電影行業(yè)專題報(bào)告：上游競爭持續(xù)激烈中下游格局日趨穩(wěn)定

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250017 電影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況5 HYPERLINK l _TOC_250016 上游制片領(lǐng)域：影片數(shù)量持續(xù)增長，競爭激烈6 HYPERLINK l _TOC_250015 制片環(huán)節(jié)分解：包括開發(fā)、立項(xiàng)和生產(chǎn)6 HYPERLINK l _TOC_250014 監(jiān)管制度：涉及三大資格許可8 HYPERLINK l _TOC_250013 影片類型：主要分為國產(chǎn)片和進(jìn)口片兩大類10 HYPERLINK l _TOC_250012 制片行業(yè)現(xiàn)狀：數(shù)量持續(xù)增長，競爭加劇12 HYPERLINK l _TOC_250011 中游發(fā)行領(lǐng)域：互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行逐步強(qiáng)勢14

2、HYPERLINK l _TOC_250010 發(fā)行環(huán)節(jié)分解：與上下游聯(lián)系密切14 HYPERLINK l _TOC_250009 監(jiān)管制度：發(fā)行資格準(zhǔn)入許可16 HYPERLINK l _TOC_250008 發(fā)行類型：分為傳統(tǒng)發(fā)行和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行兩大主體17 HYPERLINK l _TOC_250007 發(fā)行市場現(xiàn)狀：互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行逐步崛起18 HYPERLINK l _TOC_250006 下游院線（影院）領(lǐng)域：集中度持續(xù)提升20 HYPERLINK l _TOC_250005 院線環(huán)節(jié)分解：院線是基本單元20 HYPERLINK l _TOC_250004 監(jiān)管制度：院線資格準(zhǔn)入許可是關(guān)鍵2

3、1 HYPERLINK l _TOC_250003 院線類型：主要分為資產(chǎn)連接和簽約加盟兩種類型22 HYPERLINK l _TOC_250002 院線行業(yè)現(xiàn)狀：集中度持續(xù)提升22 HYPERLINK l _TOC_250001 投資建議24 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險(xiǎn)提示24圖 目 錄圖 1：國內(nèi)電影產(chǎn)業(yè)鏈主要分布圖5圖 2：電影制作的主要流程7圖 3：國內(nèi)上映的電影分類11圖 4：07-18 年國內(nèi)上映電影總量持續(xù)增長12圖 5：10-18 年國產(chǎn)電影上映數(shù)量12圖 6：10-18 年進(jìn)口電影上映數(shù)量12圖 7：電影發(fā)行的主要流程14圖 8：國內(nèi)上映的電影發(fā)行方

4、式分類15圖 9：國內(nèi)電影發(fā)行方式分類17圖 10：16-18 年民營 TOP3 發(fā)行票房及占比18圖 11：16-18 年民營 TOP5 發(fā)行票房及占比18圖 12：國內(nèi)院線經(jīng)營的主要流程20圖 13：06-17 年國內(nèi)院線數(shù)量保持穩(wěn)定22圖 14：06-17 年國內(nèi)影院數(shù)量和銀幕數(shù)量快速增長22表 目 錄表 1：2018 年國內(nèi)主出品電影總票房前十公司13表 2：2018 年主發(fā)行電影總票房前十公司19表 3：資產(chǎn)聯(lián)結(jié)和簽約加盟院線的主要特點(diǎn)22表 4：2018 年前十大院線票房等排名23電影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況中國電影產(chǎn)業(yè)鏈主要分為上游制片中游發(fā)行下游院線（影院）三大環(huán)節(jié)。行業(yè)的主要收入來自于

5、下游影院放映電影產(chǎn)生的票房收入，因此上下游的結(jié)構(gòu)和議價(jià)能力十分之一，而收入分成是決定產(chǎn)業(yè)鏈上下游話語權(quán)和發(fā)展空間的關(guān)鍵因素。圖 1：國內(nèi)電影產(chǎn)業(yè)鏈主要分布圖資料來源：梁宇芳， 上游制片領(lǐng)域：影片數(shù)量持續(xù)增長，競爭激烈制片環(huán)節(jié)分解：包括開發(fā)、立項(xiàng)和生產(chǎn)電影行業(yè)的上游制片環(huán)節(jié)主要包括劇本開發(fā)、立項(xiàng)、電影生產(chǎn)構(gòu)成，其中導(dǎo)演服務(wù)、演員演藝服務(wù)是對外采購的主要服務(wù)內(nèi)容，此外還需要采購攝影器材、耗材、道具、服裝、化妝用品等各類產(chǎn)品。劇本開發(fā)：劇本開發(fā)是影視制片制作的起點(diǎn)，是整部影視作品成功的保證。制片公司會(huì)根據(jù)市場上電影的總體發(fā)行情況綜合考慮電影的投拍制作規(guī)劃， 測算電影的拍攝周期、后期制作周期和發(fā)行宣傳

