動(dòng)態(tài)投資估算法

下載文檔可編輯下載文檔可編輯（二）動(dòng)態(tài)投資估算法漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)由于價(jià)格等變化引起工程價(jià)由于可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲而增加的費(fèi)用。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算公式為：nPC=t1I[（1+f）t－1]t式中PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算額；I——建設(shè)期中第t年初的投資計(jì)劃額（按建設(shè)前一年價(jià)t格水平估算；n——建設(shè)期年份數(shù)；f80003320%、50%、30%，預(yù)測(cè)建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率為3%，試估算該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)?！窘狻拷ㄔO(shè)期三年各年投資額分別為I1

=8000×20%=1600萬(wàn)元I=8000×50%=4000萬(wàn)元； I=8000×30%=2400萬(wàn)元2PC=I1 PC=I2 PC=I

3[（1+f）1－1]=1600×[（1+3%）1－1]=48[（1+f）2－1]=4000×[（1+3%）2－1]=243.6萬(wàn)元[（1+f）3－1]=2400×[（1+3%）3－1]=222.54萬(wàn)元3 3建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)PF=48+243.6+222.54=514.14萬(wàn)元建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息是指支付金融機(jī)構(gòu)的貸款利息和為籌集資金而設(shè)投資分年計(jì)劃，列出各年投資額，并明確其中的外匯和人民幣。式如下：（/2）×年利率注：計(jì)息周期小于1（際利率，則有效年利率的計(jì)算公式如下：1有效年利率=

rm1mm式中，r——名義年利率；m——每年計(jì)息次數(shù)【例】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為333006004006%3【解】第一年建設(shè)期利息=300÷2×6%=9萬(wàn)元第二年建設(shè)期利息=（300+9+600÷2）×6%=36.5萬(wàn)元（300+9+600+36.5+400÷2）×6%=68.73=9+36.54+68.73=114.27匯率變化對(duì)涉外建設(shè)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資的影響的升值或貶值。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅我國(guó)境內(nèi)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的單位和個(gè)人征收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。投資方向調(diào)節(jié)稅=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)）×投資方向調(diào)節(jié)稅率三）流動(dòng)資金的估算方法式為：鋪底流動(dòng)資金=流動(dòng)資金×30%流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收帳款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付帳款流動(dòng)資金是指建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用于購(gòu)買(mǎi)原幣形態(tài)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)材料、支付工資和其他費(fèi)用的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，到已完工程驗(yàn)收、收獲貨幣，為流動(dòng)資金的一個(gè)周轉(zhuǎn)過(guò)程。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮應(yīng)收與預(yù)付賬款、現(xiàn)金和存貨，流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付和預(yù)收款。由此看出，這里所解釋的流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。流動(dòng)資金的估算一般采用兩種方法。①擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是按照流動(dòng)資金占某種基數(shù)的比率來(lái)估算流動(dòng)產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。產(chǎn)值（或銷(xiāo)售收入）資金率估算法流動(dòng)資金額=年產(chǎn)值（年銷(xiāo)售收入額）×產(chǎn)值(銷(xiāo)售收入)資金率經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算法:經(jīng)營(yíng)成本是一項(xiàng)反映目，尤其是采掘工業(yè)項(xiàng)目常用經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金。年經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本資金率年總成本）（總成本資金率）固定資產(chǎn)投資資金率估算法:固定資產(chǎn)投資資金率是流動(dòng)資15%～205%～12%。流動(dòng)資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率流動(dòng)資金的數(shù)額。流動(dòng)資金額=年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率②分項(xiàng)詳細(xì)估算法資金估算方法，可按下列公式：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收及預(yù)付賬款+存貨流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成估算公式如下：現(xiàn)金的估算現(xiàn)金=

年工資及福利費(fèi)年其他費(fèi)用資金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用－（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、推銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi)等）應(yīng)收（預(yù)付）賬款的估算/存貨的估算存貨包括各種外購(gòu)材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購(gòu)商品、協(xié)作件、自制半成品和產(chǎn)成品等。在估算中的存貨一般僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品，也可考慮備品備件。年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用外購(gòu)原材料燃料=

周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=

年外購(gòu)原材料、燃料年工資福利費(fèi)年修理費(fèi)年其他制造費(fèi)周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成本=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付（預(yù)付）賬款的估算年外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力和備品備件費(fèi)用應(yīng)付賬款=

周轉(zhuǎn)次數(shù)11003860（其660192002100037001056030403040=360/30=12=360/40=9=360/30=12=360/40=9應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)=21000/12=1750萬(wàn)元年工資及福利費(fèi)年其他費(fèi)用現(xiàn)金=萬(wàn)元

資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

=（1100*3+860）/9=462.22外 購(gòu) 原 材 料 、 燃 料 、 動(dòng) 力 費(fèi)年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用= 周轉(zhuǎn)次數(shù)

=19200/9=2133.33萬(wàn)元在 產(chǎn) 品 = 在 產(chǎn) 品年外購(gòu)原材料、燃料年工資福利費(fèi)