2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)模考300題(附帶答案)(黑龍江省專用)_第1頁(yè)
2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)模考300題(附帶答案)(黑龍江省專用)_第2頁(yè)
2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)???00題(附帶答案)(黑龍江省專用)_第3頁(yè)
2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)模考300題(附帶答案)(黑龍江省專用)_第4頁(yè)
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文檔簡(jiǎn)介

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題,每題1分,選項(xiàng)中,只有一個(gè)符合題意)

1、對(duì)商品期貨而言,持倉(cāng)費(fèi)不包含()

A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

B.期貨交易手續(xù)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】BCB10W2X7W8J7A6E10HX1D9W4F2U4R3W6ZU6U5K4I1F9H4E92、下面不屬于貨幣互換的特點(diǎn)的是()。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致,期末期初各交換一次本金,金額不變

D.通常進(jìn)行利息交換,交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進(jìn)貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率【答案】BCT4A7S1V7N8M7X5HZ4P7G6K9D10H1Q5ZA5T2J2I4N1X8R83、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià),以下描述正確的是()。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià),現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià),期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】DCH10O8A6L9E1U7E5HO2Q8W2F4L3B3W9ZS4K10P7H5C3C5Y94、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張,同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張,當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為()時(shí),該投資人獲利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCB1W7I7P2J4J5F5HC7L6P4I1H10G3Q1ZF9I8E7F10M4Y6U105、在基差(現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格)為+2時(shí),買入現(xiàn)貨并賣出期貨,在基差()時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1【答案】BCF9X7X3K1S5B5Z3HL4N3U4I2K4A8R10ZD1V9N8D5Y2C4E26、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手,當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)3手,在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)1手,則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCO2A10N8Q7V4S10Y1HZ3B5O6B9M4S10M4ZA6F4R10K4L2E6J87、3月31日,甲股票價(jià)格是14元,某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元,他就會(huì)賣出。于是,他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng),即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票,同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150【答案】BCB4Y8A7H5D8G2V3HX1R5R4P3F9G2T4ZK6B8H5U7O8Y1R28、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中,正確的是()。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】DCN10U10Z9R10M3X7J8HC8O6W9C4M6E7Y4ZG2Q2H1M8U10B2P19、以下關(guān)于跨市套利說(shuō)法正確的是()。

A.在不同交易所,同時(shí)買入,賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所,同時(shí)買入,賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所,同時(shí)買入,賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所,同時(shí)買入,賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCO5Y5E2N3L5J2B1HY2L8J5G1S10J1L10ZL6N9J6I10K9A8Y810、以下屬于跨期套利的是()。

A.在同一交易所,同時(shí)買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

B.在不同交易所,同時(shí)買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

C.在不同交易所,同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

D.在同一交易所,同時(shí)買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約,以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利【答案】DCB4T3F9U1Z3R1Y1HL4F2X8T3M5W10X1ZJ8V2U8U1P1Q6X311、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。

A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】BCJ8F5D4P5N9A6X3HC1X6S2I7A5C1K10ZX6D10G8B8P2Q6H412、“買空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將()的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買后賣

B.下降而進(jìn)行先賣后買

C.上漲而進(jìn)行先賣后買

D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】ACC10O9B2W9H5W10N4HB8Q3P3W2S5B3A1ZP2L10P2Z6G8O3O613、下列敘述不正確的是()。

A.期權(quán)合約是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金

C.期權(quán)賣方的收益是權(quán)利金,而虧損時(shí)不固定的

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否行權(quán)【答案】DCE3F5Q9G7V10M9X9HW5W5G5Q4N1O2C6ZP7J4E9J9R3O9S714、某交易者以13500元/噸賣出5月棉花期貨合約1手,同時(shí)以13300元/噸買入7月棉花期貨合約1手,當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí),將所持合約同時(shí)平倉(cāng),該交易盈利最大。

A.5月份價(jià)格13600元/噸,7月份價(jià)格13800元/噸

B.5月份價(jià)格13700元/噸,7月份價(jià)格13600元/噸

C.5月份價(jià)格13200元/噸,7月份價(jià)格13500元/噸

D.5月份價(jià)格13800元/噸,7月份價(jià)格13200元/噸【答案】CCO10M9F4P5X4A4P4HS5H10D2O2Y10C4X5ZQ1K4I5D10U2M3B715、交易經(jīng)理主要負(fù)責(zé)控制風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)視()的交易活動(dòng)。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCD9D5E6T4P6J6S5HI10F4W10M3D1B2K5ZU1J10L8S8I3U7U816、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元,該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元,權(quán)利金為2.80港無(wú),其內(nèi)涵價(jià)值為()港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3【答案】BCE3U4S3I8H8U6R5HH6T7O8S1V8U5M8ZO3M10I7M8M3J4W217、8月底,某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大,為回避所持有的股票組合價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn),決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元,其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9,9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn),而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)()期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買進(jìn)119張

B.賣出119張

C.買進(jìn)157張

D.賣出157張【答案】DCG7A9I8V10U3A1X8HZ4N6J6S8X9N4H1ZL1G2G1Q1T1H2A518、1月17日,一位盈利排名靠前的交易客戶打開(kāi)電腦發(fā)現(xiàn),他持有的20手某月合約多單已經(jīng)按照前一日的漲停板價(jià)格被交易所強(qiáng)平掉了,雖然他并不想平倉(cāng)。而同樣,被套牢的另一位客戶發(fā)現(xiàn),他持有的20手該合約空單也按照漲停板價(jià)被強(qiáng)制平倉(cāng)了。這位客戶正為價(jià)格被封死在漲停板、他的空單無(wú)法止損而焦急,此次被平倉(cāng)有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實(shí)行了()。

