區(qū)塊鏈金融場景化應(yīng)用專題分析

1、區(qū)塊鏈金融場景化應(yīng)用 專題分析2022區(qū)塊鏈的基本特征及政策背景區(qū)塊鏈金融重點(diǎn)場景及應(yīng)用現(xiàn)狀區(qū)塊鏈金融技術(shù)方向及策略建議CONTENTS010203區(qū)塊鏈的基本特征及政策背景01區(qū)塊鏈本質(zhì)為開源分布式賬本，分公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈三類區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)分布式的共享賬本和數(shù)據(jù)庫，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護(hù)、公開透明等特點(diǎn)。按照用戶需求、開放程度及應(yīng)用場景等維度進(jìn)行劃分，區(qū)塊鏈有三種類型：公有鏈（Public Blockchain）、聯(lián)盟鏈（Consortium Blockchain）與私有鏈（Private Blockchain）。公有鏈的代表為比特幣和以太坊，而聯(lián)盟鏈及私有

2、鏈則多在商業(yè)機(jī)構(gòu)及市場組織中應(yīng)用。去中心化區(qū)塊鏈具備的三大類型區(qū)塊鏈 技術(shù)特征不可篡改集體維護(hù)可以溯源無外部機(jī)構(gòu)設(shè)備,無中央控制基于互信機(jī)制， 無法刪改數(shù)據(jù)來源可查、去向可 追、責(zé)任可究數(shù)據(jù)由系統(tǒng)中所有 節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)公有鏈聯(lián)盟鏈私有鏈定義及特征公有鏈上各個(gè)節(jié) 點(diǎn)可自由加入和 退出網(wǎng)絡(luò)，并可 參加鏈上各類數(shù) 據(jù)信息的讀寫聯(lián)盟鏈通過授權(quán)后 才能加入與退出網(wǎng) 絡(luò)，由各機(jī)構(gòu)組織 組成利益相關(guān)的聯(lián) 盟并共同維護(hù)私有鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn) 的寫入權(quán)限收歸內(nèi) 部控制，而讀取權(quán) 限可視需求有選擇 性地對外開放中心化機(jī)制去中心化多中心化中心化或多中心化參與者不設(shè)限，自由、 匿名參與被授權(quán)的聯(lián)盟成員個(gè)體或機(jī)構(gòu)內(nèi)部記賬人所有

3、參與者聯(lián)盟成員協(xié)商自定義激勵(lì)機(jī)制需要可選不需要典型場景虛擬貨幣支付、結(jié)算、存證審計(jì)、發(fā)行2022/9/145區(qū)塊鏈時(shí)代從1.0演進(jìn)至3.0，在金融領(lǐng)域服務(wù)應(yīng)用最為突出1.0階段2.0階段3.0階段發(fā) 展 歷 程以比特幣為代表，相關(guān)的貨幣 區(qū)塊鏈技術(shù)在市場上逐步出現(xiàn) 和興起。但同時(shí)也出現(xiàn)了諸多 山寨幣項(xiàng)目，投機(jī)炒作較多。以太坊為代表的合同區(qū) 塊鏈技術(shù)出現(xiàn)，結(jié)合智 能合約等技術(shù)的可編程性，可在擔(dān)保交易等領(lǐng) 域發(fā)揮作用。以Hyperledger為代表的 超級賬本項(xiàng)目落地，技術(shù) 與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的應(yīng)用融合 開始加強(qiáng)。（2009-2012）（2013-2015）（2016-至今）法律, 46數(shù)字資產(chǎn), 39

4、其他, 24知識產(chǎn)權(quán), 55政務(wù)及公共服務(wù),72醫(yī)療健康, 32物聯(lián)網(wǎng), 24溯源, 118企業(yè)信息化, 64農(nóng)業(yè), 18能源, 15貿(mào)易, 16金融, 257教育, 25交通, 13互聯(lián)網(wǎng), 98供應(yīng)鏈金融, 114供應(yīng)鏈&物流, 66區(qū)塊鏈誕生以來的變化可分為三個(gè)階段，分別是以數(shù)字貨幣為主導(dǎo)的區(qū)塊鏈1.0時(shí)代、以太坊+智能合約為主導(dǎo)的2.0時(shí)代以及與其他主流 技術(shù)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)及社會生活全面融合的3.0時(shí)代，在底層技術(shù)、數(shù)字資產(chǎn)、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等維度上產(chǎn)生全方位深刻變化。從區(qū)塊鏈服務(wù)備案應(yīng)用領(lǐng)域數(shù)量分布上看，金融領(lǐng)域相關(guān)的應(yīng)用遙遙領(lǐng)先，其次則涵蓋了溯源、互聯(lián)網(wǎng)、政務(wù)、供應(yīng)鏈物流等領(lǐng)域。區(qū)塊

