城市商業(yè)銀行金融租賃副本

專題三金融租賃行業(yè)和城市商業(yè)銀行研究1.金融租賃行業(yè)2.城市商業(yè)銀行

0城市商業(yè)銀行金融租賃副本第1頁1經(jīng)過三十年發(fā)展，我國租賃企業(yè)經(jīng)過波折歷程，進入規(guī)范快速成長階段中國國際信托投資企業(yè)引進租賃方式第一家合資租賃企業(yè)—中國東方租賃企業(yè)成立同年7月，第一家金融機構(gòu)性質(zhì)租賃企業(yè)—中國租賃企業(yè)成立租賃企業(yè)成立最密集年份，共成立X家金融租賃企業(yè)，8家合資租賃企業(yè)租賃滲透率、營業(yè)額達(dá)歷史最高峰政府擔(dān)保負(fù)作用開始顯現(xiàn)，合資租賃企業(yè)與金融租賃企業(yè)經(jīng)營開始停滯或下滑行業(yè)整體經(jīng)營情況跌至最低谷，但外資廠商開始進入（SIMENS）廣國投事件之后，其所屬廣東國際租賃企業(yè)破產(chǎn)隨即，人民銀行又關(guān)閉了3家經(jīng)營陷入嚴(yán)重困難金融租賃企業(yè)人行召開租賃研討會，邀請美日韓教授參加，被稱為租賃業(yè)轉(zhuǎn)折里程碑10月1日，新《協(xié)議法》生效，融資租賃協(xié)議單列一章年末，三九集團收購深圳租賃企業(yè)6月30日，《金融租賃企業(yè)管理方法》生效深圳租賃企業(yè)簽定了40億人民幣支線飛機租賃協(xié)議1月1日，《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》生效有4-5家正在人行申請金融租賃執(zhí)照，包含湘財證券起步與發(fā)展1980-1992走入低谷1992-1999復(fù)蘇與成長1999-1980年1981年1992年1993年1999年1998年年年1985年1996年規(guī)范快速成長階段2001-3月，銀監(jiān)會頒布實施了修訂后《金融租賃企業(yè)管理方法》年底，國內(nèi)12家金融租賃企業(yè)租賃資產(chǎn)余額總計到達(dá)1507.3億元，整年實現(xiàn)營業(yè)收入77.79億元，利潤總額22.36億元，分別比增加了120%、80%、61%城市商業(yè)銀行金融租賃副本第2頁2租賃模式客戶需求交易特點直接融資租賃客戶欲進行固定資產(chǎn)投資，但沒有足夠資金，或不愿意占用資金，而經(jīng)過直接融資租賃方式處理固定資產(chǎn)投資問題由承租人選設(shè)備，出租人出資購置租賃期普通是3-5年租賃期滿全部權(quán)歸承租人租賃期內(nèi)承租人支付租金，折舊承租人計提經(jīng)營租賃適適用于財務(wù)結(jié)構(gòu)需要調(diào)整大企業(yè)和市場良好、規(guī)?？焖倥蛎泝?yōu)異企業(yè)，客戶首先取得發(fā)展所急需設(shè)備，另外首先又不增加其負(fù)債率，在一點條件下處理稅收調(diào)整問題能夠由出租人選擇設(shè)備，也能夠由承租人選擇設(shè)備，出租人購置設(shè)備出租給承租人使用。設(shè)備全部權(quán)歸出租人全部，使用權(quán)歸客戶全部，設(shè)備反應(yīng)在出租人固定資產(chǎn)帳上，由出租人計提折舊出售回租適適用于有大量優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)，但急需現(xiàn)金客戶?？蛻裟軌蚪?jīng)過此業(yè)務(wù)將固定資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，用以補充流動資金或購置新設(shè)備。