財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)0303

財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)魯能軟件.財(cái)務(wù)部2014-3-11財(cái)務(wù)管理核心-凈資產(chǎn)收益率1三大報(bào)表與我們的關(guān)系2財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)3目錄2

財(cái)務(wù)管理核心-凈資產(chǎn)收益率13財(cái)務(wù)管理核心-凈資產(chǎn)收益率4

三大報(bào)表與我們的關(guān)系25三大報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表）資產(chǎn)負(fù)債表（看家底）總資產(chǎn)（左側(cè)）=負(fù)債+所有者權(quán)益（右側(cè)）

流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債（別人的錢(qián)）

貨幣資金長(zhǎng)期借款（銀行）

應(yīng)收賬款（客戶(hù)）短期借款（銀行）

其他應(yīng)收款應(yīng)付賬款（供應(yīng)商）

非流動(dòng)資產(chǎn)所有者權(quán)益（自己的錢(qián)）

固定資產(chǎn)股本

利潤(rùn)

（資金占用）（資金來(lái)源）6報(bào)表解讀：資產(chǎn)負(fù)債表中需要董事會(huì)決定的事項(xiàng)有分紅（所有者權(quán)益）、融資（銀行貸款）和投資（內(nèi)、外投資），所以只有營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)（現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款）是財(cái)務(wù)需要關(guān)注的重要內(nèi)容。應(yīng)收賬款管理方法一：信用管理四步法方法二：賬齡管理法方法三：對(duì)賬法三大報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表）7

1、客戶(hù)的信用管理資產(chǎn)負(fù)債表與我們的關(guān)系？建議：深挖信用好的老客戶(hù)資源，建立良好的外部合作廠商關(guān)系。訂合同需要明確標(biāo)的、金額、支付條件和周期，盡量有預(yù)付款，開(kāi)票進(jìn)度要和回款進(jìn)度匹配，避免全額開(kāi)票，3-5年還未回款的情況。對(duì)于面臨資金緊張的客戶(hù)，要實(shí)時(shí)了解情況和預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)銷(xiāo)售人員和項(xiàng)目經(jīng)理隨時(shí)保持項(xiàng)目工期和回款計(jì)劃的溝通，合理提報(bào)回款計(jì)劃，并及時(shí)回款。82、應(yīng)收賬款管理賬齡管理公司內(nèi)部系統(tǒng)的合同管理功能已實(shí)現(xiàn)對(duì)各事業(yè)部所有合同數(shù)據(jù)管理，均能按賬齡進(jìn)行篩選，便于事業(yè)部跟進(jìn)3年以上回款的落實(shí)。若需詳細(xì)情況，系統(tǒng)可以提供相應(yīng)的查詢(xún)服務(wù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期銷(xiāo)售凈收入/(（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指銷(xiāo)售收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。

用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，等于360除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)負(fù)債表與我們的關(guān)系？9一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的收回越快。否則，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。存在影響該指標(biāo)正確計(jì)算的因素：季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用這個(gè)指標(biāo)時(shí)不能反映實(shí)際情況；年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。這些因素都會(huì)對(duì)計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生較大的影響。建議：事業(yè)部有專(zhuān)人負(fù)責(zé)管理本部門(mén)的合同執(zhí)行和應(yīng)收賬款情況，對(duì)外和運(yùn)營(yíng)管理部進(jìn)行對(duì)接，對(duì)內(nèi)進(jìn)行回款分解到銷(xiāo)售人員的工作一般首付款回款較為順利；驗(yàn)收款延期的情況較多，原因主要是項(xiàng)目工期或付款進(jìn)度延期，建議做好項(xiàng)目進(jìn)度管理才能確保按期回款如果項(xiàng)目進(jìn)度有無(wú)法控制的困難出現(xiàn)，項(xiàng)目經(jīng)理要及時(shí)匯報(bào)事業(yè)部，若需公司確定要盡快匯報(bào)至公司，便于對(duì)合同執(zhí)行進(jìn)行調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表與我們的關(guān)系？10三大報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表）11三大報(bào)表（利潤(rùn)表）損益表（看成績(jī)）經(jīng)營(yíng)結(jié)果

公式：收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金=毛利毛利-三項(xiàng)費(fèi)用（營(yíng)銷(xiāo)、管理、財(cái)務(wù)費(fèi)用）=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收支=稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)-企業(yè)所得稅=凈利潤(rùn)12收入10

