輔助服務(wù)二是按余額對(duì)對(duì)客戶以名義義利率付息三是規(guī)定平均均或最低存款款余額定價(jià)時(shí)考慮的的主要因素：：最低存款余余額、手續(xù)費(fèi)費(fèi)、平均余額額支付率自主權(quán)的表現(xiàn)現(xiàn)：既可根據(jù)據(jù)最低余額而而不根據(jù)手續(xù)續(xù)費(fèi)定價(jià)，也也可根據(jù)手續(xù)續(xù)費(fèi)而不根據(jù)據(jù)最低余額定定價(jià)（四）存款工工具的定價(jià)方方法（3）收支相抵平均均余額定價(jià)法法：即保持多大的的平均存款余余額，可以使使銀行將由支支票存款得到到的資金用于于投資和信貸貸所獲得的收收入與辦理支支票帳戶的營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出出相抵實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)潤(rùn)的平均存款款余額=收收支相抵的的平均存款余余額+目目標(biāo)利潤(rùn)對(duì)沒有達(dá)到最最低余額帳戶戶所收取的罰罰金，應(yīng)是以以抵消平均余余額低于收支支平衡點(diǎn)所發(fā)發(fā)生的損失額額（四）存款工工具的定價(jià)方方法（4）3．貨幣市場(chǎng)場(chǎng)存款帳戶的的定價(jià)制約因素：當(dāng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)狀況；保保持既定利差差具體操作：25%的存款款機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)國(guó)庫券、貨幣幣市場(chǎng)基金和和可轉(zhuǎn)讓存單單的收益等貨貨幣市場(chǎng)工具具來確定存款款帳戶的價(jià)格格水平采用浮動(dòng)利率率的辦法調(diào)整整存款利率（四）存款工工具的定價(jià)方方法（5）4．定期存單單市場(chǎng)定價(jià)方方法的演變1974年以以前按銀行層層次定價(jià)1974年以以后按銀行規(guī)規(guī)模層次定價(jià)價(jià)1980年代代以來按銀行行信譽(yù)層次定定價(jià)（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）1．影響居民民儲(chǔ)蓄和企業(yè)業(yè)存款的因素素影響居民儲(chǔ)蓄蓄變動(dòng)的主要要因素：居民貨幣收入入的變化消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)構(gòu)的變化商品供給狀況況和物價(jià)水平平金融市場(chǎng)的發(fā)發(fā)達(dá)程度社會(huì)保障制度度的完善程度度文化水平和歷歷史傳統(tǒng)（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）影響企業(yè)存款款變動(dòng)的主要要因素：社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀狀況國(guó)家金融政策策商業(yè)信用發(fā)展展程度銀行結(jié)算的質(zhì)質(zhì)量和速度（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）2．衡量存款款總額是否適適度的指標(biāo)（1）存款總總額同國(guó)民生生產(chǎn)總值的比比（2）企業(yè)存存款總額同企企業(yè)銷售總額額或流動(dòng)資金金占用總額的的比意義：企業(yè)每每實(shí)現(xiàn)100元的銷售收收入，可形成成的企業(yè)存款款量用于衡量企業(yè)業(yè)存款與銷售售收入間的正正常比率關(guān)系系，企業(yè)存款款過多或過少少可直接反映映企業(yè)資金周周轉(zhuǎn)的情況（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）例：某企業(yè)合理的的銷售存款率率為15%，，假定該企業(yè)業(yè)當(dāng)年銷售收收入500萬萬元，銀行編編制該企業(yè)的的存款計(jì)劃為為500×15%=75萬萬元（正常的的存款余額））若：平均存款款余額極大地地高于75萬萬元，表明貨貨幣資金占比比較高，可能能的原因是：：原材料供應(yīng)緊緊張，存款買買不到貨未及時(shí)上繳利利稅通過商業(yè)信用用占用其他企企業(yè)資金（應(yīng)應(yīng)付未付）等等（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）若平均存款余余額大大低于于75萬元，，表明貨幣資資金在全部資資金中的比重重下降，不能能滿足正常支支付的需要可能的原因是是：原材料超儲(chǔ)，，占用儲(chǔ)備資資金較多或許是能源不不配套等原因因造成生產(chǎn)過過程占用資金金過多產(chǎn)品積壓，商商品形態(tài)資金金不能順利轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣等等（五）存款規(guī)規(guī)?？