假如客戶希望在影響最小情況下調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財務(wù)結(jié)構(gòu)，這也是一個好方法回租業(yè)務(wù)是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽署一份租賃協(xié)議，再將該物件從出租人處租回租賃形式。回租業(yè)務(wù)是承租人和出賣人為同一人特殊租賃方式。回租業(yè)務(wù)能夠做成租賃回租和經(jīng)營租賃回租，分別含有融資租賃和經(jīng)營租賃不一樣功效和特點委托租賃適適用于有閑置資金或閑置設(shè)備，急于尋找到收益不高但十分安全項目標(biāo)客戶。對于這么客戶，不用注冊成立租賃企業(yè)，就能夠憑借此業(yè)務(wù)開展租賃業(yè)務(wù)項目資金或設(shè)備由委托人提供，項目由租賃企業(yè)推薦或者由委托人自己指定。設(shè)備全部權(quán)歸委托人全部，使用權(quán)歸承租人。租賃收益率由委托人、租賃企業(yè)和承租人協(xié)商確定。租賃項目由租賃企業(yè)負(fù)責(zé)管理，租賃企業(yè)只收取手續(xù)費，不負(fù)擔(dān)項目風(fēng)險轉(zhuǎn)租賃適適用于有租賃經(jīng)營范圍客戶，這類客戶一部分項目自己操作并不十分有利?？蛻衾棉D(zhuǎn)租能夠發(fā)揮不一樣出租人優(yōu)勢，分散風(fēng)險，或利用不一樣地域和行業(yè)稅收政策在轉(zhuǎn)租業(yè)務(wù)中，上一租賃協(xié)議承租人同時又是狹義租賃協(xié)議出租人，成為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目標(biāo)。租賃物品全部權(quán)歸第一出租人，同一設(shè)備能夠進行屢次融資租賃或者經(jīng)營租賃杠桿租賃能滿足大客戶對大型通用設(shè)備需求，比如飛機、大型船舶，鐵路機車租，大型醫(yī)療設(shè)備，經(jīng)過大型工業(yè)設(shè)備等等。這類業(yè)務(wù)操作十分復(fù)雜，需要滿足很多條件，好處是出租人既可擁有租賃物全部權(quán)，又可享受如同租賃物完全投資同等稅收待遇，并將一部分減稅收回以降低租金方式轉(zhuǎn)讓給承租人，從而使承租人能夠取得比其它方式更低融資成本杠桿租賃基本上是減稅租賃一個形式。出租人投資租賃物總購置價20%-40%資金，其余大部分資金以出租人名義向銀行借貸，購置租賃物并出租給承租人使用，出租人必須以租賃物作抵押并將相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給貸款人或有租金租賃適適用于一些客戶投資收益較高但收益不穩(wěn)定項目租賃企業(yè)與承租人之間在確定租金水平時，不是以固定或者浮動利率作為確定租金依據(jù)，而是以租賃設(shè)備生產(chǎn)量或企業(yè)與租賃設(shè)備相關(guān)收益來確定租金。設(shè)備使用量大或企業(yè)與租賃設(shè)備相關(guān)收益高，租金就高，反之則小。這種租賃方式租金成為或有租金金融租賃業(yè)務(wù)主要交易模式一共有七種，分為直接融資租賃、經(jīng)營租賃、出售回租、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃和或有租金租賃城市商業(yè)銀行金融租賃副本第3頁3按照行業(yè)劃分，金融租賃能夠分為交通運輸、工業(yè)和金融教育、醫(yī)療生物和其它領(lǐng)域交通運輸工業(yè)、金融、教育醫(yī)療生物其它行業(yè)行業(yè)分類

