債務(wù)重組實施方案概要

債務(wù)重組實施方案概要1/14作者:日期:

個人收集整理，勿做商業(yè)用途武漢XXXX新材料有限公司

湖北YY密封材料有限公司

債務(wù)重組草案武漢XXXX新材料有限公司（以下簡稱武漢XX）和湖北YY密封材料有限公司（以下簡稱湖北YY）主營汽車玻璃膠片、汽車配件材料，由于固定資產(chǎn)投資過大，流動資金短貸長用，加之內(nèi)部管理工作不嚴謹，目前陷入資金周轉(zhuǎn)失靈，合同無法履行，尤其是外貿(mào)合同無法承接，生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。鑒于兩公司同屬高新技術(shù)企業(yè)，在汽車玻璃和汽車配件市場占有一定份額，特別是與福耀玻璃、南玻集團、東風(fēng)汽車等上市公司具有緊密的銷售聯(lián)動，加之汽車膠片出口量大，兩公司市場銷售前景樂觀；基于企業(yè)核心技術(shù)和銷售份額領(lǐng)先國內(nèi)市場，企業(yè)技術(shù)人才齊備，銷售隊伍較強，但限于資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)內(nèi)部管理加強，兩公司聯(lián)合提出債務(wù)重組方案如下：一、清產(chǎn)核資兩公司全面清理資產(chǎn)和負債工作后，匯總清產(chǎn)核資簡表如下：清產(chǎn)核資簡表（表1）編制單位：武漢XX/湖北YY編制時間：2014/12/31 單位：萬元項目單位武漢XX湖北YYWHHD小計項目單位武漢XX湖北YYWHHD小計流動資產(chǎn)：17044647078718478負債合計34375144960101349884應(yīng)收賬款1267760504013322銀行貸款16265750023765其他應(yīng)收款00000應(yīng)付賬款37155261134354存貨43674207475156其他應(yīng)付款9925001492固定資產(chǎn)：171037152816133021964民間借款9303457013873機器設(shè)備類6885508010338426融資租賃410014009006400房屋建筑物10218207281629713538無形資產(chǎn)：970276224348373625408所有者權(quán)益14300656630080021966土地使用權(quán)970276224348103622708實收資本930056630080010966技術(shù)轉(zhuǎn)讓費00027002700資本公積5000600011000其他資產(chǎn)：60006000

個人收集整理，勿做商業(yè)用途|合計43849 89847164585371850|合計|48675 21062|300181371850備注：1、其他資產(chǎn)指：加油及加氣站各一座，預(yù)估值為6000萬元；2、資本公積中含有對中石化XX的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費5000萬元；通過以上簡表可以看出：四家公司資產(chǎn)大于負債。同時，融資渠道不僅是銀行，還有民間借貸（主要是小貸公司）和融資租賃。社會融資成本遠高于銀行利息，這也是導(dǎo)致兩家公司目前資金周轉(zhuǎn)不靈的主因。二、XX系公司擬盤活出售存量資產(chǎn)（一） 湖北WH現(xiàn)有10.9畝國有工業(yè)劃撥地及廠房產(chǎn)權(quán)，湖北YY現(xiàn)有26畝國有工業(yè)租賃地及廠房產(chǎn)權(quán)。兩地塊相鄰，中間沒有間隙，可并宗視為37畝的臨街方正地塊。該地塊南臨漢陽王家灣商貿(mào)圈、緊鄰4號線地鐵出口，北臨武漢財政學(xué)校正門及居住配套設(shè)施成熟的玫瑰苑社區(qū)，在漢陽主干道漢陽大道旁，周邊是商住兩用極好地塊，該地塊可以以15000萬元左右整體出售，也可進行房地產(chǎn)開發(fā)。目前距離其500米內(nèi)的“王家灣中央生活區(qū)”樓盤均價9500元/平方米，容積率3.01。而該地塊由于沒有納入三舊改造范圍，容積率還可提高。（二） 湖北YY持有中石化王家灣加油站、中能集團王家灣加氣站各一座的土地、房產(chǎn)、設(shè)備產(chǎn)權(quán)。由于周邊沒有規(guī)劃加油、加氣站，因此有17條公交線、和漢陽龍陽大道、漢陽大道上的出租車均在此加油、加氣。如YY公司出讓此資產(chǎn)，估計市值6000萬元人民幣。（三） XX公司持有168畝國有工業(yè)出讓地及房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，其中閑置地塊約為100畝，由于XX公司地處蔡甸后官湖，距離黃金口工業(yè)園區(qū)距離僅為500米，緊鄰三環(huán)線，北臨年產(chǎn)15萬輛汽車的東風(fēng)雷諾汽車公司，

