2021中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)解析-第三部分　貨幣與金融

本章考情年份單選題多選題合計(jì)2020年3題3分1題2分5分2019年4題4分1題2分6分2018年4題4分3題6分10分本章重點(diǎn)：1.貨幣需求和貨幣需求量的概念，主要的貨幣需求理論。2.貨幣供給和貨幣供應(yīng)量的概念，貨幣供給層次的劃分，貨幣創(chuàng)造機(jī)制，貨幣供給的乘數(shù)原理。3.貨幣均衡的含義和特征，貨幣失衡的類型，貨幣均衡水平?jīng)Q定。4.通貨膨脹的概念，通貨膨脹的類型，通貨膨脹的原因，通貨膨脹的治理。知識(shí)點(diǎn)一：貨幣需求與貨幣需求量（-）貨幣需求.貨幣需求：經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的數(shù)量。.貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求,是由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定的有效需求。（貨幣需廠（貨幣需=（有效I求能力 匚L」〈求愿望口!需求/.貨幣需求是一種派生需求,派生于人們對(duì)商品的需求。（二）貨幣需求量：在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中各部門需要持有貨幣的數(shù)量，即一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的客觀需求量?！纠}?多選題】貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求，是由（）共同決定。A.貨幣需求能力.貨幣價(jià)值C.貨幣需求愿望D.貨幣供應(yīng)數(shù)量E.貨幣供應(yīng)能力［正確答案』AC［答案解析』本題考查貨幣需求。貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求，理當(dāng)是由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定的有效需求?！纠}?多選題】下列關(guān)于貨幣需求的說法中，正確的有（）。A.貨幣需求是一種主觀需求B.貨幣需求是一種客觀需求C.貨幣需求是一種有效需求D.貨幣需求是一種派生需求E.貨幣需求是一種經(jīng)濟(jì)需求［正確答案』BCDE［答案解析』貨幣需求由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定，有一定的客觀性，并不是主觀決定的。選項(xiàng)A說法有誤。知識(shí)點(diǎn)二：傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說

思維導(dǎo)圖:（一）/雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說公式MV=PT整理后：P=MV/TM代表貨幣量、V代表貨幣流通速度、P代表物價(jià)水平、T代表商品和勞務(wù)的交易量結(jié)論貨幣量決定物價(jià)水平【例題?單選題】（2020年）費(fèi)雪的現(xiàn)金交易方程式MV=PT,P代表物價(jià)水平，V代表貨幣流通速度，M代表貨幣量，T代表（）。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.商品和勞務(wù)的交易量C.總收入D.商品、勞務(wù)和資源的交易數(shù)量『正確答案』B『答案解析』費(fèi)雪的交易方程式MV=PT中，P代表物價(jià)水平，T代表商品和勞務(wù)的交易量，V代表貨幣流通速度，M代表貨幣量?！纠}?單選題】經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪提出了現(xiàn)金交易數(shù)量說，該理論認(rèn)為（）.A.貨幣量決定物價(jià)水平B.通貨緊縮程度決定物價(jià)水平C.通貨膨脹程度決定物價(jià)水平D.貨幣流通速度決定貨幣價(jià)值［正確答案』A［答案解析』本題考查傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說。費(fèi)雪認(rèn)為貨幣量是最活躍的因素，會(huì)經(jīng)常主動(dòng)地變動(dòng)，而物價(jià)則是主要的被動(dòng)因素。只要貨幣量發(fā)生變化，馬上就會(huì)反映到物價(jià)上來，引起物價(jià)變動(dòng)。因此,交易方程式所反映的是貨幣量決定物價(jià)水平的理論。（二）＜橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量逸公式n=（KXY）/Mn代表貨幣價(jià)值（即貨幣購買力，為物價(jià)指數(shù)的倒數(shù)）、Y代表總資源（總收入）、K代表總資源中愿意以貨幣形式持有的比重（相當(dāng)于交易方程式中貨幣流通速度的倒數(shù)）KXY代表真實(shí)貨幣需求、M代表名義貨幣供給結(jié)論.貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定.假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣量成反比代表人庇古（三）現(xiàn)金交易數(shù)量說VS現(xiàn)金余額數(shù)量說（多選）相同劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說明物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化；假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨而價(jià)值與貨幣量成艇區(qū)別劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵：現(xiàn)金余額數(shù)量說的貨幣需求是以人們的手持現(xiàn)金來表示，不僅是作為交易媒介的貨幣，也包括貯藏貨幣【例題?單選題】經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古提出了關(guān)于貨幣需求的劍橋方程式，該方程式認(rèn)為（）。A.恒久性收入越高，所需貨幣越多B.貨幣供求的速度決定物價(jià)水平C.貨幣供求的數(shù)量決定貨幣價(jià)值D.“流動(dòng)性偏好”決定貨幣需求［正確答案』C【答案解析」本題考查劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說。庇古認(rèn)為，貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定?！纠}?單選題】以費(fèi)雪和庇古為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)不起作用，他們的基本觀點(diǎn)是（）。A.假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成正比B.假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成反比C.人們對(duì)貨幣的需求取決于持久收入D.人們對(duì)貨幣的需求取決于他們的流動(dòng)性偏好『正確答案』B「答案解析』劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說明物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣量成反比。知識(shí)點(diǎn)三：凱恩斯的貨幣需求理論（一）流動(dòng)性偏好:經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，因?yàn)榇嬖凇傲鲃?dòng)性偏好”這一普遍心理傾向，即愿意持有具有完全流動(dòng)性的貨幣而不是其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的，臨時(shí)的或投機(jī)的需求，從而產(chǎn)生貨幣需求。凱恩斯的貨幣需求理論又被稱為流動(dòng)性偏好理論。（二）三大動(dòng)機(jī)決定.交易動(dòng)機(jī):由于收入和支出的時(shí)間不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。.預(yù)防動(dòng)機(jī):為應(yīng)付各種緊急情況而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望,如應(yīng)付失業(yè)、疾病等意想不到的需要,以及企業(yè)的不時(shí)之需。.投機(jī)動(dòng)機(jī):由于利率不確定，根據(jù)對(duì)市場利率變化的預(yù)期需要持有貨幣，以便從中獲利的動(dòng)機(jī)。（三）貨幣需求函數(shù)L=Li(Y)+L2(i)L,(Y)交易性需求交易動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)國民收入的增函數(shù)L2(i)投機(jī)性需求投機(jī)動(dòng)機(jī)利率的減函數(shù)（四）流動(dòng)性陷阱:當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，貨幣需求無限增大，此時(shí)無人愿意持有債券，都愿意持有貨幣，流動(dòng)性偏好具有絕對(duì)性?！纠}?多選題】（2020年）根據(jù)凱恩斯流動(dòng)性偏好理論，貨幣需求動(dòng)機(jī)主要有（）。A.貯藏動(dòng)機(jī)B.投機(jī)動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.交易動(dòng)機(jī)E.支付動(dòng)機(jī)『正確答案』BCD『答案解析』流動(dòng)性偏好理論指出貨幣需求是由三類動(dòng)機(jī)決定的：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)?！纠}?多選題】經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出的貨幣需求理論認(rèn)為（）。A.貨幣需求由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)決定B.