證券從業(yè)資格考試2023年題庫精選含答案解析

證券從業(yè)資格考試2023年題庫精選含答案解析1.下列各項關于基金投資風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.

在投資運作中，基金可以通過在一定范圍內分散投資來降低非系統(tǒng)性風險，但系統(tǒng)性風險不能通過分散投資來降低B.

外部風險包括市場風險、政策風險等系統(tǒng)性風險和合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等非系統(tǒng)性風險C.

內部風險多屬于非系統(tǒng)性風險，通過采取針對性的措施，內部風險大多能夠得到有效的控制D.

對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內容【答案】:

B【解析】:在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風險，其中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經營風險等非系統(tǒng)性風險；內部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。2.可轉換公司債券在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有（）。[2015年3月真題]A.

債權人的權利B.

股東的權利C.

債權人的義務D.

債權人的責任【答案】:

B【解析】:可轉換公司債券在轉換前，投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利；當發(fā)行公司的經營業(yè)績取得顯著增長時，可轉換公司債券的持有人可以在約定期限內，按預定的轉換價格轉換成公司的股份，以分享公司業(yè)績增長帶來的收益。3.下列各項中關于證券公司運用信息技術的說法正確的是（）。A.

證券公司應當妥善保存信息技術管理工作專項審計報告，保存期限不得少于10年B.

證券公司應當跟蹤審計發(fā)現(xiàn)問題的整改情況，并將審計報告提交經營管理層審議C.

證券公司應當遵循最多功能以及最大權限等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權限，并履行審批流程D.

除法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，證券公司應當通過自身運營管理的信息系統(tǒng)直接接收客戶交易指令【答案】:

D【解析】:A項，證券公司應當妥善保存審計報告，保存期限不得少于20年。B項，證券公司應當跟蹤審計發(fā)現(xiàn)問題的整改情況，相關問題未能及時整改的，應當說明理由，并將審計報告提交信息技術治理委員會審議。C項，證券公司應當遵循最少功能以及最小權限等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權限，并履行審批流程。4.下列關于中國證券監(jiān)督管理委員會的職責，說法正確的是（）。Ⅰ．研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃Ⅱ．監(jiān)管證券投資活動Ⅲ．監(jiān)管上市國債和企業(yè)間債券的交易活動Ⅳ．監(jiān)管境外企業(yè)直接或間接到境內發(fā)行股票、上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:中國證券監(jiān)督管理委員會的職責包括：①研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；②監(jiān)管證券投資活動；③監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動；④監(jiān)管境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市，監(jiān)管境內機構到境外設立證券機構，監(jiān)管境外機構到境內設立證券機構、從事證券業(yè)務等。5.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換公司債券自發(fā)行結束之日起（）個月方可轉換為公司股票。[2012年6月真題]A.

1B.

8C.

6D.

12【答案】:

C【解析】:我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票。6.金融衍生工具按其自身交易的方法和特點可以分為（）。[2018年5月真題]Ⅰ．金融遠期Ⅱ．金融期貨Ⅲ．金融期權和金融互換Ⅳ．結構化金融衍生工具A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融衍生工具按照交易方法和特點可以分為金融期貨、金融期權、金融互換、金融遠期合約和結構化金融衍生工具。其中，金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易；金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用即期權費，在約定日期內享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約；金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易；金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定未來日期買賣某種標的金融資產的合約；結構化金融衍生工具是指利用其結構化特性，通過相互結合或者與基礎金融工具相結合，開發(fā)設計的金融衍生產品，例如，在股票交易所交易的各類結構化票據(jù)。7.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。[2017年4月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．經營狀況Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。8.下列情形中，將被追究刑事責任的包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．編造、傳播影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場，情節(jié)嚴重的Ⅱ．偽造、變造、銷毀交易記錄，擾亂證券交易市場，情節(jié)嚴重的Ⅲ．操縱證券交易價格，獲取不正當利益或轉嫁風險，情節(jié)嚴重的Ⅳ．以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣，影響證券交易價格或證券交易量，且情節(jié)嚴重的A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:《中華人民共和國刑法》規(guī)定：①編造、傳播影響證券交易的虛假信息，或偽造、變造、銷毀交易記錄，擾亂證券交易市場，情節(jié)嚴重的，將追究刑事責任；②單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢，或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格，情節(jié)嚴重的，將追究刑事責任；③在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量，操縱證券市場，情節(jié)嚴重的，將追究刑事責任。9.如果市場利率提高，股票價格將（）。A.

