知識產(chǎn)權(quán)融資課件

1、知識產(chǎn)權(quán)融資問題劉炳暢 理論知識3知識產(chǎn)權(quán)知識產(chǎn)權(quán)融資知識產(chǎn)權(quán)融資研究相關(guān)理論1知識產(chǎn)權(quán)的定義英國中國及國內(nèi)學(xué)者百科無論是知識產(chǎn)權(quán)公共管理機構(gòu)或組織，還是學(xué)術(shù)理論界，對知識產(chǎn)權(quán)概念的認識既有一致的地方，也有分歧爭論之處。1知識產(chǎn)權(quán)的定義中國中華人民共和國民法通則 科技成果權(quán)著作權(quán)專利權(quán)商標(biāo)權(quán)發(fā)現(xiàn)權(quán)發(fā)明權(quán)人們就其智力創(chuàng)造所享有的專有權(quán)利，智力成果的創(chuàng)造人或工商業(yè)標(biāo)記的所有人依法享有的權(quán)利統(tǒng)稱?？捎糜谌谫Y的知識產(chǎn)權(quán)專利權(quán)商標(biāo)權(quán)商業(yè)秘密權(quán)著作權(quán)著作權(quán)接鄰權(quán)發(fā)明、實用新型、外觀設(shè)計商標(biāo)是用于保護商品和服務(wù)的標(biāo)志“家傳絕“、“祖?zhèn)髅胤健薄ⅰ敖^活”、“拿手好戲”保護人類文化藝術(shù)創(chuàng)作，保護和促進社會文化發(fā)展

2、2知識產(chǎn)權(quán)融資狹義 知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資，企業(yè)利用所擁有的知識產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保品，向銀行或其他金融業(yè)者，設(shè)定之權(quán)，申請貸款。廣義知識產(chǎn)權(quán)資本化，企業(yè)把知識產(chǎn)權(quán)作為一種資本，開展投融資活動，債務(wù)融資，交易融資，股權(quán)融資。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)證券化融資2.知識產(chǎn)權(quán)融資模式 1）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資：知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押標(biāo)的物，向銀行等金融機構(gòu)申請貸款的一種融資方式。2）知識產(chǎn)權(quán)證券化融資：知識產(chǎn)權(quán)證券化就是以知識產(chǎn)權(quán)的未來許可使用費為支撐，發(fā)行資產(chǎn)證券進行融資。1997年 David Bowie2002年 斯皮爾格 夢工廠3知識產(chǎn)權(quán)融資的相關(guān)理論經(jīng)濟、財務(wù) 交易費用理論 信息不對稱理論

3、 委托代理理論 關(guān)系型貸款理論知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀 我國的ThePresent 研究綜述1.知識產(chǎn)權(quán)研究綜述知識產(chǎn)權(quán)融資國際現(xiàn)狀知識產(chǎn)權(quán)融資國內(nèi)現(xiàn)狀知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資國際研究知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資國內(nèi)研究中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資研究熱點 1. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研究 2. 知識產(chǎn)權(quán)融資的價值評估研究 3. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)風(fēng)險研究 4. 知識產(chǎn)權(quán)融資實踐操作研究 5. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)法律研究 美國是資產(chǎn)證券化最發(fā)達的國家，也是知識產(chǎn)權(quán)證券化理論和實踐的發(fā)源地，美國偏重于利用金融市場來提供融資?；钴S的風(fēng)險投資事業(yè)及新金融產(chǎn)品的開發(fā)是美國金融市場知識產(chǎn)權(quán)融資的重要手段。特別是文學(xué)音樂美術(shù)商標(biāo)專利等方面。

4、 知識產(chǎn)權(quán)融資美國2000年8月，耶魯大學(xué)與瑞士美商公司，將對抗艾滋藥物Zeri的專利權(quán)利金收益作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進行證券化發(fā)行一億美元證券。另外還有SBA，IPI的協(xié)助 日本的實踐：偏重于政府金融協(xié)助的國家，日本主要是由政府體系的金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)扶植發(fā)展基金及信托保障協(xié)會等為知識產(chǎn)權(quán)融資提供協(xié)助。為了推動日本國內(nèi)的知識創(chuàng)新、扶植中小科技型企業(yè)，日本從1995年開始對技術(shù)傾向高的的企業(yè)提供質(zhì)押貸款，日本開發(fā)銀行在2006年與美國高登兄弟集團合作，建立高登兄弟日本公司，專門負責(zé)相關(guān)擔(dān)保資產(chǎn)的評估和管理工作。2002你開始對資訊科技企業(yè)和生物領(lǐng)域企業(yè)專利權(quán)實行證券化經(jīng)營。知識產(chǎn)權(quán)融資日本 我國對于企業(yè)知識

