上海：支持大面積貸款延期、無縫續(xù)貸

上海：支持大面積貸款延期、無縫續(xù)貸!1、在5月24日人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)召開主要金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析會(huì)，研究部署加大信貸投放力度。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要落實(shí)政策要求，保持房地產(chǎn)信貸平穩(wěn)增長(zhǎng),支持中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、貨車司機(jī)貸款和受疫情影響嚴(yán)重的個(gè)人住房、消費(fèi)貸款等實(shí)施延期還本付息。中小微企業(yè)實(shí)際是非常龐大的一個(gè)群體，根據(jù)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》劃分企業(yè)類型的兩個(gè)主要維度營(yíng)業(yè)收入和從業(yè)人員之間是“或”的關(guān)系，即二者只要滿足其中一個(gè)就是中小微企業(yè)，導(dǎo)致部分大型企業(yè)被劃分為中小微企業(yè)，總的貸款余額大約是65萬億以上的總量，當(dāng)然今年5月以后到期且需要延期的占比應(yīng)該沒有那么高。其次就是個(gè)人住房和消費(fèi)貸款也是50萬億的體量，這部分也要看如何定義受疫情嚴(yán)重。政策落實(shí)的時(shí)候，最終要看銀保監(jiān)會(huì)政策是否類似2020年那樣，采取“應(yīng)延盡延“的態(tài)度。如果企業(yè)或個(gè)人申請(qǐng)銀行大面積拒絕，政策效果也會(huì)大打折扣。2、此次上海復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持政策進(jìn)一步明確下面我們將比較一下不同種類“貸款重組”的區(qū)別。（包括廣義和狹義）本文綱要一、貸款展期.定義.展期條件.展期期限限制.展期利率.監(jiān)管政策近況.行政處罰案件.疫情下數(shù)十萬億的貸款延期二、借新還舊.定義.基本特征.借新還舊的類型.借新還舊“續(xù)貸”的分類.行政處罰案例.監(jiān)管政策近況三、還舊借新（收回再貸）、無還本續(xù)貸.定義.無還本續(xù)貸的應(yīng)用.續(xù)貸的金額."無還本續(xù)貸”的辦理?xiàng)l件.辦理續(xù)貸的對(duì)象.36號(hào)文之后關(guān)于"無還本續(xù)貸"的主要監(jiān)管政策.行政處罰案件五、循環(huán)貸.定義.基本特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì).循環(huán)貸的應(yīng)用.商業(yè)銀行的循環(huán)貸.監(jiān)管政策近況六、貸款置換.定義.貸款置換的應(yīng)用.監(jiān)管政策近況七、債委會(huì).定義.債委會(huì)vs.貸款重組.部分案例八、新征求意見稿《暫行辦法》與舊《指引》的區(qū)別、貸款展期.定義在1996年頒布的《貸款通則》中規(guī)定：貸款展期是指借款人不能按期歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)在貸款到期日之前，向貸款人申請(qǐng)延長(zhǎng)原借款的還款期限，使借款人得以繼續(xù)使用借款。貸款展期實(shí)際上是對(duì)借款合同還款期限的變更，即貸款到期不能按期歸還，融資方經(jīng)批準(zhǔn)辦理延長(zhǎng)歸還時(shí)間。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)貸款展期期限設(shè)置了下圖所示的上限。貸款展期短期貸款2.5年舉個(gè)例子，企業(yè)A在2017年12月27日向銀行B借了一筆1年期流動(dòng)資金貸款，到2018年10月15日，企業(yè)A發(fā)現(xiàn)由于資金周轉(zhuǎn)問題，可能無法在當(dāng)年的12月26日如期還款，此時(shí)，企業(yè)A立即向銀行B申請(qǐng)貸款展期，經(jīng)銀行審批同意后，這筆貸款的期限延展半年至2019年6月26日。貸款展期屬于“貸款重組”。銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》中明確指出，“由于借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，或無力還款而對(duì)借款合同還款條款作出調(diào)整”的貸款調(diào)整后至少下調(diào)至次級(jí)類。.展期條件貸款展期應(yīng)當(dāng)以銀行同意為前提，銀行根據(jù)借款人的申請(qǐng)，對(duì)借款人不能依合同約定歸還貸款的情況進(jìn)行調(diào)查了解,重新評(píng)估借款人的償債能力，從而決定是否同意展期。對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況惡化，無法通過經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流償還的借款人應(yīng)及時(shí)采取資產(chǎn)保全措施，而不得為掩蓋貸款質(zhì)量惡化而辦理展期。銀行經(jīng)審查同意貸款展期的，應(yīng)及時(shí)與借款人簽訂《展期還款協(xié)議書》?！墩蛊谶€款協(xié)議》不能僅僅表達(dá)銀行準(zhǔn)許展期的意向，還應(yīng)當(dāng)明確約定展期期限。銀行不同意貸款展期的，即便借款人提出了展期申請(qǐng)，未按時(shí)還貸款仍然構(gòu)成違約，按逾期貸款處理。.展期期限限制貸款展期一般并沒有次數(shù)限制，但展期期限會(huì)有限制，實(shí)際上，展期只是借款人應(yīng)對(duì)一定時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)性之需，故展期期限法規(guī)上都有嚴(yán)格的時(shí)間限制。下圖是法規(guī)對(duì)貸款展期的一些規(guī)定。