地鐵4號線已于2014年12月開通，該公司距離孟家鋪站直線距離600米，周邊已沒有地塊建設(shè)寫字樓、倉庫。而其良好的地理位置和周整的地塊，是電商、物流、快遞公司良好的中轉(zhuǎn)、倉儲基地?？稍诖碎e置地塊上建設(shè)約10萬平方米倉儲用于物流租賃經(jīng)營。按照目前25元/平方米的均價，租金收入約為3000萬元/年。（四） 上海HD公司在上海嘉定區(qū)擁有6.3畝集體土地使用權(quán)，設(shè)備1246萬，外加存貨、市場、技術(shù)等，可以以2000萬左右出售。（五） XX公司擁有專利發(fā)明技術(shù)證書6個，為國家認定的高新技術(shù)企業(yè)，享受高新產(chǎn)業(yè)政策。其主打產(chǎn)品安全玻璃膜片（建筑級與汽車級）的國家標準，現(xiàn)由該公司牽頭制訂，該標準公布，XX公司將成為此業(yè)內(nèi)的標桿企業(yè)。（六） YY公司成立于1992年，自1997年神龍公司膠黏劑產(chǎn)品國產(chǎn)化至今，一直為其配套阻尼降噪產(chǎn)品。目前持有神龍公司（2014年年產(chǎn)70萬輛整車）該產(chǎn)品90%的市場份額，基本每輛國產(chǎn)富康、標致車，均有YY公司的產(chǎn)品。后又逐步為比亞迪公司（深圳、西安、長沙）、沃爾沃公司（上海、西安）、吉利汽車制造公司配套阻尼降噪材料、防腐蠟、減震墊等汽車產(chǎn)品。由于國內(nèi)汽車行業(yè)配套準入標準高，且YY公司持續(xù)經(jīng)營已達22年，因此YY公司在業(yè)界具有一定程度的不可替代性。三、公司持續(xù)盈利能力分析：三家公司三年銷售收入分析（表3-1）

公司名稱2015年2016年2017年合計XX公司3.4億6億7.6億17億YY公司0.3億2.3億2.3億4.9億WH公司0.06億0.1億0.12億0.28億合計4.36億9.4億11.42億22.18億說明：XX公司：XX公司現(xiàn)有三條生產(chǎn)線，每年產(chǎn)能收入約4億元，通過一系列的設(shè)備技改，以及重慶中石化川維XX樹脂粉和YY增塑劑項目的投產(chǎn)，提高產(chǎn)線速度，降低生產(chǎn)成本，且原料有充足的供應(yīng)，從而能確保生產(chǎn)線的正常運轉(zhuǎn)，以實現(xiàn)銷售收入的逐年增加。YY公司：YY公司現(xiàn)有產(chǎn)品與神龍汽車和比亞迪汽車配套，產(chǎn)品銷售較穩(wěn)定，但因汽車零部件配套導(dǎo)入程序較復(fù)雜，市場開拓難度較大，后期很難有較大提升空間，可通過導(dǎo)入增塑劑項目，每年增加兩億元銷售收入。WH公司：WH公司與XX公司配套的包裝材料，每年將隨著XX公司產(chǎn)能的提升增加銷售收入。銷售收入明細測算表（表3—2）XX公司三年銷售收入分解（建筑安全玻璃膜片）建筑片客戶2015年銷售預(yù)測2016年銷售預(yù)測2017年銷售預(yù)測數(shù)量金額數(shù)量金額數(shù)量金額南玻集團100萬皿0.26億120萬皿0.31億150萬皿0.39億