上升B.

下降C.

盤整D.

不變【答案】:

B【解析】:市場利率提高對股價的影響有三種途徑：①絕大部分公司都負有債務，利率提高，利息負擔加重，公司凈利潤和股息相應減少，股票價格下降。②在市場資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收益相應增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價下降。③利率提高，一部分投資者要負擔較高的利息才能借到所需資金進行證券投資。如果允許進行融資融券交易，賣空者的融資成本相應提高，投資者會減少融資和對股票的需求，股票價格下降。10.下列功能屬于“薦股軟件”功能的是（）。[2017年9月真題]Ⅰ．預測某證券的價格走勢Ⅱ．建議買入某證券Ⅲ．建議某天買入某證券Ⅳ．提供某證券的投資分析建議A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“薦股軟件”是指具備下列一項或多項證券投資咨詢服務功能的軟件產品、軟件工具或者終端設備：①提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見，或者預測具體證券投資品種的價格走勢；②提供具體證券投資品種選擇建議；③提供具體證券投資品種的買賣時機建議；④提供其他證券投資分析、預測或者建議。11.下列描述不屬于融資融券業(yè)務范疇的是（）。[2013年9月真題]A.

證券公司向客戶出借標的證券供其賣出B.

客戶向證券公司交存相應的擔保物C.

融資方通過結算參與人申報提交質押券D.

證券公司向客戶出借資金供其買入標的證券【答案】:

C【解析】:融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。12.下列關于公司公開發(fā)行新股的條件，說法錯誤的是（）。A.

具備健全且運行良好的組織機構B.

具有持續(xù)盈利能力C.

最近5年財務會計報告被出具無保留意見審計報告D.

經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件【答案】:

C【解析】:C項，根據(jù)《證券法》，公司公開發(fā)行新股，最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告。此外，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪。13.按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（）。Ⅰ．公開發(fā)行上市的股票Ⅱ．非公開發(fā)行的股票Ⅲ．資產支持證券Ⅳ．金融債券A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產應當用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券等。14.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》，對證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行自律管理的主體是（）。[2016年11月真題]A.

證券交易所B.

中國證券業(yè)協(xié)會C.

中國證監(jiān)會派出機構D.

證券業(yè)從業(yè)人員所在機構【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》第一條，從業(yè)人員應自覺遵守法律、行政法規(guī)，接受并配合中國證監(jiān)會的監(jiān)督與管理，接受并配合協(xié)會的自律管理，遵守交易場所有關規(guī)則、所在機構的規(guī)章制度以及行業(yè)公認的職業(yè)道德和行為準則。15.公募基金適合中小投資者參與，是因為（）。[2014年9月真題]Ⅰ．公募基金對于投資者的資格和人數(shù)會加以限制，因此能夠較好保護投資者利益Ⅱ．公募基金投資金額的下限要求低Ⅲ．公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機構購買Ⅳ．公募基金投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅳ兩項屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。16.保薦機構項目質量出現(xiàn)問題，需要被問責的人不包括（）。A.

內核負責人B.

合規(guī)總監(jiān)C.

保薦業(yè)務負責人D.

保薦代表人【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構應當建立健全保薦工作的內部控制體系，切實保證保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人、保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，嚴格控制風險，提高保薦業(yè)務整體質量。17.股票可以通過依法轉讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（）。[2018年9月真題]A.

流動性B.

風險性C.

永久性D.

期限性【答案】:

A【解析】:股票具有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。其中，流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本極小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。18.證券公司未按照規(guī)定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，應當給予處罰，包括（）。[2016年7月真題]Ⅰ．責令改正，給予警告，沒收違法所得Ⅱ．處以違法所得5倍以上罰款Ⅲ．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款Ⅳ．情節(jié)嚴重的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第八十四條，證券公司未按照規(guī)定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。19.可能發(fā)生折價的基金包括（）。[2013年12月真題]Ⅰ．LOFⅡ．普通封閉式基金Ⅲ．ETFⅣ．普通開放式基金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價現(xiàn)象，但由于具備一定的封閉式基金的特點，也可能發(fā)生折價。20.下列屬于證券公司委托證券經紀人開展證券經紀業(yè)務營銷應該做到的要求有（）。Ⅰ．證券公司建立健全證券經紀人管理制度Ⅱ．證券公司應當對證券經紀人進行不少于40個小時的執(zhí)業(yè)前培訓Ⅲ．證券公司應當與接受委托的證券經紀人簽訂委托合同Ⅳ．證券公司應當建立健全客戶回訪制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅱ項，證券公司應當對證券經紀人進行不少于60個小時的執(zhí)業(yè)前培訓，其中法律法規(guī)和職業(yè)道德的培訓時間不少于20個小時。21.信用風險會受到發(fā)行人的（）等因素的影響。Ⅰ．經營能力Ⅱ．盈利水平Ⅲ．事業(yè)穩(wěn)定程度Ⅳ．規(guī)模大小A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。22.《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內基金管理公司和（）經中國證監(jiān)會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。[2018年9月真題]A.

