2022期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》題庫檢測試題 附答案

1、2022考試須知：1、考試時(shí)間：120 分鐘，本卷滿分為 100 分。2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號等信息。3、請仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線內(nèi)答題，否則不予評分名： 號： 一、單選題（本大題共 80 小題，每題 0.5 分，共 40 分）1、宋體按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（A、買方叫價(jià)交易和賣方叫價(jià)交易BC、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易2、宋體國際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會導(dǎo)致下列（ ）A、本幣匯率上浮，出口增加BCD3、需求富有彈性是指需求彈性（ A0第 1 頁 共 42 頁 PAGE 15 42 頁BB1CC1DD04、期貨合約到期交割之

2、前的成交價(jià)格都是（4、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）A、相對價(jià)格A、相對價(jià)格B、即期價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對價(jià)格D、絕對價(jià)格5、宋體某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10 萬噸玉米準(zhǔn)備出庫。為防止出庫銷售過程中，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進(jìn)行套保。若5 一 9 月，當(dāng)價(jià)格20305、宋體某大型糧油儲備企業(yè)，有大約10 萬噸玉米準(zhǔn)備出庫。為防止出庫銷售過程中，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，該企業(yè)打算按銷售總量的50%在期貨市場上進(jìn)行套保。若5 一 9 月，當(dāng)價(jià)格2030/噸以上就逐步開始建倉，建倉區(qū)間價(jià)位是20302080/噸，預(yù)計(jì)均價(jià)2050元/期貨

3、公司手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，攤薄到每噸玉米成本增加（按5）A、15.8A、15.8/噸B、13.8B、13.8/噸C、5.2C、5.2噸D、3.2D、3.2噸6、預(yù)期（6、預(yù)期（）時(shí),投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動B、標(biāo)的物價(jià)市場處于能市且波幅收窄B、標(biāo)的物價(jià)市場處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄D、標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄7、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí)，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K，7、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí)，設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固

4、定比例K，那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）A、（1+K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T-t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）B、（1-K）St（1+Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T+t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）C、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1+Y）ErB（T-t）D、（1-K）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）D、（1-K

5、）St（1-Y）Er1（T-t）,St（1-Y）ErB（T+t）868657202220元/噸，當(dāng)天平倉10 手合約，成交價(jià)格2230/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215 元噸，交易保證金比例為 5%，則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（）A、500A、500-100011075B、1000B、1000-50011075C、-500C、-500-1000，11100D、1000D、10005002215099（）是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理D、有效的風(fēng)

6、險(xiǎn)管理10、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（10、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）A、買日元期貨買權(quán)A、買日元期貨買權(quán)B、賣歐洲日元期貨B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)D、賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)11、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（11、宋體城鎮(zhèn)登記失業(yè)率即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比，是我國目前官方正式對外公布和使用的失業(yè)率指標(biāo)，由（）負(fù)責(zé)收集數(shù)據(jù)。A、人力資源與社會保障部A、人力資源

7、與社會保障部B、中國國家統(tǒng)計(jì)局B、中國國家統(tǒng)計(jì)局C、勞動統(tǒng)計(jì)局C、勞動統(tǒng)計(jì)局D、管理機(jī)構(gòu)D、管理機(jī)構(gòu)12、當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上（12、當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上（）交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。A、1A、1B、2B、2C、3C、3D、4D、413、宋體基差交易中，對于買方叫價(jià)交易而言，交易流程不包括（13、宋體基差交易中，對于買方叫價(jià)交易而言，交易流程不包括（）環(huán)節(jié)。A、采購A、采購B、套期保值B、套期保值C、貿(mào)易C、貿(mào)易D、收購D、收購14、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助

8、和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（14、我國對某一受災(zāi)國進(jìn)行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（）A、平衡項(xiàng)目A、平衡項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目15、國際收支平衡表的基本差額等于（15、國際收支平衡表的基本差額等于（）A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長期資本差額D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長期資本差額1616（）A、有廣度的