恒久性收入越高，所需貨幣越多C.當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，貨幣需求會(huì)無限增大，此時(shí)無人愿意持有債券，都愿意持有貨幣D.貨幣供求的數(shù)量決定物價(jià)水平E.人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣越多［正確答案』AC［答案解析』本題考查凱恩斯的貨幣需求理論。選項(xiàng)BE屬于弗里德曼的貨幣需求理論。選項(xiàng)D屬于費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說?！纠}?單選題】在流動(dòng)性偏好理論對(duì)貨幣需求動(dòng)機(jī)的分析中，將由于收入和支出時(shí)間的不一致,為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱為（）。A.預(yù)防動(dòng)機(jī)B.投機(jī)動(dòng)機(jī)C.交易動(dòng)機(jī)D.平衡動(dòng)機(jī)r正確答案』cI1答案解析』交易動(dòng)機(jī)是由于收入和支出時(shí)間的不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。知識(shí)點(diǎn)四：弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說影響貨幣持有量的因素財(cái)富總恒久性收入：以現(xiàn)在的收入與過去的收入加權(quán)計(jì)算的收入恒久性收入與所需貨幣成正比財(cái)富構(gòu)財(cái)富構(gòu)成：人力財(cái)富與非人力財(cái)富之比人力財(cái)富比例越高，所需要的貨幣越多或各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本持有貨幣的機(jī)會(huì)成本，與貨幣持有量成反比其他因素貨幣需求函數(shù)M/P=f（Yp,W；r.,rb.re,1/p,dp/dt；u）Yp：恒久性收入W：非人力財(cái)富占總財(cái)富的比例r?，rb,re：存款、債券和股票的預(yù)期名義收益率1/p-dp/dt：物價(jià)水平的預(yù)期變動(dòng)率U：隨機(jī)因素的影響總和凱恩斯弗里德曼消費(fèi)理論C=a+PY持久收入貨幣需求理論L=Li(Y)+L2(i)恒久收入【例題?單選題】經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼認(rèn)為，恒久性收入和貨幣數(shù)量之間的關(guān)系是恒久性收入越高，個(gè)人（）。A.所需的貨幣數(shù)量越多B.持有的貨幣數(shù)量越多C.所需的貨幣數(shù)量越少D.持有的貨幣數(shù)量越少『正確答案』A『答案解析」本題考查弗里德曼的貨幣需求函數(shù)。弗里德曼認(rèn)為，恒久性收入越高，所需貨幣越多?！纠}?多選題】在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成正比的因素有（）。A.恒久性收入 B.人力財(cái)富比例C.存款的利率 D.債券的收益率E.股票的收益率［正確答案』AB［答案解析J恒久性收入與所需貨幣成正比。人力財(cái)富比例越高，所需要的貨幣越多，所以人力財(cái)富比例與貨幣需求成正比。選項(xiàng)CDE與貨幣需求成反比。知識(shí)點(diǎn)五：貨幣供給與貨幣供應(yīng)量（-）貨幣供給：一國或者貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的過程。（-）貨幣供應(yīng)量：即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量，兩者呈一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。（三）貨幣供給層次劃分原則：資產(chǎn)的流動(dòng)性流通中的貨幣企事業(yè)單位、個(gè)人、機(jī)關(guān)團(tuán)體、非存款類金融機(jī)構(gòu)所持有的硬幣和現(xiàn)鈔總和（即通常所指的現(xiàn)金）Mi=Mo+單位活期存款狹義貨幣供應(yīng)量，因其流動(dòng)性較強(qiáng)，是中央銀行重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象M2=Mi+單位定期存款+個(gè)人存款+.廣義貨幣供應(yīng)量.單位定期存款、個(gè)人存款、其他存款（財(cái)政存款除外）其他存款（財(cái)政存款除外）屬于準(zhǔn)貨幣3.研究宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要變量【例題?單選題】在我國貨幣供應(yīng)量指標(biāo)中，屬于曲的是（）。A.其他存款（財(cái)政存款除外）B.個(gè)人存款C.單位定期存款D.單位活期存款『正確答案』D［答案解析』本題考查貨幣供給層次的劃分。如=流通中貨幣；Mi=M0+單位活期存款；M?=Mi+單位定期存款+個(gè)人存款+其他存款（財(cái)政存款除外）?！纠}?單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。A.收益性B.安全性C.流動(dòng)性D.可得性［正確答案』C『答案解析』資產(chǎn)的流動(dòng)性是劃分貨幣層次的依據(jù)。（四）社會(huì)融資規(guī)模.社會(huì)融資規(guī)模:一定時(shí)期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)（非金融企業(yè)和住戶）從金融體系中獲得的資金總額。社會(huì)融資規(guī)模與傳統(tǒng)的貸款指標(biāo)不同，它既包括實(shí)體經(jīng)濟(jì)從銀行業(yè)獲得的融資，也包括實(shí)體經(jīng)濟(jì)從證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)獲得的融資。一個(gè)全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)。（單選）.社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)指標(biāo)金融機(jī)構(gòu)通過表內(nèi)業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持人民幣貸款和外幣貸款金融機(jī)構(gòu)通過表處業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯西實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用規(guī)范的金融工具、在正規(guī)的金融市場所獲得的直接融資非金融企業(yè)境內(nèi)股票籌資和企業(yè)債券融資其他方式向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持保險(xiǎn)公司賠償、投資性房地產(chǎn)、小額貸款公司和貸款公司貸款【例題?單選題】（2020年）下列資金中，屬于金融機(jī)構(gòu)通過表外業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供資金支持的是（）。A.外幣貸款.保險(xiǎn)公司賠償C.企業(yè)債券融資D.委托貸款［正確答案』D『答案解析』金融機(jī)構(gòu)通過表外業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持，包括委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票?！纠}?多選題】下列金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中計(jì)入我國社會(huì)融資規(guī)模的是（）。A.非金融機(jī)構(gòu)在我國A股市場獲得的宜接融資.金融機(jī)構(gòu)通過表外業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的信托貸款C.金融機(jī)構(gòu)通過表內(nèi)業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的人民幣貸款D.房地產(chǎn)公司從地下錢莊獲得的高利貸E.保險(xiǎn)公司向受災(zāi)的投保企業(yè)提供的損失賠償［正確答案』ABCE［答案解析』本題考查社會(huì)融資規(guī)模。社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)指標(biāo)主要由四個(gè)部分構(gòu)成：（1）金融機(jī)構(gòu)通過表內(nèi)業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持，包括人民幣貸款和外幣貸款。（2）金融機(jī)構(gòu)通過表外業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持，包括委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票。（3）實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用規(guī)范的金融工具、在正規(guī)金融市場所獲得的直接融資，主要包括非金融企業(yè)境內(nèi)股票籌資和企業(yè)債券融資。（4）其他方式向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的資金支持，主要包括保險(xiǎn)公司賠償、投資性房地產(chǎn)、小額貸款公司和貸款公司貸款。知識(shí)點(diǎn)六：貨幣供給機(jī)制貨幣供給量：包括現(xiàn)金和存款兩部分?，F(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債、存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。（-）中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容;信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央