時(shí)間法規(guī)出處1996.6貸款通則①短期貸款年，累計(jì)展②1年〈中期貸款《5年，③長(zhǎng)期貸款＞5年，累計(jì)展2006.5銀監(jiān)發(fā)[2006]37號(hào)①農(nóng)村社團(tuán)貸款期限年②農(nóng)村社團(tuán)貸款期限＞1年2009.1銀監(jiān)發(fā)〔2009〕89號(hào)①短期創(chuàng)業(yè)小額貸款展期其②創(chuàng)業(yè)小額貸款貸款期限W2010.2銀監(jiān)會(huì)令[2010]2號(hào)個(gè)貸管理辦法（暫行）①個(gè)人貸款期限年，展②個(gè)人貸款期限＞1年，展2015.12銀發(fā)[2015]395號(hào)①支農(nóng)再貸款次數(shù)累計(jì)不走②每次不得超過借款合同具③最長(zhǎng)不得超過3年；2016.3銀發(fā)[2016]91號(hào)①扶貧再貸款累計(jì)不超過4②每次不得超過借款合同具③最長(zhǎng)不得超過5年，期附補(bǔ)充說明:2016.7銀發(fā)[2016]202號(hào)①創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款可以展期1次;②期限年；2017.10汽車貸款管理辦法①汽車貸款期限（含展期）W5②二手車貸款期限W3年；③經(jīng)銷商汽車貸款期限年；2019.5銀保監(jiān)發(fā)[2019]24號(hào)①扶貧小額貸期限年，展期②1年W扶貧小額貸期限W3年2020.1銀發(fā)〔2020〕29號(hào)感染肺炎的個(gè)人創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款口2020.4發(fā)改產(chǎn)業(yè)〔2020〕684號(hào)通過適當(dāng)下調(diào)首付比例及貸款不積極開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)①法規(guī)中凡是帶有展期次數(shù)/期限“累計(jì)”字樣的，說明法規(guī)層面可以多次展期；除監(jiān)管當(dāng)局特別規(guī)定以外，大部分貸款并未限定展期次數(shù)僅限定一次，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款除外。但在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中，一般商業(yè)性貸款銀行展期展一次，且往往是基于企業(yè)有特殊情況，比如，以應(yīng)付企業(yè)短期資金流動(dòng)性問題無法按期還款，企業(yè)向銀行提出申請(qǐng)延長(zhǎng)還款期限。②不管任何貸款，都有最長(zhǎng)貸款期限，也就是，原貸款期限加上展期后的總期限不得超過這一限定，例如，《個(gè)人貸款管理暫行辦法》中，一年以上的貸款，貸款期限（包括展期）不能超過最長(zhǎng)貸款期限。以上我們列舉了可以展期的情形，但是并非所有貸款都可以辦理貸款展期。比如:

展期期限搭橋貸款X?同業(yè)融資x同業(yè)借款①搭橋貸款性質(zhì)已屬于過渡性貸款，為之后長(zhǎng)期融資提供短期資金安排，性質(zhì)上分析，展期不適宜用于搭橋貸。②對(duì)于同業(yè)業(yè)務(wù)，同業(yè)通過業(yè)務(wù)到期重新簽訂合同的辦法，從而降低限制展期的影響。③銀行應(yīng)根據(jù)貸款期限的長(zhǎng)短，結(jié)合上述期限及展期的限制，在簽訂展期協(xié)議時(shí)，制定出一個(gè)合理的展期期限。.展期利率關(guān)于貸款展期后的利率，依據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，展期后的貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行原貸款期限加上展期期限的利率。若該年限達(dá)到新的利率期限檔次時(shí)，從展期之日起，貸款利息應(yīng)按新的期限檔次利率計(jì)收。.監(jiān)管政策近況24號(hào)文。2019年銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和完善扶貧小額信貸管理的通知》（銀保監(jiān)發(fā)［2019）24號(hào)）中要求對(duì)銀行批準(zhǔn)辦理貸款展期的貧困戶的短期貸款展期期限不得超過原貸款期限；1-3年期的中期貸款展期期限不超過原貸款期限的一半；且原則上只能同一筆貸款只能辦理一次展期。37號(hào)文。銀保監(jiān)會(huì)2022年4月8日發(fā)布《關(guān)于2022年進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)［2022）37號(hào)），要求銀行機(jī)構(gòu)對(duì)確有還款意愿和吸納就業(yè)能力、存在臨時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難的小微企業(yè)，可統(tǒng)籌考慮貸款展期等手段，按照市場(chǎng)化原則自主協(xié)商貸款還本付息方式。.行政處罰案件處罰時(shí)間所屬地區(qū)被處罰機(jī)構(gòu)部分違法違規(guī)用2018/112018/112018/112018/112018/11安順2019/1黔南安順農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司中國(guó)工商銀行股份有限公司都勻分行信貸資金用途不夠違規(guī)繞道進(jìn)入房3辦理貸款展期不2018/11安順2019/1黔南安順農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司中國(guó)工商銀行股份有限公司都勻分行信貸資金用途不夠違規(guī)繞道進(jìn)入房3辦理貸款展期不2違規(guī)辦理貸款展其掩蓋不良貸款；.疫情下數(shù)十萬億的貸款延期簡(jiǎn)單點(diǎn)說就是疫情特殊原因，這種展期不按照傳統(tǒng)套路走，既然是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就不要拘泥于什么展期貸款重組了。2020年疫情后，監(jiān)管當(dāng)局頒布銀發(fā)［2020H22號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通知》,要求銀行在對(duì)申請(qǐng)展期的客戶進(jìn)行審慎評(píng)估，重點(diǎn)支持疫情影響經(jīng)營(yíng)的客戶。對(duì)受疫情影響的信貸展期業(yè)務(wù)，允許在企業(yè)經(jīng)營(yíng)回復(fù)前，不調(diào)整客戶及其貸款分類。對(duì)于各類企業(yè)因疫情影響還貸情況的，商業(yè)銀行可按照下圖計(jì)劃表實(shí)施適當(dāng)?shù)馁J款展期。適用對(duì)象原貸款到期時(shí)間適用方案普惠小微貸款本息（單戶授信W1000萬元）2020/6/1-12/31階段性延期還木中小微企業(yè)2020年底前自主協(xié)商大型國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)注1:針對(duì)普惠小微企業(yè)，監(jiān)管當(dāng)局要求銀行做到“應(yīng)延盡延”。只要企業(yè)提出延期需求，銀行應(yīng)給予辦理，且合理安排還款期限，避免屆時(shí)集中到期。中小微企業(yè)規(guī)模其實(shí)非常廣泛，整個(gè)銀行業(yè)中小微企業(yè)所有貸款加總余額超過60萬億，當(dāng)然真正符合展期要求的原貸款期限范圍內(nèi)估計(jì)不到30萬億，最終申請(qǐng)展期估計(jì)不到10萬億。值得要注意的是，本次臨時(shí)性延期并非上文討論的貸款展期業(yè)務(wù)。其原因在于，展期業(yè)務(wù)成立的條件是必須發(fā)生“減讓”或者“調(diào)整原貸款合約條款”的事項(xiàng)。一般發(fā)生貸款展期的業(yè)務(wù)，在展期期間的利率較原合約會(huì)有所調(diào)整，且展期后貸款至少要下調(diào)到“次級(jí)類”。但本次應(yīng)對(duì)疫情的“臨時(shí)性延期”計(jì)劃中，并未出現(xiàn)除“到期期限”以外的內(nèi)容調(diào)整，故不能認(rèn)定為“貸款展期”。