債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書模版

1、PAGE 債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書甲方（投資者）：_ 資金賬號：_ 聯(lián)系電話：_ 乙方：證券股份有限公司_營業(yè)部依據(jù)中華人民共和國證券法、中華人民共和國協(xié)議法和其他關(guān)于法律、法規(guī)、規(guī)章、證券交易所和證券登記結(jié)算公司業(yè)務規(guī)則等的規(guī)定，甲乙各方就甲方委托乙方辦理證券交易所市場實施標準券制度的債券質(zhì)押式回購交易（以下簡稱“回購交易”）及相關(guān)事宜，自愿達成如下協(xié)議，供各方共同遵守。第一章釋義和定義第一條 除非本協(xié)議另有說明或說明，下列詞語或簡稱具有以下含義：（一）債券：是指在證券交易所上市的可進行回購交易的券種；（二）回購交易： 是指債券持有人在將債券質(zhì)押并將相應債券以標準券折算率計算出的標準券數(shù)量為

2、融資額度向交易對手方進行質(zhì)押融資的同時，交易各方商定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易參加人為融資方；其對手方為融券方”； （三）回購交易期間：是指自回購交易成交當天（T日）起，至回購到期日（L日）止的期間；（四）正回購：是指融資方以持有的債券作足額質(zhì)押，取得一定時限的資金使用權(quán)的回購交易行為(本協(xié)議如無特別說明,回購交易專指正回購交易)；（五）逆回購：是指融券方暫且放棄資金的使用權(quán)，并于回購到期時收回融出資金并取得相應利息的回購交易行為；（六）標準券：是指由不同債券品種按相應折算率折算形成的，用以確定可利用回購交易進行融資的額度；（七）質(zhì)押券：是指融資方結(jié)算參

3、加人根據(jù)融資方的委托和授權(quán)，依照證券登記結(jié)算公司的關(guān)于規(guī)定，以融資方結(jié)算參加人的名義向證券登記結(jié)算公司提交的作為質(zhì)押物的債券；（八）欠庫：是指質(zhì)押券不足的情形；（九）回購交易業(yè)務限額（下文簡稱“業(yè)務限額”）包含如下：1、回購融資主體開展回購交易的回購標準券使用率。計算公式為:回購標準券使用率=融資回購交易未到期金額/質(zhì)押券對應的標準券總量，依照證券賬戶核算。2、回購融資主體開展回購交易，融資回購交易未到期金額與其證券賬戶中的債券托管量的比例?？捎嬋肭翱钏Q債券托管量的資產(chǎn)包括：回購融資主體證券賬戶內(nèi)的全部債券類資產(chǎn)、以及符合中國結(jié)算質(zhì)押券入庫標準的債券型基金產(chǎn)品。其中，利率類債券按面值計算托管

4、量，信用類債券按面值乘以 0.85 調(diào)整系數(shù)計算托管量，債券型基金產(chǎn)品按份額面值乘以 0.85 調(diào)整系數(shù)計算托管量。3、回購融資主體開展融資回購交易，其持有的債券主體評級為 AA+級、AA 級的信用債入庫集中度占比。計算公式為：信用債入庫集中度占比=單只信用債券單市場入庫量/該只債券全市場托管量, 按回購融資主體核算。（十）證券交易所：是指xx證券交易所和xx證券交易所；（十一）證券登記結(jié)算公司：是指中國證券登記結(jié)算有限責任公司及其分公司。第二章 聲明和保證第二條 甲方向乙方作如下聲明：（一）甲方具有相應合法的回購交易主體資格/資質(zhì)，不存在關(guān)于法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等禁止或限制其投資證券市場的

5、情形；（二）甲方自愿遵守有關(guān)回購交易的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等的規(guī)定，以及乙方制定的相關(guān)業(yè)務規(guī)定；（三）甲方已閱讀債券質(zhì)押式回購交易風險揭示書和本協(xié)議所有條款，準確理解其含義，清楚認識并自愿承擔回購交易風險，并接受本協(xié)議的約束。 （四）甲方遵守并符合外部監(jiān)管及公司對開展此項業(yè)務的適當性管理和業(yè)務準入要求。如在業(yè)務存續(xù)期間甲方不再滿足內(nèi)外部相關(guān)要求，則甲方接受乙方可能就此實施的限制性措施。第三條 乙方向甲方做如下聲明：（一）乙方是依法設立的證券經(jīng)營機構(gòu)，具有相應的回購交易業(yè)務資格/資質(zhì)；（二）乙方具有辦理回購交易的必要條件，能夠為甲方進行回購交易提供相應的服務；（三）乙方遵守有關(guān)回購交易的法律、

