財務報表分析概述-課件

財務報表分析

任課教師：鄭燕琳

QQ：2837212634

財務報表分析

12022/12/9FinancialReportingandAnalysis2會計等式間的關系會計等式間的關系。這兩個會計等式之間的關系如下：資產=負債+所有者權益+收入-費用資產=負債+所有者權益+利潤（利潤分配前）經過利潤分配之后，利潤中一部分轉化成為負債（向債權者分配），另一部分轉化為所有者權益。會計等式又還原為最初的形式，即：資產=負債+所有者權益（利潤分配后）2022/12/7FinancialReportinga2022/12/9FinancialReportingandAnalysis3

三張主要財務報表之間的勾稽關系

資產負債表資產

現金

應收帳款

存貨

長期投資

固定資產

其他資產負債

短期借款

應付款項所有者權益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤

利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積金分配股利未分配利潤現金流量表經營活動投資活動籌資活動現金變化額期初現金余額期末現金余額2022/12/7FinancialReportinga2022/12/9FinancialReportingandAnalysis4問題導入1.什么是財務報表分析？（依據、方法、對象）2.為什么對財務報表進行分析？（主體不同、目的不同）3.如何對財務報表進行分析？（方法、內容）2022/12/7FinancialReportinga4一、財務報表分析的內涵財務報表分析是指以財務報表資料及其他相關資料為依據和起點，采用科學的評價標準及專門的方法，對企業(yè)財務狀況、經營成果、現金流量以及未來發(fā)展趨勢等進行系統(tǒng)分析和評價的一項經濟管理活動。一、財務報表分析的內涵財務報表分析是指以財務報表資料及其他相5其他教材對財務報表分析的解釋：財務報表分析是對財務報表數據的利用和再加工，是信息分析在會計領域的應用。是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述。一套完整的財務報表至少應當包括“四表一注”，即資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和財務報表附注。其他教材對財務報表分析的解釋：6注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定輔導教材《財務成本管理》對財務報表分析所下的定義是：

財務報表分析是指以財務報表和其他資料（報表附注、財務情況說明、審計報告等）為依據和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現在的財務狀況、經營成果、現金流量及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助各利益關系人改善決策。注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定輔導教材《財務成本管理》對財務報表7財務報表的分類（1）按編報時間分：中期財務報表和年度財務報表（2）按編報主體分：個別報表和合并報表（3）按財務報表反映的內容：動態(tài)報表和靜態(tài)報表財務報表的分類（1）按編報時間分：8二、財務報表分析的目的投資者分析的目的—獲利能力債權人分析的目的—償債能力經營者分析的目的—盈利能力--發(fā)現問題其他分析主體分析的目的—監(jiān)督—信用狀況二、財務報表分析的目的投資者分析的目的9三、我國財務報表分析的內容資本結構分析償債能力分析獲利能力分析資金運用效率分析現金流量分析收入、利潤和利潤分配分析三、我國財務報表分析的內容資本結構分析10四、財務報表分析的原則目標明確原則客觀性原則可理解性原則可操作性原則定性分析與定量分析相結合原則全面性與重要性相結合原則四、財務報表分析的原則目標明確原則11五、財務報表分析的步驟明確財務報表分析的目的制訂財務報表分析工作方案收集、加工、整理信息資料選擇財務報表分析方法撰寫財務報表分析報告五、財務報表分析的步驟明確財務報表分析的目的12六、財務報表分析的基本方法水平分析法垂直分析法趨勢分析法比率分析法因素分析法綜合分析法六、財務報表分析的基本方法水平分析法131、水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況、經營成果和現金流量的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況、經營成果和現金流量的信息進行對比，研究企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量發(fā)展變動情況的一種財務分析方法。1、水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況、經營成果和現金流量14對比方式：絕對數和相對數變動額=2015-2014變動率=（2015-2014）/2014*100%1.基期金額為負數—變動率為負，下跌—不真實2.基期金額為零—計算毫無意義3.基期金額為很小的正數—很小的變動就會導致較大的百分比變動，扭曲了指標變動的經濟意義對比方式：絕對數和相對數152、垂直分析法指通過計算財務報表中各項目占總體的比重或結構，來反映財務報表中的項目與總體結構關系的一種分析方法。某項目的比重=（該項目的金額/總體的金額）*100%1.同企業(yè)前后期2.不同企業(yè)同期2、垂直分析法指通過計算財務報表中各項目占總體的比重或結構，163、趨勢分析法指根據企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數或動態(tài)比率的計算，比較和研究不同會計期間相關項目的變動情況和發(fā)展趨勢的一種財務分析方法。定基指數=比較期指標數/基期指標數環(huán)比指數=比較期指標數/上期指標數3、趨勢分析法指根據企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指174、比率分析法指將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的一種財務分析方法。4、比率分析法指將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，通過計18通過各種比率指標來確定經濟活動變動程度，比率是相對數；1、構成比率=某個組成部分的數值/總體數值×100%2、效率比率：財務中費用與所得的比例，反映投入與產出的關系。比如銷售利潤率等；3、相關比率：某個項目和與其有關的其他項目加以對比所得的比率。比如流動比率等；通過各種比率指標來確定經濟活動變動程195、因素分析法指依據財務指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程序方法分析各因素對財務指標差異影響程度的一種技術方法。1.連環(huán)替代法2.差額計算法5、因素分析法指依據財務指標與其影響因素之間的關系，按照一定20連環(huán)替代法1、確定分析對象2、按順序替代3、確定影響程度4、加總影響數值5、分析結果連環(huán)替代法21基期：N0=A0*B0*C0實際數：N=A1*B1*C1第一次：N1=A1*B0*C0第二次：N2=A1*B1*C0第三次：N=A1*B1*C1A=N1-N0=(A1-A0)*B0*C0B=N2-N1=A1*(B1-B0)*C0C=N-N2=A1*B1*(C1-C0)A+B+C=A1*B1*C1-A0*B0*C0=N-N0N-N0√基期：N0=A0*B0*C0N-N0√22基期：N0=A0*B0*C0實際數：N=A1*B1*C1第一次：N1=A1*B0*C0第二次：N2=A0*B1*C0第三次：N=A0*B0*C1A=N1-N0=(A1-A0)*B0*C0B=N2-N0=A0*(B1-B0)*C0C=N-N0=A0*B0*(C1-C0)A+B+C=A1*B0*C0+A0*B1*C0+A0*B0*C1-3A0*B0*C0N-N0×基期：N0=A0*B0*C0N-N0×23連環(huán)替代法的基本原理

