（最新版）證券從業(yè)資格考試試題題庫-試題答案

（最新版）證券從業(yè)資格考試試題題庫-試題答案1.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是（）。Ⅰ．可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年Ⅱ．可交換公司債券面值為每張人民幣100元Ⅲ．可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個月后，方可交換為預(yù)備交換的股票Ⅳ．公司債券交換為每股股份的價格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前15日公司股票均價和前一個交易日的均價A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項，根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》第五條，公司債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。2.股份有限公司利潤分配的項目包括（）。[2013年9月真題]Ⅰ．按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金Ⅱ．彌補虧損Ⅲ．依據(jù)公司章程向股東支付利潤Ⅳ．經(jīng)股東大會決議提取任意公積金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.作為有價證券，債券和股票具有的相同點是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．都是間接融資的手段Ⅱ．都是直接融資的手段Ⅲ．都是經(jīng)濟主體籌措資金的手段Ⅳ．籌資成本相同A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券和股票的相同點有：①債券與股票都屬于有價證券；②債券與股票都是直接融資工具，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價證券。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。[2011年11月真題]A.

清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.

清算又稱交收C.

清算又稱結(jié)算D.

交收簡稱結(jié)算【答案】:

A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（）。[2014年11月真題]A.

復(fù)合托管B.

轉(zhuǎn)托管C.

指定托管D.

雙重托管【答案】:

B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進(jìn)行托管。6.證券金融公司在每個交易日結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．轉(zhuǎn)融資余額Ⅱ．轉(zhuǎn)融券余額Ⅲ．轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)Ⅳ．轉(zhuǎn)融通費率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券金融公司應(yīng)當(dāng)在每個交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費率。7.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報時的做法中錯誤的是（）。[2014年9月真題]A.

在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價B.

在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素C.

在交易市場買賣證券均必須公開申報競價D.

按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價【答案】:

D【解析】:D項，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報競價；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則競價成交。8.根據(jù)中國證監(jiān)會對基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指（）基金。[2014年3月真題]A.

主要投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B.

主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.

主要投資于股票、債券，且80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.

主要投資于股票、債券，且不低于20%的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的【答案】:

A【解析】:根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，同時投資于股票、債券，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。9.（）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)A一只，即今天的北大高科。10.記賬式國債的特點包括（）。[2013年12月真題]Ⅰ．上市后價格隨行就市，具有一定的風(fēng)險Ⅱ．可以記名、掛失、以無券形式發(fā)行Ⅲ．期限可長可短，但更適合長期國債的發(fā)行Ⅳ．可上市轉(zhuǎn)讓，流動性好A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:記賬式國債的特點包括：①可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行，可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；④通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；⑤上市后價格隨行就市，具有一定的風(fēng)險。11.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．交易場所不同Ⅱ．合約的規(guī)范性不同Ⅲ．交易風(fēng)險不同Ⅳ．履約責(zé)任不同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個方面：①交易場所不同；②合約的規(guī)范性不同；③交易風(fēng)險不同；④保證金制度不同；⑤履約責(zé)任不同。12.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。[2013年3月真題]Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓Ⅱ．主要吸納個人小額儲蓄資金Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求Ⅳ．自由認(rèn)購A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。13.開放式基金的基金份額申購或贖回價格都直接按（）計價。[2014年11月真題]A.

基金資產(chǎn)凈值B.

基金負(fù)債C.

基金份額凈值D.

基金資產(chǎn)總值【答案】:

C【解析】:在申購、贖回時遵循“未知價”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。14.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向（）報送發(fā)行申請文件。A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會D.

中國銀保監(jiān)會【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時推送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。15.我國《證券法》規(guī)定，證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用（）。[2014年9月真題]Ⅰ．自有資金Ⅱ．客戶交易結(jié)算資金Ⅲ．客戶保證金Ⅳ．依法籌集的資金A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券自營業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。16.證券的交易活動必須實行（）的原則。Ⅰ．公開Ⅱ．平等Ⅲ．公平Ⅳ．公正A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應(yīng)該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個原則，以利于證券交易的正常運行。17.通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無風(fēng)險債券，其收益率被稱為無風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。A.

中央政府B.

