財務(wù)分析報告方法體系課件

第二章財務(wù)報告分析的方法體系1.比較分析法2.比率分析法3因素分析法第二章財務(wù)報告分析的方法體系1.比較分析法1.比較分析法（1）實際與計劃比較（2）本期與前期比較（3）本單位與外單位比較本年實際數(shù)本年計劃數(shù)上年實際數(shù)同類企業(yè)本年實際數(shù)與計劃比與上年比與同類企業(yè)比11010090120+10+20-101.比較分析法（1）實際與計劃比較本年實際數(shù)本年計劃數(shù)上年實（1）趨勢比率分析法差異率=差異數(shù)/基期數(shù)*100%趨勢比率=報告期數(shù)/基期數(shù)*100%2.比率分析法（1）趨勢比率分析法2.比率分析法基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度固定（第一季度）移動（上季）例：某企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入實現(xiàn)情況為第一季度80萬元，第二季度100萬元，第三季度110萬元，第四季度116.8萬元。現(xiàn)分別按固定基期和移動基期對該企業(yè)產(chǎn)品銷售收入指標的變化趨勢進行分析基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度固定（第一季度）+20+30+36.6+25+37.5+45.5+125+137.5+147.75移動（上季）+20+10+6.6+25+10+6+125+110+106基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度（2）構(gòu)成比率分析法構(gòu)成比率分析法是通過分析指標結(jié)構(gòu)來反映該項指標的特征和變化規(guī)律的一種分析方法。構(gòu)成比率=構(gòu)成項目/總體指標*100%構(gòu)成比率的計算均是以財務(wù)指標總體數(shù)值（各組成項目的合計數(shù)）作為共同的比較基數(shù)，因而也稱之為“共同比”。后面的資產(chǎn)負債表、利潤表等的分析就會用到共同比（2）構(gòu)成比率分析法（3）相關(guān)比率分析法反映因果關(guān)系的比率——資金利潤率，凈資產(chǎn)收益率反映并列關(guān)系的比率——長期投資與短期投資的比率，長期負債與短期負債的比率反映對應(yīng)關(guān)系的比率——流動比率，權(quán)益比率反映轉(zhuǎn)化關(guān)系的比率——產(chǎn)品銷售率反映周轉(zhuǎn)關(guān)系的比率——存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）相關(guān)比率分析法反映因果關(guān)系的比率——資金利潤率，凈資產(chǎn)3.因素分析法因素分析法是通過對決定某一指標諸因素的變動及其對分析指標的影響程度的一種分析方法

該分析方法由連環(huán)替代法及其簡化形式——差額計算法和平衡分析法構(gòu)成。連環(huán)替代法是通過順次逐個替代影響因素，計算各因素變動對指標變動影響程度的一種因素分析方法。3.因素分析法因素分析法是通過對決定某一指標諸因假設(shè)某財務(wù)指標P受a、b、c三因素的影響，關(guān)系式為P=abc，設(shè)基數(shù)指標P0=a0b0c0，P1=a1b1c1

用連環(huán)替代法順次逐個地測定a、b、c三因素變動對指標P變動的影響。假設(shè)某財務(wù)指標P受a、b、c三因素的影響，關(guān)系式為P基期指標P0=a0b0c0第一次替代：假定a因素變動，b、c因素保持基數(shù)不變。P2=a1b0c0那么a因素變動對P的影響=P2-P0第二次替代：假定b因素變動，a已成為變動數(shù)不再變動，c保持基數(shù)不變。P3=a1b1c0那么b因素變動對P的影響=P3-P2基期指標P0=a0b0c0第三次替代：假定c因素變動，a和b已成為變動數(shù)不再變動，c保持基數(shù)不變。P1=a1b1c1那么b因素變動對P的影響=P1-P3將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P2+P1-P3=P1-P0就是變動期和基期的差異第三次替代：假定c因素變動，a和b已成為變動例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分析該班組材料費用各因素的影響額注：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價例假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，解：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價上月數(shù)P0=100*20*10=20000（元）本月數(shù)P1=115*18*12=24840（元）第一次替代：P2=115*20*10=23000（元）那么產(chǎn)品產(chǎn)量對材料費用的影響額為P2-P0=23000-20000=3000（元）解：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價第二次替代：P3=115*18*10=20700（元）那么單位產(chǎn)品耗用量對材料費用的影響額為P3-P2=20700-23000=-2300（元）第三次替代：P1=115*18*12=24840（元）那么材料單價對材料費用的影響額為P1-P3=24840-20700=-4140（元）三個因素對材料費用總額的影響合計為3000-2300