（一）因素的相關性某一綜合指標的構成因素，必須是客觀上存在著因果關系，每個因素的變動都將影響到綜合指標的變動。同時，各因素變動對總括指標的影響程度之和應等于總括指標的增減變化量，即總括指標的變化量正好被模型中所包含因素的作用分解完畢。連環(huán)替代法的基本原理（一）因素的相關性24連環(huán)替代法的基本原理（二）因素的相對穩(wěn)定性

在測定某一因素對該項總括指標的影響時，采用余額推算的方法測算各因素變動對總括指標的影響程度，必須假定只有這一因素在變動而其他因素不變，即第一個因素的影響程度是在其他因素均不發(fā)生變化的條件下測算的結果；第二個因素的影響程度是在扣除了第一個因素的影響程度和其他因素均不發(fā)生變化的條件下測算的結果。連環(huán)替代法的基本原理（二）因素的相對穩(wěn)定性25連環(huán)替代法的基本原理（三）因素的順序性按照各個因素對某項指標影響的內在聯(lián)系來確定替代順序，不可隨意顛倒，否則就會得出不同的計算結果，不能準確地說明問題。先數量后質量先主要后次要先實物量后價值量連環(huán)替代法的基本原理（三）因素的順序性先數量后質量26

連環(huán)替代法例：某企業(yè)2009年3月某種原材料的實際數是4620元，而計劃數是4000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。現假定3個因素的數值，見表項目單位計劃數實際數產品產量件100110材料消耗量Kg87材料單價元56材料費用總和元40004620

示例連環(huán)替代法例：某企業(yè)2009年3月某種原272022/12/9FinancialReportingandAnalysis28解析過程:計劃指標：100×8×5=4000（元）………①第一次替代：110×8×5=4400（元）……..②第二次替代：110×7×5=3850（元）……….③第三次替代：110×7×6=4620（元）…….....④實際指標產量增加的影響：②

–①4400–4000=400（元）材料節(jié)約的影響：③

–②

3850–4400=–550（元）價格提高的影響：④–③4620–3850=770（元）全部因素的影響：400–550+770=620（元）二、財務報表分析的方法2022/12/7FinancialReportinga282022/12/9FinancialReportingandAnalysis29差額分析法：是連環(huán)替代法的一種簡化形式，利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，計算各因素對分析指標的影響。產量增加的影響：(110–100)×8×5=400（元）材料節(jié)約的影響：(7–8)

