財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法課件

財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示建立財(cái)務(wù)工作表的目的在于提供有助于作出最優(yōu)決策的信息，數(shù)據(jù)以表格的形式存在，只是管理活動(dòng)量化分析的一種表現(xiàn)形式。將表格數(shù)據(jù)以圖的形式顯示，這是管理活動(dòng)量化分析的另一種表現(xiàn)形式。圖表可使數(shù)據(jù)顯得清楚、有趣且易于理解，并可以使管理者發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間細(xì)微的差別，從而挖掘管理新思路。因此，在財(cái)務(wù)管理工作中，除了使用表格外，還使用各種圖表進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和決策。如利潤管理中，本量利分析圖能夠揭示成本、銷量、利潤之間的關(guān)系，清楚地顯示企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)應(yīng)達(dá)到的銷售量；財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，常常使用趨勢(shì)分析圖來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)等。本次課學(xué)習(xí)和掌握繪制各種圖表的方法，為財(cái)務(wù)管理人員借助計(jì)算機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理打下良好基礎(chǔ)。01091201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路建立財(cái)務(wù)工作表的目的在財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

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圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示圖表具有較好的視覺效果，可方便用戶查看數(shù)據(jù)的差異、圖案和預(yù)測(cè)趨勢(shì)。例如，您不必分析工作表中的多個(gè)數(shù)據(jù)列就可以立即看到各個(gè)季度銷售額的升降，或很方便地對(duì)實(shí)際銷售額與銷售計(jì)劃進(jìn)行比較。您可以在工作表上創(chuàng)建圖表，或?qū)D表作為工作表的嵌入對(duì)象使用。您也可以在Web頁上發(fā)布圖表。而要?jiǎng)?chuàng)建圖表，就必須先在工作表中為圖表輸入數(shù)據(jù)，然后再選擇數(shù)據(jù)并使用“圖表向?qū)А眮碇鸩酵瓿蛇x擇圖表類型和其他各種圖表選項(xiàng)的過程。01092201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路圖表具有較好的視覺效果財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

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圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示圖表類型01093201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路圖表類型0109320財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

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圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示數(shù)值源取值原則含頭取值原則取值目標(biāo)性原則上表頭或其中一組表頭左表頭或其中一組表頭01094201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路數(shù)值源取值原則上表頭或財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

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圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示既可以生成嵌入圖表，也可以生成圖表工作表。選定待顯示于圖表中的數(shù)據(jù)所在的單元格。如果希望新數(shù)據(jù)的行列標(biāo)志也顯示在圖表中，則選定區(qū)域還應(yīng)包括含有標(biāo)志的單元格。單擊“圖表向?qū)А卑粹o。按照“圖表向?qū)А敝械闹笇?dǎo)進(jìn)行操作。提示

可以不使用“圖表向?qū)А倍焖賱?chuàng)建圖表。

可以根據(jù)數(shù)據(jù)透視表報(bào)表創(chuàng)建圖表，叫做數(shù)據(jù)透視圖報(bào)表。它允許顯示不同視圖的數(shù)據(jù)。

可以從不相鄰的單元格選定區(qū)域生成圖表。

即便工作表包含多層行列標(biāo)志，也能在圖表中顯示它們。當(dāng)生成圖表時(shí)，應(yīng)將各層行列標(biāo)志包含到選定區(qū)域中。在添加數(shù)據(jù)時(shí)為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的層次性，需要修改用來創(chuàng)建圖表的單元格區(qū)域。01095201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路既可以生成嵌入圖表，也財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

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圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示中財(cái)集團(tuán)銷售情況分析圖（一個(gè)Excel應(yīng)用案例）動(dòng)態(tài)圖表分析模型設(shè)計(jì)思路及方法實(shí)驗(yàn)課P93—1:師生互動(dòng)、聯(lián)機(jī)討論、現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)。01096201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路中財(cái)集團(tuán)銷售情況分析圖宏應(yīng)用：如果經(jīng)常在MicrosoftExcel中重復(fù)某項(xiàng)任務(wù)，那么可以用宏自動(dòng)執(zhí)行該任務(wù)。宏是存儲(chǔ)在VisualBasic模塊中的一系列命令和函數(shù)，當(dāng)需要執(zhí)行該項(xiàng)任務(wù)時(shí)可隨時(shí)運(yùn)行宏。錄制宏時(shí)，Excel會(huì)存儲(chǔ)在執(zhí)行一系列命令時(shí)每個(gè)步驟的信息。然后即可運(yùn)行宏使其重復(fù)執(zhí)行或“回放”這些命令。通過錄制宏使任務(wù)一步完成

