基礎(chǔ)化工行業(yè)月報(bào)：中美貿(mào)易爭(zhēng)端緩和有望提振相關(guān)行業(yè)需求

1、 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 2 頁/ 共 14 頁內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 市場(chǎng)回顧3 HYPERLINK l _bookmark1 板塊行情回顧3 HYPERLINK l _bookmark3 子行業(yè)及個(gè)股行情回顧3 HYPERLINK l _bookmark6 行業(yè)要聞回顧4 HYPERLINK l _bookmark7 產(chǎn)品價(jià)格跟蹤8 HYPERLINK l _bookmark8 產(chǎn)品漲跌幅排名8 HYPERLINK l _bookmark10 重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)9 H

2、YPERLINK l _bookmark33 行業(yè)評(píng)級(jí)及投資觀點(diǎn)12 HYPERLINK l _bookmark36 風(fēng)險(xiǎn)提示12圖表目錄 HYPERLINK l _bookmark2 圖 1：過去一年來基礎(chǔ)化工指數(shù)表現(xiàn)3 HYPERLINK l _bookmark4 圖 2：6 月份基礎(chǔ)化工子行業(yè)行情表現(xiàn)4 HYPERLINK l _bookmark11 圖 3：原油價(jià)格走勢(shì)9 HYPERLINK l _bookmark12 圖 4：乙烯價(jià)格走勢(shì)9 HYPERLINK l _bookmark13 圖 5：丙烯價(jià)格走勢(shì)9 HYPERLINK l _bookmark14 圖 6：丁二烯價(jià)格走勢(shì)9

3、 HYPERLINK l _bookmark15 圖 7：聚乙烯價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark16 圖 8：聚丙烯價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark17 圖 9：PVC 價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark18 圖 10：丙烯酸甲酯價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark19 圖 11：天然橡膠價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark20 圖 12：炭黑走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark21 圖 13：滌綸長絲價(jià)格走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark22 圖 1

4、4：粘膠短纖走勢(shì)10 HYPERLINK l _bookmark23 圖 15：鈦白粉價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark24 圖 16：磷礦石價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark25 圖 17：尿素價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark26 圖 18：氯化鉀價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark27 圖 19：磷酸一銨價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark28 圖 20：磷酸二銨走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark29 圖 21：純堿價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookm

5、ark30 圖 22：MDI 價(jià)格走勢(shì)11 HYPERLINK l _bookmark31 圖 23：草甘膦價(jià)格走勢(shì)12 HYPERLINK l _bookmark32 圖 24：有機(jī)硅價(jià)格走勢(shì)12 HYPERLINK l _bookmark34 圖 25：化工行業(yè)歷史估值水平12 HYPERLINK l _bookmark35 圖 26：中信一級(jí)行業(yè)估值對(duì)比12 HYPERLINK l _bookmark5 表 1：6 月份基礎(chǔ)化工板塊個(gè)股領(lǐng)漲、領(lǐng)跌情況4 HYPERLINK l _bookmark9 表 2：6 月份化工產(chǎn)品漲跌情況（單位：元/噸）9 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于

6、中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 3 頁/ 共 14 頁市場(chǎng)回顧板塊行情回顧2019 年 6 月份中信基礎(chǔ)化工行業(yè)指數(shù)下跌 0.73%，跑輸上證綜指 3.50 個(gè)百分點(diǎn)，跑輸滬深 300 指數(shù)個(gè) 6.12 個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)整體表現(xiàn)在 29 個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中排名第 24 位。過去 1 年來，中信基礎(chǔ)化工指數(shù)下跌 10.45%，跑輸上證綜指 15.07 個(gè)百分點(diǎn)，跑輸滬深 300 指數(shù) 19.41個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)在 29 個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中排名第 26 位。圖 1：過去一年來基礎(chǔ)化工指數(shù)表現(xiàn)25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%