臺玻集團50萬皿0.13億80萬皿0.21億100萬皿0.26億耀皮集團50萬皿0.13億80萬皿0.21億100萬皿0.26億金剛集團50萬皿0.13億80萬皿0.21億100萬皿0.26億其他區(qū)域性客戶300萬皿0.81億700萬皿1.89億900萬皿2.43億中東代理50萬皿0.14億80萬皿0.22億100萬皿0.28億土耳其代理400萬皿0.14億80萬皿0.22億100萬皿0.28億伊朗代理50萬皿0.05億30萬皿0.08億50萬皿0.13億印度代理20萬皿0.05億30萬皿0.08億50萬皿0.13億歐洲地區(qū)20萬皿0.06億50萬皿0.14億50萬皿0.14億美洲地區(qū)20萬皿0.05億50萬皿0.14億50萬皿0.14億合計750萬/2.01億1250萬廿3.35億1600萬廿4.2億說明：XX公司通過近8年的市場開拓和品牌宣傳，目前在國內(nèi)安全玻璃膜片行業(yè)中排名前三，隨著中石化川維XX安全玻璃膜片樹脂粉的達產(chǎn)，產(chǎn)能和銷售規(guī)模將達到全國第一，在全球可排名第四。XX公司通過幾年的努力，已全面掌握了生產(chǎn)線設(shè)備、生產(chǎn)工藝和建筑級安全玻璃膜片與汽車級安全玻璃膜片配方，在國內(nèi)生產(chǎn)的安全玻璃膜片膜片，可完全符合各玻璃廠商的要求。同時，安全玻璃膜片建筑級與汽車級國家標準，現(xiàn)由XX公司牽頭制訂，一旦該標準公布，XX公司將成為安全玻璃膜片業(yè)內(nèi)的標桿企業(yè)。璃膜汽車級安全玻璃膜片膜片客戶:璃膜汽車級安全玻璃膜片膜片客戶:1、國內(nèi)目前最大的汽車玻璃制造商福耀玻璃，每年安全玻璃膜片需求量在3000萬平方米左右，目前國產(chǎn)安全玻璃膜片只有XX公司通過了福耀的試驗要求，福耀公司對XX的要求是每年至少能占到10%至20%份額，且后期如質(zhì)量穩(wěn)定，可提高供貨份額，每年可至少產(chǎn)生兩到三億的銷售收入。2、 江蘇鐵錨和山西利虎是XX公司長期以來的穩(wěn)定客戶，隨著國內(nèi)汽車工業(yè)的發(fā)展，每年也將提高30%至50%的銷售收入。3、 國外客戶摩洛哥INDUVER和墨西哥VITRO是非洲和南美洲最大的汽車玻璃制造商，每年的安全玻璃膜片需求至少在1000萬平方米以上，目前與XX已有多年的合作，隨著XX產(chǎn)能的提升和產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定，可逐年提升供貨份額。演建筑級安全玻璃膜1、 南玻集團、臺玻集團、耀皮集團和金剛集團是目前國內(nèi)最大的建筑玻璃制造商，控制著國內(nèi)40%以上的市場份額，XX公司憑借過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，連續(xù)三年中標以上集團客戶，其中金剛玻璃集團已連續(xù)合作6年，是XX建筑級膜片的穩(wěn)定客戶。近幾年，隨著國內(nèi)玻璃深加工企業(yè)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，夾膠玻璃的使用普及，建筑級安全玻璃膜片膜片的需求每年以30%的速度增加。2、 XX公司國外客戶中，中東地區(qū)、土耳其、伊朗和印度都有代理商合作開拓市場。同時，XX公司已在2012年取得了歐洲安全玻璃膜片的專業(yè)品質(zhì)認證，產(chǎn)品在歐洲和美國銷售暢通。近幾年國外玻璃廠商通過對國內(nèi)安全玻璃膜片的了解和使用，已逐漸加大國產(chǎn)安全玻璃膜片膜片的采購量，以取代進口安全玻璃膜片的采購份額，降低生產(chǎn)成本。簡易利潤表