A.強(qiáng)制平倉(cāng)制度

B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度

C.交割制度

D.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度【答案】BCE3Y3S8Y7I3M10T10HZ8G5H6A9L7C3N6ZM6D7A2J10G4G2O619、一般情況下,同一種商品在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)()。

A.相反

B.相同

C.相同而且價(jià)格之差保持不變

D.沒(méi)有規(guī)律【答案】BCR4L5A3F2J3S1Q3HX10V2Z1W3B5E4X2ZX6Z1X3B4F10E4M920、當(dāng)一種期權(quán)趨于()時(shí),其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??

A.實(shí)值狀態(tài)

B.虛值狀態(tài)

C.平值狀態(tài)

D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】CCW8E4B7Z9U3L2O10HM1K6V3L7X4T5D10ZM4H3G1P9K10M3J221、下列有關(guān)期貨公司的定義,正確的是()。

A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織

B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織

C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織

D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息,代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】BCB8X7Q4N9P5X3U7HB7W9B5C10Z8X8P4ZL2U6X2G1E3V3K322、6月10日,A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議,買入即期英鎊500萬(wàn)、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn),這是一筆()。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACN2A2T3B2J2G2Y7HR8R10F7Z2H3M4L6ZE10D3W5W1U2M6L123、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論,稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是()。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCX3M4V2G2I9S1Y9HT9E10E10U5U3V10P4ZI4F3N2Y1X3R4E724、中國(guó)金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至().

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCM6P4L9N1S3Y3E10HU10Z1M1Z9G10S5E6ZT9F3V4P4J10N4P125、期貨交易中,大多數(shù)都是通過(guò)()的方式了結(jié)履約責(zé)任的。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.實(shí)物交割

C.繳納保證金

D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算【答案】ACH6S5J7E1R7F9U2HR7X10S2B4F7T9I9ZJ9U4G5F3E8W6C826、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲,于是在香港期權(quán)交易所買入1手(10噸/手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約,期貨價(jià)格為2000港元/噸,期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí),9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸,該投機(jī)者要求行使期權(quán),于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨,并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么,他總共盈利()港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCH10S4N7O4L4U6W8HR5L8P4A10T6Y10X9ZO10Y5W6E8B3R10O627、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說(shuō)法,正確的是()。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間,以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACJ6S9X10I10S3S4E6HO5O5V3H8L10M5Q3ZS10S6Y3S10F2I9I128、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手,成交價(jià)格為2020元/噸,當(dāng)天平倉(cāng)5手合約,交價(jià)格為2030元,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸,則其當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為()元,持倉(cāng)盈虧為()元。

A.-500;-3000

B.500;3000

C.-3000;-50

D.3000;500【答案】ACM6Z9W1C9B7F8B7HB9A7T5U7M5K4Y1ZI6E8N7N2R8Q10R329、下列敘述中正確的是()。

A.維持保證金是當(dāng)投資者買入或賣出一份期貨合約時(shí)存人經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金

B.維持保證金是最低保證金價(jià)值,低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知

C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金

D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來(lái)確定的【答案】BCG5L2Z3G6T3R1T2HE1I6S4I10D7R6W1ZQ2D4U2T8A5W2L930、從交易頭寸來(lái)看,期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者【答案】ACJ4O7V5Y4E3U2Q6HW9I3C9N8N8Z9C2ZD8R8V2E4S2E3K331、下列關(guān)于匯率政策的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()

A.通過(guò)本幣匯率的升降來(lái)控制進(jìn)出口及資本流動(dòng)以達(dá)到國(guó)際收支平衡目的

B.當(dāng)本幣匯率下降時(shí),有利于促進(jìn)出口

C.一國(guó)貨幣貶值,受心理因素的影響,往往使人們產(chǎn)生該國(guó)貨幣匯率上升的預(yù)期

D.匯率將通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響【答案】CCC7I6I5H5A3T10F8HC4J7P8J1U2B3O6ZL1L4T8S3N1V1Z532、某日,我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤(pán)價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸,下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是(?)元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCB7U5B1I4X5S3S10HV6C5E7C6R2M9Z8ZG7B8A9J9I6E2R333、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為()美元,期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000【答案】ACF4B7J3J2E5G5W6HR1C9H7H2Z2C8J8ZM4J8G10M6Q1B2F234、針對(duì)同一外匯期貨品種,在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為,屬于外匯期貨的()。

A.跨幣種套利

B.跨市場(chǎng)套利

C.跨期套利

D.期現(xiàn)套利【答案】BCQ4A4X5E5M8K2M1HF1F10C8N7G1I7G9ZF1A1L5M9B5B1Y535、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約,且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日,C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸,兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平,適宜采取的操作措施是()

