（最新版）證券從業(yè)資格考試試題題庫-試題答案

（最新版）證券從業(yè)資格考試試題題庫-試題答案1.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是（）。Ⅰ．可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年Ⅱ．可交換公司債券面值為每張人民幣100元Ⅲ．可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后，方可交換為預(yù)備交換的股票Ⅳ．公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前15日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》第五條，公司債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。2.股份有限公司利潤分配的項(xiàng)目包括（）。[2013年9月真題]Ⅰ．按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金Ⅱ．彌補(bǔ)虧損Ⅲ．依據(jù)公司章程向股東支付利潤Ⅳ．經(jīng)股東大會(huì)決議提取任意公積金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．都是間接融資的手段Ⅱ．都是直接融資的手段Ⅲ．都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段Ⅳ．籌資成本相同A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券和股票的相同點(diǎn)有：①債券與股票都屬于有價(jià)證券；②債券與股票都是直接融資工具，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價(jià)證券。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。[2011年11月真題]A.

清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.

清算又稱交收C.

清算又稱結(jié)算D.

交收簡(jiǎn)稱結(jié)算【答案】:

A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過程。清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（）。[2014年11月真題]A.

復(fù)合托管B.

轉(zhuǎn)托管C.

指定托管D.

雙重托管【答案】:

B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個(gè)托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶進(jìn)行托管。6.證券金融公司在每個(gè)交易日結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．轉(zhuǎn)融資余額Ⅱ．轉(zhuǎn)融券余額Ⅲ．轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)Ⅳ．轉(zhuǎn)融通費(fèi)率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券金融公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費(fèi)率。7.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時(shí)的做法中錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)B.

在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素C.

在交易市場(chǎng)買賣證券均必須公開申報(bào)競(jìng)價(jià)D.

按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交。8.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。[2014年3月真題]A.

主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B.

主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.

主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.

主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的【答案】:

A【解析】:根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。9.（）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7個(gè)月的試營業(yè)。在試營業(yè)時(shí)期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)A一只，即今天的北大高科。10.記賬式國債的特點(diǎn)包括（）。[2013年12月真題]Ⅰ．上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．可以記名、掛失、以無券形式發(fā)行Ⅲ．期限可長可短，但更適合長期國債的發(fā)行Ⅳ．可上市轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性好A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:記賬式國債的特點(diǎn)包括：①可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行，可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；④通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。11.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．交易場(chǎng)所不同Ⅱ．合約的規(guī)范性不同Ⅲ．交易風(fēng)險(xiǎn)不同Ⅳ．履約責(zé)任不同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個(gè)方面：①交易場(chǎng)所不同；②合約的規(guī)范性不同；③交易風(fēng)險(xiǎn)不同；④保證金制度不同；⑤履約責(zé)任不同。12.流通國債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國債，它具有（）特點(diǎn)。[2013年3月真題]Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ．主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求Ⅳ．自由認(rèn)購A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項(xiàng)屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有：①投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求。13.開放式基金的基金份額申購或贖回價(jià)格都直接按（）計(jì)價(jià)。[2014年11月真題]A.

基金資產(chǎn)凈值B.

基金負(fù)債C.

基金份額凈值D.

基金資產(chǎn)總值【答案】:

C【解析】:在申購、贖回時(shí)遵循“未知價(jià)”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格，申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。14.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向（）報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會(huì)D.

中國銀保監(jiān)會(huì)【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)推送近3年按監(jiān)管部門要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。15.我國《證券法》規(guī)定，證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用（）。[2014年9月真題]Ⅰ．自有資金Ⅱ．客戶交易結(jié)算資金Ⅲ．客戶保證金Ⅳ．依法籌集的資金A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券自營業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。16.證券的交易活動(dòng)必須實(shí)行（）的原則。Ⅰ．公開Ⅱ．平等Ⅲ．公平Ⅳ．公正A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應(yīng)該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個(gè)原則，以利于證券交易的正常運(yùn)行。17.通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券，其收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。A.

中央政府B.

地方政府C.

大型企業(yè)D.