7、-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%-25.00%-30.00%18-0718-0818-0918-1018-1118-1219-0119-02 19-0319-0419-0519-0619-07基礎(chǔ)化工(中信)上證指數(shù)滬深300資料來源： 、wind子行業(yè)及個(gè)股行情回顧在 25 個(gè)中信三級(jí)子行業(yè)中，11 個(gè)子行業(yè)上漲，14 個(gè)子行業(yè)下跌，其中民爆用品、磷肥和滌綸板塊漲幅居前，分別上漲 8.73%、3.44%和 2.41%，塑料制品、其他化學(xué)制品和氟化工板塊跌幅居前，分別下跌 9.27%、8.86%和 7.41%。個(gè)股方面，基礎(chǔ)化工板塊 290 只個(gè)股中，116 支股票上漲，

8、174 支下跌。其中浙江眾成、瑞豐高材、雙象股份、容大感光、瀘天化位居漲幅榜前五位，漲幅分別為 22.95%、20.15%、19.80%、18.74%、16.88%；天晟新材、元力股份、華昌化工、德威新材、*ST 鹽湖跌幅居前， 分別下跌 33.06%、22.40%、19.22%、18.43%和 18.19%。 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 4 頁/ 共 14 頁圖 2：6 月份基礎(chǔ)化工子行業(yè)行情表現(xiàn)10%8%6%4%2%CS塑料制品CS其他化學(xué)制品CS氟化工 CS純堿 CS樹脂 CS聚氨酯CS涂料涂漆CS

9、氨綸 CS粘膠 CS農(nóng)藥 CS鉀肥 CS錦綸 CS無機(jī)鹽CS其他化學(xué)原料CS日用化學(xué)品CS氮肥 CS復(fù)合肥CS有機(jī)硅 CS磷化工CS橡膠制品CS印染化學(xué)品CS氯堿CS滌綸CS磷肥CS民爆用品0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%資料來源： 、wind表 1：6 月份基礎(chǔ)化工板塊個(gè)股領(lǐng)漲、領(lǐng)跌情況漲跌幅前 10漲跌幅后 10證券代碼證券簡(jiǎn)稱漲跌幅（ ）證券代碼證券簡(jiǎn)稱漲跌幅（ ）002522.SZ浙江眾成22.95300169.SZ天晟新材-33.06300243.SZ瑞豐高材20.15300174.SZ元力股份-22.40002395.SZ雙象股份19.80002274.SZ華昌化工-1

10、9.22300576.SZ容大感光18.74300325.SZ德威新材-18.43000912.SZ瀘天化16.88000792.SZ*ST 鹽湖-18.20002683.SZ宏大爆破15.89603078.SH江化微-17.77600844.SH丹化科技15.31300405.SZ科隆股份-17.13300587.SZ天鐵股份13.94300054.SZ鼎龍股份-16.10002002.SZ鴻達(dá)興業(yè)12.92300758.SZ七彩化學(xué)-15.05600309.SH萬華化學(xué)12.49603266.SH天龍股份-14.73資料來源： 、wind行業(yè)要聞回顧6 月份化學(xué)原料和制品制造業(yè)價(jià)格同比下降

11、 3.8%。國家統(tǒng)計(jì)局 7 月 10 日發(fā)布了 2019 年6 月份全國 PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù))數(shù)據(jù)，6 月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比持平， 環(huán)比下降 0.3%;工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降 0.3%，環(huán)比下降 0.1%。在主要行業(yè)中，石油相關(guān)行業(yè)受國際原油價(jià)格下降影響，價(jià)格由漲轉(zhuǎn)降。其中，石油和天然氣開采業(yè)價(jià)格同比下降 1.8%，環(huán)比下降 3.9%;石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)價(jià)格同環(huán)比都下降 1.9%;化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)價(jià)格同比下降 3.8%，環(huán)比下降 1.1%。工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格同比變動(dòng)情況 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLIN

12、K / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 5 頁/ 共 14 頁工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格中，生產(chǎn)資料價(jià)格同比下降 0.3%，影響工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平下降約 0.22 個(gè)百分點(diǎn)。其中，采掘工業(yè)價(jià)格上漲 4.5%，原材料工業(yè)價(jià)格下降 2.1%，加工工業(yè)價(jià)格持平。生活資料價(jià)格同比上漲 0.9%，漲幅與上月相同，影響工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平上漲約 0.23 個(gè)百分點(diǎn)。其中，食品價(jià)格上漲 2.2%，衣著價(jià)格上漲 1.6%，一般日用品價(jià)格上漲0.5%，耐用消費(fèi)品價(jià)格下降 0.9%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格中，黑色金屬材料類和建筑材料及非金屬類價(jià)格同比均上漲 4.3%， 農(nóng)副產(chǎn)品類價(jià)格上漲1.9%;化工原料類價(jià)格下降4.7

13、%，有色金屬材料及電線類價(jià)格下降3.5%，燃料動(dòng)力類價(jià)格下降 0.2%。工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格環(huán)比變動(dòng)情況工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格中，生產(chǎn)資料價(jià)格環(huán)比下降 0.4%，影響工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平下降約 0.31 個(gè)百分點(diǎn)。其中，采掘工業(yè)價(jià)格下降 0.1%，原材料工業(yè)價(jià)格下降 1.0%，加工工業(yè)價(jià)格下降 0.2%。生活資料價(jià)格環(huán)比持平。其中，食品、衣著和耐用消費(fèi)品價(jià)格均持平，一般日用品價(jià)格上漲 0.1%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格中，黑色金屬材料類價(jià)格環(huán)比上漲 0.7%，農(nóng)副產(chǎn)品類價(jià)格上漲 0.5%;化工原料類價(jià)格下降 1.2%，有色金屬材料及電線類價(jià)格下降 0.5%，燃料動(dòng)力類價(jià)格下降 0.4%。業(yè)界爭(zhēng)議煤制乙二醇

14、前景。因國內(nèi)供需缺口大，煤(合成氣)制乙二醇前景一度被看好。然而，近幾年國內(nèi)大幅擴(kuò)張導(dǎo)致的產(chǎn)能急劇放大，以及2018 年10 月以來乙二醇價(jià)格的持續(xù)下跌， 卻讓業(yè)界對(duì)煤(合成氣)制乙二醇的前景開始產(chǎn)生分歧。據(jù)了解，受下游需求不振、國內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張和進(jìn)口激增打壓，2018 年第四季度以來，乙二醇價(jià)格持續(xù)大幅走跌。目前市場(chǎng)價(jià)僅在 4500 元/噸左右，與 2018 年 8000 元/噸的最高價(jià)相比幾乎腰斬，導(dǎo)致大多數(shù)煤(合成氣)制乙二醇企業(yè)出現(xiàn)虧損。但盡管如此，新增及規(guī)劃產(chǎn)能依然龐大。據(jù)石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副總工程師劉延偉，20182020 年，中國新增煤(合成氣)制乙二醇項(xiàng)目 27 個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能 1

15、090 萬噸/年。到 2020 年，中國乙二醇總產(chǎn)能將達(dá) 2881 萬噸/年，而屆時(shí)需求量只有 2050 萬噸，產(chǎn)能過剩在所難免，乙二醇價(jià)格可能長期低位徘徊。亞化資訊的統(tǒng)計(jì)也顯示，20192021 年的 3 年間，中國將分別新增乙二醇產(chǎn)能 400 萬噸/ 年、562 萬噸/年和 535 萬噸/年，年均增幅 46.7%。而同期，中國聚酯需求量將由 2018 年的5392 萬噸增至 2021 年的 5978 萬噸，對(duì)應(yīng)的乙二醇消費(fèi)量約 2032.5 萬噸。按聚酯用乙二醇占乙二醇消費(fèi)總量 90%計(jì)，屆時(shí)國內(nèi)乙二醇總需求約 2258.4 萬噸，僅比 2018 年增加 210 萬噸， 年均僅增長 3.4

