江西財大金融4切線分析

1、第4章 切線分析支撐線與壓力線趨勢線與軌道線百分比線與黃金分割線速度線與甘氏線本章主要內(nèi)容24.1 支撐線與壓力線一、支撐與壓力二、支撐線與壓力線3一、支撐與壓力 1.定義 (1)支撐：又稱抵抗，是指價格在某一點(或某一區(qū)域)有足夠的買盤，可以阻止(或暫時阻止)價格繼續(xù)下降； (2)壓力：又稱阻擋，是指價格在某一點(或某一區(qū)域)有足夠的賣盤，可以阻止(或暫時阻止)價格繼續(xù)上升。42.支撐位、壓力位形成原因 以支撐位為例：假設(shè)價格在某個區(qū)域停留了一段時間后開始向上移動。若價格再次回落到該區(qū)域附近，將獲得支撐，推動價格上漲，該區(qū)域即成為一個支撐位。該支撐位形成原因可從多頭、空頭和觀望者三者的心理來

2、分析： 多頭-在此區(qū)域買入的投資者肯定認(rèn)為自己買對了，并后悔自己沒有多買；5 空頭-現(xiàn)在認(rèn)識到(或者非常懷疑)自己賣錯了，他們希望價格再跌回其賣出價附近，以便回補； 觀望者-那些猶豫不決的人也認(rèn)識到價格將進(jìn)一步上漲，決定在下一個買入的好時機進(jìn)入市場。 因此當(dāng)價格回落到該區(qū)域附近時，上述三個群體的買進(jìn)力量自然會把價格推上去。63.常見支撐位、壓力位前期出現(xiàn)的價格高點；前期出現(xiàn)的價格低點；前期出現(xiàn)的成交密集區(qū)；整數(shù)價位；跳空缺口。支撐、壓力是可以相互轉(zhuǎn)換的。74. 支撐位和壓力位重要性的判斷 (1)看成交量 在該支撐壓力位發(fā)生的交易越頻繁，成交量越大，意味著市場參與者(資金量)越多，因而越重要；

3、(2)看時間 在該支撐壓力位停留的時間越長越重要； 該支撐壓力位發(fā)生的時間距離當(dāng)前越近越重要。8二、支撐線與壓力線 1.類型及其繪制 (1)水平直線：過某個支撐或壓力價位所畫的水平直線，如黃金分割線； (2)傾斜直線：連接價格波動的兩個高點或低點所畫的一條直線，如趨勢線； (3)曲線：根據(jù)某些技術(shù)指標(biāo)值描點畫出的線，如移動平均線MA等。92.作用 阻止或暫時阻止價格沿原來的方向繼續(xù)運動。103.相互轉(zhuǎn)化的特性 一條支撐線如果被突破，那么它將轉(zhuǎn)化為今后價格運動的壓力線；原來的支撐越強，轉(zhuǎn)化后的壓力也越大； 一條壓力線如果被突破，那么它將轉(zhuǎn)化為今后價格運動的支撐線；原來的壓力越強，轉(zhuǎn)化后的支撐也越

4、大。114.2 趨勢線與軌道線 一、趨勢線 二、交叉線 三、扇形線 四、軌道線12一、趨勢線 1.繪制 連接價格波動的兩個高點或低點畫一條直線。 上升趨勢線：連接兩個依次上升的低點所畫的直線； 下降趨勢線：連接兩個依次下降的高點所畫的直線。13使用軟件的畫線功能繪制趨勢線 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“趨勢線”(或“兩點直線”) 圖標(biāo)，移動鼠標(biāo)到所選擇的一個高點或低點，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)到另一個高點或低點，再松開鼠標(biāo)左鍵即可。1415162.確認(rèn) 過兩個點就可以畫一條直線， 還需要第三個點或更多的點來確認(rèn)這條直線是不是趨勢線。173.重要性的衡量 (1)看長度 趨勢線越長越重要； (2)看次

5、數(shù) 趨勢線被價格觸及的次數(shù)(趨勢線上的點)越多越重要； (3)看角度 趨勢線的角度越接近45度越重要。184.研判 (1)具有支撐壓力線的特性和作用，阻止或暫時阻止價格沿原來的方向繼續(xù)運動； (2)被有效突破后預(yù)警趨勢可能發(fā)生變化。195.突破的有效性判斷 (1)看價格 收盤價的突破比其它價格的突破更有效； (2)看成交量 向上突破時量放大更有效(必須要有成交量放大)； (3)看時間 突破后維持的時間在3日以上更有效； (4)看空間 突破時穿透趨勢線的幅度在3%以上更有效。20216.修正與調(diào)整 根據(jù)趨勢線重要性的衡量標(biāo)準(zhǔn)，不斷地對趨勢線進(jìn)行修正； 當(dāng)趨勢線被有效突破后，有時只是趨勢的速度發(fā)生