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約,同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約,同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約,同時(shí)賣出10手K交易所6月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約,同時(shí)買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】DCJ10T1C2F7I9Y7Y8HI1L8A6J1X3D3A1ZB1O5C3N10L9Q8M236、期貨交易的結(jié)算和交割,由()統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】CCP4F5A7Q8B2Y2W7HS4S10X10O9A5I7W5ZG2K10D2O4B2W3M337、在我國(guó),證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí),可以()。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同【答案】ACI2G6Z3T4R9B7F4HU10L7F9P7G3P9N1ZZ4A2W2N8S9U8Y338、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的()為依據(jù)。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.收盤(pán)價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCV8X3B2P9T3H7Q2HA3N10S10C5J2W10H9ZA2R7W10P4B9Q9F1039、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議,買方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸,賣方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸,協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸,協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸,賣方可節(jié)約交割成本400元/噸,則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以()。

A.少賣100元/噸

B.多賣100元/噸

C.少賣200元/噸

D.多賣200元/噸【答案】DCX7S3O3N7N10S5E5HR9M9Q9C4D2O1C2ZX10N5G1R4B3U6R340、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉(cāng)基差是-500元/噸(現(xiàn)貨價(jià)17000元/噸,期貨賣出價(jià)為17500元/噸),承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元/噸的價(jià)格出手,則該經(jīng)銷商每噸的利潤(rùn)是()元。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCA5I5Q4U6A1B4G9HG2Q5B10T7F9X6I6ZX3M9P7I6F7W6N341、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述,以下正確的是()。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

C.都具有較好的流動(dòng)性,所以形成的價(jià)格都具有權(quán)威性

D.交易均是由雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成【答案】BCY9Z7D3Q7E4G7P5HP8W7Y6H1Y7Z8V9ZQ9J3Z6D1S5Y3S342、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是()。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCK10T8L4V4X8X5E6HF6T10V8X9A9D5Z4ZO6Y1C5F4W6T9L443、在我國(guó),某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時(shí)買入10手9月份白糖期貨合約,價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸,5月5日,該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng),7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸,該套利交易的價(jià)差()元/噸

A.擴(kuò)大50

B.擴(kuò)大90

C.縮小50

D.縮小90【答案】ACY9D8U9T10Z7J4N8HY8W1H9H1H7A3K4ZY10O7V5P5T9L4J244、通過(guò)執(zhí)行(),客戶以前下達(dá)的指令完全取消,并且沒(méi)有新的指令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.長(zhǎng)效指令

D.取消指令【答案】DCQ7U7C6K10I7E1K5HD3A7G7W10G8X8A10ZZ9L10Q8B2H6L6O945、CBOT5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營(yíng)業(yè)日

B.交割月份的前一營(yíng)業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACI9Q4G7E2P4N6J10HX7L1O4B8R4T8S10ZH2T4G4H10J10S9U746、其他條件不變,若石油輸出國(guó)組織(OPEC)宣布減產(chǎn),則國(guó)際原油價(jià)格將()。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變【答案】BCO3N9F6I3X1H4P2HO7Z9X3G4X6T4B2ZD10Z6H10Z10B1O7W247、下列掉期交易中,屬于隔夜掉期交易形式的是()。

A.O/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F【答案】ACT7F10P4U4K8J3C6HL7V9U8Y6N8R5S8ZR8G10W2F1A5F10Q848、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí),稱為()。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCQ7T8Y8E8L4S3J10HQ10R8T3Q5R9G8E4ZL10F4D2B4K10Y9C249、國(guó)際常用的外匯標(biāo)價(jià)法是()。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】ACT9D4Y8U8Q3M2E6HX2M5G5S10L4G10A4ZD4F7T3N1P9Q3G650、我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為()年的記賬式附息國(guó)債。

A.10

B.不低于10

C.6.5~10.25

D.5~10【答案】CCA1S9C7Y5Y4J1J7HY7N9B9S4J2H8A5ZB8A1Q5H1T8Q3F551、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約,同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問(wèn)之后,該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng),同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為()。

A.-9美元/盎司

B.9美元/盎司

C.4美元/盎司

D.-4美元/盎司【答案】ACH4X4O10S6W1F5Y3HN8M5A6B9Y4S6L2ZO4Q10T10B8F3A2Y252、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手,當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)3手,在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)1手,則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCI1J7X4R9A9U3F4HO8K1R7R10L3G8R1ZR9C3J5I5S5L5N453、若某年11月,CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳,到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳,這種基差變化稱為()。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACN1Y2J7P6I1I2W2HO10K7G4F6E8R9A10ZS6O3K4I9V2A9Q654、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元,購(gòu)買ABC三種股票,各花費(fèi)100萬(wàn)美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16【答案】CCZ9I5O3K8F3Y4V9HQ2X2T7U2W9S8W5ZY9H4A3S7D9H10R255、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán),當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為650美分/蒲式耳,玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為640美分/蒲式耳時(shí),以下選項(xiàng)正確的是()。

A.該期權(quán)處于平值狀態(tài)

B.該期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)

C.該期權(quán)處于虛值狀態(tài)

D.條件不明確,不能判斷其所處狀態(tài)【答案】CCY4Y10B6W1B4K5X4HD9V9X6O6T2F3N6ZP7S2F3R1K5U5I256、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊,為規(guī)避匯率的不利波動(dòng),可以在CME()。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