金融機(jī)構(gòu)【答案】:

A【解析】:通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。18.下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法正確的有（）。Ⅰ．流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于市場(chǎng)利率Ⅱ．流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場(chǎng)上進(jìn)行Ⅲ．非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名Ⅳ．非流通國債的發(fā)行對(duì)象有的是個(gè)人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項(xiàng)，流通國債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求；Ⅲ項(xiàng)，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。19.下面對(duì)上市公司再融資描述錯(cuò)誤的是（）。A.

上市公司再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為B.

增發(fā)會(huì)擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中C.

定向增發(fā)不會(huì)直接影響公司原股東利益D.

可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定的股本，擴(kuò)大了股本規(guī)模【答案】:

C【解析】:非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會(huì)直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。20.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。A.

15B.

20C.

25D.

30【答案】:

D【解析】:基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技。鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。21.某投資者買入甲股票1000股，包括股票價(jià)格9000元和交易稅費(fèi)1000元，則投資者的證券賬戶上就會(huì)增加甲股票1000股，資金賬戶上就會(huì)減少（）元。A.

0B.

1000C.

9000D.

10000【答案】:

D【解析】:開立證券賬戶和資金賬戶后，投資者買賣證券所涉及的證券、資金變化就會(huì)從相應(yīng)的賬戶中得到反映。題中股票價(jià)格和交易稅費(fèi)合計(jì)10000元，則資金賬戶上會(huì)減少10000元。22.下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的表述正確的有（）。Ⅰ．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日Ⅱ．具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成Ⅲ．是非營利性社會(huì)團(tuán)體法人，是證券業(yè)的自律組織Ⅳ．采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:按照《中華人民共和國證券法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會(huì)團(tuán)體法人。23.下列選項(xiàng)中，屬于ETF和LOF共同特點(diǎn)的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．可以申購、贖回Ⅱ．可以場(chǎng)內(nèi)交易Ⅲ．報(bào)價(jià)頻率相同Ⅳ．申購、贖回的場(chǎng)所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但二者報(bào)價(jià)頻率不同，申購、贖回的場(chǎng)所也不同。ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值（IOPV）報(bào)價(jià)；LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。24.按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該行使下列（）職責(zé)。Ⅰ．教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)Ⅱ．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)Ⅲ．依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求Ⅳ．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：①教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；③督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；⑤制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；⑥組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；⑦對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑧證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》第七條，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)。25.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括（）。[2017年2月真題]Ⅰ．公司（企業(yè)）Ⅱ．政府和政府機(jī)構(gòu)Ⅲ．機(jī)構(gòu)投資者Ⅳ．個(gè)人投資者A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。具體來說，就是為了籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券。證券發(fā)行人主要有以下三類：①政府和政府機(jī)構(gòu)；②企業(yè)（公司）；③金融機(jī)構(gòu)類。26.關(guān)于股票和證券投資基金的表述，錯(cuò)誤的是（）。[2017年6月真題]Ⅰ．收益都具有不確定性Ⅱ．都是所有權(quán)憑證Ⅲ．反映的都是信托關(guān)系Ⅳ．均為直接投資工具A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:證券投資基金與股票有以下幾點(diǎn)區(qū)別：①資金的投資方向不同。證券投資基金是間接投資工具，而股票是直接投資工具；②反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；③收益的風(fēng)險(xiǎn)狀況不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，具有很強(qiáng)的不確定性，因而風(fēng)險(xiǎn)較大。證券投資基金主要投資于有價(jià)證券，投資方式比較靈活，從而使基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有可能小于股票，而收益又可能高于債券。27.證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有（）。Ⅰ．可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益Ⅱ．有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散Ⅲ．是對(duì)現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充Ⅳ．為我國建立國際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:國家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個(gè)重要組成部分。其意義在于：①可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益；②有助于穩(wěn)定市場(chǎng)，防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散；③是對(duì)現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充；④為我國建立國際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺(tái)，為我國資本市場(chǎng)制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)。28.企業(yè)債券的發(fā)行申請(qǐng)由（）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。[2012年12月真題]A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會(huì)D.