5、鏈產(chǎn)業(yè)的三大發(fā)展階段2021年區(qū)塊鏈服務(wù)備案應(yīng)用領(lǐng)域數(shù)量分布圖易觀分析2022/9/146數(shù)據(jù)來源：中國信通院易觀分析整理，截至2021年12月頂層文件相繼落地，對區(qū)塊鏈持包容、開放、鼓勵(lì)的積極態(tài)度 “十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、關(guān)于加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見等頂層文件相繼落地，使得區(qū)塊鏈作為重 要底層支撐技術(shù)之一被提升至戰(zhàn)略高度。此后，監(jiān)管牽頭開展區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)工作并發(fā)布關(guān)于國家區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)入選名單 的公示，涵蓋15個(gè)綜合性與164個(gè)特色領(lǐng)域試點(diǎn)單位（地區(qū)），其中金融覆蓋了貿(mào)易金融、風(fēng)控管理、股權(quán)市場及跨境金融四大領(lǐng)域。“十四五”以來我國頂層區(qū)塊鏈政策加速落地，同步開

6、展專項(xiàng)創(chuàng)新試點(diǎn)國家區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)（金融領(lǐng)域）“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃（2021.12）區(qū)區(qū)增強(qiáng)創(chuàng)新能力：瞄準(zhǔn)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、新材料等戰(zhàn)略性前瞻性塊 試點(diǎn)特征：13項(xiàng)試點(diǎn)，塊 試點(diǎn)特征：9項(xiàng)試點(diǎn)，銀領(lǐng)域，發(fā)揮我國社會主義制度優(yōu)勢、新型舉國體制優(yōu)勢、超大規(guī)模市場優(yōu)鏈覆蓋外貿(mào)、科技、金融鏈行保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)較多，覆 勢，提高數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)研發(fā)能力。+健全統(tǒng)計(jì)體系：建立完善基于大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的統(tǒng)計(jì)貿(mào)公司等，上海地區(qū)較多風(fēng)蓋銀行、銀保監(jiān)局等 監(jiān)測和決策分析體系，提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理的精準(zhǔn)性、協(xié)調(diào)性和有效性。易 入選代表：招商局集團(tuán)、控 入選代表：浙江銀保監(jiān) 構(gòu)建支撐平臺：構(gòu)建基于區(qū)

7、塊鏈的可信服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用支撐平臺，為廣泛金管開展數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作提供基礎(chǔ)保障。歐冶金融、互金協(xié)會局、工行、郵儲銀行等融理關(guān)于加快推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見 （2021.5）區(qū)區(qū)明確戰(zhàn)略地位：區(qū)塊鏈?zhǔn)切乱淮畔⒓夹g(shù)的重要組成部分，是分布式網(wǎng)絡(luò)、塊 試點(diǎn)特征：10項(xiàng)試點(diǎn)，塊 試點(diǎn)特征：4項(xiàng)試點(diǎn)，均 加密技術(shù)、智能合約等多種技術(shù)集成的新型數(shù)據(jù)庫軟件，通過數(shù)據(jù)透明、鏈基本為股權(quán)交易中心、鏈為外匯國家管理局下屬 不易篡改、可追溯，有望解決網(wǎng)絡(luò)空間的信任和安全問題。+建設(shè)管理平臺：推動(dòng)企業(yè)建設(shè)基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈管理平臺，融合物流、股 股 權(quán) 交 易 所 等 機(jī)構(gòu)跨 部 門 或 分 支 機(jī) 構(gòu)信息流

8、、資金流，提升供應(yīng)鏈效率，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和成本。權(quán) 入選代表：江蘇、廣東、境 入選代表：國家外匯管 促進(jìn)場景建設(shè)：支持具有一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的地方，面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和民生服務(wù)市 江西等股權(quán)交易中心金 理局科技司、陜西分局 等重點(diǎn)領(lǐng)域，選擇成熟的應(yīng)用場景，遴選一批推廣能力強(qiáng)的單位開展區(qū)塊場融鏈應(yīng)用試點(diǎn)，形成一批應(yīng)用效果好的區(qū)塊鏈底層平臺、產(chǎn)品和服務(wù)。2022/9/147多地出臺區(qū)塊鏈支持政策，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、市場機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展2022/9/148數(shù)據(jù)說明：易觀分析根據(jù)公開資料整理地區(qū)近三年主要支持政策文件主要政策內(nèi)容及相應(yīng)措施北京市北京市區(qū)塊鏈創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2020-2022年)北京市數(shù)字經(jīng)濟(jì)全產(chǎn)業(yè)鏈