減：成本5毛利5

減：三項(xiàng)費(fèi)用2.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.7

加：營(yíng)業(yè)外收支1稅前利潤(rùn)3.7

減：所得稅0.6凈利潤(rùn)3.1三大報(bào)表（利潤(rùn)表）13報(bào)表解讀對(duì)于企業(yè)總體的損益情況，需要從更細(xì)層面的產(chǎn)品損益、部門(mén)損益、客戶(hù)損益來(lái)解讀利潤(rùn)表，幫CEO做決策。產(chǎn)品損益：看哪些產(chǎn)品是尖刀產(chǎn)品？哪些需要砍掉？部門(mén)損益：看哪些部門(mén)貢獻(xiàn)最大？哪些是東郭先生？客戶(hù)損益：看哪些客戶(hù)是上帝？哪些客戶(hù)是魔鬼？三大報(bào)表（利潤(rùn)表）14三大報(bào)表（利潤(rùn)表）151、收入開(kāi)票如何做好預(yù)算和執(zhí)行？和新簽、回款計(jì)劃相結(jié)合。新簽是實(shí)現(xiàn)開(kāi)票的基礎(chǔ)，開(kāi)票是回款的前提。2、成本成本如何做好預(yù)算和控制？招待費(fèi)、差旅費(fèi)、材料、外包、廣告費(fèi)等。符合上級(jí)單位的預(yù)算要求，符合稅務(wù)審計(jì)的要求。3、利潤(rùn)分析本部門(mén)各個(gè)業(yè)務(wù)方向或產(chǎn)品的利潤(rùn)，便于指導(dǎo)部門(mén)產(chǎn)品工作，找到尖刀產(chǎn)品，砍掉或者縮小利潤(rùn)較小的產(chǎn)品。

分析本部門(mén)各個(gè)客戶(hù)的利潤(rùn)，便于指導(dǎo)部門(mén)進(jìn)行客戶(hù)關(guān)系管理，找到利潤(rùn)貢獻(xiàn)大的客戶(hù)，對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)小的客戶(hù)調(diào)整信用政策。利潤(rùn)表與我們的關(guān)系？16三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）現(xiàn)金流量表（看健康）現(xiàn)金流1、廣義現(xiàn)金廣義的現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行票據(jù)等。2、現(xiàn)金流=流入-流出現(xiàn)金流=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流+投資活動(dòng)現(xiàn)金流+籌資活動(dòng)現(xiàn)金流3、血液系統(tǒng)企業(yè)的基業(yè)長(zhǎng)青的核心是造血系統(tǒng)，即企業(yè)的凈利潤(rùn)以及營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)（應(yīng)收、存貨、應(yīng)付）的變現(xiàn)能力。

17報(bào)表解讀錢(qián)去哪了?三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）18造血能力管理造血周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)若造血周期為負(fù)數(shù)，即為類(lèi)金融的模式，會(huì)帶來(lái)穩(wěn)健的現(xiàn)金流；若造血周期為正數(shù)表示公司目前存在“現(xiàn)金缺口”。如果公司能設(shè)法縮短一天的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)，那么它的稅前利潤(rùn)將會(huì)增加。公司要管理好現(xiàn)金流，即縮短造血周期的天數(shù)，需要進(jìn)行“類(lèi)金融”商業(yè)模式的設(shè)計(jì)，企業(yè)需要從應(yīng)收、存貨和應(yīng)付三方面考慮哪些可以做的更好？三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）19在案例中，蘇寧電器一頭借力（供應(yīng)商），其造血周期為-58天；新東方兩頭借力（客戶(hù)、供應(yīng)商），造血周期為-139天；萬(wàn)達(dá)為三頭借力（銀行、客戶(hù)、供應(yīng)商），造血周期就更小。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)天虹蘇寧萬(wàn)科新東方應(yīng)收款90-550-151存貨7365132123應(yīng)付款-9-123-61-11合計(jì)73-58710-139三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）20哪個(gè)企業(yè)更好？項(xiàng)目A企業(yè)B企業(yè)收入1010利潤(rùn)23應(yīng)收款變動(dòng)-5庫(kù)存變動(dòng)-2應(yīng)付款變動(dòng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流3-3三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）21現(xiàn)金流管理的兩大忠告：