地方政府C.

大型企業(yè)D.

金融機構(gòu)【答案】:

A【解析】:通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，被視為無風(fēng)險債券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。18.下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法正確的有（）。Ⅰ．流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格取決于市場利率Ⅱ．流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行Ⅲ．非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名Ⅳ．非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構(gòu)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求；Ⅲ項，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。19.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。A.

上市公司再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為B.

增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中C.

定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益D.

可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)?！敬鸢浮?

C【解析】:非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過股東大會特別批準(zhǔn)。20.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A.

15B.

20C.

25D.

30【答案】:

D【解析】:基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)和費用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。21.某投資者買入甲股票1000股，包括股票價格9000元和交易稅費1000元，則投資者的證券賬戶上就會增加甲股票1000股，資金賬戶上就會減少（）元。A.

0B.

1000C.

9000D.

10000【答案】:

D【解析】:開立證券賬戶和資金賬戶后，投資者買賣證券所涉及的證券、資金變化就會從相應(yīng)的賬戶中得到反映。題中股票價格和交易稅費合計10000元，則資金賬戶上會減少10000元。22.下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有（）。Ⅰ．中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日Ⅱ．具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成Ⅲ．是非營利性社會團(tuán)體法人，是證券業(yè)的自律組織Ⅳ．采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:按照《中華人民共和國證券法》和《社會團(tuán)體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會是具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會團(tuán)體法人。23.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．可以申購、贖回Ⅱ．可以場內(nèi)交易Ⅲ．報價頻率相同Ⅳ．申購、贖回的場所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。24.按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)該行使下列（）職責(zé)。Ⅰ．教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)Ⅱ．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊Ⅲ．依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求Ⅳ．對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：①教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會責(zé)任；②依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；③督促會員開展投資者教育和保護(hù)活動，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實施其他自律管理措施；⑤制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；⑥組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；⑦對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑧證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》第七條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求，負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊。25.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括（）。[2017年2月真題]Ⅰ．公司（企業(yè)）Ⅱ．政府和政府機構(gòu)Ⅲ．機構(gòu)投資者Ⅳ．個人投資者A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。具體來說，就是為了籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券。證券發(fā)行人主要有以下三類：①政府和政府機構(gòu)；②企業(yè)（公司）；③金融機構(gòu)類。26.關(guān)于股票和證券投資基金的表述，錯誤的是（）。[2017年6月真題]Ⅰ．收益都具有不確定性Ⅱ．都是所有權(quán)憑證Ⅲ．反映的都是信托關(guān)系Ⅳ．均為直接投資工具A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:證券投資基金與股票有以下幾點區(qū)別：①資金的投資方向不同。證券投資基金是間接投資工具，而股票是直接投資工具；②反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。除公司型基金外，基金反映的是信托關(guān)系，而股票反映的是所有權(quán)關(guān)系；③收益的風(fēng)險狀況不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，具有很強的不確定性，因而風(fēng)險較大。證券投資基金主要投資于有價證券，投資方式比較靈活，從而使基金的投資風(fēng)險有可能小于股票，而收益又可能高于債券。27.證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有（）。Ⅰ．可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益Ⅱ．有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散Ⅲ．是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充Ⅳ．為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:國家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個重要組成部分。其意義在于：①可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益；②有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散；③是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充；④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機。28.企業(yè)債券的發(fā)行申請由（）作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。[2012年12月真題]A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會D.

財政部【答案】:

B【解析】:企業(yè)債券由國家發(fā)改委進(jìn)行審核，根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》（2011年修訂），企業(yè)債券發(fā)行實行審批制。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會同國家計劃委員會審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門審批。29.計算股票的理論價格需要考慮的因素包括（）。[2014年11月真題]Ⅰ．票面金額Ⅱ．必要收益率Ⅲ．預(yù)期股息Ⅳ．二級市場交易價格A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:股票的未來股息收入、資本利得收入是股票的未來收益，亦可被稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現(xiàn)值。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。30.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅金為500萬元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣（）萬元。A.

2200B.

2250C.

2300D.

