第十一章 市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策

第十一章市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策一、微觀經(jīng)濟(jì)的市場失靈二、壟斷三、外部性四、公共物品五、信息的不完全和不對稱

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)·微觀部分·第11章1東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)一、微觀經(jīng)濟(jì)的市場失靈marketfailure

1.市場失靈理想市場，個體利益最大化能夠?qū)е沦Y源有效配置。當(dāng)條件不能滿足時，就會出現(xiàn)資源配置的扭曲。市場失靈：市場機(jī)制（即價格調(diào)節(jié)市場的機(jī)制）不能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，即市場機(jī)制造成資源的配置失當(dāng)。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)是市場失靈，市場不完善，政府有能力。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)：市場有效，市場萬能回憶2東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)2.市場失靈的原因或表現(xiàn)（1）壟斷，即市場勢力marketpower：少數(shù)經(jīng)濟(jì)主體不適當(dāng)?shù)挠绊懯袌鰞r格的能力。即由少數(shù)市場的參與者影響或決定市場價格。（2）外部性externality：當(dāng)一種消費(fèi)或生產(chǎn)活動對其他消費(fèi)或生產(chǎn)活動，所產(chǎn)生的不反映在市場價格中的直接效應(yīng)。（3）

公共物品publicgoods：使所有消費(fèi)者都得益而市場不能供給或供給不足的物品。（4）不完全信息。信息成本高昂，信息不能均勻分配，信息不完全可能造成壟斷力量，以影響消費(fèi)者福利為代價謀取壟斷利潤。3東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)二、壟斷1.影響價格的市場勢力也就是壟斷因素普遍存在。一個市場要有效運(yùn)轉(zhuǎn)，就要求生產(chǎn)者和消費(fèi)者都是價格的接受者，而不是價格的操縱者。實(shí)際中完全競爭很少，且競爭一般必然引起壟斷。如果某些人和廠商是價格制定者，那么資源配置一般是低效率的。一個擁有市場勢力的廠商可能通過減少供應(yīng)的方式，將價格提高，這樣用于生產(chǎn)的資源變得不充分。帕雷托生產(chǎn)最優(yōu)遭到破壞，出現(xiàn)市場失靈問題。4東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)2.壟斷的負(fù)作用（1）壟斷廠商通過控制產(chǎn)量、提高價格來獲取高額利潤，導(dǎo)致資源配置的無效率，還帶來收入分配的不公平。交易價格>平均成本。（2）導(dǎo)致管理松懈。缺乏盡可能降低成本的動力。（3）導(dǎo)致尋租行為。如果壟斷來自政府規(guī)則，可以被游說，產(chǎn)生尋租。（4）造成研發(fā)費(fèi)用的減少。壟斷對整個經(jīng)濟(jì)是一種損害，致使生產(chǎn)無效率。5東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)3.壟斷低效率的圖解從中可觀察到壟斷的危害：a.浪費(fèi)經(jīng)濟(jì)資源；b.效率低下。因?yàn)镸R=MC決定的壟斷產(chǎn)量時，產(chǎn)品價格高于邊際成本，未實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)；c.社會福利損失；d.社會缺乏公平。因?yàn)镸R=MC決定的壟斷產(chǎn)量時，廠商有壟斷利潤存在，這種超利是從消費(fèi)者福利中獲得的。6東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)4.制約市場勢力的公共政策（1）公共管制管制原因：市場勢力缺乏效率。自然壟斷行業(yè)具有自然壟斷性，具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征；資本的專用性強(qiáng)。自然壟斷行業(yè)往往面對低需求彈性。企業(yè)可以通過提高價格來獲得暴利。公共管制的措施：價格管制，防止壟斷定價。市場準(zhǔn)入和退出管制。微觀管制，企業(yè)質(zhì)量、安全要求。國有化政策：國家直接從事生產(chǎn)活動，或者把某些過去由私人從事的生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)歸國家。（1）對國家利益重大的行業(yè)；（2）私人不愿意經(jīng)營，或者無力經(jīng)營的行業(yè)；（3）投入高、風(fēng)險大的新興行業(yè)。