財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀涉稅管理知識分析課件

財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析李先琴注冊會(huì)計(jì)師副教授

TELixianqin090@財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析李先琴1培訓(xùn)目標(biāo)

一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告。二、通過報(bào)表分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。三、通過報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的涉稅問題，進(jìn)一步確定稅務(wù)檢查的方向。培訓(xùn)目標(biāo)一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告。2授課要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析報(bào)表綜合分析上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)授課要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析3第一講財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法報(bào)表分析的步驟解讀審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析

第一講財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成4新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告

資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表（31號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）所有者權(quán)益變動(dòng)表報(bào)表附注

新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表5財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法

一、比較分析法1、與歷史比,也稱趨勢分析2、與同類比,也稱橫向比較3、與計(jì)劃預(yù)算比,也稱差異分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法6二、比率分析法1、結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率=部分÷整體2、相關(guān)比率某個(gè)項(xiàng)目與相關(guān)項(xiàng)目加以對比得出的比率。三、因素分析法

二、比率分析法7報(bào)表分析的步驟

一、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注三、其他信息報(bào)表分析的步驟一、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告8解讀審計(jì)報(bào)告

1、無保留意見2、保留意見3、否定意見4、無法表示意見解讀審計(jì)報(bào)告9會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容，而對會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析10

通過對它的認(rèn)真閱讀，我們可以驗(yàn)證公司所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更是否與其實(shí)際操作相符，了解公司或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易、公司合并分立事項(xiàng)等影響或潛在影響公司經(jīng)營及利潤的相關(guān)因素，以此來判斷其披露是否充分、是否存在依靠以上特殊事項(xiàng)操控利潤的嫌疑?？梢哉f,分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注是深入挖掘公司財(cái)務(wù)信息的有效途徑。

11會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容

公司的基本情況主要會(huì)計(jì)政策及其估計(jì)變更情況說明主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋或有事項(xiàng)說明資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其說明其他重大事項(xiàng)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容公12第二講資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

資產(chǎn)負(fù)債表的作用

第二講資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的格式13資產(chǎn)負(fù)債表的作用

一、反映資產(chǎn)分布情況二、表明企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間三、反映凈資產(chǎn)及其形成原因四、反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢資產(chǎn)負(fù)債表的作用14資產(chǎn)負(fù)債表的格式一、賬戶式表格二、報(bào)告式表格

見新報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的格式15資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)。從資產(chǎn)負(fù)債表上看企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，主要是看企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察與評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析16

理想的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：60%流動(dòng)負(fù)債30%其中：速動(dòng)資產(chǎn)30%長期資產(chǎn)40%長期負(fù)債10%負(fù)債合計(jì)40%所有者權(quán)益60%資產(chǎn)合計(jì)100%負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)100%理想的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：60%17

雅戈?duì)?005年度資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：53.9%流動(dòng)負(fù)債59.38%其中：速動(dòng)資產(chǎn)20.36%長期資產(chǎn)46.1%長期負(fù)債3.01%負(fù)債合計(jì)62.39%所有者權(quán)益37.61%資產(chǎn)合計(jì)100%負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)100%雅戈?duì)?005年度資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：18資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析趨勢分析法是在比較會(huì)計(jì)報(bào)表中用金額、百分比的形式,對每個(gè)項(xiàng)目的報(bào)告期金額與基期金額進(jìn)行比較分析,編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表,通過對報(bào)表中各項(xiàng)目的增減情況進(jìn)行分析,以觀察公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。尤其對一些重要的和異常的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)分析。

資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析19資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的要點(diǎn)：1、總資產(chǎn)的變動(dòng)情況2、變動(dòng)的是哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)變動(dòng)的原因3、這些資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對企業(yè)的盈利產(chǎn)生什么樣的影響4、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化情況及其對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響。

案例：yager.xls資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的要點(diǎn)：yager.xls20短期償債能力分析

一、流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

2007年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率9636=0.99

二、速動(dòng)比率

速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債

短期償債能力分析一、流動(dòng)比率21為什么在計(jì)算速動(dòng)比例時(shí)要扣除存貨(1)存貨的變現(xiàn)速度在流動(dòng)資產(chǎn)中最慢(2)由于某種原因,部分存貨已損失報(bào)廢還沒處理(3)部分存貨已抵押給債權(quán)人(4)存貨估價(jià)存在著與市價(jià)懸殊的問題為什么在計(jì)算速動(dòng)比例時(shí)要扣除存貨22

雅戈?duì)柟舅賱?dòng)比率=96-7369713562.12）36=0.4534說明:1、速動(dòng)比率為1比較合適2、行業(yè)不同會(huì)有很大差別,大量現(xiàn)銷的商店、賓館由于幾乎沒有應(yīng)收賬款,速動(dòng)比率小于1很正常。

財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀涉稅管理知識分析課件23三、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）÷流動(dòng)負(fù)債三、現(xiàn)金比率24長期償債能力分析一、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率。它表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的，以及資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額長期償債能力分析一、資產(chǎn)負(fù)債率25二、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志,它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益二、產(chǎn)權(quán)比率26中日美德四國制造業(yè)償債能力指標(biāo)

國別比率

資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率

中國65.06%92.40%59.47%

日本61.24%140.04%108.08%

美國62.48%139.44%89.28%

德國72.51%116.59%72.55%

中日美德四國制造業(yè)償債能力指標(biāo)