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1優(yōu)化財務(wù)報表，保持合理負(fù)債改進財務(wù)結(jié)構(gòu)，合理使用資金改進現(xiàn)金流量，降低支付壓力均衡企業(yè)利稅，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展追求服務(wù)便利，處理機會成本保持設(shè)備先進，防止陳舊風(fēng)險客戶為何選擇金融租賃業(yè)務(wù)城市商業(yè)銀行金融租賃副本第4頁4民用航空業(yè)遠(yuǎn)洋近海及內(nèi)河航運業(yè)鐵路及軌道交通業(yè)汽車運輸業(yè)包括行業(yè)各類民用飛機民用船舶各類企業(yè)軌道交通工具租賃物

普通要求單筆業(yè)務(wù)有較大規(guī)模普通要求客戶為我們企業(yè)就其租賃項目向銀行申請對應(yīng)貸款提供導(dǎo)報要求客戶有相當(dāng)實力地域范圍不限，但傾向于經(jīng)濟發(fā)達(dá)地域?qū)蛻暨x擇及業(yè)務(wù)要求交通運輸類城市商業(yè)銀行金融租賃副本第5頁55印刷業(yè)紡織業(yè)IT行業(yè)金融業(yè)教育業(yè)包括行業(yè)印刷設(shè)備電腦軟件、硬件設(shè)備ATM自動存取款機大型UPS設(shè)備印染機劍桿織機線路板設(shè)備租賃物租賃物需為世界或國內(nèi)一流品牌、有較高二手市場價值企業(yè)已經(jīng)運行三年以上管理人員從事該行業(yè)三年以上教育行業(yè)無地域要求，印刷等其它行業(yè)普通限二級以上城市金額在1000萬以上項目，最好由客戶為我企業(yè)就其租賃項目向銀行申請對應(yīng)貸款提供擔(dān)保人對客戶選擇及業(yè)務(wù)要求工業(yè)、金融、教育類城市商業(yè)銀行金融租賃副本第6頁66醫(yī)院藥廠醫(yī)療投資機構(gòu)包括行業(yè)B超、心電磁圖MRI、CTDSA、PET直線加速器X-刀、伽瑪?shù)都す庋劭萍罢蚊廊菰O(shè)備國外只要生產(chǎn)包裝線租賃物單筆業(yè)務(wù)不低于200萬，設(shè)備供給商含有回購能力，二手設(shè)備具較高變現(xiàn)性三甲綜合醫(yī)院或年收入3000萬以上專科醫(yī)院，負(fù)債率低于50%，病源覆蓋人口不低于1000萬醫(yī)療投資備有專業(yè)管理經(jīng)驗及良好資信情況制藥企業(yè)有三年以上經(jīng)營歷史和良好經(jīng)營業(yè)績地域范圍不限，傾向于經(jīng)濟發(fā)達(dá)地域?qū)蛻暨x擇及業(yè)務(wù)要求醫(yī)療生物類城市商業(yè)銀行金融租賃副本第7頁7電信業(yè)電力行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)建筑工程業(yè)工業(yè)其它行業(yè)包括行業(yè)電信設(shè)備電力設(shè)備工程機械工業(yè)設(shè)備住宅、商務(wù)樓其它設(shè)備租賃物視詳細(xì)條件確定對客戶選擇及業(yè)務(wù)要求其它領(lǐng)域城市商業(yè)銀行金融租賃副本第8頁8金融租賃主要負(fù)擔(dān)四種功效，即融資功效、投資功效、資產(chǎn)管理功效和促銷功效承租人角度融資功效本幣融資國際租賃中外幣融資節(jié)稅融資：加速折舊、分享出租人ITC表外融資出租人角度投資功效一個新投資領(lǐng)域節(jié)稅投資功效基金/衍生證券投資功效資本海外擴張上作用躲避資本輸入國管制路徑售后回租變現(xiàn)功效高效整合固定資產(chǎn)資源新經(jīng)濟時代下租賃企業(yè)專業(yè)資產(chǎn)管理功效資產(chǎn)管理功效促銷功效給用戶提供租賃便利，包含普通融資、表外融資和節(jié)稅融資租賃期結(jié)束時租賃設(shè)備處理靈活性，用戶含有選擇權(quán)帶動出租人市場外延利用國際租賃躲避國際貿(mào)易中關(guān)稅和技術(shù)壁壘作用資產(chǎn)管理功效促銷功效城市商業(yè)銀行金融租賃副本第9頁9從客戶需求角度劃分，融資租賃能夠分為專業(yè)設(shè)備技術(shù)需求和普通設(shè)備融資需求，針對不一樣需求特點，租賃企業(yè)提供價值所需技能不一樣需求專業(yè)性經(jīng)典細(xì)分租賃行業(yè)客戶需求特點提供價值所需技能航空醫(yī)療設(shè)備電信廣電設(shè)備交通運輸專業(yè)設(shè)備技術(shù)需求普通設(shè)備融資需求