7東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)（2）反托拉斯法。反托拉斯法區(qū)別對待不同產(chǎn)業(yè)。壟斷的積極作用：公司合并，沒有減弱競爭，而是更有效率的降低成本雖然可以壟斷國內(nèi)市場，但卻在國際競爭中保持優(yōu)勢。政府采取措施，促進(jìn)競爭。禁止合并，分解公司。限制貿(mào)易的協(xié)議和共謀限制企圖壟斷市場和價格歧視。重工業(yè)：適當(dāng)壟斷，輕工業(yè)：競爭8東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)三、外部性externality1.外部性：企業(yè)或個人向市場之外的其他人強(qiáng)加的成本和收益。2.外部性類型。私人成本或收益與社會成本或收益的不一致，導(dǎo)致實(shí)際價格不同于最優(yōu)價格。正外部性（外部經(jīng)濟(jì)）：社會收益大于私人收益。負(fù)外部性（外部不經(jīng)濟(jì)）：社會收益小于私人收益。9東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)從生產(chǎn)和消費(fèi)兩個方面看生產(chǎn)的正外部性。生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)行為產(chǎn)生了有利于他人的良好影響，而卻不能從中取得報(bào)酬。如蜜蜂的生產(chǎn)者，傳播了花粉。上游居民種樹，保護(hù)水土，下游居民的用水得到保障。生產(chǎn)的負(fù)外部性。生產(chǎn)者的行為給他人造成了損害，但沒有給他人予以補(bǔ)償。造紙廠的三廢。木工裝修房子所產(chǎn)生的噪音。上游伐木造成洪水泛濫和水土流失，對下游的種植、灌溉、運(yùn)輸和工業(yè)產(chǎn)生不利影響。消費(fèi)的正外部性。消費(fèi)者采取的行動對于他人產(chǎn)生的有利影響。養(yǎng)花而觀賞的人，給予養(yǎng)蜂人和鄰居帶來了好處。消費(fèi)的負(fù)外部性。消費(fèi)者的行為給他人造成了損害，但沒有給予補(bǔ)償。吸煙。某人在三更半夜時大聲唱卡拉OK。10東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)3.外部性與資源配置的失當(dāng)外部經(jīng)濟(jì)對外帶來的好處無法得到回報(bào)。具有外部經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)不足。例如教育和新技術(shù)。外部不經(jīng)濟(jì)對外帶來的危害無法進(jìn)行補(bǔ)償。具有外部不經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)過多。例如亂扔或亂倒垃圾。物品消費(fèi)或生產(chǎn)的收益<應(yīng)當(dāng)?shù)玫降氖找妫ㄉ鐣找妫患次锲废M(fèi)或生產(chǎn)成本>應(yīng)當(dāng)支付成本（社會成本）。物品消費(fèi)或生產(chǎn)收益>應(yīng)當(dāng)?shù)玫降氖找妫ㄉ鐣找妫患次锲废M(fèi)或生產(chǎn)成本<應(yīng)當(dāng)支付成本（社會成本）。11東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)4.糾正外部不經(jīng)濟(jì)性征稅。數(shù)額等于該企業(yè)給社會其他成員造成的損失，使企業(yè)的私人成本等于社會成本。（1）政府的反外部性計(jì)劃。行政措施：管制與指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)措施：庇古稅與補(bǔ)貼發(fā)放可交易的污染排放許可證。政府確定污染水平，將排放額度失當(dāng)?shù)脑趶S商中間進(jìn)行分配。給予補(bǔ)貼。受教育者從教育中得到私人利益:能得到較理想的工作,較豐厚的報(bào)酬,能較好享受文化生活等.此外教育還產(chǎn)生許多積極的社會影響。12東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)（2）自愿協(xié)商：科斯定理與權(quán)利界定外部性內(nèi)部化，如合并。合并成一個企業(yè)，此時的外部影響就“消失”了，即被“內(nèi)部化”了。規(guī)定產(chǎn)權(quán)。如果產(chǎn)權(quán)是完全確定的并得到充分保障，有些外部影響就可能不會發(fā)生。如果給下游用水者使用一定質(zhì)量水源的產(chǎn)權(quán)，則上游的污染者將因把下游水質(zhì)降到特定水平以下而受罰。利益各方協(xié)商談判。其他方案。道德規(guī)范和社會約束。不亂扔垃圾。捐款?？扑苟ɡ恚褐灰?cái)產(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易成本為0或很小，則無論在開始時將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。13東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)四、公共物品publicgoods

