巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件

巴菲特的選股精髓和風險控制精要

巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件巴菲特的選股的方式巴菲特從1977-2004年這27年間，只選擇了22只股票，重倉投資的只有7只股票，這7只股票占所有股票贏利的87％，巴菲特平均4年才選出1只重倉股。巴菲特就是主動長期套牢，心甘情愿長期做股東。巴菲特的7只重倉股票都是買入后一直持有，持有幾年、十幾年，甚至幾十年，一股也不動。他持有7只重倉股的時間，要比很多人婚姻持續(xù)的時間都要長得多，他長期持有的收益率，也要比市場平均水平高得多。巴菲特的選股的方式巴菲特從1977-2004年這27年間，只巴菲特的選股給我的啟示巴菲特認為，選股態(tài)度過于輕率，會造成投資決策上的重大錯誤，市場上的錢，最終會從那些沒有耐心、輕率選股的人的口袋里流出，慢慢流到有耐心而且慎重選股的投資者的口袋里?！拔覀冮L期持有的行為表明了我們的觀點：股票市場的作用是一個重新配置資源的中心，資金通過這個中心從頻繁交易的投資者流向耐心持有的長期投資者。態(tài)度決定一切。態(tài)度決定投資成敗。態(tài)度不同，選股不同，業(yè)績也就不同?；橐鲆簧腋５娜说慕涷灡砻鳎x擇的態(tài)度越慎重，越可能得到最大的幸福。投資一生成功的人，像巴菲特這樣最成功的投資大師，他們的經驗表明，選股的態(tài)度越慎重，越可能最終得到巨大的回報。你選擇人生伴侶的態(tài)度越慎重，你選擇時就會越仔細、越認真地觀察了解對方，犯下大錯的可能性就越小，選到合適伴侶的可能性就越大。如果你選股如選妻，你選股的態(tài)度就越慎重，你選股時就會越仔細、越認真地分析了解上市公司，犯下大錯的可能性就越小，選到好公司、好股票的可能性就越大。因此巴菲特一再強調，選股如選妻，選擇股票的態(tài)度就應該像選擇人生伴侶那樣慎重，慎重，再慎重。巴菲特的選股給我的啟示巴菲特認為，選股態(tài)度過于輕率，會造成投證券投資的技術分析一、技術分析假設技術分析是指運用各種技術手段，對證券市場上過去和現在的市場行為進行分析，從中尋找出規(guī)律，進而預測證券市場和各種證券價格變動趨勢的分析方法。

1.有效市場假設

2.供需決定價格趨勢

3.歷史重演二、K線分析證券投資的技術分析一、技術分析假設1.K線種類2.K線組合3.K線缺口分析普通缺口突破缺口中途缺口竭盡缺口1.K線種類三、道氏理論與移動平均線1.道氏理論

a.基本趨勢b.次級趨勢c.短期趨勢2.移動平均線

a.移動平均線的編制（五天均線）

b.移動平均線的種類

c.移動平均線與股價關系多頭排列和空頭排列助漲和助跌功能

日期123456789

股價2345678910移動平均數45678三、道氏理論與移動平均線日期12345678d.移動平均線買賣法則d.移動平均線買賣法則四、切線分析

1.壓力線及支撐線

2.趨勢線及軌道線趨勢線四、切線分析

軌道線

3.黃金分割線基本數據：0.382、0.5、0.618軌道線五、形態(tài)分析

1.整理形態(tài)三角形：正三角形五、形態(tài)分析上升三角形、下降三角形矩形旗形：平行四邊形旗、楔狀旗

上升三角形、下降三角形2.反轉形態(tài)雙重頂和雙重底圓頂和圓底頭肩頂和頭肩底2.反轉形態(tài)六、技術指標

1.成交量和股價

a.價平量增

b.價漲量增

c.價漲量平

d.價漲量縮

e.價平量縮

f.價跌量縮

g.價跌量平

h.價跌量增

2.均量線均量線是根據成交量在若干天內平均值的波動趨勢來分析股價走勢的工具。

a.均量線和股價的關系

b.短期均量線和中期均量線的關系六、技術指標3.乖離指標（BIAS）乖離率是指當日收盤價與移動平均線之間差異程度買入信號賣出信號

4.相對強弱指標（RSI）取值范圍超買超賣區(qū)域指標鈍化指標背離現象

5.隨機指標（KD）交叉現象：多次交叉左交叉、右交叉

6.離差指標（MACD）3.乖離指標（BIAS）巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件證券投資名家的風險控制精要投資的風控關鍵在于精選個股，在獲得足夠的安全邊際時方才投資，而后讓時間發(fā)生作用；而趨勢投資呢，則關鍵在于尋找大概率的投資機會，然后在控制好止損、止盈的條件下，進行重復操作，讓概率發(fā)生作用?，F在在借鑒《巴菲特與索羅斯投資習慣》，正確的風控系統，我們可以得到以下6點：（1）買什么，什么樣的股票，才符合我們的投資原則呢？