16、%?！翱紤]到目前全球乙二醇供需基本平衡、中東及北美地區(qū)乙二醇成本較低;另外，2021 年以后國內(nèi)仍有大量規(guī)劃中的煤(合成氣)制乙二醇項(xiàng)目投產(chǎn)，且新增產(chǎn)能多數(shù)需在國內(nèi)消化這一事實(shí)，中國乙二醇產(chǎn)能井噴式增長，無疑增加了過剩的風(fēng)險(xiǎn)?！毖娱L石油集團(tuán)煤化工首席專家李 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 6 頁/ 共 14 頁大鵬對(duì)煤(合成氣)制乙二醇的前景表示擔(dān)憂。另外，中科院福建物構(gòu)所研究員、貴州鑫醇科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理姚元根也表示，隨著眾多項(xiàng)目投產(chǎn)和規(guī)劃項(xiàng)目推進(jìn)，中國乙二醇市場(chǎng)存在較大產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。他提醒企業(yè)上項(xiàng)目時(shí)

17、， 要堅(jiān)持技術(shù)先進(jìn)成孰可靠、能效高、能耗低以及原料和能源易得且價(jià)格低廉地區(qū)布局項(xiàng)目的原則，并最好配套上游一體化項(xiàng)目，以最大限度地減少未來乙二醇產(chǎn)能過剩帶來的沖擊。但也有專家對(duì)煤(合成氣)制乙二醇的前景依然看好。日本高化學(xué)株式會(huì)社創(chuàng)始人兼董事長高潮在接受采訪時(shí)表示，雖然根據(jù)目前規(guī)劃，乙二醇有產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)，但這只是針對(duì)乙二醇傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域而言的。事實(shí)上，替代塑料給乙二醇行業(yè)帶來的商機(jī)不可限量。與塑料難以自然降解不同，聚酯因分子中含氧，不僅生產(chǎn)過程能耗低、排放少，且易降解，全生命周期對(duì)環(huán)境影響較小，已經(jīng)成為替代塑料的首選。隨著更多國家禁用一次性塑料制品，聚酯行業(yè)將擁有空前的消費(fèi)市場(chǎng)，繼而大幅增加對(duì)乙二

18、醇的需求。蘇州雙湖化工技術(shù)有限公司副總經(jīng)理孫育成也談到，以目前的擴(kuò)張速度，乙二醇的確存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。但未來乙二醇的出路不是聚酯，而是與聚甲醛反應(yīng)生成改性聚酯。這種改性聚酯可廣泛用于膜材料、汽車塑料件等領(lǐng)域，增加對(duì)乙二醇的需求。從這個(gè)層面講，目前在建及規(guī)劃的乙二醇產(chǎn)能即便全部?jī)冬F(xiàn)，也不會(huì)產(chǎn)能過剩。鄭商所尿素期貨獲批上市。7 月 5 日，鄭州商品交易所收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批復(fù)，同意其開展尿素期貨交易，并于 8 月 9 日上市。尿素期貨的上市有利于尿素企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， 完善化肥價(jià)格形成機(jī)制。中原期貨副總經(jīng)理薛海斌表示，尿素期貨上市后，可以為上下游企業(yè)及承儲(chǔ)企業(yè)等相關(guān)經(jīng)營主體提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和規(guī)

19、避風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具，穩(wěn)定企業(yè)盈利水平。另一方面，高效規(guī)范的期貨交割制度有助于引導(dǎo)行業(yè)優(yōu)化定價(jià)模式、提升產(chǎn)品質(zhì)量及倉儲(chǔ)物流水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，農(nóng)民與農(nóng)業(yè)合作組織既可以利用尿素期貨避險(xiǎn)，又可以利用“保險(xiǎn)+期貨” 的方式提前鎖定種植成本、保障收益，深化期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”效果。鄭商所非農(nóng)部高級(jí)經(jīng)理陸盼說，我國是世界第一大尿素生產(chǎn)國和消費(fèi)國，2018 年我國尿素產(chǎn)量和消費(fèi)量占全球的比重分別為 26.3%和 27.35%。2009 年之前，我國尿素價(jià)格主要以政府指導(dǎo)價(jià)為主，市場(chǎng)調(diào)節(jié)為輔。2009 年 1 月 24 日，國家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)關(guān)于改革化肥價(jià)格形成機(jī)制的通知，開啟了化