銀行所掌握。（單選）（二）商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制.中央銀行增加一筆信用通過不同渠道注入銀行體系；銀行體系的信貸資金來源增加，商業(yè)銀行用新增信貸資金發(fā)放新的貸款；新貸款派生新增存款一一存款又成為商業(yè)銀行貸款資金的來源。工商銀行資產(chǎn)增加 ho 商存玲隹備申放貸給企業(yè)甲J，漏出2現(xiàn)金＞' g企業(yè)存款于農(nóng)行農(nóng)業(yè)銀行存款增加3財(cái)農(nóng)業(yè)銀行存款增加3財(cái)政存》.制約商業(yè)銀行的擴(kuò)張能力的因素（多選）（1）存款準(zhǔn)備金率（2）提取現(xiàn)金數(shù)量（3）企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款（三）貨幣供應(yīng)量M=BXKB（基礎(chǔ)貨幣）.含義：中央銀行放出的信用是銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ).包括：里央銀行發(fā)行的貨匝和商業(yè)銀行在中央銀行的存款K（貨幣乘數(shù)）L含義：基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張的倍數(shù).K=1/（存款準(zhǔn)備金率+貨幣結(jié)構(gòu)比率）.貨幣結(jié)構(gòu)比率：商業(yè)銀行吸收的全部存款中需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財(cái)政存款所占的比重【例題?單選題】（2020年）基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)又稱為貨幣乘數(shù)，其數(shù)值大小會(huì)受到（）的影響。A.存款準(zhǔn)備金率.直接融資比例C.債券收益率D.匯率水平『正確答案』A［答案解析］基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)則取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財(cái)政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率?！纠}?單選題】關(guān)于貨幣供給機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.商業(yè)銀行不能無限制的創(chuàng)造派生存款B.中央銀行每放出一筆信用，通過銀行體系的輾轉(zhuǎn)存貸，都可以派生出大量新增存款C.信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容D.信用創(chuàng)造貨幣的功能不為中央銀行所掌握［正確答案』D［答案解析』本題考查貨幣供給機(jī)制。信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握?！纠}?單選題】下列存款中，屬于基礎(chǔ)貨幣的是（）.A.財(cái)政部門在中央銀行的存款B.居民個(gè)人在商業(yè)銀行的存款C.商業(yè)銀行在中央銀行的存款D.財(cái)政部門在商業(yè)銀行的存款［正確答案』C［答案解析』本題考查貨幣供給。基礎(chǔ)貨幣，包括中央銀行發(fā)行的貨幣和商業(yè)銀行在中央銀行的存卦o【例題?多選題】制約銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有（）。A.商業(yè)銀行發(fā)達(dá)程度B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金數(shù)量C.提取現(xiàn)金數(shù)量D.中央銀行獨(dú)立程度E.企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款數(shù)量［正確答案』BCE［答案解析』本題考查制約商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的三個(gè)因素。銀行體系擴(kuò)張信用并創(chuàng)造派生存款的能力要受到三類因素的制約：（1）繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金數(shù)量；（2）提取現(xiàn)金數(shù)量；（3）企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款數(shù)量等。知識(shí)點(diǎn)七：貨幣均衡與失衡（-）貨幣均衡：一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在他麥上保持一致的狀態(tài)。貨幣供給符合經(jīng)濟(jì)生活對(duì)貨幣的需求則達(dá)到均衡。（二）貨幣均衡的特征：.貨幣供給與貨幣需求的大體一致,而非數(shù)量上完全相等。.貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程,短期內(nèi)可能不一致，長期內(nèi)大體一致。.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定程度上反映經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。（三）貨幣失衡的含義：貨幣供給偏離貨幣需求。（四）貨幣失衡的類型1.總量性貨幣失衡:貨幣供應(yīng)量〈貨幣需求量現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣供給不足很少見貨幣供應(yīng)量》貨幣需求量貨幣供給過多經(jīng)常出現(xiàn),后果之一就是引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹2.結(jié)構(gòu)性貨幣失衡:主要發(fā)生在發(fā)展中國家含義貨幣供給與需求大體一致的總量均衡條件下，貨幣供給結(jié)構(gòu)與對(duì)應(yīng)的貨幣需求結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)表現(xiàn)短缺與滯留并存經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中部分商品、生產(chǎn)要素供過于求；另一部分又求過于供形成原因社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理調(diào)整途徑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的剛性又使其成為一個(gè)長期的問題(五)貨幣均衡水平?jīng)Q定.貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平(1)貨幣運(yùn)動(dòng)的特性：貨幣在運(yùn)動(dòng)過程中通過內(nèi)在機(jī)制自我調(diào)節(jié),保持供給和需求的均衡關(guān)系。(2)貨幣運(yùn)動(dòng)的特性決定了單純追求貨幣自身的供求均衡，在貨幣流通的決策和管理方面是不具直實(shí)際意義的。(3)貨幣供應(yīng)量：按貨幣需求向流通領(lǐng)域供給貨幣的結(jié)果。.貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)增長及物價(jià)水平的關(guān)系(1)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系△Mi=Y'XMo其中，Y'為GDP增長率，為上期貨幣存量，為本期貨幣增量。(2)貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)增長及物價(jià)水平的關(guān)系：考慮物價(jià)水平的變動(dòng)，存在物價(jià)水平自然上升的傾向△M,=(Y'+P')X或M/=Y'+P'MJ：貨幣供應(yīng)量增長率；Y'：GDP增長率；P'：物價(jià)自然增長率?！咀⒁狻控泿艛?shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。【例題?多選題】關(guān)于貨幣均衡特征的說法，正確的是()。A.在一定時(shí)期內(nèi)，貨幣供給與貨幣需求在動(dòng)態(tài)上保持一致B.在長期內(nèi)，貨幣供給與貨幣需求大體一致C.在短期內(nèi)，貨幣供給與貨幣需求完全一致D.在任一時(shí)點(diǎn)上，貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等E.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況［正確答案』ABE『答案解析』本題考查貨幣均衡。貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。貨幣均衡具有以下特征：①貨幣均衡是貨幣供求作用的一種狀態(tài)，是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。②貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，在短期內(nèi)貨幣供求可能不一致，但在長期內(nèi)是大體一致的。③現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況?！纠}?單選題】關(guān)于貨幣均衡水平的說法，正確的是()。A.流通中的貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平B.流通中的貨幣必須借助外力才可能保持供求均衡水平C.如果考慮物價(jià)自然上升的影響，流通中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)等于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長D.如果考慮物價(jià)自然上升的影響，流通中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)低于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長［正確答案』A［答案解析』本題考查貨幣均衡。流通中的貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平，選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。如果考慮物價(jià)自然上升的影響，流通中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長，選項(xiàng)CD錯(cuò)誤?！纠}?單選題】解決結(jié)構(gòu)性貨幣失衡的途徑是調(diào)整（）。A.貨幣層次B.貨幣供應(yīng)量C.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)D.勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)［正確答案』C［答案解析』本題考查貨幣均衡。結(jié)構(gòu)性貨幣失衡必須通過經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整加以解決。知識(shí)點(diǎn)八：通貨膨脹（一）通貨膨脹的含義：在價(jià)值符號(hào)流通條件下，貨幣供給過度而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的現(xiàn)象。無論是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)還是馬克思主義貨幣理論，都將物價(jià)上漲作為通貨膨脹的基本標(biāo)志。（-）通貨膨脹的類型1.按成因劃分:需求拉上型、成本推進(jìn)型、輸入型和結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。（多選）（1）=甚拉上型:總需求過度增長、供給不足需求拉上型通貨膨脹的特點(diǎn)：（多選）自發(fā)性支出的增長是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長無關(guān)誘發(fā)性成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長，誘使消費(fèi)支出增長支持性政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增加總需求（2）成本推進(jìn)型:工資推進(jìn)型:工資和物價(jià)螺旋上升的通貨膨脹。利潤推進(jìn)型:壟斷企業(yè)為保證實(shí)現(xiàn)其利潤目標(biāo)而操縱市場、人為抬高產(chǎn)品價(jià)格而引起的通貨膨脹。（3）輸入型:進(jìn)口商品價(jià)格上升、通貨膨脹國際傳導(dǎo)。（4）結(jié)構(gòu)型:因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素變動(dòng)導(dǎo)致。2.按表現(xiàn)形式劃分:（1）公開型（開放型）：物價(jià)隨貨幣數(shù)量變動(dòng)而自發(fā)波動(dòng)。物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志。（2）抑制型（隱蔽型）：實(shí)行物價(jià)管制情況下，商品供給短缺不能由物價(jià)上漲來反映，只表現(xiàn)為人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢。【例題?單選題】西方經(jīng)濟(jì)學(xué)和馬克思主義貨幣理論都將（）作為通貨膨脹的基本標(biāo)志。A.貨幣供求總量失衡B.工資上漲C.物價(jià)上漲D.進(jìn)出口總額失衡［正確答案』C［答案解析』本題考查通貨膨脹的含義。無論是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)還是馬克思主義貨幣理論，都把通貨膨脹和物價(jià)上漲聯(lián)系在一起，將物價(jià)上漲作為通貨膨脹的基本標(biāo)志?！纠}?多選題】需求拉上型通貨膨脹的特點(diǎn)有（）。A.成本的增長誘使消費(fèi)支出增長B.政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出C.政府采取緊縮性財(cái)政政策以減少總需求D.政府采取擴(kuò)張性貨幣政策以增加總需求E.支出的增長與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長密切相關(guān)F正確答案」ABDF答案解析」本題考查通貨膨脹的類型。需求拉上型通貨膨脹的特點(diǎn)：自發(fā)性，即支出的增長是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長無關(guān)；誘發(fā)性，即成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長，誘使消費(fèi)支出增長；支持性，即政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增加總需求?！纠}?單選題】抑制型通貨膨脹的表現(xiàn)是（）。A.人們持幣待購，使貨幣流通速度變慢B.物價(jià)普遍上漲C.有效需求不足D.貨幣貶值［正確答案』A［答案解析』在物價(jià)管制的情況下，抑制型通貨膨脹表現(xiàn)為持幣待購，貨幣流通速度減慢?！纠}?單選題】從理論上講，工資上漲過快容易導(dǎo)致（）通貨膨脹。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.輸入型D.結(jié)構(gòu)型［正確答案』B［答案解析』成本推進(jìn)型通貨膨脹是因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹類型，包括工資推進(jìn)型通貨膨脹和利潤推進(jìn)型通貨膨脹。（三）通貨膨脹的原因直接原因過度信貸供給（銀行放貸速度超過經(jīng)濟(jì)增長速度）主要原因.財(cái)政原因：發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。.信貸原因：過度信貸使得貨幣供給量大于貨幣需求量其他原因投資規(guī)模過大、國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、國際收支長期順差等【例題?單選題】造成通貨膨脹的直接原因是（）。A.過度的金融創(chuàng)新B.過度的信貸供給C.過多的金融機(jī)構(gòu)D.過度的金融監(jiān)管『正確答案』B［答案解析』本題考查通貨膨脹的原因。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，形成通貨膨脹的直接原因不僅在于過度的現(xiàn)金發(fā)行，更在于過度的信用供給。而且，無論是現(xiàn)金通貨，還是存款貨幣，都是通過信貸供給的。因此，過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。（四）通貨膨脹的治理緊縮需求政策1.緊縮的財(cái)政政策：增稅、減少政府開支、發(fā)行公債，利用“擠出效應(yīng)”