國別27資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

一、應(yīng)收賬款1、應(yīng)收賬款的增減幅度結(jié)合利潤表上收入的增減幅度2、關(guān)注應(yīng)收賬款的對應(yīng)科目3、關(guān)注明細(xì)賬先發(fā)生在貸方的應(yīng)收賬款

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

一、應(yīng)收賬款28二、其他應(yīng)收款

如果其他應(yīng)收款的余額比應(yīng)收賬款的余額還大，或者占總資產(chǎn)的比重比較大，一定要檢查其他應(yīng)收款明細(xì)賬，注意關(guān)注以下問題：1、關(guān)聯(lián)方占用資金的問題2、個(gè)人股東借款的問題3、企業(yè)應(yīng)收的各種賠償款長期掛賬4、利用其他應(yīng)收款逃避收入。二、其他應(yīng)收款29三、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收股利增加說明被投資企業(yè)本期宣告分配了股利，要注意檢查投資企業(yè)有沒有按稅法規(guī)定申報(bào)投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收利息增加注意檢查企業(yè)有沒有申報(bào)投資收益或利息收入。應(yīng)收股利和應(yīng)收利息的減少結(jié)合現(xiàn)金流量表中“投資收益收到的現(xiàn)金”進(jìn)行分析。

三、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息30四、存貨（一）原材料用企業(yè)發(fā)出材料匯總表上的數(shù)據(jù)與成本計(jì)算單上的數(shù)據(jù)比較，如果后者小于前者，則說明原材料除了用于生產(chǎn)外，還可能對內(nèi)用于在建工程和職工福利，對外用于投資、抵債、換貨、捐贈(zèng)等。

見案例四、存貨31（二）庫存商品用庫存商品帳戶的貸方發(fā)生額與利潤表上的主營業(yè)務(wù)成本比較，如果前者大于后者說明企業(yè)的產(chǎn)品可能有銷售以外的用途，除檢查“庫存商品”明細(xì)賬外，還要關(guān)注“發(fā)出商品”、“分期收款發(fā)出商品”和“委托代銷商品”等賬戶。（二）庫存商品32五、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理。（一）分析固定資產(chǎn)增加的來源渠道（二）固定資產(chǎn)增加對企業(yè)盈利能力的影響（三）固定資產(chǎn)減少的原因（四）注意固定資產(chǎn)清理的紅字

見案例五、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理。33（五）注意折舊的檢查1、看附注中披露的會(huì)計(jì)估計(jì)變更2、看綜合折舊率綜合折舊率=(年末累計(jì)折舊–年初累計(jì)折舊)÷固定資產(chǎn)平均原值（五）注意折舊的檢查34六、在建工程、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用

1、關(guān)注在建工程是否領(lǐng)用本企業(yè)產(chǎn)品和材料2、結(jié)合長期借款，檢查企業(yè)有無把資本化的借款費(fèi)用記入了“財(cái)務(wù)費(fèi)用”3、檢查工程試運(yùn)行收入，有無申報(bào)所得4、檢查無形資產(chǎn)的攤銷和一次轉(zhuǎn)銷問題5、檢查長期待攤費(fèi)用的攤銷是否正確六、在建工程、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用35七、長期股權(quán)投資1、投資收益的檢查,檢查應(yīng)收股利賬戶。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的檢查，注意投資轉(zhuǎn)讓成本的確定。

見案例七、長期股權(quán)投資36八、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng)分析納稅人應(yīng)收付賬款增減變動(dòng)情況長期掛賬的應(yīng)付賬款要注意函證其他應(yīng)付款如果是包裝物的押金，要注意掛賬時(shí)間是否超過了一年八、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng)377、預(yù)計(jì)負(fù)債的稅務(wù)處理是否正確。8、資本公積

1、無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)2、債務(wù)重組收益3、接受捐贈(zèng)4、資產(chǎn)評估增值5、其他7、預(yù)計(jì)負(fù)債的稅務(wù)處理是否正確。389、盈余公積和未分配利潤

注意：盈余公積的對應(yīng)賬戶只能是利潤分配賬戶。未分配利潤的對應(yīng)賬戶主要是本年利潤和以前年度損益調(diào)整。9、盈余公積和未分配利潤39第三講利潤表的分析

什么是利潤表

利潤表的基本格式利潤表的作用

盈利能力分析企業(yè)管理效率分析

第三講利潤表的分析40什么是利潤表

利潤表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入-費(fèi)用=利潤“的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。什么是利潤表利潤表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）41利潤表的基本格式一、單步驟式利潤表二、多步驟式利潤表

新準(zhǔn)則報(bào)表.doc利潤表的基本格式42利潤表的作用

1.有助于評價(jià)企業(yè)的盈利能力

2.可以幫助判斷企業(yè)的價(jià)值

3.有助于預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展趨勢

利潤表的作用1.有助于評價(jià)企業(yè)的盈利能力43盈利能力分析1、把握結(jié)果----賺了多少錢？2、分層觀察---在哪里賺的？是來自日常活動(dòng)還是偶然所得？3、項(xiàng)目對比-----滿意嗎？（1）與上期比（2）與預(yù)算比

案例

yager.xls盈利能力分析1、把握結(jié)果----賺了多少錢？44盈利能力分析

1、毛利率=主營業(yè)務(wù)毛利÷主營業(yè)務(wù)收入2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入3、主營業(yè)務(wù)利潤占經(jīng)營性利潤的比例經(jīng)營性利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤4、營業(yè)利潤占利潤總額的穩(wěn)定性