9、開放發(fā)展行動(dòng)方案到2022年初步建設(shè)為具有影響力的區(qū)塊鏈科技創(chuàng)新高地、應(yīng)用示范高地等支持區(qū)塊鏈先進(jìn)算力平臺和人工智能公共算力平臺拓展應(yīng)用，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)之間 通過區(qū)塊鏈共享業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)天津市天津市科技創(chuàng)新“十四五”規(guī)劃智慧城市建設(shè)“十四五”規(guī)劃著力推動(dòng)區(qū)塊鏈核心技術(shù)攻關(guān),構(gòu)建自主區(qū)塊鏈底層系統(tǒng),面向金融等重點(diǎn)領(lǐng)域建成全市統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺，重點(diǎn)支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)開展電子商務(wù)、跨境貿(mào)易 及電子交易等領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，重塑可信體系上海市上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃上海市數(shù)據(jù)條例發(fā)展區(qū)塊鏈商業(yè)模式尤其是區(qū)塊鏈開源平臺、NFT等商業(yè)模式，加速探索虛擬數(shù) 字資產(chǎn)、藝術(shù)品等領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與應(yīng)用加強(qiáng)數(shù)據(jù)交易相

10、關(guān)的數(shù)字信任體系建設(shè),創(chuàng)新融合區(qū)塊鏈、零信任等技術(shù)重慶市重慶市區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（20212023）關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展有關(guān)工作的通知提出將建設(shè)國家級區(qū)塊鏈發(fā)展先導(dǎo)區(qū)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、金融科技等40多個(gè)領(lǐng)域和細(xì)分行業(yè)方向鼓勵(lì)使用區(qū)塊鏈技術(shù)廣東省廣東省培育區(qū)塊鏈與量子信息戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群行動(dòng)計(jì)劃(2021-2025年)廣東省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指引1.0區(qū)塊鏈方面,重點(diǎn)推動(dòng)廣州、深圳、佛山、珠海、東莞等區(qū)域聯(lián)動(dòng)以打造區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群國際化示范高地為目標(biāo)，聚焦技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等，加快推動(dòng)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展浙江省浙江省區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃浙江省地方金融條

11、例到2025年，建立5-10個(gè)區(qū)塊鏈研究應(yīng)用中心或?qū)嶒?yàn)室，培育15家以上國內(nèi)區(qū)塊鏈領(lǐng)軍企業(yè)，培育5家以上獨(dú)角獸企業(yè)，建設(shè)10個(gè)以上特色區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園區(qū)等鼓勵(lì)區(qū)塊鏈等新興科技在金融服務(wù)與監(jiān)管的運(yùn)用江蘇省江蘇省區(qū)塊鏈應(yīng)用推廣行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023 年）關(guān)于加快推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見到2023年底，開放應(yīng)用場景不少于500個(gè)，形成典型應(yīng)用案例不少于 100 個(gè)3年內(nèi)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)增速不低于10%，高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)23個(gè)省級區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)園區(qū)海南省海南省創(chuàng)建國家區(qū)塊鏈試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案海南省關(guān)于加快區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策措施到2025年，區(qū)塊鏈要努力走在全國前列，培育有國際競爭力的“名品”和“名企鼓

12、勵(lì)省工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)投資基金按市場化方式發(fā)起設(shè)立10億元區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)子基金吸引社會資金集聚，形成資本供給效應(yīng)區(qū)塊鏈金融重點(diǎn)場景及應(yīng)用現(xiàn)狀02債券市場：區(qū)塊鏈助力資產(chǎn)證券化投前、投中、投后高效管理資產(chǎn)證券化(Asset-backed Securities)簡稱ABS，是融資市場的重要構(gòu)成。其通過未來可預(yù)測的、穩(wěn)定產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)進(jìn)行打包組合， 并開展信用增級等一系列工作流程，依照標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定發(fā)行可流通有價(jià)證券，從而促進(jìn)資產(chǎn)融資，大幅提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的流動(dòng)性。區(qū)塊鏈+ABS在中介機(jī)構(gòu)層面，可提升盡調(diào)效率，快速掌握資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)；投資者層面，使所投資產(chǎn)透明度增加，也使估值及定價(jià)更為合理；監(jiān)管層面，強(qiáng)化穿透式監(jiān)管要