財(cái)政部【答案】:

B【解析】:企業(yè)債券由國家發(fā)改委進(jìn)行審核，根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》（2011年修訂），企業(yè)債券發(fā)行實(shí)行審批制。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會(huì)同國家計(jì)劃委員會(huì)審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)劃主管部門審批。29.計(jì)算股票的理論價(jià)格需要考慮的因素包括（）。[2014年11月真題]Ⅰ．票面金額Ⅱ．必要收益率Ⅲ．預(yù)期股息Ⅳ．二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:股票的未來股息收入、資本利得收入是股票的未來收益，亦可被稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。30.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣（）萬元。A.

2200B.

2250C.

2300D.

2350【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值＝10×30＋50×20＋100×10＋1000＝3300（萬元）；基金負(fù)債＝500＋500＝1000（萬元）。所以，基金資產(chǎn)凈值總額＝3300－1000＝2300（萬元）。31.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定（）。Ⅰ．期限Ⅱ．費(fèi)率Ⅲ．保證金的比例Ⅳ．證券權(quán)益處理辦法A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》第十六條，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。32.1929～1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致美國證券業(yè)和銀行業(yè)走向（）。[2018年5月真題]A.

同業(yè)經(jīng)營B.

混業(yè)經(jīng)營C.

分業(yè)經(jīng)營D.

交叉經(jīng)營【答案】:

C【解析】:1929～1933年大危機(jī)之后，美國國會(huì)通過了《格拉斯——斯蒂格爾法案》，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，是針對(duì)行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。33.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（）。Ⅰ．繼承Ⅱ．捐贈(zèng)Ⅲ．司法強(qiáng)制執(zhí)行Ⅳ．經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。34.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，債券可分為（）。A.

獨(dú)立型與非獨(dú)立型B.

可分型與不可分型C.

獨(dú)立型與分離型D.

可分離型與非分離型【答案】:

D【解析】:按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨(dú)立買賣對(duì)象的債券。35.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)行使的自律管理職能包括（）。Ⅰ．推動(dòng)行業(yè)誠信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任Ⅱ．組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試Ⅲ．推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益Ⅳ．組織開展證券會(huì)國際交易交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。36.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價(jià)值。[2018年10月真題]A.

基金負(fù)債B.

證券基金的費(fèi)用C.

各類證券的價(jià)值D.

基金應(yīng)收的申購基金款【答案】:

A【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。37.國際長期資金流動(dòng)的主要方式不包括（）。[2015年11月真題]A.

國際直接投資B.

銀行資金調(diào)撥C.

國際證券投資D.

國際信貸【答案】:

B【解析】:國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.債券貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。債券必要報(bào)酬率為（）之和。Ⅰ．票面利率Ⅱ．預(yù)期通貨膨脹率Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)Ⅳ．真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:必要回報(bào)率其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率＝真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋預(yù)期通貨膨脹率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率是指真實(shí)資本的無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，理論上由社會(huì)資本平均回報(bào)率決定。預(yù)期通貨膨脹率是對(duì)未來通貨膨脹率的估計(jì)值。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)根據(jù)各種債券的風(fēng)險(xiǎn)大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而獲得的補(bǔ)償。39.在下列四個(gè)關(guān)于“時(shí)間優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則的表述中，正確的是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．無論價(jià)位是否相同，均按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序Ⅱ．同價(jià)位、同方向申報(bào)，按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序Ⅲ．申報(bào)時(shí)序的先后順序按證券交易電腦主機(jī)接收申報(bào)的時(shí)間決定Ⅳ．無論申報(bào)方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“時(shí)間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)是（）。[2016年10月真題]A.

機(jī)構(gòu)投資者B.

投資銀行C.

投資公司D.

證券公司【答案】:

A【解析】:機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的有（）。Ⅰ．從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用Ⅱ．取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的Ⅲ．從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的Ⅳ．從業(yè)人員因某種原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的情形包括：①從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的；②取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的；③從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的。42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（）。Ⅰ．原股東配售股份Ⅱ．向不特定對(duì)象公開募集股份Ⅲ．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ．非公開發(fā)行股票A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。43.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。[2013年12月真題]A.

為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法B.