盈利能力分析1、毛利率=主營業(yè)務(wù)毛利÷主營業(yè)務(wù)收入455、資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額5、資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比466、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)6、凈資產(chǎn)收益率47企業(yè)管理效率分析

一、營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)說明:該指標(biāo)反映多長時(shí)間能將存貨變成現(xiàn)金,一般情況下,營業(yè)周期短,說明資金周轉(zhuǎn)速度快;營業(yè)周期長說明周轉(zhuǎn)速度慢企業(yè)管理效率分析

一、營業(yè)周期482、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額說明:該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度越快,反映銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法,加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn),帶來利潤絕對額的增加。2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率493、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率例：雅戈?duì)柟?007年存貨周轉(zhuǎn)率=4539462810.69÷[（7369713562.12+5465662278.03）÷2]=0.71存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷0.71=507.043、存貨周轉(zhuǎn)率504、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明：一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,平均收現(xiàn)期越短,說明應(yīng)收賬款的回收期越快。但有時(shí)該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：如季節(jié)性銷售，年末銷售大量增加或大量減少等。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率515、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均固定資產(chǎn)總額說明：該指標(biāo)反映固定資產(chǎn)的利用效率。

5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率52第四講

現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視現(xiàn)金流量表的比率分析

第四講現(xiàn)金流量表分析53現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表。現(xiàn)金等價(jià)物---三個(gè)月內(nèi)即將到期的債券投資。

雅戈?duì)柆F(xiàn)金流量表.doc

現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)54現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定

1、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=“主營業(yè)務(wù)收入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少額（減增加）+預(yù)收賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）±特殊調(diào)整業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定55例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)收賬款：年初100萬，年末120萬（2）應(yīng)收票據(jù)：年初40萬，年末20萬（3）預(yù)收賬款：年初80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務(wù)收入6000萬元（5）應(yīng)交稅金—增值稅（銷項(xiàng)）1037萬元例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：56（6）其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶產(chǎn)生借方發(fā)生額3萬元，工程領(lǐng)用的本企業(yè)產(chǎn)品100萬元產(chǎn)生增值稅銷項(xiàng)稅額17萬元，收到客戶用11.7萬元商品(貨款10萬元，增值稅1.7萬元)抵償前欠賬款12萬元。銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=6000+1020-20+20+10-5-3-12=7010（6）其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使“572、購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=“主營業(yè)務(wù)成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額”+應(yīng)付賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)付票據(jù)本期減少（減增加）+預(yù)付賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）+存貨項(xiàng)目本期增加-存貨項(xiàng)目本期減少±特殊業(yè)務(wù)2、購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金58例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)付賬款：年初：100萬，年末120萬（2）應(yīng)付票據(jù)：年初：40萬，年末20萬（3）預(yù)付賬款：年初：80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務(wù)成本4000萬；存貨項(xiàng)目的年初數(shù)100萬，年末數(shù)80萬；（5）應(yīng)交稅金—增值稅（進(jìn)項(xiàng)）600萬例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：59（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬，生產(chǎn)成本中直接工資項(xiàng)目含有本期發(fā)生的直接生產(chǎn)工人工資費(fèi)用100萬，本期制造費(fèi)用發(fā)生額為60萬（其中消耗的物料為5萬元）。購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。=4000+600-20+20+10-20-165=4425（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬，生產(chǎn)成本中60現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將現(xiàn)金流表中某一項(xiàng)目的數(shù)字做基數(shù),再計(jì)算出該項(xiàng)目各組成部分占總體的百分比,以分析各項(xiàng)目的具體構(gòu)成,從而揭示現(xiàn)金流量表中各個(gè)相對作用和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將61分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)的合理性應(yīng)與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系對于初創(chuàng)期的企業(yè)來說，流入結(jié)構(gòu)中籌資占絕大部分；流出結(jié)構(gòu)中投資占絕大部分；在發(fā)展期經(jīng)營活動(dòng)流入增加，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入已經(jīng)下降，但還占一定份額，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出大幅度下降，但小額投資仍在繼續(xù)；在成熟期，占現(xiàn)金流入流出絕大部分的是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出正在增加，因?yàn)榇罅總鶆?wù)到了還本付息期，分紅比例也在提高，而投資支出基本停止，投資活動(dòng)流入大量增加；在衰退期，經(jīng)營萎縮，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大大減少，企業(yè)必須調(diào)整經(jīng)營方向，否則將進(jìn)入財(cái)務(wù)困難狀況。分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)的合理性應(yīng)與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系62財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正1、三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量都為正說明企業(yè)經(jīng)營和投資效益良好,并且具有較好的融資能力,財(cái)務(wù)狀況良好。但應(yīng)重視對投資項(xiàng)目的可行性研究,否則會(huì)造成資金浪費(fèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正632、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種情況往往發(fā)生在企業(yè)擴(kuò)張初期,在經(jīng)營狀況良好的前提下,能順利地開展籌資活動(dòng)并進(jìn)行投資,說明財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定,但應(yīng)注意投資的規(guī)模和效果。2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量64

3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入,但籌資活動(dòng)為現(xiàn)金凈流出。如果企業(yè)是屬于進(jìn)入債務(wù)償還期,在有足夠的償債能力保證下,經(jīng)營和投資良性循環(huán),那么企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定、安全。3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量65

4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:企業(yè)經(jīng)營狀況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但應(yīng)注意密切關(guān)注經(jīng)營情況的變化,防制經(jīng)營狀況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<66

