企業(yè)上市科創(chuàng)板的必要性分析課件

綿陽軍民融合企業(yè)上市科創(chuàng)板的必要性分析綿陽軍民融合企業(yè)上市科創(chuàng)板的必要性分析1目錄01科創(chuàng)板概述02綿陽軍民融合發(fā)展概述03上市科創(chuàng)板必要性分析04總結(jié)CONTENTS目錄01科創(chuàng)板概述02綿陽軍民融合發(fā)展概述03上市科創(chuàng)板必2一、科創(chuàng)板概述一、科創(chuàng)板概述3一、科創(chuàng)板概述1、概念2、設(shè)立目的3、設(shè)立原因一、科創(chuàng)板概述1、概念4一、科創(chuàng)板概述2、設(shè)立目的設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強(qiáng)市場包容性、強(qiáng)化市場功能的一項(xiàng)資本市場重大改革舉措。通過發(fā)行、交易、退市、投資者適當(dāng)性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施，增量試點(diǎn)、循序漸進(jìn)，新增資金與試點(diǎn)進(jìn)展同步匹配，力爭在科創(chuàng)板實(shí)現(xiàn)投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡，并促進(jìn)現(xiàn)有市場形成良好預(yù)期。一、科創(chuàng)板概述2、設(shè)立目的5一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因設(shè)立科創(chuàng)板是落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技強(qiáng)國戰(zhàn)略、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)的重大改革舉措，是完善資本市場基礎(chǔ)制度、激發(fā)市場活力和保護(hù)投資者合法權(quán)的重要安排。一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因6一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因（1）從市場功能看，科創(chuàng)板應(yīng)實(shí)現(xiàn)資本市場和科技創(chuàng)新更加深度的融合。（2）從市場發(fā)展看，科創(chuàng)板應(yīng)成為資本市場基礎(chǔ)制度改革創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”。（3）從市場生態(tài)看，科創(chuàng)板應(yīng)體現(xiàn)出更加包容、平衡的理念。資本市場是融資市場，也是投資市場。一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因7二、綿陽軍民融合發(fā)展概述二、綿陽軍民融合發(fā)展概述8二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念2、綿陽軍民融合發(fā)展歷程3、綿陽軍民融合企業(yè)分布4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念9二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念軍民融合就是把國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)深深融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展體系之中，全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)、科技、教育、人才等各個(gè)領(lǐng)域的軍民融合，在更廣范圍、更高層次、更深程度上把國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展結(jié)合起來，為實(shí)現(xiàn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化提供豐厚的資源和可持續(xù)發(fā)展的后勁。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念1042016年-2017年率先在全國開展軍民融合企業(yè)認(rèn)定試點(diǎn)32018年-2020年12個(gè)項(xiàng)目建設(shè)22015年中央和四川省賦予綿陽全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)任務(wù)120世紀(jì)60年代國防科研生產(chǎn)基地建設(shè)2、綿陽軍民融合發(fā)展歷程42016年-2017年率先在全國開展軍民融合企業(yè)認(rèn)定試點(diǎn)311二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1965年11月，長虹機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1965年11月，涪江機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1966年5月，涪江有線電廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1973年11月，西南應(yīng)用磁學(xué)研究所建成通過國家驗(yàn)收。1964年2月，李富春副總理視察綿陽，同意長鋼選址江油。1964年11月，西南金屬制品廠定點(diǎn)綿陽。