C.買入英鎊期貨合約

D.賣出英鎊期貨合約【答案】CCW2S5M6Q7P3A5D1HV6C5K4O7G5W8F1ZZ6A6X8L1U2M7D357、5月20日,某交易者買入兩手1O月份銅期貨合約,價(jià)格為16950元/噸,同時(shí)賣出兩手12月份銅期貨合約,價(jià)格為17020元/噸,兩個(gè)月后的7月20日,10月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸,而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸,則5月20日和7月20日相比,兩合約價(jià)差()元/噸。

A.擴(kuò)大了30

B.縮小了30

C.擴(kuò)大了50

D.縮小了50【答案】DCR7T2H8D5R6T10C8HM7Q1A6E9T4U1D1ZC5J5N2O9M10K4X258、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的()為計(jì)價(jià)基礎(chǔ),確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.批發(fā)價(jià)格

B.政府指導(dǎo)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.零售價(jià)格【答案】CCP2N4J2O4S6K9H3HT6H8G10O10X8A3B9ZJ5Z10P3B6H1J7N159、(),國(guó)務(wù)院出臺(tái)新“國(guó)九條”,標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCN9G8D5E7E1Y4J8HI3O8H9M5H9J7P3ZB6D6W8M6G1S6I360、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件,同年5月又發(fā)生了“319”事件,使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在(),隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立,中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化,監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善,新的期貨品種不斷推出,期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高,積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn),具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】CCW9E2Q6X1R2D2R9HG5G8E2L3S7U5I3ZY5Z3U1B9L5J7V161、某日,滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn),市場(chǎng)年利率為5%,年指數(shù)股息率為1%。若不考慮交易成本,三個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為(?)點(diǎn)。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCU2R1V7A6D6F1U4HC7O7C2Q8I4K3J5ZD1Y3F10H2S3H10V462、下列時(shí)間價(jià)值最大的是()。

A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14

B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8

C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】CCN1L1W9V1F1I5X5HQ1Q2V9B3Z5G7E8ZI8B10X5E9G10C7M263、國(guó)內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦(以美元結(jié)算),約定付款期為3個(gè)月,同時(shí),向歐洲出口一批銅材(以歐元結(jié)算),付款期也是3個(gè)月,那么,國(guó)內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過(guò)()進(jìn)行套期保值,對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約,買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約,賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】BCY3T1G3M2J8W6Q10HN8X10Z10A1D3Y8I3ZL4Q7M7U5U2B1U464、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是()的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月【答案】ACS7E2E9C10L8J7P10HF2M8B5X4Z6N1T2ZD5B6P4B5Y7D9U865、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是()。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCQ9U4Y5C6U8E6Q7HW10G2C7B8N10Z4D3ZC5P6V10X10G7U1C966、中國(guó)某公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的醫(yī)療器械,此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),則該公司()。

A.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約,未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣

B.買入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約,未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣

C.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約,未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣

D.賣出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約,未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣【答案】ACP10W4S4K4G9K9R8HG6W4D10J9G10D9L9ZV10A4H9W4Z7X2X367、在期貨交易所中,每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的()。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACD8T7J4W5J8D4D3HJ8J6P6K9Z1U9I2ZM1X5F1U1Z4S7W868、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的,用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所,應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者【答案】BCF8X4Y2D3A9E5H8HF5W8Q9F4K2T1L1ZY5T6J6T1Z3G6F769、TF1509合約價(jià)格為97.525,若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國(guó)債的基差為()。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCF8O9E10C3R5E9G2HS9F10Y5J4V10E1E2ZE1X10V10A3E7B3K870、關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序,下列說(shuō)法中正確的是()。

A.首先由交易所執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢,則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行

B.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢,則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

C.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢,交易所將處以罰款

D.首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行,若規(guī)定時(shí)限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢,則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行【答案】BCJ8U1F7N8O8Z1E3HE3B5W9S5A3L3R4ZC9C10G5I4W1E9C1071、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可,成為資源定價(jià)的依據(jù),這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的()功能。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCC4F10T6F6F7M3A4HH9Q1V6G1C2Q4S10ZM9B9A7U2Z9D3U372、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù),做好核對(duì)工作,并將之妥善保存,該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存(),但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭(zhēng)議的,應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCR6Z4I2J7T5Y9J3HX1X10G4G7X3Q5U4ZI7J1Y5F8N3K6C673、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸,空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸,已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易,空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情形是()。

A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸,交收價(jià)格為30220元/噸【答案】CCM2C2R8S7H10X7M10HW2Q2K2L5E8C10R6ZG1M6M3W1B7V9K274、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán),則其損益平衡點(diǎn)為()美分/蒲式耳。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCJ2P9F3F4Q9P8R3HR1D2Y1C8F6D4V3ZC3C7S4T7Z3X4X975、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期,執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí),該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí),恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCM7G2I6F5K6I3T4HA5S7Z3H2L6E3I4ZV8Y4J2Q4T8N3J976、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是()。

A.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在收盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCA4X4I7F10A2X6L3HO7I9B5A1O6B7O10ZH4B4B5V6L3A5W777、9月15日,美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳,1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳,套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約,9月30日,同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng),價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.虧損40000

B.虧損60000

C.盈利60000

D.盈利40000【答案】ACN7A7Y6E4C7C8X3HC5Z9G2R5Q4P4Y9ZE2Q2K3P4M3H7E1078、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和3300點(diǎn),則無(wú)效的申報(bào)指令是()。

A.以2700點(diǎn)限價(jià)指令買入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

B.以3000點(diǎn)限價(jià)指令買入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

C.以3300點(diǎn)限價(jià)指令賣出開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約

D.以上都對(duì)【答案】CCX8G4N2O1P10A3O10HY9M8H10N7Q2T7F4ZP1K8T10C8U6Q5I279、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳,再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為5美分/蒲式耳,則該組合的最大收益為()美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCA2E1C3O4M2N5L1HJ4E7E9D4M10V2H9ZA1H6B10L10V6Z2T780、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)上的參與者主要通過(guò)()交易,實(shí)現(xiàn)了規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利【答案】ACM8G2Y4N1E6R7V3HL8B2Q10R8V10K4G1ZB3M10P3N2S2X2L1081、1于期貨交易來(lái)說(shuō),保證金比率越低,期貨交易的杠桿作用()。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACF6Q5G6A5U5K9M5HC4O9R1R3H8X7S1ZN3V8R7E5Z9A4D382、某企業(yè)有一批商品存貨,目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸,2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn),如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣出,待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割,扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后,仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下,企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利,也比兩個(gè)月賣出更有保障,此時(shí),可以將企業(yè)的操作稱為()。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCX6A4V7V8E9C8M6HQ5R7F10N5L5S8E7ZD3G6W5E2Q6V3J583、某投資者做多5手中金所5年期國(guó)債期貨合約,開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為98.880,平倉(cāng)價(jià)格為98.124,其盈虧是()元。(不計(jì)交易成本)

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780【答案】ACN6F4G5R3Z7M3L9HX2M5X2A3V2D6Q9ZT1J2V6A2V6R4J684、擁有外幣負(fù)債的人,為防止將來(lái)償付外幣時(shí)外匯上升,可采取外匯期貨()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利【答案】BCI4B2A5Z1P1J3Q2HE7U5Y4C6W2F3W6ZE1B9N7D1B9Z10E1085、計(jì)算機(jī)撮合成交方式中,計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以()的原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

B.建倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

C.平倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

D.平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先【答案】ACW7O3X10P5T10A5N4HX8I8G1P9A9V7B10ZV7T7E4E1C8S6P786、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法,正確的是()。

A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲,可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸,可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌,可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCW2A1D9Z5P6G8C3HS1R3C6P7V2K7H1ZH9O9N7X10C10G4G487、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸),當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸,平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中()元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCG5U1G5N5H10E1B10HC3J5X10D7M3T6F9ZB4B6G9M6X7V5I588、中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是()。

A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法

B.價(jià)格報(bào)價(jià)法

C.歐式報(bào)價(jià)法

D.美式報(bào)價(jià)法【答案】BCY7M9F8C6K1R1F1HZ9J6R8L10E7X3V3ZG4Y6R8M3S7Y2O689、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán),統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是()。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACC9H6F10J2T8E1W4HS3A8W4B5C1F5O5ZN4U7T1J10R7U8D390、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升,故買入50手,成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí),買入30手;當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸,買入20手;當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí),買入10手,該交易者建倉(cāng)的方法為()。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCB4Y2G3Q7S10S8I6HB9W2A4G2B2N3E4ZW6W9E7Q2O5G10S291、無(wú)本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯遠(yuǎn)期【答案】DCH1R1A8B5A1T3I3HD8U3O7B10D8F2H9ZV4S10C3X7W3I5K892、假設(shè)在間接報(bào)價(jià)法下,歐元/美元的報(bào)價(jià)為1.3626,則在美元報(bào)價(jià)法下,1美元可以兌換()歐元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1

D.0.8264【答案】BCA5Y6A9I4Q4U6A3HV7N9X1T4A1R4O10ZG8S1V2A8P8T4K493、滬深300股指期貨以合約最后()成交價(jià)格,按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

A.三分鐘

B.半小時(shí)

C.一小時(shí)

D.兩小時(shí)【答案】CCZ5A10G4D2B6K4G9HC5Q8E9Q7H3N2W8ZQ3T5D9M10R9G10M594、某交易商以無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期(NDF)的方式購(gòu)入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期100萬(wàn)美元,約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為()。(結(jié)果四舍五入取整)

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元【答案】BCO6R7L6C4V7L1D8HN8U2P4U7E1Z3L2ZT8Q2S10S9Q6V8W695、關(guān)于看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用),以下說(shuō)法正確的是()。

A.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

B.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

C.看跌期權(quán)賣方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.看跌期權(quán)買方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】ACA6R7O9I9R3F9U10HM10G3I7W5H9W3I3ZH6Q2S10W4F2L8E196、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約,同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問(wèn)之后,該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng),同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為()。

A.-9美元/盎司

B.9美元/盎司

C.4美元/盎司

D.-4美元/盎司【答案】ACA8I2C3E5S4S4V9HK4D2L9E9V7Q2E9ZC6X9L10L9M4C8M697、4月28日,某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易,其交易同時(shí)賣出10手7月合約,買入20手9月合約,賣出10手11月合約,成交價(jià)格分別為6240元/噸,6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸,6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是()元。(期貨合約規(guī)模為每手5噸,不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCO1K10X7R3P10G7Z3HU4Y8K8S6Z9K5V5ZW10K9W5N7S8R6P1098、下列情形中,適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是()。