+4140=4840第二次替代：P3=115*18*10=20700（元）從以上連環(huán)替代法的替代規(guī)則和計算程序來看，連環(huán)替代法具有連環(huán)性和順序性兩個特點。從以上連環(huán)替代法的替代規(guī)則和計算程序來看，連環(huán)替1.連環(huán)性是指連環(huán)替代法在計算每個因素的影響時，都要以前一次計算指標為基礎(chǔ)，采用連環(huán)比較差異的方法來確定因素變動對指標變動的影響程度。

也就是說，在計算第一個因素的影響程度，是將第一個因素變動而其他因素不變時的指標值減去各因素均不變時的指標數(shù)值；計算第二個因素的影響程度，是將第二個和第一個因素變動而其他因素不變時的指標數(shù)值減去第一個因素變動而其他因素不變時的指標數(shù)值，而不再以各因素均不變時的指標數(shù)值為比較基礎(chǔ)。1.連環(huán)性下面試用非連環(huán)性來計算a、b、c三因素變動對指標P變動的影響基期指標P0=a0b0c0第一次替代：P2=a1b0c0第二次替代：P3=a0b1c0第三次替代：P1=a0b0c1那么a因素變動對P的影響=P2-P0那么b因素變動對P的影響=P3-P0那么c因素變動對P的影響=P4-P0將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P0+P4-P0≠P1-P0就是說，各因素影響程度的合計數(shù)不等于P指標變動的總差異，有誤。下面試用非連環(huán)性來計算a、b、c三因素變動對指標例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分析該班組材料費用各因素的影響額？當(dāng)采用非連環(huán)替代時：例假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，上月數(shù)：P0=100*20*10=20000（元）第一次替代：P2=115*20*10=23000（元）第二次替代：P3=100*18*10=20700（元）第三次替代：P1=100*20*11=24000（元）P2-P0=23000-2000=3000(元）P3-P0=18000-2000=-2000（元）P1-P0=24000-20000=4000（元）3000-2000+4000=5000≠4840元，表明三因素影響合計數(shù)不等于材料費用總額變動差異數(shù)上月數(shù)：P0=100*20*10=20000（元）1.順序性是指連環(huán)替代法在替代置換各因素時，要按一定的順序逐個替代，不能隨意改變各因素替代的先后順序。

如果對同一指標的分析采用不同的替代順序，那么各個因素變動影響的總和雖然仍會等于指標變動的總差異，但是各因素變動的影響程度會隨著不同的替代順序而不同。1.順序性下面試按照c、a、b的順序來計算三因素變動對指標P變動的影響基期指標P0=a0b0c0第一次替代：P2=c1a0b0第二次替代：P3=c1a1b0第三次替代：P1=c1a1b1那么c因素變動對P的影響=P2-P0那么a因素變動對P的影響=P3-P2那么b因素變動對P的影響=P1-P3將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P0+P4-P0=P1-P0雖然各因素影響程度的合計數(shù)等于P指標變動的總差異，但各因素的影響數(shù)值和原來按照A、b、c順序計算出現(xiàn)差異。下面試按照c、a、b的順序來計算三因素變動對指標例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分析該班組材料費用各因素的影響額？如果按照材料單價、產(chǎn)品產(chǎn)量、材料單耗的順序替代計算各因素影響時：例假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，解：材料費用總額=材料單價*產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量上月數(shù)P0=10*100*20=20000（元）本月數(shù)P1=12*115*18=24840（元）那么材料單價對材料費用的影響額為P2-P0=12*100*20-10*100*20=4000（元）那么產(chǎn)品產(chǎn)量對材料費用的影響額為P3-P2=12*115*20-12*100*20=3600（元）那么材料單價對材料費用的影響額為P1-P3=12*115*18-12*115*20=-2760（元）解：材料費用總額=材料單價*產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量雖然4000+3600-2700=4840元，但材料單價、產(chǎn)品產(chǎn)量和材料單耗對材料費用的各影響額都不同了?？梢?，不同的因素替代順序?qū)嵸|(zhì)上表明在不同的客觀環(huán)境下來衡量因素變動的影響。