刂疲?）（3）居民存存款總額和居居民收入總額額的比確定銀行存款款規(guī)模的兩個(gè)個(gè)原則：一是存款量應(yīng)應(yīng)限制在其吸吸收存款的成成本和管理負(fù)負(fù)擔(dān)的承受能能力的范圍內(nèi)內(nèi)二是要以存款款資金在多大大程度上被實(shí)實(shí)際運(yùn)用于貸貸款和投資為為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)（六）短期借借款的管理重重點(diǎn)（1）短期借款管理理的核心問題題：如何保持持充足的流動(dòng)動(dòng)性，如何處處理好借款金金額、借款與與還款期限結(jié)結(jié)構(gòu)的問題管理重點(diǎn)是：：1．主動(dòng)把握握借款期限和和金額，有計(jì)計(jì)劃地把借款款到期時(shí)間和和金額分散化化，以減少流流動(dòng)性需要過過于集中的壓壓力（六））短期期借款款的管管理重重點(diǎn)（（2））2．把把借款款到期期時(shí)間間和金金額與與存款款的增增長(zhǎng)規(guī)規(guī)律相相協(xié)調(diào)調(diào)，爭(zhēng)爭(zhēng)取利利用存存款的的增長(zhǎng)長(zhǎng)來解解決一一部分分借款款的流流動(dòng)性性需要要3．通通過多多頭拆拆借的的辦法法將借借款對(duì)對(duì)象和和金額額分散散化，，力求求形成成一部部分可可以長(zhǎng)長(zhǎng)期占占用的的借款款金額額4．正正確統(tǒng)統(tǒng)計(jì)借借款到到期的的時(shí)機(jī)機(jī)和金金額，，以便便做到到事先先籌措措資金金，滿滿足短短期借借款的的流動(dòng)動(dòng)性需需要（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（1）1．金金融債債券的的特點(diǎn)點(diǎn)和功功能相對(duì)于于存款款而言言，銀銀行發(fā)發(fā)行金金融債債券的的特點(diǎn)點(diǎn)在于于：（1））籌資資目的的不同同，發(fā)發(fā)行金金融債債券一一般是是為了了解決決特定定用途途的資資金需需要（2））籌資資機(jī)制制不同同，金金融債債券的的發(fā)行行是集集中的的，有有限額額的，，其發(fā)發(fā)行市市場(chǎng)是是賣方方市場(chǎng)場(chǎng)（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（2）（3））籌資資效率率不同同，債債券利利率高高于存存款利利率，，籌資資效率率更高高（4））資金金的穩(wěn)穩(wěn)定程程度不不同，，債券券期限限明確確，不不可提提前兌兌現(xiàn)（5））資金金的流流動(dòng)性性不同同，金金融債債券一一般不不記名名，可可流通通轉(zhuǎn)讓讓功能：：拓寬寬了銀銀行負(fù)負(fù)債的的渠道道，促促進(jìn)了了銀行行負(fù)債債來源源的多多樣化化，增增強(qiáng)了了負(fù)債債的穩(wěn)穩(wěn)定性性（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（3）2．銀銀行發(fā)發(fā)行金金融債債券籌籌資的的利弊弊分析析優(yōu)越性性：（1））籌資資范圍圍廣，，可跨跨地區(qū)區(qū)進(jìn)行行，不不受銀銀行原原有存存貸關(guān)關(guān)系的的約束束（2））可通通過各各地證證券機(jī)機(jī)構(gòu)代代理發(fā)發(fā)行，，不受受銀行行自身身網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)和人人員數(shù)數(shù)量約約束（3））債券券的高高利率率和流流動(dòng)性性的結(jié)結(jié)合，，對(duì)客客戶有有較大大的吸吸引力力，有有利于于提高高籌資資速度度和數(shù)數(shù)量（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（4）（4））發(fā)行行債券券是銀銀行的的主動(dòng)動(dòng)負(fù)債債，銀銀行可可根據(jù)據(jù)資金金運(yùn)用用的項(xiàng)項(xiàng)目需需要，，在債債券發(fā)發(fā)行的的期限限、規(guī)規(guī)模、、時(shí)機(jī)機(jī)等方方面盡盡量使使資金金來源源與資資金運(yùn)運(yùn)用相相匹配配（5））債券券籌資資不向向中央央銀行行繳納納準(zhǔn)備備金，，有利利于提提高資資金的的利用用率（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（5）弊病：：（1））籌資資成本本較高高（2））債券券發(fā)行行數(shù)量量、利利率、、期限限均受受管制制（3））債券券的流流通性性受市市場(chǎng)發(fā)發(fā)達(dá)程程度的的限制制（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（6）3．金金融債債券的的種類類（1））一般般性金金融債債券（（四種種劃分分）擔(dān)保債債券和和信用用債券券（按按債券券發(fā)行行的條條件劃劃分））擔(dān)保債債券包包括由由第三三方擔(dān)擔(dān)保的的債券券和以以發(fā)行行者本本身的的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)作抵抵押的的抵押押擔(dān)保保債券券信用債債券是是完全全以發(fā)發(fā)行者者本身身信用用為保保證發(fā)發(fā)行的的債券券（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（7）固定利利率債債券和和浮動(dòng)動(dòng)利率率債券券固定利利率債債券是是指在在債券券期限限內(nèi)利利率固固定不不變，，持券券人到到期取取回本本金，，定期期取得得固定定利息息的一一種債債券浮動(dòng)利利率債債券是是指在在期限限內(nèi)，，根據(jù)據(jù)事先先約定定的時(shí)時(shí)間間間隔（（一般般是3個(gè)個(gè)月月或半半年）），按按某種種選定定的市市場(chǎng)利利率（（如倫倫敦銀銀行同同業(yè)拆拆借利利率）），進(jìn)進(jìn)行利利率調(diào)調(diào)整的的債券券目的是是為了了規(guī)避避利率率波動(dòng)動(dòng)帶來來的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（8）普通金金融債債券和和累進(jìn)進(jìn)利息息金融融債券券普通金金融債債券是是定期期存單單式的的到期期一次次還本本付息息的債債券累進(jìn)利利息金金融債債券是是指銀銀行發(fā)發(fā)行的的浮動(dòng)動(dòng)期限限式，，利率率與期期限掛掛鉤的的金融融債券券優(yōu)點(diǎn)在在于使使投資資者的的收益益與其其投資資期限限長(zhǎng)短短掛鉤鉤（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（9）特點(diǎn)：：期限通通常在在1—5年年之間間，債債券持持有者者可以以在最最短與與最長(zhǎng)長(zhǎng)期限限內(nèi)隨隨時(shí)到到發(fā)行行銀行行兌付付，但但不滿滿1年年不能能兌付付利息采采用累累進(jìn)制制的方方法進(jìn)進(jìn)行計(jì)計(jì)算，，即將將債券券的利利率按按債券券的期期限分分成幾幾個(gè)不不同的的等級(jí)級(jí)，每每一個(gè)個(gè)時(shí)間間段按按相應(yīng)應(yīng)的利利率計(jì)計(jì)付利利息，，然后后將幾幾個(gè)不不同等等級(jí)部部分的的利息息相加加，得得出債債券的的總利利息（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（10））附息金金融債債券和和貼現(xiàn)現(xiàn)金融融債券券附息金金融債債券是是指在在債券券期限限內(nèi)，，每隔隔一定定時(shí)間間（半半年或或一年年）支支付一一次利利息的的金融融債券券通常券券面上上附有有每次次付息息的息息票，，每付付一次次利息息就剪剪下一一張息息票優(yōu)點(diǎn)：：分期期付息息可有有效減減輕債債務(wù)到到期時(shí)時(shí)集中中付息息的壓壓力（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（11））貼現(xiàn)金金融債債券是是指發(fā)發(fā)行機(jī)機(jī)構(gòu)在在一定定時(shí)間間或期期限內(nèi)內(nèi)按一一定的的貼現(xiàn)現(xiàn)率以以低于于債券券面額額的價(jià)價(jià)格折折價(jià)發(fā)發(fā)行的的債券券此債券券的券券面上上不附附有息息票，，到期期按面面額還還本，，不再再計(jì)息息其利息息為貼貼現(xiàn)金金融債債券的的發