A.榨油廠擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

B.榨油廠有大量豆油庫(kù)存

C.榨油廠未來(lái)需按固定價(jià)格交付大量豆油產(chǎn)品

D.榨油廠有大量大豆庫(kù)存【答案】BCS2D10G2T3G8B2B7HZ3N5Z7L1Q10X8T6ZH8C6O7Z3R8J10O699、上證50股指期貨5月合約期貨價(jià)格是3142點(diǎn),6月合約期貨價(jià)格是3150點(diǎn),9月合約期貨價(jià)格是3221點(diǎn),12月合約期貨價(jià)格是3215點(diǎn)。以下屬于反向市場(chǎng)的是()。

A.5月合約與6月合約

B.6月合約與9月合約

C.9月合約與12月合約

D.12月合約與5月合約【答案】CCI1K9I7J8V7G5C8HV6G9E3R2C4O8Q3ZD7B8Q1O4Y4D10P4100、5月8日,某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉(cāng),此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸,則此時(shí)玉米基差為()元/噸。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACP5K2Z5B4Z8Q5T3HQ1B5V2Y3V3U5M7ZJ8L6F4T5S8I9S6101、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是()。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCG1H9T4A4P9R8H2HT8W2G4W5T1J9C3ZY10G1U6G1Y6S4S2102、期貨公司接受客戶書(shū)面委托,根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定,運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資,并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是()。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】CCC3M4B9X8M3N3N7HS2L7N8H4R5L9O2ZO9G6V3L3C8L3S2103、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中,正確的是()。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】DCF3A9T4Q6B9S6R1HZ4I4U5S8Q9O2U7ZO8Z9E4J5I8G4P4104、某日,銅合約的收盤(pán)價(jià)是17210元/噸,結(jié)算價(jià)為17240元/噸,該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%,最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸,則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸,跌停價(jià)格是____元/噸。()

A.16757;16520

B.17750;16730

C.17822;17050

D.18020;17560【答案】BCG10O9H1F2S1E3Q6HD2V3F3Q7D5H9P4ZG6T8V1E2C1R1Z7105、下列不屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.氣候惡劣

B.突發(fā)性自然災(zāi)害

C.政局動(dòng)蕩

D.管理風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCV2J6P8T5U1Y6B3HL10L7B4W5Y8Q10P5ZB4A3O5M6E2G9A7106、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別,下列描述錯(cuò)誤的是()。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制

D.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】CCC3A4L5P1Y1I8D5HO6C6L10O2G8L8Y10ZV1E9M4M9L5J3D10107、在正向市場(chǎng)上,某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令,價(jià)差為100元/噸,則該交易者應(yīng)該以()元/噸的價(jià)差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100【答案】DCW7M9D6Z7W1J4E1HB4H6B4Q7R9J4B10ZG10G5G2L3U9F1S8108、12月1日,某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約,約定出售一批豆粕,協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn),以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值,以3215元/噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約,此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為期貨合約,此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/噸,2月12日,該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià),以2950元/

A.3225

B.3215

C.3235

D.2930【答案】CCC9E7M3F5P2D6Q9HO10Q4B8R9N7W4R2ZI2H5S5W10K5S5M5109、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形,導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度,或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度,無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng),在這種情況下,買入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利,盈利的可能性比較大,我們稱這種套利為()。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCH9D10J3U3A5W7K6HI8V1Y3V9Y6T9U5ZY4D9S8K6L1K7Q10110、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是()。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng),股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高,股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高,股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高,股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCJ3F10U9Y2Y1T8P6HK3F1N7G9Q4Q4P6ZE7J3K5G8A10K3U7111、()是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議,或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCS1V2U5B5L7B3G7HF7I6I5Z7J8R8D5ZU1Q7X6I10L1Z2K9112、—般來(lái)說(shuō),期貨投機(jī)者在選擇合約月份時(shí),應(yīng)選擇()合約,避開(kāi)()合約。

A.交易不活躍的,交易活躍的

B.交易活躍的,交易不活躍的

C.可交易的,不可交易的

D.不可交易的,可交易的【答案】BCC6C2Z7S10W9W8Y6HB5L3O5U10Q7I6D9ZO5T8V1W2E4R1C3113、利用股指期貨進(jìn)行套期保值,在其他條件不變時(shí),買賣期貨合約的數(shù)量()。

A.與β系數(shù)呈正比

B.與β系數(shù)呈反比

C.固定不變

D.以上都不對(duì)【答案】ACR8Q5B7U5J6L10H6HM10Y6J5C1I6E4C3ZJ2D7Q9T8J3J10U5114、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是()。

A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

B.擔(dān)保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】BCX4J8P7X4O9Z9T7HT4T1Z7B5H9G7R6ZR6T10A9C7P2U10A9115、關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化,說(shuō)法不正確的是()。

A.減少了價(jià)格波動(dòng)

B.降低了交易成本

C.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

D.提高了市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ACO4V3G7L9B3Y1H4HM10J7K3S1W10H3B9ZM7J6G2C7B7T4B8116、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利,他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán),權(quán)力金為14美分,同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán),權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為()美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCE10A4F9Y2A5J8J9HA7O9D9C1L4K1I9ZL6M1L4V3S2M2G10117、以下指令中,成交速度最快的通常是()指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)【答案】CCC5D1R7A2B5D5R1HG3J7M9K4G8W6R4ZH3C7O9B1K8K3C7118、對(duì)于某債券組合,三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元,其久期分別為3、4、5,則該債券組合的久期為()。