6、周期的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，從而初步制定整部電影的制作及發(fā)行計(jì)劃。立項(xiàng)：根據(jù)制片公司內(nèi)部劇本選題和項(xiàng)目開發(fā)部門的創(chuàng)作規(guī)劃的情況，制片人、導(dǎo)演、核心演員等主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)的檔期計(jì)劃，結(jié)合影片投資預(yù)算、期望票房、財(cái)務(wù)安排等綜合考慮確定立項(xiàng)項(xiàng)目；將就選定項(xiàng)目的開發(fā)完成內(nèi)部立項(xiàng)流程，與合作方簽訂投資發(fā)行合同或聯(lián)合拍攝合同；由主投方將影片報(bào)廣電總局進(jìn)行備案公示，備案公示通過后，影片將獲得攝制電影片許可證（單片）。電影生產(chǎn)：在完成備案公示后，執(zhí)行制片方負(fù)責(zé)組建制片管理組和制作團(tuán)隊(duì)。制片管理組主要負(fù)責(zé)統(tǒng)籌電影生產(chǎn)過程中的溝通、監(jiān)督和宣傳等事項(xiàng)，制片團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)執(zhí)行電影拍攝計(jì)劃并完成制作工作。劇組通常為電影拍攝過程中的主要組織

7、形式，主要依據(jù)拍攝計(jì)劃和初步預(yù)算完成拍攝、后期制作等工作。劇組總負(fù)責(zé)人為制片人或執(zhí)行制片人，生產(chǎn)負(fù)責(zé)人為制片主任，實(shí)行制片、導(dǎo)演、美術(shù)等部門責(zé)任制，按照職能細(xì)分為若干工作組。制片人通常擔(dān)任劇組的第一責(zé)任人，承擔(dān)制片管理組的主要職能或與執(zhí)行制片方代表共同承擔(dān)制片管理組的主要職能。執(zhí)行制片方與制片人簽訂協(xié)議，約定作品創(chuàng)作的投入和產(chǎn)出預(yù)期。制片人根據(jù)所獲得的劇本與執(zhí)行制片方進(jìn)行溝通，明確制作方的要求，對影片拍攝工作進(jìn)行定位，協(xié)助從人事、財(cái)務(wù)、法律、運(yùn)營等方面宏觀調(diào)控管理劇組工作。導(dǎo)演是劇組藝術(shù)創(chuàng)作層面的組織者和領(lǐng)導(dǎo)者，在劇本基礎(chǔ)上進(jìn)行藝術(shù)再創(chuàng)作，結(jié)合制作機(jī)構(gòu)、制片人及劇本需要，對演員、場景等作出選擇

8、并全權(quán)負(fù)責(zé)拍攝現(xiàn)場的事務(wù)。劇組完成工作后，后期制作階段主要對拍攝形成的素材帶進(jìn)行剪輯、錄音、作曲、特效、精修等技術(shù)處理。圖 2：電影制作的主要流程資料來源：萬達(dá)電影， 監(jiān)管制度：涉及三大資格許可根據(jù)電影管理?xiàng)l例和其他相關(guān)規(guī)定，電影行業(yè)制片領(lǐng)域涉及的監(jiān)管準(zhǔn)入措施主要包括電影制片制作資格準(zhǔn)入許可、電影攝制行政許可、電影內(nèi)容審查許可三大方面，具體情況如下：電影制片制作資格準(zhǔn)入許可根據(jù)電影管理?xiàng)l例、電影制片、發(fā)行、放映經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定和電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定，國家對從事電影制片制作業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度。未經(jīng)許可，任何單位和個(gè)人不得從事電影制片制作業(yè)務(wù)。國家新聞出版廣電總局負(fù)責(zé)對電影制片制作資格準(zhǔn)

