2021年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》

2021年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》1、下列屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。[單選題]*A、動(dòng)力煤B、鋼鐵(正確答案)C、小麥D、玉米2、某15年期債券面值為1000美元，票息率為8%，該債券市場(chǎng)價(jià)值為800美元，則當(dāng)前收益率為（）。[單選題]*A、10%(正確答案)B、8%C、5%D、7.5%3、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的意義，說法錯(cuò)誤的是（）。

A、本國(guó)基金投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的[單選題]*B、資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益

C、通過在發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行資產(chǎn)分配可以一定程度上減少發(fā)達(dá)國(guó)家證券投資收益(正確答案)下降的沖擊D、對(duì)于投資對(duì)象國(guó)而言，國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式下列不屬于投資政策說明書主要內(nèi)容的是（）。[單選題]*A、投資范圍B、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C、投資管理人內(nèi)部經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)(正確答案)D、投資回報(bào)率目標(biāo)目前，我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于（）。[單選題]*A、0.1%B、0.25%C、0.75%D、1%◆(正確答案)假設(shè)某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,其算術(shù)平均收益率為（）。[單選題]*A、6%B、8%(正確答案)C、10%D、無法判斷◆7、有兩支證券投資基金，基金A高度重視流動(dòng)性，必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，基金B(yǎng)份額固定，投資管理人可以進(jìn)行長(zhǎng)期投資和全額投資。關(guān)于兩只基金的類型描述正確的是（）。[單選題]*A、B基金為封閉式基金，A基金為開放式基金。(正確答案)B、A基金為封閉式基金，B基金為開放式基金。C、A、B基金為封閉式基金D、A、B基金為開放式基金?！羝谪浐霞s的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)日（）天。[單選題]*A、2B、3C、5(正確答案)D、7◆9、在買斷式回購(gòu)中，首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息是指（）。

A、回購(gòu)債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)

行人應(yīng)付給債券持有人的利息[單選題]*B、回購(gòu)債券自首次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按萬元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息C、回購(gòu)債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息(正確答案)D、回購(gòu)債券自上次付息日或起息日起，至首期結(jié)算日為止累計(jì)的按萬元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息10、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)常用的一種結(jié)算方式。[單選題]*A、純?nèi)^戶(正確答案)B、見券付款C、見款付券D、券款對(duì)付◆（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。[單選題]*A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、營(yíng)運(yùn)效率◆(正確答案)12、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述中，不正確的是（）。

A、回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)

格購(gòu)回所賣證券的交易行為[單選題]*B、國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過2年(正確答案)C、我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主D、證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方◆下列屬于我國(guó)基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的基本條件的是（）。I公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;II公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間;III中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件;IV公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰[單選題]*A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、IVD、I、II、III、IV◆(正確答案)14、下列關(guān)于QDII投資額度的規(guī)定錯(cuò)誤的是（）。

A、國(guó)家外匯管理局對(duì)投資額度實(shí)行余額管理，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資凈匯出額(含外

匯及人民幣資金)不得超過經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度

B、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者匯出入非美元幣種資金時(shí)，應(yīng)參照匯出入資金當(dāng)月國(guó)家外匯管理局