歷史上類似的事件還有2008年汶川大地震后，為了支持受災(zāi)地區(qū)回復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而設(shè)立的專項(xiàng)貸款產(chǎn)品，對(duì)于展期期限要求“原則上不得超過人民銀行抗震救災(zāi)專項(xiàng)再貸款期《上海市加快經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重振行動(dòng)方案》細(xì)化了對(duì)金融支持政策。尤其是關(guān)于展期、延期還本付息、續(xù)貸；關(guān)于延期還本付息僅限于最長(zhǎng)延期到年底，不影響征信，免收罰息。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，銀保監(jiān)會(huì)也可能對(duì)此類延期不強(qiáng)制銀行五級(jí)分類降級(jí)。注意這部分只是鼓勵(lì)，最終仍然是金融機(jī)構(gòu)決策,只有銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控才可以。然后監(jiān)管為了避免大家誤解，把“無還本續(xù)貸”稱呼改為“無縫續(xù)貸”，對(duì)此明確提出了1000億的規(guī)模要求，且強(qiáng)調(diào)零門檻、零費(fèi)用、零周期。未來這將是小微企業(yè)存量貸款到期主要的選擇，但是注意續(xù)貸的前提是重新做嚴(yán)格授信審查，可能相當(dāng)一部分小微企業(yè)不符合標(biāo)準(zhǔn)。零門檻申請(qǐng)不代表零門檻審核通過。這是續(xù)貸區(qū)別于疫情期間延期還本付息最大的區(qū)別。通知原文：(1)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款、貨車司機(jī)貸款及受疫情影響、符合條件的個(gè)人住房與消費(fèi)貸款等，實(shí)施延期還本付息，延期還本付息日期原則上不超過2022年底，不影響征信記錄，并免收罰息。推動(dòng)試點(diǎn)銀行將無縫續(xù)貸服務(wù)對(duì)象從小微企業(yè)拓展至中型企業(yè)。積極開發(fā)線上無縫續(xù)貸產(chǎn)品，按照“零門檻申請(qǐng)、零費(fèi)用辦理、零周期續(xù)貸”導(dǎo)向，支持中小微企業(yè)融資周轉(zhuǎn)無縫續(xù)貸，力爭(zhēng)2022年無縫續(xù)貸增量達(dá)到1000億元。按照國(guó)家政策要求，將商業(yè)限，具體需結(jié)合借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、還款來源等確定。且展期期限不超過人民銀行抗震救災(zāi)專項(xiàng)再貸款展期期限J二、借新還舊.定義借新還舊是指貸款到期（含展期后到期）后不能按時(shí)收回，又重新發(fā)放貸款用于歸還部分或全部原貸款的行為。借新還舊一般在流動(dòng)資金貸款中運(yùn)用較多。從本質(zhì)上看借新還舊是對(duì)原借款合同中貸款期限、利率等條款的變更；但其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是對(duì)借款期限法律契約上的延長(zhǎng)。其特殊之處在于該筆借款僅用于償還前一筆到期借款,借款人只需繼續(xù)向銀行支付利息。這在效果上相當(dāng)于給借款人的前一筆借款予以了延期或認(rèn)為是“貸款續(xù)作”，且借款人不需要支付因借款逾期而產(chǎn)生的較高的利息。借新還舊業(yè)務(wù)從效果看，類似貸款延期，但是兩者其中一個(gè)區(qū)別是借新還舊有用一筆新現(xiàn)金流代替舊現(xiàn)金流的過程，屬于重新簽訂一個(gè)貸款合同，而貸款展期僅是對(duì)原有合同的變更。.基本特征①前一筆借款已經(jīng)到期；借款合同未到期就不會(huì)產(chǎn)生“借新還舊”貸款。②借款人是由于銀行認(rèn)可的原因而不能歸還。實(shí)踐中，借款人不能歸還借款的原因很多，例如，銀行一般是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常，只是遇到臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)困難或企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制變更情況下，并且在對(duì)其信貸資產(chǎn)不會(huì)造成威脅時(shí)才可能采用“借新還舊”的方式發(fā)放貸款。對(duì)于企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善，到期無法正常償還貸款，經(jīng)過銀行同意，可以通過借新還舊的方式重組貸款。但是，如果企業(yè)已嚴(yán)重虧損、資不抵債，銀行應(yīng)該及時(shí)采取資產(chǎn)保全措施，而不得為掩蓋貸款質(zhì)量辦理借新還舊。③借貸雙方同意以發(fā)放新貸款的方式歸還舊貸款的借款合同，只有雙方達(dá)成協(xié)議，合同才能依法成立。.借新還舊的類型①第一種情形是在本行借新還舊。例如融資人A在貸款到期時(shí)無法如期償還銀行B的貸款,融資人A與銀行B重新簽署一份新的借款合同，確定新的時(shí)間、利率和金額，此時(shí)，融資人A和銀行B形成新的借據(jù)，代替此前簽訂的借款憑證。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行B通常會(huì)將這一貸款進(jìn)行標(biāo)識(shí)。②第二種情形是通過其他融資方式償還。融資人在貸款到期無法償還銀行貸款時(shí)，新借另一家銀行的貸款，用以償還銀行舊貸款的行為。例如，企業(yè)A向銀行B借了一筆1年期的貸款，貸款到期后，由于企業(yè)A臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，不能及時(shí)變現(xiàn)償還銀行B的貸款，企業(yè)A通過向銀行C貸款償還銀行B的貸款。借新還舊.借新還舊“續(xù)貸”的分類銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)（2014）36號(hào)）（下稱“36號(hào)文”）明確規(guī)定，針對(duì)小微企業(yè)的“借新還舊”可以不“一刀切”的劃分為“關(guān)注”；需根據(jù)貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估判斷；符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)資金貸款，應(yīng)劃為“正常二.行政處罰案件近兩年來監(jiān)管當(dāng)局極度重視不合理的“借新還舊”行為。在各類檢查中，機(jī)構(gòu)因“違規(guī)實(shí)施借新還舊”被處罰的案件約8件，合計(jì)處耨金額約630萬元。