5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種狀況揭示企業(yè)正面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)要么處于新產(chǎn)品投資初期,要么該企業(yè)主營業(yè)務(wù)所處市場環(huán)境不佳,要么內(nèi)部管理存在問題,但由于通過投資分散了風(fēng)險(xiǎn),它能保持較好的融資能力。5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量67

6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴外部籌資,若企業(yè)屬于投入發(fā)展初期,這種情況是正常的。6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出68

7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足,企業(yè)處于償還債務(wù)的高峰期,而資金的來源主要依靠投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)的現(xiàn)金構(gòu)成是說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵，如果投資來源于來源于各種投資收益，說明企業(yè)已經(jīng)在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散方面取得了一定的成績，應(yīng)重視主營業(yè)務(wù)的管理和調(diào)整。7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出69二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)

1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:這種情況說明企業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足投資的需要，這時(shí)必須對企業(yè)的投資方向進(jìn)行科學(xué)的論證，避免盲目擴(kuò)張給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)702、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量。分析：企業(yè)可能進(jìn)入償債高峰期，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均不足于彌補(bǔ)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，一方面說明企業(yè)可能經(jīng)營和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量開始萎縮；另一方面提示企業(yè)應(yīng)在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)方面進(jìn)行努力。2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,713、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量分析:企業(yè)經(jīng)營情況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已不足以滿足兩者的需要,企業(yè)必須密切關(guān)注經(jīng)營情況的變化,關(guān)注投資的規(guī)模和效果,防止經(jīng)營情況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量72

4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,可能主要靠借債維持經(jīng)營,如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量凈額是依靠投資或處置長期資產(chǎn)所得,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>73

5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴于借債尚不足于滿足需要,如果企業(yè)不是處于投入時(shí)期且行業(yè)前景較好,那么企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況就相當(dāng)危險(xiǎn)。5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流74

6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量分析:這種情況說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,企業(yè)進(jìn)入償還債務(wù)期,償還債務(wù)主要靠投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,如果投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要依靠收回投資或處置長期資產(chǎn),那么企業(yè)可能面臨破產(chǎn),應(yīng)高度警惕。6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>757、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營情況不好,投資效果較差,投入的資金難以收回,如果企業(yè)籌資不能順利進(jìn)行,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕,面臨被兼并或破產(chǎn)的危險(xiǎn)。7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,76現(xiàn)金流量表的比率分析

1、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比

=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債分析：該指標(biāo)反映企業(yè)償還即將到期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。指標(biāo)越大，說明企業(yè)短期償債能力越好，現(xiàn)金償債時(shí)效性越強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)短期償債能力差。該指標(biāo)不受那些不易變現(xiàn)的或容易引起沉淀的存貨和應(yīng)收賬款的影響，因而能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力?，F(xiàn)金流量表的比率分析

1、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比77

2.每股經(jīng)營現(xiàn)金流每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷普通股股數(shù)分析:該指標(biāo)反映最大的分派股利能力,超過此限度,就要借款分紅2.每股經(jīng)營現(xiàn)金流783、銷售收現(xiàn)率銷售收現(xiàn)率=銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入3、銷售收現(xiàn)率79第五講財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

杜邦分析法

綜合評分法第五講財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析80

財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析,是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)作為一個(gè)有機(jī)整體,系統(tǒng)、全面、綜和地對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行剖析、解釋和評價(jià),說明公司整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益的好壞。財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析,是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)81杜邦分析法

凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷凈資產(chǎn)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)杜邦分析法

82綜合評分法

綜合評分法,也叫財(cái)務(wù)比率分析法,適用于同行業(yè)、同類型企業(yè)之間的評比。國有資本金效績評價(jià)

綜合評分法.xls綜合評分法綜合評分法,也叫財(cái)務(wù)比率分析法,適83第七講解讀上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

一、每股收益1、基本每股收益2、稀釋每股收益3、扣除非經(jīng)營損益后的每股收益

第七講解讀上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)84

已披露2007年年報(bào)的1573家公司，共實(shí)現(xiàn)凈利潤9497億元，同比增長49.86%，加權(quán)平均每股收益0.43元，創(chuàng)下多年來的新高?？鄢墙?jīng)常性損益的加權(quán)平均每股收益0.39元，同樣遠(yuǎn)高于近年水平；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為14.91%，大大高于去年同期10%的水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，有410家公司每股收益高于0.5元。每股收益排列前5位(且審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn))的公司為:中國船舶5.53元，ST浪莎5.21元，中信證券4.01元，吉恩鎳業(yè)3.70元，吉林敖東3.47元。已披露2007年年報(bào)的1573家公司，共實(shí)現(xiàn)85

這5家公司恰好代表了2007年上市公司業(yè)績增長的幾類典型:通過定向增發(fā)收購集團(tuán)資產(chǎn)，中國船舶大大提升了資產(chǎn)與盈利能力；ST浪莎則通過債務(wù)重組的非經(jīng)常性損益途徑業(yè)績翻身；作為券商龍頭股，中信證券在牛市中自然賺得盆滿缽溢；吉恩鎳業(yè)的業(yè)績則得利于產(chǎn)品價(jià)格的大幅上漲而迅猛增長；至于吉林敖東，業(yè)績耀眼的首要法寶當(dāng)屬投資收益。這5家公司恰好代表了2007年上市公司86