公布的各種貨幣對(duì)美元折算率表，計(jì)算匯出入資金的等值美元投資額度[單選題]*C、已取得投資額度的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，如3年內(nèi)未能有效使用投資額度，國(guó)家外匯管理局有權(quán)對(duì)其投資額度進(jìn)行調(diào)減(正確答案)D、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者不得轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣投資額度◆15、下列關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、基金會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)對(duì)其所持有的金融資產(chǎn)的利息進(jìn)行核算，按月計(jì)提并確認(rèn)收入(正確答案)B、基金會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)對(duì)基金費(fèi)用進(jìn)行核算，按日計(jì)提并于當(dāng)日確認(rèn)為費(fèi)用C、基金應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)逐日進(jìn)行估值并于當(dāng)日確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益D、基金應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)期末結(jié)轉(zhuǎn)損益，并對(duì)分紅、除權(quán)、派息等狀況進(jìn)行核算◆16、某債券面值為3000元，票面利率為5%，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為2700元。則該債券的當(dāng)期收益率為（）。[單選題]*A、5%B、5.56%(正確答案)C、6.56%D、6%◆按付息方式分類，債券可分為（）。[單選題]*A、政府債券、金融債券和公司債券B、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券C、息票債券和貼現(xiàn)債券(正確答案)D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券◆下列選項(xiàng)中，不屬于股票投資策略的是（）。[單選題]*A、主動(dòng)投資策略B、被動(dòng)投資策略C、成長(zhǎng)投資策略(正確答案)D、積極投資策略◆（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。[單選題]*A、住房抵押貸款支持證券(正確答案)B、商用住房抵押貸款C、人民幣債券D、外幣債券◆資本市場(chǎng)線的y軸為（）。[單選題]*A、預(yù)期收益率(正確答案)B、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格D、效用等級(jí)◆21、下列關(guān)于單利的說法正確的是(A)。

A、單利是僅根據(jù)本金計(jì)算利息，而不將原本的利息額加入本金重復(fù)計(jì)算的利息計(jì)算方法[單選題]*B、在計(jì)息周期中也能夠獲得利息

C、單利的概念更加充分地體現(xiàn)了資金時(shí)間價(jià)值的含義

D、在實(shí)際使用資金的時(shí)間價(jià)值時(shí)，一般采用單利法進(jìn)行計(jì)算(正確答案)下列財(cái)務(wù)比率中，屬流動(dòng)性比率的是（）。[單選題]*A、資產(chǎn)負(fù)債率B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、銷售利潤(rùn)率D、流動(dòng)比率◆(正確答案)傳統(tǒng)的證券組合中，另類投資產(chǎn)品不能達(dá)到的作用是（）。[單選題]*A、投資組合多元化B、分散風(fēng)險(xiǎn)C、提高市場(chǎng)透明度(正確答案)D、規(guī)避通貨膨脹率◆24、在（）下，買方下達(dá)購(gòu)買指令，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。[單選題]*A、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)B、指令驅(qū)動(dòng)(正確答案)C、市價(jià)指令D、隨價(jià)指令◆對(duì)于我國(guó)的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。[單選題]*A、債券B、股票與固定收益證券(正確答案)C、基金D、貨幣市場(chǎng)基金26、下列關(guān)于股權(quán)再融資的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、股權(quán)再融資的方式包括發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和非公開發(fā)行股票[單選題]*B、在企業(yè)運(yùn)營(yíng)及盈利狀況不變的情況下，采用股權(quán)再融資的形式籌集資金會(huì)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平，并降低凈資產(chǎn)收益率C、公開增發(fā)有特定的發(fā)行對(duì)象，而首次公開發(fā)行沒有特定的發(fā)行對(duì)象

D、再融資行為對(duì)公司發(fā)行在外股本的影響主要表現(xiàn)為使流通股股份增加5%~20%(正確答案)一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目的。[單選題]*A、賺取利差B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C、提高收益率D、投機(jī)◆關(guān)于股東表決權(quán)，下列說法不正確的是（）。[單選題]*A、普通股股東對(duì)公司重大決策參與權(quán)是平等的B、普通股股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)C、對(duì)于各個(gè)股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購(gòu)買的股票份數(shù)而定D、普通股股東只能自己出席股東大會(huì)，不得委托他人代為行使表決權(quán)◆(正確答案)29、根據(jù)凈額清算原則，在證券清算的過程中，（）。[單選題]*A、不同清算期內(nèi)的同種證券可以合并計(jì)算B、同一清算期內(nèi)的同種證券不可以合并計(jì)算C、只有在同一清算期內(nèi)的同種證券才能合并計(jì)算(正確答案)D、不同清算期內(nèi)的不同種證券可以合并計(jì)算◆股票分析方法主要包括基本面分析和技術(shù)分析，下列不屬于基本面分析的是（）。[單選題]*A、行業(yè)分析B、道氏理論(正確答案)C、宏觀經(jīng)濟(jì)分析D、公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格◆31、關(guān)于資產(chǎn)流動(dòng)性的資產(chǎn)配置，下列說法正確的是(D)。