1.產(chǎn)品的劃分。私人物品：既具有排他性，也具有競爭性的物品。準(zhǔn)公共物品：排他性、競爭性，兩者只具其一的物品。公共物品：既無排他性，也無競爭性的物品。排他性：不付費(fèi)，就會被排除在消費(fèi)之外。競爭性：一旦某人消費(fèi)了某個物品，其他人就不能再消費(fèi)該商品。非排他性：無法排除一些人“不付費(fèi)便可消費(fèi)”，或者排他成本過高。非競爭性：不需增加成本，即可增加對它的消費(fèi)。增加消費(fèi)者，并不影響他人。14東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)2.公共物品的典型案例公地悲劇thetragedyofcommons：對具有公共品特征的自然資源（公共資源），如公共魚塘和草地、飛機(jī)航線、電波頻率等，資源可能被濫用。公海捕魚。假設(shè)一大湖，內(nèi)有魚蝦無數(shù)，每個釣魚者的釣魚邊際成本為零。在“自利”假設(shè)下，釣魚者自由進(jìn)入，每個人競相捕魚，最終導(dǎo)致“魚蝦”資源的濫用。過渡放牧。一塊公共草地，雖然每個人放羊不影響其他人放羊。然而一旦放羊數(shù)大于草地容納的頭數(shù)，結(jié)局只能是，公共草地被濫用，最終導(dǎo)致大家都放不成羊。15東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)3.公共物品和市場失靈公共物品具有非排他性，導(dǎo)致供給太少甚至沒有。即私人不愿意提供這種物品。但這種物品又是所必需的，如國家安全、社會穩(wěn)定等。搭便車Freeriding：即使不付費(fèi)也能享受到有關(guān)利益的行為。搭便車的存在，不能到達(dá)帕累托最有效的供給水平。消費(fèi)者可以免費(fèi)享用公共品。公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場機(jī)制無法解決，只有國家或者政府來解決公共物品的供給問題。16東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)4.公共物品的集體選擇政策公共選擇：政府對公共物品的提供做出的選擇。私人產(chǎn)品的均衡取決于市場機(jī)制運(yùn)行。公共產(chǎn)品的供給作出公共選擇，取決于政治運(yùn)行機(jī)制。阿羅不可能定理：依靠簡單多數(shù)的投票原則，要在各種個人偏好中選擇出共同一致的順序，是不可能的。公共產(chǎn)品只能的提供只能由勝任的公共權(quán)利機(jī)關(guān)，要想借助于投票過程來達(dá)到協(xié)調(diào)一致的集體選擇結(jié)果，是不可能的。阿羅不可能定理認(rèn)為“多數(shù)投票”原則的選舉制度無效，強(qiáng)調(diào)了確立政府的權(quán)威性。布坎南等公共選擇理論認(rèn)為，只要在個人選擇的基礎(chǔ)上形成有效的公共選擇機(jī)制，就可以避免阿羅定理出現(xiàn)。17東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)公共選擇理論的幾種投票機(jī)制一致性規(guī)則Unanimityrules：全體投票人都認(rèn)可的情況下實(shí)施?！罢J(rèn)可”意味著明確贊成或至少不反對；如果有一個反對,則相關(guān)議案即被否決。優(yōu)點(diǎn)：按這個原則通過的方案，實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)，滿足了全體投票人的偏好。缺陷：是決策成本太高，很多情況下無法達(dá)成協(xié)議。多數(shù)票規(guī)則Majorityvotingrules