9、入履行行政許可審批。電影攝制行政許可根據(jù)電影管理?xiàng)l例和電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定，依法設(shè)立的電影公司從事具體的影片拍攝工作必須經(jīng)國家新聞出版廣電總局的批準(zhǔn)，并獲得攝制電影許可證。國家新聞出版廣電總局頒發(fā)的攝制電影許可證分為攝制電影許可證和攝制電影片許可證（單片）。已經(jīng)以攝制電影片許可證（單片）的形式投資拍攝了兩部（含兩部以上）電影片的電影公司，可向國家新聞出版廣電總局申請頒發(fā)攝制電影許可證。經(jīng)許可取得攝制電影許可證或取得攝制電影片許可證（單片）的各類電影公司，可以從事電影的拍攝活動(dòng)。持有攝制電影許可證的電影公司，其拍攝每部影片之前需要向省級(jí)廣電局進(jìn)行備案審核，之后由省級(jí)廣電局報(bào)國家新聞出版廣

10、電總局備案。攝制電影許可證需要接受國家新聞出版廣電總局的隔年檢驗(yàn)。未持有攝制電影許可證的電影公司，在每次拍攝影片之前都必須申請取得所拍攝影片的攝制電影片許可證（單片），在取得攝制電影片許可證（單片）后即享有影片的一次性出品權(quán)。攝制電影片許可證（單片）實(shí)行一片一報(bào)制度，在影片公映后自動(dòng)作廢，以后拍攝新的影片須重新履行許可審批程序。境內(nèi)電影公司與境外電影公司在中國境內(nèi)外合作攝制電影，必須取得國家新聞出版廣電總局頒發(fā)的中外合作攝制電影片許可證。中外合作攝制電影片許可證實(shí)行一片一報(bào)制度，在影片取得公映許可證后自動(dòng)作廢。電影內(nèi)容審查許可根據(jù)電影管理?xiàng)l例和電影劇本（梗概）備案、電影片管理規(guī)定，影片拍攝完成

11、后必須經(jīng)國家新聞出版廣電總局審查通過并獲得電影片公映許可證之后方可進(jìn)行影片的發(fā)行、放映、進(jìn)口及出口，國家新聞出版廣電總局電影審查委員會(huì)負(fù)責(zé)具體的許可審查。國產(chǎn)影片（含中外合拍）經(jīng)審查合格的，頒發(fā)電影片公映許可證，之后可進(jìn)行影片的發(fā)行放映活動(dòng)。通過進(jìn)口方式公映的電影，包括參加境內(nèi)電影展、電影節(jié)的境外影片等，進(jìn)口前應(yīng)當(dāng)報(bào)送國家新聞出版廣電總局審查，審查的程序與國產(chǎn)影片的審查程序基本相同。電影企業(yè)出口其攝制的電影，包括到境外參加電影展、電影節(jié)等，出口前均須報(bào)送國家新聞出版廣電總局電影審查機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查， 審查的程序與國內(nèi)發(fā)行、放映影片的審查程序基本相同。經(jīng)審查通過后獲得電影片公映許可證，參展者持電影片

12、公映許可證及出口批準(zhǔn)文件到海關(guān)辦理電影出口手續(xù)。根據(jù)國家新聞出版廣電總局于 2014 年 3 月下發(fā)的關(guān)于試行國產(chǎn)電影屬地審查的通知，從 2014 年 4 月 1 日起在全國范圍內(nèi)試行國產(chǎn)電影屬地審查，即由各省級(jí)廣電部門對本行政區(qū)域內(nèi)所屬電影制片單位攝制的各類影片進(jìn)行審查。影片類型：主要分為國產(chǎn)片和進(jìn)口片兩大類影片類型上，目前主要分為國產(chǎn)電影和進(jìn)口電影兩大類，其中進(jìn)口電影又分為分賬片和買斷片（批片）兩大類。分賬片即電影 所有者不賣斷發(fā)行權(quán)，而是委托中介機(jī)構(gòu)代理發(fā)行，并事先商定比例，按影片的票房收入分成，以使制片方、發(fā)行機(jī)構(gòu)和放映單位利益共享， 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的進(jìn)口影片。這類影片大都是好萊塢出品，由一