1967年，國營857廠（西南金屬制品廠）全部竣工投產(chǎn)。1971年12月，東方絕緣材料廠正式投產(chǎn)。1966年6月，中國空氣動(dòng)力研究與發(fā)展中心及所屬研究所（廠）在綿興建。1972年，中國燃?xì)鉁u輪研究所（代號624所）布局江油。1965年，中國工程物理研究院遷址綿陽。1969年，朝陽機(jī)械廠在綿陽定點(diǎn)建設(shè)1977年，西南自動(dòng)化研究所（58所）在綿陽建立二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1965年11月，長虹機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)12二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：中國電子科技集團(tuán)公司第九研究所(下稱“中國電科九所”)對外稱西南應(yīng)用磁學(xué)研究所，始建于1967國家大三線建設(shè)時(shí)期、主體由北京內(nèi)遷四川綿陽組建而成；主要從事軍用磁性功能材料與特種元器件的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)以及應(yīng)用磁學(xué)基礎(chǔ)研究；是我國唯一的綜合性應(yīng)用磁學(xué)科研機(jī)構(gòu)。中國工程物理研究院激光聚變研究中心（LaserFusionResearchCenter,CAEP，簡稱中物院八所）成立于2000年4月。中物院八所作為中物院的核心研究實(shí)體之一，主要從事激光聚變研究中的物理實(shí)驗(yàn)、診斷、靶制備、激光驅(qū)動(dòng)器設(shè)計(jì)與建造等工作，是專業(yè)齊全的激光聚變研究實(shí)體。2016年1月18日，四川省軍民融合研究院在綿陽舉行掛牌儀式。四川省軍民融合研究院是四川省科技廳、綿陽市人民政府和西南科技大學(xué)共同建設(shè)、共同管理，依托西南科技大學(xué)為主運(yùn)行發(fā)展的一個(gè)省級學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)。它不僅是川內(nèi)高校、國防科研院所、軍工企業(yè)、駐軍部隊(duì)的軍民融合戰(zhàn)略中的重要平臺(tái)，更是區(qū)域科技創(chuàng)新體系的重要組成部分。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：13二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：航天軍民融合成果轉(zhuǎn)化基地（四川）是由中國航天科工集團(tuán)第三研究院第三一〇研究所與綿陽科教創(chuàng)業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)共同建立，由四川航科易知科技有限公司運(yùn)營管理。中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院軍民融合（西南）研發(fā)基地，該研發(fā)基地由中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院公共安全標(biāo)準(zhǔn)化研究所會(huì)同市質(zhì)監(jiān)局、市產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)所等政、產(chǎn)、學(xué)、研優(yōu)勢力量，在綿開展軍用和民用光電產(chǎn)品的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化工作，其主要職能是開展軍用和民用照明及顯示產(chǎn)品的研發(fā)、檢驗(yàn)檢測、標(biāo)準(zhǔn)研制及專業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：144第四階段到本世紀(jì)中葉，建成具有國際影響力的中國科技城，西部現(xiàn)代化強(qiáng)市全面建成。3第三階段到2035年建市50周年，中國科技城建設(shè)國家戰(zhàn)略目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)，西部現(xiàn)代化強(qiáng)市基本建成。2第二階段到2025年建市40周年，中國科技城和西部現(xiàn)代化強(qiáng)市建設(shè)取得重大成果。1第一階段到2020年建市35周年，高質(zhì)量全面建成小康社會(huì)。綿陽軍民融合階段性安排4第四階段到本世紀(jì)中葉，建成具有國際影響力的中國科技城，西部15二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）電子（122家）四川九洲光電科技股份有限公司四川邦辰信息科技有限公司四川科瑞達(dá)電子技術(shù)有限公司綿陽北星通信科技有限公司等制造（84家）綿陽市寶龍機(jī)械制造有限公司四川臨界自動(dòng)化設(shè)備有限公司綿陽高新區(qū)經(jīng)緯達(dá)科技有限公司四川海鵬里科技有限公司機(jī)械（38家）綿陽市恒義機(jī)械制造有限公司四川瑞立安光學(xué)精密機(jī)械有限公司四川長虹技佳精工有限公司綿陽市同成智能裝備股份有限公司材料（48家）四川聯(lián)合晶體新材料有限公司四川東方絕緣體材料股份有限公司綿陽盛宇新材料有限公司綿陽西磁磁業(yè)有限公司化工（11家）四川久遠(yuǎn)化工技術(shù)有限公司四川美普豐化工科技有限責(zé)任公司利爾化學(xué)股份有限公司綿陽啟明星磷化工有限公司環(huán)保（15家）四川德拉普環(huán)保科技有限公司四川綿陽華元航升環(huán)保材料科技有限公司四川省水處理及資源化工程技術(shù)研究中心冶金（10家）四川六