處罰時(shí)間所屬地區(qū)被處罰機(jī)構(gòu)部分32020/7北京中國(guó)信達(dá)北京分公司為同業(yè)投資行:新還舊掩蓋不I2020/5池州池州九華農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)放借新還舊12020/1遼寧遼寧千山金泉村鎮(zhèn)銀行股份有限公司貸款五級(jí)分類:新還舊，掩蓋］2019/12河北井隆農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司通過借新還舊,風(fēng)險(xiǎn)暴露，掩;類不準(zhǔn)確2019/122019/122019/122019/122019/12張家張家口農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限通過多次借新還舊3□公司且五級(jí)分類不準(zhǔn)確2019/122019/10大連中信銀行股份有限公司大連分發(fā)放借新還舊貸款,2019/10大連行質(zhì)量2019/62019/62019/62019/62019/6昭通綏江縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社借新還舊貸款五級(jí):蓋信貸資產(chǎn)質(zhì)量2018/12濰坊濰坊市寒亭區(qū)蒙銀村鎮(zhèn)銀行股為不符合條件的借I份有限公司還舊貸款,掩蓋不I6.監(jiān)管政策近況2019/6昭通綏江縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社借新還舊貸款五級(jí):蓋信貸資產(chǎn)質(zhì)量2018/12濰坊濰坊市寒亭區(qū)蒙銀村鎮(zhèn)銀行股為不符合條件的借I份有限公司還舊貸款,掩蓋不I三、還舊借新（收回再貸）

.定義還舊借新是指借款人用自有資金償還原貸款后，因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，向金融機(jī)構(gòu)重新辦理借款的行為。還舊借新和借新還舊在時(shí)間點(diǎn)上存在重大不同：還舊借新是償還舊貸在前，再借新貸在后；而借新還舊是指以借新貸償還舊貸，因此借新貸在先，償還舊貸在后。借新還舊屬于狹義貸款重組的行為；而還舊借新則屬于銀行正常新發(fā)放一筆貸款業(yè)務(wù)。還舊借新E旦借款還款借款企業(yè)A企業(yè)A企業(yè)A.在傳統(tǒng)模式中，前期貸款到期后必須先還款才能再貸款。為了還款，企業(yè)必須先籌集一筆資金，甚至通過民間借貸拆借高息資金，給企業(yè)帶來很大的壓力。針對(duì)這一問題,還舊借新中的還舊現(xiàn)金流來源不能是籌資性現(xiàn)金流，以及還舊現(xiàn)金流利息不能超過經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流貸款利息，因?yàn)橐坏├⑦^高，會(huì)造成融資人負(fù)擔(dān)過重，從而加大融資人的違約風(fēng)險(xiǎn)。、無還本續(xù)貸.定義為解決小微企業(yè)“倒貸”問題，降低小微企業(yè)融資成本，前面提到的銀監(jiān)會(huì)2014年7月發(fā)布的36號(hào)文首次明確提出“無還本續(xù)貸”的流動(dòng)資金貸款創(chuàng)新服務(wù)模式。根據(jù)36號(hào)文，對(duì)于符合銀行授信標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)，如其流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難，可在原貸款到期前向貸款銀行提出“續(xù)貸”申請(qǐng)，銀行經(jīng)快速審批,在企業(yè)落實(shí)借款條件后，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。無還本續(xù)貸還款還款還款還款還款借款自動(dòng)續(xù)貸還款借款自動(dòng)續(xù)貸企業(yè)A企業(yè)A.無還本續(xù)貸的應(yīng)用企業(yè)A無還本續(xù)貸是商業(yè)銀行解決小微企業(yè)臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的新業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)緩解正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)借助外部高成本搭橋資金轉(zhuǎn)貸的壓力。通過直接續(xù)貸，省去了還貸再申請(qǐng)貸款的審批時(shí)間，解決了這段時(shí)間內(nèi)企業(yè)為了歸還貸款而產(chǎn)生的資金成本問題。經(jīng)銀行審批的無還本續(xù)貸授信，可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，充分考慮借款人的綜合能力，合理確定五級(jí)分類，并非一刀切的劃入“不良二例如，小微企業(yè)A向銀行B借了一筆1年起的貸款，到期后，該企業(yè)并非無力償還貸款，但因流動(dòng)性趨緊，需要通過借助外部高成本大橋資金償還貸款?？紤]到該企業(yè)還需繼續(xù)在銀行申請(qǐng)貸款，企業(yè)A直接通過續(xù)貸業(yè)務(wù)，從銀行B獲得另一筆新貸款，用來償還此前到期的貸款。如果假設(shè)企業(yè)A在銀行B中僅有100萬的授信額度，為辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)，銀行B臨時(shí)增加企業(yè)A的授信額度至200萬，企業(yè)A向銀行借100萬，用來償還之前的100萬，還款完成后，企業(yè)A在銀行B的授信額度恢復(fù)至100萬。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，銀行辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)后，需要在在信貸系統(tǒng)中單獨(dú)標(biāo)識(shí)續(xù)貸貸款，建立對(duì)續(xù)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)分析機(jī)制,提高對(duì)續(xù)貸貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的檢查評(píng)估頻率，防止通過續(xù)貸人為操縱貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，掩蓋貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。筆者認(rèn)為無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，一方面是小微企業(yè)的“救命稻草”，另一方面在銀行（特別是城商行及資產(chǎn)規(guī)模較小的中小型銀行）的角度也保證了一定的授信業(yè)務(wù)存量，且對(duì)貸款的五級(jí)分類沒有影響，在相關(guān)體制及系統(tǒng)健全的情況下,有助于提升銀行經(jīng)營(yíng)效率，從一定程度上來說，屬于大家都“喜聞樂見”的一種業(yè)務(wù)。.續(xù)貸的金額銀行B續(xù)貸金額應(yīng)與企業(yè)A上一筆未結(jié)清的貸款金額相同，并且貸款資金在銀行信貸賬戶和企業(yè)結(jié)算賬戶中進(jìn)行短暫過渡，企業(yè)A應(yīng)授權(quán)銀行在企業(yè)還款賬戶中適時(shí)劃回續(xù)貸資金，避免企業(yè)違規(guī)占用續(xù)貸資金或與其產(chǎn)生法律糾紛。