20、肥價(jià)格形成機(jī)制的市場(chǎng)化改革探索。隨后，化肥運(yùn)輸、稅收、用電和用氣等方面的優(yōu)惠政策相繼取消，進(jìn)出口調(diào)節(jié)等非市場(chǎng)因素也逐步淡出。目前，國內(nèi)尿素價(jià)格主要由供求關(guān)系確定，市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制基本形成。2009 年以來，尿素價(jià)格最高達(dá)到 2419 元/噸，最低為 1150 元/噸，總的波動(dòng)幅度高達(dá) 52%，年均波幅在 20%以上。面對(duì)日益增加的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，尿素企業(yè)的避險(xiǎn)需求迫切，期盼尿素期貨盡快上市。據(jù)了解，鄭商所自 2009 年開始著手尿素期貨研發(fā)和論證工作，系統(tǒng)調(diào)研了尿素現(xiàn)貨市場(chǎng)的基本情況，充分論證上市尿素期貨的必要性與可行性。在此基礎(chǔ)上，鄭商所制定了體現(xiàn)尿素 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股

21、份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 7 頁/ 共 14 頁品種特性的合約及制度規(guī)則，在交割方式、交割倉庫布局、基準(zhǔn)交割品等多方面盡可能貼近現(xiàn)貨實(shí)際，最大限度地方便相關(guān)主體參與。鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，現(xiàn)階段尿素品種符合開展期貨交易的基本條件。我國尿素行業(yè)相關(guān)優(yōu)惠政策以及限制性政策相繼取消，尿素市場(chǎng)沒有任何價(jià)格管制措施，現(xiàn)貨市場(chǎng)化程度高， 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)充分。此外，尿素品種還具有現(xiàn)貨規(guī)模大、可供交割量充足，標(biāo)準(zhǔn)化程度高、質(zhì)檢便捷，易于存儲(chǔ)和運(yùn)輸、便于組織交割等特點(diǎn)?！跋乱徊剑嵣趟鶎⒕湍蛩仄谪浐霞s制度等公開征求意見和建議，以進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)則體系，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使尿素期

22、貨能夠更好發(fā)揮功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”陸盼說，該所將持續(xù)開展市場(chǎng)培育工作，確保尿素期貨的平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運(yùn)行。生態(tài)環(huán)境部發(fā)文嚴(yán)禁“一刀切”和“濫問責(zé)”行為。從生態(tài)環(huán)境部獲悉，中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組將于近日陸續(xù)進(jìn)駐上海、福建、海南、重慶、甘肅、青海等 6 省(市)，以及中國五礦集團(tuán)有限公司、中國化工集團(tuán)有限公司等兩家中央企業(yè)，開展第二輪第一批中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察。為力戒形式主義、官僚主義，切實(shí)做好督察各項(xiàng)工作，7 月 8 日，生態(tài)環(huán)境部專門致函被督察省(市)、集團(tuán)公司，要求堅(jiān)決禁止搞“一刀切”和“濫問責(zé)”，并簡(jiǎn)化有關(guān)督察接待和保障安排，切實(shí)減輕基層負(fù)擔(dān)。文件明確，被督察省(市)、集團(tuán)公司不得為應(yīng)