2.緊縮的貨幣政策：提高法定準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)積極供給政策.減稅一增加供給積極性.消減社會(huì)福利開支一激發(fā)競爭與創(chuàng)造.適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)一增加投資積極性.精簡規(guī)章制度一減少政府對(duì)企業(yè)限制【例題?多選題】通常情況下，政府治理通貨膨脹可采取的措施有（）。A.增加稅收B.提高法定存款準(zhǔn)備金率C.增加政府購買性支出D.中央銀行通過公開市場向金融機(jī)構(gòu)出售有價(jià)證券E.削減社會(huì)福利支出［正確答案』ABDE『答案解析』本題考查通貨膨脹的治理。治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。緊縮總需求的政策包括緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策。緊縮性財(cái)政政策一般包括以下措施：減少政府支出、增加稅收、發(fā)行公債。緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場操作。積極的供給政策，其主要措施有減稅、削減社會(huì)福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡規(guī)章制度等。廠健講需求卜派生需求L畸II求［貨市需求卜一貨而需求］■論L現(xiàn)金余量說點(diǎn)■張寧,一（亙逋3L賞市供給機(jī)制I-含義匚［貨市需求卜一貨而需求］■論L現(xiàn)金余量說點(diǎn)■張寧,一（亙逋3L賞市供給機(jī)制I-含義匚四個(gè)叫r央行信用創(chuàng)it商業(yè)事行3K生存歐1;?明三安能力的三個(gè)因*—M-B*K 貨市均第-—M>Lr-*fii通貨修艇卜一成因1-治理-■接原因：貨而供給過度廠X?需求政舞本章考情年份單選題多選題合計(jì)2020年3題3分2題4分7分2019年1題1分2題4分5分2018年3題3分1題2分5分本章重點(diǎn):.中央銀行制度及建立的必要性，中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征，中央銀行的主要業(yè)務(wù)，中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表。.貨幣政策的定義，貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容，我國貨幣政策的目標(biāo)及其政策含義；一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制和間接信用指導(dǎo)；各種貨幣政策中介目標(biāo)，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制;近年來我國貨幣政策的實(shí)踐。知識(shí)點(diǎn)一：中央銀行制度（-）中央銀行（貨幣當(dāng)局）：處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行,具有國家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的謹(jǐn)性質(zhì)。主要職能：制定和執(zhí)行貨幣政策；維護(hù)金融穩(wěn)定；提供金融服務(wù)?！纠}?單選題】在我國，具有人民幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國銀行.交通銀行C.中國人民銀行D.國家外匯管理局I1正確答案』C［答案解析』只有中央銀行具有人民幣發(fā)行權(quán)。（二）建立中央銀行制度的必要性.中央銀行制度：由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制。.中央銀行制度的建立的必要性：（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要；（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要；（3）管理金融業(yè)的需要；（4）國家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。【例題?多選題】從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán).集中黃金買賣權(quán)C.代理國庫和為政府籌措資金D.管理金融業(yè)E.確保國家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)［正確答案』ACDE［答案解析』本題考查建立中央銀行制度的必要性。知識(shí)點(diǎn)二：中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征（-）職責(zé)：中央銀行是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)全國貨幣流通與信用的金融管理機(jī)關(guān)。利用其擁有的經(jīng)濟(jì)力量，如基礎(chǔ)貨幣、利率等，對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)。（二）活動(dòng)特征：.丕以營利為目的。.不經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)。.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí),具有相對(duì)獨(dú)立性?！纠}?多選題】中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征主要表現(xiàn)為（）。A.不以營利為目的.只與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來C.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性D.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性E.可以經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)『正確答案』AC『答案解析』本題考查中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征。知識(shí)點(diǎn)三：中央銀行的主要業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù):一國貨幣當(dāng)局投放現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。在許多國家和地區(qū)，中央銀行獨(dú)家控制貨幣的發(fā)行，根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況，合理調(diào)節(jié)市場流通中貨幣的數(shù)量，保持幣值的穩(wěn)定。（二）對(duì)銀行的業(yè)務(wù):.集中存款準(zhǔn)備金:為了保證商業(yè)銀行的清償能力，防止其破產(chǎn)使存戶受損，中央銀行以法律形式規(guī)定了繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率。.充當(dāng)最后貸款人:中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有接受商業(yè)銀行提交的有價(jià)證券作為抵押物而向商業(yè)銀行提供的再抵押放款、為商業(yè)銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)和再貸款三種方式。.組織全國銀行間的清算:中央銀行主要的中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。（三）對(duì)政府的業(yè)務(wù):.代理國庫:國庫存款是中央銀行主要負(fù)債之一，中央銀行代理國庫，既為政府提供了財(cái)務(wù)收支服務(wù)，又增強(qiáng)了自身的資金實(shí)力。.代理發(fā)行國家債券:代理國家發(fā)行債券以及債券到期時(shí)的還本付息事宜。.對(duì)國家提供信貸支持:在國家財(cái)政出現(xiàn)收不抵支的情況下，負(fù)有提供信貸支持的義務(wù)。直接給國家財(cái)政貸款或購買國家公債。.保管外匯和黃金儲(chǔ)備:代理政府交易和儲(chǔ)備黃金、外匯，為補(bǔ)充國際儲(chǔ)備或保值而進(jìn)行黃金、外匯交易。.制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)?！纠}?多選題】（2020年）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為（）。A.保管外匯和黃金儲(chǔ)備.集中存款準(zhǔn)備金C.組織全國銀行間的清算業(yè)務(wù)D.充當(dāng)最后貸款人E.代為參加國際金融組織［正確答案』BCD［答案解析』中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：（1）集中存款準(zhǔn)備金；（2）充當(dāng)最后貸款人；（3）組織全國銀行間的清算業(yè)務(wù)。【例題?多選題】中央銀行的借貸業(yè)務(wù)主要有（）。A.為商業(yè)銀行提供再貼現(xiàn).代理國家發(fā)行債券C.為商業(yè)銀行提供再貸款D.管理外匯和黃金儲(chǔ)備E.組織全國銀行間的清算［正確答案』AC［答案解析」本題考查中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有接受商業(yè)銀行提交的有價(jià)證券作為抵押物而向商業(yè)銀行提供的再抵押放款、為商業(yè)銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)和再貸款三種方式。【例題?單選題】下列金融市場交易主體中，屬于中央銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象的是（）。A.居民個(gè)人B.工業(yè)企業(yè)C.商業(yè)銀行D.社會(huì)團(tuán)體［正確答案』C［答案解析」本題考查中央銀行制度。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。知識(shí)點(diǎn)四：中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)（外匯、貨幣黃金、其他國外資產(chǎn)）儲(chǔ)備貨幣（貨幣發(fā)行、其他存款性公司存款、非金融機(jī)構(gòu)存款）對(duì)政府債權(quán)不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款對(duì)其他存款性公司債權(quán)發(fā)行債券對(duì)其他金融性公司債權(quán)國外負(fù)債對(duì)非金融性部門債權(quán)政府存款其他資產(chǎn)自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債【例題?單選題】（2020年）下列項(xiàng)目中，屬于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中儲(chǔ)備貨幣的是（）A.國外負(fù)債B.政府存款C.其他存款性公司存款D.發(fā)行債券［正確答案』C［答案解析』儲(chǔ)備貨幣是中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的主要項(xiàng)目，包含貨幣發(fā)行、其他存款性公司存款、非金融機(jī)構(gòu)存款。【例題?多選題】關(guān)于貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的說法，正確的有（）。A.對(duì)政府的項(xiàng)目主要體現(xiàn)在列入資產(chǎn)方的接受政府存款和列入負(fù)債方的對(duì)政府債權(quán)B.不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款列入資產(chǎn)方C.自有資金列入負(fù)債方D.外匯、貨幣黃金列入資產(chǎn)方的國外資產(chǎn)項(xiàng)目E.儲(chǔ)備貨幣是負(fù)債方的主要項(xiàng)目I1正確答案』CDE［答案解析」本題考查中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，對(duì)政府的項(xiàng)目主要體現(xiàn)在列入負(fù)債方的接受政府存款和列入資產(chǎn)方的對(duì)政府債權(quán)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款列入負(fù)債方。知識(shí)點(diǎn)五：貨幣政策定義和目標(biāo)（一）貨幣政策：金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過貨幣供應(yīng)量、利率或其他中介目標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。包括：.政策目標(biāo)；.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具；.預(yù)期達(dá)到的政策效果。（多選）【例題?多選題】貨幣政策的內(nèi)容包括（）。A.預(yù)期達(dá)到的貨幣政策效果.貨幣政策目標(biāo)C.預(yù)期達(dá)到的中央銀行國際合作目標(biāo)和效果D.實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所運(yùn)用的貨幣政策工具E.與治理通貨膨脹相關(guān)的財(cái)政政策［正確答案』ABD［答案解析』本題考查貨幣政策。貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一國金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過貨幣供應(yīng)量、利率或其他中介目標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容：①政策目標(biāo)；②實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具；③預(yù)期達(dá)到的政策效果。（二）貨幣政策的目標(biāo).穩(wěn)定物價(jià).經(jīng)濟(jì)增長.充分就業(yè).平衡國際收支《中國人民銀行法》第三條規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長?！纠}?單選題】（2020年）《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定，“貨幣政策目標(biāo)是保持（）,并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。A.金融穩(wěn)定.幣值穩(wěn)定C.國際收支平衡D.充分就業(yè)［正確答案』B［答案解析』《中國人民銀行法》第三條規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。知識(shí)點(diǎn)六：貨幣政策工具導(dǎo)圖