一般來說，續(xù)貸金額原則上不能超過上一筆未結(jié)清貸款余額。比方說，上次借三百萬，續(xù)貸續(xù)出五百萬，那不叫續(xù)貸，那叫擴(kuò)貸，擴(kuò)貸不是續(xù)貸。那么，收回一部分資金，再發(fā)放比原來貸款本金少的借新還舊是否屬于續(xù)貸？例如，企業(yè)貸款500萬，提前還款100萬，剩余400萬到期前申請(qǐng)續(xù)貸，是否納入無還本續(xù)貸的統(tǒng)計(jì)范圍？如果在原合同項(xiàng)下企業(yè)自愿提前歸還，剩余400萬辦理續(xù)貸符合無還本的基本精神，但是這里的難點(diǎn)在于如何判斷是企業(yè)自愿還是銀行壓貸？若部分銀行為了控制小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在做續(xù)貸過程中，要求企業(yè)壓縮一部分本金。此種行為一定程度上緩解了掉頭資金成本高的煩惱，不符合無還本的基本要求。.“無還本續(xù)貸”的辦理?xiàng)l件無還本續(xù)貸真正做好，可以為企業(yè)真正降低融資成本，有效解決了掉頭資金成本高的痛點(diǎn)。但續(xù)貸政策的實(shí)施，可能產(chǎn)生“銀行用其隱藏不良貸款”的問題，導(dǎo)致五級(jí)分類存在偏離。根據(jù)36號(hào)文，申請(qǐng)無還本續(xù)貸的小微企業(yè)，需要符合下列條件：①依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。這點(diǎn)大部分企業(yè)都能滿足條件；②生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和良好的財(cái)務(wù)狀況。換句話說，企業(yè)實(shí)際有現(xiàn)金流可以償還貸款本息，但一時(shí)間籌措償貸資金償還會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)；③信用狀況良好，還款能力與還款意愿強(qiáng)，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；④原流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類，且符合新發(fā)放流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)。意味著企業(yè)償還完貸款后，符合銀行授信準(zhǔn)入條件，可以再次申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款；⑤銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的其他條件。.辦理續(xù)貸的對(duì)象從本質(zhì)來講，無還本續(xù)貸其實(shí)就是借新還舊，但是相對(duì)于傳統(tǒng)意義上的借新還舊而言，無還本續(xù)貸比較特殊，兩者之間仍存在區(qū)別，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：在辦理?xiàng)l件上，無還本續(xù)貸更為嚴(yán)格。部分借新還舊案例中，企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善，到期無法正常償還貸款，通過借新還舊的方式重組貸款；而續(xù)貸業(yè)務(wù)雖然也是借新還舊，但其前提條件是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，財(cái)務(wù)狀況良好，但收回再貸會(huì)增加企業(yè)的籌資成本。由此造成了借新還舊和無還本續(xù)貸風(fēng)險(xiǎn)分類的差異。.36號(hào)文之后關(guān)于“無還本續(xù)貸”的主要監(jiān)管政策（1）38號(hào)文。2015年6月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管政策的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2015）38號(hào)），要求銀行機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款的無還本續(xù)貸政策。在此基礎(chǔ)上，銀行機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平和信貸管理制度，比照36號(hào)文有關(guān)規(guī)定，自主決定對(duì)到期貸款辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。同時(shí)，要靈活設(shè)置貸款期限,創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，豐富還款結(jié)息方式，提高信貸資金使用效率。匯票承兌期限由1年縮短至6個(gè)月，并加大再貼現(xiàn)支持力度。（責(zé)任單位：市地方金融監(jiān)管局、市國(guó)資委、上海銀保監(jiān)局、人民銀行上?？偛浚?）鼓勵(lì)銀行類金融機(jī)構(gòu)設(shè)立企業(yè)紓困專項(xiàng)貸款，由在滬銀行向防疫重點(diǎn)企業(yè)、受疫情影響較大的困難企業(yè)、中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供優(yōu)惠利率的紓困貸款。積極用好國(guó)家各類再貸款支持政策和普惠小微貸款支持工具，對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和困難企業(yè)加大信貸投放力度。繼續(xù)推動(dòng)實(shí)際貸款利率穩(wěn)中有降。深入實(shí)施“浦江之光”行動(dòng)，孵化培育更多優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)，升級(jí)企業(yè)庫和政策庫，為企業(yè)上市提供精準(zhǔn)化服務(wù)。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券，為重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)提供融資支持。按照國(guó)家政策要求，對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券融資交易費(fèi)用能免盡免，進(jìn)一步拓寬企業(yè)跨境融資渠道。（責(zé)任單位：市地方金融監(jiān)管局、人民銀行上?？偛?、上海銀保監(jiān)局、上海證監(jiān)局、國(guó)家外匯管理局上海市分局）（3）鼓勵(lì)小額貸款公司、典當(dāng)行等地方金融組織對(duì)困難行業(yè)、中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶適當(dāng)降低貸款利率、擔(dān)保費(fèi)率、典當(dāng)綜合費(fèi)率等融資成本，通過展期、無還本續(xù)貸等方式減輕客戶還款壓力，對(duì)2022年3月1日至9月30日到期的普惠型小額貸款還本付息日期可最長(zhǎng)延至2022年12月31日并免收罰息。