2350【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值，即基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值＝10×30＋50×20＋100×10＋1000＝3300（萬元）；基金負(fù)債＝500＋500＝1000（萬元）。所以，基金資產(chǎn)凈值總額＝3300－1000＝2300（萬元）。31.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定（）。Ⅰ．期限Ⅱ．費率Ⅲ．保證金的比例Ⅳ．證券權(quán)益處理辦法A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》第十六條，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項。32.1929～1933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟危機，導(dǎo)致美國證券業(yè)和銀行業(yè)走向（）。[2018年5月真題]A.

同業(yè)經(jīng)營B.

混業(yè)經(jīng)營C.

分業(yè)經(jīng)營D.

交叉經(jīng)營【答案】:

C【解析】:1929～1933年大危機之后，美國國會通過了《格拉斯——斯蒂格爾法案》，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，是針對行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。33.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（）。Ⅰ．繼承Ⅱ．捐贈Ⅲ．司法強制執(zhí)行Ⅳ．經(jīng)注冊登記機構(gòu)認(rèn)可的其他情況A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。34.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，債券可分為（）。A.

獨立型與非獨立型B.

可分型與不可分型C.

獨立型與分離型D.

可分離型與非分離型【答案】:

D【解析】:按附新股認(rèn)股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即其債券與認(rèn)股權(quán)可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不能把認(rèn)股權(quán)從債券上分離，認(rèn)股權(quán)不能成為獨立買賣對象的債券。35.中國證券業(yè)協(xié)會行使的自律管理職能包括（）。Ⅰ．推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責(zé)任Ⅱ．組織證券投資基金從業(yè)人員水平考試Ⅲ．推動會員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益Ⅳ．組織開展證券會國際交易交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動會員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。36.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去（）后價值。[2018年10月真題]A.

基金負(fù)債B.

證券基金的費用C.

各類證券的價值D.

基金應(yīng)收的申購基金款【答案】:

A【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。37.國際長期資金流動的主要方式不包括（）。[2015年11月真題]A.

國際直接投資B.

銀行資金調(diào)撥C.

國際證券投資D.

國際信貸【答案】:

B【解析】:國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.債券貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。債券必要報酬率為（）之和。Ⅰ．票面利率Ⅱ．預(yù)期通貨膨脹率Ⅲ．風(fēng)險溢價Ⅳ．真實無風(fēng)險收益率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:必要回報率其計算公式為：債券必要回報率＝真實無風(fēng)險收益率＋預(yù)期通貨膨脹率＋風(fēng)險溢價真實無風(fēng)險收益率是指真實資本的無風(fēng)險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。預(yù)期通貨膨脹率是對未來通貨膨脹率的估計值。風(fēng)險溢價根據(jù)各種債券的風(fēng)險大小而定，是投資者因承擔(dān)投資風(fēng)險而獲得的補償。39.在下列四個關(guān)于“時間優(yōu)先”競價原則的表述中，正確的是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．無論價位是否相同，均按申報時序決定優(yōu)先順序Ⅱ．同價位、同方向申報，按申報時序決定優(yōu)先順序Ⅲ．申報時序的先后順序按證券交易電腦主機接收申報的時間決定Ⅳ．無論申報方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“時間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機構(gòu)是（）。[2016年10月真題]A.

機構(gòu)投資者B.

投資銀行C.

投資公司D.

證券公司【答案】:

A【解析】:機構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機構(gòu)或企業(yè)。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的有（）。Ⅰ．從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構(gòu)所聘用Ⅱ．取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的Ⅲ．從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的Ⅳ．從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的情形包括：①從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的；②取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的；③從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的。42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（）。Ⅰ．原股東配售股份Ⅱ．向不特定對象公開募集股份Ⅲ．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ．非公開發(fā)行股票A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。43.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。[2013年12月真題]A.

為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法B.

對流動性差的證券估值需注意“濫估”問題C.

海外基金的估值頻率最長為每周估值一次D.

基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A項，估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，需要及時進(jìn)行披露；C項，海外的基金多數(shù)是每個交易日估值，但也有的是每周、每半個月、每月估值一次；D項，我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人。44.以下關(guān)于股票分割與合并的說法，錯誤的是（）。A.

事實上，股票分割與合并通常會刺激股份上升或下降B.

從理論上說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值C.

