基本面分析與技術(shù)分析

貴金屬分析技術(shù)分析篇

本課我們介紹技術(shù)分析，這是講座的重點(diǎn)及精髓，我們將從基礎(chǔ)的理論知識(shí)開(kāi)始，運(yùn)用大量的實(shí)戰(zhàn)圖形及多年的操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)，為大家作全方位的深入淺出的講解。

技術(shù)分析趨勢(shì)分析形態(tài)分析波浪理論技術(shù)指標(biāo)趨勢(shì)分析主要內(nèi)容趨勢(shì)三種方向下降趨勢(shì)：上升趨勢(shì)：盤(pán)整趨勢(shì)：上升趨勢(shì)實(shí)例下降趨勢(shì)實(shí)例盤(pán)整勢(shì)實(shí)例支撐與阻力上升趨勢(shì)中：下降趨勢(shì)中：支撐與阻力當(dāng)支撐被有效擊穿后，就轉(zhuǎn)化為阻力；相反當(dāng)阻力被有效突破后，就轉(zhuǎn)化為支撐，支撐與阻力互換在實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用中相當(dāng)廣泛。交易基本原則為靠近支撐做多，接近阻力做空，加上之前趨勢(shì)，得出一個(gè)基本原則：上升趨勢(shì)中，以靠近支撐做多為主，下降趨勢(shì)中以接近阻力做空為主，盤(pán)整勢(shì)按區(qū)間上下限進(jìn)行多空。支撐與阻力互換實(shí)例趨勢(shì)線上升趨勢(shì)線：簡(jiǎn)單而言，為依次相連的支撐連接而成，位于相應(yīng)價(jià)格的下側(cè)。下降趨勢(shì)線：簡(jiǎn)單而言，為依次相連的波峰連接而成，位于相應(yīng)價(jià)格的上側(cè)。交易策略：上升趨勢(shì)中以接近上升趨勢(shì)線做多為主，下降趨勢(shì)中以接近下降趨勢(shì)線做空為主，直到趨勢(shì)線被有效突破。趨勢(shì)線圖例上升趨勢(shì)線：下降趨勢(shì)線：實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)例圖例趨勢(shì)線突破市場(chǎng)上通常有兩種方法判斷趨勢(shì)線突破的有效性：

(1)3%穿越：它要求收市價(jià)格穿越趨勢(shì)線的幅度至少達(dá)到3%，才能判定為有效突破。

(2)2天收盤(pán)：它要求價(jià)格必須連續(xù)兩天收盤(pán)在該趨勢(shì)線的上或下方，才能確定為有效突破。交易上若趨勢(shì)線被有效突破，原來(lái)按趨勢(shì)線方向操作的單子需要止損出場(chǎng)，同時(shí)進(jìn)行反向操作。實(shí)例實(shí)例平行通道平行通道：價(jià)格走勢(shì)沿著一個(gè)趨勢(shì)在兩條平行線之間運(yùn)動(dòng),在這兩條平行線中，一條是基本的趨勢(shì)線，另一條是通道線,兩條平行線之間的區(qū)域被稱(chēng)為平行通道，價(jià)格在該通道中將沿著既定趨勢(shì)發(fā)展。平行通道突破后將按原來(lái)的趨勢(shì)發(fā)展，因此交易上按突破的方向順勢(shì)介入。平行通道圖例上升平行通道：下降平行通道：實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例十字線吞沒(méi)形態(tài)K線概念k線是由一段時(shí)間內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)組成，表示這段時(shí)間內(nèi)買(mǎi)賣(mài)雙方的力量對(duì)比情況。收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)即表示上漲的K線稱(chēng)為陽(yáng)線，而把收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)表示下跌的K線稱(chēng)為陰線。陽(yáng)線陰線單根K線-錘子線與上吊線形態(tài)識(shí)別：(1)、形態(tài)之前有明顯的趨勢(shì)，而對(duì)于上吊線，形態(tài)出現(xiàn)后通常要進(jìn)一步看跌信號(hào)的驗(yàn)證。(2)、實(shí)體處于整個(gè)價(jià)格的上端。通常實(shí)體的顏色(即是陽(yáng)線或陰線)是無(wú)所謂的，不過(guò)在錘子線里陽(yáng)線看漲的信號(hào)更強(qiáng)，而在上吊線里陰線看跌的信號(hào)更強(qiáng)。(3)、下影線的長(zhǎng)度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍。這點(diǎn)對(duì)形態(tài)判斷相當(dāng)重要。(4)、應(yīng)當(dāng)沒(méi)有上影線，即使有也是極短，可以忽視。單根K線-錘子線與上吊線錘子線：上吊線：?jiǎn)胃鵎線-錘子線與上吊線錘子線交易原理：具有強(qiáng)烈的止跌反轉(zhuǎn)信號(hào)，如果在連續(xù)下跌收陰線的圖表上，收出了一根錘子線，很可能意謂著市場(chǎng)將發(fā)生反轉(zhuǎn)，可做多。上吊線交易原理：在一個(gè)連續(xù)上漲的牛市中，忽然出現(xiàn)上吊線就要引起警惕，市場(chǎng)有見(jiàn)頂?shù)目赡堋Ｏ鄬?duì)于錘子線，當(dāng)上吊線出現(xiàn)時(shí)需其他看跌信號(hào)的驗(yàn)證，這樣才可安全的入場(chǎng)做空。