:超過半數(shù)的人同意。優(yōu)點(diǎn)：多數(shù)規(guī)則協(xié)商成本低，易達(dá)成協(xié)議，能增進(jìn)多數(shù)人福利。缺點(diǎn)：多數(shù)規(guī)則使少數(shù)人福利受損.，不能滿足全體成員的偏好。贊成的多數(shù)給反對的少數(shù)增加了負(fù)擔(dān)。贊成者凈福利增加；反對者凈福利減少。簡單多數(shù)規(guī)則，超過總數(shù)的一半，方案就算通過。比例多數(shù)規(guī)則，要求贊成票要占總數(shù)的三分之二以上,才算有效。18東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)5.政府對于公共物品的干預(yù)（1）建立公營企業(yè)。（2）委托私人企業(yè)生產(chǎn)公共產(chǎn)品。簽訂合同。讓私人公司經(jīng)營公共產(chǎn)品?；A(chǔ)設(shè)施等。授予經(jīng)營權(quán)。委托私人公司經(jīng)營。自來水、電話電力等。經(jīng)濟(jì)資助。對私營的公共物品給予經(jīng)濟(jì)資助?？萍?、住宅、教育衛(wèi)生。政府參股。橋梁、水壩、公路、鐵路等。（3）法律保護(hù)私人進(jìn)入。采取法律手段，允許私人適當(dāng)進(jìn)入。19東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)五、信息不完全和不對稱1.信息、信息的不完全和不對稱信息：和普通商品一樣，信息也是一種很有價值的資源，它能夠提高經(jīng)濟(jì)主體的效用和利潤。完全信息：市場供求雙方對于所交換的商品具有充分的商品。信息不完全：不僅指那種絕對意義上的不完全，即由于認(rèn)識能力的限制，人們不可能知道在任何時候、地方發(fā)生的或?qū)⒁l(fā)生的任何情況，而是指“相對”意義的不完全，即市場經(jīng)濟(jì)本身不能生產(chǎn)出足夠的信息并且有效的配置。信息不對稱：交易雙方對信息的占有量是不相同的，通常人們對自身相關(guān)信息的占有量多于他人，這樣在交易過程中，擁有較少信息的一方會處于劣勢。20東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)2.不完全信息incompleteinformation市場參與者擁有價格的不完全信息，價格不可能靈敏地反映市場供求，市場機(jī)制因此失靈，市場出清不能通過價格體系達(dá)到。不完全信息：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，信息常常是不完全的，即由于知識能力的限制，人們不可能知道在任何時候、任何地方發(fā)生和將要發(fā)生的任何情況。而且，在相對意義上，市場經(jīng)濟(jì)本身不能生產(chǎn)出足夠的信息并有效地配置它們。市場出清主要是通過實(shí)物形式的調(diào)節(jié)機(jī)制，即商品數(shù)量的調(diào)整。21東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)3.信息不對稱Asymmetricinformation

信息不對稱，至少有一個當(dāng)事人的信息不完全。信息不對稱會嚴(yán)重降低市場運(yùn)行效率，在極端情況下甚至?xí)斐墒袌鼋灰椎耐ｎD。信息不對稱：不同經(jīng)濟(jì)主體擁有的信息量存在差異，不相等或不平衡。分工、專業(yè)化和獲取信息需要成本，使社會成員之間的信息差別日益擴(kuò)大。22東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)信息不對稱的基本含義①有關(guān)交易的信息，在交易雙方之間的分布不對稱，即一方比另一方占有較多的信息；②交易雙方對各自信息占有方面的相對地位是清楚的。處于信息劣勢的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概論分布，并據(jù)此對市場形成一定的預(yù)期。對稱信息和不對稱信息是完全信息和不完全信息的一種結(jié)構(gòu)的延伸，不對稱信息是不完全信息的一種特殊表現(xiàn)形式，體現(xiàn)為信息在非對稱結(jié)構(gòu)上的不完全。信息不對稱發(fā)生在市場交易合同簽訂之前，導(dǎo)致市場交易產(chǎn)生“逆向選擇”，存在交易風(fēng)險。發(fā)生在交易合同簽訂之后，會產(chǎn)生道德風(fēng)險。23東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)4.逆向選擇adverseselection

逆向選擇：消費(fèi)者掌握的信息不對稱時，出現(xiàn)違背需求定理的現(xiàn)象；價格下降，需求量減少。生產(chǎn)者掌握的信息不對稱時，出現(xiàn)違背供給定理的現(xiàn)象；價格上升，供給量減少?！澳嫦蜻x擇”的存在低質(zhì)量產(chǎn)品把高質(zhì)量產(chǎn)品逐出市場。意味著市場的低效率和市場的失靈。舊車市場保險市場勞動市場