A.1.2

B.4.3

C.4.6

D.5【答案】BCY2C10W7Z7Q6N4A8HV8C10C2U9B8L4H10ZW3O9G6O5R7Q6P5119、()是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移,以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉(cāng)合約的時(shí)間。

A.交易時(shí)間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCS6B2F4Z9J2N7V4HA4I8J10D8R10G10H6ZG9C10S2C3H6A5I5120、在期貨市場(chǎng)上,套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是()。

A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化

B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)

C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障,消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障,規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCR10C9M7L9P4P7K5HK7I6N2Y5M10L10N3ZC4K4E10K9O10K2D10121、風(fēng)險(xiǎn)度是指()。

A.可用資金/客戶權(quán)益x100%

B.保證金占用/客戶權(quán)益X100%

C.保證金占用/可用資金x100%

D.客戶權(quán)益/可用資金X100%【答案】BCN6Y5Q2P2A1J5P2HJ9L9S6D7B9Y8C4ZU1N1M6U4X7N3D4122、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在()和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化

A.將來(lái)某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.-個(gè)星期后【答案】ACB4U5B1B2R7C2V1HN8C3M10A9Q8P4X10ZV9W9W9E8R4U6Z4123、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期,執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí),該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí),恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCV10F5D9O4V9B2I5HR6T2E9O2P9J5S8ZU5P8L4S9T2S3N7124、在外匯掉期交易中,如果發(fā)起方近端買入,遠(yuǎn)端賣出,則近端掉期全價(jià)等于(1。

A.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

C.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

D.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】DCV3Q9T1Y8Z10J3I3HO6I3F6L3H5J5S2ZT6R2L7H6J7Q4S9125、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是:交易單位5噸/手,最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸,最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3%,2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元/噸。

A.12890元/噸

B.13185元/噸

C.12813元/噸

D.12500元/噸【答案】CCI4C4D3Q2J6C9W2HK4Q1K10T6H4W3V1ZM10X10D1O10G2S2X1126、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO),主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(wèn)(CTA),監(jiān)督CTA交易活動(dòng)的是()。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理(TM)【答案】DCO10X1H2M7S9F9C2HU9O6A2L9C6J6F7ZT4P10Q6M5F8B10W6127、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約,再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約;當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí),又買了2手,當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí),再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用,期貨價(jià)格高于()元/噸時(shí),該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACV9W1M4R2P2Q7S4HJ8U9J3Y9U3T10V10ZV10D3K7V10Y7K6X4128、期貨合約是由()統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)【答案】ACX7D10M7B8M8A6S1HO10W4Y8P6P6I9B2ZB1P9U6F7A8Y1E5129、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的()。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCD8B6E2Q3B2B6N7HH2K6U1B5R5K3T2ZA3T4T9C1T9R10L8130、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.6美元/蒲式耳,同時(shí)賣出1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.45美元/蒲式耳,9月30日,該交易者賣出1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.45美元/蒲式耳,同時(shí)買人1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.20美元/蒲式耳,交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳,則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCJ7F9P7P1C6U9C1HA1Y1O1J1A10I10N10ZJ3Y5W6V8H2H7E5131、一般而言,期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大,則()。

A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高,看跌期權(quán)的價(jià)格越低

B.期權(quán)的價(jià)格越低’

C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低,看跌期權(quán)的價(jià)格越高

D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】DCS9B6F1N2I7A7X5HR2P6C9H7K2Y5V9ZH5X8I3V3W4N4J7132、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手(10噸/手)大豆期貨合約,再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約;當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí),又買入2手;當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí),再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用,期貨價(jià)格高于()元/噸時(shí),該交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCC5X4P5I8R10D1Y7HG3L3Z8A1D4F8R3ZD2D5B6P2A4N8Z4133、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過(guò)交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的()的買賣交易。

A.期貨期權(quán)交易

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期交易

D.近期交易【答案】BCC5G2T10G7G5M10R2HQ9V7T6B1P10J7O9ZF10C9X2E8R1C8J8134、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格,如果基差從-200元/噸變?yōu)?340元/噸,則該情形屬于()。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強(qiáng)【答案】CCH8C1B5O3R7Y5U4HN7S5C3T2K9S9C9ZB7O5W5H9R4H9C5135、實(shí)值看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格()其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】DCE9G7Q8I6Q3F3A5HO5K5J1R6M10W10R3ZG7N4R9S4H7G1Z3136、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反,且臨近到期日,兩價(jià)格間差距變大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同,且臨近到期日,價(jià)格波動(dòng)幅度變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同,且臨近到期日,價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同,且臨近到期日,兩價(jià)格間差距變小【答案】DCW5F7U1J5I5O10R3HC8D1H6V3M6O6O3ZV3B8O2I1V6M10R9137、影響出口量的因素不包括()。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比

C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率【答案】CCU3E8U1O10F9D3L2HD2J5G5D7U10Z8N10ZG1K5F3K3Y1W4R9138、風(fēng)險(xiǎn)度是指()。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100%

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100%

C.保證金占用/可用資金×100%

D.客戶權(quán)益/可用資金×100%【答案】BCC3Q5T9H1S6D9P1HD10Z1Z1Q8W5M10U2ZT10L4B6W7I6M5H5139、?在國(guó)外,股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指()。