5、產(chǎn)權(quán)管理的研究起步較晚,20世紀(jì)80年代,我國大部分企業(yè)對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護還不甚了解。直到加入WTO后,企業(yè)才漸漸意識并懂得了保護知識產(chǎn)權(quán)的重要性,并加強了對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的管理。 實踐大多集中于質(zhì)押融資，總體趨勢來看,我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押案例在不斷增加知識產(chǎn)權(quán)融資中國 國外對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的研究主要集中在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險測控方面，而專門針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運作模式的研究較少，這是因為，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展比較好的國家，如美國和日本，其知識產(chǎn)權(quán)保護機制比較完善，知識產(chǎn)權(quán)與不動產(chǎn)都可以作為擔(dān)保品進行擔(dān)保貸款。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研究America美國美國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研究

6、全部用擔(dān)保這一概念，沒有質(zhì)押之說。目前美國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資大部分都偏向以知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利金作為擔(dān)保的標(biāo)的，另外成立于1953年的美國小企業(yè)管理局（SBA）起到了重要作用，使得許多中小科技型企業(yè)獲得貸款機會。2000年，美國著名的專業(yè)知識產(chǎn)權(quán)分析和評估機構(gòu)M-CAM公司，推出知識產(chǎn)權(quán)融資保證資產(chǎn)收購價格機制，針對知識產(chǎn)權(quán)自身沒有實體標(biāo)的物難以獲得擔(dān)保問題，M-CAM公司收取服務(wù)費用同時承擔(dān)知識產(chǎn)權(quán)未來交易的風(fēng)險，是銀行等金融機構(gòu)愿意承接知識產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)。 我國最早進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押研究的是各種法律機構(gòu)，一直探討的是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的法律障礙，1995年擔(dān)保法的出臺和2007年物權(quán)法的出臺，解決了知識產(chǎn)權(quán)的是

7、否可以出質(zhì)的問題。 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中國 發(fā)展 2006年10月,北京首次出現(xiàn)了利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的案例,從而打開了中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押貸款的禁門,為我國以后的知識產(chǎn)權(quán)融資提供了可靠的實踐經(jīng)驗。近年來知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國發(fā)展迅速。2006 年 9 月 26 日，國家知識產(chǎn)權(quán)局與人民銀行召開知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押討論會，首次展開關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的公開討論。而后知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押迅速發(fā)展，2007-2010年不到三年的時間內(nèi)，各類企業(yè)已通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款獲得 160 億人民幣，為前 11 年總額的 3.2 倍。 2009 年 1 月，國家知識產(chǎn)權(quán)局確定了第一批六個為期兩年的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款融資試點單

8、位，之后 2009 年 9 月，國家知識產(chǎn)權(quán)局又啟動了新一輪六個為期三年的質(zhì)押融資試點單位。2010 年，國家知識產(chǎn)權(quán)局又批復(fù)了第三批四個試點單位。設(shè)立這些試點單位的意思就是，處于這些地區(qū)的擁有知識產(chǎn)權(quán)的單位，如果有融資需求且信用良好，可以嘗試利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。 截至 2010 年 7 月，全國已有 24 家商業(yè)銀行和 16 家擔(dān)保機構(gòu)在國家知識產(chǎn)權(quán)局辦理專利權(quán)質(zhì)押登記，累計申請項目約 1400 個，涉及質(zhì)押金額約 210 億人民幣。 周麗分析了北京模式、浦東模式以及武漢模式李希義、蔣琇 根據(jù)政府在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中的角色作用，分為四種模式，實證研究，提出建議白少布 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保供應(yīng)鏈融資模式連杰 提出對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)狀況進行分級的分級質(zhì)押融資運行模式馬亞紅 交易成本理論和信息非均衡理論，提出建立地方性生產(chǎn)力促進中心，將銀行、中介機構(gòu)、企業(yè)和知識產(chǎn)權(quán)交易平臺四方結(jié)合起來，形成聯(lián)動機制。上海模式知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式憂 政府承擔(dān)較大風(fēng)險 銀行+知識產(chǎn)權(quán)+政府擔(dān)保北京模式知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式憂門檻高，小企業(yè)難以收益銀行+知識產(chǎn)權(quán)+律師事務(wù)所+評估公司+股份擔(dān)保公司知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題Difficult銀行能力欠缺中介服