股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產(chǎn)生影響D.

股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重【答案】:

C【解析】:股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。并股常見于低價股，并股后，流動性有可能提高，導(dǎo)致估值上調(diào)。45.我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動的時間是（）。[2018年5月真題]A.

2011年B.

2009年C.

2012年D.

2010年【答案】:

B【解析】:經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23日在深圳證券交易所正式啟動。46.下列各項不是我國現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)的是（）。A.

上證50指數(shù)B.

滬深300指數(shù)C.

中證100指數(shù)D.

中證500指數(shù)【答案】:

C【解析】:滬深300指數(shù)是中國金融期貨交易所的首個股票指數(shù)期貨標(biāo)的，后來中國金融期貨交易所又陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨等。47.關(guān)于證券投資基金，以下說法正確的有（）。[2014年3月真題]Ⅰ．開放式基金設(shè)立后投資者可以贖回基金份額Ⅱ．基金有封閉式與開放式之分Ⅲ．封閉式基金的基金單位是通過柜臺轉(zhuǎn)讓的Ⅳ．封閉式基金成立后可以申請在證券交易所上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易；開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓?，這種變化一般是通過投資者對基金的申購和贖回實現(xiàn)的。48.下列屬于全球金融體系主要參與者中屬于金融公司的是（）。Ⅰ．存款吸收機構(gòu)Ⅱ．為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)Ⅲ．中央銀行Ⅳ．其他金融公司A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融公司包括存款吸收機構(gòu)、中央銀行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些從事金融中介或者與金融中介關(guān)系緊密的輔助性金融業(yè)務(wù)，但沒有被列入存款吸收機構(gòu)的公司，包括保險公司、養(yǎng)老基金、證券交易商、投資基金、財務(wù)公司、租賃公司以及金融輔助經(jīng)濟機構(gòu)等。49.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．非ST、*ST股票、非暫停上市股票Ⅱ．公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題Ⅲ．上市交易時間超過一季度（流通市值排名前30位除外）Ⅳ．股票價格無明顯的異常波動或市場操縱A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:滬深300指數(shù)樣本空間由同時滿足以下條件的滬深A(yù)股組成：①非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A(yù)股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過三年；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票。并且選擇經(jīng)營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司。50.以下說法正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．上市公司增發(fā)新股，只能向公眾公開增發(fā)Ⅱ．上市公司轉(zhuǎn)增股本，是將資本公積金轉(zhuǎn)為實收資本或者股本Ⅲ．上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)Ⅳ．上市公司股份回購，可以使用借貸資金A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項，上市公司增發(fā)新股可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機構(gòu)或個人增發(fā)，又稱定向增發(fā)；Ⅳ項，股份回購是指上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外股份的行為。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者（）。A.

管理模式限制B.

投資范圍限制C.

貨幣幣種限制D.

投資額度限制【答案】:

D【解析】:2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者投資額度限制，其中包括：①取消QFII和RQFII投資額度限制；②明確不再對單家合格境外投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批；③此次取消合格境外投資者投資額度限制時，RQFII試點國家和地區(qū)限制也一并取消。52.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（）。[2016年3月真題]Ⅰ．資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ．存在利率風(fēng)險Ⅲ．有國家主權(quán)保障Ⅳ．以自由兌換貨幣作為計量貨幣A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家，同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險；③有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計量貨幣。53.QDII基金不得有的行為包括（）。[2018年9月真題]Ⅰ．購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭Ⅱ．購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ．購買實物商品Ⅳ．借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。54.對于證券公司與客戶之間的資金清算交收，當(dāng)客戶取出證券交易結(jié)算資金時，下列闡述正確的是（）。[2016年3月真題]A.

如校驗通過，指定商業(yè)銀行減少客戶管理賬戶余額，證券公司增加客戶交易結(jié)算資金B(yǎng).

指定商業(yè)銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易C.

客戶可以通過匯款的方式轉(zhuǎn)入其在指定商業(yè)銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶D.

客戶可以通過指定商業(yè)銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取交易所對客戶取出資金的校驗結(jié)果【答案】:

B【解析】:證券公司與客戶之間的資金清算交收，在客戶交易結(jié)算