拒絕短貸長(zhǎng)用

拒絕高利貸案例，李嘉誠(chéng)數(shù)次通過(guò)反生命周期的現(xiàn)金管理，成功駕馭了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)這第三駕馬車(chē)。每次危機(jī)前，李嘉誠(chéng)均拋掉資產(chǎn)手握現(xiàn)金，在下一次機(jī)會(huì)來(lái)臨前能以較低價(jià)格購(gòu)買(mǎi)優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)。據(jù)資料顯示，近3年來(lái)，李嘉誠(chéng)已調(diào)配超過(guò)1600億港元在海外購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，地點(diǎn)多集中在歐洲和加拿大。(百佳超市，上海陸家嘴的商業(yè)大樓，廣州西城都薈廣場(chǎng)。)三大報(bào)表（現(xiàn)金流量表）22銀行理財(cái)銀行一年期理財(cái)，5萬(wàn)元起，年化收益6%。銀行募集資金500萬(wàn)元，70%購(gòu)買(mǎi)信托，年化收益11%；20%購(gòu)買(mǎi)貨幣基金；10%購(gòu)買(mǎi)債券。平均年化收益10%，支付儲(chǔ)戶(hù)6%，銀行收益4%。銀行授信（預(yù)防資金鏈斷裂的保障手段）銀行貸款基準(zhǔn)利率5.75%，上浮10%，為6.325%。我們?cè)跒檎l(shuí)打工？現(xiàn)金流量表與我們的關(guān)系？23現(xiàn)金流反映企業(yè)的造血能力，對(duì)于我們公司，要做好：1、通過(guò)回款增加現(xiàn)金流入事業(yè)部要確保銷(xiāo)售合同按期回款，公司才有良好的現(xiàn)金流入，才不會(huì)有長(zhǎng)期呆壞賬的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。正常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要通過(guò)回款增加現(xiàn)金流入，而非銀行借款（資金成本），更要避免“短貸長(zhǎng)用”和“高利貸”。2、通過(guò)類(lèi)金融減少同期現(xiàn)金流出一是通過(guò)供應(yīng)商融資。主要由供應(yīng)部做好采購(gòu)合同的談判、支付工作，適度延長(zhǎng)付款周期，實(shí)現(xiàn)類(lèi)金融模式融資。二是通過(guò)銀行綜合授信融資。主要由財(cái)務(wù)部通過(guò)與銀行洽談，爭(zhēng)取授予公司相應(yīng)的信用額度，免交部分或全部開(kāi)證保證金，用來(lái)開(kāi)具承兌、信用證、保函等，實(shí)現(xiàn)類(lèi)金融融資式的信用便利?，F(xiàn)金流量表與我們的關(guān)系？24

財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)325財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)企業(yè)管理決策系統(tǒng)（關(guān)鍵指標(biāo)）數(shù)字管理是科學(xué)的管理！企業(yè)的管理決策系統(tǒng)取決于“股東回報(bào)率（凈資產(chǎn)收益率）”，而股東回報(bào)率與下面三駕馬車(chē)有關(guān)：盈利能力指標(biāo)——多賺凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/收入*100%資產(chǎn)效率指標(biāo)——快跑資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入/總資產(chǎn)*100%經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)——巧借資本杠桿=總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)*100%26財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)戴爾公司的股東回報(bào)率最高，不是因?yàn)槔麧?rùn)率最高，而是資產(chǎn)效率高，資本杠桿高。蘋(píng)果公司的凈利潤(rùn)很高，但資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率一般，特別是資本杠桿過(guò)低，大多是權(quán)益，負(fù)債較少，所以股東回報(bào)率不如戴爾高。農(nóng)業(yè)銀行的凈利潤(rùn)率和資本杠桿幾乎最高，但股東回報(bào)率并不高，主要因?yàn)橘J款的周轉(zhuǎn)期過(guò)長(zhǎng)（30年），造成資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率極低。蘇寧電器的行業(yè)利潤(rùn)和戴爾一樣只有5%，但其周轉(zhuǎn)效率和戴爾差不多，資本杠桿運(yùn)用得也較好，所以股東回報(bào)率能達(dá)到25%。27我們公司如何多賺、快跑、巧借？【多賺】行業(yè)屬性決定了利潤(rùn)率，我們定位電力信息化，利潤(rùn)率基本已經(jīng)和對(duì)手差不多，要做的事業(yè)部如何保持這樣的利潤(rùn)率，并不斷的優(yōu)化和聚焦核心產(chǎn)品，讓利潤(rùn)率能長(zhǎng)期保持穩(wěn)定?！究炫堋咳Q于公司的資產(chǎn)管理效率，主要是事業(yè)部要做好應(yīng)收賬款管理，供應(yīng)部做好應(yīng)付賬款管理。【巧借】如何用別人的錢(qián)幫自己賺錢(qián)？一是銷(xiāo)售合同盡量有預(yù)付款，公司避