環(huán)境保護、公用事業(yè)不動產(chǎn)工程機械普通制造淺層次：融資需求深層次：專業(yè)設(shè)備引發(fā)很多需求比如設(shè)備維護設(shè)備更新技術(shù)支持對設(shè)備專業(yè)知識幫助客戶進行設(shè)備采購、維護、殘值處理能力淺層次：融資需求深層次：因為技改、設(shè)備引入而企業(yè)發(fā)展引發(fā)很多需求企業(yè)管理提升營銷服務(wù)資本運作戰(zhàn)略規(guī)劃低成本融資能力幫助企業(yè)發(fā)展全方面服務(wù)能力城市商業(yè)銀行金融租賃副本第10頁10從業(yè)務(wù)種類角度看，不一樣融資租賃業(yè)務(wù)盈利起源和盈利特點也有差異利潤主要起源經(jīng)典業(yè)務(wù)種類利潤起源特點傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)息差設(shè)備價差稅務(wù)安排依靠資金借貸獲取利潤；利潤率受利率、會計、稅收制度影響很大；主要風(fēng)險在客戶資信風(fēng)險、需要利用充分信息控制融資租賃設(shè)備殘值處理設(shè)備價差零部件、技術(shù)服務(wù)利潤依靠專業(yè)知識獲取超額利潤：1、客戶行業(yè)設(shè)備專業(yè)知識2、金融設(shè)計專業(yè)知識；利潤率受行業(yè)技術(shù)進步、設(shè)備更新影響；主要風(fēng)險在設(shè)備，可科學(xué)控制經(jīng)營型租賃杠桿租賃結(jié)構(gòu)共享租賃分成租賃手續(xù)費中介費用依靠資源整合、方案設(shè)計能力獲取利潤利潤率受經(jīng)濟景氣、交易活躍程度影響主要風(fēng)險在方案設(shè)計科學(xué)性，可科學(xué)控制委托租賃轉(zhuǎn)租賃行業(yè)整合城市商業(yè)銀行金融租賃副本第11頁11潛在進入者較多，未來行業(yè)競爭激烈，需要設(shè)置壁壘，化解競爭壓力租賃產(chǎn)品替換品較多，租賃產(chǎn)品從利率上看處于劣勢業(yè)內(nèi)競爭程度普通租賃企業(yè)發(fā)展情況良好，能夠融入較低成本資金承租人討價還價能力強，租賃企業(yè)往往處于劣勢，需要增加客戶價值依據(jù)對金融租賃行業(yè)競爭分析，金融租賃行業(yè)競爭激烈程度普通城市商業(yè)銀行金融租賃副本第12頁中國融資租賃行業(yè)發(fā)展受到法律和監(jiān)管環(huán)境影響很大12租賃市場傳統(tǒng)租賃現(xiàn)代融資租賃監(jiān)管/市場準(zhǔn)入國外：金融機構(gòu)/非金融機構(gòu)稅收國外：ITC、節(jié)稅租賃我國：營業(yè)稅法律權(quán)利義務(wù)國外：國際融資租賃公約我國：合同法會計經(jīng)濟所有權(quán)人承：融資租賃、資本租賃出：經(jīng)營性租賃城市商業(yè)銀行金融租賃副本第13頁GECapital概況13標(biāo)桿案例——GECapital名稱：GECapitalServices.Inc，GE金融服務(wù)企業(yè)年收入：600億美元資產(chǎn)：4000億美元雇員：90000人股權(quán)結(jié)構(gòu)：GE集團全資控股總部地址：美國經(jīng)營領(lǐng)域：全球性企業(yè)，在45各國家和地域開展業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)范圍：涵蓋消費者金融信貸、商業(yè)金融、設(shè)備管理、專題保險絲大類業(yè)務(wù)、包括到飛機、輪船、交通、醫(yī)療等25個行業(yè)全球領(lǐng)先金融產(chǎn)品和服務(wù)提供商城市商業(yè)銀行金融租賃副本第14頁14GECapital強調(diào)專業(yè)化領(lǐng)先優(yōu)勢，在專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域市場上實施“數(shù)一數(shù)二”企業(yè)戰(zhàn)略GECapital在專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域市場上實施“數(shù)一數(shù)二”飛機租賃業(yè)務(wù)全球最大飛機租賃企業(yè)，占有市場40%以上份額，提供150+客機和貨運機型汽車租賃全球最大汽車租賃管理企業(yè)，轄有75多萬輛轎車、卡車和特種車輛鐵路機車租賃美國最大鐵路機車租賃企業(yè)，提供機車租賃、維修、養(yǎng)護以及其它增值服務(wù)集裝箱租賃全球最大集裝箱租賃企業(yè)賣方金融服務(wù)全球領(lǐng)先設(shè)備廠商和分銷商“資本性”金融服務(wù)提供商“尋找進入障礙小細(xì)分市場，不做一味追求大型業(yè)務(wù)訂單，而是深耕細(xì)作，在每個細(xì)分市場上成為第一或者第二?！?/p>