實(shí)戰(zhàn)圖例單根K線-倒錘子線與流星形態(tài)識(shí)別：實(shí)體處于價(jià)格區(qū)間的下端，實(shí)體的上影線較長(zhǎng)，而實(shí)體可以是陽(yáng)線也可以是陰線，當(dāng)這種K線出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，表明市場(chǎng)有見(jiàn)底的可能，我們稱(chēng)之為倒錘子線形態(tài)；當(dāng)這種K線出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，表明市場(chǎng)有見(jiàn)頂?shù)目赡?，我們稱(chēng)之為流星形態(tài)。交易策略：不管是倒錘子線還是流星，在形態(tài)出現(xiàn)后，均需進(jìn)一步信號(hào)證明，才可介入做多或做空。單根K線-倒錘子線與流星倒錘子線：流星：實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例單根K線-十字線形態(tài)說(shuō)明：(1)、十字線是一類(lèi)非常特別的反轉(zhuǎn)形態(tài)，尤其是在一個(gè)不經(jīng)常出現(xiàn)十字線的市場(chǎng)上，十字線技術(shù)意義更明顯。(2)、十字線在揭示市場(chǎng)頂部有過(guò)人之處，即十字線更多的更有效的是出現(xiàn)在市場(chǎng)頂部。(3)、相對(duì)于頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)，十字線在構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，需要更多的驗(yàn)證信號(hào)。實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例復(fù)合Ｋ線-吞沒(méi)形態(tài)吞沒(méi)形態(tài)是由兩根K線組成的復(fù)合形態(tài)。在一個(gè)下降的趨勢(shì)中，出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的陽(yáng)線，完全的吞沒(méi)了它前面的陰線，此類(lèi)形態(tài)稱(chēng)為看漲吞沒(méi)形態(tài)，形態(tài)有效成立時(shí)，將是做多的機(jī)會(huì)。相反在一個(gè)上升的趨勢(shì)中，出現(xiàn)了一根陰線，完全的吞沒(méi)了它前面的陽(yáng)線，此類(lèi)形態(tài)我們稱(chēng)之為看跌吞沒(méi)，此類(lèi)形態(tài)成立時(shí)，將是做空時(shí)機(jī)。復(fù)合Ｋ線-吞沒(méi)形態(tài)看漲吞沒(méi)：看跌吞沒(méi)：實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例復(fù)合Ｋ線-啟明星與黃昏星此類(lèi)形態(tài)是由三根K線組成的復(fù)合形態(tài)。一個(gè)下降趨勢(shì)中，在一根大陰線之后收了一根小小的實(shí)體，并且這個(gè)實(shí)體和前面的陰線的實(shí)體之間形成了一個(gè)向下跳空，接下來(lái)的第三根是陽(yáng)線，它的實(shí)體明顯的向上推進(jìn)到了第一根陰線實(shí)體之內(nèi)，我們把此種形態(tài)稱(chēng)為啟明星，形態(tài)成立后，將是做多時(shí)機(jī)。一個(gè)上升趨勢(shì)中，在一根大陽(yáng)線之后收了一根小小的實(shí)體，并且這個(gè)實(shí)體和前面的陽(yáng)線實(shí)體之間形成了一個(gè)向上跳空，接下來(lái)第三根大陰線的實(shí)體劇烈地向下扎入第一根的陽(yáng)線實(shí)體之內(nèi)，這類(lèi)形態(tài)稱(chēng)之為黃昏星，形態(tài)成立后，將是做空時(shí)機(jī)。復(fù)合Ｋ線-啟明星與黃昏星啟明星：黃昏星：復(fù)合Ｋ線-十字啟明星與十字黃昏星十字啟明星：十字黃昏星：實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例實(shí)戰(zhàn)圖例K線分析要點(diǎn)總結(jié)(1)K線分析的信號(hào)非常靈敏，然而正是技術(shù)信號(hào)的靈敏，比較容易產(chǎn)生偽信號(hào)，形態(tài)會(huì)產(chǎn)生變體及失敗，尤其是需要驗(yàn)證的反轉(zhuǎn)形態(tài)，這就需要我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中不斷提高鑒別能力，去偽存真。(2)依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，K線分析更適合于日線圖，以及時(shí)間周期長(zhǎng)于日線圖的圖形，比如周線、月線，而短于日線的圖形，K線的效果和可靠性會(huì)降低。(3)相對(duì)接下來(lái)我們要分析的反轉(zhuǎn)形態(tài)，K線的技術(shù)信號(hào)要弱一些，通常較少構(gòu)成中長(zhǎng)線的反轉(zhuǎn)走勢(shì)，即K線分析更多的要結(jié)合當(dāng)前整體趨勢(shì)，不能僅用一根K線來(lái)判斷整個(gè)中長(zhǎng)線趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)。形態(tài)分析反轉(zhuǎn)形態(tài)持續(xù)形態(tài)頭肩形三角形旗形對(duì)稱(chēng)三角形上升三角形下降三角形反轉(zhuǎn)形態(tài)-頭肩形頭肩頂(底)形態(tài)判定：(1)首先有一段明確的上升(下降)趨勢(shì)。(2)在價(jià)格頂部(底部)依次形成明顯的三個(gè)波峰，中間的一個(gè)波峰(谷)要高(低)于左右兩個(gè)波峰(波谷)，而它左右兩個(gè)相對(duì)較低的波峰(谷)大致等高。(3)、當(dāng)價(jià)格走勢(shì)向下(上)有效跌破(突破)頸線后，頭肩頂(底)即告完成。交易策略：有效突破(跌破)頸線后，將是做多(做空)時(shí)機(jī)。反轉(zhuǎn)形態(tài)-頭肩形頭肩頂實(shí)戰(zhàn)圖例頭肩底實(shí)戰(zhàn)圖例反轉(zhuǎn)形態(tài)-雙頂與雙底雙頂(底)形態(tài)形態(tài)判定：(1)先是一段明確的上升(下降)趨勢(shì)。(2)兩個(gè)有時(shí)間跨度且價(jià)位相近的高點(diǎn)(低點(diǎn))。(3)有效跌破(突破)頸線，雙頂(底)成立。交易策略：有效跌破(突破)頸線，將是做空(做多)時(shí)機(jī)。反轉(zhuǎn)形態(tài)-雙頂與雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)-三頂與三底三頂(底)形態(tài)判斷：原理與雙頂(底)一至，只是多出一個(gè)頂(底)。交易策略：相對(duì)雙頂(底)，三頂(底)更少見(jiàn)，一旦價(jià)格有效跌破(突破)頸線，將是做空(做多)好時(shí)機(jī)。反轉(zhuǎn)形態(tài)-三頂與三底頭肩頂實(shí)戰(zhàn)圖例