A、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者應(yīng)將全部資金投資于流動(dòng)性低的資產(chǎn)以獲取高收益[單選題]*B、—般而言，流動(dòng)性更強(qiáng)的資產(chǎn)，其預(yù)期收益率更高

C、若投資者有隨時(shí)變現(xiàn)的需求，則不適宜將資金投資于有封閉期的基金

D、流動(dòng)性是指投資者短期內(nèi)將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度，不考慮變現(xiàn)成本(正確答案)個(gè)人狀況會(huì)影響個(gè)人投資者的投資需求，個(gè)人狀況不包括（）。[單選題]*A、個(gè)人投資者是否就業(yè)B、個(gè)人投資者的年齡C、個(gè)人投資者的工作穩(wěn)定性D、婚姻狀況◆(正確答案)33、有關(guān)股票的價(jià)值有多種提法，它們?cè)诓煌瑘?chǎng)合有不同含義。下列價(jià)值屬于股票的價(jià)值的是（）。I.股票的面值II.股票凈值III.股票的清算價(jià)值IV.股票的內(nèi)在價(jià)值[單選題]*A、I，II，III，IV(正確答案)B、I，II

C、II，III，IV

D、I，II，IV34、根據(jù)杜邦分析，在假設(shè)其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不變的情況下，以下變化將導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降的是（）。[單選題]*A、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)等額增加(正確答案)B、總資產(chǎn)和總負(fù)債等額增加C、銷售收入和總資產(chǎn)等額下降D、銷售收入和凈利潤(rùn)等額上升◆股利貼現(xiàn)模型不包括（）。[單選題]*A、多元增長(zhǎng)模型B、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型C、負(fù)增長(zhǎng)模型(正確答案)D、零增長(zhǎng)模型◆某零息債券到期時(shí)間為5年，則麥考利久期為（）。[單選題]*A、大于5B、等于5(正確答案)C、無法確定D、小于5◆下列關(guān)于用于融資融券的股票必須符合的條件，說法正確的是（）。[單選題]*A、在上海證券交易所上市交易超過6個(gè)月B、融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于20億元C、股東人數(shù)不少于5000人D、股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革◆(正確答案)減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法不包括(D)。[單選題]*A、對(duì)抵押品進(jìn)行限定(正確答案)B、傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C、提高抵押率的要求

D、降低抵押率的要求39、假設(shè)某基金4月17日的基金資產(chǎn)凈值為56000萬元人民幣，4月18日的基金資產(chǎn)凈值為56050萬元人民幣，4月19日的基金資產(chǎn)凈值為56025萬元人民幣，該股票基金的基金托管費(fèi)率為0.25%，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金4月18日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）。[單選題]*A、0.1468萬元B、0.3836萬元(正確答案)C、0.5254萬元D、0.5698萬元◆（）是指通過換股方式獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。[單選題]*A、股權(quán)稀釋B、股票轉(zhuǎn)換C、股票支付(正確答案)D、股票回購(gòu)◆41、某投資者將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為50%，30%，20%;股票A的期望收益率為rA=13%，股票B的期望收益率為rB=10%，股票C的期望收益率為rC=5%，則該投資者持有的股票組合期望收益率為（）。[單選題]*A、10.5%(正確答案)B、11.5%C、13.2%D、12.8%◆42、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，以下說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置B、在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，需要考慮資產(chǎn)配置是否能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)C、在進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置時(shí)，再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生了變化(正確答案)D、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是根據(jù)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整43、某基金管理人統(tǒng)計(jì)了某基金產(chǎn)品100個(gè)交易日的每天凈值變化的基點(diǎn)值Δ(單位:點(diǎn))，并將Δ從小到大依次排列，分別為Δ(1)~Δ(100)，其中，Δ(1)~Δ(10)為15.75，16.34，16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99。求Δ下的2.5%的分位數(shù)為（）。[單選題]*A、18.72B、16.34C、16.56(正確答案)D、16.87◆44、根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略是（）。[單選題]*A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置(正確答案)C、長(zhǎng)期資產(chǎn)配置D、短期資產(chǎn)配置◆公司向債權(quán)人借入資金的利息與（）無關(guān)。[單選題]*A、公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C、公司的規(guī)模