13、線公司制作，大明星、大投資，有完善的市場運(yùn)作，以商業(yè)大片為主，上映后參與國內(nèi)票房分成。我國每年分賬片的配額為 34 部，其中普通分賬片（即 2D 電影）為 20 部，大部分都來自好萊塢六大制片廠，但 20 部中必須保證引進(jìn) 6 部非美國影片；特種分賬片（即 IMAX 3D 電影）為 14 部。買斷片指電影 所有者將某段時(shí)間內(nèi)的某國或地區(qū)的發(fā)行權(quán)以固定價(jià)格一次出售，由買方自負(fù)盈虧，制作方不拿票房分成的電影。這種電影的制作體量往往要比分賬片小很多，由于買斷費(fèi)用較低，通常多部打包買斷，質(zhì)量參差不齊，大多不是好萊塢大公司出品，也存在著距離國外上映的時(shí)間周期較長的問題。由于近年來由于部分電影表現(xiàn)搶眼，部

14、分優(yōu)質(zhì)買斷片也出現(xiàn)了票房分成的合作模式，但買斷電影的審查、審批風(fēng)險(xiǎn)一律由中方承擔(dān)，如果審查不通過或者拿不到配額， 存在著無法上映的風(fēng)險(xiǎn)，使買斷方出現(xiàn)虧損。此外市場上還存在著部分合拍片。合拍片類型上可分為聯(lián)合攝制、協(xié)作攝制和委托攝制三種類型。聯(lián)合攝制是指境內(nèi)外制片公司共同投資（含資金、勞務(wù)或?qū)嵨铮?、共同攝制、共同分享利益及共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種合作形式，而且對中外公司各自的出資比例和主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)及主演的國內(nèi)外人員占比等有硬性要求；協(xié)作攝制只是協(xié)助拍攝，為一部電影的拍攝提供相關(guān)幫助，此電影的投資、 ，收入等與協(xié)拍方無關(guān)，具有服務(wù)提供的性質(zhì)；委托攝制是外方委托中方在中國境內(nèi)代為攝制，這種合作較為少見。這三種

15、合拍片類型中，聯(lián)合攝制片是能夠享受國產(chǎn)片待遇的合拍片，沒有配額限制，分賬比例較高，甚至能享受相關(guān)扶持政策，在國內(nèi)上映也相對容易。而協(xié)拍片、委托拍片的 都?xì)w外方所有，如果要進(jìn)入中國內(nèi)地市場，則需要按照進(jìn)口片的程序進(jìn)行，成為分賬片或者批片。圖 3：國內(nèi)上映的電影分類資料來源： 制片行業(yè)現(xiàn)狀：數(shù)量持續(xù)增長，競爭加劇國內(nèi)每年上映的電影數(shù)量持續(xù)增長，使行業(yè)競爭日趨激烈。從數(shù)量上看，07 年后國內(nèi)上映的電影數(shù)量持續(xù)增長，其中 18 年全年上映的電影數(shù)量已經(jīng)超過了 500部，使行業(yè)的競爭日趨激烈，單片盈利的難度持續(xù)增加。圖 4：07-18 年國內(nèi)上映電影總量持續(xù)增長資料來源：wind， 分類別看，國產(chǎn)片數(shù)量

16、占主導(dǎo)，進(jìn)口批片數(shù)量穩(wěn)步增長。10 年后上映的國產(chǎn)電影數(shù)量持續(xù)增長，18 年全年已經(jīng)接近 400 部的水平；而進(jìn)口片由于批片數(shù)量的持續(xù)增長，使其上映數(shù)量也持續(xù)增長，目前 18 年全年上映接近 130 部（包含 38 部分賬片）。因此整體看國內(nèi)制片方的競爭日益激烈，國外批片數(shù)量的持續(xù)增長加大了行業(yè)的盈利難度。圖 5：10-18 年國產(chǎn)電影上映數(shù)量圖 6：10-18 年進(jìn)口電影上映數(shù)量資料來源：wind 資料來源：wind, 國內(nèi)制片公司目前的競爭仍然很激烈，單一影片表現(xiàn)好壞的影響相對較大。從2018 年制片份額來看，目前國內(nèi)制片行業(yè)整體以國內(nèi)制片方為主導(dǎo)，國外頂級(jí)制片方漫威娛樂、華納兄弟也具備很

17、強(qiáng)的競爭力。但整體看國內(nèi)制片行業(yè)的排名波動(dòng)幅度較大，單一影片表現(xiàn)對公司票房的影響效應(yīng)仍然較大。表 1：2018 年國內(nèi)主出品電影總票房前十公司排名民營發(fā)行公司主出品電影總票房（億元）主發(fā)行影片數(shù)量（部）代表影片1英皇電影63.536紅海行動(dòng)2漫威娛樂61.826復(fù)聯(lián) 33貓眼文化60.347紅海行動(dòng)4萬達(dá)影視56.9811戰(zhàn)狼 25博納影業(yè)53.1410戰(zhàn)狼 26華納兄弟49.767頭號(hào)玩家7騰訊影業(yè)46.148毒液8歡喜傳媒45.824我不是藥神9真樂道文化44.714我不是藥神10光線傳媒39.9610唐人街探案 2資料來源：貓眼專業(yè)版， 中游發(fā)行領(lǐng)域：互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行逐步強(qiáng)勢發(fā)行環(huán)節(jié)分解：與上