×110×5=–

550（元）價格提高的影響：(6–5)

×110×7=

770（元）二、財務報表分析的方法課堂練習例1.22022/12/7FinancialReportinga292022/12/9FinancialReportingandAnalysis30隨堂練習項目單位計劃數實際數產品產量件100120材料消耗量Kg45材料單價元76材料費用總和元28003600例：某企業(yè)2010年3月A材料的實際數是3600元，而計劃數是2800元。實際比計劃增加800元。由于原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度?，F假定3個因素的數值，見表連環(huán)替代法2022/12/7FinancialReportinga302022/12/9FinancialReportingandAnalysis31解析過程:計劃指標：100×4×7=2800（元）…………..①第一次替代：120×4×7=3360（元）………….②第二次替代：120×5×7=4200（元）……….…..③第三次替代：120×5×6=3600（元）…….........④實際指標產量增加

的影響：②

–①3360–2800=560（元）材料單耗增加

的影響：③

–②

4200–3360=840（元）價格降低

的影響：④–③3600–4200=-600（元）全部因素的影響：560+840–600=800（元）l連環(huán)替代法2022/12/7FinancialReportinga31綜合分析法將盈利能力、營運能力、償債能力、現金能力和發(fā)展能力等各方面財務指標作為一個整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績進行剖析、解釋和評價。綜合分析法將盈利能力、營運能力、償債能力、現金能力和發(fā)展能力32隨堂練習題單選1．在企業(yè)編制的會計報表中，反映財務狀況變動的報表是（）。A、現金流量表B、資產負債表C、利潤表D、股東權益變動表B2．確定現金流量的計價基礎是（

）。A、權責發(fā)生制B、應收應付制C、收入費用配比制D、收付實現制D3、在財務分析中，企業(yè)所有者最可能關注（

）

A、償債能力指標B、獲利能力指標

C、成本費用指標D、以上都不是B隨堂練習題單選33單選4、下列有關財務報表的表述中不正確的是（）A、基本財務報表包括資產負債表、利潤表和現金流量表B、利潤表和資產負債表是以權責發(fā)生制為基礎編制的C、現金流量表是收付實現制（現金）為基礎編制的動態(tài)會計報表D、資產負債表、利潤表以及利潤分配表均屬于動態(tài)會計報表D單選34單選5、社會貢獻率指標是（）利益主體最關心的指標。A、所有者B、經營者C、政府管理者D、債權人C單選35多選1.財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（

）。A.預測企業(yè)未來的財務狀況B.預測企業(yè)未來的經營成果C.預測企業(yè)未來的報酬和風險D.評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策E.判斷投資、籌資和經營活動的成效ABCDE多選362.財務報表分析的主體有（）。A、債權人B、投資人C、經理人員D、政府

E、職工和工會ABCDE2.財務報表分析的主體有（）。37判斷1、財務指標分析就是指財務比率分析。錯。和其他非比率指標分析2、比率分析法是一種特殊形式的比較分析法，它使用相對數比較，所以不受規(guī)模限制，應用面更廣。對。3、比率分析法能綜合反映比率與其所依據的財務報表之間的聯(lián)系。錯。反映兩個因素之間的關系判斷38

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392022/12/9FinancialReportingandAnalysis40會計等式間的關系會計等式間的關系。這兩個會計等式之間的關系如下：資產=負債+所有者權益+收入-費用資產=負債+所有者權益+利潤（利潤分配前）經過利潤分配之后，利潤中一部分轉化成為負債（向債權者分配），另一部分轉化為所有者權益。會計等式又還原為最初的形式，即：資產=負債+所有者權益（利潤分配后）2022/12/7FinancialReportinga2022/12/9FinancialReportingandAnalysis41