證券公司B.

工商企業(yè)C.

投資咨詢公司D.

私募基金【答案】:

A【解析】:2007年7月5日頒布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，合格境內機構投資者是經中國證監(jiān)會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。23.證券公司從事證券自營業(yè)務，未按照規(guī)定將證券自營賬戶或者證券資產管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、（）的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。A.

10萬元以上60萬元以下B.

30萬元以上60萬元以下C.

3萬元以上10萬元以下D.

3萬元以上20萬元以下【答案】:

C【解析】:證券公司從事證券自營業(yè)務，未按照規(guī)定將證券自營賬戶或者證券資產管理客戶的證券賬戶報證券交易所備案的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款。情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。24.下列關于證券金融公司應當遵守的風險控制指標，描述錯誤的是（）。A.

凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%B.

對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的60%C.

融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%D.

充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%【答案】:

B【解析】:B項，對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。25.關于資產管理業(yè)務投資經理執(zhí)業(yè)行為管理的有關要求，下列說法正確的有（）。Ⅰ．證券期貨經營機構應當采取有效措施，確保私募資產管理業(yè)務與其他業(yè)務在場地、人員、賬戶、資金、信息等方面相分離Ⅱ．不同投資經理管理的資產管理計劃的持倉和交易等重大非公開投資信息相隔離，控制敏感信息的不當流動和使用Ⅲ．同一資產管理計劃不得在同一交易日內進行反向交易Ⅳ．證券期貨經營機構分管私募資產管理業(yè)務的高級管理人員離任的，證券期貨經營機構應當自其離任之日起60個工作日內將審查報告報送中國證監(jiān)會相關派出機構和證券投資基金業(yè)協(xié)會A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項，根據(jù)《證券期貨經營機構私募資產管理業(yè)務管理辦法》，證券期貨經營機構分管私募資產管理業(yè)務的高級管理人員、私募資產管理業(yè)務部門負責人以及投資經理離任的，證券期貨經營機構應當立即對其進行離任審查，并自離任之日起30個工作日內將審查報告報送中國證監(jiān)會相關派出機構和證券投資基金業(yè)協(xié)會。26.證券分析師不得斷章取義或篡改有關信息資料，這是證券投資分析師的（）原則的內涵之一。A.

獨立誠信B.

完整客觀準確C.

勤勉盡職D.

公正公平【答案】:

B【解析】:完整客觀準確，是指證券分析師應當依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。證券分析師不得斷章取義，不得篡改有關信息資料。27.股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價。[2018年12月真題]A.

宏觀經濟因素B.

公司經營狀況C.

政治因素D.

供求關系【答案】:

D【解析】:股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。28.負責組織制訂證券行業(yè)技術標準和指引的是（）。A.

中國證券業(yè)協(xié)會B.

中國證監(jiān)會C.

國家技術監(jiān)督管理局D.

證券交易所【答案】:

A【解析】:根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》第八條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使自律管理職責，其中包括：推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經政府有關部門批準，開展行業(yè)科學技術獎勵，組織制訂行業(yè)技術標準和指引。29.主板上市公司非公開發(fā)行股票時，發(fā)行對象均屬于原前（）股東的，可以由上市公司自行銷售。A.

3名B.

20名C.

10名D.

5名【答案】:

C【解析】:《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第四十九條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。30.中國于2018年推出通過（）和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業(yè)務模式。A.

上海證券交易所B.

深圳證券交易所C.

香港交易所D.