貨幣政策工具一般性I政策工具/ -、貨幣政策工具一般性I政策工具/ -、IZ ,S- -選擇性直接間接I政策工具 信用控制I信用指導(dǎo)法定存款準(zhǔn)備金率I再貼現(xiàn)消費(fèi)者信不動(dòng)產(chǎn)信優(yōu)惠預(yù)繳進(jìn)口J用控制〔用控制利率保證金公開市I場業(yè)務(wù)中央銀行在實(shí)施貨幣政策、調(diào)控宏觀金融方面，需借助于一些經(jīng)濟(jì)杠桿作為政策工具，以實(shí)現(xiàn)其對(duì)貨幣量和信用量的調(diào)控。就一般而論，作為貨幣政策的工具，必須是與貨幣運(yùn)行機(jī)制相聯(lián)系的，并且具有可操作性.(-)一般性政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具(法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù))，都屬于對(duì)貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。M=BXK.法定存款準(zhǔn)備金率(1)含義：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。(2)作用：應(yīng)付商業(yè)銀行等面臨的擠提。(3)型：法定準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)成反比。緊縮性貨幣政策提高法定準(zhǔn)備金率，擴(kuò)張性貨幣政策調(diào)低法定準(zhǔn)備金率。(4)政策缺陷：①商業(yè)銀行可以變動(dòng)其在央行的超額存款準(zhǔn)備金，從反方向抵道法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用。②對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)。③見效較慢、時(shí)滯較長:對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存、貸，逐級(jí)遞推而實(shí)現(xiàn)?！咀⒁狻糠ǘù婵顪?zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制，而不當(dāng)作適時(shí)調(diào)整的經(jīng)常性政策工具來使用。.再貼現(xiàn)(1)含義：中央銀行向持有商業(yè)票據(jù)等支付工具的商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為。(2)實(shí)踐：緊縮性貨幣政策提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行借入資金的成本上升，基礎(chǔ)貨幣得到收縮；擴(kuò)張性貨幣政策調(diào)低再貼現(xiàn)率。(3)優(yōu)點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率工具相比，再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)要大一些，作用力度相對(duì)要緩和一些。(4)缺點(diǎn)：再貼現(xiàn)政策的主動(dòng)權(quán)卻操縱在商業(yè)銀行手中。.公開市場業(yè)務(wù)(1)含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)。(2)對(duì)象：商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。(3)目的：在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。(4)型：緊縮性貨幣政策賣出債券，擴(kuò)張性貨幣政策買入債券。中央銀行發(fā)出購買或出售的意向時(shí)，交易立即可以執(zhí)行，參加交易的金融機(jī)構(gòu)的超額儲(chǔ)備金相應(yīng)發(fā)生變化；(5)優(yōu)點(diǎn)：與存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場操作政策更具有彈性和優(yōu)越性。中央銀行能夠運(yùn)用公開市場操作，影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,從而直接影響貨幣供應(yīng)量；中央銀行能夠隨時(shí)根據(jù)金融市場的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作;中央銀行可以主動(dòng)出擊;由于公開市場操作的規(guī)模和方向可以靈活安排，中央銀行有可能用其對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微遇。（6）缺點(diǎn)：金融市場不僅必須具有全國性，而且具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，可用于操作的證券種類必須齊全并達(dá)到必需的規(guī)模；必須有其他貨幣政策工具配合。三大法寶優(yōu)點(diǎn)缺力:法定存款準(zhǔn)備金里靈活控制商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力作用力度強(qiáng)（一劑“猛藥”）、見效較慢、時(shí)滯較長再貼現(xiàn)彈性相對(duì)大一些、作用力度相對(duì)緩和主動(dòng)權(quán)掌握在商業(yè)銀行手中，需要其主動(dòng)配合公開市場業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金率政策相比較，更具有彈性和優(yōu)越性.中央銀行能夠運(yùn)用公開市場操作，影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,從而直接影響貨幣供應(yīng)量.中央銀行能夠隨時(shí)根據(jù)金融市場的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作.中央銀行可以主動(dòng)出擊.由于公開市場操作的規(guī)模和方向可以靈活安排,中央銀行有可能用其對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)金融市場必須具備全國性，相當(dāng)?shù)莫?dú)立性、需要其他工具配合【例題?單選題】（2020年）一般性貨幣政策工具中，更具有彈性和優(yōu)越性的是（）。A.再貸款B.法定存款準(zhǔn)備金C.公開市場操作D.再貼現(xiàn)r正確答案』c［答案解析』公開市場操作是比較靈活的金融調(diào)控工具。與存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場操作政策更具有彈性和優(yōu)越性?！纠}?單選題】關(guān)于再貼現(xiàn)政策的說法，正確的是（）。A.如果沒有法定存款準(zhǔn)備金率政策配合，再貼現(xiàn)政策就無法發(fā)揮作用B.與法定存款準(zhǔn)備金率相比，再貼現(xiàn)政策工具的彈性相對(duì)更大一些，作用力度相對(duì)更強(qiáng)C.再貼現(xiàn)政策對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)D.再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果與商業(yè)銀行是否主動(dòng)配合有關(guān)［正確答案』D［答案解析」本題考查再貼現(xiàn)政策。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，如果沒有法定存款準(zhǔn)備金制度配合，公開市場操作就無法發(fā)揮作用。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，與法定存款準(zhǔn)備金率工具相比，再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)要大一些,作用力度相對(duì)要緩和一些。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)。（Z2）選擇性貨幣政策工具選擇性地對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。包括：消費(fèi)者信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。工具內(nèi)容消費(fèi)者信用1.中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制控制2.包括：規(guī)定分期付款購買耐用消費(fèi)品的首付最低金額、還款最長期限、適用的耐用消費(fèi)品種類等不動(dòng)產(chǎn)信用中央銀行就金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶購買房地產(chǎn)等方面放款的限制措施，抑制房地產(chǎn)及控制其他不動(dòng)產(chǎn)的交易投機(jī)【例題?單選題】中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）。A.生產(chǎn)者信用控制B.商業(yè)信用控制C.不動(dòng)產(chǎn)信用控制D.消費(fèi)者信用控制r正確答案』d［答案解析』消費(fèi)者信用控制是中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制?！纠}?單選題】某國中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40%,最長還款期限是5年，這種規(guī)定屬于（）。A.消費(fèi)者信用控制B.不動(dòng)產(chǎn)信用控制C.間接信用指導(dǎo)D.直接信用控制I1正確答案』A『答案解析』消費(fèi)者信用控制規(guī)定分期付款的首付最低金額、還款最長期限、適用的耐用品種類等。（三）直接信用控制.以行政命令或其他手段，直接對(duì)商業(yè)銀行信用活動(dòng)進(jìn)行控制。.主要手段：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中，規(guī)定存貸款最高利率限制,是最常使用的直接信用管制工具。信用配額：對(duì)商業(yè)銀行信用規(guī)模分配金額限制（四）間接信用指導(dǎo).含義：中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。.主要方法：（1）道義勸告：對(duì)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告或指示，或與負(fù)責(zé)人面談等。（2）窗口指導(dǎo)：根據(jù)金融市場、物價(jià)等經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)商業(yè)銀行提出貸款增減建議?！纠}?單選題】關(guān)于貨幣政策工具的說法，正確的是（）。A.公開市場操作屬于選擇性貨幣政策工具B.貨幣政策工具必須與貨幣運(yùn)行機(jī)制相聯(lián)系，并且具有可操作性C.道義勸導(dǎo)屬于傳統(tǒng)使用的貨幣政策工具D.窗口指導(dǎo)屬于一般性政策工具［正確答案』B『答案解析』本題考查貨幣政策工具。貨幣政策工具包括一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)。公開市場操作屬于一般性政策工具，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；道義勸告和窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)，所以選項(xiàng)CD錯(cuò)誤。作為貨幣政策的工具，必須是與貨幣運(yùn)行機(jī)制相聯(lián)系的，并且具有可操作性。知識(shí)點(diǎn)七：貨幣政策的中介目標(biāo)（一）中介目標(biāo)：介于貨幣政策工具變量（操作目標(biāo)）和目標(biāo)變量（最終目標(biāo)）之間的變量指標(biāo)。貨幣政策工具