在錄制或編寫宏之前，應(yīng)先制訂計(jì)劃以確定宏所要執(zhí)行的步驟和命令。因?yàn)槿绻阡浿坪陼r(shí)出現(xiàn)失誤，更正失誤的操作也會(huì)記錄在宏中。錄制多個(gè)宏時(shí)，VisualBasic會(huì)將每個(gè)宏存放在附屬于工作簿的一個(gè)新模塊中。例如，如果經(jīng)常在單元格中輸入長文本串，則可以錄制一個(gè)宏將單元格的格式設(shè)置為自動(dòng)換行。方法是：選定需要自動(dòng)換行的單元格然后開始錄制。先單擊“格式”菜單中的“單元格”命令，然后單擊“對(duì)齊”選項(xiàng)卡，選中“自動(dòng)換行”復(fù)選框，并單擊“確定”按鈕，然后單擊“停止錄制”按鈕。01097201309030045宏應(yīng)用：如果經(jīng)常在MicrosoftExcel中重復(fù)某投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資決策權(quán)回歸企業(yè)，每個(gè)企業(yè)要維持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，就要根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，為擴(kuò)大現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模或擴(kuò)大經(jīng)營范圍，自主作出投資決策。企業(yè)要進(jìn)行投資，就要求財(cái)務(wù)管理人員借助計(jì)算機(jī)工具做好可行性分析，合理地預(yù)測(cè)投資方案的收益和風(fēng)險(xiǎn)，決定投資方案。本次課主要通過對(duì)投資決策指標(biāo)和投資指標(biāo)函數(shù)的互動(dòng)式學(xué)習(xí)，掌握應(yīng)用投資決策函數(shù)、建立投資決策模型的基本方法。01098201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資決策權(quán)回歸投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示長期投資的特點(diǎn)投資決策的程序投資決策模型的意義精確、高效、正確的定量計(jì)算橫向、縱向、效益的對(duì)比分析及時(shí)、便捷、有效的項(xiàng)目評(píng)價(jià)形象、直觀、生動(dòng)的決策支持01099201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路長期投資的特點(diǎn)010992013投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示投資決策指標(biāo)函數(shù)---NPV,IRR,MIRR,PVI.固定資產(chǎn)折舊函數(shù)---SLN,SYD,DDB,VDB固定資產(chǎn)更新決策模型投資風(fēng)險(xiǎn)分析模型010910201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路投資決策指標(biāo)函數(shù)---NPV,I投資決策模型設(shè)計(jì)---投資決策指標(biāo)函數(shù)

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模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示NPV工作表函數(shù)IRR工作表函數(shù)MIRR工作表函數(shù)XIRR工作表函數(shù)XNPV工作表函數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）:見教材P139010911201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)---投資決策指標(biāo)函數(shù)教學(xué)思路NPV工投資決策模型設(shè)計(jì)---固定資產(chǎn)折舊函數(shù)

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模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示SLN工作表函數(shù)SYD工作表函數(shù)DDB工作表函數(shù)VDB工作表函數(shù)010912201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)---固定資產(chǎn)折舊函數(shù)教學(xué)思路SLN工NPV工作表函數(shù)(一)NPV基于固定的各期貼現(xiàn)率和一系列現(xiàn)金流，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值(即未來各期支出<負(fù)值>和收入<正值>的當(dāng)前值的總和)。語法:NPV(rate,value1,value2,...)Rate

為各期貼現(xiàn)率，是一固定值。Value1,value2,...

代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值。它們所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。NPV按次序使用Value1,Value2,…來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。示例假設(shè)第一年末投資$10,000，而未來三年中各年的收入分別為$3,000，$4,200和$6,800。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，則投資的凈現(xiàn)值是：NPV(10%,-10000,3000,4200,6800)等于$1,188.44上述的例子中，將開始投資的$10，000作為value參數(shù)的一部分。這是因?yàn)楦犊畎l(fā)生在第一個(gè)周期的期末。

010913201309030045NPV工作表函數(shù)(一)NPV基于固定的各期貼現(xiàn)率和一系列現(xiàn)金NPV工作表函數(shù)(二)下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式。說明：函數(shù)NPV假定投資開始于value1現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結(jié)束于最后一筆現(xiàn)金流的當(dāng)期。函數(shù)NPV依據(jù)未來的現(xiàn)金流計(jì)算。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個(gè)周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到函數(shù)NPV的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在values參數(shù)中。如下例所示。假如要購買一家鞋店，第一年年初投資成本為$40,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：$8,000，$9,200，$10,000，$12,000和$14,500。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率）。如果鞋店的成本及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出鞋店投資的凈現(xiàn)值：NPV(8%,B2:B6)+B1

等于$1,922.06在上面的例子中，一開始投資的$40,000并不包含在values參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。010914201309030045NPV工作表函數(shù)(二)下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方NPV工作表函數(shù)(三)假設(shè)鞋店的屋頂在營業(yè)的第六年倒塌，估計(jì)這一年的損失為$9,000，則六年后鞋店投資的凈現(xiàn)值為：NPV(8%,B2:B6,-9000)+B1等于-$3,749.47010915201309030045NPV工作表函數(shù)(三)假設(shè)鞋店的屋頂在營業(yè)的第六年倒塌，估計(jì)NPV工作表函數(shù)(說明)如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表達(dá)式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略。如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。如果n是values參數(shù)表中的現(xiàn)金流的次數(shù)，則NPV的公式為：

函數(shù)NPV與函數(shù)PV（現(xiàn)值）相似。PV與NPV之間的主要差別在于：函數(shù)PV允許現(xiàn)金流在期初或期末開始；而且，PV的每一筆現(xiàn)金流數(shù)額在整個(gè)投資中必須是固定的；而函數(shù)NPV的現(xiàn)金流數(shù)額是可變的。有關(guān)年金與財(cái)務(wù)函數(shù)的詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱函數(shù)PV（教材p193）。函數(shù)NPV與函數(shù)IRR（內(nèi)部收益率）也有關(guān)，函數(shù)IRR是使NPV等于零的比率：NPV(IRR(...),...)=0。010916201309030045NPV工作表函數(shù)(說明)如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或IRR工作表函數(shù)(一)IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，即凈現(xiàn)值為0時(shí)的利率。語法：IRR(values,guess)Values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定是均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負(fù)值）和收入（正值）。函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值。如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略。Guess