9、A、有廣度的B、窄的B、窄的C、缺乏深度的C、缺乏深度的D、有深度的D、有深度的17、嚴(yán)格地說，期貨合約是（17、嚴(yán)格地說，期貨合約是（）的衍生對沖工具。A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、無風(fēng)險(xiǎn)套利B、無風(fēng)險(xiǎn)套利C、獲取超額收益考試大論壇C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價(jià)值投資D、長期價(jià)值投資18201820（每手20噸-20元/-50元（）（不計(jì)手續(xù)考等費(fèi)用）AA6000BB6000CC12000DD1200019、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（19、道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（）A、期間A、期間B、幅度B、幅度C、方向C

10、、方向D、逆轉(zhuǎn)D、逆轉(zhuǎn)2020331030053320交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）AA300BB500CC10000DD1500021、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（21、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（）A、匯率A、匯率B、商品價(jià)格B、商品價(jià)格C、商品的國際價(jià)格C、商品的國際價(jià)格D、通貨膨脹率D、通貨膨脹率22228（小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格通常高于玉米價(jià)格，則他應(yīng)該（）AA111111BB111111CC11118DD1111823、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100 萬美元，期限為 90 天，最小價(jià)格波動幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即23、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100 萬美元，期限為

11、90 天，最小價(jià)格波動幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01，則利率每波動一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動為（）A、25A、25B、32.5B、32.5C、50C、50D、100D、1002424（）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫存量（或者供需缺口，即根據(jù)商品的供A、心理分析A、心理分析B、技術(shù)分析B、技術(shù)分析C、基本分析C、基本分析D、圖形分析D、圖形分析25、需求的價(jià)格彈性公式為（25、需求的價(jià)格彈性公式為（）A、需求量變動的百分比/價(jià)格變動的百分比A、需求量變動的百分比/價(jià)格變動的百分比B、價(jià)格變動的百分比/需求量變動的百分比B、價(jià)格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價(jià)格變動值C、

12、需求量變動值/價(jià)格變動值D、價(jià)格變動值/需求量變動值D、價(jià)格變動值/需求量變動值262619941200015600四年中物價(jià)上漲了 4%，則商品零售量指數(shù)為（）A、104%A、104%B、125%B、125%C、130%C、130%D、145%D、145%27、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（27、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2872872915050/噸，該合1500073（）元/噸價(jià)格將該合約賣出。A、16500A、16500B、15450

13、B、15450C、15750C、15750D、15650D、1565029、國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（29、國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)A、貿(mào)易、資本和儲備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本30、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來時(shí)問會上升，那么他會（30、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來時(shí)問會上升，那么他會（）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)B、增加

14、該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來消費(fèi)31、強(qiáng)行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)（包括非期貨公司會員31、強(qiáng)行減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)（包括非期貨公司會員的經(jīng)濟(jì)損失由（）承擔(dān)。A、期貨交易所A、期貨交易所B、期貨公司B、期貨公司C、會員及其投資者C、會員及其投資者D、非期貨公司會員D、非期貨公司會員3232（）是期貨市場的基本

15、功能。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)33、當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),止損指令即變?yōu)椋?3、當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),止損指令即變?yōu)椋ǎ〢、限價(jià)指令A(yù)、限價(jià)指令B、市價(jià)指令B、市價(jià)指令C、限時(shí)指令C、限時(shí)指令D、取消指令D、取消指令332009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 4230 元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為（）A、1200A、1200B、12000B、12000C、

16、5000C、5000D、600D、60035、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會導(dǎo)致下列（35、國際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會導(dǎo)致下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值，資本流入A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出D、本幣匯率貶值，資本流出36、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為 179.50，權(quán)利金為 1.35、執(zhí)行價(jià)格為 177.50 的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（36、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為 179.50，權(quán)利金為 1.35、執(zhí)行價(jià)格為 177.50 的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）A、-2A、-2B、-0.25B、-0.25C

17、、1.35C、1.35D、1.1D、1.137、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（37、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)33（）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預(yù)測A、行情預(yù)測B、交易策略分析B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析D、期貨投資分析39、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場是（39、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場是（）A、倫敦證券交易所A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所B、芝加哥商品交易所C、阿