法定存款準(zhǔn)備金率

再貼現(xiàn)率貨幣政策工具

法定存款準(zhǔn)備金率

再貼現(xiàn)率

公開市場操作中介目標(biāo)

短期市場利率

貨幣供應(yīng)量

超額準(zhǔn)備金或

基礎(chǔ)貨幣

通貨膨脹率政策目標(biāo)

充分就業(yè)

物價(jià)穩(wěn)定

經(jīng)濟(jì)增長

國際收支平衡（二）指標(biāo)選擇原則：中央銀行可以按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)?！纠}?多選題】中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)依據(jù)的原則包括（）。A.誘發(fā)性B.可控性C.可測性D.相關(guān)性E.自發(fā)性［正確答案JBCD［答案解析』本題考查貨幣政策的中介目標(biāo)。中央銀行選擇中介目標(biāo)的原則包括可控性、可測性和相關(guān)性。（三）具體包括：利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣、通貨膨脹率。1.利率：反映市場資金供求狀況、變動(dòng)靈活的短期利率，如同業(yè)拆借利率、短期國庫券利率?？煽匦灾醒脬y行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率或在公開市場上買賣國債，改變資金供求關(guān)系，引導(dǎo)短期市場利率變化可測性短期市場利率與各種支出變量有著較為穩(wěn)定可靠的聯(lián)系，中央銀行能夠及時(shí)收集到各方面的資料對(duì)利率進(jìn)行定量分析和預(yù)測相關(guān)性短期市場利率的變化，會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、居民的資金實(shí)際成本和機(jī)會(huì)成本,改變其行為，最終達(dá)到收緊或放松銀根、抑制或刺激投資的目的2.貨幣供應(yīng)量可測性它們都分別反映在中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，可以隨時(shí)進(jìn)行量的測算和分析可控性流通中貨幣（M。）由中央銀行直接控制，狹義貨幣（MD、廣義貨幣（M?）雖不由中央銀行直接控制，但中央銀行可以通過對(duì)流通中貨幣的控制、調(diào)整準(zhǔn)備金率及其他措施間接地控制相關(guān)性中央銀行只要控制住了貨幣供應(yīng)量，就能夠控制一定時(shí)期的社會(huì)總需求，從而有利于實(shí)現(xiàn)總需求與總供給的平衡，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的目標(biāo).超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：（1）超額準(zhǔn)備金：對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模有直接決定作用。但是，超額準(zhǔn)備金往往因?yàn)槠淙Q于商業(yè)銀行的意愿和財(cái)務(wù)狀況而不易為貨幣當(dāng)局測度和控制。（2）基礎(chǔ)貨幣：構(gòu)成貨幣供應(yīng)量倍數(shù)伸縮的基礎(chǔ)，它可以滿足可測性與可控性的要求，數(shù)字一目J'然，數(shù)量也易于調(diào)控。不少國家把它視為較理想的中介目標(biāo)。.通貨膨脹率：自20世紀(jì)90年代起，一些國家相繼改弦更張，把貨幣政策中介目標(biāo)由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目標(biāo)制?！纠}?多選題】（2020年）通常情況下，可以作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量指標(biāo)有（）。A.通貨膨脹率.貨幣供應(yīng)量C.基礎(chǔ)貨幣D.超額準(zhǔn)備金E.外匯儲(chǔ)備數(shù)量『正確答案』ABCD『答案解析』可以作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量指標(biāo)有以下幾個(gè)：利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣、通貨膨脹率。【例題?單選題】通常情況下，作為貨幣政策中間目標(biāo)的利率是（）。A.短期市場利率.法定存款準(zhǔn)備金利率C.優(yōu)惠利率D.固定利率［正確答案』AF答案解析』本題考查貨幣政策中介目標(biāo)。中央銀行將短期市場利率作為貨幣政策的中間目標(biāo)?！纠}?單選題】不少國家將基礎(chǔ)貨幣作為貨幣政策中介目標(biāo)，主要原因在于（）。A.它與各種支出變量有著穩(wěn)定可靠的關(guān)系它的數(shù)字一目了然，數(shù)值也易于調(diào)控C.它直接決定了商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模D.它有利于實(shí)現(xiàn)總需求與總供給的平衡I1正確答案』B『答案解析』本題考查貨幣政策的中介目標(biāo)?；A(chǔ)貨幣是構(gòu)成貨幣供應(yīng)量倍數(shù)伸縮的基礎(chǔ)，它可以滿足可測性與可控性的要求，數(shù)字一目了然，數(shù)量也易于調(diào)控。不少國家把它視為較理想的中介目標(biāo)。知識(shí)點(diǎn)八：貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制（一）傳導(dǎo)途徑和作用機(jī)理：.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。貨幣傳導(dǎo)機(jī)制是否順暢直接影響貨幣政策的實(shí)施效果。.我國的間接傳導(dǎo)機(jī)制：政策工具——操作目標(biāo)一一中介目標(biāo)——最終目標(biāo)（-）貨幣政策傳導(dǎo)效率取決于：.能夠?qū)ω泿耪咦儎?dòng)作出靈敏反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)主體；.較為發(fā)達(dá)的金融市場；.較高程度的利率匯率市場化。知識(shí)點(diǎn)九：近年來我國貨幣政策的實(shí)踐2011—2020年，10次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議均確定繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，這意味著我國已連續(xù)11年實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。L含義rL含義r中央銀行，一一業(yè)務(wù)廠發(fā)行的銀行一政府的銀行一銀行的銀行廠發(fā)行業(yè)務(wù)一對(duì)政府的業(yè)務(wù)匚對(duì)銀行的業(yè)務(wù)點(diǎn)睛張寧1-資產(chǎn)負(fù)債表一項(xiàng)目劃分L目標(biāo)一工具點(diǎn)睛張寧1-資產(chǎn)負(fù)債表一項(xiàng)目劃分L目標(biāo)一工具一貨幣政策「一般性政策工具一選擇性政策工具直接信用控制匚間接信用指導(dǎo)一三大法寶一相機(jī)抉擇匚優(yōu)缺點(diǎn)一介于工具變量與目標(biāo)變■之間一中介目標(biāo)「利率、貨幣供應(yīng)量匚變量一基礎(chǔ)貨幣或超額準(zhǔn)備金一中介目標(biāo)匚通貨膨脹率「我國貨幣政策實(shí)踐本章考情年份單選題多選題合計(jì)2020年2題2分1題2分4分2019年3題3分2題4分7分2018年1題1分1題2分3分本章重點(diǎn)：1.商業(yè)銀行的定義、性質(zhì)、職能和組織形式，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理原則，存款保險(xiǎn)制度。2.金融市場運(yùn)行的機(jī)理，金融市場效率的定義，金融市場各子市場的定義和有關(guān)內(nèi)容。知識(shí)點(diǎn)一：商業(yè)銀行的內(nèi)涵（-）商業(yè)銀行的定義商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）：以經(jīng)營工商業(yè)存款和放款為主要業(yè)務(wù)，為客戶提供多種金融服務(wù)；金融體系最核心的部分，機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)最典型的銀行、以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個(gè)人提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。.與一般工商企業(yè)比較：商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)資金融通的職能。.與中央銀行、政策性銀行比較：商業(yè)銀行以營利為目的：而央行與政策性銀行一般不以營利為目的。.與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較（1）非銀行金融機(jī)構(gòu)：經(jīng)營范圍很窄,經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金；（2）商業(yè)銀行：經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍匚近、業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務(wù)，還包括證券投資、進(jìn)出口信貸、國際結(jié)算以及其他多種金融服務(wù)。知識(shí)點(diǎn)二：商業(yè)銀行的職能與組織形式（一）商業(yè)銀行的主要職能信用中介最商業(yè)銀行吸收存款，集中社會(huì)上閑置的資金，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的資金貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用基本的職能支付中介商業(yè)銀行接受企業(yè)的委托，為其辦理與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等，使銀行成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納，成為社會(huì)的總賬房信用創(chuàng)造擴(kuò)張信用（存款）【例題?單選題】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A.信用中介B.支付中介C.信用創(chuàng)造D.貨幣投放［正確答案』B［答案解析』企業(yè)委托業(yè)務(wù)體現(xiàn)了商業(yè)銀行的支付中介職能。（-）商業(yè)銀行的組織形式.按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類:（1）單一銀行制:單獨(dú)銀行機(jī)構(gòu)不設(shè)分支機(jī)構(gòu)（美國州立銀行）。

（2）總分行制:總行之下設(shè)多層次的分支機(jī)構(gòu)（世界各國采用）o.按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分類:各國以法律形式規(guī)定（1）專業(yè)化銀行制:傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)（吸收存款、發(fā)放短期工商貸款），其余的長期信用業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等由專業(yè)性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)來經(jīng)營。（2）綜合化銀行制:金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)種類不作限制，這種銀行制度又稱“全能銀行制”。知識(shí)點(diǎn)三：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)導(dǎo)圖：商業(yè)銀行

業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)吸收存款票據(jù)

貼現(xiàn)貸款負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)吸收存款票據(jù)