13、求，提前防范金融風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目方層面，可降低融資及溝通成本，加速資金流轉(zhuǎn)并提升分配效率。區(qū)塊鏈技術(shù)助力ABS項(xiàng)目的各方參與主體區(qū)塊鏈+ABS為傳統(tǒng)工作流程提質(zhì)增效資產(chǎn)方發(fā)行機(jī)構(gòu)信托機(jī)構(gòu)審計(jì)機(jī)構(gòu)評級機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資人引入真實(shí)底層資產(chǎn)輸入發(fā)行計(jì)劃信息輸入信托計(jì)劃數(shù)據(jù)高效審計(jì)鏈上數(shù)據(jù)公開評級標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范持續(xù)公開監(jiān)測資產(chǎn)實(shí)時(shí)獲取資產(chǎn)信息真實(shí)可信+多方維護(hù)+實(shí)時(shí)監(jiān)測2022/9/1410股權(quán)市場：區(qū)塊鏈技術(shù)貫穿區(qū)域股權(quán)登記、交易、清算等全流程我國多層次資本市場由場內(nèi)市場及場外構(gòu)成，前者涵蓋主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板，而后者包括新三板及區(qū)域性股權(quán)交易市場。由 于目前區(qū)塊鏈技術(shù)的處理能力所限，尚不能支持主板的巨大

14、交易量，而是在規(guī)模較小的、非公開的區(qū)域性股權(quán)市場中得到較好應(yīng)用。在股權(quán)交易領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)正被積極應(yīng)用于國內(nèi)區(qū)域性股權(quán)交易市場以提升企業(yè)交易效率。2020年7月，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于原則同意北京、上海、江蘇、浙江、深圳等5家區(qū)域性股權(quán)市場開展區(qū)塊鏈建設(shè)工作的函后，北、上等地區(qū)域性股權(quán)交易區(qū)塊鏈應(yīng)用提速。股權(quán)登記股權(quán)交易股權(quán)清結(jié)算股權(quán)融資需引入第三方清算公司，時(shí)間上采用T+1，還需銀行等機(jī)構(gòu)參與 完成法幣支付，有時(shí) 還要加入人工干預(yù)上鏈構(gòu)建股權(quán)登記業(yè)務(wù)鏈 系統(tǒng)，匯集交易、股 權(quán)質(zhì)押等信息，并將 掛牌企業(yè)信披文件轉(zhuǎn) 化為數(shù)據(jù)存證，提高 市場透明度和規(guī)范性將智能合約技術(shù)與個(gè) 性化的股權(quán)交易條款 結(jié)合，上鏈

15、確認(rèn)其真 實(shí)性，降低新投資者 的盡調(diào)難度，從而加 速股權(quán)投資決策當(dāng)投資者有意向時(shí)， 需查資料、做盡調(diào)， 使整個(gè)股權(quán)交易流程 十分繁瑣，且容易帶 來信息不對稱借助區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn) 資源共享，匯集全國 各地中小企業(yè)名錄， 結(jié)合各地資金資源使 得過去資源配置不平 衡的局面得以緩解資源配置不均衡時(shí)有 發(fā)生，例如A地企業(yè) 少、資金多，但B地 區(qū)企業(yè)多，其所能獲 得的資金卻比較匱乏傳統(tǒng)股權(quán)登記信息較 為散亂，各項(xiàng)流程、 手續(xù)繁雜，信息之間 的交叉核驗(yàn)的時(shí)間成 本與金錢成本較高區(qū)塊鏈能夠助力縮短 清結(jié)算流程，實(shí)現(xiàn) “交易即結(jié)算”的優(yōu) 良效果，從2天以上 縮短至分鐘級，重塑 證券市場清結(jié)算體系 監(jiān)管鏈由證監(jiān)會負(fù)

16、責(zé)建設(shè)， 主要承擔(dān)監(jiān)管職能地方的業(yè)務(wù)鏈由各區(qū)域 性股權(quán)市場自行建設(shè)， 承擔(dān)具體業(yè)務(wù)上鏈工作業(yè)務(wù)鏈監(jiān)管鏈以非侵入的跨鏈接入方式 接入地方業(yè)務(wù)鏈，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管2022/9/1411期貨市場：區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合賦能倉單質(zhì)押，提升透明度期貨交易所及中介機(jī)構(gòu)在期貨服務(wù)中，會提供倉單質(zhì)押、倉單流轉(zhuǎn)等服務(wù)，但存在貨物難定位、歸屬難認(rèn)定、價(jià)值難評估等問題。區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合能夠有效改進(jìn)。借助聯(lián)盟鏈的數(shù)據(jù)集體維護(hù)、不可篡改、可追溯性等特征，可防范倉單重復(fù)質(zhì)押等問題。聯(lián)盟鏈 開展倉單確權(quán)后，銀行等機(jī)構(gòu)可放心為企業(yè)放貸，再利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使貨物狀態(tài)多點(diǎn)接入、實(shí)時(shí)監(jiān)控等，能夠保障貨物的真實(shí)性。典型 應(yīng)用為大連商品交