18、姆斯特丹證券交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所D、法蘭西證券交易所40、下列交易所中，實(shí)行公司制的是（40、下列交易所中，實(shí)行公司制的是（）A、鄭州商品交易所A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所D、中國金融期貨交易所41、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（41、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是（）A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司A、廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司B、中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司C、北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司D、北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司4242（）A

19、、增值交易A、增值交易B、零和交易B、零和交易C、保值交易C、保值交易D、負(fù)和交易D、負(fù)和交易43、下面關(guān)于投機(jī)說法錯誤的是（43、下面關(guān)于投機(jī)說法錯誤的是（）A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤C(jī)、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益C、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行操作D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行操作44、促使我國豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（44、促使我國豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼B、提高對國內(nèi)大豆

20、種植的補(bǔ)貼C、放松對豆油進(jìn)口的限制C、放松對豆油進(jìn)口的限制D、對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅D、對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅459459106200/61501110105720/5700/價(jià)格為（）元/噸。A、6100A、6100B、6150B、6150C、6170C、6170D、6200D、620046、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（46、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（）A、敏感性分析A、敏感性分析B、情景分析B、情景分析C、人力分析C、人力分析D、壓力測試D、壓力測試47、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（47、在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班B、期貨結(jié)

21、算部門B、期貨結(jié)算部門C、中國人民銀行C、中國人民銀行D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)484830但賣價(jià)不能低于 96-080，則客戶應(yīng)以（）下單。A、止損買單A、止損買單B、止損賣單B、止損賣單C、止損限價(jià)買單C、止損限價(jià)買單D、止損限價(jià)賣單D、止損限價(jià)賣單49、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（49、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（）A、M1A、M1M0B、M2B、M2M1C、M3C、M3M1D、M3D、M3M250、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該50、建倉時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近

22、期月份合約。A、等于A、等于B、低于B、低于C、大于C、大于D、接近于D、接近于51、關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（51、關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（）A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格CC連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系52、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報(bào)告的最核心內(nèi)容是（52、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC

23、）持倉報(bào)告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報(bào)告持倉C、非報(bào)告持倉D、長格式持倉D、長格式持倉53、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是（53、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是（）A、有廣度的A、有廣度的B、窄的B、窄的C、缺乏深度的C、缺乏深度的D、有深度的D、有深度的54、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（54、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）A、相對價(jià)格A、相對價(jià)格B、即期價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對價(jià)格D、絕對價(jià)格555555 月份菜籽油期貨合約同時(shí)

24、賣出91015010110噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉價(jià)格分別為1012510175/噸。該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A、50A、50B、-50B、-50C、40C、40D、-40D、-4056、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（56、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）A、股指期貨A、股指期貨B、利率期貨B、利率期貨 PAGE PAGE 16 42 頁C、能源期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨5757（）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行B、期貨保證金存管銀行C、交割倉庫C、交割倉

25、庫D、期貨公司D、期貨公司58、下列貨幣供應(yīng)量按流動性大小排序?yàn)椋?8、下列貨幣供應(yīng)量按流動性大小排序?yàn)椋ǎ〢、M0M1M2A、M0M1M2B、MOM2M1B、MOM2M1C、M2M1MOC、M2M1MOD、M1M2M0D、M1M2M059、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格變化給期權(quán)價(jià)格帶來的影響，一個(gè)單位的看漲期權(quán)多頭就需要（59、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格變化給期權(quán)價(jià)格帶來的影響，一個(gè)單位的看漲期權(quán)多頭就需要（）單位的標(biāo)的資產(chǎn)的空頭加以對沖。A、N（D1）A、N（D1）B、N（D2）B、N（D2）C、N（D3）C、N（D3）D、N（D4）D、N（D4）60、期貨交易采用（60、期貨交易采用（

26、）的集中交易方式。A、集合競價(jià) PAGE 21 42 頁B、雙向競價(jià)B、雙向競價(jià)C、公開招標(biāo)C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競價(jià)D、連續(xù)競價(jià)611000004611000004140（每手10噸，成交價(jià)為4000噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 4040 元/噸，交易保證金比例為 5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（）元。期貨從業(yè)資格培訓(xùn)A、7000，7000，14000，28000A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000B、8000，8000，1400