合鍛造股份有限公司江油市重鑫特冶制品有限責(zé)任公司江油中化爐窯工程有限公司江油市豐威新材料有限責(zé)任公司醫(yī)藥（1家）四川天城制藥有限公司服裝（2家）際華三五三六職業(yè)裝有限公司綿陽恒昌制衣有限公司紡織（4家）綿陽堂宏家紡有限公司綿陽佳聯(lián)印染有限公司綿陽佳禧印染有限公司二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）16二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）其他（42家）四川中物科技股份有限公司四川久遠(yuǎn)投資控股有限公司綿陽軍威模型有限公司綿陽彩馥蘭科技有限責(zé)任公司建材（2家）四川綿陽國強(qiáng)特種門業(yè)有限公司安縣中聯(lián)水泥有限公司生產(chǎn)性服務(wù)（26家）綿陽元鼎科技有限公司四川國安啟祥科技有限公司綿陽科技城工創(chuàng)科技有限公司四川科瑞軟件有限責(zé)任公司到2018年，綿陽一共發(fā)展軍民融合企業(yè)386家，其中以電子業(yè)、制造業(yè)、材料、機(jī)械業(yè)、環(huán)保為主。以下是各行業(yè)在軍民融合企業(yè)所占比例：二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）17二、綿陽軍民融合發(fā)展概述4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模綿陽大膽創(chuàng)新融資方式，先后設(shè)立了總額54.5億元的軍民融合成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等5支基金；掛牌運(yùn)營西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所綿陽分所，在綿設(shè)立了川藏股權(quán)交易中心軍民融合分中心；引導(dǎo)成立60多家創(chuàng)業(yè)投資（基金）公司，為80多家科技企業(yè)和軍民融合企業(yè)累計(jì)投入風(fēng)險(xiǎn)資本20多億元。2016年，綿陽全市軍民融合企業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值1370億元，占全市工業(yè)比重達(dá)49.5%，居全國、全省前列。2017年，軍民融合企業(yè)貸款總額超過200億元。僅2018年上半年，綿陽6家核心企業(yè)帶動(dòng)262家中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資交易303筆，融資規(guī)模44.14億元。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模18二、綿陽軍民融合發(fā)展概述軍民融合上市企業(yè)：二、綿陽軍民融合發(fā)展概述軍民融合上市企業(yè)：19三、上市科創(chuàng)板必要性分析三、上市科創(chuàng)板必要性分析20三、上市科創(chuàng)板必要性分析1、科創(chuàng)板上市的條件2、綿陽大力發(fā)展軍民融合產(chǎn)業(yè)的政策支持3、有利于規(guī)范軍民融合企業(yè)經(jīng)營管理4、有利于加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，打造企業(yè)品牌5、有利于滿足企業(yè)資金需求，擴(kuò)大企業(yè)融資渠道6、有利于進(jìn)一步提升綿陽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展三、上市科創(chuàng)板必要性分析1、科創(chuàng)板上市的條件21三、上市科創(chuàng)板必要性分析1.科創(chuàng)板上市條件

(1)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件;(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元;(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億

元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);(5)上交所規(guī)定的其他上市條件。三、上市科創(chuàng)板必要性分析1.科創(chuàng)板上市條件22三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足下列其中一項(xiàng)：(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元,且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%;(三)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元,且最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于人民幣1億元;(四)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元;(五)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元,主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn),市場空間大,目前已取得階段性成果。三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足下列其中一23三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。