(fā)行行價(jià)格格與償償還價(jià)價(jià)格的的差額額（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（12））（2））國(guó)際際金融融債券券外國(guó)金金融債債券，，指?jìng)鶄l(fā)發(fā)行銀銀行通通過外外國(guó)金金融市市場(chǎng)所所在國(guó)國(guó)的銀銀行或或金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)發(fā)行行的以以該國(guó)國(guó)貨幣幣為面面值的的金融融債券券平行金金融債債券，，指發(fā)發(fā)行銀銀行同同時(shí)在在幾個(gè)個(gè)不同同的國(guó)國(guó)家發(fā)發(fā)行的的幾種種外國(guó)國(guó)金融融債券券，其其債券券的籌籌資條條件和和利息息基本本相同同，在在哪個(gè)個(gè)國(guó)家家發(fā)行行，就就以哪哪個(gè)國(guó)國(guó)家的的貨幣幣標(biāo)價(jià)價(jià)（七））對(duì)長(zhǎng)長(zhǎng)期借借款的的管理理（13））歐洲金金融債債券指?jìng)l(fā)發(fā)行銀行行通過其其他銀行行和金融融機(jī)構(gòu)，，在債券券面值以以外的國(guó)國(guó)家發(fā)行行并推銷銷債券。。所以稱稱為歐洲洲金融債債券，因因?yàn)槭抢脷W洲洲的某一一個(gè)金融融市場(chǎng)來來發(fā)行的的由于在歐歐洲金融融市場(chǎng)上上發(fā)行債債券選擇擇的幣種種（美元元、或日日元等））不同，，又可具具體分為為歐洲美美元金融融債券和和歐洲日日元金融融債券（七）對(duì)對(duì)長(zhǎng)期借借款的管管理（14）4．發(fā)行行金融債債券的管管理管理內(nèi)容容：發(fā)行申報(bào)報(bào)、發(fā)行行機(jī)構(gòu)信用評(píng)定定（三項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)：：盈利能能力，資資本充足足率和資資產(chǎn)質(zhì)量量）發(fā)行數(shù)額額（通常常規(guī)定發(fā)發(fā)行總額額，即多多次發(fā)行行的累計(jì)計(jì)額，不不得超過過銀行資資本加法法定儲(chǔ)備備合計(jì)額額的一定定倍數(shù)））發(fā)行價(jià)格格、發(fā)行行對(duì)象、、資金運(yùn)運(yùn)用范圍圍等方面面（七）對(duì)對(duì)長(zhǎng)期借借款的管管理（15）債券發(fā)行行價(jià)格出出售價(jià)格格利率出售價(jià)格格設(shè)定的的三種選選擇：溢價(jià)發(fā)行行，即出出售價(jià)高高于票面面價(jià)格折價(jià)發(fā)行行，即出出售價(jià)低低于票面面價(jià)格等價(jià)發(fā)行行，即出出售價(jià)等等于票面面價(jià)格思考題1、銀行負(fù)負(fù)債業(yè)務(wù)務(wù)在其經(jīng)經(jīng)營(yíng)中的的主要作作用是什什么2、影響存存款定價(jià)價(jià)的主要要因素是是什么3、銀行短短期借款款的主要要途徑和和管理重重點(diǎn)是什什么4、試分析析銀行發(fā)發(fā)行金融融債券籌籌措資金金的利弊弊5、不同種種類金融融債券的的特點(diǎn)是是什么通過辛勤的工工作獲得財(cái)富富才是人生的的大快事。一個(gè)人人一生生可能能愛上上很多多人，，等你你獲得得真正正屬于于你的的幸福福后，，你就就會(huì)明明白以以前的的傷痛痛其實(shí)實(shí)是一一種財(cái)財(cái)富，，它讓讓你學(xué)學(xué)會(huì)更更好地地去把把握和和珍惜惜你愛愛的人人。1月-2322:0922:09:11人只有有為自自己同同時(shí)代代人的的完善善，為為他們們的幸幸福而而工作作，他他才能能達(dá)到到自身身的完完善。。每項(xiàng)事業(yè)業(yè)成功都都離不開開選擇，，而只有有不同尋尋常的選選擇才會(huì)會(huì)獲取不不同尋常常的成功功。22:09:1122:091月-23論命運(yùn)如如何，人人生來就就不是野野蠻人，，也不是是乞討者者。人的的四周充充滿真正正而高貴貴的財(cái)富富—身體與心心靈的財(cái)財(cái)富。人生沒有有彩排，，每一個(gè)個(gè)細(xì)節(jié)都都是現(xiàn)場(chǎng)場(chǎng)直播。。對(duì)產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量來說說，不是是100分就是0分。