財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)知識(shí)分析課程

1、 財(cái)務(wù)管理 課程第三套試卷（ 卷、 班）考試日期： 考試類別：考試 考試時(shí)間：120分鐘題號(hào)一二三四五六七八九十總分得 分得分閱卷人單項(xiàng)選擇題(每每小題1分，共共10分。將將正確答案填填入括號(hào)內(nèi)，不不選、少選、多多選不得分)1、在資產(chǎn)總額額和籌資組合合都保持不變變的情況下，如如果固定資產(chǎn)產(chǎn)增加，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減少，而而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和盈利（ ）。A、不變 B、增加加 C、一個(gè)增增加，另一個(gè)個(gè)減少 D、不確定2、關(guān)于現(xiàn)金管管理的目的說(shuō)說(shuō)法不正確的的是（ ）?，F(xiàn)金管理的目的的，是盡量節(jié)節(jié)約使用資金金，并從暫時(shí)時(shí)閑置的現(xiàn)金金中獲得最多多的利息收入入現(xiàn)金管理應(yīng)使企企業(yè)的現(xiàn)金非非常充足，不不出現(xiàn)短缺的的情況現(xiàn)

2、金管理應(yīng)做到到保證企業(yè)交交易所需的資資金D、現(xiàn)金管理應(yīng)應(yīng)不使企業(yè)有有過(guò)多的閑置置現(xiàn)金3、通貨膨脹往往往促使（ ）。A、貨幣升值 B、資資本需求量減減少C、利率下降 D、利利率上升4、由出租人向向承租企業(yè)提提供租賃設(shè)備備，并提供設(shè)設(shè)備維修保養(yǎng)養(yǎng)和人員培訓(xùn)訓(xùn)等的服務(wù)性性業(yè)務(wù)，這種種租賃形式為為（ ）。A、融資租賃 B、經(jīng)經(jīng)營(yíng)租賃C、直接租賃 D、資資本租賃5、下列籌資方方式中，資本本成本最高的的是（ ）。A、發(fā)行普通股股 B、發(fā)發(fā)行債券C、發(fā)行借款 D、長(zhǎng)長(zhǎng)期借款6、當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿桿系數(shù)和財(cái)務(wù)務(wù)杠桿系數(shù)都都是1.2時(shí)，則則聯(lián)合杠桿系系數(shù)應(yīng)為（ ）。A、2.4 BB、1 C、1.2 DD、1.447、計(jì)

3、算營(yíng)業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量時(shí)，每每年凈現(xiàn)金流流量可按下列列公式的（ ）來(lái)來(lái)計(jì)算。A、NCF = 每年年?duì)I營(yíng)業(yè)收入 付現(xiàn)成本B、NCF = 每年年?duì)I營(yíng)業(yè)收入 付現(xiàn)成本所得稅C、NCF = 凈利 + 折舊 + 所得稅稅D、NCF = 凈利 + 折舊 所得稅8、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)應(yīng)當(dāng)首先支付付（ ）。破產(chǎn)企業(yè)所欠的的職工工資和和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi) BB、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)C、破產(chǎn)企業(yè)所所欠的國(guó)家稅稅金 D、破破產(chǎn)費(fèi)用9、經(jīng)濟(jì)批量是是指（ ）。A、采購(gòu)成本最最低的采購(gòu)批批量 BB、訂貨成本本最低的采購(gòu)購(gòu)批量C、儲(chǔ)存成本最最低的采購(gòu)批批量 DD、存貨總成成本最低的采采購(gòu)批量10、應(yīng)收賬款款的功能是（ ）。A、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力力，減少損失失B