非經(jīng)常性損益通常指與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收支，包括營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、股權(quán)處置損益、補(bǔ)貼收入等科目。包括非經(jīng)常性損益在內(nèi)的每股收益反映了公司的總體盈利狀況，而扣除非經(jīng)常性損益后每股收益則能更好地反映該公司主營業(yè)務(wù)的盈利狀況。由于公司未來持續(xù)、穩(wěn)定的營收獲利主要依賴于主營業(yè)務(wù)，因此我們對公司的投資價(jià)值評價(jià)也更多地參照扣除非經(jīng)常性損益后每股收益這一指標(biāo)。當(dāng)然，還需要結(jié)合其他指標(biāo)，才能作出正確的投資選擇。

872、每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益÷股本總額。這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高,股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少,股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。

2、每股凈資產(chǎn)883、市凈率市凈率=股票市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

市凈率能夠較好地反映出“有所付出，即有回報(bào)”，它能夠幫助投資者尋求哪個(gè)上市公司能以較少的投入得到較高的產(chǎn)出，對于大的投資機(jī)構(gòu)，它能幫助其辨別投資風(fēng)險(xiǎn)。一般來說市凈率較低的股票,投資價(jià)值較高,相反,則投資價(jià)值較低。這里要指出的是：市凈率不適用于短線炒作，提高獲利能力。3、市凈率89

市凈率可用于投資分析。每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價(jià)值，它是用成本計(jì)量的，而每股市價(jià)是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價(jià)值，它是證券市場上交易的結(jié)果。市價(jià)高于賬面價(jià)值時(shí)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量較好，有發(fā)展?jié)摿?，反之則資產(chǎn)質(zhì)量差，沒有發(fā)展前景。優(yōu)質(zhì)股票的市價(jià)都超出每股凈資產(chǎn)許多，一般說來市凈率達(dá)到3可以樹立較好的公司形象。市價(jià)低于每股凈資產(chǎn)的股票，就象售價(jià)低于成本的商品一樣，屬于"處理品"。當(dāng)然，"處理品"也不是沒有購買價(jià)值，問題在于該公司今后是否有轉(zhuǎn)機(jī)，或者購入后經(jīng)過資產(chǎn)重組能否提高獲利能力。

市凈率可用于投資分析。每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價(jià)值，它是904、凈資產(chǎn)收益率5、每股資本公積6、每股未分配利潤7、每股現(xiàn)金含量8、市盈率4、凈資產(chǎn)收益率91

市盈率＝股票每股市價(jià)／每股收益一般來說，市盈率表示該公司需要累積多少年的盈利才能達(dá)到目前的市價(jià)水平，所以市盈率指標(biāo)數(shù)值越低越小越好，越小說明投資回收期越短，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資價(jià)值一般就越高；倍數(shù)大則意味著翻本期長，風(fēng)險(xiǎn)大。

財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀涉稅管理知識分析課件92財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析李先琴注冊會(huì)計(jì)師副教授

TELixianqin090@財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析李先琴93培訓(xùn)目標(biāo)

一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告。二、通過報(bào)表分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。三、通過報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的涉稅問題，進(jìn)一步確定稅務(wù)檢查的方向。培訓(xùn)目標(biāo)一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告。94授課要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析報(bào)表綜合分析上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)授課要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析95第一講財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法報(bào)表分析的步驟解讀審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析

第一講財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成96新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告

資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表（31號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）所有者權(quán)益變動(dòng)表報(bào)表附注

新準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表97財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法

一、比較分析法1、與歷史比,也稱趨勢分析2、與同類比,也稱橫向比較3、與計(jì)劃預(yù)算比,也稱差異分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法98二、比率分析法1、結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率=部分÷整體2、相關(guān)比率某個(gè)項(xiàng)目與相關(guān)項(xiàng)目加以對比得出的比率。三、因素分析法

二、比率分析法99報(bào)表分析的步驟

一、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注三、其他信息報(bào)表分析的步驟一、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告100解讀審計(jì)報(bào)告

1、無保留意見2、保留意見3、否定意見4、無法表示意見解讀審計(jì)報(bào)告101會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析

會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容，而對會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析102

通過對它的認(rèn)真閱讀，我們可以驗(yàn)證公司所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更是否與其實(shí)際操作相符，了解公司或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易、公司合并分立事項(xiàng)等影響或潛在影響公司經(jīng)營及利潤的相關(guān)因素，以此來判斷其披露是否充分、是否存在依靠以上特殊事項(xiàng)操控利潤的嫌疑?？梢哉f,分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注是深入挖掘公司財(cái)務(wù)信息的有效途徑。

103會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容

公司的基本情況主要會(huì)計(jì)政策及其估計(jì)變更情況說明主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋或有事項(xiàng)說明資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其說明其他重大事項(xiàng)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的基本內(nèi)容公104第二講資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

資產(chǎn)負(fù)債表的作用

第二講資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表的格式105資產(chǎn)負(fù)債表的作用

一、反映資產(chǎn)分布情況二、表明企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間三、反映凈資產(chǎn)及其形成原因四、反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢資產(chǎn)負(fù)債表的作用106資產(chǎn)負(fù)債表的格式一、賬戶式表格二、報(bào)告式表格

見新報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的格式107資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)。從資產(chǎn)負(fù)債表上看企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，主要是看企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察與評估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析108

理想的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：60%流動(dòng)負(fù)債30%其中：速動(dòng)資產(chǎn)30%長期資產(chǎn)40%長期負(fù)債10%負(fù)債合計(jì)40%所有者權(quán)益60%資產(chǎn)合計(jì)100%負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)100%理想的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：60%109