單位：萬元項目2015XX201620172015YY201620172015WH201620172015合計20162017主營業(yè)務(wù)收入33,93260,34276,0682,56419,65819,6585138551,02637,00980,85596,752（建筑安全玻璃膜片）16,75231,70940,171（汽車安全玻璃膜片）17,17928,63235,897主營業(yè)務(wù)成本23,92442,52653,6071,66712,77812,77833355666725,92455,85967,051（建筑安全玻璃膜片）11,72622,19728,120（汽車安全玻璃膜片）12,19720,32925,487主營業(yè)務(wù)稅金及附加23842453521164164479264595707營業(yè)利潤9,77017,39221,9278766,7176,71717529235010,82124,40128,994營業(yè)費用1,0181,8102,28210378678659101,1262,6053,079管理費用2,3754,2245,3253082,3592,3592643512,7096,6267,735財務(wù)費用1,0577465684883442621,5451,090830利潤總額5,31910,61213,752-223,2273,3091442412895,44214,08017,351所得稅7981,5922,063-58078273660728292,4592,962凈利潤4,5219,02011,689-162,4212,4821081812174,61311,62114,388晏估算3,2005,6007,2006004,6004,6001001501803,90010,35011,980折舊及攤銷2,0002,0002,0001001001001010102,1102,1102,110年經(jīng)營現(xiàn)金流入6,52111,02013,689842,5212,5821181912276,72313,73116,498年無所得稅現(xiàn)金流入7,31912,61215,752783,3273,4091542512997,55216,19019,461現(xiàn)金流量預(yù)測表單位：萬元201520162017期初結(jié)存-2,031.2712,617.54一、資金來源26723.0013,731.0016,498.00投資活動新投入20,000.00經(jīng)營活動

經(jīng)營凈流入6,723.0013,73116,498籌資活動外部融資二、資金流出24,691.733144.733144.73投資活動機器投入2,800.00籌資活動民貸解決13,655.00銀行還息1,544.731544.731544.73融資租賃還息1600.001600.001600.00經(jīng)營活動8.營運投入2546.00--三、資金盈余2,031.2710,586.2713,353.27四、XX系公司遠景規(guī)劃——產(chǎn)業(yè)鏈PVAPVB樹脂70%

+增塑劑30%

十添加劑PVA包輔材—木箱/紙

箱/托盤/管芯/PE

膜/鋁箔袋

說明：通過2-3年對XX公司、YY公司、WH公司以及中石化川維XX公司的全面建設(shè)，YY公司1萬噸增塑劑，重慶中石化川維XX2萬噸安全玻璃膜片樹脂粉，WH公司配套安全玻璃膜片包裝材料，擬形成以XX公司3萬噸安全玻璃膜片膜片為核心的安全玻璃膜片產(chǎn)業(yè)鏈。五、 資產(chǎn)重組方案：（一） 引進戰(zhàn)略投資者投資，以先借款后轉(zhuǎn)股的方式，將民間借貸1.4億元由分散轉(zhuǎn)為集中，其成為最大債權(quán)人，如債權(quán)人認為公司經(jīng)營情況向好，可全部或部分債轉(zhuǎn)股。（二） 各家銀行在維持原授信方案，并保持5年內(nèi)不減貸的基礎(chǔ)上，視企業(yè)實際情況，每家按照1:2增貸，五家銀行共計融資為47530萬。按5年逐步分期還本每季度付息。六、 資金計劃XX系公司處置部分存量資產(chǎn)（約6000萬元）所得收益用于歸還民間借貸資金本金及利息。（一）2015年資金需求：22145萬1、還債及利息：16799萬歸還民間借貸：13655萬銀行貸款利息：1544萬融眾資金利息：1600萬

2、流動資金及設(shè)備技改資金：5346萬（二）2015資金來源：24613萬1、 戰(zhàn)略合作者借入：20000萬2、 恢復(fù)生產(chǎn)的利潤：4613萬七、優(yōu)化管理團隊，加強執(zhí)行力根據(jù)公司管理現(xiàn)狀，充實調(diào)整穩(wěn)定的管理團隊，原經(jīng)營團隊基本為YY公司老員工，在2007-2010年間，分期調(diào)到XX公司，是公司常年打造的穩(wěn)定團隊，在兩公司長期從事不同部門管理工作，具有一定管理經(jīng)驗，且專業(yè)知識，年齡優(yōu)勢，性別搭配，工作經(jīng)歷都具備了管理團隊的要求。但財務(wù)管理、資本運作能力不足，這也是導(dǎo)致XX公司目前經(jīng)營不善的主要癥結(jié)。需要充實人力資源和財務(wù)團隊力量。附表:1、原股本結(jié)構(gòu):股東簡介及資本構(gòu)成本編制單，位：武漢XX 編制時間：2014年12月31日 單位：萬元序號股東實收資本出資方式比例1發(fā)起人3187貨幣34.27%2風(fēng)投11276貨幣13.72%3自然人1960貨幣10.32%4風(fēng)投2