為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值。如果省略guess，假設(shè)它為0.1（10%）。MicrosoftExcel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR。從guess開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%。如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM!，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給guess換一個(gè)值再試一下。

010917201309030045IRR工作表函數(shù)(一)IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部IRR工作表函數(shù)(二)示例假設(shè)要開辦一家飯店。估計(jì)需要$70,000的投資，并預(yù)期今后五年的凈收益為：$12,000、$15,000、$18,000、$21,000和$26,000。單元區(qū)域B1:B6分別包含下面的數(shù)值：$-70,000、$12,000、$15,000、$18,000、$21,000和$26,000。計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率：IRR(B1:B5)等于-2.12%計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率：IRR(B1:B6)等于8.66%計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率，必須在函數(shù)中包含guess：IRR(B1:B3,-10%)等于-44.35%IRR與NPV的關(guān)系：例如：NPV(IRR(B1:B6),B1:B6)等于3.60E-08≈0。在函數(shù)IRR計(jì)算的精度要求之中，數(shù)值3.60E-08可以當(dāng)作0的有效值。010918201309030045IRR工作表函數(shù)(二)示例01091820130903004MIRR工作表函數(shù)(一)MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。它同時(shí)考慮了投資的成本和現(xiàn)金再投資的收益率。語法:MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)為一個(gè)數(shù)組，或?qū)?shù)字單元格區(qū)的引用。這些數(shù)值代表著各期支出（負(fù)值）及收入（正值）。Values必須至少包含一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，才能計(jì)算修正后的內(nèi)部收益率，否則函數(shù)MIRR會(huì)返回錯(cuò)誤值#DIV/0!。如果數(shù)組或引用中包括文字串、邏輯值或空白單元格這些值將被忽略；但包括數(shù)值零的單元格計(jì)算在內(nèi)。Finance_rate

為投入資金的融資利率。Reinvest_rate

為各期收入凈額再投資的收益率。函數(shù)MIRR根據(jù)輸入值的次序來解釋現(xiàn)金流的次序。所以，務(wù)必按照實(shí)際的順序輸入支出和收入數(shù)額，010919201309030045MIRR工作表函數(shù)(一)MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修MIRR工作表函數(shù)(二)示例：假設(shè)您正在從事商業(yè)性捕魚工作，現(xiàn)在已經(jīng)是第五個(gè)年頭了。五年前以年利率10%借款$120,000買了一艘捕魚船，這五年每年的利潤分別為$39,000、$30,000、$21,000、$37,000和$46,000。其間又將所獲利潤用于重新投資，每年報(bào)酬率為12%，在工作表的單元格B1中輸入貸款總數(shù)$120,000，而這五年的年利潤輸入在單元格B2：B6中。開業(yè)五年后的修正收益率為：MIRR(B1:B6,10%,12%)等于12.61%開業(yè)三年后的修正收益率為：MIRR(B1:B4,10%,12%)等于-4.80%若以14%的reinvest_rate計(jì)算，則五年后的修正收益率為MIRR(B1:B6,10%,14%)等于13.48%010920201309030045MIRR工作表函數(shù)(二)示例：假設(shè)您正在從事商業(yè)性捕魚工作，XIRR工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，用IRR。如果該函數(shù)不存在，可運(yùn)行“安裝”程序來加載“分析工具庫”。安裝之后，必須通過“工具”菜單中的“加載宏”命令，在“加載宏”對(duì)話框中選擇并啟動(dòng)它。語法:XIRR(values,dates,guess)Values

是與dates中的支付時(shí)間相對(duì)應(yīng)的一系列現(xiàn)金流。首次支付是可選的，并與投資開始時(shí)的成本或支付有關(guān)。如果第一個(gè)值是成本或支付，則它必須是負(fù)值。所有后續(xù)支付都基于365天/年貼現(xiàn)。值序列中必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值。Dates與現(xiàn)金流支付相對(duì)應(yīng)的支付日期表。第一個(gè)支付日期代表支付表的開始。其他日期應(yīng)遲于該日期，但可按任何順序排列。如果dates中的任一數(shù)值不是合法日期，或dates中的任一數(shù)字先于開始日期，或values和dates所含數(shù)值的數(shù)目不同，函數(shù)XIRR返回錯(cuò)誤值#NUM!。Guess是對(duì)函數(shù)XIRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。多數(shù)情況下，不必為函數(shù)XIRR的計(jì)算提供guess值，如果省略，guess值假定為0.1(10%)。010921201309030045XIRR工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的內(nèi)部XIRR工作表函數(shù)(二)函數(shù)XIRR與凈現(xiàn)值函數(shù)XNPV密切相關(guān)。函數(shù)XIRR計(jì)算的收益率即為函數(shù)XNPV=0時(shí)的利率。Excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)XIRR。通過改變收益率（從guess開始），不斷修正計(jì)算結(jié)果，直至其精度小于0.000001%。如果函數(shù)XIRR運(yùn)算100次，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!。示例:假設(shè)一項(xiàng)投資要求在1998年1月1日支付現(xiàn)金$10,000，1998年3月1日回收$2,750，1998年10月30日回收$4,250，1999年2月15日回收$3,250，1999年4月1日回收$2,750，則內(nèi)部收益率（在1900日期系統(tǒng)中）為：XIRR({-10000,2750,4250,3250,2750},