貼現(xiàn)貸款

業(yè)務(wù)投資

業(yè)務(wù)結(jié)算、信托、

租賃、代理、

咨詢（一）負(fù)債業(yè)務(wù):商業(yè)銀行的資金來源。未分配利潤。.自有資金（權(quán)益資本）：股本、公積金、未分配利潤。.外來資金的形成渠道:（1）吸收存款（主要）：吸收存款的分類：活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。（2）借款業(yè)務(wù):再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款，結(jié)算過程中的短期資金占用等。（多選）央行：對(duì)其他存款性公司債權(quán)（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù):商業(yè)銀行將聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。對(duì)于所聚集的資金，除了必須保留一部分現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應(yīng)付客戶提存外，其余部分主要是以票據(jù)貼現(xiàn)、貸款和證券投資等方式加以運(yùn)用。i.H吾貼現(xiàn)地位在西方商業(yè)銀行的最初發(fā)展階段是最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在仍占重要比重內(nèi)容（1）銀行應(yīng)客戶要求，買進(jìn)未到付款日期的票據(jù)（2）辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣實(shí)質(zhì)（1）形式上：票據(jù)的買賣（2）實(shí)際上：信用業(yè)務(wù),即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人央行是再貼現(xiàn)！.貸款業(yè)務(wù):指銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，貸款有很多種類。按歸還期限劃分短期貸款期限在1年以內(nèi)的貸款中期貸款期限為1一5年的貸款長期貸款期限在5年以上的貸款按貸款條件劃分信用貸款:以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款擔(dān)保貸款:以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款保證貸款以第三人承諾在借款人不能償還借款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款抵押貸款以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款質(zhì)押貸款以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款按用途劃分資本貸越以添置固定資產(chǎn)或設(shè)備更新改造為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款商業(yè)貸款以企業(yè)原材料的購進(jìn)和商品交易為目的的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款消費(fèi)貸款向以消費(fèi)為目的的個(gè)人發(fā)放的貸款.投資業(yè)務(wù):銀行以其資金作為投資而持有各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。為防范銀行風(fēng)險(xiǎn)，金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定。（三）中間業(yè)務(wù)（無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）：不用自己的資金而為客戶辦理貨幣支付和其他委托事項(xiàng)，并從中獲取手續(xù)費(fèi)。.結(jié)算業(yè)務(wù):（1）現(xiàn)金結(jié)算（2）轉(zhuǎn)賬結(jié)算：非現(xiàn)金結(jié)算業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行將款項(xiàng)從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。.信托業(yè)務(wù):商業(yè)銀行的信托部門接受客戶委托，代替委托單位或個(gè)人經(jīng)營、管理或處理資金或其他財(cái)產(chǎn)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。.租賃業(yè)務(wù):包括融資性租賃與經(jīng)營性租賃。企業(yè)需更新或添置大型設(shè)備，而資金不足，由銀行出資購買出租給企業(yè)，企業(yè)按時(shí)繳納租金.代理業(yè)務(wù):商業(yè)銀行以代理人的身份代為辦理一些雙方議定的經(jīng)濟(jì)事務(wù),并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。例如，商業(yè)銀行受財(cái)政部門委托，代理發(fā)行和兌付國債。.咨詢業(yè)務(wù):經(jīng)濟(jì)預(yù)測、投資項(xiàng)目可行性分析等?！纠}?單選題】關(guān)于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的說法，正確的是（）。A.為了獲取更高利益，商業(yè)銀行可將所吸收的資金全部加以運(yùn)用，不做留存.貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位C.消費(fèi)貸款屬于資本貸款D.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不是信用業(yè)務(wù)『正確答案』B『答案解析』本題考查貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位?！纠}?單選題】下列貸款中，不屬于擔(dān)保貸款的是（）。A.保證貸款.信用貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款『正確答案』B『答案解析』本題考查商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照貸款條件，分為信用貸款和擔(dān)保貸款。擔(dān)保貸款是指以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。【例題?多選題】關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.商業(yè)銀行不能辦理財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)B.商業(yè)銀行可以自主發(fā)行和兌付國債，無需財(cái)政部門委托C.票據(jù)貼現(xiàn)不屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)無需投入自有資金E.購買有價(jià)證券屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)F正確答案』CD［答案解析」本題考查商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，信托業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，商業(yè)銀行受財(cái)政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債等，這是商業(yè)銀行的代理業(yè)務(wù)，也屬于中間業(yè)務(wù)。選項(xiàng)E錯(cuò)誤，購買有價(jià)證券屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不屬于中間業(yè)務(wù)。【例題?單選題】下列商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，不屬于借款業(yè)務(wù)的是（）。A.票據(jù)貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.同業(yè)拆借D.結(jié)算過程中的短期資金占用［正確答案』A［答案解析」本題考查借款業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款，同業(yè)拆借，發(fā)行金融債券，國際貨幣市場借款，結(jié)算過程中的短期資金占用等。知識(shí)點(diǎn)四：商業(yè)銀行的經(jīng)營管理經(jīng)營管理原則：盈利性原則商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益流動(dòng)性原則.商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或容易變現(xiàn)的資產(chǎn).商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力安全性原則.商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，要能夠按期收回本息.特別要避免本金受損原則間關(guān)系.資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性：負(fù)相關(guān).資產(chǎn)的盈利性與安全性：負(fù)相關(guān)【例題?單選題】下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)原則中，不屬于商業(yè)銀行基本經(jīng)營管理原則的是（）。A.盈利性原則B.流動(dòng)性原則C.自愿性原則D.安全性原則『正確答案』C［答案解析』本題考查商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則。商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則包括安全性原則、盈利性原則和流動(dòng)性原則?！纠}?單選題】在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中（）。A.必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)B.要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強(qiáng)的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡可能高的收益I1正確答案』B『答案解析』安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。知識(shí)點(diǎn)五：存款保險(xiǎn)制度（一）定義存款保險(xiǎn)制度（存款保障制度）：指存款類金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)導(dǎo)致無法滿足存款人提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人償付被保險(xiǎn)存款，從而保護(hù)存款人利益,維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度安排。（-）存款保險(xiǎn)制度的組織形式.政府建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國、英國、加拿大等。.政府與銀行共同建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)等。.在政府支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國、法國、荷蘭等。（三）投保存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu):.包括：凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行（含外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行）、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)投保存款保險(xiǎn)。.不包括:外國銀行在中國的分支機(jī)構(gòu)的存款、中資銀行海外分支機(jī)構(gòu)的存款。（四）被保險(xiǎn)的存款范圍：.包括：人民幣存款和外幣存款。.不包括:金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款。（五）償付限額最高償付限額人民幣50萬元.同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內(nèi)的，全額賠付.超過50萬元的部分，從該投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償限額并不是固定中國人民銀行會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金不變的融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整,報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行（六）存款保險(xiǎn)基金的來源.投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)。.在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)。.存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益。.其他合法收入。（七）存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用:應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則,限于下列形式：.存放中國人民銀行：.投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券及其他高等級(jí)債券；.國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。不能投資企業(yè)債券和股票（八）償付情形.存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任投保機(jī)構(gòu)的建管組織。.存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施被撤銷投保機(jī)構(gòu)的遭復(fù)。.人民法院裁定受理對(duì)投保機(jī)構(gòu)的此申請(qǐng)。.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額償付存款。【例題?單選題】（2020年）存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣（）。30萬元10萬元50萬元100萬元『正確答案』C『答案解析』存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元?！纠}?單選題】存款保險(xiǎn)基金的來源不包括（）。A.存款人繳納的保費(fèi)B.投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)C.在投保機(jī)構(gòu)清算中心分配的財(cái)產(chǎn)D.存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益［正確答案』A［答案解析』本題考查存款保險(xiǎn)基金的來源。存款保險(xiǎn)基金的來源包括：①投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)；②在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)；③存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益；④其他合法收入。【例題?多選題】關(guān)于我國存款保險(xiǎn)制度的說法，正確的有（）。A.存款保險(xiǎn)最高賠付限額為人民幣50萬元，超出存款部分一律不予償付B.當(dāng)存款類金融機(jī)構(gòu)被接管、撤銷或者破產(chǎn)時(shí)，存款人有權(quán)要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在規(guī)定的限額內(nèi)，使用存款保險(xiǎn)基金償付存款人的被保險(xiǎn)存款C.存款保險(xiǎn)實(shí)施限額償付，償付額度固定不變D.存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則E.凡吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行（含外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行）、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等，都應(yīng)當(dāng)投保存款保險(xiǎn)I1正確答案』BDE『答案解析』本題考查存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。也就是說，同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內(nèi)的，全額賠付；超過50萬元的部分，從該投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。這個(gè)限額并不是固定不變的，中國人民銀行會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。選項(xiàng)AC錯(cuò)誤?！纠}?多選題】根據(jù)我國《存款保險(xiǎn)條例》，存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用形式有（）。A.存放于中國人民銀行B.投資政府債券C.投資信用等級(jí)較低的金融債券D.投資中央銀行票據(jù)E.國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式［正確答案』ABDE［答案解析』本題考查存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則,限于下列形式：（1）存放在中國人民銀行；（2）投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券及其他高等級(jí)債券；（3）國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。知識(shí)點(diǎn)六：金融市場效率和有效市場理論（-）金融市場運(yùn)行機(jī)理.貨幣資金在使用方面存在時(shí)間差、空間差。.資金只有在運(yùn)動(dòng)中才能創(chuàng)造價(jià)值，并能增值，從而產(chǎn)生金融交易的客觀需求。（二）金融市場效率金融市場效率：指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度，包括兩個(gè)方面：.金融市場以最低成本為資金需求者提供金融資源;.資金需求者使用金融資源為社會(huì)提供最有效的產(chǎn)出。（三）有效市場理論.理論提出者：美國芝加哥大學(xué)教授法瑪。.有效市場定義：在一個(gè)證券市場上，價(jià)格完全反映了所有可獲得的信息,每一種證券的價(jià)格完全等于其投資價(jià)值。.根據(jù)信息對(duì)證券價(jià)格影響的不同程度,市場有效性分為三類：弱型效率證券市場效率最低程度有關(guān)證券的歷史資料（價(jià)格、交易量等）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有影響￡1n奎證券市場效率中等程度有關(guān)證券公開發(fā)表的資料（盈利報(bào)告）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有影響強(qiáng)型證券市場效有關(guān)證券的所有相關(guān)信息（公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息）對(duì)證券的價(jià)格效率率最高程度變動(dòng)沒有影響：即證券價(jià)格充分、及時(shí)地反映了證券有關(guān)的所有信息【例題?單選題】根據(jù)芝加哥大學(xué)教授法瑪對(duì)有效市場的分類，如果公開發(fā)表的證券資料對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，則證券市場達(dá)到（）。A.零效率.弱型效率C.半強(qiáng)型效率D.強(qiáng)型效率［正確答案』Cr答案解析』半強(qiáng)型效率是指證券市場效率的中等程度，有關(guān)證券的公開發(fā)表的資料（盈利報(bào)告）對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有影響。知識(shí)點(diǎn)七：金融市場的結(jié)構(gòu)（一）按交易金融工具的期限長短分為:.貨幣市場:供應(yīng)短缺貨幣資金、解決短期內(nèi)資金融通。子市場包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場。.資本市場:供應(yīng)長期資金、解決投資方面的資金需要。子市場包括：股票市場、長期債券市場、投資基金市場等?！纠}?多選題】（2020年）屬于貨幣市場的子市場的是（）。A.短期債券市場.股票市場C.銀行承兌匯票市場D.金融期權(quán)市場E.投資基金市場［正確答案』AC［答案解析』貨幣市場是指以期限在1年及1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場，其子市場主要有同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場等。選項(xiàng)C屬于票據(jù)市場。（二）金融體系:導(dǎo)圖：（二）金融體系:導(dǎo)圖：金融市

場體系貨幣

市場資本

市場衍生品

市場外匯

市場同業(yè)拆借市場票據(jù)貨幣

市場資本

市場衍生品

市場外匯

市場同業(yè)拆借市場票據(jù)