進(jìn)一步發(fā)揮上市公司紓困基金作用，擴(kuò)大紓困范圍，優(yōu)化紓困流程，提高紓困基金運(yùn)作效率，積極幫42號(hào)文。2017年7月25日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕42號(hào))，提出要積極穩(wěn)步推進(jìn)扶貧小額信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新。其中特別提到,要穩(wěn)妥辦理“無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)”：對(duì)于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，銀行可提前介入貸款調(diào)查和評(píng)審，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以無須償還本金，辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。1104報(bào)表更新。2018年，銀保監(jiān)會(huì)正式將無還本續(xù)貸納入1104報(bào)表體系，在S(F)63中增加了無還本續(xù)貸填報(bào)選項(xiàng)。在銀保監(jiān)會(huì)SF63《大中小微型企業(yè)貸款情況表》及其填報(bào)說明中并未對(duì)“無還本續(xù)貸”設(shè)定單一的“小微企業(yè)”業(yè)務(wù)對(duì)象，但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)及金融宏觀審慎的角度考慮，一般大型或中型企業(yè)出現(xiàn)“資金流動(dòng)性緊張”或“暫時(shí)性財(cái)務(wù)困難”的可能性較低，故該業(yè)務(wù)目前運(yùn)用的范圍仍以小微企業(yè)、普惠金融為主。2019年監(jiān)管函復(fù)。銀保監(jiān)會(huì)在銀保監(jiān)函[2019]88號(hào)的答復(fù)函中，明確表示“無還本續(xù)貸”的初衷是為了解決小微企業(yè)倒貸、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緊張的問題。銀保監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行通過該業(yè)務(wù)，對(duì)那些市場(chǎng)前景好、暫時(shí)遇到流動(dòng)性困難、且符合續(xù)貸標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。同時(shí)要求銀行規(guī)范業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，有效防控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，避免濫用續(xù)貸業(yè)務(wù)。24號(hào)文。銀保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于進(jìn)一步加大“三區(qū)三州”深度貧困地區(qū)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)扶貧工作力度的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)[2020]24號(hào)）中，鼓勵(lì)銀行積極參與“三區(qū)三州”深度貧困地區(qū)精準(zhǔn)扶貧項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)已發(fā)放的精準(zhǔn)扶貧貸款,要充分滿足后續(xù)信貸需求。對(duì)經(jīng)營(yíng)正常的個(gè)人和產(chǎn)業(yè)扶貧貸款，可辦理無還本續(xù)貸。對(duì)以還款來源為政府資金的扶貧項(xiàng)目，允許采用過橋貸款方式推動(dòng)項(xiàng)目實(shí)施。49號(hào)文和37號(hào)文。銀保監(jiān)會(huì)2021年4月9日發(fā)布《關(guān)于2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（即“49號(hào)文”）以及前文提到的剛剛發(fā)布的37號(hào)文均未再明確提“無還本續(xù)貸”模式，但這兩份監(jiān)管文件都從“做好期限管理”及加大“續(xù)貸”業(yè)務(wù)推廣力度等監(jiān)管角度，要求銀行機(jī)構(gòu)“加大續(xù)貸產(chǎn)品開發(fā)推廣力度，提升續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重”（49號(hào)文），“加大續(xù)貸政策落實(shí)力度，主動(dòng)跟進(jìn)小微企業(yè)融資需求，對(duì)符合續(xù)貸條件的正常類小微企業(yè)貸款積極給予支持”（37號(hào)文）。政處罰案件五、循環(huán)貸.定義處罰時(shí)間所屬地區(qū)被處罰機(jī)構(gòu)部分違法違規(guī)事實(shí)2018/11昭通中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行昭通市分行違規(guī)辦理無還本續(xù)貸;款管理不盡職；循環(huán)貸（授信）是指由借款人提出申請(qǐng)，并提供符合銀

行規(guī)定的擔(dān)保或信用條件，經(jīng)銀行授信審批，對(duì)借款人進(jìn)行最高額度授信，借款人可在額度有效期內(nèi)隨借隨還、循環(huán)使用的一種貸款方式。個(gè)人信用貸款包括信用卡，以及企業(yè)基于流動(dòng)資金測(cè)算后，申請(qǐng)的流動(dòng)資金貸款多采用這一模式。循環(huán)貸隨借①不超過總授信額度②在有效期限內(nèi)③隨借隨還、循環(huán)使用循環(huán)貸，或者說循環(huán)授信更多的是偏重銀行授信。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用向第三方作出保證的行為。注意，授信不等同于貸款，貸款是銀行或其他信用機(jī)構(gòu)向借款人所作的借款，須在一定期限內(nèi)歸還，并支付利息；授信是一種風(fēng)險(xiǎn)控制的概念?？蛻魧?duì)銀行的需求不僅包括貸款，還有票據(jù)、信用證等。授信的范圍比貸款更廣。.基本特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)①余額控制，循環(huán)使用。即該貸款為余額控制，在額度和期限內(nèi)，借款人可以自行搭配每次使用的金額，貸款歸還后，可以繼續(xù)循環(huán)使用額度，直至達(dá)到最高余額或期滿；②隨借隨還、用款靈活：借款人可隨時(shí)辦理提款，方式靈活，還款亦然；.循環(huán)貸的應(yīng)用我們通過信用卡的例子進(jìn)行說明。信用卡就是銀行對(duì)持卡人一個(gè)總的授信額度，持卡人在當(dāng)月可以借在授信額度以內(nèi)的任何借款，在下個(gè)月某一期限或者提前償還，同時(shí)下個(gè)月可以繼續(xù)進(jìn)行借款，下下個(gè)月進(jìn)行償還，以此往復(fù)。