……24東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)5.舊車市場剛買了一輛新轎車，但由于一個突發(fā)事件急需用錢，于是你決定把這輛車賣掉。會發(fā)現(xiàn)，盡管車還非常新，但卻不得不以大大低于其實(shí)際價值的價格出售它。原因就在于買賣雙方存在著質(zhì)量信息上的不對稱。舊車市場，賣者的信息多于買者。買者可能懷疑其質(zhì)量有問題，賣者也可能為了把“次品”推銷出去而不愿意告訴買者具體的質(zhì)量狀況。從而質(zhì)量不同的車可能按相同價格出售，買者只會按一個平均質(zhì)量支付價格。高質(zhì)量的舊車就不愿意出售，低質(zhì)量的舊車充斥在市場，導(dǎo)致買者進(jìn)一步壓低價格。高質(zhì)車所占比重更少。25東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)6.保險市場保險市場，買方比賣方具有更多信息。保險購買者清楚自己的情況，但保險公司對投保人的情況難以全面了解。隨著保險價格上升，投保人結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，健康好的投保人所占比例越來越小，若保險公司繼續(xù)提高價格，投保人結(jié)構(gòu)會急劇惡化。健康的人知道自己風(fēng)險低，不愿為保險支付高價；不健康的人，愿意接受較高的費(fèi)用。保險公司為彌補(bǔ)損失被迫提高保險價格。可能出現(xiàn)：所有想購買保險的人都是不健康的人。這樣保險公司出售保險無利可圖，保險市場消失。26東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)7.勞動市場勞動市場上存在信息不對稱。雇主為信息劣勢方，雇員為信息優(yōu)勢方。在雇用前，雇主不知道誰的能力強(qiáng)。雇主只好按照相同的工資招聘所有的雇員。如果雇主降低工資，能力強(qiáng)的人就會離開。隨著工資降低，雇員人數(shù)在減少，能力結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，低效率的雇員所占比重越來越高。27東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)8.道德風(fēng)險（1）道德風(fēng)險：交易一方具有另一方難以監(jiān)督的行為或難以獲得的信息；在簽訂合同后，有可能采取有悖于合同規(guī)定的行為，通過損害另一方的利益，來最大化自己的利益。交易雙方在簽約時信息是對稱的。但在簽約后一方對另一方的某些信息不完全了解，就有可能會引起道德風(fēng)險。28東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)（2）道德風(fēng)險分類隱藏行動的道德風(fēng)險模型：簽約后,代理人擁有私人信息，委托人只能觀測到結(jié)果，不能完全觀測到代理人的行為過程和自然狀態(tài)本身。這時，代理人容易采取危害委托人的行動。隱藏信息的道德風(fēng)險模型：簽約后,委托人可以觀測到代理人的行為，但代理人比委托人擁有信息優(yōu)勢，可能隱藏或利用獨(dú)占的信息，做出損害委托人的事。決定代理人的行為結(jié)果的，不僅僅有行動，還有其他自然原因。委托人無法確定這個結(jié)果是不是由代理人的行動所導(dǎo)致。建立委托—代理關(guān)系之后，委托人無法觀察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息。29東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)委托人的道德風(fēng)險契約簽定后,委托人可以觀測到產(chǎn)出結(jié)果并據(jù)此支付給代理人報(bào)酬。但是，在許多雇傭關(guān)系中關(guān)于產(chǎn)出結(jié)果的度量帶有很大的主觀隨意性。代理人可能無法證實(shí)委托人觀測到的東西。在這種情況下，委托人故意低估產(chǎn)出從而降低給代理人的支付報(bào)酬。比如某軟件公司A，雇傭程序員B，開發(fā)大型操作系統(tǒng)軟件中的一個子模塊。當(dāng)B按照合同要求設(shè)計(jì)出合格程序后，A公司可能借口該子模塊與其它模塊沖突而降低給B的報(bào)酬，而由于商業(yè)秘密的保護(hù)，B無法證實(shí)A公司的理由是否真實(shí)。30東吳財(cái)經(jīng)管理培訓(xùn)（3）保險市場的道德風(fēng)險此外還有，如買了醫(yī)療保險的人會讓醫(yī)生多開一些不必要的貴重藥品。保險市場，對于投保人來說，隨著預(yù)防偶然事件費(fèi)用的增加，偶然事件發(fā)生的可