營業(yè)收入快速增長,擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù),同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè),申請?jiān)诳苿?chuàng)板上市的,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一:(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)24三、上市科創(chuàng)板必要性分析發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng):(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。三、上市科創(chuàng)板必要性分析發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的,市值及財(cái)25三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支持（1）綿陽獲準(zhǔn)執(zhí)行國家自主創(chuàng)新示范區(qū)先行先試政策和參照執(zhí)行中關(guān)村政策，省政府賦予了綿陽科技城19項(xiàng)省級經(jīng)濟(jì)管理權(quán)，出臺(tái)了支持科技城加快建設(shè)的10條政策措施。（2）綿陽構(gòu)建起了國、省、市三級‘政策支撐平臺(tái)，還打造了以科技城集中發(fā)展區(qū)為核心的‘一核三區(qū)多園的‘產(chǎn)業(yè)承載平臺(tái)，加快建設(shè)以創(chuàng)新中心、軟件產(chǎn)業(yè)園等為代表的‘創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)平臺(tái)，做強(qiáng)做大以科博會(huì)為亮點(diǎn)的‘開放合作平臺(tái)，加速軍民融合發(fā)展。三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支26三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支持（3）綿陽還設(shè)立了全國第一只軍民融合成果轉(zhuǎn)化基金，成立了全國首家軍民融合保險(xiǎn)公司。市財(cái)政設(shè)立軍民融合企業(yè)認(rèn)定專項(xiàng)資金，市財(cái)政設(shè)立綿陽市軍民結(jié)合發(fā)展專項(xiàng)資金和軍民融合子基金，重點(diǎn)支持軍民融合企業(yè)發(fā)展；成立軍民融合金融服務(wù)中心三個(gè)，積極籌建軍民融合支行等若干政策。（4）建立健全統(tǒng)計(jì)體系，以軍民融合企業(yè)認(rèn)定為基礎(chǔ)，建立軍民融合企業(yè)數(shù)據(jù)庫，動(dòng)態(tài)跟蹤管理、定期采集企業(yè)數(shù)據(jù)，科學(xué)分析軍民融合企業(yè)運(yùn)行情況，加快構(gòu)建科學(xué)、統(tǒng)一、完整、適用的軍民融合企業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)體系，提高軍民融合企業(yè)科學(xué)化管理服務(wù)水平。（5）支持符合條件的軍民融合企業(yè)享受各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，提升納稅服務(wù)質(zhì)效。（研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、技術(shù)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅減免、房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅困難減免等稅收扶持政策）三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支27三、上市科創(chuàng)板必要性分析3.有利于規(guī)范軍民融合企業(yè)經(jīng)營管理我國軍工企業(yè)普遍存在發(fā)展動(dòng)力不足，企業(yè)活力不足等問題，而軍民融合的發(fā)展是國企改革的一個(gè)契機(jī)，通過混合所有制改革，吸收外來資本，可以在很大程度上促進(jìn)軍工企業(yè)的機(jī)制變革，激活企業(yè)活力。軍民融合企業(yè)在科創(chuàng)板上市之后，對于公司的監(jiān)管和信息披露的要求更嚴(yán)格，公司的經(jīng)營管理會(huì)處于嚴(yán)格的監(jiān)管之下，對于規(guī)范經(jīng)營有很大作用。三、上市科創(chuàng)板必要性分析3.有利于規(guī)范軍民融合企業(yè)經(jīng)營管理28三、上市科創(chuàng)板必要性分析4.有利于加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，打造企業(yè)品牌國內(nèi)軍民融合領(lǐng)域行業(yè)技術(shù)發(fā)展遵循著兩條主線：首先是國內(nèi)亟需突破的國際封鎖技術(shù)，包括基礎(chǔ)元器件和新材料等領(lǐng)域技術(shù);其次是行業(yè)未來發(fā)展所需要的國際上均不夠成熟的技術(shù)，包括人工智能相關(guān)技術(shù)、電子戰(zhàn)技術(shù)、人機(jī)接口相關(guān)技術(shù)、3D打印技術(shù)和海洋探測相關(guān)技術(shù)等，未來需要在這些方面深度發(fā)力?？苿?chuàng)板的落地，融資覆蓋面大幅拓寬，將較好的支撐以軍工為代表的高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三、上市科創(chuàng)板必要性分析4.