2022年中國(guó)氮肥行業(yè)現(xiàn)狀分析

中國(guó)氮肥行業(yè)現(xiàn)狀分析近年來(lái)，我國(guó)化肥工業(yè)始終保持穩(wěn)定增長(zhǎng)勢(shì)頭，呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺的局面。2022年全國(guó)農(nóng)用氮磷鉀化肥(折純)產(chǎn)量為5,592.79萬(wàn)噸，比05年同比增長(zhǎng)8.0%；2022年1-11月全國(guó)農(nóng)用氮磷鉀化肥(折純)產(chǎn)量為5,248.58萬(wàn)噸，比06年同期相比增長(zhǎng)13.1％。

隨著化肥子行業(yè)產(chǎn)能的逐步釋放，化肥子行業(yè)產(chǎn)量、收入均保持著快速增長(zhǎng)。2022年化肥行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2,774.9億元，同比增長(zhǎng)18.4%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額183.1億元，同比增長(zhǎng)4.06%。2022年1-8月份實(shí)現(xiàn)銷售收入2,192.7億元，同比增長(zhǎng)26.44%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額139.7億元，同比增長(zhǎng)30.78%，化肥行業(yè)經(jīng)過(guò)2022年、2022年快速進(jìn)展以后，行業(yè)增速有所放緩。但依舊維持較高的增長(zhǎng)速度。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年1-8月，全國(guó)化肥累計(jì)生產(chǎn)（折純，下同）為3766.53萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.75%?；手械?7年1-8月累計(jì)生產(chǎn)2,770.03萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.65%；其中，高濃度氮肥尿素累計(jì)產(chǎn)量為1631.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.81%，。07年1-8月，磷肥累計(jì)產(chǎn)量為830.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.78%。07年1-8月鉀肥產(chǎn)量累計(jì)為165.52萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26.93%；07年1-8月，硝酸銨肥累計(jì)生產(chǎn)了946.84萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.78%。

2、氮肥（尿素）行業(yè)基本狀況

化肥行業(yè)從分類上主要包括氮肥制造業(yè)、磷肥制造業(yè)、鉀肥制造業(yè)，復(fù)合肥制造業(yè)四個(gè)子行業(yè)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)化肥生產(chǎn)以氮肥為主，所占比例遠(yuǎn)高于國(guó)際平均水平，而鉀肥生產(chǎn)比例則遠(yuǎn)低于國(guó)際水平。從全球平均水平看，氮肥占化肥總量的60%，磷肥占23%、鉀肥占17%。我國(guó)的化肥生產(chǎn)狀況則是氮肥所占的比重要遠(yuǎn)高于國(guó)際平均水平，氮肥約占化肥總產(chǎn)量的73%，磷肥約占22%，鉀肥約占5%。

氮肥是中國(guó)農(nóng)業(yè)消費(fèi)最多的一種化肥，我國(guó)氮肥種類主要包括尿素、硝銨、碳銨、硫銨等品種，其中尿素是主要品種，占中國(guó)氮肥總消費(fèi)量的60％以上，而世界上大多數(shù)國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家的氮肥消費(fèi)基本全是尿素。

而尿素相對(duì)其它氮肥的優(yōu)勢(shì)在于含氮量高，不會(huì)在土壤中殘留酸根，長(zhǎng)期使用不會(huì)使土壤變質(zhì)和結(jié)塊。尿素的含氮量高達(dá)46.65％，而碳銨、硫銨和硝銨的含氮量分別為29.17％、21.23％和17.5％，且使用后會(huì)造成土壤硬化和酸化，影響土壤的質(zhì)量，氮肥各品種中，尿素產(chǎn)量占總氮肥的60.7%，其它氮肥產(chǎn)品如：碳銨、硝銨、氯化銨和復(fù)合肥等（含氮量）占39.3%。

我國(guó)氮肥生產(chǎn)企業(yè)近600家，不過(guò)整個(gè)氮肥子行業(yè)呈現(xiàn)出數(shù)量多，生產(chǎn)規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等現(xiàn)狀。目前，國(guó)內(nèi)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的氮肥產(chǎn)能僅占30％左右，迫切需要通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整提高部分大、中型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力量，將產(chǎn)品出廠成本降低到國(guó)際先進(jìn)水平。

3、我國(guó)尿素產(chǎn)能過(guò)剩已成必定

從國(guó)內(nèi)狀況來(lái)看，2022年尿素產(chǎn)量為3,869萬(wàn)噸（折純），同比增長(zhǎng)13.3%。2022年1-8月份尿素產(chǎn)量為1,631.4萬(wàn)噸（折純），同比增長(zhǎng)11.8%，增速遠(yuǎn)高于世界平均水平。