{"98/1/1","98/3/1","98/10/30","99/2/15","99/4/1"},0.1)等于0.374859或37.4859%{}內(nèi)為數(shù)組。010922201309030045XIRR工作表函數(shù)(二)函數(shù)XIRR與凈現(xiàn)值函數(shù)XNPXNPV工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，如要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，用函數(shù)NPV。如果該函數(shù)不存在，請(qǐng)運(yùn)行“安裝”程序安裝“分析工具庫”。安裝完畢之后，必須通過“工具”菜單中的“加載宏”命令進(jìn)行啟動(dòng)。語法:XNPV(rate,values,dates)Rate

為現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率。Values和dates參數(shù)含義、語法與XIRR函數(shù)中的Values和dates參數(shù)相同。如果任一參數(shù)為非數(shù)值型，函數(shù)XNPV返回錯(cuò)誤值#VALUE！。010923201309030045XNPV工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)XNPV工作表函數(shù)(二)示例：假定某項(xiàng)投資需要在1998年1月1日支付現(xiàn)金$10,000，并返回：1998年3月1日：$2,750

1998年10月30日：$4,250；

1999年2月15日：$3,250；

1999年4月1日：$2,750。

假設(shè)資金流轉(zhuǎn)折扣為9%，則凈現(xiàn)值為：XNPV(0.09,{-10000,2750,4250,3250,2750},{35796,35855,36098,36206,36251})等于2089.5016或$2,089.50。010924201309030045XNPV工作表函數(shù)(二)示例：假定某項(xiàng)投資需要在1998年SLN工作表函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。語法:SLN(cost,salvage,life)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage為資產(chǎn)在折舊期未的價(jià)值,也稱為資產(chǎn)殘值。Life

為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的生命周期）。示例假設(shè)購買了一輛價(jià)值$30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為$7,500，則每年的折舊額為：SLN(30000,7500,10)等于$2,250010925201309030045SLN工作表函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。0109252SYD工作表函數(shù)返回某項(xiàng)資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的某期的折舊值。語法:SYD(cost,salvage,life,per)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage

為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值,也稱為資產(chǎn)殘值Life

為折舊期限（有時(shí)也稱用資產(chǎn)的生命周期）。Per

為期間，其單位與life相同。說明:函數(shù)SYD計(jì)算公式如下：示例假設(shè)購買一輛卡車，價(jià)值$30,000，使用期限為10年，殘值為$3,500，第一年的折舊值為:SYD(30000,7500,10,1)等于$4,090.91第10年的折舊值為：SYD(30000,7500,10,10)等于$409.09010926201309030045SYD工作表函數(shù)返回某項(xiàng)資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的某期的折舊DDB工作表函數(shù)(一)使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。語法：DDB(cost,salvage,life,period,factor)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage

為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值（資產(chǎn)殘值）。Life

為折舊期限（資產(chǎn)的生命周期）。Period

為需要計(jì)算折舊值的期間。Period必須使用與life相同的單位。Factor

為余額遞減速率。如果factor被省略，則假設(shè)為2（雙倍余額遞減法）。這五個(gè)參數(shù)都必須為正數(shù)。010927201309030045DDB工作表函數(shù)(一)使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算DDB工作表函數(shù)(二)說明：雙倍余額遞減法以加速的比率計(jì)算折舊。折舊在第一階段是最高的，在后繼階段中會(huì)減少。DDB使用下面的公式計(jì)算一個(gè)階段的折舊：((資產(chǎn)原值-資產(chǎn)殘值)-前面階段的折舊總值)*(余額遞減速率/生命周期)如果不想使用雙倍余額遞減法，更改余額遞減速率。如果當(dāng)折舊大于余額遞減計(jì)算，希望轉(zhuǎn)換到直線余額遞減法，使用VDB函數(shù)。示例：假定某工廠購買了一臺(tái)新機(jī)器。價(jià)值為$2,400，使用期限為10年，殘值為$300。下面的例子給出幾個(gè)期間內(nèi)的折舊值。結(jié)果保留兩位小數(shù)。DDB(2400,300,3650,1)等于$1.32，即第一天的折舊值。MicrosoftExcel自動(dòng)設(shè)定factor為2。010928201309030045DDB工作表函數(shù)(二)說明：雙倍余額遞減法以加速的比率計(jì)算折DDB工作表函數(shù)(三)DDB(2400,300,120,1,2)等于$40.00，即第一個(gè)月的折舊值。DDB(2400,300,10,1,2)等于$480.00，即第一年的折舊值。DDB(2400,300,10,2,1.5)等于$306.00，即第二年的折舊。這里沒有使用雙倍余額遞減法，factor為1.5。DDB(2400,300,10,10)等于$22.12，即第十年的折舊值。MicrosoftExcel自動(dòng)設(shè)定factor為2。010929201309030045DDB工作表函數(shù)(三)DDB(2400,300,120,1,VDB工作表函數(shù)(一)使用雙倍遞減余額法或其他指定的方法，返回指定期間內(nèi)或某一時(shí)間段內(nèi)的資產(chǎn)折舊額。函數(shù)VDB代表可變余額遞減法。語法：VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage

為資產(chǎn)在折舊期未的價(jià)值（資產(chǎn)殘值）。Life

為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的生命周期）。Start_period

為進(jìn)行折舊計(jì)算的起始期次，Start_period必須與life的單位相同。End_period

為進(jìn)行折舊計(jì)算的截止期次，End_period必須與life的單位相同。010930201309030045VDB工作表函數(shù)(一)使用雙倍遞減余額法或其他指定的方法，返VDB工作表函數(shù)(二)Factor

為余額遞減折舊因子，如果省略參數(shù)factor，則函數(shù)假設(shè)factor為2（雙倍余額遞減法）。如果不想使用雙倍余額法，可改變參數(shù)factor的值。No_switch