18、下游聯(lián)系密切發(fā)行環(huán)節(jié)的上下游溝通非常重要。在電影拍攝后期，制片管理組會(huì)籌備宣傳發(fā)行方案和協(xié)調(diào)組建發(fā)行團(tuán)隊(duì)。待電影制作完成并通過廣電總局審查后，發(fā)行方根據(jù)影片獲取公映許可證和上映檔期的情況，組織電影宣傳和發(fā)行工作，完成影片公映以及衍生品銷售等工作。發(fā)行方與制片方的協(xié)議主要涉及發(fā)行地區(qū)分配、發(fā)行授權(quán)期限、放映檔期、代理形式、發(fā)行權(quán)范圍、代理形式、收益分配方式、拷貝數(shù)量和范圍、發(fā)行宣傳工作及計(jì)劃等事項(xiàng)。發(fā)行方與制片方達(dá)成協(xié)議后，將組織宣傳發(fā)行工作，包括組織各大院線及影院參與試片、獲取院線及影院關(guān)于影片及檔期的認(rèn)可、協(xié)同制片方推進(jìn)影片宣傳推廣工作（通常包括電影首映禮、影片發(fā)布會(huì)、記者招待會(huì)、影迷見面會(huì)

19、、媒體宣傳）等；同時(shí)協(xié)同制作方與院線洽談分賬比例、最低放映場次、票價(jià)等具體內(nèi)容，并協(xié)調(diào)將影片的數(shù)字拷貝傳輸至確定放映安排的影院，并為所涉及的播放機(jī)器提供密鑰。影片上映后，發(fā)行方仍將持續(xù)關(guān)注影片的放映信息反饋，根據(jù)實(shí)際情況執(zhí)行或調(diào)整宣傳發(fā)行方案，提升影片的市場認(rèn)可度；在完成放映后，確認(rèn)票房實(shí)現(xiàn)情況， 匯總包含協(xié)議約定范圍內(nèi)的票房、供分配的衍生品等收入，進(jìn)行各方的收入分配并完成各層面的分賬回款。圖 7：電影發(fā)行的主要流程資料來源：萬達(dá)電影， 影片類型的不同，使國內(nèi)發(fā)行領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)存在差異。其中國產(chǎn)電影的發(fā)行可以由國內(nèi)任意發(fā)行公司完成，而進(jìn)口電影只有中國電影、華夏電影兩家公司具有引進(jìn)和發(fā)行權(quán)。其中批片

20、大都是由民營公司引進(jìn)之后，再向中影或者華夏申請配額指標(biāo)并支付一定費(fèi)用。圖 8：國內(nèi)上映的電影發(fā)行方式分類資料來源： 監(jiān)管制度：發(fā)行資格準(zhǔn)入許可不同種類電影需要不同的發(fā)行許可。電影攝制完成、通過內(nèi)容審查并取得電影片公映許可證后，就進(jìn)入了發(fā)行階段。電影發(fā)行業(yè)務(wù)由電影發(fā)行公司經(jīng)營，電影放映業(yè)務(wù)由電影院線和影院經(jīng)營。根據(jù)電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定， 從事電影發(fā)行及放映業(yè)務(wù)均需要取得國家新聞出版廣電總局的資格準(zhǔn)入許可。在電影發(fā)行業(yè)務(wù)方面，根據(jù)電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定，受電影出品單位委托代理發(fā)行過兩部及以上影片的境內(nèi)公司（不包括外商投資企業(yè)）可以申請?jiān)O(shè)立專營國產(chǎn)影片發(fā)行業(yè)務(wù)的電影發(fā)行公司，在經(jīng)國家新