27、0，72000C、600，800，1400，2800C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，73600D、6000，8000，14000，7360062（62（期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法人員資格管理辦法相繼發(fā)布實(shí)施。A、1996A、1996B、1997B、1997C、1998C、1998D、1999D、199963、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（63、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是（）A、設(shè)計(jì)期貨合約A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開臨時(shí)會員大會C、聯(lián)名提議召開臨時(shí)會員大會D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

28、D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格64、如果期貨價(jià)格波動較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（64、如果期貨價(jià)格波動較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（）A、交割風(fēng)險(xiǎn)A、交割風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、代理風(fēng)險(xiǎn)D、代理風(fēng)險(xiǎn)6546541404790噸，當(dāng)日結(jié)算4770204780/噸，交易保證金比例為 8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）A、76320A、76320B、76480B、76480C、152640C、152640D、152960D、15296066、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格

29、風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10 手期貨合約建倉，基差為-20 元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中66、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10 手期貨合約建倉，基差為-20 元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）AA3000BB3000CC1500DD150067、較為規(guī)范化的期貨市場在（67、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。A、16A、16B、17B、17C、18C、18D、19D、196868（）實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易B、遠(yuǎn)

30、期交易C、分期付款交易C、分期付款交易D、期貨交易D、期貨交易69、在半強(qiáng)型有效市場中，下列說法正確的是（69、在半強(qiáng)型有效市場中，下列說法正確的是（）A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無效的BBCC無效的DD析都是無效的70、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（70、某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（）A、實(shí)值期權(quán)A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值

31、期權(quán)D、零值期權(quán)71、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)，正確的說法是（71、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)，正確的說法是（）A、開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生A、開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生B、開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生B、開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生C、都由集合競價(jià)產(chǎn)生C、都由集合競價(jià)產(chǎn)生D、都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生D、都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生72、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為 20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率 4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（72、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為 20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率 4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系

32、數(shù)為（）A、2.5%A、2.5%B、5%B、5%C、20.5%C、20.5%D、37.5%D、37.5%737330賣出，但賣價(jià)不能低于 96-080，則客戶應(yīng)以（）下單。A、止損買單A、止損買單B、止損賣單B、止損賣單C、止損限價(jià)買單C、止損限價(jià)買單D、止損限價(jià)賣單D、止損限價(jià)賣單74741121是指（）的百分比值。A、期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量A、期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存7575403108%（按單利計(jì)）342（）元。A、1.18A、1.18B、1.67B、

33、1.67C、1.81C、1.81D、1.19D、1.1976、按照（76、按照（）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進(jìn)入期貨市場的目的A、進(jìn)入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)B、交易者人數(shù)C、交易頭寸C、交易頭寸D、交易規(guī)模D、交易規(guī)模77、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（77、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。AA57%BB50%CC5043%之間DD43%78、全社會固定資產(chǎn)投資總額按照（78、全社會固定

34、資產(chǎn)投資總額按照（，可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。A、經(jīng)濟(jì)類型A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小79限量的（ ）以上（含本數(shù)）時(shí)，該會員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。A、80% B、70% C、60% D、50%80、宋體根據(jù)法瑪?shù)挠行袌黾僬f，正確的認(rèn)識是（ A、弱式有效市場中的信息是指市場信息，技術(shù)分析失效BC、強(qiáng)式有效市場中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效D、弱式有效市場中的信息是指公共信息，基本面分析失效二、多選題（本大題共 40 小題，每題 1 分，共 40 分）1、針對個(gè)人對黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（）時(shí)，需求量

35、增加A、黃金價(jià)格上升B、黃金價(jià)格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加2、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（ ）第 22 頁 共 42 頁 PAGE 31 42 頁A、道瓊斯平均系列指數(shù)A、道瓊斯平均系列指數(shù)BB500C、香港恒生指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)D、英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)3、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（3、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（）A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率C、無風(fēng)險(xiǎn)市場利率C、無風(fēng)險(xiǎn)市場利率D、期權(quán)到期時(shí)間D、期權(quán)到期時(shí)間4、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（4、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）A、期