17、易所作為區(qū)塊鏈底層架構(gòu)提供方，與交通銀行和中糧貿(mào)易遼寧有限公司三方共同打造的倉單質(zhì)押區(qū)塊鏈聯(lián)盟鏈平臺?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的倉單質(zhì)押融資試點(diǎn)聯(lián)盟鏈平臺聯(lián)盟鏈 平臺2022/9/1412保險(xiǎn)市場：區(qū)塊鏈高效互聯(lián)醫(yī)院及險(xiǎn)企，大幅提升理賠效率區(qū)塊鏈主要從兩方面賦能保險(xiǎn)：一是暢通保險(xiǎn)行業(yè)信息共享與可信機(jī)制，二是鏈接各方機(jī)構(gòu)、有效整合跨界資源并提升效率。以健康險(xiǎn)理賠為例，此前報(bào)案-審核-理賠手續(xù)繁瑣，甚至需線下填資料，耗時(shí)達(dá)1-2周。而在上海保險(xiǎn)交易所“保交鏈”平臺改造下，可 即時(shí)結(jié)算和直付，高效互聯(lián)醫(yī)院、客戶（患者）及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，客戶預(yù)授權(quán)后可將就醫(yī)信息共享至保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)就醫(yī)與理賠同步進(jìn)行。上海保險(xiǎn)交易所“

18、保交鏈”平臺-健康險(xiǎn)“零感知”理賠流程示意圖一、開通服務(wù)二、客戶就診三、身份識別客戶ID與客戶授權(quán)文件指紋被保險(xiǎn) 機(jī)構(gòu)合規(guī)收集上傳投?？蛻羟巴t(yī)院進(jìn)行就診醫(yī)院通過衛(wèi)健委節(jié)點(diǎn)進(jìn)行判斷與識別， 該客戶是否為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)商?？蛻粜?息 高 效 共 享四、合規(guī)檢查五、信息同步六、完成理賠客戶就診相關(guān)的信息進(jìn)行上鏈，保 交所通過節(jié)點(diǎn)檢查授權(quán)的合規(guī)性客戶就診信息通過區(qū)塊鏈， 被同步至保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依照流程完成理賠服務(wù)線 上 即 時(shí) 結(jié) 算2022/9/1413銀行函證：區(qū)塊鏈加速銀行、會計(jì)師事務(wù)所等各方協(xié)同工作效率 2020年以來，在銀保監(jiān)會、財(cái)政部等監(jiān)管部門指導(dǎo)下，銀行函證區(qū)塊鏈服務(wù)平臺有序推進(jìn)。中國銀行

19、業(yè)協(xié)會積極推進(jìn)平臺推廣對接工作， 涵蓋工商銀行、招商銀行、平安銀行等商業(yè)銀行與安永、畢馬威、大華等大中型會計(jì)師事務(wù)所。2021年年底，由大華會計(jì)師事務(wù)所（特 殊普通合伙）發(fā)起、平安銀行回函的4筆全流程自動(dòng)化電子函證成功落地，標(biāo)志著該區(qū)塊鏈服務(wù)平臺正式投入實(shí)際業(yè)務(wù)應(yīng)用。中國銀行業(yè)協(xié)會銀行函證區(qū)塊鏈服務(wù)平臺工作原理示意圖改變分散回函模式，實(shí)現(xiàn)線上函證申請、授權(quán)、發(fā)送、回函等流程，減少會所、銀行、被審計(jì)單位人工接入，降低錯(cuò)漏與舞弊風(fēng)險(xiǎn)。平臺只保留函證傳輸過程信息，不保留函證數(shù)據(jù)信息，注重信息的隔離與保密，確保銀行及事務(wù)所數(shù)據(jù)安全。在平臺技術(shù)支撐方面，平臺選擇擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的工銀璽鏈作為底層區(qū)塊

20、鏈技術(shù)。會計(jì)師 事務(wù)所商業(yè)銀行函證下載函證驗(yàn)證函證申請函證審核發(fā)起任務(wù)信息上鏈信息查詢銀行回函事務(wù)所一鍵發(fā)函企業(yè)一鍵授權(quán)進(jìn)度一鍵查詢銀行快速回函銀行函證區(qū)塊鏈服務(wù)平臺三 大 優(yōu) 勢2022/9/1414跨境支付：區(qū)塊鏈改善傳統(tǒng)流程，可實(shí)現(xiàn)即時(shí)收款、輕松取現(xiàn)傳統(tǒng)跨境支付存在交易時(shí)間長、交易受不同國家地區(qū)限制、交易成本較高以及缺乏透明度等痛點(diǎn)。而區(qū)塊鏈的創(chuàng)新應(yīng)用能夠有效改善前 述問題，基于區(qū)塊鏈在跨國收付款主體之間建立可信、直接的交互方式，可在簡化處理流程的同時(shí)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算，提高交易效率。此外，由區(qū)塊鏈技術(shù)打造的高效點(diǎn)對點(diǎn)支付網(wǎng)絡(luò)，能夠滿足跨境貿(mào)易結(jié)算的便捷需求，由此推動(dòng)各類跨境商業(yè)模式的繁榮發(fā)展