為一邏輯值，指定當(dāng)折舊值大于余額遞減計(jì)算值時(shí)，是否轉(zhuǎn)到直線折舊法。如果no_switch為TRUE，即使折舊值大于余額遞減計(jì)算值，MicrosoftExcel也不轉(zhuǎn)換到直線折舊法。如果no_switch為FALSE或省略，且折舊值大于余額遞減計(jì)算值，MicrosoftExcel將轉(zhuǎn)換到直線折舊法。除no_switch外的所有參數(shù)必須為正數(shù)。示例假設(shè)某工廠購買了一臺(tái)新機(jī)器，該機(jī)器成本為$2400，使用壽命為10年。機(jī)器的殘值為$300。下面的示例將顯示若干時(shí)期內(nèi)的折舊值。結(jié)果舍入到兩位小數(shù)。010931201309030045VDB工作表函數(shù)(二)Factor

為余額遞減折舊因子，VDB工作表函數(shù)(三)VDB(2400,300,3650,0,1)等于$1.32，為第一天的折舊值。MicrosoftExcel自動(dòng)假設(shè)factor為2。VDB(2400,300,120,0,1)等于$40.00，為第一個(gè)月的折舊值。VDB(2400,300,10,0,1)等于$480.00，為第一年的折舊值。VDB(2400,300,120,6,18)等于$396.31，為第六到第十八個(gè)月的折舊值。VDB(2400,300,120,6,18,1.5)等于$311.81，為第六到第十八個(gè)月的折舊值，設(shè)折舊因子為1.5，代替雙倍余額遞減法?，F(xiàn)在進(jìn)一步假定價(jià)值$2400的機(jī)器購買于某一財(cái)政年度的第一個(gè)季度的中期，并假設(shè)稅法限定遞減余額按150%折舊，則下面公式可以得出購置資產(chǎn)后的第一個(gè)財(cái)政年度的折舊值：VDB(2400,300,10,0,0.875,1.5)等于$315.00010932201309030045VDB工作表函數(shù)(三)VDB(2400,300,3650財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示建立財(cái)務(wù)工作表的目的在于提供有助于作出最優(yōu)決策的信息，數(shù)據(jù)以表格的形式存在，只是管理活動(dòng)量化分析的一種表現(xiàn)形式。將表格數(shù)據(jù)以圖的形式顯示，這是管理活動(dòng)量化分析的另一種表現(xiàn)形式。圖表可使數(shù)據(jù)顯得清楚、有趣且易于理解，并可以使管理者發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間細(xì)微的差別，從而挖掘管理新思路。因此，在財(cái)務(wù)管理工作中，除了使用表格外，還使用各種圖表進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和決策。如利潤管理中，本量利分析圖能夠揭示成本、銷量、利潤之間的關(guān)系，清楚地顯示企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)應(yīng)達(dá)到的銷售量；財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，常常使用趨勢(shì)分析圖來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)等。本次課學(xué)習(xí)和掌握繪制各種圖表的方法，為財(cái)務(wù)管理人員借助計(jì)算機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理打下良好基礎(chǔ)。010933201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路建立財(cái)務(wù)工作表的目的在財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示圖表具有較好的視覺效果，可方便用戶查看數(shù)據(jù)的差異、圖案和預(yù)測(cè)趨勢(shì)。例如，您不必分析工作表中的多個(gè)數(shù)據(jù)列就可以立即看到各個(gè)季度銷售額的升降，或很方便地對(duì)實(shí)際銷售額與銷售計(jì)劃進(jìn)行比較。您可以在工作表上創(chuàng)建圖表，或?qū)D表作為工作表的嵌入對(duì)象使用。您也可以在Web頁上發(fā)布圖表。而要?jiǎng)?chuàng)建圖表，就必須先在工作表中為圖表輸入數(shù)據(jù)，然后再選擇數(shù)據(jù)并使用“圖表向?qū)А眮碇鸩酵瓿蛇x擇圖表類型和其他各種圖表選項(xiàng)的過程。010934201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路圖表具有較好的視覺效果財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示圖表類型010935201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路圖表類型0109320財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示數(shù)值源取值原則含頭取值原則取值目標(biāo)性原則上表頭或其中一組表頭左表頭或其中一組表頭010936201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路數(shù)值源取值原則上表頭或財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示既可以生成嵌入圖表，也可以生成圖表工作表。選定待顯示于圖表中的數(shù)據(jù)所在的單元格。如果希望新數(shù)據(jù)的行列標(biāo)志也顯示在圖表中，則選定區(qū)域還應(yīng)包括含有標(biāo)志的單元格。單擊“圖表向?qū)А卑粹o。按照“圖表向?qū)А敝械闹笇?dǎo)進(jìn)行操作。提示

可以不使用“圖表向?qū)А倍焖賱?chuàng)建圖表。

可以根據(jù)數(shù)據(jù)透視表報(bào)表創(chuàng)建圖表，叫做數(shù)據(jù)透視圖報(bào)表。它允許顯示不同視圖的數(shù)據(jù)。

可以從不相鄰的單元格選定區(qū)域生成圖表。

即便工作表包含多層行列標(biāo)志，也能在圖表中顯示它們。當(dāng)生成圖表時(shí)，應(yīng)將各層行列標(biāo)志包含到選定區(qū)域中。在添加數(shù)據(jù)時(shí)為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的層次性，需要修改用來創(chuàng)建圖表的單元格區(qū)域。010937201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路既可以生成嵌入圖表，也財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法