4、、向顧客提供供商業(yè)信用C、加強(qiáng)流動(dòng)資資金的周轉(zhuǎn)D、增加銷售、減減少存貨得分閱卷人多項(xiàng)選擇題（每每小題2分，共共計(jì)20分，將將正確答案填填入括號(hào)內(nèi)，多多選、不選、錯(cuò)錯(cuò)選不得分，少少選每選對(duì)一一個(gè)0.5分分）1、預(yù)防動(dòng)機(jī)所所需要現(xiàn)金的的多少取決于于（ ）A、利率和有價(jià)價(jià)證券價(jià)格水水平 B、現(xiàn)金收收支預(yù)測(cè)的可可靠程度C、企業(yè)日常支支付的需要 D、企企業(yè)臨時(shí)借款款能力E、企業(yè)愿意承承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程程度2、確定訂貨點(diǎn)點(diǎn)，必須考慮慮的因素是（ ）A、平均每天的的正常耗用量量 B、預(yù)計(jì)計(jì)每天的最大大耗用量C、提前時(shí)間 D、預(yù)預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前前時(shí)間E、保險(xiǎn)儲(chǔ)備3、債券的投資資風(fēng)險(xiǎn)主要有有（ ）。A、違約風(fēng)險(xiǎn) B、利利

5、率風(fēng)險(xiǎn) C、流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、通通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)E、匯率風(fēng)險(xiǎn)4、影響營(yíng)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因因素有（ ）。A、產(chǎn)品需求的的變動(dòng) B、產(chǎn)產(chǎn)品售價(jià)的變變動(dòng)C、營(yíng)業(yè)杠桿 D、利率水水平的變動(dòng)E、單位產(chǎn)品變變動(dòng)成本的變變化5、股份有限公公司為增加資資本發(fā)行新股股票，按照我我國(guó)公司法的規(guī)定，必必須具備（ ）條條件。A、前一次發(fā)行行的股份已募募足，并間隔隔1年以后B、公司在最近近3年間連續(xù)贏贏利，并可向向股東支付股股利C、公司在最近近3年間財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛虛假記載D、公司預(yù)期利利潤(rùn)率可達(dá)同同期銀行存款款利率E、發(fā)行新股后后資產(chǎn)負(fù)債率率不低于400%6、融資租賃籌籌資的優(yōu)點(diǎn)有有（ ）。A、迅速獲得所所需資本 BB

6、、租賃籌資資限制較少C、免遭設(shè)備陳陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn) D、籌資資成本較低E、適當(dāng)減少一一次性付款的的財(cái)務(wù)壓力7、可轉(zhuǎn)換債券券籌資的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)有（ ）。A、利于降低資資本成本 B、利利于籌集更多多資本C、回售條款的的規(guī)定可使發(fā)發(fā)行公司避免免損失 D、利于調(diào)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)構(gòu)E、贖回條款的的規(guī)定可以避避免公司的籌籌資損失8、企業(yè)籌資方方式有（ ）。A、吸收投資 B、發(fā)發(fā)行股票C、發(fā)行公債 D、內(nèi)內(nèi)部資本E、長(zhǎng)期借款9、金融市場(chǎng)按按交易對(duì)象可可分為（）。、商品市場(chǎng)、資本市市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、外匯市市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)10、對(duì)于資金金的時(shí)間價(jià)值值來(lái)說(shuō)，下列列中（ ）表表述是正確的的。A資金的時(shí)間間價(jià)值不可能能由時(shí)間創(chuàng)造造

7、，而只能由由勞動(dòng)創(chuàng)造B只有把貨幣幣作為資金投投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)中，才能產(chǎn)產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值值，即時(shí)間價(jià)價(jià)值是在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生生的 C時(shí)間價(jià)值的的相對(duì)數(shù)是扣扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬酬和通貨膨脹脹貼水后的平平均資金利潤(rùn)潤(rùn)率或平均報(bào)報(bào)酬率D時(shí)間價(jià)值的的絕對(duì)數(shù)是資資金在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶帶來(lái)的真實(shí)增增值額得分閱卷人三、判斷題（每每題1分，共共10分，正正確的打，錯(cuò)誤的打打）剩余股利政策是是股利相關(guān)理理論的具體應(yīng)應(yīng)用。（ ）保守型融資組合合策略是將部部分長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)由短期資金金來(lái)融通。（ ）時(shí)間價(jià)值原理，正正確地揭示了了不同時(shí)點(diǎn)上上資金之間的的換算關(guān)系，是是財(cái)務(wù)決策的的基本依據(jù)。（ ）進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管管理，就是要要正確權(quán)衡報(bào)報(bào)