對(duì)流動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題C.

海外基金的估值頻率最長為每周估值一次D.

基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，需要及時(shí)進(jìn)行披露；C項(xiàng)，海外的基金多數(shù)是每個(gè)交易日估值，但也有的是每周、每半個(gè)月、每月估值一次；D項(xiàng)，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人。44.以下關(guān)于股票分割與合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.

事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股份上升或下降B.

從理論上說，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值C.

股票合并后，對(duì)股票的流動(dòng)性和估值均不會(huì)產(chǎn)生影響D.

股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重【答案】:

C【解析】:股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。并股常見于低價(jià)股，并股后，流動(dòng)性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)。45.我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)的時(shí)間是（）。[2018年5月真題]A.

2011年B.

2009年C.

2012年D.

2010年【答案】:

B【解析】:經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，我國創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動(dòng)。46.下列各項(xiàng)不是我國現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)的是（）。A.

上證50指數(shù)B.

滬深300指數(shù)C.

中證100指數(shù)D.

中證500指數(shù)【答案】:

C【解析】:滬深300指數(shù)是中國金融期貨交易所的首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，后來中國金融期貨交易所又陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨等。47.關(guān)于證券投資基金，以下說法正確的有（）。[2014年3月真題]Ⅰ．開放式基金設(shè)立后投資者可以贖回基金份額Ⅱ．基金有封閉式與開放式之分Ⅲ．封閉式基金的基金單位是通過柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓的Ⅳ．封閉式基金成立后可以申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng)，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易；開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓@種變化一般是通過投資者對(duì)基金的申購和贖回實(shí)現(xiàn)的。48.下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（）。Ⅰ．存款吸收機(jī)構(gòu)Ⅱ．為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)Ⅲ．中央銀行Ⅳ．其他金融公司A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融公司包括存款吸收機(jī)構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒有被列入存款吸收機(jī)構(gòu)的公司，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財(cái)務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等。49.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．非ST、*ST股票、非暫停上市股票Ⅱ．公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題Ⅲ．上市交易時(shí)間超過一季度（流通市值排名前30位除外）Ⅳ．股票價(jià)格無明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:滬深300指數(shù)樣本空間由同時(shí)滿足以下條件的滬深A(yù)股組成：①非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時(shí)間超過一個(gè)季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A(yù)股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時(shí)間超過三年；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票。并且選擇經(jīng)營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題、股票價(jià)格無明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱的公司。50.以下說法正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．上市公司增發(fā)新股，只能向公眾公開增發(fā)Ⅱ．上市公司轉(zhuǎn)增股本，是將資本公積金轉(zhuǎn)為實(shí)收資本或者股本Ⅲ．上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)Ⅳ．上市公司股份回購，可以使用借貸資金A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，上市公司增發(fā)新股可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā)，又稱定向增發(fā)；Ⅳ項(xiàng)，股份回購是指上市公司利用自有資金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外股份的行為。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（）。A.

管理模式限制B.

投資范圍限制C.

貨幣幣種限制D.

投資額度限制【答案】:

D【解析】:2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資額度限制，其中包括：①取消QFII和RQFII投資額度限制；②明確不再對(duì)單家合格境外投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批；③此次取消合格境外投資者投資額度限制時(shí)，RQFII試點(diǎn)國家和地區(qū)限制也一并取消。52.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）。[2016年3月真題]Ⅰ．資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ．存在利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．有國家主權(quán)保障Ⅳ．以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家，同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；③有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。53.QDII基金不得有的行為包括（）。[2018年9月真題]Ⅰ．購買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭Ⅱ．購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ．購買實(shí)物商品Ⅳ．借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。54.對(duì)于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時(shí)，下列闡述正確的是（）。[2016年3月真題]A.

如校驗(yàn)通過，指定商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司增加客戶交易結(jié)算資金B(yǎng).

指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動(dòng)客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C.

客戶可以通過匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶D.

客戶可以通過指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取交易所對(duì)客戶取出資金的校驗(yàn)結(jié)果【答案】:

B【解析】:證券公司與客戶之間的資金清算交收，在客戶交易結(jié)算