在運用連環(huán)替代法計算各因素變動對指標變動的影響程度時，既要遵守連環(huán)性，又要遵守順序性。

在實際工作中，一般將各要素區(qū)分為數(shù)量因素和質(zhì)量因素，先分析數(shù)量因素變動的影響，后分析質(zhì)量因素變動的影響。雖然4000+3600-2700=4840元，但材料單價、產(chǎn)因素分析法在財務(wù)報告分析中的應(yīng)用：ROE五因素分解分析衡量企業(yè)獲利能力最根本的指標是權(quán)益資本報酬率。采用ROE五因素連環(huán)替代分析，將權(quán)益資本報酬率分解為銷售經(jīng)營利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、財務(wù)費用比率、財務(wù)結(jié)構(gòu)比率、以及稅收相應(yīng)比率五個財務(wù)比率，并揭示每一個財務(wù)比率的經(jīng)濟含義，然后針對分解式應(yīng)用連環(huán)替代法，定量地評價出每個財務(wù)比率以及經(jīng)營活動、融資決策對企業(yè)獲利能力變化的影響方向和影響程度。因素分析法在財務(wù)報告分析中的應(yīng)用：ROE五因素分解分析財務(wù)分析報告方法體系課件五個因素共同對目標指標的影響程度為：-1.149%五個因素共同對目標指標的影響程度為：任務(wù)：

每人選一個上市公司作為分析對象，不要選重復(fù)的，并把該上市公司最近三年的年報下下來，同時完成公司簡介部分。任務(wù)：第二章財務(wù)報告分析的方法體系1.比較分析法2.比率分析法3因素分析法第二章財務(wù)報告分析的方法體系1.比較分析法1.比較分析法（1）實際與計劃比較（2）本期與前期比較（3）本單位與外單位比較本年實際數(shù)本年計劃數(shù)上年實際數(shù)同類企業(yè)本年實際數(shù)與計劃比與上年比與同類企業(yè)比11010090120+10+20-101.比較分析法（1）實際與計劃比較本年實際數(shù)本年計劃數(shù)上年實（1）趨勢比率分析法差異率=差異數(shù)/基期數(shù)*100%趨勢比率=報告期數(shù)/基期數(shù)*100%2.比率分析法（1）趨勢比率分析法2.比率分析法基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度固定（第一季度）移動（上季）例：某企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入實現(xiàn)情況為第一季度80萬元，第二季度100萬元，第三季度110萬元，第四季度116.8萬元?，F(xiàn)分別按固定基期和移動基期對該企業(yè)產(chǎn)品銷售收入指標的變化趨勢進行分析基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度固定（第一季度）+20+30+36.6+25+37.5+45.5+125+137.5+147.75移動（上季）+20+10+6.6+25+10+6+125+110+106基數(shù)差異數(shù)（萬元）差異率（%）趨勢比率（%）第二季度第三季度（2）構(gòu)成比率分析法構(gòu)成比率分析法是通過分析指標結(jié)構(gòu)來反映該項指標的特征和變化規(guī)律的一種分析方法。構(gòu)成比率=構(gòu)成項目/總體指標*100%構(gòu)成比率的計算均是以財務(wù)指標總體數(shù)值（各組成項目的合計數(shù)）作為共同的比較基數(shù)，因而也稱之為“共同比”。后面的資產(chǎn)負債表、利潤表等的分析就會用到共同比（2）構(gòu)成比率分析法（3）相關(guān)比率分析法反映因果關(guān)系的比率——資金利潤率，凈資產(chǎn)收益率反映并列關(guān)系的比率——長期投資與短期投資的比率，長期負債與短期負債的比率反映對應(yīng)關(guān)系的比率——流動比率，權(quán)益比率反映轉(zhuǎn)化關(guān)系的比率——產(chǎn)品銷售率反映周轉(zhuǎn)關(guān)系的比率——存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）相關(guān)比率分析法反映因果關(guān)系的比率——資金利潤率，凈資產(chǎn)3.因素分析法因素分析法是通過對決定某一指標諸因素的變動及其對分析指標的影響程度的一種分析方法

該分析方法由連環(huán)替代法及其簡化形式——差額計算法和平衡分析法構(gòu)成。連環(huán)替代法是通過順次逐個替代影響因素，計算各因素變動對指標變動影響程度的一種因素分析方法。3.因素分析法因素分析法是通過對決定某一指標諸因假設(shè)某財務(wù)指標P受a、b、c三因素的影響，關(guān)系式為P=abc，設(shè)基數(shù)指標P0=a0b0c0，P1=a1b1c1