21、。交易時(shí)間安全性穩(wěn)定性透明度 成本可擴(kuò)展性綜合評價(jià)傳統(tǒng) 跨境支付需要經(jīng)過付款、 清算、收款等多 環(huán)節(jié)，以及審查、 清結(jié)算、對賬等 流程可能受到各國、 各地區(qū)時(shí)差及營 業(yè)時(shí)間限制，最 長可達(dá)數(shù)天以上跨境匯款相關(guān)信 息在各環(huán)節(jié)、各 機(jī)構(gòu)均有停留此外信息保護(hù)水 平受不同國家監(jiān) 管、技術(shù)、市場 等因素影響由于存在各環(huán)節(jié)、 各節(jié)點(diǎn)較多，其 中一方的變動(dòng)容 易帶來對整體的 較大影響信息共享流 程與監(jiān)管流 程較為復(fù)雜依賴于傳統(tǒng) 的中介如商 業(yè)銀行等機(jī) 構(gòu)以提供信 用證明、記 賬服務(wù)等較低傳統(tǒng)跨境支付周期 長，涉及到多中間 機(jī)構(gòu)的劃轉(zhuǎn)，由此 帶動(dòng)相應(yīng)的支付費(fèi) 用上升。此外支付、 清結(jié)算流程更為復(fù) 雜，導(dǎo)致后續(xù)

22、資金 清分過程過于冗長區(qū)塊鏈+跨境支付逐節(jié)點(diǎn)確認(rèn)的匯款 模式被轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)節(jié) 點(diǎn)實(shí)時(shí)同步并行的 確認(rèn)模式匯款支付交易被發(fā) 起后同步至節(jié)點(diǎn)各 方，上鏈后可完成 匯款交易，如出現(xiàn) 問題則實(shí)時(shí)反饋至 匯款者區(qū)塊鏈分布式架 構(gòu)中，即使存在 某節(jié)點(diǎn)故障也不 影響整體能夠?yàn)閰R款環(huán)節(jié) 各參與方提供可 信模式去中心化是區(qū)塊 鏈分布式系統(tǒng)架 構(gòu)的基本特征在基本協(xié)議框架 下，網(wǎng)絡(luò)中每個(gè) 節(jié)點(diǎn)均可自發(fā)交 易記賬，相較傳 統(tǒng)模式穩(wěn)定性、 連續(xù)性更強(qiáng)區(qū)塊鏈的可追 溯性能夠應(yīng)用 于跨境支付， 時(shí)間戳能夠保 證各類支付交 易行為可查詢、 可追溯，亦可 按需設(shè)置監(jiān)管 節(jié)點(diǎn)，降低合 規(guī)成本區(qū)塊鏈點(diǎn)對 點(diǎn)運(yùn)營，無 需傳統(tǒng)中介 即可接

23、入系 統(tǒng)，從而達(dá) 成收付款方 之間的交易 信息傳輸如存在新參 與主體，能 夠方便、快 捷地被部署 至原有系統(tǒng) 中區(qū)塊鏈的智能合約 能夠依照指定規(guī)則 自動(dòng)執(zhí)行，從而提 質(zhì)增效。例如跨境 支付需依照KYC政 策審核客戶身份， 而借助區(qū)塊鏈智能 合約限定價(jià)值傳輸 的條件，能夠提升 交易自動(dòng)化程度2022/9/1415供應(yīng)鏈金融：區(qū)塊鏈為縮短交易鏈條、破除信息壁壘等發(fā)揮作用傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融場景中存在較多業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，例如參與環(huán)節(jié)過多，交易鏈條過長，企業(yè)之間信息割裂、交易場景真實(shí)性難以識別等。區(qū)塊鏈具有分布式、防篡改、可追溯等特征，可使供應(yīng)鏈參與方提前設(shè)定好規(guī)則，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通及信息共享。目前，區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金

24、融 在企業(yè)采購、票據(jù)、融資擔(dān)保、保理、三農(nóng)、鄉(xiāng)村振興等得到廣泛應(yīng)用，為傳遞核心企業(yè)信用、豐富可信貿(mào)易場景帶來全新發(fā)展動(dòng)能?；诤诵钠髽I(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游機(jī)構(gòu)的應(yīng) 付賬款，利用區(qū)塊鏈技術(shù)打造不可篡改 的數(shù)字憑證，并依據(jù)一定規(guī)則簽發(fā)，具 有已確權(quán)、可追溯、可流轉(zhuǎn)等特征。例如，聯(lián)想集團(tuán)在區(qū)塊鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的 “雙鏈”融合基礎(chǔ)上推出區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈 金融平臺；度小滿基于區(qū)塊鏈等技術(shù)構(gòu) 建出供應(yīng)鏈金融科技平臺等?；诤诵钠髽I(yè)/政府的采購類業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈的集體維護(hù)、可追溯、分布存儲等特征， 能夠?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識別、項(xiàng)目管理、等構(gòu)建 安全、高效的信任機(jī)制。2019年，由廣州、北京、珠海三地交易中心聯(lián) 合標(biāo)信智鏈（杭州）科