36、貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)A、期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)BBCCD、保護(hù)投資者利益免受損失的保證D、保護(hù)投資者利益免受損失的保證5、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（5、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（）A、買進(jìn)看漲期權(quán)A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)6、基本分析主要適用于（6、基本分析主要適用于（）A、相對成熟的市場A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價(jià)格預(yù)測B、周期相對比較長的價(jià)格預(yù)測C、獲利周期較短的預(yù)測C、獲利周期較短的預(yù)測D、預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域D、預(yù)測精確度要求

37、不高的領(lǐng)域7、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者這個(gè)角色通常由（7、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者這個(gè)角色通常由（）來扮演。A、投資銀行A、投資銀行B、證券經(jīng)紀(jì)商B、證券經(jīng)紀(jì)商C、自營商C、自營商D、部分商業(yè)銀行D、部分商業(yè)銀行8、移動平均線是期貨價(jià)格分析的必修課。對移動平均線的正確認(rèn)識是（8、移動平均線是期貨價(jià)格分析的必修課。對移動平均線的正確認(rèn)識是（）A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號A、移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價(jià)格總的走勢B、移動平均線可以觀察價(jià)格總的走勢C、移動平均線易于把握價(jià)格的高峰與低谷C、移動平均線易于把握價(jià)格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運(yùn)用D、一般將不同期

38、間的移動平均線組合運(yùn)用9、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（9、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）A、成交量A、成交量B、成交價(jià)B、成交價(jià)C、持倉量C、持倉量D、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)D、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)10、下列期限性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（10、下列期限性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（）A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系A(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成負(fù)相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動性成

39、負(fù)相關(guān)關(guān)系11、宋體建立虛擬庫存的好處有（11、宋體建立虛擬庫存的好處有（）A、完全不存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)A、完全不存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)B、積極應(yīng)對低庫存下的原材料價(jià)格上漲B、積極應(yīng)對低庫存下的原材料價(jià)格上漲C、節(jié)省企業(yè)倉容C、節(jié)省企業(yè)倉容D、減少資金占用D、減少資金占用12、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實(shí)施購債計(jì)劃，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是（12、宋體最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實(shí)施購債計(jì)劃，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來的高位，消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反

40、映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是（）A、房屋開工及建筑許可A、房屋開工及建筑許可B、存款準(zhǔn)備金率B、存款準(zhǔn)備金率C、PMIC、PMID、貨幣供應(yīng)量D、貨幣供應(yīng)量13、宋體指數(shù)編制是指在（）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為13、宋體指數(shù)編制是指在（）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。A、保證盈利性A、保證盈利性B、保證流動B、保證流動C、反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況C、反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況D、反映政策方向D、反映政策方向14、商品投資基金的類型有（14、商品投資基金的類型有（）A、公募期貨基金A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個(gè)人管理期貨

41、賬戶C、個(gè)人管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶D、集體管理期貨賬戶1515（）A、模型設(shè)定A、模型設(shè)定B、參數(shù)估計(jì)B、參數(shù)估計(jì)C、模型檢驗(yàn)C、模型檢驗(yàn)D、模型應(yīng)用D、模型應(yīng)用16、投資活動的核心在于（16、投資活動的核心在于（）A、評估資產(chǎn)價(jià)值A(chǔ)、評估資產(chǎn)價(jià)值B、確定資產(chǎn)價(jià)值B、確定資產(chǎn)價(jià)值C、管理資產(chǎn)收益C、管理資產(chǎn)收益D、確定資產(chǎn)收益D、確定資產(chǎn)收益17、宋體核心CPI 是美聯(lián)儲制定貨幣政策時(shí)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000 年以來美國核17、宋體核心CPI 是美聯(lián)儲制定貨幣政策時(shí)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000 年以來美國核CPI 的變動，處于核心CPI（IMGSRC=“DST:IMAGE