對于價值投資者來說，那就是好的公司，加便宜的價格，即獲取足夠大的安全邊際的優(yōu)秀公司；對于趨勢投資者而言，就是預期股價將要上漲的股票才符合買入的標準。證券投資名家的風險控制精要投資的風控關鍵在于精選個股，在獲得（2）何時買，價值投資者要獲取足夠的安全邊際的時候才出手，而趨勢投資者則根據技術指標等方法確定買入時點。（3）買多少，價值投資者，我看到很多的都是重倉持有為數不多的幾只股票，而趨勢投資者，我想，滿倉是不太恰當的，畢竟，應該考慮到我們可能錯的情形，滿倉的話，讓概率發(fā)生作用的難度變大了。（4）何時賣，成功價值投資者，比如巴菲特，希望在股價上漲變得瘋狂的時候賣出，一個很重要的原因，我想是他們的倉位太重，日本股神，是川銀藏，希望沒有記錯，不也提出烏龜三理論嘛，只吃三成飽；而對于趨勢投資者而言，此時正是他們狂歡的時候，我相信，成功地趨勢投資者，信奉讓市場告訴他們何時賣出的原則。（5）賣出價，成功價值投資者，絕對不是奉行什么拿著主義，當好股票的估值過高的時候，他們會考慮賣出的，比如巴菲特賣出中石油；而趨勢的投資者，我想更多的是根據市場表現確定賣出價格。（6）應對市場突變的方法，證券投資，絕對不是什么風險性投資，而是不確定性投資，也就是說，總要發(fā)生一些事情出乎意料的事情，這個時候怎么辦？無論是價值投資者還是趨勢投資者都必須對這一問題作出回答。當市場突變的時候，價值投資者可能已經離場（極端的瘋狂），因為他們只吃三成飽，或者，他們考慮自己進場的時間快要到了（極端的悲觀），不管市場如何表現，他們根據自己的評估作出投資決策。而趨勢投資者，則需要根據市場表現作出相應的決策，隨市逐流。（2）何時買，價值投資者要獲取足夠的安全邊際的時候才出手，而證券市場系統性風險防范

（1）采取措施降低證券市場系統性風險水平。針對中國證券市場較高的系統性風險，一是設法降低證券市場系統性風險，二是為投資者提供合適的避險工具。目前情況應從如下幾方面著手。第一，教育投資者樹立正確的投資理念，改變跟莊追漲殺跌的投資方式，加強對上市公司的實質分析。第二，加強政府部門證券監(jiān)管力度。強化對上市公司信息（真實性）披露，規(guī)范關聯交易等暗箱操作。第三，進一步發(fā)展機構投資者，擴大基金規(guī)模，完善相關法律法規(guī)，從總體上穩(wěn)定證券市場。證券市場系統性風險防范（1）采取措施降低證券市場系統性風險2）建立風險對沖機制，推出風險對沖工具

根據證券風險投資組合理論，選擇16-20個左右的個股即可把大部分非系統風險分散掉。但在中國證券市場上，由于系統風險較大就有必要在使用投資組合降低風險的同時推出風險對沖機制，降低投資者的證券投資風險特別是系統性風險。投資者規(guī)避證券投資系統性風險主要有兩種策略：一是隨著股市波動，在“做多”與“做空”之間順勢轉化；二是運用其他金融工具，進行風險對沖，風險對沖也叫風險轉移，是將現貨市場風險轉移至期貨市場。巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件我的感想和所得：天下熙熙，皆為利來，天下攘攘，皆為利往。這種短線投機的方法，如果誰的運氣好，也許能賺錢。但長期看，很難賺錢，很容易虧錢。原因很簡單：久賭必輸。