25、技發(fā)展有限公司合作搭建 了全國首個(gè)公共資源交易區(qū)塊鏈平臺；2021年，全國首創(chuàng)基于區(qū)塊鏈的智能保理平臺在南京上線。票據(jù)與融資擔(dān)保類業(yè)務(wù)三農(nóng)、鄉(xiāng)村振興類業(yè)務(wù)部分科技機(jī)構(gòu)搭建可信溯源Baas平臺，幫助農(nóng)產(chǎn)品構(gòu)建防偽溯源產(chǎn)品體系。恒豐銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈在山東菏澤曹縣開展 “好?？熨J”生物活體抵押貸款試點(diǎn)。江蘇金湖縣推出基于區(qū)塊鏈的農(nóng)村金融服 務(wù)平臺，首次開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸。福建省武平縣上線試運(yùn)行福建省首個(gè)林業(yè)金融區(qū)塊鏈融資平臺，破解林農(nóng)申貸難。區(qū)塊鏈還在破解跨境貿(mào)易信任問題、推動(dòng)商旅平臺金融服務(wù)、追蹤IT租賃中的資產(chǎn)去向等起到突出作用。例如2021年4月，由深鹿數(shù)科開發(fā)、螞蟻鏈提供技術(shù)支持的“鹿融

26、通” 產(chǎn)品發(fā)布，共同實(shí)現(xiàn)企業(yè)差旅行業(yè)酒店的數(shù)字資產(chǎn)上鏈標(biāo)準(zhǔn)化。2022/9/1416 區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)自動(dòng)化理賠的應(yīng)用最為 廣泛，此外還涵蓋了利用智能合約及 相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算保費(fèi)及風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用區(qū)塊鏈金融前景廣闊，智能合約、存證及隱私保護(hù)擁有較大潛力銀行類銀行函證鄉(xiāng)村振興供應(yīng)鏈金融汽車金融保險(xiǎn)類證券/股權(quán)類期貨類支付類 區(qū)塊鏈+銀行能夠助力可信體系、數(shù)據(jù)共享等領(lǐng)域，解決銀 行現(xiàn)有流程存在的信任缺乏、效率低下等痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)信用傳 遞，降低交易成本，同時(shí)助力精準(zhǔn)審計(jì)和穿透式監(jiān)管倉單質(zhì)押期貨交易系統(tǒng)跨境支付安全支付認(rèn)證證券/股權(quán)登記 區(qū)塊鏈可全程追溯、多點(diǎn) 同步等特征， 有助于貨物 確權(quán)及實(shí)時(shí)監(jiān)控， 提升業(yè)

27、務(wù)信用水平和流轉(zhuǎn)效率 基于區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)的跨機(jī)構(gòu)、跨境支付清算平臺，可使交易各方共享信息數(shù) 據(jù)，簡化對賬流程 迄今為止，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在各個(gè)金融細(xì)分領(lǐng)域，例如銀行、保險(xiǎn)、證券、支付、期貨等落地豐富多樣的應(yīng)用，為業(yè)務(wù)提 升效率的同時(shí)強(qiáng)化了合規(guī)透明度。與此同時(shí)，基于區(qū)塊鏈的智能合約、存證留痕、隱私保護(hù)也在金融行業(yè)得到普遍應(yīng)用。金融行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用通用類應(yīng)用 區(qū)塊鏈貫穿了證券/股權(quán)登記、交易、融資、清結(jié)算等多流程，為優(yōu)化銷售流程、強(qiáng)化穿透式監(jiān)管提質(zhì)增效資產(chǎn)證券化證券/股權(quán)交易證券/股權(quán)融資證券/股權(quán)清結(jié)算保險(xiǎn)理賠保險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理保險(xiǎn)定價(jià)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理 智能合約在去中心化的基礎(chǔ)架構(gòu)上運(yùn)行且不可篡改，合