21、聞出版廣電總局審批通過后方可取得專營國產(chǎn)影片的電影發(fā)行經(jīng)營許可證。國家新聞出版廣電總局對其頒發(fā)的電影發(fā)行經(jīng)營許可證實(shí)行隔年檢驗(yàn)制度。另外，國家允許香港和澳門的投資者在內(nèi)地試點(diǎn)設(shè)立發(fā)行國產(chǎn)影片的獨(dú)資公司。對于進(jìn)口影片發(fā)行，根據(jù)電影管理?xiàng)l例、關(guān)于改革進(jìn)口影片供片機(jī)制的暫行辦法（廣影字2003第 418 號(hào)）的規(guī)定，我國進(jìn)口影片管理按一家進(jìn)口、兩家發(fā)行的原則，由國家廣電總局授權(quán)中影集團(tuán)進(jìn)出口分公司唯一承擔(dān)境外影片的進(jìn)口業(yè)務(wù)，接受國家廣電總局電影局的政策指導(dǎo)和宏觀調(diào)控，影片報(bào)國家新聞出版廣電總局電影審查委員會(huì)審查通過并引進(jìn)后，由中影集團(tuán)進(jìn)出口分公司負(fù)責(zé)向原中影集團(tuán)電影發(fā)行分公司和華夏公司供片發(fā)行。本公

22、司成立后，根據(jù)廣電總局電影局關(guān)于中國電影股份有限公司從事有關(guān)電影進(jìn)口業(yè)務(wù)的通知，由本公司承擔(dān)原中影集團(tuán)電影發(fā)行分公司的進(jìn)口影片發(fā)行業(yè)務(wù)。為了減少發(fā)行層次、增加發(fā)行渠道、促進(jìn)影片流通以及合理分配制片發(fā)行放映利益，關(guān)于改革電影發(fā)行放映機(jī)制的實(shí)施細(xì)則（試行）提出實(shí)行以院線為主的發(fā)行放映機(jī)制，減少發(fā)行層次，改變按行政區(qū)域計(jì)劃供片模式，變單一的多層次發(fā)行為以院線為主的一級(jí)發(fā)行，發(fā)行公司和制片單位直接向院線公司供片。此后， 國家廣電總局先后于 2002 年 3 月 5 日及 2003 年 11 月 21 日頒布關(guān)于成立電影院線報(bào)批程序的通知及關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電影院線公司機(jī)制改革的意見， 對于電影院線制度相關(guān)

23、事宜進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)定。發(fā)行類型：分為傳統(tǒng)發(fā)行和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行兩大主體電影發(fā)行業(yè)務(wù)主要分為傳統(tǒng)發(fā)行和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行兩種形式。傳統(tǒng)發(fā)行主要依賴依靠發(fā)行人員與各地影院長期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，在影片發(fā)行時(shí)派出眾多的工作人員形成覆蓋式地網(wǎng)，以人海戰(zhàn)術(shù)對電影進(jìn)行推廣。目前國內(nèi)傳統(tǒng)電影發(fā)行方主要包括：以華誼兄弟、博納影業(yè)、萬達(dá)影業(yè)等為代表的自有院線的發(fā)行方；以光線為代表的無院線的發(fā)行方。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行是以互聯(lián)網(wǎng)影視公司進(jìn)行線上線下一體化宣發(fā)，使在線上售票與線下地推相結(jié)合，尤其是票務(wù)預(yù)售更是成為保證票房的重要舉措。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，大數(shù)據(jù)等技術(shù)在電影發(fā)行的運(yùn)用也逐漸深化，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行模式也得到持續(xù)的突破與創(chuàng)新。圖 9：

24、國內(nèi)電影發(fā)行方式分類資料來源： 傳統(tǒng)發(fā)行的優(yōu)勢在于：基于長期穩(wěn)固的合作關(guān)系與人脈資源，可以優(yōu)先拿到熱門影片的發(fā)行權(quán)，使發(fā)行在市場行為中更有競爭力；通過不斷參與發(fā)行，積累了豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和資源，可以長期近距離接觸影院，了解當(dāng)?shù)厥袌龅脑敿?xì)情況， 靈活調(diào)整思路，制定出適合本地的營銷策略；劣勢在于：過度依賴線下資源， 發(fā)行成本高；用戶大數(shù)據(jù)難以獲取。互聯(lián)網(wǎng)公司由于手握大量高粘性流量，因此目前在獲得發(fā)行權(quán)上逐步擁有了更強(qiáng)的競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)行的特點(diǎn)有：發(fā)行線上化：互聯(lián)網(wǎng)票務(wù)平臺(tái)具有“服務(wù)+新媒體”的雙重屬性，將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至發(fā)行中的宣傳營銷領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)售票提前了購票時(shí)間，并將電影預(yù)售和點(diǎn)映、低價(jià)等市場行為相結(jié)合，