23、付督察而不分青紅皂白的采取緊急停工停業(yè)停產(chǎn)等簡(jiǎn)單粗暴行為，以及“一律關(guān)?！薄跋韧Ｔ僬f”等敷衍應(yīng)對(duì)做法。對(duì)于相關(guān)生態(tài)環(huán)境問題的整改，要堅(jiān)持依法依規(guī)，注重統(tǒng)籌推進(jìn)，建立長效機(jī)制，按照問題的輕重緩急和解決的難易程度，能馬上解決的，要馬上解決;一時(shí)解決不了的，要明確整改的目標(biāo)、措施、時(shí)限和責(zé)任單位，督促各責(zé)任主體抓好落實(shí)。要給直接負(fù)責(zé)查處整改工作的單位和人員留足時(shí)間，禁止層層加碼、避免級(jí)級(jí)提速，特別是對(duì)涉及民生的產(chǎn)業(yè)或領(lǐng)域，更應(yīng)當(dāng)妥善處理、分類施策、有序推進(jìn)，堅(jiān)決禁止“一刀切”行為。對(duì)于采取“一刀切”方式消極應(yīng)對(duì)督察的，督察組將嚴(yán)肅處理， 發(fā)現(xiàn)一起、查處一起、通報(bào)一起。文件要求，被督察省(市)、集團(tuán)公

24、司應(yīng)依規(guī)依紀(jì)依法做好問責(zé)工作。在邊督邊改過程中， 對(duì)發(fā)現(xiàn)的失職失責(zé)人員，既要嚴(yán)格按照“嚴(yán)肅、精準(zhǔn)、有效”的原則做好問責(zé)工作，實(shí)事求是， 通過必要的問責(zé)切實(shí)傳導(dǎo)壓力、落實(shí)責(zé)任，建立長效機(jī)制。同時(shí)，也要嚴(yán)格貫徹落實(shí)中央有關(guān)文件精神，禁止以問責(zé)代替整改，以及亂問責(zé)、濫問責(zé)、簡(jiǎn)單化問責(zé)等行為。對(duì)在生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作中勇于探索、敢于創(chuàng)新，擔(dān)當(dāng)盡責(zé)且成效明顯，但因客觀原因沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的，對(duì)自我加壓、嚴(yán)格工作目標(biāo)要求且正確履行職責(zé)，但因歷史原因或難以預(yù)見因素，導(dǎo)致未完成工作任務(wù)或未達(dá)到預(yù)期效果的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行容錯(cuò)機(jī)制，鼓勵(lì)有關(guān)干部擔(dān)當(dāng)作為。文件強(qiáng)調(diào)，中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察是督察組與被督察省(市)、集團(tuán)公司共同承

25、擔(dān)的一項(xiàng)重要政治任務(wù)，需要雙方以高度的政治責(zé)任感共同努力、協(xié)同推進(jìn)。在安排督察接待和督察保障等工作時(shí)，能從簡(jiǎn)的一律從簡(jiǎn)，能簡(jiǎn)化的一律簡(jiǎn)化，不搞迎來送往，不搞層層陪同，切實(shí)減輕基層負(fù)擔(dān)。同時(shí)，被督察省(市)、集團(tuán)公司還應(yīng)督促所轄地市、有關(guān)部門和單位如實(shí)反映問題， HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 8 頁/ 共 14 頁提供真實(shí)情況，推進(jìn)整改落實(shí)，加強(qiáng)信息公開，共同營造良好的督察氛圍。國家儲(chǔ)能行動(dòng)計(jì)劃正式發(fā)布。7 月 1 日，國家發(fā)改委對(duì)外發(fā)布貫徹落實(shí)關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見20192020 年行動(dòng)計(jì)劃

26、。行動(dòng)計(jì)劃提出，要加強(qiáng)先進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)研發(fā)，集中攻克瓶頸技術(shù)問題，使我國儲(chǔ)能技術(shù)在未來 510 年甚至更長時(shí)期內(nèi)處于國際領(lǐng)先水平。該行動(dòng)計(jì)劃由國家能源局、國家發(fā)改委、科技部、工信部四部委聯(lián)合印發(fā)。根據(jù)關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見，未來 10 年內(nèi)，中國將要分兩個(gè)階段推進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)相關(guān)工作：第一階段實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能由研發(fā)示范向商業(yè)化初期過渡;第二階段實(shí)現(xiàn)商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變。本次發(fā)布的行動(dòng)計(jì)劃是對(duì)上述意見的貫徹落實(shí)，共 6 部分 16 條內(nèi)容， 包括加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、完善相應(yīng)政策、推進(jìn)項(xiàng)目示范應(yīng)用以及建立標(biāo)準(zhǔn)化體系等方面。除了未來 510 要使中國的儲(chǔ)能技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平，行動(dòng)計(jì)劃還要求加大儲(chǔ)能項(xiàng)