6、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等的規(guī)定，以及乙方制定的相關(guān)業(yè)務規(guī)定。第四條 甲方向乙方作如下保證：（一）資金賬戶內(nèi)的資金和證券賬戶內(nèi)的債券來源合法；（二）證券賬戶內(nèi)的債券在向證券登記結(jié)算公司提交前未進行質(zhì)押或存在其它權(quán)利瑕疵；（三）在回購交易期間不撤銷指派交易或轉(zhuǎn)托管；（四）在回購交易期間出現(xiàn)透支或欠庫時，能夠及時提供等值資金或債券以補足。第三章 委托事項和各方權(quán)利義務第五條 甲方委托并授權(quán)乙方按相關(guān)業(yè)務規(guī)則辦理債券登記、托管、交易、清算、交收、提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券以及其他與回購交易有關(guān)的事項，乙方接受甲方的委托和授權(quán)。第六條 甲方的權(quán)利和義務（一）甲方享有如下權(quán)利1、使用自有資金賬戶的資金和證券賬戶的債券進行

7、回購交易；2、取得回購交易融入的資金或取得相應的利息；3、向乙方或通過證券登記結(jié)算公司的查詢系統(tǒng)查詢回購交易的相關(guān)信息；4、本協(xié)議商定的等其他權(quán)利。（二）甲方承擔如下義務1、對所提交的法人營業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證明、法人授權(quán)委托書等各種身份證明資料文件以及其他資料文件、材料的真實性和有效性負責，并且在上述資料文件、材料發(fā)生變更時及時通知乙方；2、根據(jù)國家關(guān)于規(guī)定和本協(xié)議相關(guān)條款，及時、足額向乙方繳納交易費用、傭金及其他相關(guān)費用；3、妥善保管法人營業(yè)執(zhí)照、印章等各種有效身份證明資料文件及其他相關(guān)資料文件資料，妥善保管回購交易所使用的各種密碼；4、甲方確?；刭徑灰走^程中本協(xié)議“第一章 第一條（九

8、）業(yè)務限額”中任一指標均符合乙方相關(guān)規(guī)定（具體限額規(guī)定見本協(xié)議第十一條） ，否則無條件接受乙方對其債券回購違約處置的操作及其后果。5、及時足額補足欠庫并依照協(xié)議商定支付回購業(yè)務應付資金，否則無條件接受乙方對其債券回購違約處置的操作及其后果。6、甲方應密切關(guān)注交易場所、交易所發(fā)布的臨時停市、恢復交易、回購業(yè)務應對安排等公告以及乙方提供的相關(guān)信息，做好相關(guān)流動性風險管理等工作，包括但不限于：（1）在交易場所發(fā)布臨時停市公告之后，甲方應及時停止提前使用臨時停市當天回購業(yè)務到期或新達成回購業(yè)務而造成或產(chǎn)生的在途應收資金。（2）在交易場所發(fā)布日間臨時停市的恢復交易公告之后，甲方應及時辦理需履行的回購業(yè)務

9、續(xù)作等交易，避免因回購業(yè)務的結(jié)算安排執(zhí)行時發(fā)生資金透支等情況。7、甲方應隨時關(guān)注本人的賬戶狀態(tài)，及時接受乙方發(fā)出的通知，在債券質(zhì)押式回購交易過程中始終承擔關(guān)注融資回購相關(guān)信息的義務。8、本協(xié)議商定的其他義務。第七條 乙方的權(quán)利和義務（一）乙方享有如下權(quán)利1、辦理回購交易時，要求甲方提供身份證明資料文件及其他相關(guān)資料文件資料；2、每兩年對甲方進行一次綜合評估，對不符合適當性管理要求的參加人可以拒絕其交易委托；3、根據(jù)國家關(guān)于規(guī)定和本協(xié)議相關(guān)條款商定，向甲方收取交易費用、傭金及其他相關(guān)費用；4、在甲方回購交易業(yè)務發(fā)生欠庫、資金交收違約、“第一章 第一條（九）業(yè)務限額”中業(yè)務限額超標（具體限額規(guī)定見