市場短期債

券市場股票

市場長期債

券市場基金

市場.同業(yè)拆借：（1）金融機(jī)構(gòu)間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通。（2）作用：彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額、解決臨時(shí)性資金短缺。（3）最有代表性的同業(yè)拆借利率：倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）。.票據(jù)市場：（1）以票據(jù)為媒介進(jìn)行資金融通。（2）票據(jù)的種類（子市場）：商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場（最主要的兩個(gè)）、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場。銀行承兌匯票：銀行信用與商業(yè)信用結(jié)合（3）商業(yè)票據(jù):一種短期無擔(dān)保證券，是由發(fā)行人（一般為信譽(yù)高、實(shí)力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補(bǔ)短期資金缺口，在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時(shí)期償付票據(jù)本息的憑證。它是以企業(yè)間的直接信用作保證的。（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單:是由商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證，它是認(rèn)購人對(duì)銀行提供的信用。特點(diǎn):不記名；批發(fā)性質(zhì)的金融工具，存單金額由發(fā)行銀行確定，一般比較大；利率既可固定，也可以浮動(dòng)。.債券市場：（1）直接融資市場；既具有貨幣市場的屬性，又具有資本市場的屬性。（2）分類：按市場組織形式：場內(nèi)交易、場外交易；按期限：短期債券、中期債券、長期債券。（3）短期政府債券:流動(dòng)性在貨幣市場中最高；幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場的交易。.股票市場：（1）一級(jí)市場、二級(jí)市場（活躍的流通市場是發(fā)行市場得以存在的必要條件）（2）場內(nèi)交易市場、場外交易市場（柜臺(tái)交易）上證、深證.投資基金市場：（1）含義：利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式,也是一種金融中介機(jī)構(gòu)，通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分配給基金持有者的機(jī)構(gòu)。（2）優(yōu)點(diǎn)：專家理財(cái)。.金融期貨市場（金融期權(quán)市場）：（1）金融期貨市場:交易協(xié)議達(dá)成后，在未來某一特定時(shí)間，如幾周、幾個(gè)月之后辦理交割的交易，成交和交割是分離的。具有鎖定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。

（2）金融期權(quán)市場:買方交付一定的期權(quán)費(fèi)用后,在一定時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。如果合同到期，購買期權(quán)一方?jīng)]有行使該權(quán)利，則期權(quán)合同自動(dòng)失效。收益無限風(fēng)險(xiǎn)有限（3）兩者都屬于金融衍生品市場。.外匯市場:指以不同種貨幣計(jì)值的兩種票據(jù)之間交換的市場,屬于短期金融資產(chǎn)交易的市場。與貨幣市場不同:貨幣市場交易的是同一種貨幣或以同一種貨幣計(jì)值的票據(jù)?！纠}?單選題】（2020年）下列金融市場中，屬于直接融資市場的是（）。A.債券市場.投資基金市場C.期貨市場D.外匯市場［正確答案』A［答案解析』債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，它是一種直接融資的市場，即不通過銀行等信用中介，資金的需求者和供給者直接進(jìn)行融資的市場。【例題?多選題】票據(jù)市場最主要的子市場包括（）。A.商業(yè)票據(jù)市場.融資性票據(jù)市場C.短期票據(jù)市場D.銀行承兌票據(jù)市場E.銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場［正確答案』ADF答案解析』本題考查金融市場的結(jié)構(gòu)。由于銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù)是投資者進(jìn)行短期投資和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的重要工具，銀行承兌匯票市場和商業(yè)票據(jù)市場也成為票據(jù)市場中最主要的兩個(gè)子市場?！纠}?單選題】企業(yè)為了籌措短期資金，在貨幣市場上發(fā)行在將來一定時(shí)期內(nèi)償付本息的憑證，這種憑證稱為（）。A.商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.銀行承兌匯票D.期權(quán)『正確答案』A［答案解析］商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔(dān)保證券，是由發(fā)行人為了籌措短期資金或彌補(bǔ)短期資金缺口，在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時(shí)期償付票據(jù)本息的憑證?！纠}?多選題】同業(yè)拆借市場的作用包括（）。A.彌補(bǔ)短期資金不足彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額C.解決臨時(shí)性資金需求D.解決長期性資金需求E.解決投資性資金需求［正確答案』ABCr答案解析』同業(yè)拆借市場的作用是用于彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性資金短缺需求。

1一三大四畿廠負(fù)債業(yè)務(wù)一資產(chǎn)業(yè)務(wù)一主要業(yè)務(wù) 廠給M、信托L中間業(yè)務(wù)一租賃.代理一咨詢一盈利、流動(dòng)、安全

原則之間的相關(guān)關(guān)系適用范困一分支機(jī)構(gòu)不納入償付限頌一盈利、流動(dòng)、安全

原則之間的相關(guān)關(guān)系適用范困一分支機(jī)構(gòu)不納入償付限頌一50萬人民幣一基金來源一保費(fèi)、濡算財(cái)產(chǎn)、運(yùn)作收益一基金運(yùn)用「政府債券一投資一央行累據(jù)-信用等皴高的債券一償付情形一接管、微銷、破產(chǎn)一經(jīng)蕾管理原則匚強(qiáng)一貨幣市場資本市場一期貨、期權(quán)一外匯市場本章考情年份單選題多選題合計(jì)2020年2題2分1題2分4分2019年2題2分0題0分2分2018年1題1分1題2分3分本章重點(diǎn)：.金融風(fēng)險(xiǎn)的概念，金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，金融風(fēng)險(xiǎn)的類型。.金融危機(jī)概念及類型，次貸危機(jī)。.金融監(jiān)管的概念和發(fā)展，金融監(jiān)管的一般性理論。.金融監(jiān)管體制的概念，金融監(jiān)管體制的分類，我國金融監(jiān)管體制。.巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景和發(fā)展，1988年巴塞爾報(bào)告，2003年新巴塞爾資本協(xié)議，2010年巴塞爾協(xié)議IIL知識(shí)點(diǎn)一：金融風(fēng)險(xiǎn)（-）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義金融風(fēng)險(xiǎn)：投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征不相高傳！不確定性影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素事前難以完全把握相關(guān)性金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的商品一貨幣的特殊性決定了金融機(jī)構(gòu)同經(jīng)濟(jì)和社會(huì)是緊密相關(guān)的高杠桿性金融企業(yè)負(fù)債率明顯偏高，財(cái)務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負(fù)外部性大，一旦預(yù)測有誤，可能出現(xiàn)巨額虧損傳染性金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中介機(jī)構(gòu)的職能，網(wǎng)絡(luò)的任何一方出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，都有可能對(duì)其他方面產(chǎn)生影響（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的類型市場風(fēng)險(xiǎn)由于市場因素（如利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)由于借款人或市場交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)【例題?多選題】（2020年）金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征包括（）。A.高杠桿性.傳染性C.不確定性D.相關(guān)性E.市場性F正確答案」ABCDr答案解析』金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下基本特征：（1）不確定性；（2）相關(guān)性；（3）高杠桿性；（4）傳染性?！纠}?單選題】某銀行因借款人無法按期償付貸款利息而遭受損失，這種金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行而言屬于（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)『正確答案』C『答案解析」本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是由于借款人或市場交易對(duì)手的違約（無法償付或者無法按期償付）而導(dǎo)致?lián)p失?！纠}?單選題】某商業(yè)銀行因人民幣兌英鎊匯率上升而遭受財(cái)務(wù)損失，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（）.A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)［正確答案』BF答案解析』本題考查金融風(fēng)險(xiǎn)。由于市場因素（如利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)屬于市場風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)二：金融危機(jī)（一）金融危機(jī)的含義金融危機(jī)：指一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇、短暫和超周期的惡化。傳統(tǒng)金融危機(jī)主要是一國金融領(lǐng)域行業(yè)性危機(jī)，如銀行危機(jī)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，隨著全球化的發(fā)展，金融危機(jī)的國際性更為突出。（二）金融危機(jī)的類型1.債務(wù)危機(jī)（支付能力危機(jī)）含義一國債務(wù)不合理，無法按期償還引發(fā)的危機(jī)，一般發(fā)生在發(fā)展中國家特點(diǎn)（1）出口不斷萎縮，外匯主要來源于舉借外債（2）國際債務(wù)條件對(duì)債務(wù)國不利（3）債務(wù)國缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低2.貨幣危機(jī)發(fā)生的國家實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的釘住匯率安排的國家，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合，導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價(jià)值脫節(jié)貨幣表現(xiàn)本幣匯率高估結(jié)果（1）本幣大幅度貶值（2）該國金融當(dāng)局為捍衛(wèi)本幣幣值，動(dòng)用大量國際儲(chǔ)備干預(yù)市場，或大幅度提高國內(nèi)利率危機(jī)主體特點(diǎn)從國際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)到亞洲金融危機(jī)，危機(jī)主體的一個(gè)共同特點(diǎn)在于其釘住匯率制度3.流動(dòng)性危機(jī)由流動(dòng)性不足引起的，分為兩個(gè)層面：（1）國內(nèi)流動(dòng)性危機(jī):金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，即“借短放長”，會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足以償還短

期債務(wù)。（2）國際流動(dòng)性危機(jī):一國金融體系中潛在的短期