教學(xué)思路

圖形概述繪圖原則繪圖方法案例分析實(shí)例演示中財(cái)集團(tuán)銷售情況分析圖（一個(gè)Excel應(yīng)用案例）動(dòng)態(tài)圖表分析模型設(shè)計(jì)思路及方法實(shí)驗(yàn)課P93—1:師生互動(dòng)、聯(lián)機(jī)討論、現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)。010938201309030045財(cái)務(wù)管理分析圖的繪制方法教學(xué)思路中財(cái)集團(tuán)銷售情況分析圖宏應(yīng)用：如果經(jīng)常在MicrosoftExcel中重復(fù)某項(xiàng)任務(wù)，那么可以用宏自動(dòng)執(zhí)行該任務(wù)。宏是存儲(chǔ)在VisualBasic模塊中的一系列命令和函數(shù)，當(dāng)需要執(zhí)行該項(xiàng)任務(wù)時(shí)可隨時(shí)運(yùn)行宏。錄制宏時(shí)，Excel會(huì)存儲(chǔ)在執(zhí)行一系列命令時(shí)每個(gè)步驟的信息。然后即可運(yùn)行宏使其重復(fù)執(zhí)行或“回放”這些命令。通過錄制宏使任務(wù)一步完成

在錄制或編寫宏之前，應(yīng)先制訂計(jì)劃以確定宏所要執(zhí)行的步驟和命令。因?yàn)槿绻阡浿坪陼r(shí)出現(xiàn)失誤，更正失誤的操作也會(huì)記錄在宏中。錄制多個(gè)宏時(shí)，VisualBasic會(huì)將每個(gè)宏存放在附屬于工作簿的一個(gè)新模塊中。例如，如果經(jīng)常在單元格中輸入長文本串，則可以錄制一個(gè)宏將單元格的格式設(shè)置為自動(dòng)換行。方法是：選定需要自動(dòng)換行的單元格然后開始錄制。先單擊“格式”菜單中的“單元格”命令，然后單擊“對(duì)齊”選項(xiàng)卡，選中“自動(dòng)換行”復(fù)選框，并單擊“確定”按鈕，然后單擊“停止錄制”按鈕。010939201309030045宏應(yīng)用：如果經(jīng)常在MicrosoftExcel中重復(fù)某投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資決策權(quán)回歸企業(yè)，每個(gè)企業(yè)要維持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，就要根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，為擴(kuò)大現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模或擴(kuò)大經(jīng)營范圍，自主作出投資決策。企業(yè)要進(jìn)行投資，就要求財(cái)務(wù)管理人員借助計(jì)算機(jī)工具做好可行性分析，合理地預(yù)測(cè)投資方案的收益和風(fēng)險(xiǎn)，決定投資方案。本次課主要通過對(duì)投資決策指標(biāo)和投資指標(biāo)函數(shù)的互動(dòng)式學(xué)習(xí)，掌握應(yīng)用投資決策函數(shù)、建立投資決策模型的基本方法。010940201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資決策權(quán)回歸投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示長期投資的特點(diǎn)投資決策的程序投資決策模型的意義精確、高效、正確的定量計(jì)算橫向、縱向、效益的對(duì)比分析及時(shí)、便捷、有效的項(xiàng)目評(píng)價(jià)形象、直觀、生動(dòng)的決策支持010941201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路長期投資的特點(diǎn)010992013投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示投資決策指標(biāo)函數(shù)---NPV,IRR,MIRR,PVI.固定資產(chǎn)折舊函數(shù)---SLN,SYD,DDB,VDB固定資產(chǎn)更新決策模型投資風(fēng)險(xiǎn)分析模型010942201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)教學(xué)思路投資決策指標(biāo)函數(shù)---NPV,I投資決策模型設(shè)計(jì)---投資決策指標(biāo)函數(shù)

教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示NPV工作表函數(shù)IRR工作表函數(shù)MIRR工作表函數(shù)XIRR工作表函數(shù)XNPV工作表函數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）:見教材P139010943201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)---投資決策指標(biāo)函數(shù)教學(xué)思路NPV工投資決策模型設(shè)計(jì)---固定資產(chǎn)折舊函數(shù)

教學(xué)思路

模型意義模型內(nèi)容指標(biāo)函數(shù)折舊函數(shù)實(shí)例演示SLN工作表函數(shù)SYD工作表函數(shù)DDB工作表函數(shù)VDB工作表函數(shù)010944201309030045投資決策模型設(shè)計(jì)---固定資產(chǎn)折舊函數(shù)教學(xué)思路SLN工NPV工作表函數(shù)(一)NPV基于固定的各期貼現(xiàn)率和一系列現(xiàn)金流，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值(即未來各期支出<負(fù)值>和收入<正值>的當(dāng)前值的總和)。語法:NPV(rate,value1,value2,...)Rate

為各期貼現(xiàn)率，是一固定值。Value1,value2,...