成功的經(jīng)經(jīng)理人員員在確定定組織和和個(gè)人的的目標(biāo)時(shí)時(shí)，一般般是現(xiàn)實(shí)實(shí)主義的的。他們們不是害害怕提出出高目標(biāo)標(biāo)，而是是不讓目目標(biāo)超出出他們的的能力。。管理就就是決決策。。22:0922:09:121月-23經(jīng)營(yíng)管管理，，成本本分析析，要要追根根究底底，分分析到到最后后一點(diǎn)點(diǎn)。再實(shí)踐。2023/1/622:09:12世上并沒有用用來鼓勵(lì)工作作努力的賞賜賜，所有的賞賞賜都只是被被用來獎(jiǎng)勵(lì)工工作成果的。。除了心心存感感激還還不夠夠，還還必須須雙手手合十十，以以拜佛佛般的的虔誠(chéng)誠(chéng)之心心來領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)員員工。。2023/1/622:0922:09:12預(yù)防是是解決決危機(jī)機(jī)的最最好方方法。。我們不不一定定知道道正確確的道道路在在哪里里，但但卻不不要在在錯(cuò)誤誤的道道路上上走得得太遠(yuǎn)遠(yuǎn)。不要把把所有有的雞雞蛋放放在同同一個(gè)個(gè)籃子子里。。用他，，就要要信任任他;不信任任他，，就不不要用用他。。溝通再溝通通。06一月月2023多掙錢的方方法只有兩兩個(gè)：不是是多賣，就就是降低管管理費(fèi)。我所做的，，就是創(chuàng)辦辦一家由我我管理業(yè)務(wù)務(wù)并把我們們的錢放在在一起的合合伙人企業(yè)業(yè)。我將保保證你們有有5%的回報(bào)，并并在此后我我將抽取所所有利潤(rùn)的的50%。請(qǐng)示問題不不要帶著問問題請(qǐng)示，，要帶著方方案請(qǐng)示。。匯報(bào)工作作不要評(píng)論論性地匯報(bào)報(bào)，而要陳陳述性的匯匯報(bào)。2023年年1月6日日在漫長(zhǎng)的人人生旅途中中，有時(shí)要要苦苦撐持持暗無天日日的境遇；；有時(shí)卻風(fēng)風(fēng)光絕項(xiàng)，，無人能比比。溝通是管理的的濃縮。1月-2322:09:1222:09員工培訓(xùn)是企企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小小，收益最大大的戰(zhàn)略性投投資。人類被賦予了了一種工作，，那就是精神神的成長(zhǎng)。企業(yè)發(fā)展展需要的的是機(jī)會(huì)會(huì)，而機(jī)機(jī)會(huì)對(duì)于于有眼光光的領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)人來說說，一次次也就夠夠了。1月-231月-23發(fā)展和維維護(hù)他們們的家;至于女子子呢?則是努力力維護(hù)家家庭的秩秩序，家家庭的安安適和家家庭的可可愛。猶豫不決決固然可可以免去去一些做做錯(cuò)事的的可能，，但也失失去了成成功的機(jī)機(jī)會(huì)。管理是一種種嚴(yán)肅的愛愛。1月-2322:091月-23選擇?選擇這個(gè)詞詞對(duì)我來說說太奢侈了了。沒有商品這這樣的東西西。顧客真真正購(gòu)買的的不是商品品，而是解解決問題的的辦法。一個(gè)人被工工作弄得神神魂顛倒直直至生命的的最后一息息，這的確確是幸運(yùn)。。從管理理的角角度來來講，，兩點(diǎn)點(diǎn)之間間最短短的距距離不不一定定是一一條直直線，，而是是一條條障礙礙最小小的曲曲線。。22:091月-2322:09:12自覺心是進(jìn)步步之母，自賤賤心是墮落之之源，故自覺覺心不可無，，自賤心不可可有。06-1月-231月-231月-23切實(shí)執(zhí)行你的的夢(mèng)想，以便便發(fā)揮它的價(jià)價(jià)值，不管夢(mèng)夢(mèng)想有多好，，除非真正身身體力行，否否則，永遠(yuǎn)沒沒有收獲。一個(gè)有堅(jiān)強(qiáng)心心志的人，財(cái)財(cái)產(chǎn)可以被人人掠奪，勇氣氣卻不會(huì)被人人剝奪的。時(shí)間和結(jié)結(jié)構(gòu)。22:091月-231月-23南懷瑾說：““心中不應(yīng)該該被蓬茅堵住住，而應(yīng)海闊闊天空，空曠曠得纖塵不染染。道家講‘‘清虛’，佛佛家講空，空空到極點(diǎn)，清清虛到極點(diǎn)，，這時(shí)候的智智慧自然高遠(yuǎn)遠(yuǎn)，反應(yīng)也就就靈敏?！?2:0922:09:121月-2322:09你不能衡量它它，就不能管管理它。拖延將將不斷斷滋養(yǎng)養(yǎng)恐懼懼。2023/1/622:09:1222:0922:09:12想法)，而是你你是不是是愿意為為此付出出一切代代價(jià)，全全力以赴赴地