D、公司的利潤(rùn)率46、A股票和B股票收益率相關(guān)系數(shù)為0.4，甲股票賬戶全倉(cāng)持有A股票，乙股票賬戶全倉(cāng)持有B股票，乙股票賬戶市值是甲的2倍，甲乙股票賬戶市值收益率相關(guān)系數(shù)為（）。[單選題]*A、0.2B、0.4(正確答案)C、0.8D、0.54◆47、關(guān)于參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)系統(tǒng)，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、結(jié)算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的交收模塊進(jìn)行備付金賬戶的總賬查詢和明細(xì)賬查詢[單選題]*B、結(jié)算參與人只能于第二個(gè)工作日上午通過PROP系統(tǒng)客戶端進(jìn)行前一日的交收賬務(wù)查詢和核對(duì)(正確答案)C、結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足時(shí)，應(yīng)及時(shí)向備付金賬戶補(bǔ)入資金D、結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的備付金賬戶中有超額備付時(shí)，可根據(jù)需要將資金劃到經(jīng)授權(quán)的預(yù)留銀行收款賬戶（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。[單選題]*A、2011B、2012C、2013(正確答案)D、2014◆49、以下各項(xiàng)中屬于另類投資的是（）。I權(quán)益資產(chǎn)II固定收益資產(chǎn)III對(duì)沖基金IV私募股權(quán)[單選題]*A、I、IIIB、I、IIC、III、IV(正確答案)D、II、III◆50、某投資者以8元/股的價(jià)格購(gòu)入300股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0.2元/股，1年后該公司股票價(jià)格上升至10元/股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。[單選題]*A、25%B、27.5%(正確答案)C、30%D、32.5%◆下列關(guān)于QDII基金的投資范圍的說法正確的是（）。[單選題]*A、QDII基金可以用于購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)B、QDII基金可以用于購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭C、QDII基金可以用于購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證D、QDII基金可以用于購(gòu)買遠(yuǎn)期合約◆(正確答案)決定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素不包括（）。[單選題]*A、投資期限B、現(xiàn)金流入情況C、資產(chǎn)負(fù)債狀況D、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度◆(正確答案)期權(quán)合約中（）需要支付期權(quán)費(fèi)[單選題]*A、買賣雙方都不B、買賣雙方都C、買方(正確答案)D、賣方◆關(guān)于遠(yuǎn)期合約，下列表述不正確的是（）。[單選題]*A、遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約B、遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差C、遠(yuǎn)期合約一般在交易所進(jìn)行(正確答案)D、遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格◆證券市場(chǎng)的交易成本可以分為（）。[單選題]*A、直接成本和間接成本B、隱性成本和顯性成本(正確答案)C、主要成本和衍生成本D、現(xiàn)實(shí)成本和機(jī)會(huì)成本◆56、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值△(單位:點(diǎn))，并從小到大排列為△(1)~△(100)，其中的值依次為△(1)~A(10):-18.63，-17.29，-15.61，-12.37，-12.02，-11.28，-9.76，-8.84，-7.25，-6.63。求△的下2.5%分位數(shù)為（）。[單選題]*A、-18.63B、-17.29C、-16.45(正確答案)D、-15.27◆一般情況下，投資者不能從（）獲得超額利潤(rùn)。[單選題]*A、強(qiáng)有效市場(chǎng)(正確答案)B、半強(qiáng)有效市場(chǎng)C、弱有效市場(chǎng)D、無效市場(chǎng)◆銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)說法錯(cuò)誤的是（）[單選題]*A、為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)B、為其交易提供電子成交登記服務(wù)C、對(duì)通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)D、提供發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)◆(正確答案)59、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普比率為（）。[單選題]*A、0.21B、0.07C、0.13D、0.38(正確答案)期貨市場(chǎng)通常利用（）管理股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]*A、股票期貨B、商品期貨C、股指期貨(正確答案)D、股票權(quán)證◆假設(shè)名義利率為8%，通貨膨脹率為10%，則實(shí)際利率為（）。[單選題]*A、-2%(正確答案)B、0C、2%D、18%下列關(guān)于基金管理費(fèi)，說法正確的是（）。[單選題]*A、基金管理規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高B、基金管理規(guī)模越小，基金管理費(fèi)率越低C、基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率不變D、基金風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低◆(正確答案)下列選項(xiàng)中，屬于優(yōu)化復(fù)制方法的優(yōu)點(diǎn)的是（）。[單選題]*A、簡(jiǎn)單明了B、跟蹤誤差較小C、所使用的樣本證券最少(正確答案)D、跟蹤誤差較高可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格的正確計(jì)算公式為（）。[單選題]*A、轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值×轉(zhuǎn)換比例B、轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換比例(正確答案)C、轉(zhuǎn)換價(jià)格=轉(zhuǎn)換比例÷可轉(zhuǎn)換債券面值D、以上都不對(duì)◆65、下列不屬于投資者在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上下達(dá)的指令類型的是(C)。A、市價(jià)指令