27、目研發(fā)實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證力度，重點(diǎn)推進(jìn)大容量壓縮空氣儲(chǔ)能等重大先進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目建設(shè)，推動(dòng)百兆瓦壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證示范;繼續(xù)推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)智能升級(jí)和儲(chǔ)能裝備的首臺(tái)(套)應(yīng)用推廣，并提升儲(chǔ)能安全保障能力建設(shè)。行動(dòng)計(jì)劃提出，推進(jìn)儲(chǔ)能項(xiàng)目示范和應(yīng)用，包括儲(chǔ)能在大規(guī)模可再生能源消納、分布式發(fā)電、微網(wǎng)、用戶側(cè)、電力市場(chǎng)建設(shè)和能源互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的示范應(yīng)用;積極推動(dòng)儲(chǔ)能國家電力示范項(xiàng)目建設(shè)，重點(diǎn)推動(dòng)大連液流儲(chǔ)能電站、江蘇壓縮空氣儲(chǔ)能電站和甘肅網(wǎng)域大規(guī)模電池儲(chǔ)能電站建設(shè)工作;推進(jìn)儲(chǔ)能與分布發(fā)電、集中式新能源發(fā)電聯(lián)合應(yīng)用，研究探索信息技術(shù)、人工智能等前沿科技與可再生能源、儲(chǔ)能領(lǐng)域的融合等。行動(dòng)計(jì)劃還要求，推進(jìn)新能源汽車動(dòng)力電

28、池儲(chǔ)能化應(yīng)用，組織開展充電設(shè)施與電網(wǎng)互動(dòng)等課題研究，持續(xù)推進(jìn)停車充電一體化建設(shè);完善儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，健全儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)組織， 建立與國際接軌、涵蓋儲(chǔ)能系統(tǒng)與設(shè)備全生命周期，相互支撐、協(xié)同發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系。產(chǎn)品價(jià)格跟蹤產(chǎn)品漲跌幅排名6 月份 WTI 原油上漲 9.29%，報(bào)收于 58.47 美元/桶，布倫特原油上漲 3.19%，報(bào)收于 66.55美元/桶。在卓創(chuàng)資訊跟蹤的 253 個(gè)產(chǎn)品中，52 個(gè)品種上漲，上漲品種數(shù)量較 5 月份略有下降。漲幅居前的分別為氯氣、聚酯切片、PTA、環(huán)氧氯丙烷、滌綸短纖、加氫苯，漲幅分別為 100%、14%、13%、13%、11%。146 個(gè)品種下跌，下跌品種數(shù)量

29、較 5 月有所下降。跌幅居前的分別是煙嘧磺隆、雙氧水、丙烯腈、C5、硫酸，分別下跌了 24%、23%、19%、19%、19%。表 2：6 月份化工產(chǎn)品漲跌情況（單位：元/噸）漲跌幅前 10漲跌幅后 10產(chǎn)品名稱月初價(jià)格月末價(jià)格漲幅產(chǎn)品名稱月初價(jià)格月末價(jià)格跌幅氯氣350350100%純堿1,7651,600-11%聚酯切片6,6257,57514%白炭黑28,00024,500-13%PTA5,4406,39013%甲基丙烯酸甲酯12,62510,860-14%環(huán)氧氯丙烷13,25014,983.3313%丁酮7,1255,960-16%滌綸短纖7,3008,25011%乙烯7,338.406,

30、062.88-18%加氫苯4,2154,686.2511%硫酸310250-19%工業(yè)萘3,3553,722.5011%C54,118.753,356.25-19%粗苯3,193.883,517.4010%丙烯腈14,50012,000-19%原油53.2558.479%雙氧水1,257.75983.25-23%純苯4,436.804,8668%煙嘧磺隆420,000320,000-24%資料來源： 、卓創(chuàng)資訊重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)圖 3：原油價(jià)格走勢(shì)圖 4：乙烯價(jià)格走勢(shì)9014000801200070100006080005060004040003020002002016/1/042016/3/0

