財(cái)務(wù)報(bào)表分析之我見

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析之我見【摘要】財(cái)務(wù)報(bào)表反映一定時(shí)期內(nèi)會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果及整體財(cái)務(wù)狀況變化的信息載體，是提醒企業(yè)財(cái)務(wù)信息的主要手段，構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的中心。如何解剖報(bào)表信息內(nèi)涵，解讀報(bào)表信息所傳遞的情況;本文從不同的角度對(duì)報(bào)表分析的方式方法、分析指標(biāo)的選取和指標(biāo)含義等進(jìn)展了歸納和總結(jié)。以期帶給不同報(bào)表使用人一些思路和方法?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料作為根據(jù)和起點(diǎn),采用專門方法,系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和如今的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng),目的是理解過去、評(píng)價(jià)如今、預(yù)測(cè)將來(lái),幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。財(cái)務(wù)分析的根本功能是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成

2、對(duì)特定決策有用的信息,減少?zèng)Q策的不確定性。財(cái)務(wù)分析的方法有比擬分析法和因素分析法。其中，比擬分析法中財(cái)務(wù)比率的比擬是最重要的分析，它們通過相對(duì)數(shù)比擬，排除了企業(yè)規(guī)模的影響，使不同比擬對(duì)象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立起可比性，反映了各會(huì)計(jì)要素之間內(nèi)在聯(lián)絡(luò)。企業(yè)根本的財(cái)務(wù)比率可以分為四類：即變現(xiàn)才能比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和盈利才能比率。不同的財(cái)務(wù)比率在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著不同的作用。1、變現(xiàn)才能比率。主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，通過對(duì)這些比率的計(jì)算和分析，用以評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)的才能和反映企業(yè)的短期償債才能，它取決于企業(yè)可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。2、資產(chǎn)管理比率。包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)

3、率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這些比率是用來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財(cái)務(wù)比率。3、負(fù)債比率。主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數(shù)。通過報(bào)表中有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算這些比率來(lái)分析權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，分析不同權(quán)益之間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，用以評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債才能。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題1、報(bào)表工程名實(shí)不符問題。計(jì)算和分析財(cái)務(wù)比率指標(biāo)時(shí)，要注意財(cái)務(wù)報(bào)表中某些資產(chǎn)工程名實(shí)不符問題。按照國(guó)際慣例，資產(chǎn)是指可以帶來(lái)將來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源，不能帶來(lái)將來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的工程，即使列入資產(chǎn)負(fù)債表，也不是真正意義上的資產(chǎn)，而是“虛擬資產(chǎn)。例如待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待處理固

4、定資產(chǎn)損失以及冷背殘次存貨等，本質(zhì)上是已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失。因此，在計(jì)算涉及到資產(chǎn)工程的財(cái)務(wù)比率如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)收益率等指標(biāo)時(shí)，假如總資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)中包含有“虛擬資產(chǎn)，就會(huì)使得計(jì)算結(jié)果與實(shí)際情況發(fā)生偏向，從而影響評(píng)價(jià)的正確性。此外，用于計(jì)算速動(dòng)比率的速動(dòng)資產(chǎn)，是將流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額，被認(rèn)為是變現(xiàn)才能迅速的資產(chǎn)，而實(shí)際情況并非盡然。顯然速動(dòng)資產(chǎn)中包括了待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和待攤費(fèi)用等“虛擬資產(chǎn)，它們既不“速也無(wú)變現(xiàn)才能。速動(dòng)資產(chǎn)中的預(yù)付賬款的變現(xiàn)速度甚至比存貨還慢，因?yàn)樗兂傻脑牧线€只是存貨的起點(diǎn)。計(jì)算分析速動(dòng)比率時(shí)必須考慮到這些問題。2、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性。資

5、產(chǎn)負(fù)債表工程和利潤(rùn)表工程，以歷史本錢計(jì)價(jià)相對(duì)可靠，但缺乏相關(guān)性。表如今：無(wú)視物價(jià)變動(dòng)程度的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及收入、本錢、費(fèi)用的實(shí)際價(jià)值；在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，幣值變化已是一個(gè)普遍現(xiàn)象，貨幣計(jì)量假設(shè)的進(jìn)一步松動(dòng)，不但沖擊歷史本錢，還沖擊收入與費(fèi)用的配比原那么。以貨幣計(jì)量歷史本錢，不能反映非貨幣的財(cái)務(wù)信息，也沒有對(duì)時(shí)機(jī)本錢在報(bào)表中進(jìn)展反映，而時(shí)機(jī)本錢往往是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的可選擇性，影響可比性和財(cái)務(wù)報(bào)表反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)自身的真實(shí)性；偶爾或粉飾可改變報(bào)表內(nèi)容，影響分析結(jié)果。比擬根底的問題，缺乏統(tǒng)一的比擬標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)

6、，它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。三、詳細(xì)對(duì)策1、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的改革?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的改良可以沿著兩條途徑進(jìn)展：一條是充分披露方向；另一條是簡(jiǎn)化披露方向。沿著前一方向的改良：一方面報(bào)表附注越來(lái)越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代；另一方面其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和品種也越來(lái)越多。因此，這種改良成為改革財(cái)務(wù)報(bào)表的主流，可以預(yù)見這一改革方向并不會(huì)改變，只是對(duì)現(xiàn)有改革成果的完善與豐富，并對(duì)報(bào)告方式進(jìn)展創(chuàng)新。目前的成果主要是提供簡(jiǎn)化的年度報(bào)告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)展的，只是作為對(duì)信息過量?jī)A向的矯正手段而已，難以成為改革的主流也許正因?yàn)槿绱耍?jiǎn)化的年度報(bào)告也融入了其他財(cái)務(wù)報(bào)告中，與充分披露方向合流了。2

7、、注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析。行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，由于企業(yè)處于新興行業(yè)，將來(lái)開展前景廣闊，易于借到新的資金來(lái)歸還舊的債務(wù)，保持較高的財(cái)務(wù)杠桿程度，并有望吸引到新的投資者，改善企業(yè)的資本構(gòu)造，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此相反，一個(gè)行業(yè)處于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使企業(yè)目前所處的市場(chǎng)占有率較高，產(chǎn)生大量的現(xiàn)金凈流量，但由于市場(chǎng)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)的需求，也將會(huì)不斷萎縮，企業(yè)雖然各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，但由于全行業(yè)都處于衰落狀態(tài)，該企業(yè)也難逃衰落的命運(yùn)。因此，在企業(yè)進(jìn)展財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)將企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合企業(yè)詳細(xì)所處的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一并進(jìn)展分析?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】1吳國(guó)春：“淺述財(cái)務(wù)報(bào)表分析，?技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究?2022.22李瑞雪：“淺談企業(yè)財(cái)務(wù)