頭肩底實(shí)戰(zhàn)圖例反轉(zhuǎn)形態(tài)-圓頂與圓底圓頂(底)是指價(jià)格在底部或頂部形成圓弧形態(tài)。這種形態(tài)出現(xiàn)的概率較小，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)圓底比圓頂出現(xiàn)的可能性要高一些。交易原則：形態(tài)相對(duì)少見(jiàn)，不過(guò)一旦成立，將是介入多空的好時(shí)機(jī)。反轉(zhuǎn)形態(tài)-圓頂與圓底圓底實(shí)戰(zhàn)圖例反轉(zhuǎn)形態(tài)要點(diǎn)1、既然叫反轉(zhuǎn)形態(tài)，那么在形態(tài)之前一定會(huì)有明確的趨勢(shì)存在，哪怕是短暫的。2、在反轉(zhuǎn)形態(tài)完成時(shí)，常常伴隨著關(guān)鍵趨勢(shì)線的突破。3、形態(tài)的規(guī)模越大、持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，那么形態(tài)完成后的力度和時(shí)間也會(huì)越久。4、依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，底部形態(tài)形成的時(shí)間往往要比頂部形態(tài)完成的時(shí)間長(zhǎng)，而筑底過(guò)程中價(jià)格波動(dòng)的范圍通常會(huì)比筑頂過(guò)程中價(jià)格波動(dòng)的范圍小。持續(xù)形態(tài)-三角形三角形是持續(xù)形態(tài)中最常見(jiàn)的形態(tài)。在三角形中，將價(jià)格走勢(shì)的波峰以一條直線相連,波谷也以一條直線相連，這兩條直線將在右側(cè)相交。因此，一個(gè)三角形至少需要兩個(gè)波峰和兩個(gè)波谷，共四個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，不過(guò)在通常情況下，三角形都會(huì)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。三角形為持續(xù)形態(tài)，有效突破后可順勢(shì)介入多空。根據(jù)直線的不同位置，三角形可以分為三種形態(tài)：對(duì)稱(chēng)三角形、上升三角形和下降三角形。首先我們來(lái)分析對(duì)稱(chēng)三角形。持續(xù)形態(tài)-三角形對(duì)稱(chēng)三角形：