A.標(biāo)的物總的買賣價(jià)格

B.1股股票的買賣價(jià)格

C.100股股票的買賣價(jià)格

D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCR7E5D8B3G5P1M10HB7O5B6P3M8R1J1ZG7C4E9C4O3J7N1140、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.6美元/蒲式耳,同時(shí)賣出1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.45美元/蒲式耳,9月30日,該交易者賣出1手11月份小麥合約,價(jià)格為7.45美元/蒲式耳,同時(shí)買人1手11月份玉米合約,價(jià)格為2.20美元/蒲式耳,交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳,則該交易者的盈虧狀況為()美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCX2T6T1R7P7B10I2HY5Q6K4H10N9D6S9ZO3J6C7W7E3I8B7141、商品期貨合約不需要具備的條件是()。

A.供應(yīng)量較大,不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCW5X5E10N4R7B4H3HI9Y10W8C9R10N2Q1ZE5G9N1F8Z1Q4P1142、期貨公司成立后無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)()個(gè)月未開(kāi)始營(yíng)業(yè),或者開(kāi)業(yè)后無(wú)正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)()個(gè)月以上的,國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1;3

B.3;3

C.1;6

D.3;6【答案】BCX10M8Z1M1D1Q4D3HK5N9T7U10V3F3G6ZE4L10O6V7N9S7R5143、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后,下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是()。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】ACH10S10F1E9Y7N9Q3HL4K7G5T6Z2K2G5ZF5Q6E1H3D5A5Z5144、技術(shù)分析的假設(shè)中,從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是()。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.投資者都是理性的【答案】CCH10S7X7U9X6A6O4HG5H6B6Y3Y3J2J7ZG1H8H2A2P1M1X3145、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42'7美分/蒲式耳,當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分/蒲式耳時(shí),該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCJ7V9M7I7T4O1H3HB4N3Z10W7J9U5V10ZJ4J2J4D7J10W8D1146、當(dāng)成交指數(shù)為95.28時(shí),1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是()。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1.18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%【答案】CCW5A10I1X9L10X6Z6HX4Z7L4P6J5P3P8ZN7D7X8V4I8P7H3147、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是()。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCW4H2G9J4M5L2X8HL2F9G6J9T6S10R10ZA9Y3I3E6V6C3S8148、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述,正確的是()。

A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平,則賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買方向賣方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

C.賣方向買方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額

D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】ACF2M9Z4V8J5K1J5HD8D6D6U2T7P4B2ZO8L7T7L2H4T5B10149、境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報(bào)()批準(zhǔn)后實(shí)施。

A.國(guó)務(wù)院

B.全國(guó)人大常委會(huì)

C.全國(guó)人民代表大會(huì)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】ACD7K8S1E9R6G5G8HF1V3U3B9O4T4G3ZL7W3R2P2Y5H10Q10150、在供給曲線不變的情況下,需求曲線右移將導(dǎo)致()。

A.均衡價(jià)格提高

B.均衡價(jià)格降低

C.均衡價(jià)格不變

D.均衡數(shù)量降低【答案】ACO10F7C3B5C8T3S5HP8Z5Q6A9T5B5T1ZU6C7Z10Z5C8Q6F8151、滬深300股指期貨以合約最后()成交價(jià)格,按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

A.三分鐘

B.半小時(shí)

C.一小時(shí)

D.兩小時(shí)【答案】CCP8X5A2B6G3F6U5HY10U4J10C3B4O1T1ZS9D8W10P5T6B2Z1152、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸,且可用資金余額為20萬(wàn)元,當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手,成交價(jià)為23100元/噸,其后賣出平倉(cāng)10手,成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸,結(jié)算價(jià)為23210元/噸(銅期貨合約每手為5噸)。該投資者的當(dāng)日盈虧為()元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCL6Q9R6I1C10X10I10HY10I6S3L1K6Z7M9ZV1Q4R1S10N7E1T5153、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán),如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳,權(quán)利金為35美分/蒲式耳,其內(nèi)涵價(jià)值為()美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACP7N10A9W4O2K8G6HQ1L1N6R2T7T1R2ZV2F7Z7D10I9V4W8154、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是(),行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門

D.理事會(huì)【答案】ACF6L1F5E10V9O8E2HX1D2Q6T9C9A6Z2ZT4F8H9T10E10I8Y4155、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是()。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng),股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高,股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高,股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高,股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCV8A1B8G6U1E9V7HG10A5E3V8J7X3D5ZU4T2N3G6K10G4R6156、6月5日某投機(jī)者以95.45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EU-RIBOR)期貨合約,6月20該投機(jī)者以95.40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下,該投機(jī)者的凈收益是()美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCA3G6Q8B1Q1V10F2HV5Q8C6D4S4J6O1ZZ9C1P10P2W5P10D1157、中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)中,報(bào)價(jià)為“101.335”意味著()。

A.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元,含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國(guó)債期貨,收益率為1.335%

C.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元,不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國(guó)債期貨,折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCD4B8U3P6L8Q10F4HH9Q5Y8O8G2J8U1ZB5B5U10B10H8O1V9158、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約,成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌,他應(yīng)于價(jià)位在()時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸【答案】CCO1G6U5H3I3H4L2HR1S9B9S9F9M7H7ZI8A5K2N2K9X3J10159、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí),稱為()。

A.升水

B.

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