紅學(xué)堂股票學(xué)習(xí)

從布利丹效應(yīng)說(shuō)資金管理零計(jì)劃股票，股市中很多散戶(hù)因猶豫不決而錯(cuò)過(guò)牛股的情況屢見(jiàn)不鮮，資金管理不善的事情層出不窮，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)往往呈正比。紅學(xué)堂從布利丹效應(yīng)入手，為股民講解資金管理問(wèn)題。布利丹效應(yīng)是從一個(gè)外國(guó)成語(yǔ)引申而來(lái)的。14世紀(jì)，法國(guó)經(jīng)院哲學(xué)家布利丹，在一次議論自由問(wèn)題時(shí)講了這樣一個(gè)寓言故事：”一頭饑餓至極的毛驢站在兩捆完全相同的草料中間，可是它卻始終猶豫不決，不知道應(yīng)該先吃哪一捆才好，結(jié)果活活被餓死了。”由這個(gè)寓言故事形成的成語(yǔ)”布利丹驢”，被人們用來(lái)喻指那些優(yōu)柔寡斷的人。后來(lái)，人們常把決策中猶豫不決、難作決定的現(xiàn)象稱(chēng)為”布利丹效應(yīng)”，又稱(chēng)布里丹之驢、布里丹選擇或布里丹困境。股票資金管理方面經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)布利丹效應(yīng)，尤其是在散戶(hù)的操作中，但大多是這種效應(yīng)的變形。作為小散的你可能經(jīng)常會(huì)收到來(lái)自各處的消息或直接的股票推薦，可你的資金有限，如何分配是件頭疼的事情，最后大多是胡亂一分，自己也不知道為什么買(mǎi)入這些數(shù)量，最后造成一連串的連鎖反應(yīng)，以虧損收?qǐng)觥＿@就是布利丹效應(yīng)的一種變形。布利丹驢最終是因?yàn)闆](méi)有選擇而餓死，但是我們是因?yàn)檫x擇而困死的。這里存在一個(gè)機(jī)會(huì)成本的問(wèn)題，正是這種機(jī)會(huì)成本使布利丹效應(yīng)發(fā)生了變形。我們?cè)O(shè)想，當(dāng)你手里握有2支以上的股票，來(lái)源可靠，而你的資金有限，你首先會(huì)想到的是利用有限的資金賺取最大的利潤(rùn)。話(huà)說(shuō)回來(lái)，賺取最大利潤(rùn)還是壓在1支股上為最大。我們假設(shè)資金為10W，如果說(shuō)A股票，目前價(jià)格10元，預(yù)計(jì)利潤(rùn)空間為10%，屬于穩(wěn)健股票，B股票，目前價(jià)格8元，預(yù)計(jì)利潤(rùn)空間為12%，屬于熱點(diǎn)龍頭，我們?cè)谶@里忽略時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)不計(jì)。你會(huì)選擇哪一只？顯而易見(jiàn)，傻子都會(huì)選B。要是加上風(fēng)險(xiǎn)一項(xiàng)呢？絕大多數(shù)人會(huì)重新考慮，如果繼續(xù)堅(jiān)持，這種情況下就成了傻子。如果我再加上時(shí)間項(xiàng)呢？A、B兩只股票的運(yùn)作時(shí)間不同。你考慮的是不是更多，更難下決定。其實(shí)我給定的條件有一項(xiàng)是確定的，就是兩只股票都會(huì)上漲，但是絕大多數(shù)人，都會(huì)產(chǎn)生貪念，尤其是我告訴你確定都會(huì)上漲以后，你絕不會(huì)把資金分開(kāi)來(lái)使用，你馬上想到的是既然都上漲，哪個(gè)利潤(rùn)更高我買(mǎi)那個(gè)，這就是機(jī)會(huì)成本。但現(xiàn)實(shí)是無(wú)條件限定的，影響變化的因素應(yīng)該比我們身上的毛都多，不知道那根毛會(huì)讓你認(rèn)為的利潤(rùn)化為烏有，而后套住你。所以在這里把資金分散開(kāi)來(lái)是絕對(duì)必要的，資金的分散起到了2個(gè)主要的作用：1.如果一支漲，一支跌，你不會(huì)有什么損失，而且獲利的概率還是很大；2.如果都如條件設(shè)定，全部上漲，你的利潤(rùn)雖然不會(huì)像壓在一支股上那么豐厚，但也相當(dāng)可觀(guān)。記住，你來(lái)市場(chǎng)是想賺錢(qián)的，不是來(lái)長(zhǎng)記性的，更不是來(lái)賭博的，雖然股市中的很多東西都源于賭博的邏輯，但是市場(chǎng)畢竟不是賭場(chǎng)，如果你想賭博，或者說(shuō)就是賭博心態(tài)，那你買(mǎi)張機(jī)票去澳門(mén)吧，你可以直接去賭場(chǎng)，利潤(rùn)可能比你在股市里的大得多。閑話(huà)少敘，回到問(wèn)題。