對(duì)稱(chēng)三角形實(shí)戰(zhàn)圖例持續(xù)形態(tài)—三角形上升三角形：

上升三角形實(shí)戰(zhàn)圖例持續(xù)形態(tài)-三角形下降三角形實(shí)戰(zhàn)圖例持續(xù)形態(tài)-旗形上升(下降)旗形形態(tài)判定：(1)首先有一個(gè)凌厲的上升(下降)趨勢(shì)。(2)接著是通常角度向下(向上)的平行調(diào)整通道，依據(jù)經(jīng)驗(yàn)通常調(diào)整通道的幅度不應(yīng)該超過(guò)旗桿的1/2。(3)價(jià)格有效突破(跌破)旗面上(下)邊，形態(tài)成立。交易策略：價(jià)格有效突破(跌破)旗面，可順勢(shì)介入做多(做空)。旗形實(shí)戰(zhàn)圖例技術(shù)指標(biāo)移動(dòng)平均線布林通道黃金分割線移動(dòng)平均線—單一均線買(mǎi)入時(shí)機(jī)：1、平均線從下降逐漸走平，而價(jià)格從平均線的下方突破平均線時(shí)，買(mǎi)進(jìn)。2、價(jià)格雖跌入平均線下，而均價(jià)線仍在上揚(yáng)，不久又回復(fù)到平均線之上時(shí)，買(mǎi)進(jìn)。3、價(jià)格趨勢(shì)線在平均線之上，價(jià)格突然下跌，但未跌破平均線，價(jià)格又上升時(shí)，買(mǎi)進(jìn)。4、價(jià)格趨勢(shì)線低過(guò)平均線，突然暴跌，遠(yuǎn)離平均線時(shí)，極可能再趨向平均線，買(mǎi)進(jìn)。賣(mài)出時(shí)機(jī)：5、平均線走勢(shì)從上升逐漸走平，而價(jià)格從平均線的上方往下跌破平均線時(shí)，賣(mài)出。6、價(jià)格雖上升突破平均線，但又立刻回復(fù)到平均線之下，而且平均線仍然下跌時(shí)，賣(mài)出。7、價(jià)格趨勢(shì)線在平均線之下，價(jià)格上升但未到達(dá)平均線又告回落，賣(mài)出。8、價(jià)格趨勢(shì)線在上升中，且走在平均線之上，突然暴漲，遠(yuǎn)離平均線很可能再趨向平均線，賣(mài)出。葛蘭碧八大法則