25、為宣傳和營銷創(chuàng)造了更大的空間；線上購票在形式上把影片選擇權(quán)完全交給觀眾，一定程度上削弱了院線和強(qiáng)于線下宣傳的傳統(tǒng)發(fā)行方的地位，平臺(tái)能夠反而能獲得更多觀眾偏好的信息，增強(qiáng)了平臺(tái)的發(fā)行能力和議價(jià)權(quán)；營銷網(wǎng)絡(luò)化：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將電影發(fā)行和銷售進(jìn)行了聚合；決策數(shù)據(jù)化：網(wǎng)絡(luò)發(fā)行可以通過預(yù)售形式對未來市場形成摸底預(yù)測，并在此過程中獲得用戶大數(shù)據(jù)（觀影數(shù)據(jù)、口碑評價(jià)、消費(fèi)行為），對于后續(xù)發(fā)行和排片具有重要價(jià)值。發(fā)行市場現(xiàn)狀：互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行逐步崛起國產(chǎn)電影發(fā)行市場競爭激烈，行業(yè)格局尚未穩(wěn)定，主要表現(xiàn)為：國內(nèi)民營電影發(fā)行公司眾多，并且各有獨(dú)特的資源稟賦和競爭優(yōu)勢。博納影業(yè)、五洲電影發(fā)行等為基于院線資源優(yōu)勢的終端主導(dǎo)型公

26、司，光線傳媒、新麗傳媒等為以優(yōu)質(zhì)內(nèi)容生產(chǎn)為核心的傳統(tǒng)發(fā)行公司，貓眼電影、阿里影業(yè)為新興的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行公司；2017 年國產(chǎn)電影發(fā)行市場CR3 和CR5 分別為 56.42%和 80.48%，同比 2016 年分別上升 19.58pcts 和 30.90pcts，當(dāng)年現(xiàn)象級(jí)電影戰(zhàn)狼 2不僅讓影聯(lián)傳媒登頂發(fā)行榜首，也推高了當(dāng)年發(fā)行行業(yè)的集中度；2018 年國產(chǎn)電影票房分布相對均勻，導(dǎo)致發(fā)行市場集中度也有所下滑，CR3 和 CR5 分別為 44.35%和 65.50% ， 相比 2017 年分別下降 12.07pcts 和14.98pcts。圖 10：16-18 年民營 TOP3 發(fā)行票房及占比圖 1

27、1：16-18 年民營 TOP5 發(fā)行票房及占比資料來源：wind 資料來源：wind, 互聯(lián)網(wǎng)電影發(fā)行商擁有后來居上整合行業(yè)的機(jī)會(huì)。中國電影行業(yè)的發(fā)展歷程尚短，尚未產(chǎn)生擁有統(tǒng)治地位的電影制片公司，龍頭公司體量遠(yuǎn)小于美國的電影巨頭，不足以支撐起“制片+發(fā)行”一體化的模式，因此對于專業(yè)發(fā)行公司的依賴強(qiáng)于美國片商；以貓眼為代表的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行公司已經(jīng)形成了先進(jìn)且成熟的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行模式，體現(xiàn)出較強(qiáng)的平臺(tái)優(yōu)勢，在目前較為分散的發(fā)行市場迅速獲得市場份額。表 2：2018 年主發(fā)行電影總票房前十公司排名民營發(fā)行公司主發(fā)行電影總票房（億元）主發(fā)行影片數(shù)量（部）主發(fā)行票房最高影片1貓眼影業(yè)67.837捉妖記 22博

28、納影業(yè)51.196紅海行動(dòng)3五洲電影45.219唐人街探案 24北京文化39.565我不是藥神5光線傳媒38.768一出好戲6新麗傳媒31.872西虹市首富7阿里影業(yè)25.471西虹市首富8影聯(lián)傳媒14.8512無問西東9華策影視11.294反貪風(fēng)暴 310三月谷雨11.294巨齒鯊資料來源：貓眼專業(yè)版， 下游院線（影院）領(lǐng)域：集中度持續(xù)提升院線環(huán)節(jié)分解：院線是基本單元電影院線制是我國電影放映行業(yè)所采用的一種特殊的經(jīng)營模式。國家廣電總局和文化部于 2001 年 12 月頒發(fā)了關(guān)于改革電影發(fā)行放映機(jī)制的實(shí)施細(xì)則（試行），確定影片發(fā)行方直接向電影院線發(fā)行影片，電影院線統(tǒng)一向旗下影院供片的發(fā)行模式。