B、限價(jià)指令

C、自發(fā)指令[單選題]*D、止損指令(正確答案)66、融資融券要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到____個(gè)月，持有資金不得低于____萬元人民幣。（）[單選題]*A、18;50(正確答案)B、12;50C、12;30D、18;30◆現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。[單選題]*A、權(quán)責(zé)發(fā)生制B、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則C、收付實(shí)現(xiàn)制(正確答案)D、會(huì)計(jì)記賬法下列各區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)中，期貨合約與大多數(shù)期權(quán)合約相同的是（）。[單選題]*A、交易場(chǎng)所(正確答案)B、損益特性C、執(zhí)行方式D、權(quán)利義務(wù)關(guān)系一般情況下。優(yōu)先股的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。[單選題]*A、隨公司盈利變化而變化B、浮動(dòng)C、不確定D、固定◆(正確答案)根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為（）等模型。I.零增長(zhǎng)模型II.負(fù)增長(zhǎng)模型III.三階段增模型IV.多元增長(zhǎng)模型[單選題]*A、I，II，IIIB、II，III，IVC、I，III，IV(正確答案)D、I，II，III，IV◆下列費(fèi)用中，（）不需要基金承擔(dān)。[單選題]*A、基金的證券交易費(fèi)用B、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用C、基金托管費(fèi)D、基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)(正確答案)72、個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按（）計(jì)入應(yīng)納稅所得額[單選題]*A、30%B、40%C、45%D、50%◆(正確答案)可以降低交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊的算法是（）。[單選題]*A、跟量算法B、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法(正確答案)D、執(zhí)行偏差算法◆下列關(guān)于再投資風(fēng)險(xiǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、在利率走低時(shí)，再投資的風(fēng)險(xiǎn)加大B、在利率走高時(shí)，再投資的風(fēng)險(xiǎn)減小C、在利率走低時(shí)，再投資的風(fēng)險(xiǎn)減小(正確答案)D、在其他條件相同的情況下，期限較長(zhǎng)的債券再投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大75、下列關(guān)于滬港通的說法錯(cuò)誤的是(D)。

A、滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀(jì)商)買賣規(guī)定范圍內(nèi)對(duì)方交易所上市的股票，是滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制B、滬港通有利于刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