28、約相關(guān)參數(shù)設(shè)定完畢后，可在條件觸發(fā)時(shí)自動(dòng)運(yùn)行，大幅提升證 券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的流程效率 例如銷售過程中的留痕和追溯，再如通 過區(qū)塊鏈SAAS中臺的建設(shè)為券商各類 業(yè)務(wù)提供存證、報(bào)送等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù) 證據(jù)的集中存儲，統(tǒng)一溯源授信評估跨境貿(mào)易 區(qū)塊鏈、隱私計(jì)算等為基礎(chǔ)的底層技術(shù)，能夠按照場景進(jìn)行組合以解決各類信息 安全問題，能夠?qū)€(gè)人用戶作為申請與 授權(quán)的中心節(jié)點(diǎn)，促進(jìn)數(shù)據(jù)高效流通智能合約存證留痕隱私保護(hù)2022/9/1417區(qū)塊鏈金融技術(shù)方向及策略建議03金融機(jī)構(gòu)、科技機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)及政府組織共建繁榮區(qū)塊鏈生態(tài)在政策引領(lǐng)下，區(qū)塊鏈技術(shù)已逐步成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深化轉(zhuǎn)型的重要引擎，是推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量

29、發(fā)展的重要助力。在這樣的氛圍之下，區(qū) 塊鏈“名園”、“名企”等先后在各地涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)凸顯，圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)的科技創(chuàng)新探索方興未艾，場景應(yīng)用如火如荼。伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)上升至國家戰(zhàn)略，G端政府、B端企業(yè)等對區(qū)塊鏈產(chǎn)品的應(yīng)用需求持續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。作為服務(wù)機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)與科技機(jī)構(gòu)分別利用自身優(yōu)勢展開具體業(yè)務(wù)及技術(shù)方面的探索，再由政府平臺等高效鏈接區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)資源，區(qū)塊鏈生態(tài)圈發(fā)展持續(xù)向好。區(qū)塊鏈生態(tài)銀行等金融機(jī)構(gòu)致力于打造區(qū)塊鏈貿(mào)易 金融平臺、福費(fèi)廷平臺以及其他綜合服 務(wù)平臺，內(nèi)建平臺、外接場景融入豐富多樣的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈金融機(jī)構(gòu)加快應(yīng)用區(qū)塊鏈 以科技創(chuàng)新推動(dòng)傳統(tǒng)金融優(yōu)化科技機(jī)構(gòu)鉆研自主創(chuàng)新 持續(xù)豐富跨

30、鏈服務(wù)科技機(jī)構(gòu)繼續(xù)以自主研發(fā)技術(shù)作為自身 高速發(fā)展的核心動(dòng)能，通過BaaS的平臺 的搭建為客戶提供開放、易用的服務(wù)。 通過智能合約引擎、新型區(qū)塊鏈存儲等 應(yīng)用為客戶提供便捷的一體化服務(wù)方案政府、協(xié)會搭建開放平臺 鏈接多方資源深化跨界合作平臺合作生態(tài)化：合聚各方資源，加速產(chǎn)業(yè)跨 界融合，推動(dòng)整合產(chǎn)學(xué)研用金各方力量，促進(jìn) 資源要素快捷有效配置，探索合作共贏新模式 業(yè)務(wù)模式生態(tài)化：將“鏈上資源”與具體金融 業(yè)務(wù)結(jié)合起來，強(qiáng)化生態(tài)圈經(jīng)營連接，推動(dòng)業(yè) 務(wù)數(shù)字化、公開透明及安全可信深化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)賦能區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)應(yīng)用價(jià)值日益凸顯工業(yè)制造、數(shù)字產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域與 區(qū)塊鏈之間的融合發(fā)展日益加深，區(qū)塊鏈 技術(shù)被來

31、自全國各地的行業(yè)企業(yè)加以應(yīng)用。 大、中型企業(yè)與小微企業(yè)均有區(qū)塊鏈應(yīng)用 持續(xù)落地，區(qū)塊鏈對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能作用 持續(xù)加強(qiáng)2022/9/1419202022/9/14與大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)融合將是區(qū)塊鏈金融發(fā)展的重點(diǎn)方向 區(qū)塊鏈作為“新基建”中的關(guān)鍵支撐技術(shù)，既是數(shù)據(jù)可信共享的基礎(chǔ)，也是連接不同主體之間信任的基石，從多方面、各行業(yè)為我國經(jīng) 濟(jì)帶來了深刻影響。從實(shí)踐層面看，區(qū)塊鏈具有分布式信任管理能力以及標(biāo)識互通的身份識別能力，與大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G 等新型技術(shù)之間的協(xié)同效應(yīng)與應(yīng)用價(jià)值極強(qiáng)，在未來具有廣闊的發(fā)展及應(yīng)用潛力。3、區(qū)塊鏈+人工智能區(qū)塊鏈作為開放環(huán)境下去中心化的技 術(shù)，能夠促進(jìn)數(shù)據(jù)價(jià)值交換；而人工 智能作為封閉環(huán)境中培育出的中心化 智能，能夠分析海量數(shù)據(jù)。二者的優(yōu)勢結(jié)合在智能金