代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值。它們所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。NPV按次序使用Value1,Value2,…來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。示例假設(shè)第一年末投資$10,000，而未來三年中各年的收入分別為$3,000，$4,200和$6,800。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，則投資的凈現(xiàn)值是：NPV(10%,-10000,3000,4200,6800)等于$1,188.44上述的例子中，將開始投資的$10，000作為value參數(shù)的一部分。這是因?yàn)楦犊畎l(fā)生在第一個(gè)周期的期末。

010945201309030045NPV工作表函數(shù)(一)NPV基于固定的各期貼現(xiàn)率和一系列現(xiàn)金NPV工作表函數(shù)(二)下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式。說明：函數(shù)NPV假定投資開始于value1現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結(jié)束于最后一筆現(xiàn)金流的當(dāng)期。函數(shù)NPV依據(jù)未來的現(xiàn)金流計(jì)算。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個(gè)周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到函數(shù)NPV的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在values參數(shù)中。如下例所示。假如要購買一家鞋店，第一年年初投資成本為$40,000，并且希望前五年的營業(yè)收入如下：$8,000，$9,200，$10,000，$12,000和$14,500。每年的貼現(xiàn)率為8%（相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率）。如果鞋店的成本及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出鞋店投資的凈現(xiàn)值：NPV(8%,B2:B6)+B1

等于$1,922.06在上面的例子中，一開始投資的$40,000并不包含在values參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。010946201309030045NPV工作表函數(shù)(二)下面考慮在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方NPV工作表函數(shù)(三)假設(shè)鞋店的屋頂在營業(yè)的第六年倒塌，估計(jì)這一年的損失為$9,000，則六年后鞋店投資的凈現(xiàn)值為：NPV(8%,B2:B6,-9000)+B1等于-$3,749.47010947201309030045NPV工作表函數(shù)(三)假設(shè)鞋店的屋頂在營業(yè)的第六年倒塌，估計(jì)NPV工作表函數(shù)(說明)如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表達(dá)式，則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，則被忽略。如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用，只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。如果n是values參數(shù)表中的現(xiàn)金流的次數(shù)，則NPV的公式為：

函數(shù)NPV與函數(shù)PV（現(xiàn)值）相似。PV與NPV之間的主要差別在于：函數(shù)PV允許現(xiàn)金流在期初或期末開始；而且，PV的每一筆現(xiàn)金流數(shù)額在整個(gè)投資中必須是固定的；而函數(shù)NPV的現(xiàn)金流數(shù)額是可變的。有關(guān)年金與財(cái)務(wù)函數(shù)的詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱函數(shù)PV（教材p193）。函數(shù)NPV與函數(shù)IRR（內(nèi)部收益率）也有關(guān)，函數(shù)IRR是使NPV等于零的比率：NPV(IRR(...),...)=0。010948201309030045NPV工作表函數(shù)(說明)如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或IRR工作表函數(shù)(一)IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，即凈現(xiàn)值為0時(shí)的利率。語法：IRR(values,guess)Values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定是均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負(fù)值）和收入（正值）。函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值。如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略。Guess

為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值。如果省略guess，假設(shè)它為0.1（10%）。MicrosoftExcel使用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR。從guess開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度達(dá)到0.00001%。如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM!，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給guess換一個(gè)值再試一下。

010949201309030045IRR工作表函數(shù)(一)IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部IRR工作表函數(shù)(二)示例假設(shè)要開辦一家飯店。估計(jì)需要$70,000的投資，并預(yù)期今后五年的凈收益為：$12,000、$15,000、$18,000、$21,000和$26,000。單元區(qū)域B1:B6分別包含下面的數(shù)值：$-70,000、$12,000、$15,000、$18,000、$21,000和$26,000。計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率：IRR(B1:B5)等于-2.12%計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率：IRR(B1:B6)等于8.66%計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率，必須在函數(shù)中包含guess：IRR(B1:B3,-10%)等于-44.35%IRR與NPV的關(guān)系：例如：NPV(IRR(B1:B6),B1:B6)等于3.60E-08≈0。在函數(shù)IRR計(jì)算的精度要求之中，數(shù)值3.60E-08可以當(dāng)作0的有效值。010950201309030045IRR工作表函數(shù)(二)示例01091820130903004MIRR工作表函數(shù)(一)MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。它同時(shí)考慮了投資的成本和現(xiàn)金再投資的收益率。語法:MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)為一個(gè)數(shù)組，或?qū)?shù)字單元格區(qū)的引用。這些數(shù)值代表著各期支出（負(fù)值）及收入（正值）。Values必須至少包含一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，才能計(jì)算修正后的內(nèi)部收益率，否則函數(shù)MIRR會(huì)返回錯(cuò)誤值#DIV/0!。如果數(shù)組或引用中包括文字串、邏輯值或空白單元格這些值將被忽略；但包括數(shù)值零的單元格計(jì)算在內(nèi)。Finance_rate

為投入資金的融資利率。Reinvest_rate

為各期收入凈額再投資的收益率。函數(shù)MIRR根據(jù)輸入值的次序來解釋現(xiàn)金流的次序。所以，務(wù)必按照實(shí)際的順序輸入支出和收入數(shù)額，010951201309030045MIRR工作表函數(shù)(一)MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修MIRR工作表函數(shù)(二)示例：假設(shè)您正在從事商業(yè)性捕魚工作，現(xiàn)在已經(jīng)是第五個(gè)年頭了。五年前以年利率10%借款$120,000買了一艘捕魚船，這五年每年的利潤分別為$39,000、$30,000、$21,000、$37,000和$46,000。其間又將所獲利潤用于重新投資，每年報(bào)酬率為12%，在工作表的單元格B1中輸入貸款總數(shù)$120,000，而這五年的年利潤輸入在單元格B2：B6中。開業(yè)五年后的修正收益率為：MIRR(B1:B6,10%,12%)等于12.61%開業(yè)三年后的修正收益率為：MIRR(B1:B4,10%,12%)等于-4.80%若以14%的reinvest_rate計(jì)算，則五年后的修正收益率為MIRR(B1:B6,10%,14%)等于13.48%010952201309030045MIRR工作表函數(shù)(二)示例：假設(shè)您正在從事商業(yè)性捕魚工作，XIRR工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，用IRR。如果該函數(shù)不存在，可運(yùn)行“安裝”程序來加載“分析工具庫”。安裝之后，必須通過“工具”菜單中的“加載宏”命令，在“加載宏”對(duì)話框中選擇并啟動(dòng)它。語法:XIRR(values,dates,guess)Values