C、滬港通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分

D、上海證券交易所上證180指數(shù)不在滬股通的股票范圍之列[填空題]_________________________________為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，被稱為（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率B、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率C、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(正確答案)D、無風(fēng)險(xiǎn)利率◆77、假如A理財(cái)產(chǎn)品和B理財(cái)產(chǎn)品的期望收益率分別為20%和30%，某投資者持有10萬元人民幣，將6萬元投資于A理財(cái)產(chǎn)品，4萬元投資于B理財(cái)產(chǎn)品，那么該投資者的期望收益是（）萬元。[單選題]*A、2B、2.4(正確答案)C、2.5D、3◆78、（）是債券的年利息收入與當(dāng)年的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率。[單選題]*A、當(dāng)期收益率(正確答案)B、到期收益率C、利息

D、年利率79、每一個(gè)投資者對(duì)于收益和風(fēng)險(xiǎn)都有()的預(yù)期和偏好，每一個(gè)投資者的最優(yōu)投資組合（）。[單選題]*A、不同，不同(正確答案)B、不同，相同C、相同，不同D、相同，相同◆投資組合管理首要的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)管理(正確答案)B、證券選擇C、時(shí)機(jī)選擇D、績(jī)效評(píng)價(jià)◆81、托管人可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，境外資產(chǎn)托管人必須具備的條件不包括（）。[單選題]*A、在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億(正確答案)C、有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D、最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。[單選題]*A、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證(正確答案)B、股權(quán)類權(quán)證和債權(quán)類權(quán)證C、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D、認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證◆83、對(duì)于X的一組容量為10的樣本，從小到大排列為X1，X2，...，X10，這組樣本的中位數(shù)是(D)。

A、X5

B、X6[單選題]*C、X5，X6

D、(X5+X6)/2(正確答案)84、中證全債指數(shù)在銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)選取投資級(jí)以上的部分國(guó)債、金融債和企業(yè)債為樣本，以（）為基期。[單選題]*A、2002年1月1日B、2002年12月31日(正確答案)C、2004年1月1日D、2004年12月31日◆85、在遠(yuǎn)期和期貨合約中，在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)(或者買入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利)的一方稱為(),在未來賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)(或者賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利)的一方稱為（）[單選題]*A、空頭;多頭B、空頭;空頭C、多頭;多頭D、多頭;空頭◆(正確答案)86、關(guān)于債券的說法，下列說法正確的是（）。I債券投資人負(fù)責(zé)債券的發(fā)行與承銷II債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所III債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)IV債券市場(chǎng)在籌資功能的基礎(chǔ)上為各種資產(chǎn)的定價(jià)提供基本的參照[單選題]*A、I、IIB、II、IVC、I、II、IVD、II、III、IV◆(正確答案)87、根據(jù)投資政策的規(guī)定，基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。[單選題]*A、5%(正確答案)B、15%C、35%D、40%◆（）的產(chǎn)生與美國(guó)20世紀(jì)60年代的“Q條例”中禁止活期存款支付利息的規(guī)定有關(guān)。[單選題]*A、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)、金融衍生工具C、信用憑證D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單◆(正確答案)89、下列不屬于另類投資對(duì)象的是（）。[單選題]*A、張大某的畫作B、私募股權(quán)C、石油D、中小板股票◆(正確答案)交易所交易資金清算不包括（）。[單選題]*A、權(quán)證交易(正確答案)B、股票交易C、債券買賣D、債券回購(gòu)◆92、假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%，β值為0.5，一年短期存款利率(無風(fēng)險(xiǎn)收益率)為5%，則該基金的特雷諾比率為（）。[單選題]*A、0.65B、0.7(正確答案)C、0.6D、0.8下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的特征，說法正確的是（）。[單選題]*A、主要采取行業(yè)分析手段B、主要受某種資產(chǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)水平的客觀測(cè)度驅(qū)使C、能夠主觀地判斷出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場(chǎng)的注意力D、