29、在此種經(jīng)營模式下，電影發(fā)行公司需要與各電影院線公司就影片的放映業(yè)務(wù)進(jìn)行合作，再由各電影院線公司負(fù)責(zé)對其旗下所屬影院就影片放映做出統(tǒng)一安排及管理。因此，電影院線公司發(fā)展成為我國電影行業(yè)中連接電影發(fā)行方和影片放映方，對影院實(shí)行統(tǒng)一排片、統(tǒng)一經(jīng)營、統(tǒng)一管理的獨(dú)立經(jīng)營單元。圖 12：國內(nèi)院線經(jīng)營的主要流程資料來源： 監(jiān)管制度：院線資格準(zhǔn)入許可是關(guān)鍵在電影放映業(yè)務(wù)方面，在影院完成投資建設(shè)后，即可向電影行政部門申領(lǐng)電影放映經(jīng)營許可證。電影放映經(jīng)營許可證是電影放映機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營的前置許可，依法由縣級(jí)以上電影行政主管部門（內(nèi)資）或省級(jí)電影行政主管部門（合資）核發(fā)，實(shí)行年檢制度。從事院線發(fā)行及電影放映業(yè)務(wù)均需要取

30、得國家廣電總局的準(zhǔn)入資格行政許可。根據(jù)電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定，組建省（區(qū)、市）內(nèi)院線公司的，由所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府電影行政管理部門審批，并報(bào)廣電總局備案； 組建跨省院線公司的，由廣電總局審批。根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電影院線公司機(jī)制改革的意見，組建電影院線公司條件為：10 家以上以資本或供片為紐帶的影院，可組建一條省內(nèi)電影院線公司，其中，實(shí)行計(jì)算機(jī)售票的不少于 8 家，年度票房不低于 800 萬元且電影專項(xiàng)資金如實(shí)上繳；15 家以上以資本或供片為紐帶且分布在不同省級(jí)區(qū)域的影院，可組建一條跨省電影院線公司，其中，計(jì)算機(jī)售票不少于 10 家，年度票房不低于 1000 萬元且電影專項(xiàng)資金

31、如實(shí)上繳。根據(jù)電影企業(yè)經(jīng)營資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定，經(jīng)營電影放映業(yè)務(wù)，須報(bào)縣級(jí)以上地方電影行政管理部門批準(zhǔn)。在影院完成投資建設(shè)后，即向電影行政部門申領(lǐng)電影放映經(jīng)營許可證并開始經(jīng)營，電影放映經(jīng)營許可證實(shí)行年檢制度。根據(jù)外商投資電影院暫行規(guī)定，外商不得設(shè)立獨(dú)資電影院，不得組建電影院線公司。中外合資合作影院公司的設(shè)立，需首先履行省級(jí)商務(wù)行政部門的審批， 通過后報(bào)國家商務(wù)部、國家廣電總局和文化部備案審批。經(jīng)批準(zhǔn)允許設(shè)立的，取得外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書并憑此辦理公司注冊登記手續(xù)。在影院完成建設(shè)、改造且驗(yàn)收合格后，可向省級(jí)廣電局申領(lǐng)電影放映經(jīng)營許可證，然后方可從事電影放映業(yè)務(wù)。除香港、澳門特區(qū)投資者可以獨(dú)資形式新建、改建影院外，其他地區(qū)境外投資者在合資合作影院公司注冊資本中的投資比例不得高于 49%。院線類型：主要分為資產(chǎn)連接和簽約加盟兩種類型目前國內(nèi)院線與其下屬影院的關(guān)系主要分為兩種。一種是資產(chǎn)聯(lián)結(jié)，影院由院線或其控股方直接投資設(shè)立；另一種是簽約加盟，影院與院線通過簽署加盟協(xié)議、約定分賬比例的方式，建立合作關(guān)系。以資產(chǎn)聯(lián)結(jié)的方式拓展影院，可以有效的把控影院質(zhì)量和運(yùn)營水平，提升品牌檔次的深度，但需要較強(qiáng)的資金支持且投資回收期相對較長，該種發(fā)展模式以萬達(dá)院線為代表。以簽約加盟為主的方式拓展影院，可以快速布局，完成全國網(wǎng)格化覆蓋，增強(qiáng)品牌影響力，但對下屬影院的把控力相對較