那該配置多少倉(cāng)位呢？倉(cāng)位配置的根據(jù)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大自然少配置，風(fēng)險(xiǎn)小自然多配置，這里說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)的。有人說(shuō)了，風(fēng)險(xiǎn)越大不是收益越大么？驢唇不對(duì)馬嘴！其實(shí)都是嘴，但是你放錯(cuò)了地方，那就錯(cuò)位了，你讓日本法律來(lái)約束中國(guó)人民，那就是找死！股市一樣，尤其作為小散，你死的速度和你冒的風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，這也是大概率的。當(dāng)然，咱別抬杠，有人就是敢死隊(duì)，那是極小的概率，或者他們有更多的制勝把握。咱們說(shuō)的是普遍行為。那是28開(kāi)？37開(kāi)？46開(kāi)？咱這里不是發(fā)廊，留什么頭型是您的私人喜好，我們不打聽(tīng)。手里要留錢(qián)，這種錢(qián)實(shí)際是救命錢(qián)，去過(guò)賭場(chǎng)的朋友都知道，你在里面一晚上輸個(gè)精光，就算剩個(gè)內(nèi)褲，出來(lái)的時(shí)候，賭場(chǎng)的人都會(huì)返給你20美金，讓你打車(chē)回家，這叫人情。相比之下，股事之惡劣甚于賭場(chǎng)，這最后的20美金，可得您自己個(gè)兒留給自己個(gè)兒。所以永遠(yuǎn)不要滿(mǎn)倉(cāng)，哪怕某天A股市場(chǎng)在重返6000點(diǎn)的基礎(chǔ)上再翻他10番。手里最少要留2-3成倉(cāng)，其余的您按照風(fēng)險(xiǎn)高低分一個(gè)資金高低，說(shuō)實(shí)話(huà)，沒(méi)那么準(zhǔn)，非得幾幾開(kāi)，誰(shuí)也不是神。說(shuō)個(gè)例子，很殘酷的例子。大家都知道淞滬會(huì)戰(zhàn)，他的總指揮實(shí)際上就是蔣介石，他在這場(chǎng)空前的會(huì)戰(zhàn)里就扮演了布利丹驢的角色。從《蔣公日記》里可以看出他在當(dāng)時(shí)是一個(gè)徹頭徹尾的猶豫不決的人，以至于之后國(guó)民黨元老于右任在公開(kāi)場(chǎng)合批評(píng)他優(yōu)柔寡斷”。話(huà)說(shuō)日寇進(jìn)攻上海，蔣介石把自己全部的籌碼（也就是當(dāng)時(shí)的中央軍）全都?jí)毫松先?，打不過(guò)，投降？絕不可能?。鞘敲褡宕罅x，股市咱可別講這個(gè)）于是乎又求爺爺告奶奶的找來(lái)了桂系這個(gè)新籌碼，也全都?jí)荷先チ?，還是打不過(guò)（日軍也在增兵），最遠(yuǎn)求到了云南的龍?jiān)?，龍?jiān)频牟筷?duì)是走走停停，停停走走。最終75萬(wàn)軍隊(duì)，不敵日寇25萬(wàn)。蔣介石在日記里經(jīng)常寫(xiě)道：要與倭寇決戰(zhàn)于此，讓倭寇進(jìn)退維谷。甚是堅(jiān)決，但在實(shí)際的用兵過(guò)程中卻顯現(xiàn)出了其在這方面的天生缺陷，在戰(zhàn)斗中打打停停，停停打打，盼左右（英、美）而不能顧其他，他那時(shí)可是滿(mǎn)倉(cāng)操作呀！實(shí)在撐不住了，撤退！這下可好，由于前期籌碼管理不善，導(dǎo)致兵敗如山倒，撤退也沒(méi)個(gè)章法，據(jù)統(tǒng)計(jì)，撤退中死傷的將士比戰(zhàn)斗中還多，一次渡江撤退中踩踏致死之尸骨堆積如山。由此致使之后的南京保衛(wèi)戰(zhàn)無(wú)法快速聚集兵力，再次投入作戰(zhàn)。南京失陷！后面就不忍說(shuō)了。例子就是這樣，如果筆者把這例子，拆分細(xì)說(shuō)，對(duì)照股市，恐三天三夜。有興趣的朋友可以查閱一下歷史，對(duì)比成樣。說(shuō)半個(gè)題外話(huà)，蔣介石是相當(dāng)痛恨資本家的，當(dāng)年蔣年輕時(shí)混跡上海，和朋友合伙開(kāi)了一個(gè)叫友什么的投資公司，專(zhuān)做股票，結(jié)果是一塌糊涂，估計(jì)當(dāng)時(shí)他對(duì)資金管理就不在行吧。布利丹驢的變形還有很多，上面說(shuō)的只是很膚淺的一種，是希望咱們小散能夠重視起來(lái)，改掉之前一些投資毛病和坐井觀(guān)天的心理，別死杠到底，最后無(wú)奈在人前給自己找一系列的借口，而忘了最先來(lái)股市的初衷。資金管理和交易心理是一病相連的，也是我們操作行為的根源！股市