通信設(shè)備行業(yè)數(shù)據(jù)中心專題研究（二）：數(shù)據(jù)中心投建選址影響因素研究及探討

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250027 一、我國 IDC 市場規(guī)模增長，區(qū)域布局上架率不均衡，或?qū)⒚媾R結(jié)構(gòu)性調(diào)整5 HYPERLINK l _TOC_250026 （一）我國 IDC“數(shù)量”及“體量”同增5 HYPERLINK l _TOC_250025 （二）數(shù)據(jù)中心分布以經(jīng)濟(jì)人口發(fā)達(dá)地區(qū)為主，中西部為主要增長貢獻(xiàn)6 HYPERLINK l _TOC_250024 （三）大型、超大型數(shù)據(jù)中心上架率、占比、規(guī)模均逐年提升7 HYPERLINK l _TOC_250023 （四）各地域上架率不均衡，面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整8 HYPERLINK l _TOC_250022 二、IDC 投建選址

2、影響因素一：政策支持是數(shù)據(jù)中心發(fā)展的必要因素10 HYPERLINK l _TOC_250021 （一）國家層面支持 IDC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展，能源綠色環(huán)保為主要指導(dǎo)10 HYPERLINK l _TOC_250020 國家政策持續(xù)推進(jìn)IDC 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展建設(shè)10 HYPERLINK l _TOC_250019 嚴(yán)格限定PUE 指標(biāo)，綠色環(huán)保為長期導(dǎo)向11 HYPERLINK l _TOC_250018 PUE 是數(shù)據(jù)中心總成本的關(guān)鍵指標(biāo)12 HYPERLINK l _TOC_250017 （二）省市政策結(jié)構(gòu)化發(fā)展，區(qū)域定位各不相同12 HYPERLINK l _TOC_250016 核心區(qū)域資源緊張，

3、注重能耗要求12 HYPERLINK l _TOC_250015 衛(wèi)星城承載核心城市外溢業(yè)務(wù)需求13 HYPERLINK l _TOC_250014 偏遠(yuǎn)地區(qū)著重建設(shè)超大型數(shù)據(jù)中心，提供延時(shí)要求較低的大型存儲(chǔ)業(yè)務(wù)14 HYPERLINK l _TOC_250013 三、IDC 投建選址影響因素二：網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)直接影響數(shù)據(jù)中心分布16 HYPERLINK l _TOC_250012 （一）骨干網(wǎng)是提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架16 HYPERLINK l _TOC_250011 （二）數(shù)據(jù)中心的分布以骨干網(wǎng)為核心向外發(fā)散分布16 HYPERLINK l _TOC_250010 （三）不同網(wǎng)絡(luò)效率的數(shù)

4、據(jù)中心適用于不同業(yè)務(wù)需求18 HYPERLINK l _TOC_250009 四、IDC 投建選址影響因素三：下游客戶主導(dǎo)數(shù)據(jù)中心所耕耘的行業(yè)20 HYPERLINK l _TOC_250008 （一）數(shù)據(jù)中心的下游客戶以人口及經(jīng)濟(jì)密集區(qū)域?yàn)橹?0 HYPERLINK l _TOC_250007 （二）數(shù)據(jù)中心主要客戶向云商收斂21 HYPERLINK l _TOC_250006 （三）云商拓展的傳統(tǒng)領(lǐng)域或?qū)⒊蔀閿?shù)據(jù)中心下一個(gè)重點(diǎn)用戶22 HYPERLINK l _TOC_250005 工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和批發(fā)零售業(yè)或?qū)⒊蔀樵粕讨攸c(diǎn)開拓傳統(tǒng)領(lǐng)域22 HYPERLINK l _TOC_250004

5、 廣東、山東和江蘇或?qū)⒊蔀閭鹘y(tǒng)行業(yè)上云的重點(diǎn)區(qū)域，數(shù)據(jù)中心亦可重點(diǎn)布局23 HYPERLINK l _TOC_250003 五、相關(guān)公司投資建議24 HYPERLINK l _TOC_250002 （一）光環(huán)新網(wǎng)：國內(nèi)資本市場第三方 IDC 服務(wù)供應(yīng)商龍頭24 HYPERLINK l _TOC_250001 （二）寶信軟件：IDC 與鋼鐵信息化雙輪驅(qū)動(dòng)25 HYPERLINK l _TOC_250000 六、風(fēng)險(xiǎn)提示27圖表目錄圖表 1中國 IDC 收入市場規(guī)模占全球比持續(xù)提升5圖表 2中國 IDC 收入規(guī)模增速持續(xù)超越全球增速5圖表 3國內(nèi)第三方 IDC 服務(wù)商市占份額逐年提升6圖表 4第三