新建產(chǎn)能仍在大量增加，產(chǎn)能過(guò)剩壓力逐步加大。如2022-2022年中國(guó)在建和擬建尿素項(xiàng)目達(dá)到600-910萬(wàn)噸，較大項(xiàng)目包括吉林農(nóng)藥化肥公司呼倫貝爾100萬(wàn)噸，中石油吉林分公司104萬(wàn)噸，中石油集團(tuán)塔里木80萬(wàn)噸，寧夏捷美豐友化工公司80萬(wàn)噸，鄂爾多斯104萬(wàn)噸，川化80萬(wàn)噸等，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年將新增尿素產(chǎn)能365萬(wàn)噸，2022年-2022年將是我國(guó)尿素?cái)U(kuò)能項(xiàng)目投產(chǎn)高峰期。2022年已經(jīng)公布擬建項(xiàng)目有240萬(wàn)噸，估計(jì)擴(kuò)能速度將較2022年有所減緩，2022年尿素新建項(xiàng)目增幅將低于2022年。

4、尿素行業(yè)整合不行避開

尿素行業(yè)為一個(gè)高污染，尤其是一些小化肥企業(yè)的污染、能耗更為嚴(yán)峻；再加之我國(guó)對(duì)節(jié)能減排力度的逐步加大，行業(yè)整合不行避開。

目前我國(guó)擁有200多套尿素生產(chǎn)裝置，產(chǎn)業(yè)集中度較低，并且已經(jīng)呈現(xiàn)出供大于求的市場(chǎng)局面，并且尿素子行業(yè)屬于高污染高能耗行業(yè)，尤其是一些小化肥企業(yè)的污染、能耗更為嚴(yán)峻，再加之我國(guó)對(duì)節(jié)能減排力度的逐步加大，氮肥（尿素）子行業(yè)將呈現(xiàn)并購(gòu)整合加快、行業(yè)集中度提高的局勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大型企業(yè)將贏得加快進(jìn)展的機(jī)遇。

目前尿素生產(chǎn)工藝一般分為氣頭、煤頭以及油頭。隨著國(guó)際油價(jià)近年來(lái)不斷上漲，導(dǎo)致我國(guó)油頭尿素生產(chǎn)企業(yè)基本已經(jīng)停產(chǎn)，目前我國(guó)尿素企業(yè)以氣頭和煤頭為主。國(guó)際上氮肥生產(chǎn)主要以自然?氣為原料，占到全球氮肥總產(chǎn)量的約85%。而我國(guó)氮肥行業(yè)受我國(guó)富煤少油缺氣的能源結(jié)構(gòu)影響，主要以煤為主，占到總量的近70%，以自然?氣為氮肥原料的企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的約30%。

需要指出的是，近年來(lái)化肥生產(chǎn)需要的煤炭、自然?氣等能源及其他原料逐年上漲，尤其是國(guó)家已經(jīng)明確表態(tài)將來(lái)幾年以每年10％的上漲幅度提高自然?氣價(jià)格，而07年11月10日自然?氣出廠價(jià)上漲幅度達(dá)到50％，遠(yuǎn)高于之前的上漲幅度，雖然此次化肥用自然?氣沒(méi)有漲價(jià)，且我國(guó)大部分氣頭化肥生產(chǎn)企業(yè)雖然方案內(nèi)用氣比例較高，但由于國(guó)內(nèi)自然?氣供應(yīng)緊急，氣頭化肥公司實(shí)際上配比不是很大，他們要么停產(chǎn)延長(zhǎng)檢修時(shí)間、要么用工業(yè)用自然?氣。這也使得使用自然?氣市場(chǎng)價(jià)的氣頭尿素生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)成本大幅增加。

目前以煤炭為主的尿素企業(yè)生產(chǎn)成本平均在1,300元/噸，而以自然?氣的生產(chǎn)成本由于近期自然?氣價(jià)格上漲，生產(chǎn)成本平均在已在1,100元/噸左右，不過(guò)由于煤頭尿素企業(yè)煤炭所占生產(chǎn)成本在30-40％，而氣頭尿素企業(yè)自然?氣所占生產(chǎn)成本80％，將來(lái)自然?氣價(jià)格上漲速度仍快于煤炭?jī)r(jià)格上漲速度，因此從長(zhǎng)期來(lái)看，煤頭尿素龍頭企業(yè)將具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，氣頭龍頭企業(yè)為了避開自然?氣價(jià)格上漲帶來(lái)的生產(chǎn)成本增加，紛紛轉(zhuǎn)向投資以煤炭為原料的尿素生產(chǎn)裝置，或者收購(gòu)煤頭尿素生產(chǎn)企業(yè)，比如，云天化在內(nèi)蒙古擬出資6.12億元參加增資擴(kuò)股后擁有51%股權(quán)的金新化工建設(shè)的50萬(wàn)噸合成氨、80萬(wàn)噸尿素項(xiàng)目，而云天化還擁有天安項(xiàng)目50萬(wàn)噸殼牌煤氣扮裝置，進(jìn)而使云天化化肥業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)氣頭向煤、氣并舉，以煤為主的新格局轉(zhuǎn)變，進(jìn)而應(yīng)對(duì)自然?氣漲價(jià)以及供應(yīng)不足對(duì)公司化肥業(yè)務(wù)進(jìn)展造成的束縛。

與氣頭尿素企業(yè)不同的是，煤頭企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，均在投資或者收購(gòu)煤炭公司，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，以降低自身的生產(chǎn)成本。比如湖北宜化控股子公司貴州宜化與貴州興化組建的合資公司（貴州宜化持有60％股權(quán)）已取得煤礦許可證，并于0