實(shí)戰(zhàn)圖例移動(dòng)平均線-組合均線黃金交叉：中短期平均線向上穿越較長(zhǎng)移動(dòng)平均線時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)，稱(chēng)之為黃金交叉，簡(jiǎn)稱(chēng)金叉，短期均線穿越時(shí)傾斜角度越大，買(mǎi)入信號(hào)越強(qiáng)。死亡交叉：中短期平均線向下穿越較長(zhǎng)移動(dòng)平均線時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)，稱(chēng)之為死亡交叉，簡(jiǎn)稱(chēng)死叉，短期均線穿越時(shí)傾斜角度越大，賣(mài)出信號(hào)越強(qiáng)。實(shí)戰(zhàn)圖例MACD指標(biāo)MACD更適合于中線的趨勢(shì)行情，而短線MACD指標(biāo)會(huì)發(fā)生滯后現(xiàn)象。MACD適用于金叉和死叉法則。MACD指標(biāo)適用于背離，而且背離信號(hào)是MACD指標(biāo)中相當(dāng)重要的信號(hào)。MACD實(shí)戰(zhàn)圖例MACD實(shí)戰(zhàn)圖例MACD實(shí)戰(zhàn)圖例RSI指標(biāo)RSI指標(biāo)更適合運(yùn)用于短線震蕩勢(shì)，即在震蕩勢(shì)中RSI指標(biāo)才能發(fā)揮它的作用，而在單邊勢(shì)RSI指標(biāo)會(huì)發(fā)現(xiàn)鈍化。RSI指標(biāo)通常更好的運(yùn)用是在指標(biāo)處于超買(mǎi)、超賣(mài)狀態(tài)。超買(mǎi)RSI(14)指標(biāo)高于70)超賣(mài)(RSI(14)指標(biāo)低于30的狀態(tài)時(shí)，參考取值不同，數(shù)據(jù)也不同。背離是RSI指標(biāo)重要的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，尤其是在超買(mǎi)、超賣(mài)時(shí)產(chǎn)生的背離。RSI指標(biāo)超買(mǎi)、超賣(mài)：RSI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例RSI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例RSI指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例KD指標(biāo)KD指標(biāo)與RSI指標(biāo)一樣，更適合于短線的震蕩行情，而在單邊的趨勢(shì)行情里會(huì)發(fā)生鈍化。KD指標(biāo)適用于金叉、死叉法則，相對(duì)MACD指標(biāo)，KD會(huì)先于價(jià)格發(fā)出信號(hào)，具有超前性，不過(guò)頻繁的金叉及死叉，也會(huì)發(fā)出較多的假信號(hào)。KD指標(biāo)同樣適用于背離信號(hào)。KD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例KD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例KD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖例BOLL通道同RSI、KD指標(biāo)一樣，布林通道線更適合于震蕩市，在趨勢(shì)行情里會(huì)出現(xiàn)各種偽信號(hào)。當(dāng)價(jià)格突破通道上軌，稱(chēng)為超買(mǎi)價(jià)格有回落的要求；相反當(dāng)價(jià)格跌破布林通道下軌，稱(chēng)為超賣(mài)價(jià)格有反彈的要求。若布林通道逐漸收窄，表明市場(chǎng)處于蓄勢(shì)之中，后市有望出現(xiàn)大行情；相反當(dāng)通道突然放大，表明市場(chǎng)波幅巨大，后市動(dòng)能將逐漸消耗，從而趨于平淡。布林通道實(shí)戰(zhàn)圖例黃金分割線在下降行情中，如果價(jià)格反彈突破其之前下跌幅度的38.2%，表明市場(chǎng)有可能形成上升之勢(shì)，而價(jià)格一旦突破其下跌幅度的50%，則通常表明上升趨勢(shì)確立。同樣的道理，在上升行情中，如果價(jià)格下降跌破其之前上漲幅度的38.2%，表明市場(chǎng)有可能形成下降之勢(shì)，而匯價(jià)一旦跌破其上漲幅度的50%，則通常表明下降趨勢(shì)確立。在38.2%、50%、61.8%三個(gè)回檔位中，50%更具特殊意義。