用連環(huán)替代法順次逐個地測定a、b、c三因素變動對指標P變動的影響。假設(shè)某財務(wù)指標P受a、b、c三因素的影響，關(guān)系式為P基期指標P0=a0b0c0第一次替代：假定a因素變動，b、c因素保持基數(shù)不變。P2=a1b0c0那么a因素變動對P的影響=P2-P0第二次替代：假定b因素變動，a已成為變動數(shù)不再變動，c保持基數(shù)不變。P3=a1b1c0那么b因素變動對P的影響=P3-P2基期指標P0=a0b0c0第三次替代：假定c因素變動，a和b已成為變動數(shù)不再變動，c保持基數(shù)不變。P1=a1b1c1那么b因素變動對P的影響=P1-P3將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P2+P1-P3=P1-P0就是變動期和基期的差異第三次替代：假定c因素變動，a和b已成為變動例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分析該班組材料費用各因素的影響額注：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價例假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，解：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價上月數(shù)P0=100*20*10=20000（元）本月數(shù)P1=115*18*12=24840（元）第一次替代：P2=115*20*10=23000（元）那么產(chǎn)品產(chǎn)量對材料費用的影響額為P2-P0=23000-20000=3000（元）解：材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量*材料單價第二次替代：P3=115*18*10=20700（元）那么單位產(chǎn)品耗用量對材料費用的影響額為P3-P2=20700-23000=-2300（元）第三次替代：P1=115*18*12=24840（元）那么材料單價對材料費用的影響額為P1-P3=24840-20700=-4140（元）三個因素對材料費用總額的影響合計為3000-2300

+4140=4840第二次替代：P3=115*18*10=20700（元）從以上連環(huán)替代法的替代規(guī)則和計算程序來看，連環(huán)替代法具有連環(huán)性和順序性兩個特點。從以上連環(huán)替代法的替代規(guī)則和計算程序來看，連環(huán)替1.連環(huán)性是指連環(huán)替代法在計算每個因素的影響時，都要以前一次計算指標為基礎(chǔ)，采用連環(huán)比較差異的方法來確定因素變動對指標變動的影響程度。

也就是說，在計算第一個因素的影響程度，是將第一個因素變動而其他因素不變時的指標值減去各因素均不變時的指標數(shù)值；計算第二個因素的影響程度，是將第二個和第一個因素變動而其他因素不變時的指標數(shù)值減去第一個因素變動而其他因素不變時的指標數(shù)值，而不再以各因素均不變時的指標數(shù)值為比較基礎(chǔ)。1.連環(huán)性下面試用非連環(huán)性來計算a、b、c三因素變動對指標P變動的影響基期指標P0=a0b0c0第一次替代：P2=a1b0c0第二次替代：P3=a0b1c0第三次替代：P1=a0b0c1那么a因素變動對P的影響=P2-P0那么b因素變動對P的影響=P3-P0那么c因素變動對P的影響=P4-P0將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P0+P4-P0≠P1-P0就是說，各因素影響程度的合計數(shù)不等于P指標變動的總差異，有誤。下面試用非連環(huán)性來計算a、b、c三因素變動對指標例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分析該班組材料費用各因素的影響額？當(dāng)采用非連環(huán)替代時：例假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，上月數(shù)：P0=100*20*10=20000（元）第一次替代：P2=115*20*10=23000（元）第二次替代：P3=100*18*10=20700（元）第三次替代：P1=100*20*11=24000（元）P2-P0=23000-2000=3000(元）P3-P0=18000-2000=-2000（元）P1-P0=24000-20000=4000（元）3000-2000+4000=5000≠4840元，表明三因素影響合計數(shù)不等于材料費用總額變動差異數(shù)上月數(shù)：P0=100*20*10=20000（元）1.順序性是指連環(huán)替代法在替代置換各因素時，要按一定的順序逐個替代，不能隨意改變各因素替代的先后順序。

如果對同一指標的分析采用不同的替代順序，那么各個因素變動影響的總和雖然仍會等于指標變動的總差異，但是各因素變動的影響程度會隨著不同的替代順序而不同。1.順序性下面試按照c、a、b的順序來計算三因素變動對指標P變動的影響基期指標P0=a0b0c0第一次替代：P2=c1a0b0第二次替代：P3=c1a1b0第三次替代：P1=c1a1b1那么c因素變動對P的影響=P2-P0那么a因素變動對P的影響=P3-P2那么b因素變動對P的影響=P1-P3將a、b、c三因素影響程度相加，即：P2-P0+P3-P0+P4-P0=P1-P0雖然各因素影響程度的合計數(shù)等于P指標變動的總差異，但各因素的影響數(shù)值和原來按照A、b、c順序計算出現(xiàn)差異。下面試按照c、a、b的順序來計算三因素變動對指標例

假定某班組材料費用總額上月為2萬元，本月為24840元，增加了4840元。根據(jù)資料查明：上月產(chǎn)品產(chǎn)量為100件，本月115件；上月單位產(chǎn)品材料耗用量20公斤，本月18公斤；上月材料單價10元，本月12元?，F(xiàn)分