42、019.PNG”/A、區(qū)域A、區(qū)域B、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域D、區(qū)域18、宋體阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理包括（18、宋體阿爾法策略的實(shí)現(xiàn)原理包括（）A、尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合A、尋找一個(gè)具有高額、穩(wěn)定積極收益的投資組合B、用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)B、用股票組合復(fù)制標(biāo)的指數(shù)C、賣出相對應(yīng)的股指期貨合約C、賣出相對應(yīng)的股指期貨合約D、買入相對應(yīng)的股指期貨合約D、買入相對應(yīng)的股指期貨合約11、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后（）A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸A、看漲期權(quán)的買方持有多頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸B、看漲期權(quán)的賣方持有空頭期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭

43、期貨頭寸C、看跌期權(quán)的買方持有空頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸D、看跌期權(quán)的賣方持有多頭期貨頭寸20、套期保值者大多是（20、套期保值者大多是（）A、生產(chǎn)商A、生產(chǎn)商B、加工商和庫存商B、加工商和庫存商C、投機(jī)商C、投機(jī)商D、金融機(jī)構(gòu)D、金融機(jī)構(gòu)212144678最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國家對貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說的M1 包括（）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫B、居民活期存款B、居民活期存款C、居民定期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資D、居民金融資產(chǎn)投資22、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是（22、下列

44、關(guān)于成交量的說法，正確的是（）A、成交量是指一段時(shí)間（A、成交量是指一段時(shí)間（5153011111）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)BBCCDD程度越高23、期貨市場的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括（23、期貨市場的不可控風(fēng)險(xiǎn)包括（）A、宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)A、宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)B、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)B、交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)C、計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)C、計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D、政策性風(fēng)險(xiǎn)D、政策性風(fēng)險(xiǎn)24、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉，價(jià)格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致（24、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉，價(jià)格出現(xiàn)超

45、跌。這將導(dǎo)致（）A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大A、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差擴(kuò)大B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小B、近月合約和遠(yuǎn)月合約價(jià)差縮小C、短期存在正向套利機(jī)會C、短期存在正向套利機(jī)會D、短期存在反向套利機(jī)會D、短期存在反向套利機(jī)會25、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是（25、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說法，正確的是（）A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后

46、一個(gè)星期五C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五作日之前的最后一個(gè)星期五DD的月份提前了一個(gè)月26、通過期貨交易形成的價(jià)格具有（26、通過期貨交易形成的價(jià)格具有（）的特點(diǎn)。A、對未來供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢進(jìn)行預(yù)期的功能A、對未來供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢進(jìn)行預(yù)期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢C、集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達(dá)成C、集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達(dá)成DD27、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨

47、合約，其預(yù)期（27、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）A、債券價(jià)格上升A、債券價(jià)格上升B、債券價(jià)格下跌B、債券價(jià)格下跌C、市場利率上升C、市場利率上升D、市場利率下跌D、市場利率下跌28、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（28、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識是（）A、牛市瘋狂時(shí)，是市場暴跌的先兆A、牛市瘋狂時(shí)，是市場暴跌的先兆B、市場情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)B、市場情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤C、大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡29、下面關(guān)于成交量的說法，錯誤的有（29、下面關(guān)于成

48、交量的說法，錯誤的有（）AAB、價(jià)格突破信號成立，則伴隨著較大成交量B、價(jià)格突破信號成立，則伴隨著較大成交量C、下降趨勢中價(jià)格下跌，成交量較小C、下降趨勢中價(jià)格下跌，成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大D、三角形整理形態(tài)中成交量較大30、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的市場中的主要參與者包括（30、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的市場中的主要參與者包括（）A、保管者A、保管者B、發(fā)行者B、發(fā)行者C、投資者C、投資者D、套利者D、套利者31、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（31、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（）的領(lǐng)域。A、信息量大A、信息量大B、信息量小B、信息量小C、信息敏感度強(qiáng)C、信息敏感度強(qiáng)D、信息變化頻度

49、高D、信息變化頻度高32、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（32、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算B、以小博大B、以小博大C、套期保值C、套期保值D、投機(jī)D、投機(jī)33、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾33、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的客觀性來自期貨交易內(nèi)在機(jī)制的特殊性。如（）的特點(diǎn)，吸引了眾多投機(jī)者的參與，也蘊(yùn)涵了很大的風(fēng)險(xiǎn)。A、套期保值A(chǔ)、套期保值B、杠桿效應(yīng)B、杠桿效應(yīng)C、雙向交易C、雙向交易D、對沖機(jī)制D、對沖機(jī)制34、跨期套利的策略包括（34、跨期套利的策略包括（）A、正向市場牛市套利A、正向市場牛市套利B、正向市場熊市套利B、正向