有利于加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，打造企業(yè)品牌29三、上市科創(chuàng)板必要性分析5.有利于滿足企業(yè)資金需求，擴(kuò)大企業(yè)融資渠道綿陽軍民融合企業(yè)大多是中小微企業(yè)。這類企業(yè)一般具有高成長、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，在企業(yè)生命周期的初創(chuàng)期與成長期階段，“雖然取得了軍民融合企業(yè)這張‘身份證’，但由于缺乏有效抵押物，以及需要大量資金來研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)。它們的融資難題并未從根本上得到解決?！鄙鲜锌苿?chuàng)板可以提供

融資渠道，為他們下的一場金融“及時(shí)雨”，提供了多層次資本市場融資工具。三、上市科創(chuàng)板必要性分析5.有利于滿足企業(yè)資金需求，擴(kuò)大企業(yè)30三、上市科創(chuàng)板必要性分析6.有利于進(jìn)一步提升綿陽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展可以調(diào)動(dòng)一切可利用的資源服務(wù)軍民融合企業(yè)，將民營企業(yè)的資源用于軍工國防建設(shè)，推動(dòng)創(chuàng)新科技發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，拉動(dòng)綿陽市內(nèi)需。技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用可以提高綿陽的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，推動(dòng)綿陽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。三、上市科創(chuàng)板必要性分析6.有利于進(jìn)一步提升綿陽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展31四、總結(jié)加快軍民融合的發(fā)展，可以集合資源，滿足企業(yè)資金需求，依靠政府的政策支持，以及技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，同時(shí)拉動(dòng)綿陽地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。軍民融合企業(yè)在科創(chuàng)板上市，投資者可以獲取新的投資機(jī)會(huì)，企業(yè)能獲取發(fā)展所需要的資金，還能完善我國證券市場結(jié)構(gòu)。四、總結(jié)加快軍民融合的發(fā)展，可以集合資源，滿足企業(yè)資金需求，32感謝您的耐心觀看感謝您的耐心觀看33綿陽軍民融合企業(yè)上市科創(chuàng)板的必要性分析綿陽軍民融合企業(yè)上市科創(chuàng)板的必要性分析34目錄01科創(chuàng)板概述02綿陽軍民融合發(fā)展概述03上市科創(chuàng)板必要性分析04總結(jié)CONTENTS目錄01科創(chuàng)板概述02綿陽軍民融合發(fā)展概述03上市科創(chuàng)板必35一、科創(chuàng)板概述一、科創(chuàng)板概述36一、科創(chuàng)板概述1、概念2、設(shè)立目的3、設(shè)立原因一、科創(chuàng)板概述1、概念37一、科創(chuàng)板概述2、設(shè)立目的設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強(qiáng)市場包容性、強(qiáng)化市場功能的一項(xiàng)資本市場重大改革舉措。通過發(fā)行、交易、退市、投資者適當(dāng)性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施，增量試點(diǎn)、循序漸進(jìn)，新增資金與試點(diǎn)進(jìn)展同步匹配，力爭在科創(chuàng)板實(shí)現(xiàn)投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡，并促進(jìn)現(xiàn)有市場形成良好預(yù)期。一、科創(chuàng)板概述2、設(shè)立目的38一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因設(shè)立科創(chuàng)板是落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技強(qiáng)國戰(zhàn)略、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)的重大改革舉措，是完善資本市場基礎(chǔ)制度、激發(fā)市場活力和保護(hù)投資者合法權(quán)的重要安排。一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因39一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因（1）從市場功能看，科創(chuàng)板應(yīng)實(shí)現(xiàn)資本市場和科技創(chuàng)新更加深度的融合。（2）從市場發(fā)展看，科創(chuàng)板應(yīng)成為資本市場基礎(chǔ)制度改革創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”。（3）從市場生態(tài)看，科創(chuàng)板應(yīng)體現(xiàn)出更加包容、平衡的理念。