6、方服務(wù)商IDC 收入增速超電信運(yùn)營商6圖表 5我國各省市在用及規(guī)劃數(shù)據(jù)中心數(shù)量（個(gè)）6圖表 6我國各區(qū)域數(shù)據(jù)中心在用機(jī)架數(shù)（萬）7圖表 7我國機(jī)架規(guī)模分布占比7圖表 8我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模分布占比7圖表 9各類型數(shù)據(jù)中心上架率%8圖表 10各類型數(shù)據(jù)中心PUE 及骨干網(wǎng)直連比例%8圖表 11其余二三四線城市數(shù)據(jù)中心上架率測算8圖表 12國家政策明確支持IDC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展10圖表 13綠色環(huán)保為國家政策長期導(dǎo)向11圖表 14PUE 及電費(fèi)敏感性分析12圖表 15一線城市及核心區(qū)域更加注重PUE 要求13圖表 16江蘇省可容納多個(gè)大型數(shù)據(jù)中心14圖表 17內(nèi)蒙古將打造中國北方大數(shù)據(jù)中心14圖表 18內(nèi)蒙

7、古大數(shù)據(jù)中心基地概覽15圖表 19骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)梳理16圖表 20我國骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)及數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)匹配圖17圖表 21與骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)鏈接的數(shù)據(jù)中心梳理18圖表 22不同業(yè)務(wù)可選對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)中心的范圍18圖表 23不同因素對(duì)時(shí)延的影響19圖表 24數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)與各省市人均 GDP 基本呈正向關(guān)系20圖表 25信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)占區(qū)域 GDP 比逐年遞升20圖表 26我國核心區(qū)域信息技術(shù) GDP 逐年增長20圖表 27全球云計(jì)算市場平均增長約 20%21圖表 28中國云計(jì)算市場規(guī)模增速超全球21圖表 29全球云計(jì)算市場AWS 市占率最高21圖表 30中國云計(jì)算市場阿里云市占率最高21圖表 31云商自建 IDC

8、 省份21圖表 32各行業(yè) 2018 年上云指數(shù)22圖表 33按行業(yè)分 IDC 客戶占比22圖表 34廣東、山東和江蘇是我國工業(yè)、交運(yùn)和批零 GDP 貢獻(xiàn)大省23圖表 35公司產(chǎn)品與服務(wù)24圖表 36公司總收入及利潤持續(xù)增長24圖表 37光環(huán)新網(wǎng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)25圖表 38服務(wù)外包業(yè)務(wù)收入平均增速 33%25圖表 39服務(wù)外包業(yè)務(wù)提升綜合毛利率25圖表 40歸母凈利率%逐年提升26圖表 41寶之云投入規(guī)模逐期提升26圖表 42寶信軟件主要財(cái)務(wù)指標(biāo)26導(dǎo)讀：本篇通過分析探討數(shù)據(jù)中心投建的影響因素：主要為各省市的相關(guān)政策導(dǎo)向、各地域的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量及效率、下游客戶的行業(yè)云化程度，以獲得數(shù)據(jù)中心選址布局的考

9、慮要素，及未來可開拓的地理區(qū)域及下游行業(yè)。一、我國 IDC 市場規(guī)模增長，區(qū)域布局上架率不均衡，或?qū)⒚媾R結(jié)構(gòu)性調(diào)整根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)中心白皮書（2018），以收入口徑統(tǒng)計(jì)，2015-2018 年全球 IDC 數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施租賃的市場規(guī)模由 384 億美元增長至 514 億美元，若加入 IaaS 和PaaS 的云計(jì)算服務(wù)，2018 年全球 IDC 總體市場規(guī)模約為1111 億美元，過往四年的年化復(fù)合增長率 20%。而同口徑下，2018 年中國的 IDC 總體市場規(guī)模為 858 億人民幣（約126 億美元），占全球比 11%較 2015 年提升 2 個(gè)點(diǎn)，2015-2018 年的年化復(fù)合增速為

10、32%，遠(yuǎn)超全球 IDC 增速，中國已經(jīng)成為全球 IDC 發(fā)展的主陣地。預(yù)計(jì)未來三年中國 IDC 市場規(guī)模仍將保持平均約 30%的增長，全球市場份額將進(jìn)一步提升，2020 年國內(nèi) IDC 市場規(guī)模將接近 1500 億人民幣。圖表 1中國 IDC 收入市場規(guī)模占全球比持續(xù)提升圖表 2中國 IDC 收入規(guī)模增速持續(xù)超越全球增速1,2001,00080060040020002015201620172018全球IDC收入規(guī)模億美元中國IDC收入規(guī)模億美元中國占比%12%10%8%6%4%2%0%40%35%30%25%20%15%10%5%0%201620172018全球IDC收入規(guī)模增速%中國IDC