50、市場熊市套利C、反向市場牛市套利C、反向市場牛市套利D、反向市場熊市套利D、反向市場熊市套利3535（A、會員報(bào)告情況A、會員報(bào)告情況B、客戶報(bào)告情況B、客戶報(bào)告情況C、談話提醒C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函36、期貨合約的價(jià)格形成方式有（36、期貨合約的價(jià)格形成方式有（）A、公開喊價(jià)方式A、公開喊價(jià)方式B、配對交易方式B、配對交易方式C、連續(xù)競價(jià)方式C、連續(xù)競價(jià)方式D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式37、宋體金融機(jī)構(gòu)利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)常會遇到的一些問題有（37、宋體金融機(jī)構(gòu)利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)常會遇到的一些問題有（）A、缺乏技術(shù)A、缺乏技術(shù)B、資金不

51、足B、資金不足C、人才短缺D、金融機(jī)構(gòu)自身的交易能力不足38、宋體白噪聲過程需滿足的條件有（ A0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關(guān)性D、隨機(jī)變量是連續(xù)型39、宋體關(guān)于量化策略思想的來源，以下說法正確的有（）A、經(jīng)典投資理論可以通過量化的思路，將理論中的具體邏輯量化成指標(biāo)或者事件，以形成交易信號BC、以數(shù)據(jù)挖掘的方式可形成量化策略D、機(jī)器學(xué)習(xí)在市場上較為主流40、下列關(guān)于成交量和持倉量關(guān)系的說法，正確的是（）A、成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期BC、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(shí)（即換手，持倉量不變，但成交量增加D、當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時(shí)，持倉量下

52、降，成交量增加三、判斷題（本大題共 20 小題，每題 1 分，共 20 分）1（基準(zhǔn)利率是在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率其水平和變化決定其他種利率和金融資產(chǎn)價(jià)格的水平和變化。第 32 頁 共 42 頁 PAGE 38 42 頁A、對A、對B、錯B、錯22（）期貨公司提供交易咨詢服務(wù)，不得就市場行情做出趨勢性判斷。A、對A、對B、錯B、錯33（）既定規(guī)模的金融衍生品的建倉或平倉所需的時(shí)間越短，則產(chǎn)品的流動性越高，流動性風(fēng)險(xiǎn)就越低。A、對A、對B、錯B、錯44（）上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。A、對A、對B、錯B、錯55（）通

53、常來說，一國政府實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策，會導(dǎo)致本國貨幣升值。A、對A、對B、錯B、錯66（）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖回價(jià)值低于初始投資，極端情況下還可能致使贖回價(jià)值為零。A、對A、對B、錯B、錯77（）24%。A、對A、對B、錯B、錯88（）如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉數(shù)量，說明該合約多單掌握在散戶手中，空單則大多分布在主力手中；反之，亦然。A、對A、對B、錯B、錯99（）套期保值的沖抵機(jī)制是指不同期貨合約之間的贏利與虧損相抵。A、對A、對B、錯B、錯1010（）理論上，金融期貨價(jià)格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價(jià)格。A、對A、對B、錯B、錯11（11（）大型對沖機(jī)構(gòu)與大型投機(jī)商能夠較好地預(yù)測價(jià)格，而小型交易者為最差，有些出乎意料的是，那些大的對沖機(jī)構(gòu)一貫好于大型投機(jī)商，但大型投機(jī)商的預(yù)測結(jié)果在不同的市場中差異較大。A、對A、對B、錯B、錯1212（）目前，量化策略的測試都能在量化交易平臺上實(shí)現(xiàn)。A、對A、對B、錯B、錯1313（）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結(jié)合基本分析等其他方法。A、對A、對B、錯B、錯14（14（）采取基差交易的優(yōu)點(diǎn)在于兼顧公平性與合理性。所