10、本協(xié)議第十一條）時，乙方有權(quán)對甲方采取處置證券、融資回購續(xù)做、收取違約金、索賠等違約處理的權(quán)利； 5、乙方根據(jù)交易場所發(fā)布的臨時停市公告，對于臨時停市當天甲方因回購業(yè)務到期或新達成回購業(yè)務而造成或產(chǎn)生的在途應收資金，及時停止將其納入相關(guān)甲方可用資金頭寸。6、本協(xié)議商定的其他權(quán)利。（二）乙方承擔如下義務1、本著誠實信用原則為甲方辦理委托事項；2、為甲方建立回購交易明細賬，受理甲方提出的查詢申請；3、本協(xié)議商定的其他義務。第四章 回購交易第八條提交質(zhì)押券（一）甲方在回購交易前應委托并授權(quán)乙方按相關(guān)業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，以乙方名義將相應債券作為質(zhì)押券向證券登記結(jié)算公司進行申報提交，并以乙方名義與證券登記結(jié)

11、算公司建立質(zhì)押關(guān)系；（二）甲方委托乙方提交質(zhì)押券的，須向乙方提交質(zhì)押券提交申請表，質(zhì)押券提交申請表須填寫證券賬戶、提交品種及數(shù)量、提交日期等，并經(jīng)甲方有效簽署；（三）乙方收到質(zhì)押券提交申請表后，有權(quán)對甲方的質(zhì)押券提交申請進行審查，審查內(nèi)容包括但不限于甲方證券賬戶債券余額和甲方低評級信用債入庫集中度指標。乙方審查和檢查無異議的，乙方應根據(jù)甲方申請的時間、品種、數(shù)量等及時辦理，并將辦理結(jié)果及時通知甲方；（四）質(zhì)押券擔保范圍包括但不限于甲方證券賬戶發(fā)生的回購交易到期購回款、利息、違約金及處分質(zhì)押券所造成或產(chǎn)生的全部費用等。第九條 回購交易申請和審查（一）甲方委托乙方進行回購交易的，須向乙方提交債券回

12、購交易申請表。債券回購交易申請表須填寫申報類型、資金賬戶名稱、資金賬號、證券賬號、回購品種及代碼、回購手數(shù)、回購價格、回購交易委托日期及回購到期日、回購用途等，并經(jīng)甲方有效簽署；（二）乙方收到債券回購交易申請表后，有權(quán)對甲方的回購交易申請進行審查，并確定甲方債券回購交易的最大融資額度。乙方審查無異議的，乙方應根據(jù)甲方申請的時間、品種、數(shù)量及價格等及時辦理，并將辦理結(jié)果及時通知甲方。第十條 經(jīng)乙方審查，甲方存在下列情況之一的，乙方有權(quán)拒絕受理甲方的回購交易申請：（一）債券回購交易申請表填寫錯誤或未有效簽署的；（二）不具備合法的回購交易主體資格/資質(zhì)和債券市場合格投資者資格/資質(zhì)； （三）資金賬戶

13、內(nèi)的資金或證券賬戶內(nèi)的債券不足的；（四）本協(xié)議“第一章 第一條（九）業(yè)務限額”超過乙方關(guān)于規(guī)定（包括但不限于本協(xié)議第十一條），或數(shù)額巨大、風險程度明顯超過其自身承受能力的；（五）用于回購交易的債券在向證券登記結(jié)算公司提交前，已進行質(zhì)押或存在其他權(quán)利瑕疵的；（六）發(fā)生過回購交易欠庫或透支且未及時補足的情形；（七）涉及刑事訴訟或重大民事訴訟的；（八）其他違反關(guān)于法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等規(guī)定、乙方制定的相關(guān)業(yè)務規(guī)定或本協(xié)議有關(guān)條款商定的。第十一條 正回購業(yè)務限額（一）甲方進行回購交易，甲方賬戶業(yè)務限額需符合乙方相關(guān)規(guī)定，具體規(guī)定如下:（1）開展融資回購交易的回購標準券使用率不得超過80%；（2）開展