11、收入規(guī)模增速%資料來源：中國信通院數(shù)據(jù)中心白皮書（2018），華創(chuàng)證券注：2015 年工信部發(fā)布電信業(yè)務(wù)分類目錄（2015 年版），除數(shù)據(jù)中心租賃、服務(wù)器托管等傳統(tǒng) IDC 業(yè)務(wù)外，將互聯(lián)網(wǎng)資源協(xié)作服務(wù)（IaaS 與 PaaS）納入互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）業(yè)務(wù)定義范疇，我國 IDC 業(yè)務(wù)收入包含 IaaS 和 PaaS 云計(jì)算業(yè)務(wù)部分。資料來源：中國信通院數(shù)據(jù)中心白皮書（2018），華創(chuàng)證券（一）我國 IDC“數(shù)量”及“體量”同增觀察中國IDC 市場，2017 年的在用數(shù)據(jù)中心達(dá)1844 個(gè)較上年增長12.4%，其中超大型數(shù)據(jù)中心36 個(gè)較上年增長125%，大型 166 個(gè)較上年增長 52%。

12、與此同時(shí)，中國超大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量占全球比由 2017 年的 8%提升至 2019 年三季度的10%。明顯可見，中國 IDC 數(shù)量增長速度明顯快于全球。而與海外市場不同的是，當(dāng)前國內(nèi)的數(shù)據(jù)中心仍舊以電信、聯(lián)通、移動(dòng)這三大電信運(yùn)營商為主，以收入為統(tǒng)計(jì)口徑 2016-2018 年 CR3 平均為 58%，且每年波動(dòng)較小。與之對(duì)應(yīng) 的，市場中以光環(huán)新網(wǎng)、世紀(jì)互聯(lián)、萬國數(shù)據(jù)為主的第三方 IDC 服務(wù)商市場份額明顯逐年提升。2016-2018 年，光環(huán)新網(wǎng)、世紀(jì)互聯(lián)、萬國數(shù)據(jù)三者總市場份額分別為 10 %、11%、11.3%；上市公司中另外兩家 IDC 服務(wù)商企業(yè)寶信軟件和數(shù)據(jù)港的市場份額也有所提升，20

13、18 年分別為 1.2%和 1%。可見，國內(nèi)的第三方 IDC 服務(wù)商收入規(guī)模增速超電信運(yùn)營商，第三方數(shù)據(jù)中心龍頭企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大規(guī)模發(fā)展的市場環(huán)境下，逐步以自身的資源稟賦、技術(shù)優(yōu) 勢(shì)、資本動(dòng)能搶占 IDC 市場份額，在這場數(shù)據(jù)浪潮的推動(dòng)下享有更為強(qiáng)勁的上升動(dòng)力。圖表 3國內(nèi)第三方 IDC 服務(wù)商市占份額逐年提升圖表 4第三方服務(wù)商 IDC 收入增速超電信運(yùn)營商100%50%0%2015201620172018其他寶信+數(shù)據(jù)港市占%光環(huán)+世紀(jì)互聯(lián)+萬國市占% 三大運(yùn)營商市占%80%60%40%20%0%201620172018三大運(yùn)營商收入增速%光環(huán)+世紀(jì)互聯(lián)+萬國收入增速% 寶信+數(shù)據(jù)港收入

14、增速%資料來源：各公司公告，華創(chuàng)證券資料來源：各公司公告，華創(chuàng)證券（二）數(shù)據(jù)中心分布以經(jīng)濟(jì)人口發(fā)達(dá)地區(qū)為主，中西部為主要增長貢獻(xiàn)根據(jù)2018中國IDC藍(lán)皮書，我國大型、超大型在用數(shù)據(jù)中心總量約202個(gè)，數(shù)量占比前五的省市依次為廣東省（16%）、上海（12%）、浙江（8%）、內(nèi)蒙（7%）、北京及河北（6.9%），數(shù)據(jù)中心的分布以大灣區(qū)、長三角、京津冀經(jīng)濟(jì)人口等較發(fā)達(dá)地域?yàn)橹鳌?019年預(yù)計(jì)的可用機(jī)架數(shù)約245萬，較上年增長20%，中部、西部地區(qū)是主要增長貢獻(xiàn)地區(qū)。圖表 5我國各省市在用及規(guī)劃數(shù)據(jù)中心數(shù)量（個(gè)）2514161114313640444223432281015131435 333025