6、改變，而趨勢的方向沒有變化，這時可根據(jù)新的高點或低點重新繪制趨勢線，進(jìn)行趨勢線的調(diào)整。22課外閱讀：二、交叉線 1.概念 也叫X線，是一條連接價格高點和低點的直線。因為這條直線必然與價格曲線相交，所以稱為交叉線。232.繪制 繪制交叉線時并不能隨意地連接一個高點和低點。 交叉線其實是一條被突破后繼續(xù)使用的趨勢線。 所以在繪制交叉線時需注意： 首先，要繪制并確認(rèn)一條趨勢線； 其次，該趨勢線被突破后，價格波動受到它的反作用。24253.研判 具有支撐壓力線的特性和作用。26課外閱讀：三、扇形線 1.繪制 先后畫出三條趨勢線，它們的起點相同、方向相同、斜率相異。27L1L3L22829302.研判(

7、扇形原理)： 扇形走勢主要用于判斷中期趨勢(牛市中的調(diào)整趨勢或熊市中的反彈趨勢)是否結(jié)束； 所畫的三條趨勢線具有支撐壓力線的特性和作用； 第三條趨勢線最為重要，一旦被有效突破，意味著調(diào)整或反彈趨勢即將結(jié)束。31四、軌道線 1.繪制 先畫一條趨勢線，然后過第1個峰或谷作趨勢線的平行線，這兩條平行的直線共同構(gòu)成軌道線(或稱管道線、通道線)。32使用軟件的畫線功能繪制軌道線 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“軌道線”(或“平行線”)圖標(biāo)，移動鼠標(biāo)到所選擇的一個高點或低點，按下鼠標(biāo)左鍵不放， 拖動鼠標(biāo)到另一個高點或低點，再松開鼠標(biāo)左鍵即可畫出一條趨勢線，然后再移動鼠標(biāo)到所選擇的一個高點或低點點擊一下鼠標(biāo)左鍵即可

8、畫出平行線。 (注：不同的軟件可能有不同的繪制方法)332.研判 (1)具有支撐壓力線的特性和作用，“限制”價格變動的范圍； (2)若被有效突破，預(yù)警趨勢可能發(fā)生變化。3435364.3 百分比線與黃金分割線 道氏理論認(rèn)為，在主要(長期)趨勢中會出現(xiàn)次級趨勢(反向回撤運動)，即下跌趨勢中的反彈行情或上升趨勢中的調(diào)整行情，而且價格在回撤一定幅度后又會按原來的趨勢方向繼續(xù)運動。 百分比線與黃金分割線就是用于預(yù)測次級趨勢中價格回撤幅度的分析方法。37課外閱讀：一、百分比線 1.繪制 (1) 選取一段主要(長期)趨勢，計算這段行情的漲幅或跌幅（最高價與最低價的差值）； (2)將漲跌幅度分別乘以若干個百

9、分比數(shù)字，根據(jù)得出的數(shù)值畫出若干條水平直線即為百分比線。38常用的百分比數(shù)字有： 12.5%、25%、37.5%、50%、62.5%、75%、87.5%、100%、33.3%、66.7%； 這些百分比數(shù)字分別對應(yīng)1/8、2/8、3/8、4/8、5/8、6/8、7/8、8/8、1/3、2/3； 其中最主要的百分比數(shù)字是：25%、33.3%、50%、66.7%。39使用軟件畫線功能繪制百分比線 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“百分比線”圖標(biāo)， 移動鼠標(biāo)到所選擇的一個高點(或低點)，按下鼠標(biāo)左鍵不放， 拖動鼠標(biāo)到另一個低點(或高點)，再松開鼠標(biāo)左鍵即可。40注意： 在上升趨勢的調(diào)整行情中畫百分比線，先選高點