——《財富》雜志評GECapital城市商業(yè)銀行金融租賃副本第15頁在多個自由度戰(zhàn)略拓展思緒下，GECapital不停充實其業(yè)務(wù)品種、服務(wù)范圍和進入新地域15產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改進進入新地域進軍新競爭領(lǐng)域價值傳遞機制改進產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)有客戶和新客戶從對GE產(chǎn)品提供消費和零售信貸，發(fā)展到有軌車/卡車和拖車租賃，企業(yè)融資，信用卡，保險，技術(shù)管理和業(yè)務(wù)外包在美國市場上，擴展分支機構(gòu)填補市場空缺；對23個主要業(yè)務(wù)，在加拿大，歐洲，澳洲和亞洲并購進入高增加地域非銀行金融機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)者，改變金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)；參股銀行利潤豐厚傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，進入許多非銀行業(yè)務(wù)，如技術(shù)管理和卡車/飛機/有軌車租賃和維護建立金融服務(wù)巨頭，而無須再建設(shè)龐大分支網(wǎng)絡(luò)；集中為客戶服務(wù)，提供技術(shù)及處理方案集團各業(yè)務(wù)間交叉銷售，如GE醫(yī)療和GE醫(yī)院體系、設(shè)備和維護業(yè)務(wù)不停增加個人業(yè)務(wù)滿足超高ROIC目標(biāo)；收購資產(chǎn)和客戶組合，如零售和石油企業(yè)信用卡城市商業(yè)銀行金融租賃副本第16頁在組織層面，GECapital按照專業(yè)化分工設(shè)置了不一樣部門企業(yè)，相互間提供互補性產(chǎn)品和服務(wù)，大大增強了產(chǎn)品組合競爭力16GECapital消費者金融設(shè)備管理商業(yè)融資特種保險提供部分租賃客戶信息提供設(shè)備租賃賣方或買方信貸為租賃設(shè)備提供保險和擔(dān)保

GECapital能夠整合各業(yè)務(wù)集團產(chǎn)品和服務(wù)，并利用關(guān)聯(lián)關(guān)系，降低產(chǎn)品組合成本，從而向客戶提供完整、完善產(chǎn)品組合；各自業(yè)務(wù)之間互補性、協(xié)同性使得單一業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險大大降低；GECapital能夠聯(lián)合本身不一樣子企業(yè)共同開展一條龍式租賃業(yè)務(wù)。城市商業(yè)銀行金融租賃副本第17頁綜上，GECapital供給商融資服務(wù)集團培養(yǎng)了各種領(lǐng)先于租賃業(yè)關(guān)鍵能力

17關(guān)鍵能力能力分解低成本融資集團直接資本投入集團內(nèi)部融資便利GE集團AAA信用等級技能整合和供給商結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟整合供給商營銷渠道、設(shè)備管理和殘值處理技能能力租賃資產(chǎn)證券化能力業(yè)務(wù)銷售增加強大融資能力和專業(yè)技能遼闊客戶和聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)結(jié)合電子商務(wù)產(chǎn)品組合以強勁并購實現(xiàn)戰(zhàn)略飛躍全球化市場分散風(fēng)險風(fēng)險審批權(quán)限和六西格瑪應(yīng)用不良資產(chǎn)處理能力城市商業(yè)銀行金融租賃副本第18頁18對江西投資集團啟示：經(jīng)過金融租賃方式調(diào)整集團各子企業(yè)負(fù)債率結(jié)構(gòu)、盤活部分固定資產(chǎn)和處理流動資金困難問題