14、融資回購交易，其持有的債券主體評級為 AA+級、AA 級的信用債入庫集中度占比不得超過7%；（3）開展融資回購交易，融資回購交易未到期金額與其證券賬戶中的債券托管量的比例不得超過70%。乙方有權(quán)根據(jù)市場情況及甲方的信用及風險承受能力、資產(chǎn)狀況、誠信記錄以及配合度等情況，單方面調(diào)低相關(guān)業(yè)務限額上限。（二）為防止因標準券比例調(diào)整而致使的客戶欠庫行為，客戶標準券使用率（即未到期融資回購余額/標準券總額）不得突破乙方的關(guān)于限制；除去已交付的質(zhì)押券外，甲方還應根據(jù)乙方關(guān)于回購交易的相關(guān)規(guī)定，在證券賬戶內(nèi)托管足夠可質(zhì)押入庫的債券或在資金賬戶內(nèi)留存足夠的資金，以保證甲方在回購交易期間不發(fā)生欠庫；乙方有權(quán)將該

15、等追加托管的債券作為質(zhì)押券向登記結(jié)算公司交付，無須甲方再次提交質(zhì)押券提交申請表；（三）甲方發(fā)生欠庫及本協(xié)議第十一條任一業(yè)務限額發(fā)生超標的（發(fā)生日為T日），須在T日11:30前補足欠庫的標準券或?qū)⑾嚓P(guān)業(yè)務限額恢復到乙方規(guī)定的范圍內(nèi)；（四）甲方在回購交易期間內(nèi)如有質(zhì)押券到期兌付，在留存質(zhì)押庫擔保期間，乙方不支付待兌付質(zhì)押券的利息。第十二條 為確保甲方履行足額交收義務，乙方有權(quán)在融資回購到期日前一日日終清算時或到期日9:00前，通過系統(tǒng)或手工方式凍結(jié)甲方債券購回所需資金。第十三條 在回購到期之日，甲方可以按證券登記結(jié)算公司業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，向證券登記結(jié)算公司申報轉(zhuǎn)回質(zhì)押券，將其賣出償還回購到期款。在正

16、回購到期后，經(jīng)乙方審核同意后，甲方也可以通過乙方當天做一筆新的正回購予以延續(xù)。 第十四條 其他商定：（一）甲方如需委托乙方提交質(zhì)押券、申請正回購的，甲方須嚴格依照乙方的業(yè)務規(guī)定，辦理相關(guān)手續(xù)；（二）甲方的回購交易是否成交以證券登記結(jié)算公司的結(jié)算數(shù)據(jù)為準；（三）回購交易成交后，甲方不得以任何理由申請撤銷或變更回購交易的數(shù)量、價格和期限等；（四）甲方應自行掌握回購到期日期，乙方在回購到期日前并無提醒甲方的義務。第五章 回購清算和交收第十五條 甲方應保證其資金賬戶及證券賬戶內(nèi)托管有足額的客戶交易結(jié)算資金和債券，能及時、足額履行交收義務。第十六條 乙方應按證券登記結(jié)算公司業(yè)務規(guī)則的規(guī)定和本協(xié)議商定，以

17、自己的名義與證券登記結(jié)算公司進行集中清算交收，并及時辦理與甲方之間的清算交收。第十七條 甲方對成交和清算交收有異議的，須在成交后三個交易日內(nèi)以書面形式向乙方質(zhì)詢，否則視為甲方確認成交和清算交收結(jié)果，乙方不承擔由此引起的任何法律責任。第六章 違約處理與法律責任第十八條 協(xié)議雙方須嚴格、全面履行本協(xié)議相關(guān)條款，任何一方不得違約，否則，除法律規(guī)定或本協(xié)議約定可以免責的以外，違約方應承擔違約責任。第十九條 甲方違反本協(xié)議相關(guān)條款商定的，乙方有權(quán)采取警告、責令改正、降低甲方正回購業(yè)務限額或限制正回購規(guī)模、限制甲方入庫券種、視情況向甲方征收額外現(xiàn)金保證金、直至終止協(xié)議等措施。對甲方給乙方造成損失或風險的，