大多數人遭遇失敗的主要原因在于選擇過于輕率，大多數人投資失敗的主要原因同樣在于選股過于輕率。我的感想和所得：天下熙熙，皆為利來，天下攘攘，皆為利往。增強品質意識，強化安全觀念。11月-2211月-22Monday,November7,2022是建立潔凈亮麗，整齊舒適，安全高效的法寶。00:29:0800:29:0800:2911/7/202212:29:08AM清潔-擁有清爽明亮的工作環(huán)境。11月-2200:29:0800:29Nov-2207-Nov-22太太平平萬家康樂，安安順順事業(yè)騰飛。00:29:0800:29:0800:29Monday,November7,2022質量是交通建設的靈魂和生命。11月-2211月-2200:29:0800:29:08November7,2022麻痹是最大的隱患失職是最大的禍根。2022年11月7日12:29上午11月-2211月-22一心一意保安全，同心同德謀發(fā)展。07十一月202212:29:08上午00:29:0811月-22隱患不除，危機四伏。十一月2212:29上午11月-2200:29November7,2022市場調查勤分析，掌握顧客之所需。2022/11/70:29:0800:29:0807November2022以廠為校，以廠為家，互相學習，互相關懷。12:29:08上午12:29上午00:29:0811月-22學一分消防知識，多十分平安保障。11月-2211月-2200:2900:29:0800:29:08Nov-22相信自己，相信伙伴。2022/11/70:29:08Monday,November7,2022麻痹是最大的隱患，失職是最大的禍根。11月-222022/11/70:29:0811月-22謝謝大家！增強品質意識，強化安全觀念。11月-2211月-22Wedn巴菲特的選股精髓和風險控制精要

巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件巴菲特的選股的方式巴菲特從1977-2004年這27年間，只選擇了22只股票，重倉投資的只有7只股票，這7只股票占所有股票贏利的87％，巴菲特平均4年才選出1只重倉股。巴菲特就是主動長期套牢，心甘情愿長期做股東。巴菲特的7只重倉股票都是買入后一直持有，持有幾年、十幾年，甚至幾十年，一股也不動。他持有7只重倉股的時間，要比很多人婚姻持續(xù)的時間都要長得多，他長期持有的收益率，也要比市場平均水平高得多。巴菲特的選股的方式巴菲特從1977-2004年這27年間，只巴菲特的選股給我的啟示巴菲特認為，選股態(tài)度過于輕率，會造成投資決策上的重大錯誤，市場上的錢，最終會從那些沒有耐心、輕率選股的人的口袋里流出，慢慢流到有耐心而且慎重選股的投資者的口袋里。“我們長期持有的行為表明了我們的觀點：股票市場的作用是一個重新配置資源的中心，資金通過這個中心從頻繁交易的投資者流向耐心持有的長期投資者。態(tài)度決定一切。態(tài)度決定投資成敗。態(tài)度不同，選股不同，業(yè)績也就不同。婚姻一生幸福的人的經驗表明，選擇的態(tài)度越慎重，越可能得到最大的幸福。投資一生成功的人，像巴菲特這樣最成功的投資大師，他們的經驗表明，選股的態(tài)度越慎重，越可能最終得到巨大的回報。你選擇人生伴侶的態(tài)度越慎重，你選擇時就會越仔細、越認真地觀察了解對方，犯下大錯的可能性就越小，選到合適伴侶的可能性就越大。如果你選股如選妻，你選股的態(tài)度就越慎重，你選股時就會越仔細、越認真地分析了解上市公司，犯下大錯的可能性就越小，選到好公司、好股票的可能性就越大。因此巴菲特一再強調，選股如選妻，選擇股票的態(tài)度就應該像選擇人生伴侶那樣慎重，慎重，再慎重。巴菲特的選股給我的啟示巴菲特認為，選股態(tài)度過于輕率，會造成投證券投資的技術分析一、技術分析假設技術分析是指運用各種技術手段，對證券市場上過去和現在的市場行為進行分析，從中尋找出規(guī)律，進而預測證券市場和各種證券價格變動趨勢的分析方法。

1.有效市場假設

2.供需決定價格趨勢

3.歷史重演二、K線分析證券投資的技術分析一、技術分析假設1.K線種類2.K線組合3.K線缺口分析普通缺口突破缺口中途缺口竭盡缺口1.K線種類三、道氏理論與移動平均線1.道氏理論