黃金分割線實(shí)戰(zhàn)圖例基本面分析篇

何為基本面分析？基本面分析是基于對(duì)宏觀基本因素的狀況、發(fā)生的變化及其對(duì)價(jià)格走勢(shì)造成的影響加以研究，得出貴金屬供求關(guān)系的結(jié)論，以判斷其價(jià)格走勢(shì)的分析方法。從基本面分析得來(lái)的價(jià)格長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)較為可靠，不過(guò)也存在明顯的缺點(diǎn)，就是無(wú)法提供價(jià)格波動(dòng)的啟動(dòng)點(diǎn)、結(jié)束點(diǎn)以及延續(xù)時(shí)間。

主要因素經(jīng)濟(jì)因素國(guó)家貨幣政策國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值通貨膨脹其他重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)社會(huì)政治因素心理因素國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的總價(jià)值，是各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中最基本的也是最重要的一項(xiàng)。如果國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值大幅增長(zhǎng)，表明該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展蓬勃，國(guó)民收入增加，消費(fèi)力也隨之增強(qiáng)，該國(guó)政府將有可能提高利率，緊縮貨幣供應(yīng)，那么其貨幣的匯率將上升；反之，如果國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，即表示該國(guó)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)弱，經(jīng)濟(jì)處于衰退狀態(tài)，消費(fèi)能力下降，政府在這種情況下可能會(huì)降低利率，以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，那么其貨幣的匯率也將下降。通貨膨脹指標(biāo)零售物價(jià)指數(shù)批發(fā)物價(jià)指數(shù)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（ConsumerPriceIndex），英文縮寫(xiě)為CPI。消費(fèi)物價(jià)指數(shù)主要反映城市消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格情況，是廣泛用來(lái)反映通貨膨脹情況的工具。當(dāng)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)上升時(shí)，顯示通貨膨脹率上升，國(guó)家會(huì)實(shí)行緊縮貨幣政策，提升利率從而利好該國(guó)貨幣；而如果通貨膨脹受到控制，利率也可能會(huì)趨于回落，則利淡該國(guó)貨幣。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（ProducerPriceIndex），英文縮寫(xiě)為PPI。生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)主要反映商品的生產(chǎn)成本，即生產(chǎn)原料的價(jià)格變化狀況，用于衡量各種商品在不同生產(chǎn)階段的價(jià)格變化情形。如果生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)較預(yù)期的高，則有通貨膨脹的可能，有關(guān)部門(mén)會(huì)實(shí)行緊縮的貨幣政策，這種情況下該國(guó)貨幣的匯率可能會(huì)上升；但如果有關(guān)部門(mén)出于其他原因的考慮，沒(méi)有緊縮銀根，則該國(guó)貨幣的匯率就可能下跌。零售物價(jià)指數(shù)零售物價(jià)指數(shù)指的是市場(chǎng)零售價(jià)格的變化，是一國(guó)通貨膨脹狀況的另一種指示器。當(dāng)一國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)增加，就可能帶來(lái)零售物價(jià)指數(shù)的上升，而該指標(biāo)的持續(xù)上升，就帶來(lái)通貨膨脹的壓力，使政府收緊貨幣供應(yīng)，該國(guó)貨幣匯率上升；反之零售數(shù)據(jù)下降，表明消費(fèi)減弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)停滯，利淡該國(guó)貨幣。批發(fā)物價(jià)指數(shù)批發(fā)物價(jià)指數(shù)反映的是批發(fā)價(jià)格的變化，其反映的內(nèi)容與零售物價(jià)指數(shù)基本相同，在沒(méi)有零售物價(jià)指數(shù)的情況下，可以用批發(fā)物價(jià)指數(shù)來(lái)代替分析通貨膨脹狀況，其對(duì)市場(chǎng)影響基本與零售物價(jià)指數(shù)相同。其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響市場(chǎng)波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)新聞中，各國(guó)政府公布的關(guān)于每月或每季度經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也非常重要。美元是交易市場(chǎng)中的焦點(diǎn)幣種，是衡量其他幣種匯率的標(biāo)尺，因此美國(guó)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)情況是我們需要重點(diǎn)關(guān)注的。美國(guó)主要數(shù)據(jù)就業(yè)報(bào)告通脹指標(biāo)消費(fèi)指標(biāo)制造業(yè)貿(mào)易收支非農(nóng)就業(yè)失業(yè)率CPIPPI零售銷(xiāo)售資本凈流入美國(guó)主要數(shù)據(jù)大致公布時(shí)間非農(nóng)就業(yè)人數(shù)每月第一周周五失業(yè)率每月第一周周五零售銷(xiāo)售月中13、14、15日等消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)每月20-25日生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)每月第二周周五ISM制造業(yè)指數(shù)每月月初資本凈流入每月月中四大央行—美聯(lián)儲(chǔ)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)(FederalReserveSystem，簡(jiǎn)稱(chēng)FED)成立于1913年，負(fù)責(zé)履行美國(guó)的中央銀行職責(zé)。這個(gè)系統(tǒng)主要由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行及聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)等組成。每月，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)都會(huì)召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，對(duì)當(dāng)前和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)作出評(píng)估，隨即決定采用什么方式來(lái)配合經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)或延緩經(jīng)濟(jì)的下滑，包括利率水平的決定。由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界上的領(lǐng)導(dǎo)地位，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的看法及政策都顯得非常重要，對(duì)外匯市場(chǎng)通常有較大的影響，尤其是對(duì)利率水平的決定，2005年美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息，美元大幅上漲就是一個(gè)很好的例子。四大央行—?dú)W洲央行歐洲央行(EuropeanCentralBank--ECB)成立于１９９８年７月１日，是歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物。