鄭州商品交易所【答案】:

A【解析】:經過中英雙方協(xié)商，中國于2018年推出通過上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業(yè)務模式，以實現(xiàn)兩地市場互聯(lián)互通機制。31.下列不屬于上市公司股東大會行使的職權是（）。[2016年11月真題]A.

對發(fā)行公司債券作出決議B.

對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議C.

決定聘任或解聘公司經理及其報酬事項D.

審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案【答案】:

C【解析】:C項，根據(jù)《公司法》第四十六條，董事會對股東會負責，決定聘任或者解聘公司經理及其報酬事項，并根據(jù)經理的提名決定聘任或者解聘公司副經理、財務負責人及其報酬事項。32.個人申請保薦代表人資格，下列應當具備的條件中錯誤的是（）。[2015年11月真題]A.

未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆誃.

最近3年內在符合監(jiān)管規(guī)范的境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人C.

最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰D.

具備2年以上保薦相關業(yè)務經歷【答案】:

D【解析】:D項，個人申請保薦代表人資格，應當具備3年以上保薦相關業(yè)務經歷。33.關于金融市場的理解，下列說法正確的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．金融市場是金融工具轉手的場所Ⅱ．金融市場是資金融通的場所Ⅲ．金融市場揭示了金融資產的定價過程Ⅳ．金融市場是金融資產進行交易的場所A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:金融市場是資金融通的市場，指以金融資產為交易對象而形成的供求關系及其機制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產進行交易的一個有形或無形的場所；②它反映了金融資產的供求雙方形成的供求關系；③它包含了金融資產交易過程中所產生的運行機制，其中最主要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。34.下列關于存托憑證與基礎股票的跨境轉換的說法錯誤的是（）。A.

滬倫通東西雙向業(yè)務都允許存托憑證與基礎股票按既定比例互相轉換B.

跨境轉換分為基礎股票轉換成存托憑證的“兌回”過程和存托憑證轉回基礎股票的“生成”過程C.

是滬倫通實現(xiàn)兩地市場互聯(lián)互通的主要方式D.

有利于市場自主調節(jié)存托憑證供需【答案】:

B【解析】:滬倫通東西雙向業(yè)務都允許存托憑證與基礎股票按既定比例互相轉換，這是滬倫通實現(xiàn)兩地市場互聯(lián)互通的主要方式，有利于市場自主調節(jié)存托憑證供需，保持存托憑證與基礎股票的價格聯(lián)動?？缇侈D換分為基礎股票轉換成存托憑證的“生成”過程和存托憑證轉回基礎股票的“兌回”過程。35.證券公司借助信息技術手段從事證券基金業(yè)務活動前，應當開展內部審查，需要驗證并建立存檔記錄的事項包括（）。Ⅰ．業(yè)務系統(tǒng)的流程設計、功能設置、參數(shù)配置和技術實現(xiàn)合法合規(guī)Ⅱ．信息安全防護措施完善Ⅲ．風險管理系統(tǒng)能夠與業(yè)務系統(tǒng)同步上線運行Ⅳ．信息系統(tǒng)備份及運維管理能力符合要求A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券公司借助信息技術手段從事證券基金業(yè)務活動前應當開展事前審查，需要審查并記錄的事項包括：①業(yè)務系統(tǒng)的流程設計、功能設置、參數(shù)配置和技術實現(xiàn)應當遵循業(yè)務合規(guī)的原則，不得違反法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定；②風險管理系統(tǒng)功能完備、權限清晰，能夠與業(yè)務系統(tǒng)同步上線運行；③具備完善的信息安全防護措施，能夠保障經營數(shù)據(jù)和客戶信息的安全、完整；④具備符合要求的信息系統(tǒng)備份及運維管理能力，能夠保障相關系統(tǒng)安全、平穩(wěn)運行。36.下列人員買賣股票屬于違法買賣股票并應當承擔法律責任的有（）。Ⅰ．在上海證券交易所工作的張某Ⅱ．在中國證監(jiān)會工作的王某Ⅲ．某證券公司經紀人李某Ⅳ．為某證券公司提供物業(yè)服務的趙某A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《中華人民共和國證券法》第四十條，證券交易場所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票或者其他具有股權性質的證券，也不得收受他人贈送的股票或者其他具有股權性質的證券。37.基金認購費用統(tǒng)一按（）為基礎收取。A.

凈認購金額B.

凈認購份額C.

認購金額D.