在循環(huán)貸款中，借款人只要授信期限沒到，不突破剩余授信額度，可以申請(qǐng)下一筆貸款。當(dāng)然，循環(huán)貸中每筆借和還，銀行都需要單獨(dú)建賬。需要注意的是，循環(huán)貸款一般會(huì)設(shè)置一個(gè)總額度有效期限，一般不少于3年，超過這一期限，銀行會(huì)重新授信以及設(shè)置相關(guān)條件；另外，有效期內(nèi)，每一筆貸款均有期限，融資人可以提前償還，一旦超過還款期限，也會(huì)形成逾期。.商業(yè)銀行的循環(huán)貸農(nóng)業(yè)銀行：統(tǒng)一授信額度內(nèi)，根據(jù)小微企業(yè)客戶正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的周轉(zhuǎn)性流動(dòng)資金需要，為客戶核定一個(gè)可撤銷的貸款額度，在此額度內(nèi)客戶可通過營(yíng)業(yè)柜臺(tái)和自助設(shè)備等渠道自主、循環(huán)使用貸款，期限最長(zhǎng)三年。平安銀行：“貸貸平安”商務(wù)卡以小額信用循環(huán)貸款為核心，客戶無需提供任何擔(dān)保，僅憑個(gè)人信用可獲得最高100萬元、期限10年的循環(huán)授信額度，客戶隨借隨還，循環(huán)使用。中國(guó)銀行：一次性為優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)核定三年期循環(huán)貸款額度，客戶可在有效期內(nèi)循環(huán)周轉(zhuǎn)使用貸款。工商銀行：專門為小微企業(yè)量身打造的網(wǎng)絡(luò)自助式循環(huán)貸款“網(wǎng)貸通”，企業(yè)只需一次性簽訂借款合同，在線即可完成貸款的申請(qǐng)、提款和歸還等操作。符合小微企業(yè)短、頻、急的資金需求特點(diǎn)。.監(jiān)管政策近況5號(hào)文。2019年1月4日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》(銀保監(jiān)辦發(fā)［2019)5號(hào))，其中特別提到，鼓勵(lì)農(nóng)村商業(yè)銀行“開展在線授信申請(qǐng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)在線審批，努力推廣自助、可循環(huán)貸款業(yè)務(wù)二49號(hào)文和37號(hào)文。前文提到的銀保監(jiān)會(huì)49號(hào)文和37號(hào)文未明確提到循環(huán)貸款業(yè)務(wù)，但均從優(yōu)化貸款期限管理的角度，要求銀行機(jī)構(gòu)推廣“隨借隨還”模式（49號(hào)文），以及進(jìn)一步推廣“隨借隨還”模式，加大續(xù)貸政策落實(shí)力度，主動(dòng)跟進(jìn)小微企業(yè)融資需求，對(duì)符合續(xù)貸條件的正常類小微企業(yè)貸款積極給予支持（37號(hào)文）。六、貸款置換.定義在銀行的授信產(chǎn)品種類中，并沒有“置換貸款”這個(gè)名詞，置換貸款是從貸款用途的角度對(duì)貸款進(jìn)行描述。.貸款置換的應(yīng)用貸款置換主要有以下兩種形式：①第一種是一家銀行放貸給企業(yè)。企業(yè)再用這筆貸款資金償還他行貸款。簡(jiǎn)單來說就是從一家銀行借錢償還另一家銀行的貸款。②第二種是一家銀行放貸給企業(yè)，企業(yè)再用這筆貸款資金償還股東借款。兩種模式都可能會(huì)出現(xiàn)多層貸款置換情形（即原始貸款經(jīng)歷多次貸款置換）。注意，這兩種情形下，用一筆貸款置換另一筆貸款，這兩筆貸款的用途是須要保持一致的。在資金用途監(jiān)測(cè)中，我們所謂“穿透原則”，即一穿到底，一直穿透看到第一手貸款時(shí)候的資金用途，防止出現(xiàn)貸款資金被挪用的連坐問題。為簡(jiǎn)化情形，我們僅僅分析一次貸款置換，此種情形下,第一手是銀行貸款的，貸款置換銀行可要求客戶提供原始貸款授信合同和提款通知書，必要時(shí)，要求客戶進(jìn)一步提供貸款用途憑證（資金使用的有關(guān)合同和發(fā)票）予以交叉驗(yàn)證；如果屬于第二種情形，第一手是股東借款的，貸款置換銀行需要從嚴(yán)審核股東借款的資金用途證明，讓企業(yè)提供資金使用的有關(guān)合同和發(fā)票予以證明前手和后手貸款用途真實(shí)性和一致性。貸款置換在個(gè)人住房抵押貸款時(shí)也曾出現(xiàn)。舉一個(gè)例子,客戶A從銀行B貸款買房，后來發(fā)現(xiàn)銀行B的貸款利息比較高，而發(fā)現(xiàn)另一家銀行C的利息比較低，此時(shí)，客戶A的操作是先向銀行C申請(qǐng)貸款，用所貸款的錢清償銀行B的剩余貸款。為了限制銀行間惡性競(jìng)爭(zhēng)，各地央行貨幣信貸部門早已三令五申嚴(yán)禁這一行為，并通過各地自律機(jī)制予以監(jiān)督，若有同業(yè)舉報(bào)，勢(shì)必會(huì)影響到宏觀審慎評(píng)估"競(jìng)爭(zhēng)行為”這一項(xiàng)。值得注意的是，一般貸款置換，如果不做二押，或者銀行不接受二押，可能要找一個(gè)過橋方或第三方擔(dān)保方，否則銀行在沒有任何風(fēng)控的情況下很難給融資人放款（等到融資歸還原銀行的借款，抵押物才能釋放出來押給新的放款行）。.監(jiān)管政策近況在2017年3、4月的三三四檢查中的三套利，明確將下述違規(guī)貸款置換視為“資金空轉(zhuǎn)”①是否存在以本行表內(nèi)表外融資違規(guī)置換他行表內(nèi)表外融資等方式，用于企業(yè)舉新債還舊債，資金未被真正用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象；②是否存在違規(guī)發(fā)放“搭橋貸款”，套取銀行資金進(jìn)行民間借貸及投向高利率行業(yè)的現(xiàn)象。七、債委會(huì).定義2016年9月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)有關(guān)工作的通知》要求對(duì)債務(wù)規(guī)模較大的困難企業(yè),由3家以上債權(quán)銀行業(yè)發(fā)起成立的“債權(quán)人委員”與《破產(chǎn)法》（可參考第七章“債權(quán)人會(huì)議”的第二節(jié)“債權(quán)人委員會(huì)”）中的不是同一個(gè)概念。該《通知》中要求各債權(quán)銀行一致行動(dòng)，按照“一企一策”的方針，有序開展債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等相關(guān)工作，確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)形成合力，幫扶困難企業(yè)走出困境的一種管控體制。.債委會(huì)vs.貸款重組債委會(huì)作為一種企業(yè)債權(quán)處理體制，獨(dú)立于“貸款重組工監(jiān)管當(dāng)局的意圖在于幫助企業(yè)盤活資產(chǎn)，對(duì)符合組建債委會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行救助，避免債務(wù)危機(jī)擴(kuò)大，維護(hù)供給側(cè)改革過程中經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。