歐洲央行的職能是“維護(hù)貨幣的穩(wěn)定”，管理主導(dǎo)利率、貨幣的儲(chǔ)備和發(fā)行以及制定歐洲貨幣政策，每?jī)芍苷匍_(kāi)一次會(huì)議(不過(guò)隔一次才討論利率)，而且央行在每次利率會(huì)后都會(huì)由主席立即召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，解釋會(huì)上決策的原由，依據(jù)經(jīng)驗(yàn)通常主席講話對(duì)市場(chǎng)的影響要比利率決定本身更大。應(yīng)該說(shuō)歐洲央行是獨(dú)立于歐盟機(jī)構(gòu)和各國(guó)政府之外的，具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，不過(guò)歐共體國(guó)家眾多，利益分歧大，歐洲央行的一些決定多少還是會(huì)受到一些影響，相對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)其政策對(duì)市場(chǎng)的影響力要小一些。四大央行-英格蘭銀行英國(guó)根據(jù)《1998年英格蘭銀行法》，成立英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定貨幣政策。貨幣政策委員會(huì)是相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，它根據(jù)英格蘭銀行各部門(mén)提供的信息作出決策，再由相關(guān)部門(mén)執(zhí)行。英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)每月舉行一次會(huì)議(通常在每個(gè)月第一周的周三、周四)。每季度發(fā)布”通貨膨脹報(bào)告”及相關(guān)預(yù)測(cè)，主要內(nèi)容是回顧該季度做出的貨幣政策決策，公布貨幣政策委員會(huì)對(duì)通貨膨脹的最新預(yù)測(cè)，該報(bào)告通常會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一定的影響。四大央行-日本央行日本銀行政策委員會(huì)成立于1949年，負(fù)責(zé)日本銀行貨幣政策的決策。其成員