認購份額【答案】:

A【解析】:為統(tǒng)一規(guī)范基金認購費用及認購份額的計算方法，更好地保護基金投資人的合法權益，中國證監(jiān)會于2007年3月對認購費用及認購份額計算方法進行了統(tǒng)一規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，基金認購費用將統(tǒng)一按凈認購金額為基礎收取。38.外匯期貨交易在20世紀70年代由（）率先推出。[2014年9月真題]A.

法蘭克福交易所B.

倫敦國際金融期貨交易所C.

紐約證券交易所D.

芝加哥商業(yè)交易所【答案】:

D【解析】:1972年，芝加哥商業(yè)交易所（CME）創(chuàng)立國際貨幣市場（IMM），并首次推出以金融資產為基礎產品的衍生品合約——外匯期貨合約。39.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用（），對證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督管理。Ⅰ．法律手段Ⅱ．經濟手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．刑事手段A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券市場監(jiān)管手段包括法律手段、經濟手段和行政手段。法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。經濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預。行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進行行政性的干預。40.保本基金的特點包括（）。Ⅰ．可以獲得一定的投資本金保證、收益保證Ⅱ．內含衍生工具與杠桿的特征Ⅲ．極端情況下仍然存在本金損失的風險Ⅳ．80%以上的基金資產投資于其他基金份額A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:2017年1月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于避險策略基金的指導意見》，將“保本基金”正式更名為“避險策略基金”。避險策略基金是指通過一定的避險投資策略進行運作，同時引入相關保障機制，以便在避險策略周期到期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。避險策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風險。Ⅱ項屬于分級基金的特點，Ⅳ項屬于“基金中的基金”的特點。41.財務顧問及其財務顧問主辦人出現(xiàn)（）情形的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話，出具警示函，責令改正等監(jiān)管措施。[2016年3月真題]Ⅰ．內部控制機制和管理制度、盡職調查制度以及相關業(yè)務規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行Ⅱ．未按照《上市公司并購重組顧問業(yè)務管理辦法》規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的Ⅲ．在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協(xié)調義務、申報文件制作質量低下Ⅳ．未依法履行持續(xù)督導義務A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，根據(jù)《上市公司并購重組顧問業(yè)務管理辦法》第三十九條，財務顧問及其財務顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令改正等監(jiān)管措施：①未按照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會報告或者公告的；②違反其就上市公司并購重組相關業(yè)務活動所作承諾的；③違反保密制度或者未履行保密責任的；④采取不正當競爭手段進行惡性競爭的；⑤唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會審核工作的；⑥中國證監(jiān)會認定的其他情形。42.下列各項表述中，正確的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．2008年2月，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實施Ⅱ．2011年12月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》Ⅲ．2006年8月，《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》頒布Ⅳ．2002年11月，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實施；Ⅲ項，2002年11月15日，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》。43.關于證券市場禁入，以下說法中錯誤的是（）。A.

采取措施前，中國證監(jiān)會應當告知當事人采取證券市場禁入措施的理由B.

當事人有要求舉行聽證的權利C.

被采取禁入措施的，其在所在機構的任職職務自動解除D.

在禁入期間，當事人不得在上市公司擔任董事職務【答案】:

C【解析】:中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權利。被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內，不得在其他任何機構或繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務或者擔任上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。同時，被采取證券市場禁入措施的人員，應當在收到中國證監(jiān)會作出的證券市場禁入決定后，立即停止從事證券業(yè)務或者停止履行上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務，并由其所在機構按規(guī)定的程序解除其被禁止擔任的職務。44.證券公司違反《證券法》規(guī)定，為客戶買賣證券提供融資融券的，依法可采取的措施包括（）。Ⅰ．沒收違法所得Ⅱ．暫?；蛘叱蜂N相關業(yè)務許可Ⅲ．處以非法融資融券等值以下的罰款Ⅳ．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券法》，證券公司違反規(guī)定，為客戶買賣證券提供融資融券的，沒收違法所得，并處以非法融資融券等值以下的罰款；情節(jié)嚴重的，禁止其在一定期限內從事證券融資融券業(yè)務。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。45.下列關于證券公司建立的場內及場外融資渠道的做法，錯誤的是（）A.

運用同業(yè)拆借B.

發(fā)行短期融資券C.

發(fā)行收益憑證D.