從救助方式來看，債權(quán)銀行往往會(huì)通過必要的、風(fēng)險(xiǎn)可控的回收再貸、展期續(xù)貸等方式，最大限度幫助企業(yè)脫困。近年來債委會(huì)體制幫助許多包括地方性大中型企業(yè)渡過了債務(wù)危機(jī)，在供給側(cè)改革中起到了至關(guān)重要的作用。在2020年的首次銀保監(jiān)會(huì)國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)中，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)言人祝樹民表示，對(duì)于部分暫時(shí)遇到困難的民營(yíng)企業(yè)，也可以通過包括設(shè)立債委會(huì)等多種方式，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。.部分案例八、新征求意見稿《暫行辦法》與舊《指引》的區(qū)別銀保監(jiān)會(huì)曾經(jīng)在2019年4月份發(fā)布《商業(yè)銀行金融資發(fā)生時(shí)間地區(qū)重組企業(yè)/行業(yè)結(jié)果2015廣東廣鋼系重組債務(wù)清償完畢授信風(fēng)險(xiǎn)有效化解2016江西鋼鐵、煤炭行業(yè)企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)；2016山東肥礦集團(tuán)施行了近百億元的2019重慶重鋼股份企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利普通債權(quán)100%清隹產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法（征求意見稿）》，但一直迫于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沒有發(fā)布正式稿。具體解讀參見《銀保監(jiān)新五級(jí)分類20問答：影響200萬億銀行業(yè)！》。主要幾點(diǎn)變化包括：.原《指引》中五級(jí)分類的對(duì)象主要為貸款，而新征求意見稿《暫行辦法》中，將其調(diào)整為“金融資產(chǎn)其主要調(diào)整的原因是因?yàn)樵瓉砩虡I(yè)銀行主要業(yè)務(wù)相對(duì)單一，而近年來國(guó)內(nèi)金融行業(yè)發(fā)展迅速，各類表外業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的推出使得銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口被擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量難度提升，故僅對(duì)單一授信業(yè)務(wù)做分類不足以滿足銀行審慎經(jīng)營(yíng)的要求。.新《暫行辦法》的五級(jí)分類定義中，增加了針對(duì)“金融資產(chǎn)是否發(fā)生減值情況”的描述。其原因與上述原因相類似，主要因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品線的豐富隨之誕生的“資產(chǎn)減值”概念，而不僅僅是簡(jiǎn)單的“無法償還貸款本息二.在五級(jí)分類的細(xì)則中，新《暫行辦法》中對(duì)“關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失”四類分別做了明確的闡述。除了追加“金融資產(chǎn)減值”的內(nèi)容以外，對(duì)①逾期天數(shù)、②外部評(píng)級(jí)、③失信情況、④是否申請(qǐng)破產(chǎn)等情況做了明確的規(guī)定。原《指引》對(duì)此類分類要求描述較少，定義相對(duì)模糊。.新《暫行辦法》對(duì)集團(tuán)客戶的各成員要求“獨(dú)立”評(píng)估分類，但對(duì)在本行債權(quán)超5%為“不良”的客戶，其所有本章債券均重新劃分為“不良.在重組資產(chǎn)的再分類方面，商業(yè)銀行認(rèn)定債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的，遵循下圖分類法進(jìn)行資產(chǎn)重組。助中小上市企業(yè)緩解資金流動(dòng)性壓力。（責(zé)任單位：市地方金融監(jiān)管局、市國(guó)資委）3、延期還本付息、續(xù)貸、循環(huán)貸、重組貸款、借新還舊接下來很明確將迎來新一波的延期還本付息政策，該政策其實(shí)在2020年疫情期間啟動(dòng)，2021年底結(jié)束。在2022年4月的銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于2022年進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知》，也間接明確延期還本付息政策到期結(jié)束，只是用續(xù)貸或者循環(huán)貸來稍微緩解下。4月銀保監(jiān)會(huì)小微37號(hào)文重點(diǎn)包括：■文件明確2020年開始疫情期間延期還本付息正式結(jié)束。做好延期還本付息政策接續(xù)和貸款期限管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要做好延期還本付息政策到期的接續(xù)轉(zhuǎn)換。不過現(xiàn)在來看情況又改變了。?進(jìn)一步推廣“隨借隨還”模式，加大續(xù)貸政策落實(shí)力度；需要注意疫情延期和正常的無還本續(xù)貸有本質(zhì)區(qū)別。那么到底什么是延期還本付息，什么是續(xù)貸和循環(huán)貸,什么是重組貸款？延期還本付息不屬于資產(chǎn)重組范疇，屬于臨時(shí)性政策,一般監(jiān)管不強(qiáng)制做五級(jí)分類調(diào)整和撥備額外計(jì)提，銀行自己根據(jù)審慎原則調(diào)整。續(xù)貸和循環(huán)貸屬于政策的業(yè)務(wù)品種，需原分類重組后分類觀察期正常上限為關(guān)注期內(nèi)下調(diào)至不良的，重計(jì)觀察期關(guān)注次級(jí)—期內(nèi)不得上調(diào)，惡化時(shí)下調(diào)，重計(jì)觀察期可疑損失注：觀察期從新約定后第一次還款日開始計(jì)算，至少包含連續(xù)兩個(gè)還款期且總觀察期三1年；期內(nèi)發(fā)生逾期、或觀察期結(jié)束時(shí)，“財(cái)務(wù)困難”未改善的，重新計(jì)算新一輪觀察期。.新舊文件均對(duì)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的五級(jí)分類評(píng)估頻率做了規(guī)定，但新《暫行辦法》對(duì)于“不良上調(diào)”的評(píng)估要求商業(yè)銀行在嚴(yán)格審核的基礎(chǔ)上，明確“被上調(diào)”授信業(yè)務(wù)必須同時(shí)滿足3個(gè)條件后，方能實(shí)施上調(diào)。這一規(guī)定將進(jìn)一步約束部分商業(yè)銀