江西投資集團子企業(yè)金融租賃企業(yè)固定資產(chǎn)全部權(quán)、租金資金經(jīng)過金融租賃方式，江投集團能夠處理旗下一些擁有龐大固定資產(chǎn)、高負(fù)債率、流動資金不足子企業(yè)問題，優(yōu)化集團資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)城市商業(yè)銀行金融租賃副本第19頁專題三金融租賃行業(yè)和城市商業(yè)銀行研究1.金融租賃行業(yè)2.城市商業(yè)銀行

19城市商業(yè)銀行金融租賃副本第20頁20

起步期(80年代中期到1995年)發(fā)展期(1997年到)。截至12月末，我國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為4.5萬億元，比上年同期增加32.02%。城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)為4萬億元人民幣，占中資銀行總資產(chǎn)7％?？焖僭鲩L久(到年)。1997年統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行。十年來，城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營業(yè)績等方面都有了較快發(fā)展。截至末，全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為2.57萬億元，較1999年末增加364％；負(fù)債總額為2.45萬億元，增加362％。。80年代中期，因為城市私營、個體經(jīng)濟蓬勃興起，城市信用社發(fā)展加速。1994年底，全國共有城市信用合作社5200家，但存在規(guī)模小、資金成本高、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)控體制不健全等問題，經(jīng)營風(fēng)險日益顯現(xiàn)和突出。1995年國務(wù)院決定組建城市合作銀行中國城市商業(yè)銀行發(fā)展經(jīng)歷了三個階段：起步期、發(fā)展期和快速增長久

城市商業(yè)銀行金融租賃副本第21頁21在最近幾年，城市商業(yè)銀行各項指標(biāo)都有較快增加，到末，其資產(chǎn)增加速度已經(jīng)超出其它金融機構(gòu)

近年來，城市商業(yè)銀行蓬勃發(fā)展。年至20，城市商業(yè)銀行平均年利潤增加率高達(dá)50％，同時不良貸款率由17.5％降到202.3％。城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)為4萬億元人民幣，占中資銀行總資產(chǎn)7％。在過去五年中，城市商業(yè)銀行財務(wù)表現(xiàn)非常強勁：總資產(chǎn)保持了高達(dá)25％平均年增加率，且利潤率增加了50％左右，已可與股份制銀行看齊。截至9月末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額比上年同期增加26.9%。國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額增加28.0%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額增加34.1%。由此可見城商行在我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)增速中是最快。[城市商業(yè)銀行各項指標(biāo)都有較大增加資產(chǎn)增加速度已經(jīng)超出其它金融機構(gòu)部分城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力有較大提升近年，部分城商行資產(chǎn)規(guī)模展現(xiàn)成倍擴張。中國最大上市城商行北京銀行，在總資產(chǎn)規(guī)模只有2000億元，到20中期已靠近4800億元，翻了一番；同期，南京銀行從380億元躥升到1300億元，4年擴大2.5倍；而寧波銀行擴張速度最快，同期擴張了3倍。與此同時，城商行盈利能力展現(xiàn)穩(wěn)步提升。北京銀行盈利能力從2004至年上升了一倍，從0.68%上升到1.3%。其間，其凈利潤從13.8億增加到54億元，擴大了4倍。城市商業(yè)銀行金融租賃副本第22頁22城市商業(yè)銀行關(guān)鍵競爭力表達(dá)為區(qū)域性、當(dāng)?shù)匦院挽`活性