8、酬增加與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)增加的得得與失，努力力實(shí)現(xiàn)二者之之間的最佳平平衡，使企業(yè)業(yè)價(jià)值達(dá)到最最大。（ ）若i表示年利率率，n表示計(jì)息年年數(shù)，m表示每年的的計(jì)息次數(shù)，則則復(fù)利現(xiàn)值系系數(shù)可表示為為PVIFrr,t。其中中，r=i/m，t=mxnn。（ ）債權(quán)資本和股權(quán)權(quán)資本的權(quán)益益性質(zhì)不同，因因此兩種資本本不可以互相相轉(zhuǎn)換，如債債權(quán)資本不能能轉(zhuǎn)換為股權(quán)權(quán)資本。（ ）國(guó)際上通常將資資本成本視為為投資項(xiàng)目的的“最低收益率率”；視為是否否采用投資項(xiàng)項(xiàng)目的“取舍率”；作為比較較選擇投資方方案的主要標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（ ）如果市場(chǎng)利率上上升，就會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致債券的市市場(chǎng)價(jià)格上升升。（ ）一般而言，短期期資金的籌資資風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)長(zhǎng)期資金

9、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)小。（ ）賒銷是擴(kuò)大銷售售的有力手段段之一，企業(yè)業(yè)應(yīng)盡可能放放寬信用條件件，增加賒銷銷量。（ ）得分閱卷人四、名詞解釋(每小題2分分，共10分分)1、年金2、投資回收期期3、股票4、資金成本5、現(xiàn)金機(jī)會(huì)成成本得分閱卷人五、簡(jiǎn)答題：（每小題5分，共計(jì)15分）簡(jiǎn)述普通股籌資資的優(yōu)缺點(diǎn)。試述債券籌資的的優(yōu)缺點(diǎn)。如何應(yīng)用5C評(píng)評(píng)估法對(duì)顧客客的信用進(jìn)行行評(píng)估？得分閱卷人七、計(jì)算題：（共共35分，第第一題為100分，第二題題為12，第第三題為133分）（備注:FVIIF10%，111.1000，F(xiàn)VIIF10%，221.2110，F(xiàn)VIIF10%，331.3331，F(xiàn)VIIF10%，441.4664

10、，F(xiàn)VIIF10%，551.6111，F(xiàn)VIIF10%，661.7772 ,FVVIF10%，71.949, FVIF110%，82.1444, FVIFF10%，992.3558, FVVIF10%，1022.594；FVIFA100%，111.000，F(xiàn)FVIFA110%，22.1000，F(xiàn)VIFFA10%，333.3110，F(xiàn)VIIFA10%，44.641，F(xiàn)VIFA100%，566.105，F(xiàn)FVIFA110%，67.7166 ,FVIIFA10%，79.487, FVIFAA10%，8811.4436, FVVIFA100%，9113.5799, FVIIFA10%，10115.93

11、77；PVIF10%，10.909，PPVIF100%，200.826，PPVIF100%，300.751，PPVIF100%，400.683， PVIF110%，50.6211，PVIFF10%，660.5664 ,PVVIF10%，70.513, PVIF110%，80.4677, PVIIF10%，990.4224, PVVIF10%，1000.386； PVIFA100%，100.909，PPVIFA110%，21.7366，PVIFFA10%，332.4887，PVIIFA10%，43.170， PVIFAA10%，553.7991, PVVIFA100%，644.355，PPVIF