資本市場是融資市場，也是投資市場。一、科創(chuàng)板概述3、設(shè)立原因40二、綿陽軍民融合發(fā)展概述二、綿陽軍民融合發(fā)展概述41二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念2、綿陽軍民融合發(fā)展歷程3、綿陽軍民融合企業(yè)分布4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念42二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念軍民融合就是把國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)深深融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展體系之中，全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)、科技、教育、人才等各個(gè)領(lǐng)域的軍民融合，在更廣范圍、更高層次、更深程度上把國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展結(jié)合起來，為實(shí)現(xiàn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化提供豐厚的資源和可持續(xù)發(fā)展的后勁。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1、軍民融合概念4342016年-2017年率先在全國開展軍民融合企業(yè)認(rèn)定試點(diǎn)32018年-2020年12個(gè)項(xiàng)目建設(shè)22015年中央和四川省賦予綿陽全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)任務(wù)120世紀(jì)60年代國防科研生產(chǎn)基地建設(shè)2、綿陽軍民融合發(fā)展歷程42016年-2017年率先在全國開展軍民融合企業(yè)認(rèn)定試點(diǎn)344二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1965年11月，長虹機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1965年11月，涪江機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1966年5月，涪江有線電廠經(jīng)國家驗(yàn)收合格正式投產(chǎn)。1973年11月，西南應(yīng)用磁學(xué)研究所建成通過國家驗(yàn)收。1964年2月，李富春副總理視察綿陽，同意長鋼選址江油。1964年11月，西南金屬制品廠定點(diǎn)綿陽。1967年，國營857廠（西南金屬制品廠）全部竣工投產(chǎn)。1971年12月，東方絕緣材料廠正式投產(chǎn)。1966年6月，中國空氣動(dòng)力研究與發(fā)展中心及所屬研究所（廠）在綿興建。1972年，中國燃?xì)鉁u輪研究所（代號624所）布局江油。1965年，中國工程物理研究院遷址綿陽。1969年，朝陽機(jī)械廠在綿陽定點(diǎn)建設(shè)1977年，西南自動(dòng)化研究所（58所）在綿陽建立二、綿陽軍民融合發(fā)展概述1965年11月，長虹機(jī)器廠經(jīng)國家驗(yàn)45二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：中國電子科技集團(tuán)公司第九研究所(下稱“中國電科九所”)對外稱西南應(yīng)用磁學(xué)研究所，始建于1967國家大三線建設(shè)時(shí)期、主體由北京內(nèi)遷四川綿陽組建而成；主要從事軍用磁性功能材料與特種元器件的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)以及應(yīng)用磁學(xué)基礎(chǔ)研究；是我國唯一的綜合性應(yīng)用磁學(xué)科研機(jī)構(gòu)。中國工程物理研究院激光聚變研究中心（LaserFusionResearchCenter,CAEP，簡稱中物院八所）成立于2000年4月。中物院八所作為中物院的核心研究實(shí)體之一，主要從事激光聚變研究中的物理實(shí)驗(yàn)、診斷、靶制備、激光驅(qū)動(dòng)器設(shè)計(jì)與建造等工作，是專業(yè)齊全的激光聚變研究實(shí)體。2016年1月18日，四川省軍民融合研究院在綿陽舉行掛牌儀式。四川省軍民融合研究院是四川省科技廳、綿陽市人民政府和西南科技大學(xué)共同建設(shè)、共同管理，依托西南科技大學(xué)為主運(yùn)行發(fā)展的一個(gè)省級學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)。它不僅是川內(nèi)高校、國防科研院所、軍工企業(yè)、駐軍部隊(duì)的軍民融合戰(zhàn)略中的重要平臺(tái)，更是區(qū)域科技創(chuàng)新體系的重要組成部分。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：46二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：航天軍民融合成果轉(zhuǎn)化基地（四川）是由中國航天科工集團(tuán)第三研究院第三一〇研究所與綿陽科教創(chuàng)業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)共同建立，由四川航科易知科技有限公司運(yùn)營管理。