城市商業(yè)銀行關(guān)鍵競爭力立足地方經(jīng)濟發(fā)展，受益區(qū)域金融城商行前身是城市信用合作社，因為地方經(jīng)濟和私營、個體經(jīng)濟崛起而快速發(fā)展，業(yè)務(wù)經(jīng)營含有很強區(qū)域特征，主要客戶也大多是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和市民。服務(wù)熟悉客戶，提供當(dāng)?shù)鼗a(chǎn)品城商行主要關(guān)注當(dāng)?shù)厥袌龊彤?dāng)?shù)乜蛻簦?wù)中小企業(yè)和個人客戶。與全國性銀行相比，城商行對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟環(huán)境和金融文化有著更為深刻了解，對客戶需求也有更直接體會。信貸增加較靈活，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成本小與國有銀行和股份制銀行相比，城商行因為總體規(guī)模較小，其貸款投放規(guī)模對基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造影響較小，當(dāng)前在存貸款業(yè)務(wù)擴張上受到監(jiān)管限制相對較少。另外，在銀行業(yè)整體向零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型趨勢下，城商行長久中小企業(yè)和個人客戶基礎(chǔ)賦予了它顯著先發(fā)優(yōu)勢引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步改變了原來地方財政控股單一模式，在經(jīng)營管理上逐步擺脫地方政府過多行政干預(yù)借助戰(zhàn)略投資者帶來技術(shù)和管理，深入提升競爭力上市拓寬融資渠道，全方面提升企業(yè)治理上市將深入補充城商行資本金，拓寬融資渠道，為其跨區(qū)域經(jīng)營和開展全方面業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備，同時將在愈加透明和市場化環(huán)境中全方面提升企業(yè)治理水平。城市商業(yè)銀行金融租賃副本第23頁23當(dāng)前城市商業(yè)銀行存在資本充分率低、企業(yè)治理機制不完善和市場定位缺失問題，由此帶來了一些外部機遇

資本充分率偏低資本充分率偏低制約了城市商業(yè)銀行發(fā)展，但更嚴(yán)重問題在于城市商業(yè)銀行資本補充渠道缺乏，補充資本十分困難。而且在這一問題上會表現(xiàn)出很強馬太效應(yīng)：對于那些經(jīng)營情況很好銀行，不但能夠選擇傳統(tǒng)增資擴股、留存盈利，還可經(jīng)過發(fā)行次級債實現(xiàn)資本補充目標(biāo)；對于那些中等銀行，則只能選擇留存盈利和增資擴股方式；而那些差銀行即使是留存盈利這一最基本方式都極難進行。絕大部分城市商業(yè)銀行屬于中等以下水平，資本補充形勢相當(dāng)嚴(yán)峻。企業(yè)治理機制和制度建設(shè)有待完善集中表現(xiàn)在：首先，企業(yè)治理架構(gòu)還不完善。有銀行未能建立起“三會一層”基本架構(gòu)；有銀行雖建立起“三會一層”架構(gòu)，但董事會、監(jiān)事會架構(gòu)設(shè)置不完善，制約了企業(yè)治理架構(gòu)有效運行；還有銀行董事長與行長未能實現(xiàn)分設(shè)。其次，企業(yè)治理對應(yīng)制度缺乏。董事會與高級管理層職責(zé)邊界不清楚，存在越位現(xiàn)象；董事會、監(jiān)事會運行規(guī)則缺乏，制約了決議和運行科學(xué)性。再次，健全企業(yè)治理機制還未形成。市場定位缺失一些城市商業(yè)銀行過于追求規(guī)模和發(fā)展速度，資源向大客戶、大項目傾斜；中小型商業(yè)銀行金融產(chǎn)品單一，創(chuàng)新能力不強，難以滿足中小企業(yè)日益多元化需要；設(shè)計金融產(chǎn)品盲目追求大而全，沒有特色產(chǎn)品和拳頭產(chǎn)品，市場競爭力不強。外部機遇經(jīng)過重組，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)城市商業(yè)銀行金融租賃副本第24頁24城市商業(yè)銀行經(jīng)過上市重組、聯(lián)合重組、并購重組和入股重組改進資本充分率和提升企業(yè)治理水平

上市重組聯(lián)合重組并購重組經(jīng)過上市重組能夠采取兩種模式——單個上市和聯(lián)合上市。單個銀行上市含有籌備過程相對簡單、債權(quán)債務(wù)關(guān)系輕易界定和監(jiān)督管理便利優(yōu)勢，這種模式要求擬上市銀行資本雄厚，效益良好，而且含有遼闊發(fā)展空間。聯(lián)合上市模式是指數(shù)家規(guī)模較小城市商業(yè)銀行共同聯(lián)合形成金融控股企業(yè)后上市模式。城市商業(yè)