使用客戶資金【答案】:

D【解析】:證券公司應建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，建立包括但不限于銀行借款、同業(yè)拆借、債券、收益憑證、短期融資券、證券回購等靈活的場內及場外融資渠道。證券公司動用客戶資金是違規(guī)行為，并需要三方存管制度來進行管理客戶資金。46.下列關于非法集資類犯罪說法正確的是（）。[2016年5月真題]A.

包括集資詐騙罪，非法吸收公眾存款罪，擅自發(fā)行股票、債券罪與欺詐發(fā)行股票、債券罪B.

均要求主觀上以非法占有為目的C.

單位均可構成犯罪主體D.

情節(jié)特別嚴重的最高均可判處無期徒刑【答案】:

C【解析】:A項，根據(jù)我國《刑法》，非法集資類犯罪主要涉及到集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪。B項，集資詐騙罪要求犯罪主觀方面是故意且以非法占有為目的，非法吸收公眾存款罪只要求犯罪主觀方面為故意。D項，對于集資詐騙罪，情節(jié)特別嚴重的最高可判處無期徒刑，而非法吸收公眾存款罪不會判處無期徒刑。47.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，該種債券為（）。[2017年9月真題]A.

歐洲債券B.

外國債券C.

亞洲債券D.

揚基債券【答案】:

A【解析】:歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。其特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。48.下列行為屬于公開募集基金的基金管理人的禁止性行為（）。[2017年9月真題]Ⅰ．將其固有財產或者他人財產混同于基金財產Ⅱ．不公平地對待其管理的不同基金財產Ⅲ．利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益Ⅳ．侵占、挪用基金財產A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:依據(jù)《證券投資基金法》，公開募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資；②不公平地對待其管理的不同基金財產；③利用基金財產或者職務之便為基金份額持有人以外的人牟取利益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；⑤侵占、挪用基金財產；⑥泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動；⑦玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；⑧法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他行為。49.交易所按照（）的原則，從滿足規(guī)定的證券范圍內選取和確定融資融券標的證券的名單，并向市場公布。Ⅰ．從嚴到寬Ⅱ．從少到多Ⅲ．逐步擴大Ⅳ．逐步細化A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，從滿足規(guī)定的證券范圍內選取和確定標的證券的名單，并向市場公布。交易所可根據(jù)市場情況調整標的證券的選擇標準和名單，證券公司向其客戶公布的標的證券名單，不得超出交易所公布的標的證券范圍。50.以下關于財務顧問主辦人應當具備的條件，錯誤的是（）。[2017年2月真題]A.

最近36個月無違反誠信的不良記錄B.

最近36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰C.

參加財務顧問主辦人勝任能力考試且成績合格D.

所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人【答案】:

A【解析】:《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》第十條規(guī)定，財務顧問主辦人應當具備下列條件：①具有證券從業(yè)資格；②具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務經歷；③參加中國證監(jiān)會認可的財務顧問主辦人勝任能力考試且成績合格；④所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人；⑤未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆眨虎拮罱?4個月無違反誠信的不良記錄；⑦最近24個月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀律處分；⑧最近36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰；⑨中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。51.保薦機構應當在簽訂保薦協(xié)議時指定（）名保薦代表人具體負責保薦工作。A.

4B.

3C.

2D.

1【答案】:

C【解析】:證監(jiān)會規(guī)定，保薦機構應當在與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議時指定2名保薦代表人具體負責1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項授權書，并確保保薦機構有關部門和人員有效分工協(xié)作。52.損失和風險二者的關系是（）。A.

風險是確定性的，損失是不確定性的B.

損失和風險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念C.

風險是事前概念，損失是事后概念D.

風險和損失是等同的【答案】:

C【解析】:風險與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質的區(qū)別。傳統(tǒng)的風險定義認為風險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風險只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風險事件發(fā)生后的狀況，但風險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在風險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實際產生了，風險就不存在了。不確定性已轉化為確定性。損失和風險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。53.金融機構將本機構的資產管理產品資金委托給其他機構進行投資的，該受托機構應當（）。[2018年12月真題]Ⅰ．具有專業(yè)投資能力和資質Ⅱ．接受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管Ⅲ．切實履行主動管理責任，不具備條件的情況下再進行轉委托Ⅳ．可以再投資公募證券投資基金以外的資產管理產品A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:金融機構將資產管理產品投資于其他機構發(fā)行的資產管理產品，從而將本機構的資產管理產品資金委托給其他機構進行投資的，該受