三張主要財務報表之間的勾稽關系

資產負債表資產

現金

應收帳款

存貨

長期投資

固定資產

其他資產負債

短期借款

應付款項所有者權益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤

利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積金分配股利未分配利潤現金流量表經營活動投資活動籌資活動現金變化額期初現金余額期末現金余額2022/12/7FinancialReportinga2022/12/9FinancialReportingandAnalysis42問題導入1.什么是財務報表分析？（依據、方法、對象）2.為什么對財務報表進行分析？（主體不同、目的不同）3.如何對財務報表進行分析？（方法、內容）2022/12/7FinancialReportinga42一、財務報表分析的內涵財務報表分析是指以財務報表資料及其他相關資料為依據和起點，采用科學的評價標準及專門的方法，對企業(yè)財務狀況、經營成果、現金流量以及未來發(fā)展趨勢等進行系統(tǒng)分析和評價的一項經濟管理活動。一、財務報表分析的內涵財務報表分析是指以財務報表資料及其他相43其他教材對財務報表分析的解釋：財務報表分析是對財務報表數據的利用和再加工，是信息分析在會計領域的應用。是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述。一套完整的財務報表至少應當包括“四表一注”，即資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和財務報表附注。其他教材對財務報表分析的解釋：44注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定輔導教材《財務成本管理》對財務報表分析所下的定義是：

財務報表分析是指以財務報表和其他資料（報表附注、財務情況說明、審計報告等）為依據和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現在的財務狀況、經營成果、現金流量及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助各利益關系人改善決策。注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定輔導教材《財務成本管理》對財務報表45財務報表的分類（1）按編報時間分：中期財務報表和年度財務報表（2）按編報主體分：個別報表和合并報表（3）按財務報表反映的內容：動態(tài)報表和靜態(tài)報表財務報表的分類（1）按編報時間分：46二、財務報表分析的目的投資者分析的目的—獲利能力債權人分析的目的—償債能力經營者分析的目的—盈利能力--發(fā)現問題其他分析主體分析的目的—監(jiān)督—信用狀況二、財務報表分析的目的投資者分析的目的47三、我國財務報表分析的內容資本結構分析償債能力分析獲利能力分析資金運用效率分析現金流量分析收入、利潤和利潤分配分析三、我國財務報表分析的內容資本結構分析48四、財務報表分析的原則目標明確原則客觀性原則可理解性原則可操作性原則定性分析與定量分析相結合原則全面性與重要性相結合原則四、財務報表分析的原則目標明確原則49五、財務報表分析的步驟明確財務報表分析的目的制訂財務報表分析工作方案收集、加工、整理信息資料選擇財務報表分析方法撰寫財務報表分析報告五、財務報表分析的步驟明確財務報表分析的目的50六、財務報表分析的基本方法水平分析法垂直分析法趨勢分析法比率分析法因素分析法綜合分析法六、財務報表分析的基本方法水平分析法511、水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況、經營成果和現金流量的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況、經營成果和現金流量的信息進行對比，研究企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量發(fā)展變動情況的一種財務分析方法。1、水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況、經營成果和現金流量52對比方式：絕對數和相對數變動額=2015-2014變動率=（2015-2014）/2014*100%1.基期金額為負數—變動率為負，下跌—不真實2.基期金額為零—計算毫無意義3.基期金額為很小的正數—很小的變動就會導致較大的百分比變動，扭曲了指標變動的經濟意義對比方式：絕對數和相對數532、垂直分析法指通過計算財務報表中各項目占總體的比重或結構，來反映財務報表中的項目與總體結構關系的一種分析方法。某項目的比重=（該項目的金額/總體的金額）*100%1.同企業(yè)前后期2.不同企業(yè)同期2、垂直分析法指通過計算財務報表中各項目占總體的比重或結構，543、趨勢分析法指根據企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數或動態(tài)比率的計算，比較和研究不同會計期間相關項目的變動情況和發(fā)展趨勢的一種財務分析方法。定基指數=比較期指標數/基期指標數環(huán)比指數=比較期指標數/上期指標數3、趨勢分析法指根據企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指554、比率分析法指將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的一種財務分析方法。4、比率分析法指將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，通過計56通過各種比率指標來確定經濟活動變動程度，比率是相對數；1、構成比率=某個組成部分的數值/總體數值×100%2、效率比率：財務中費用與所得的比例，反映投入與產出的關系。比如銷售利潤率等；3、相關比率：某個項目和與其有關的其他項目加以對比所得的比率。比如流動比率等；通過各種比率指標來確定經濟活動變動程575、因素分析法指依據財務指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程序方法分析各因素對財務指標差異影響程度的一種技術方法。1.連環(huán)替代法2.差額計算法5、因素分析法指依據財務指標與其影響因素之間的關系，按照一定58連環(huán)替代法1、確定分析對象2、按順序替代3、確定影響程度4、加總影響數值5、分析結果連環(huán)替代法59基期：N0=A0*B0*C0實際數：N=A1*B1*C1第一次：N1=A1*B0*C0第二次：N2=A1*B1*C0第三次：N=A1*B1*C1A=N1-N0=(A1-A0)*B0*C0B=N2-N1=A1*(B1-B0)*C0C=N-N2=A1*B1*(C1-C0)A+B+C=A1*B1*C1-A0*B0*C0=N-N0N-N0√基期：N0=A0*B0*C0N-N0√60基期：N0=A0*B0*C0實際數：N=A1*B1*C1第一次：N1=A1*B0*C0第二次：N2=A0*B1*C0第三次：N=A0*B0*C1A=N1-N0=(A1-A0)*B0*C0B=N2-N0=A0*(B1-B0)*C0C=N-N0=A0*B0*(C1-C0)A+B+C=A1*B0*C0+A0*B1*C0+A0*B0*C1-3A0*B0*C0N-N0×基期：N0=A0*B0*C0N-N0×61連環(huán)替代法的基本原理