是與dates中的支付時(shí)間相對(duì)應(yīng)的一系列現(xiàn)金流。首次支付是可選的，并與投資開始時(shí)的成本或支付有關(guān)。如果第一個(gè)值是成本或支付，則它必須是負(fù)值。所有后續(xù)支付都基于365天/年貼現(xiàn)。值序列中必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值。Dates與現(xiàn)金流支付相對(duì)應(yīng)的支付日期表。第一個(gè)支付日期代表支付表的開始。其他日期應(yīng)遲于該日期，但可按任何順序排列。如果dates中的任一數(shù)值不是合法日期，或dates中的任一數(shù)字先于開始日期，或values和dates所含數(shù)值的數(shù)目不同，函數(shù)XIRR返回錯(cuò)誤值#NUM!。Guess是對(duì)函數(shù)XIRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。多數(shù)情況下，不必為函數(shù)XIRR的計(jì)算提供guess值，如果省略，guess值假定為0.1(10%)。010953201309030045XIRR工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的內(nèi)部XIRR工作表函數(shù)(二)函數(shù)XIRR與凈現(xiàn)值函數(shù)XNPV密切相關(guān)。函數(shù)XIRR計(jì)算的收益率即為函數(shù)XNPV=0時(shí)的利率。Excel使用迭代法計(jì)算函數(shù)XIRR。通過改變收益率（從guess開始），不斷修正計(jì)算結(jié)果，直至其精度小于0.000001%。如果函數(shù)XIRR運(yùn)算100次，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM!。示例:假設(shè)一項(xiàng)投資要求在1998年1月1日支付現(xiàn)金$10,000，1998年3月1日回收$2,750，1998年10月30日回收$4,250，1999年2月15日回收$3,250，1999年4月1日回收$2,750，則內(nèi)部收益率（在1900日期系統(tǒng)中）為：XIRR({-10000,2750,4250,3250,2750},

{"98/1/1","98/3/1","98/10/30","99/2/15","99/4/1"},0.1)等于0.374859或37.4859%{}內(nèi)為數(shù)組。010954201309030045XIRR工作表函數(shù)(二)函數(shù)XIRR與凈現(xiàn)值函數(shù)XNPXNPV工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，如要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，用函數(shù)NPV。如果該函數(shù)不存在，請(qǐng)運(yùn)行“安裝”程序安裝“分析工具庫”。安裝完畢之后，必須通過“工具”菜單中的“加載宏”命令進(jìn)行啟動(dòng)。語法:XNPV(rate,values,dates)Rate

為現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率。Values和dates參數(shù)含義、語法與XIRR函數(shù)中的Values和dates參數(shù)相同。如果任一參數(shù)為非數(shù)值型，函數(shù)XNPV返回錯(cuò)誤值#VALUE！。010955201309030045XNPV工作表函數(shù)(一)返回一組不一定定期發(fā)生的現(xiàn)金流的凈現(xiàn)XNPV工作表函數(shù)(二)示例：假定某項(xiàng)投資需要在1998年1月1日支付現(xiàn)金$10,000，并返回：1998年3月1日：$2,750

1998年10月30日：$4,250；

1999年2月15日：$3,250；

1999年4月1日：$2,750。

假設(shè)資金流轉(zhuǎn)折扣為9%，則凈現(xiàn)值為：XNPV(0.09,{-10000,2750,4250,3250,2750},{35796,35855,36098,36206,36251})等于2089.5016或$2,089.50。010956201309030045XNPV工作表函數(shù)(二)示例：假定某項(xiàng)投資需要在1998年SLN工作表函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。語法:SLN(cost,salvage,life)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage為資產(chǎn)在折舊期未的價(jià)值,也稱為資產(chǎn)殘值。Life

為折舊期限（有時(shí)也稱作資產(chǎn)的生命周期）。示例假設(shè)購買了一輛價(jià)值$30,000的卡車，其折舊年限為10年，殘值為$7,500，則每年的折舊額為：SLN(30000,7500,10)等于$2,250010957201309030045SLN工作表函數(shù)返回一項(xiàng)資產(chǎn)每期的直線折舊費(fèi)。0109252SYD工作表函數(shù)返回某項(xiàng)資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的某期的折舊值。語法:SYD(cost,salvage,life,per)Cost

為資產(chǎn)原值。Salvage

為資產(chǎn)在折舊期末的價(jià)值,也稱為資產(chǎn)殘值Life

為折舊期限（有時(shí)也稱用資產(chǎn)的生命周期）。Per

為期間，其單位與life相同。說明:函數(shù)SYD計(jì)算公式如下：示例假設(shè)購買一輛卡車，價(jià)值$30,000，使用期限為10年，殘值為$3,500，第一年的折舊值為:SYD(30000,7500,10,1)等于$4,090.91第10年的折舊值為：SYD(30000,7500,10,10)等于$409.09010958201309030045SYD工作表函數(shù)返回某項(xiàng)資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的某期的折舊DDB工作表函數(shù)(一)使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。語法：DDB(cost,salvage,life,period,factor)Cost