雅戈?duì)?005年度資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：53.9%流動(dòng)負(fù)債59.38%其中：速動(dòng)資產(chǎn)20.36%長期資產(chǎn)46.1%長期負(fù)債3.01%負(fù)債合計(jì)62.39%所有者權(quán)益37.61%資產(chǎn)合計(jì)100%負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)100%雅戈?duì)?005年度資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)：110資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析趨勢分析法是在比較會(huì)計(jì)報(bào)表中用金額、百分比的形式,對每個(gè)項(xiàng)目的報(bào)告期金額與基期金額進(jìn)行比較分析,編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表,通過對報(bào)表中各項(xiàng)目的增減情況進(jìn)行分析,以觀察公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢。尤其對一些重要的和異常的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)分析。

資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析111資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的要點(diǎn)：1、總資產(chǎn)的變動(dòng)情況2、變動(dòng)的是哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)變動(dòng)的原因3、這些資產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對企業(yè)的盈利產(chǎn)生什么樣的影響4、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化情況及其對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響。

案例：yager.xls資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析的要點(diǎn)：yager.xls112短期償債能力分析

一、流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

2007年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率9636=0.99

二、速動(dòng)比率

速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債

短期償債能力分析一、流動(dòng)比率113為什么在計(jì)算速動(dòng)比例時(shí)要扣除存貨(1)存貨的變現(xiàn)速度在流動(dòng)資產(chǎn)中最慢(2)由于某種原因,部分存貨已損失報(bào)廢還沒處理(3)部分存貨已抵押給債權(quán)人(4)存貨估價(jià)存在著與市價(jià)懸殊的問題為什么在計(jì)算速動(dòng)比例時(shí)要扣除存貨114

雅戈?duì)柟舅賱?dòng)比率=96-7369713562.12）36=0.4534說明:1、速動(dòng)比率為1比較合適2、行業(yè)不同會(huì)有很大差別,大量現(xiàn)銷的商店、賓館由于幾乎沒有應(yīng)收賬款,速動(dòng)比率小于1很正常。

財(cái)務(wù)報(bào)表及閱讀涉稅管理知識分析課件115三、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）÷流動(dòng)負(fù)債三、現(xiàn)金比率116長期償債能力分析一、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率。它表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的，以及資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額長期償債能力分析一、資產(chǎn)負(fù)債率117二、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志,它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益二、產(chǎn)權(quán)比率118中日美德四國制造業(yè)償債能力指標(biāo)

國別比率

資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率

中國65.06%92.40%59.47%

日本61.24%140.04%108.08%

美國62.48%139.44%89.28%

德國72.51%116.59%72.55%

中日美德四國制造業(yè)償債能力指標(biāo)

國別119資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

一、應(yīng)收賬款1、應(yīng)收賬款的增減幅度結(jié)合利潤表上收入的增減幅度2、關(guān)注應(yīng)收賬款的對應(yīng)科目3、關(guān)注明細(xì)賬先發(fā)生在貸方的應(yīng)收賬款

資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

一、應(yīng)收賬款120二、其他應(yīng)收款

如果其他應(yīng)收款的余額比應(yīng)收賬款的余額還大，或者占總資產(chǎn)的比重比較大，一定要檢查其他應(yīng)收款明細(xì)賬，注意關(guān)注以下問題：1、關(guān)聯(lián)方占用資金的問題2、個(gè)人股東借款的問題3、企業(yè)應(yīng)收的各種賠償款長期掛賬4、利用其他應(yīng)收款逃避收入。二、其他應(yīng)收款121三、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收股利增加說明被投資企業(yè)本期宣告分配了股利，要注意檢查投資企業(yè)有沒有按稅法規(guī)定申報(bào)投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收利息增加注意檢查企業(yè)有沒有申報(bào)投資收益或利息收入。應(yīng)收股利和應(yīng)收利息的減少結(jié)合現(xiàn)金流量表中“投資收益收到的現(xiàn)金”進(jìn)行分析。

三、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息122四、存貨（一）原材料用企業(yè)發(fā)出材料匯總表上的數(shù)據(jù)與成本計(jì)算單上的數(shù)據(jù)比較，如果后者小于前者，則說明原材料除了用于生產(chǎn)外，還可能對內(nèi)用于在建工程和職工福利，對外用于投資、抵債、換貨、捐贈(zèng)等。

見案例四、存貨123（二）庫存商品用庫存商品帳戶的貸方發(fā)生額與利潤表上的主營業(yè)務(wù)成本比較，如果前者大于后者說明企業(yè)的產(chǎn)品可能有銷售以外的用途，除檢查“庫存商品”明細(xì)賬外，還要關(guān)注“發(fā)出商品”、“分期收款發(fā)出商品”和“委托代銷商品”等賬戶。（二）庫存商品124五、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理。（一）分析固定資產(chǎn)增加的來源渠道（二）固定資產(chǎn)增加對企業(yè)盈利能力的影響（三）固定資產(chǎn)減少的原因（四）注意固定資產(chǎn)清理的紅字

見案例五、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理。125（五）注意折舊的檢查1、看附注中披露的會(huì)計(jì)估計(jì)變更2、看綜合折舊率綜合折舊率=(年末累計(jì)折舊–年初累計(jì)折舊)÷固定資產(chǎn)平均原值（五）注意折舊的檢查126六、在建工程、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用