12、A110%，74.8688，PVIFFA10%，885.3335， PVVIFA100%，955.759，PPVIFA110%，1006.1445 PVIIFA10%，1166.495，PPVIFA110%，1226.8114，PVIIFA10%，1377.103，PPVIFA110%，1447.3667，PVIIFA10%，1577.606, PVIFFA10%，1167.8824，PVVIFA100%，178.0222，PVIFFA10%，1188.2201，PVVIFA100%，198.3655，PVIFFA10%，2208.5514）設(shè)甲單位每月現(xiàn)現(xiàn)金需求為44000萬(wàn)元元，現(xiàn)金與有有

13、價(jià)證券每次次轉(zhuǎn)換成本為為64元，有價(jià)價(jià)證券的年利利率為9.66%，試求該該廠最佳現(xiàn)金金余額及現(xiàn)金金轉(zhuǎn)換次數(shù)。2、某企業(yè)向銀銀行借入一筆筆款項(xiàng)，銀行行貸款的年利利率為10%，每年復(fù)利利一次。銀行行規(guī)定前5年不用還本本息，但從第第6年第20年每年末末償還本息33000元。請(qǐng)請(qǐng)用兩種方法法計(jì)算這筆借借款的現(xiàn)值。（保留兩位小數(shù)點(diǎn)）3、某公司在初初創(chuàng)時(shí)擬籌資資1000萬(wàn)元元，現(xiàn)有甲、乙乙兩個(gè)備選籌籌資方案。有有關(guān)資料經(jīng)測(cè)測(cè)算列入下表表，甲、乙方方案其他有關(guān)關(guān)情況相同?；I資方式籌資方案甲籌資方案乙籌資金額（萬(wàn)元元）個(gè)別資本成本率率（%）籌資金額（萬(wàn)元元）個(gè)別資本成本率率（%）長(zhǎng)期借款公司債券普通股 100

14、 200 700 5.0 6.5 12.00 150 300 550 5.5 7.0 12.0合計(jì)1000 1000 要求 試試測(cè)算比較該該公司甲、乙乙兩個(gè)籌資方方案的綜合資資本成本并據(jù)據(jù)以選擇籌資資方案。首頁(yè)南華大學(xué)財(cái)務(wù)管理 課程程第三套試卷卷答案單項(xiàng)選擇題(每每小題1分，共共10分。將將正確答案填填入括號(hào)內(nèi)，不不選、少選、多多選不得分)1、B 2、BB 3、D 4、B 5、A 6、D 7、B 8、D 9、D 10、D 多項(xiàng)選擇題（每每小題2分，共共計(jì)20分，將將正確答案填填入括號(hào)內(nèi)，多多選、不選、錯(cuò)錯(cuò)選不得分，少少選每選對(duì)一一個(gè)0.5分分）1、B、D、EE 2、A、B、CC、D、E 3、A

15、、B、CC、D、E 4、A、B、CC、E 5、A、B、CC、D6、A、B、CC、E 7、A、B、DD、E 8、A、B、EE 9、B、D、EE 10、A、B、CC、D 三、判斷題（每每題1分，共共10分，正正確的打，錯(cuò)誤的打打） 2、 33、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、四、名詞解釋(每小題2分分，共10分分)1、年金：是指指一定時(shí)期內(nèi)內(nèi)每期相等金金額的收付款款項(xiàng)。2、投資回收期期：是指回收收初始投資所所需要的時(shí)間間，一般以年年為單位，是是一種使用很很久、很廣的的投資決策指指標(biāo)。3、股票：是指指股份公司為為籌措自有資資本而發(fā)行的的有價(jià)證券，是是持股人擁有有公司股份的的憑證。它代代表