18、乙方有權(quán)向甲方要求賠償，賠償?shù)姆秶ǖ幌抻谙鄳M用、利息、罰息、違約金、賠償金和追索費用等。第二十條 如甲方違反本協(xié)議相關(guān)條款商定，使乙方受到證券登記結(jié)算公司處罰或處理的，乙方有權(quán)對甲方進行相應處罰或處理。第二十一條融資回購到期當天，甲方未按本協(xié)議商定籌備足額交收資金的，乙方有權(quán)在融資回購到期日14：30后采取以下方式進行處理，以保證當天資金交收，由此造成的經(jīng)濟損失等所有后果均由甲方承擔，乙方不負賠償責任。（一）當天續(xù)作一筆新的融資回購予以延續(xù)。融資回購續(xù)做首選1天期，當出現(xiàn)1天期未成交情況，可依次依照回購期限由短及長的順序進行委托。例如：2天期、3天期、4天期、7天期等。（二）向中國證券

19、登記結(jié)算有限公司申報轉(zhuǎn)回質(zhì)押券，按市價將其賣出，償還融資回購到期費用。第二十二條 甲方違反本協(xié)議第十二條第（四）款商定，發(fā)生欠庫（欠庫發(fā)生日為T日）且逾期未補足的，乙方有權(quán)自“T +1”日追加甲方托管的債券作為質(zhì)押券向登記公司支付；如甲方賬戶中沒有可追加的債券，乙方有權(quán)自“T+1”日起對甲方賬戶內(nèi)的資金及證券進行處置，處置款用于購買債券進行質(zhì)押以彌補欠庫。用于補足欠庫由此造成的所有后果均由甲方承擔，甲方不得提出異議。變賣所得不足以彌補的部分，乙方有權(quán)繼續(xù)向甲方追索；多余部分，向甲方退還。乙方有權(quán)在欠庫期間按日（含法定假日） 向甲方計收、劃扣違約金。違約金按下列公式計算：每天違約金=質(zhì)押券欠庫量

20、等量金額1。第二十三條 甲方行為構(gòu)成融資回購業(yè)務應付資金交收違約，乙方有權(quán)依照證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)則的規(guī)定進行處理，并自違約之日起按相關(guān)規(guī)則的規(guī)定向甲方收取透支費用利息及違約金，計算公式如下：每天透支費用利息=資金賬戶當天透支金額證券公司結(jié)算備付金適用的存款利率；每天違約金=資金賬戶當天透支金額1第二十四條 甲方在回購到期（T 日）未足額履行資金交收義務的，乙方有權(quán)自“T+1”日起對甲方賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進行處置，并以變賣費用彌補乙方在證券登記結(jié)算公司的透支，由此造成的所有后果均由甲方承擔，甲方不得提出異議。變賣所得不足以彌補的部分，乙方有權(quán)繼續(xù)向甲方追索；多余部分，向甲方退還。第二十五條 甲方違

21、反本協(xié)議相關(guān)條款商定，致使本協(xié)議全部或部分未能履行的，應當承擔全部法律責任。 第二十六條 乙方未依照甲方的委托進行回購交易或結(jié)算，給甲方造成損失的，甲方有權(quán)要求乙方予以賠償。甲方要求乙方賠償?shù)模挥绊懽C券登記結(jié)算公司按其業(yè)務規(guī)則進行結(jié)算。第二十七條 協(xié)議各方均有保守秘密的義務，未經(jīng)另一方事先書面許可，任何一方不得對外披露、透露或提供與本協(xié)議關(guān)于的信息或內(nèi)容。違反本規(guī)定給對方造成損失的應當負賠償責任。國家關(guān)于部門依法要求查詢或要求提供與本協(xié)議關(guān)于內(nèi)容的，不受前款約束。第七章 免責條款第二十八條 因出現(xiàn)火災、地震、瘟疫、社會動亂等未能預見、避免或克服等不可抗力情形，或因出現(xiàn)無法監(jiān)控和不可預測的系統(tǒng)故障、設備故障、通訊故障、電力故障等異常事故，或因本協(xié)議生效后新頒布、實施或修改的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則或政策等因素，致使協(xié)議任何一方未能及時或完全履行本協(xié)議的，其相應責任應予免除。第二十九條 遭受不可抗力、異常事故或知悉政策法律變化的一方應在遭受不可抗力、異常事故或知悉政策法律變化后盡快通知另一方，各方應積極溝通協(xié)調(diào)善后事宜。第八章 法律適用和爭議的解決第三十條 關(guān)于本協(xié)議的簽署、效力和爭議解決等均適用中華人民共和國法律、法規(guī)及其他關(guān)于規(guī)章、規(guī)則。本協(xié)議簽署后，若相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章或規(guī)則修訂的，應按新修訂的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則辦理，但