1、關(guān)注在建工程是否領(lǐng)用本企業(yè)產(chǎn)品和材料2、結(jié)合長期借款，檢查企業(yè)有無把資本化的借款費(fèi)用記入了“財(cái)務(wù)費(fèi)用”3、檢查工程試運(yùn)行收入，有無申報(bào)所得4、檢查無形資產(chǎn)的攤銷和一次轉(zhuǎn)銷問題5、檢查長期待攤費(fèi)用的攤銷是否正確六、在建工程、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用127七、長期股權(quán)投資1、投資收益的檢查,檢查應(yīng)收股利賬戶。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的檢查，注意投資轉(zhuǎn)讓成本的確定。

見案例七、長期股權(quán)投資128八、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng)分析納稅人應(yīng)收付賬款增減變動(dòng)情況長期掛賬的應(yīng)付賬款要注意函證其他應(yīng)付款如果是包裝物的押金，要注意掛賬時(shí)間是否超過了一年八、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng)1297、預(yù)計(jì)負(fù)債的稅務(wù)處理是否正確。8、資本公積

1、無法支付的應(yīng)付款項(xiàng)2、債務(wù)重組收益3、接受捐贈(zèng)4、資產(chǎn)評估增值5、其他7、預(yù)計(jì)負(fù)債的稅務(wù)處理是否正確。1309、盈余公積和未分配利潤

注意：盈余公積的對應(yīng)賬戶只能是利潤分配賬戶。未分配利潤的對應(yīng)賬戶主要是本年利潤和以前年度損益調(diào)整。9、盈余公積和未分配利潤131第三講利潤表的分析

什么是利潤表

利潤表的基本格式利潤表的作用

盈利能力分析企業(yè)管理效率分析

第三講利潤表的分析132什么是利潤表

利潤表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入-費(fèi)用=利潤“的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。什么是利潤表利潤表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）133利潤表的基本格式一、單步驟式利潤表二、多步驟式利潤表

新準(zhǔn)則報(bào)表.doc利潤表的基本格式134利潤表的作用

1.有助于評價(jià)企業(yè)的盈利能力

2.可以幫助判斷企業(yè)的價(jià)值

3.有助于預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展趨勢

利潤表的作用1.有助于評價(jià)企業(yè)的盈利能力135盈利能力分析1、把握結(jié)果----賺了多少錢？2、分層觀察---在哪里賺的？是來自日?；顒?dòng)還是偶然所得？3、項(xiàng)目對比-----滿意嗎？（1）與上期比（2）與預(yù)算比

案例

yager.xls盈利能力分析1、把握結(jié)果----賺了多少錢？136盈利能力分析

1、毛利率=主營業(yè)務(wù)毛利÷主營業(yè)務(wù)收入2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入3、主營業(yè)務(wù)利潤占經(jīng)營性利潤的比例經(jīng)營性利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤4、營業(yè)利潤占利潤總額的穩(wěn)定性

盈利能力分析1、毛利率=主營業(yè)務(wù)毛利÷主營業(yè)務(wù)收入1375、資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額5、資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比1386、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)6、凈資產(chǎn)收益率139企業(yè)管理效率分析

一、營業(yè)周期營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)說明:該指標(biāo)反映多長時(shí)間能將存貨變成現(xiàn)金,一般情況下,營業(yè)周期短,說明資金周轉(zhuǎn)速度快;營業(yè)周期長說明周轉(zhuǎn)速度慢企業(yè)管理效率分析

一、營業(yè)周期1402、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額說明:該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度越快,反映銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法,加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn),帶來利潤絕對額的增加。2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1413、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率例：雅戈?duì)柟?007年存貨周轉(zhuǎn)率=4539462810.69÷[（7369713562.12+5465662278.03）÷2]=0.71存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷0.71=507.043、存貨周轉(zhuǎn)率1424、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明：一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,平均收現(xiàn)期越短,說明應(yīng)收賬款的回收期越快。但有時(shí)該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：如季節(jié)性銷售，年末銷售大量增加或大量減少等。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1435、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均固定資產(chǎn)總額說明：該指標(biāo)反映固定資產(chǎn)的利用效率。

5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率144第四講

現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視現(xiàn)金流量表的比率分析

第四講現(xiàn)金流量表分析145現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)表?，F(xiàn)金等價(jià)物---三個(gè)月內(nèi)即將到期的債券投資。

雅戈?duì)柆F(xiàn)金流量表.doc

現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)的會(huì)計(jì)報(bào)146現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定