中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院軍民融合（西南）研發(fā)基地，該研發(fā)基地由中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院公共安全標(biāo)準(zhǔn)化研究所會(huì)同市質(zhì)監(jiān)局、市產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)所等政、產(chǎn)、學(xué)、研優(yōu)勢力量，在綿開展軍用和民用光電產(chǎn)品的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化工作，其主要職能是開展軍用和民用照明及顯示產(chǎn)品的研發(fā)、檢驗(yàn)檢測、標(biāo)準(zhǔn)研制及專業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述研究院&研究中心：474第四階段到本世紀(jì)中葉，建成具有國際影響力的中國科技城，西部現(xiàn)代化強(qiáng)市全面建成。3第三階段到2035年建市50周年，中國科技城建設(shè)國家戰(zhàn)略目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)，西部現(xiàn)代化強(qiáng)市基本建成。2第二階段到2025年建市40周年，中國科技城和西部現(xiàn)代化強(qiáng)市建設(shè)取得重大成果。1第一階段到2020年建市35周年，高質(zhì)量全面建成小康社會(huì)。綿陽軍民融合階段性安排4第四階段到本世紀(jì)中葉，建成具有國際影響力的中國科技城，西部48二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）電子（122家）四川九洲光電科技股份有限公司四川邦辰信息科技有限公司四川科瑞達(dá)電子技術(shù)有限公司綿陽北星通信科技有限公司等制造（84家）綿陽市寶龍機(jī)械制造有限公司四川臨界自動(dòng)化設(shè)備有限公司綿陽高新區(qū)經(jīng)緯達(dá)科技有限公司四川海鵬里科技有限公司機(jī)械（38家）綿陽市恒義機(jī)械制造有限公司四川瑞立安光學(xué)精密機(jī)械有限公司四川長虹技佳精工有限公司綿陽市同成智能裝備股份有限公司材料（48家）四川聯(lián)合晶體新材料有限公司四川東方絕緣體材料股份有限公司綿陽盛宇新材料有限公司綿陽西磁磁業(yè)有限公司化工（11家）四川久遠(yuǎn)化工技術(shù)有限公司四川美普豐化工科技有限責(zé)任公司利爾化學(xué)股份有限公司綿陽啟明星磷化工有限公司環(huán)保（15家）四川德拉普環(huán)?？萍加邢薰舅拇ňd陽華元航升環(huán)保材料科技有限公司四川省水處理及資源化工程技術(shù)研究中心冶金（10家）四川六合鍛造股份有限公司江油市重鑫特冶制品有限責(zé)任公司江油中化爐窯工程有限公司江油市豐威新材料有限責(zé)任公司醫(yī)藥（1家）四川天城制藥有限公司服裝（2家）際華三五三六職業(yè)裝有限公司綿陽恒昌制衣有限公司紡織（4家）綿陽堂宏家紡有限公司綿陽佳聯(lián)印染有限公司綿陽佳禧印染有限公司二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）49二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）其他（42家）四川中物科技股份有限公司四川久遠(yuǎn)投資控股有限公司綿陽軍威模型有限公司綿陽彩馥蘭科技有限責(zé)任公司建材（2家）四川綿陽國強(qiáng)特種門業(yè)有限公司安縣中聯(lián)水泥有限公司生產(chǎn)性服務(wù)（26家）綿陽元鼎科技有限公司四川國安啟祥科技有限公司綿陽科技城工創(chuàng)科技有限公司四川科瑞軟件有限責(zé)任公司到2018年，綿陽一共發(fā)展軍民融合企業(yè)386家，其中以電子業(yè)、制造業(yè)、材料、機(jī)械業(yè)、環(huán)保為主。以下是各行業(yè)在軍民融合企業(yè)所占比例：二、綿陽軍民融合發(fā)展概述3、綿陽軍民融合企業(yè)分布（行業(yè)分布）50二、綿陽軍民融合發(fā)展概述4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模綿陽大膽創(chuàng)新融資方式，先后設(shè)立了總額54.5億元的軍民融合成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等5支基金；掛牌運(yùn)營西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所綿陽分所，在綿設(shè)立了川藏股權(quán)交易中心軍民融合分中心；引導(dǎo)成立60多家創(chuàng)業(yè)投資（基金）公司，為80多家科技企業(yè)和軍民融合企業(yè)累計(jì)投入風(fēng)險(xiǎn)資本20多億元。2016年，綿陽全市軍民融合企業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值1370億元，占全市工業(yè)比重達(dá)49.5%，居全國、全省前列。2017年，軍民融合企業(yè)貸款總額超過200億元。僅2018年上半年，綿陽6家核心企業(yè)帶動(dòng)262家中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資交易303筆，融資規(guī)模44.14億元。二、綿陽軍民融合發(fā)展概述4、綿陽軍民融合企業(yè)融資規(guī)模51二、綿陽軍民融合發(fā)展概述軍民融合上市企業(yè)：二、綿陽軍民融合發(fā)展概述軍民融合上市企業(yè)：52三、上市科創(chuàng)板必要性分析三、上市科創(chuàng)板必要性分析53三、上市科創(chuàng)板必要性分析1、科創(chuàng)板上市的條件2、綿陽大力發(fā)展軍民融合產(chǎn)業(yè)的政策支持3、有利于規(guī)范軍民融合企業(yè)經(jīng)營管理4、有利于加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，打造企業(yè)品牌5、有利于滿足企業(yè)資金需求，擴(kuò)大企業(yè)融資渠道6、有利于進(jìn)一步提升綿陽經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展三、上市科創(chuàng)板必要性分析1、科創(chuàng)板上市的條件54三、上市科創(chuàng)板必要性分析1.科創(chuàng)板上市條件