a.基本趨勢b.次級趨勢c.短期趨勢2.移動平均線

a.移動平均線的編制（五天均線）

b.移動平均線的種類

c.移動平均線與股價關系多頭排列和空頭排列助漲和助跌功能

日期123456789

股價2345678910移動平均數45678三、道氏理論與移動平均線日期12345678d.移動平均線買賣法則d.移動平均線買賣法則四、切線分析

1.壓力線及支撐線

2.趨勢線及軌道線趨勢線四、切線分析

軌道線

3.黃金分割線基本數據：0.382、0.5、0.618軌道線五、形態(tài)分析

1.整理形態(tài)三角形：正三角形五、形態(tài)分析上升三角形、下降三角形矩形旗形：平行四邊形旗、楔狀旗

上升三角形、下降三角形2.反轉形態(tài)雙重頂和雙重底圓頂和圓底頭肩頂和頭肩底2.反轉形態(tài)六、技術指標

1.成交量和股價

a.價平量增

b.價漲量增

c.價漲量平

d.價漲量縮

e.價平量縮

f.價跌量縮

g.價跌量平

h.價跌量增

2.均量線均量線是根據成交量在若干天內平均值的波動趨勢來分析股價走勢的工具。

a.均量線和股價的關系

b.短期均量線和中期均量線的關系六、技術指標3.乖離指標（BIAS）乖離率是指當日收盤價與移動平均線之間差異程度買入信號賣出信號

4.相對強弱指標（RSI）取值范圍超買超賣區(qū)域指標鈍化指標背離現象

5.隨機指標（KD）交叉現象：多次交叉左交叉、右交叉

6.離差指標（MACD）3.乖離指標（BIAS）巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件證券投資名家的風險控制精要投資的風控關鍵在于精選個股，在獲得足夠的安全邊際時方才投資，而后讓時間發(fā)生作用；而趨勢投資呢，則關鍵在于尋找大概率的投資機會，然后在控制好止損、止盈的條件下，進行重復操作，讓概率發(fā)生作用?，F在在借鑒《巴菲特與索羅斯投資習慣》，正確的風控系統，我們可以得到以下6點：（1）買什么，什么樣的股票，才符合我們的投資原則呢？

對于價值投資者來說，那就是好的公司，加便宜的價格，即獲取足夠大的安全邊際的優(yōu)秀公司；對于趨勢投資者而言，就是預期股價將要上漲的股票才符合買入的標準。證券投資名家的風險控制精要投資的風控關鍵在于精選個股，在獲得（2）何時買，價值投資者要獲取足夠的安全邊際的時候才出手，而趨勢投資者則根據技術指標等方法確定買入時點。（3）買多少，價值投資者，我看到很多的都是重倉持有為數不多的幾只股票，而趨勢投資者，我想，滿倉是不太恰當的，畢竟，應該考慮到我們可能錯的情形，滿倉的話，讓概率發(fā)生作用的難度變大了。（4）何時賣，成功價值投資者，比如巴菲特，希望在股價上漲變得瘋狂的時候賣出，一個很重要的原因，我想是他們的倉位太重，日本股神，是川銀藏，希望沒有記錯，不也提出烏龜三理論嘛，只吃三成飽；而對于趨勢投資者而言，此時正是他們狂歡的時候，我相信，成功地趨勢投資者，信奉讓市場告訴他們何時賣出的原則。（5）賣出價，成功價值投資者，絕對不是奉行什么拿著主義，當好股票的估值過高的時候，他們會考慮賣出的，比如巴菲特賣出中石油；而趨勢的投資者，我想更多的是根據市場表現確定賣出價格。（6）應對市場突變的方法，證券投資，絕對不是什么風險性投資，而是不確定性投資，也就是說，總要發(fā)生一些事情出乎意料的事情，這個時候怎么辦？無論是價值投資者還是趨勢投資者都必須對這一問題作出回答。當市場突變的時候，價值投資者可能已經離場（極端的瘋狂），因為他們只吃三成飽，或者，他們考慮自己進場的時間快要到了（極端的悲觀），不管市場如何表現，他們根據自己的評估作出投資決策。而趨勢投資者，則需要根據市場表現作出相應的決策，隨市逐流。（2）何時買，價值投資者要獲取足夠的安全邊際的時候才出手，而證券市場系統性風險防范

（1）采取措施降低證券市場系統性風險水平。針對中國證券市場較高的系統性風險，一是設法降低證券市場系統性風險，二是為投資者提供合適的避險工具。目前情況應從如下幾方面著手。第一，教育投資者樹立正確的投資理念，改變跟莊追漲殺跌的投資方式，加強對上市公司的實質分析。第二，加強政府部門證券監(jiān)管力度。強化對上市公司信息（真實性）披露，規(guī)范關聯交易等暗箱操作。第三，進一步發(fā)展機構投資者，擴大基金規(guī)模，完善相關法律法規(guī)，從總體上穩(wěn)定證券市場。證券市場系統性風險防范（1）采取措施降低證券市場系統性風險2）建立風險對沖機制，推出風險對沖工具

根據證券風險投資組合理論，選擇16-20個左右的個股即可把大部分非系統風險分散掉。但在中國證券市場上，由于系統風險較大就有必要在使用投資組合降低風險的同時推出風險對沖機制，降低投資者的證券投資風險特別是系統性風險。投資者規(guī)避證券投資系統性風險主要有兩種策略：一是隨著股市波動，在“做多”與“做空”之間順勢轉化；二是運用其他金融工具，進行風險對沖，風險對沖也叫風險轉移，是將現貨市場風險轉移至期貨市場。巴菲特的選股精髓和風險控制精要課件我的感想和所得：天下熙熙，皆為利來，天下攘攘，皆為利往。這種短線投機的方法，如果誰的運氣好，也許能賺錢。但長期看，很難賺錢