1、銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=“主營業(yè)務(wù)收入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少額（減增加）+預(yù)收賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）±特殊調(diào)整業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目的確定147例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)收賬款：年初100萬，年末120萬（2）應(yīng)收票據(jù)：年初40萬，年末20萬（3）預(yù)收賬款：年初80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務(wù)收入6000萬元（5）應(yīng)交稅金—增值稅（銷項(xiàng)）1037萬元例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：148（6）其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶產(chǎn)生借方發(fā)生額3萬元，工程領(lǐng)用的本企業(yè)產(chǎn)品100萬元產(chǎn)生增值稅銷項(xiàng)稅額17萬元，收到客戶用11.7萬元商品(貨款10萬元，增值稅1.7萬元)抵償前欠賬款12萬元。銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=6000+1020-20+20+10-5-3-12=7010（6）其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使“1492、購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=“主營業(yè)務(wù)成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額”+應(yīng)付賬款項(xiàng)目本期減少額（減增加）+應(yīng)付票據(jù)本期減少（減增加）+預(yù)付賬款項(xiàng)目本期增加（減減少）+存貨項(xiàng)目本期增加-存貨項(xiàng)目本期減少±特殊業(yè)務(wù)2、購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金150例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：（1）應(yīng)付賬款：年初：100萬，年末120萬（2）應(yīng)付票據(jù)：年初：40萬，年末20萬（3）預(yù)付賬款：年初：80萬，年末90萬（4）主營業(yè)務(wù)成本4000萬；存貨項(xiàng)目的年初數(shù)100萬，年末數(shù)80萬；（5）應(yīng)交稅金—增值稅（進(jìn)項(xiàng)）600萬例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：151（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬，生產(chǎn)成本中直接工資項(xiàng)目含有本期發(fā)生的直接生產(chǎn)工人工資費(fèi)用100萬，本期制造費(fèi)用發(fā)生額為60萬（其中消耗的物料為5萬元）。購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。=4000+600-20+20+10-20-165=4425（6）其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬，生產(chǎn)成本中152現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將現(xiàn)金流表中某一項(xiàng)目的數(shù)字做基數(shù),再計(jì)算出該項(xiàng)目各組成部分占總體的百分比,以分析各項(xiàng)目的具體構(gòu)成,從而揭示現(xiàn)金流量表中各個(gè)相對作用和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析

現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析是指將153分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)的合理性應(yīng)與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系對于初創(chuàng)期的企業(yè)來說，流入結(jié)構(gòu)中籌資占絕大部分；流出結(jié)構(gòu)中投資占絕大部分；在發(fā)展期經(jīng)營活動(dòng)流入增加，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入已經(jīng)下降，但還占一定份額，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出大幅度下降，但小額投資仍在繼續(xù)；在成熟期，占現(xiàn)金流入流出絕大部分的是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出正在增加，因?yàn)榇罅總鶆?wù)到了還本付息期，分紅比例也在提高，而投資支出基本停止，投資活動(dòng)流入大量增加；在衰退期，經(jīng)營萎縮，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量大大減少，企業(yè)必須調(diào)整經(jīng)營方向，否則將進(jìn)入財(cái)務(wù)困難狀況。分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)的合理性應(yīng)與企業(yè)所處的階段相聯(lián)系154財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正1、三項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量都為正說明企業(yè)經(jīng)營和投資效益良好,并且具有較好的融資能力,財(cái)務(wù)狀況良好。但應(yīng)重視對投資項(xiàng)目的可行性研究,否則會(huì)造成資金浪費(fèi)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視一、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正1552、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種情況往往發(fā)生在企業(yè)擴(kuò)張初期,在經(jīng)營狀況良好的前提下,能順利地開展籌資活動(dòng)并進(jìn)行投資,說明財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定,但應(yīng)注意投資的規(guī)模和效果。2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量156

3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入,但籌資活動(dòng)為現(xiàn)金凈流出。如果企業(yè)是屬于進(jìn)入債務(wù)償還期,在有足夠的償債能力保證下,經(jīng)營和投資良性循環(huán),那么企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定、安全。3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量157

4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:企業(yè)經(jīng)營狀況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但應(yīng)注意密切關(guān)注經(jīng)營情況的變化,防制經(jīng)營狀況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<158

5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種狀況揭示企業(yè)正面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)要么處于新產(chǎn)品投資初期,要么該企業(yè)主營業(yè)務(wù)所處市場環(huán)境不佳,要么內(nèi)部管理存在問題,但由于通過投資分散了風(fēng)險(xiǎn),它能保持較好的融資能力。5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量159

6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量說明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴外部籌資,若企業(yè)屬于投入發(fā)展初期,這種情況是正常的。6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出160

7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量說明:這種情況表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足,企業(yè)處于償還債務(wù)的高峰期,而資金的來源主要依靠投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)的現(xiàn)金構(gòu)成是說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵，如果投資來源于來源于各種投資收益，說明企業(yè)已經(jīng)在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散方面取得了一定的成績，應(yīng)重視主營業(yè)務(wù)的管理和調(diào)整。7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出161二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)

1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:這種情況說明企業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不能滿足投資的需要，這時(shí)必須對企業(yè)的投資方向進(jìn)行科學(xué)的論證，避免盲目擴(kuò)張給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)1622、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量。分析：企業(yè)可能進(jìn)入償債高峰期，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均不足于彌補(bǔ)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，一方面說明企業(yè)可能經(jīng)營和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量開始萎縮；另一方面提示企業(yè)應(yīng)在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)方面進(jìn)行努力。2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,1633、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量分析:企業(yè)經(jīng)營情況良好,在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資,但經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已不足以滿足兩者的需要,企業(yè)必須密切關(guān)注經(jīng)營情況的變化,關(guān)注投資的規(guī)模和效果,防止經(jīng)營情況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。3、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量164

4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,可能主要靠借債維持經(jīng)營,如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量凈額是依靠投資或處置長期資產(chǎn)所得,則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。4、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>165

5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入,各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴于借債尚不足于滿足需要,如果企業(yè)不是處于投入時(shí)期且行業(yè)前景較好,那么企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況就相當(dāng)危險(xiǎn)。5、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流166

6、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量>流出量,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量<流出量分析:這種情況說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足,企業(yè)進(jìn)入償還債務(wù)期,償還債務(wù)主要靠投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,如果投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要依靠收回投資或處置長期資產(chǎn),那么企業(yè)可能面