10、再選低點(即從上到下畫線)； 在下跌趨勢的反彈行情中畫百分比線，先選低點再選高點(即從下到上畫線)。 4142432.研判 具有支撐壓力線的特性與作用。44二、黃金分割線 1.繪制 (1) 選取一段主要(長期)趨勢，計算這段行情的漲幅或跌幅（最高價與最低價的差值）； (2)將漲跌幅度分別乘以若干個黃金分割數(shù)字，根據(jù)得出的數(shù)值畫出若干條水平直線即為黃金分割線。45常用的黃金分割數(shù)字有： 0.191、0.382、0.618、0.809 注：還有比1大的若干黃金分割數(shù)字： 1.618、1.809、2.618、4.236、6.854 其中：2.618=1.618*1.618 4.236=1.618+2

11、.618=1.618*2.618 6.854=2.618*2.618=2.618+4.23646使用軟件畫線功能繪制黃金分割線： 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“黃金分割線”圖標(biāo)， 移動鼠標(biāo)到所選擇的一個高點(或低點)，按下鼠標(biāo)左鍵不放， 拖動鼠標(biāo)到另一個低點(或高點)，再松開鼠標(biāo)左鍵即可。47注意： 在上升趨勢的調(diào)整行情中畫黃金分割線，先選高點再選低點(即從上到下畫線)； 在下跌趨勢的反彈行情中畫黃金分割線，先選低點再選高點(即從下到上畫線)。482.研判 (1)具有支撐壓力線的特性與作用； (2)如果回調(diào)或反彈高度在0.382以內(nèi)，屬強勢調(diào)整，后市方向不會改變；如果回調(diào)或反彈高度在0.618以外，

12、后市可能逆轉(zhuǎn)。495051課外閱讀： 4.4 速度線與甘氏線 一、速度線 二、甘氏線52一、速度線 與百分比線、黃金分割線類似，速度線也是用于預(yù)測次級趨勢中價格回撤的一種分析方法，但它重點不是預(yù)測價格回撤的幅度，而是將趨勢線和主要百分比數(shù)字融為一體，預(yù)測價格回撤的速度。531.繪制 將某段行情的漲幅或跌幅分成三等分,分別連接行情的起始點和兩個等分點畫出兩條直線，分別稱為1/3速度線、2/3速度線。542/3速度線1/3速度線1/3速度線2/3速度線55使用軟件的畫線功能繪制速度線 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“速度線”(或“阻速線”)圖標(biāo)，移動鼠標(biāo)到所選擇的一個低點(或高點)，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動

13、鼠標(biāo)使最上面(或最下面)一條線經(jīng)過另一個高點(或低點)，再松開鼠標(biāo)左鍵即可。56注意： 在上升趨勢中的調(diào)整行情中畫速度線，先選低點再選高點； 在下跌趨勢中的反彈行情中畫速度線，先選高點再選低點。 （不要將速度線與扇形線相混淆）5758592.研判 (1)速度線具有支撐壓力線的特性與作用； (2)在上升趨勢的調(diào)整中，價格向下回檔的幅度通常是到上方的2/3速度線處為止；若2/3速度線被跌破了，則價格最有可能在下方的1/3速度線處止跌。如果1/3速度線也被跌破了，則價格就可能一路向下，直至原趨勢的起始點；60 (3) 在下跌趨勢的反彈中，價格向上反彈的幅度通常是到下方的2/3速度線處為止；若2/3速

14、度線被突破了，則價格最有可能在上方的1/3速度線處止步。如果1/3速度線也被突破了，則價格就可能一路向上，漲到原趨勢的起始點。61二、甘氏線(Gann line) 甘氏線是由William D.Gann創(chuàng)立的。Gann(譯為甘或江恩)是一位具有傳奇色彩的股票技術(shù)分析大師，甘氏線就是他將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合起來的產(chǎn)物。 甘氏線是從一個點出發(fā)，依一定的角度，向后畫出的多條直線，所以甘氏線又稱為角度線。這些角度都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)(每個角度的正切或余切分別等于某個百分比數(shù))。 621.繪制 甘氏線分上升甘氏線和下降甘氏線兩種。 繪制時先找到一個點，然后依一定的角度向后畫出九條直線。631*8 1*4 1*3 1*2 1*12*13*14*18*1上升甘氏線64使用軟件的畫線功能繪制甘氏線 在畫線工具中用鼠標(biāo)點擊“甘氏線”(或“江恩角度線”)圖標(biāo)， 移動鼠標(biāo)到所選擇的一個顯著的低點(或高點)，按下