（一）因素的相關性某一綜合指標的構成因素，必須是客觀上存在著因果關系，每個因素的變動都將影響到綜合指標的變動。同時，各因素變動對總括指標的影響程度之和應等于總括指標的增減變化量，即總括指標的變化量正好被模型中所包含因素的作用分解完畢。連環(huán)替代法的基本原理（一）因素的相關性62連環(huán)替代法的基本原理（二）因素的相對穩(wěn)定性

在測定某一因素對該項總括指標的影響時，采用余額推算的方法測算各因素變動對總括指標的影響程度，必須假定只有這一因素在變動而其他因素不變，即第一個因素的影響程度是在其他因素均不發(fā)生變化的條件下測算的結果；第二個因素的影響程度是在扣除了第一個因素的影響程度和其他因素均不發(fā)生變化的條件下測算的結果。連環(huán)替代法的基本原理（二）因素的相對穩(wěn)定性63連環(huán)替代法的基本原理（三）因素的順序性按照各個因素對某項指標影響的內在聯(lián)系來確定替代順序，不可隨意顛倒，否則就會得出不同的計算結果，不能準確地說明問題。先數量后質量先主要后次要先實物量后價值量連環(huán)替代法的基本原理（三）因素的順序性先數量后質量64

連環(huán)替代法例：某企業(yè)2009年3月某種原材料的實際數是4620元，而計劃數是4000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度?，F假定3個因素的數值，見表項目單位計劃數實際數產品產量件100110材料消耗量Kg87材料單價元56材料費用總和元40004620

示例連環(huán)替代法例：某企業(yè)2009年3月某種原652022/12/9FinancialReportingandAnalysis66解析過程:計劃指標：100×8×5=4000（元）………①第一次替代：110×8×5=4400（元）……..②第二次替代：110×7×5=3850（元）……….③第三次替代：110×7×6=4620（元）…….....④實際指標產量增加的影響：②

–①4400–4000=400（元）材料節(jié)約的影響：③

–②

3850–4400=–550（元）價格提高的影響：④–③4620–3850=770（元）全部因素的影響：400–550+770=620（元）二、財務報表分析的方法2022/12/7FinancialReportinga662022/12/9FinancialReportingandAnalysis67差額分析法：是連環(huán)替代法的一種簡化形式，利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，計算各因素對分析指標的影響。產量增加的影響：(110–100)×8×5=400（元）材料節(jié)約的影響：(7–8)

×110×5=–

550（元）價格提高的影響：(6–5)

×110×7=

770（元）二、財務報表分析的方法課堂練習例1.22022/12/7FinancialReportinga672022/12/9FinancialReportingandAnalysis68隨堂練習項目單位計劃數實際數產品產量件100120材料消耗量Kg45材料單價元76材料費用總和元28003600例：某企業(yè)2010年3月A材料的實際數是3600元，而計劃數是2800元。實際比計劃增加800元。由于原材料費用是由產品產量、單位產品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構成的，因此，可以把材料費用這一總指標分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。現假定3個因素的數值，見表連環(huán)替代法2022/12/7FinancialReportinga682022/12/9FinancialReportingandAnalysis69解析過程:計劃指標：100×4×7=2800（元）…………..①第一次替代：120×4×7=3360（元）………….②