16、持股人在在公司中擁有有的所有權(quán)。4、資金成本：是指企業(yè)為為籌措和使用用資本而付出出的代價(jià)。包包括籌資費(fèi)用用和用資費(fèi)用用兩部分。5、現(xiàn)金機(jī)會(huì)成成本：是指企企業(yè)因持有現(xiàn)現(xiàn)金而喪失的的再投資收益益。它與現(xiàn)金金余額成正比比例的變化，現(xiàn)現(xiàn)金持有量越越大，機(jī)會(huì)成成本越高，反反之就越小。六、簡(jiǎn)答題：（每小題5分，共計(jì)15分）簡(jiǎn)述普通股籌資資的優(yōu)缺點(diǎn)。 普通股籌資的優(yōu)優(yōu)點(diǎn)：A、改改善公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況，降低低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。BB、提高公司司信譽(yù)，降低低債券籌資成成本。 缺點(diǎn)：A、資金金成本高。BB、有可能導(dǎo)導(dǎo)致現(xiàn)有股東東失去控制權(quán)權(quán)。C、不便便于保密。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答答對(duì)1點(diǎn)給1分。試述債券籌資的的優(yōu)缺點(diǎn)。答：發(fā)行債券籌

17、籌集資金，對(duì)對(duì)發(fā)行公司既既有利也有弊弊，債券籌資資的優(yōu)點(diǎn)主要要有：（1）債券成本本較低。（2）可利用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿（3）保障股東東控制權(quán)（4）便于調(diào)整整資本結(jié)構(gòu)債券籌資的缺點(diǎn)點(diǎn)主要有：（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)高（2）限制條件件較多（3）籌資數(shù)量量有限評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答答對(duì)1點(diǎn)給1分，給滿5分為止。如何應(yīng)用5C評(píng)評(píng)估法對(duì)顧客客的信用進(jìn)行行評(píng)估？答：5C評(píng)估法法是指重點(diǎn)分分析影響信用用的五個(gè)方面面的一種方法法。這五個(gè)方方面是：A、品德：愿意意履行義務(wù)的的可能性。品品德因素在信信用評(píng)估中是是最重要的。B：能力：顧客客的償債能力力。主要根據(jù)據(jù)顧客的經(jīng)營(yíng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況來(lái)判斷斷。C：資本：公司司財(cái)務(wù)狀況，主主要的財(cái)務(wù)

18、比比率。主要根根據(jù)有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行行判斷。D：抵押品：提提供擔(dān)保財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。如有擔(dān)保保財(cái)產(chǎn)，則對(duì)對(duì)順利收回貨貨款比較有利利。E：情況：經(jīng)濟(jì)濟(jì)情況對(duì)顧客客的影響。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答答對(duì)1點(diǎn)給1分。七、計(jì)算題：（共共35分，第第一題為100分，第二題題為12，第第三題為133分）1、設(shè)甲單位每每月現(xiàn)金需求求為40000萬(wàn)元，現(xiàn)金金與有價(jià)證券券每次轉(zhuǎn)換成成本為64元，有價(jià)價(jià)證券的年利利率為9.66%，試求該該廠最佳現(xiàn)金金余額及現(xiàn)金金轉(zhuǎn)換次數(shù)。最佳現(xiàn)金余額=（萬(wàn)元）每月轉(zhuǎn)換次數(shù)=4000/80=500次評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：最佳現(xiàn)金余額計(jì)計(jì)算：公式22分，代入數(shù)數(shù)據(jù)2分，計(jì)算800萬(wàn)元2分；每月轉(zhuǎn)換次數(shù)：公式1分，代入數(shù)數(shù)據(jù)1分，計(jì)算出出50次2分2、某企業(yè)向銀銀行借入一筆筆款項(xiàng)，銀行行貸款的年利利率為10%，每年復(fù)利利一次。銀行行規(guī)定前5年不用還本本息，但從第第6年第20年每年末末償還本息33000元。請(qǐng)請(qǐng)用兩種方法法計(jì)算這筆借借款的現(xiàn)值。（保留兩位小數(shù)點(diǎn)）解:第一種方法法為:V0=APVVIFAi,nPVIFi,m 2分 =30000PVIFAA10%,115PVIF100%,5 2分=300077.