31、42016/5/042016/7/042016/9/042016/11/042017/1/042017/3/042017/5/042017/7/042017/9/042017/11/042018/1/042018/3/042018/5/042018/7/042018/9/042018/11/042019/1/042019/3/042019/5/042019/7/041002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01WTI原油價(jià)格-美元/桶最新價(jià)格 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK /

32、請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 9 頁/ 共 14 頁資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 5：丙烯價(jià)格走勢(shì)資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 6：丁二烯價(jià)格走勢(shì)140035001200300010002500800200060015004001000200500002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012015-01-022016-01-022017-01-022018-01-022019-01-02丙烯國際價(jià)-中國-美元/噸丁二烯國際價(jià)-中國99.5%-美元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 7：聚乙烯價(jià)格走勢(shì)圖 8：聚丙烯價(jià)格走勢(shì)1400

33、0120001000080006000400020001200010000800060004000200002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-0102015-01-212016-01-212017-01-212018-01-212019-01-21聚乙烯出廠價(jià)-大慶石化-LEPD聚丙烯出廠價(jià)-上海石化H2800資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 9：PVC 價(jià)格走勢(shì)圖 10：丙烯酸甲酯價(jià)格走勢(shì)90001400080001200070006000100005000800040006000300040002000100002

34、015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01200002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01PVC粉市場(chǎng)價(jià)-齊魯石化S-1000丙烯酸甲酯市場(chǎng)價(jià)-華東-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 11：天然橡膠價(jià)格走勢(shì)圖 12：炭黑走勢(shì)20000180001600014000120001000080006000400020001000090008000700060005000400030002000100002015-09-232015-11-232016-01-232

35、016-03-232016-05-232016-07-232016-09-232016-11-232017-01-232017-03-232017-05-232017-07-232017-09-232017-11-232018-01-232018-03-232018-05-232018-07-232018-09-232018-11-232019-01-232019-03-232019-05-2302015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格-華東-元/噸炭黑-江西黑貓N330-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)

36、資訊圖 13：滌綸長絲價(jià)格走勢(shì)圖 14：粘膠短纖走勢(shì)1400012000100008000600040002000200001800016000140001200010000800060004000200002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-0102015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01 HYPERLINK / 本報(bào)告版權(quán)屬于中原證券股份有限公司www. HYPERLINK / 請(qǐng)閱讀最后一頁各項(xiàng)聲明第 10 頁/ 共 14 頁滌綸長絲POY出廠價(jià)-300D/96F粘膠短纖

37、出廠價(jià)-華東-1.2D*38mm-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 15：鈦白粉價(jià)格走勢(shì)圖 16：磷礦石價(jià)格走勢(shì)2500020000150001000050005004504003503002502001501005002014-12-292015-12-292016-12-292017-12-292018-12-2902015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01鈦白粉-金紅石-佰利聯(lián)BLR601-元/噸磷礦石市場(chǎng)-30%-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 17：尿素價(jià)格走勢(shì)圖 18：氯化鉀價(jià)格走勢(shì)

38、25002000150010005003000250020001500100050002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-0102015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01尿素市場(chǎng)價(jià)-華東-小顆粒-元/噸氯化鉀出廠價(jià)-鹽湖60%-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 19：磷酸一銨價(jià)格走勢(shì)圖 20：磷酸二銨走勢(shì)3000250020001500100050035003000250020001500100050002015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-0102015-01-012016-01-012017-01-012018-01-012019-01-01磷酸一銨市場(chǎng)價(jià)-華東-55%顆粒-元/噸磷酸二銨市場(chǎng)價(jià)-華東-55%顆粒-元/噸資料來源： 、卓創(chuàng)資訊資料來源： 、卓創(chuàng)資訊圖 21：純堿價(jià)格走勢(shì)圖 22：MDI 價(jià)格走勢(shì)300025002000150010005004000035000300002500020000150001000050