(1)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件;(2)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元;(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億

元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);(5)上交所規(guī)定的其他上市條件。三、上市科創(chuàng)板必要性分析1.科創(chuàng)板上市條件55三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足下列其中一項(xiàng)：(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元,最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于人民幣5000萬元,或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元,最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元,且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%;(三)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元,且最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于人民幣1億元;(四)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元;(五)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元,主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn),市場空間大,目前已取得階段性成果。三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足下列其中一56三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。營業(yè)收入快速增長,擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù),同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè),申請?jiān)诳苿?chuàng)板上市的,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一:(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。三、上市科創(chuàng)板必要性分析其中，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)57三、上市科創(chuàng)板必要性分析發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng):(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。三、上市科創(chuàng)板必要性分析發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的,市值及財(cái)58三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支持（1）綿陽獲準(zhǔn)執(zhí)行國家自主創(chuàng)新示范區(qū)先行先試政策和參照執(zhí)行中關(guān)村政策，省政府賦予了綿陽科技城19項(xiàng)省級經(jīng)濟(jì)管理權(quán)，出臺(tái)了支持科技城加快建設(shè)的10條政策措施。（2）綿陽構(gòu)建起了國、省、市三級‘政策支撐平臺(tái)，還打造了以科技城集中發(fā)展區(qū)為核心的‘一核三區(qū)多園的‘產(chǎn)業(yè)承載平臺(tái)，加快建設(shè)以創(chuàng)新中心、軟件產(chǎn)業(yè)園等為代表的‘創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)平臺(tái)，做強(qiáng)做大以科博會(huì)為亮點(diǎn)的‘開放合作平臺(tái)，加速軍民融合發(fā)展。三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支59三、上市科創(chuàng)板必要性分析2.綿陽大力發(fā)展軍民融合企業(yè)的政策支持（3）綿陽還設(shè)立了全國第一只軍民融合成果轉(zhuǎn)化基金，成立了全國首家軍民融合保險(xiǎn)公司。市財(cái)政設(shè)立軍民融合企業(yè)認(rèn)定專項(xiàng)資金，市財(cái)政設(shè)立綿陽市軍民結(jié)