15、20151050在用數(shù)據(jù)中心個(gè)數(shù)規(guī)劃數(shù)據(jù)中心個(gè)數(shù)資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券圖表 6我國各區(qū)域數(shù)據(jù)中心在用機(jī)架數(shù)（萬）300250200150100500201620172018E2019E70%24520416312260%50%40%30%20%10%0%全國京津冀長三角大灣區(qū)中部地區(qū)西部地區(qū)東北地區(qū)全國增長%京津冀增長%長三角增長% 大灣區(qū)增長%中部地區(qū)增長%西部地區(qū)增長%東北地區(qū)增長%資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券（三）大型、超大型數(shù)據(jù)中心上架率、占比、規(guī)模均逐年提升我國超大型、大型、中小型數(shù)據(jù)中心個(gè)數(shù)占比分別為2%

16、、9%、89%；其對(duì)應(yīng)的機(jī)架規(guī)模占比為17%、33%、50%； 上架率分別為34%、55%、58%。全國上架率平均約53%，較上年提升2個(gè)點(diǎn)。國內(nèi)數(shù)據(jù)中心的上架率逐年提升，以超大型數(shù)據(jù)中心為主，2017年較2016年上架率提升超過5個(gè)點(diǎn)；其余大型、中小型數(shù)據(jù)中心上架率亦有所上升。骨干網(wǎng)直連比例逐年提升，已至50%。PUE能耗指標(biāo)基本控制在1.5-1.6，根據(jù)核心地區(qū)新數(shù)據(jù)中心的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，平均PUE 將有所下降。28%60%圖表 7我國機(jī)架規(guī)模分布占比圖表 8我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模分布占比11%17%33%50%71%9%2%89%92%2016201720162017超大型占比%大型占比%中小型占比

17、%超大型占比%大型占比%中小型占比%資料來源:工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券資料來源:工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券圖表 9各類型數(shù)據(jù)中心上架率%圖表 10各類型數(shù)據(jù)中心 PUE 及骨干網(wǎng)直連比例%55585334706050403020100超大型大型中小型平均201620171.801.701.601.501.4020162017PUE-超大型IDC PUE-大型IDC平均直連骨干網(wǎng)比例（%）50%48%46%44%資料來源:工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券資料來源:工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券（四）各

18、地域上架率不均衡，面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整根據(jù)2018中國IDC藍(lán)皮書，全國數(shù)據(jù)中心平均的上架率約為52.8%。我們整理了全國各地?cái)?shù)據(jù)中心的機(jī)架數(shù)，北京、上海、廣深的機(jī)架數(shù)占總數(shù)比分別約8%、13%、8%，按京津冀、長三江、大灣區(qū)的區(qū)域劃分，除去北京、上海、廣深的機(jī)架占比分別為10%、14%、5%。除去核心城市，我國剩余8大骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)成都、南京、武漢、沈陽、西安機(jī)架數(shù)分別占比1%、0.2%、1%、1%、2%。貴州省及內(nèi)蒙古機(jī)架數(shù)占比分別約3%和4%?？梢姡瑱C(jī)架數(shù)的分布仍舊以北上廣深核心城市為主，其次為內(nèi)蒙、貴州。我們分別按各地區(qū)數(shù)據(jù)中心體量對(duì)應(yīng)超大型、大型、中小型數(shù)據(jù)中心的 平均上架率，計(jì)算得非京津冀、長

19、三角、大灣區(qū)、非骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)城市、非貴州內(nèi)蒙區(qū)域的數(shù)據(jù)中心上架率約25-26%， 而這類二三四線城市的機(jī)架數(shù)占比達(dá)32%?？梢姡珖鞯赜蛏霞苈什町愝^大，數(shù)據(jù)中心市場整體維持較強(qiáng)增速的 同時(shí)，將不斷面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整。區(qū)域省市機(jī)架數(shù)機(jī)架數(shù)占比%平均上架率%京津冀北京24,8788%80%京津冀北京周邊33,88110%60%長三角上海41,43613%80%長三角上海周邊45,95814%60%大灣區(qū)廣深24,5588%80%大灣區(qū)廣深周邊15,8355%60%骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)成都3,6641%58%骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)南京7500.2%58%骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)武漢1,9741%58%骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)沈陽1,7261%58%骨干

20、網(wǎng)節(jié)點(diǎn)西安6,0302%58%超大型 IDC貴州8,1963%34%超大型 IDC內(nèi)蒙古13,7314%34%其余二三四線城市其他104,82032%25.8%圖表 11其余二三四線城市數(shù)據(jù)中心上架率測算區(qū)域省市機(jī)架數(shù)機(jī)架數(shù)占比%平均上架率%全國全國327,437100%53%資料來源：工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券，華創(chuàng)證券，注：京津冀、長三角及大灣區(qū)上架率為根據(jù)草根調(diào)研假設(shè)數(shù)，骨干節(jié)點(diǎn)城市上架率約為中小型 IDC 上架率，貴州及內(nèi)蒙古約為超大型 IDC 上架率二、IDC 投建選址影響因素一：政策支持是數(shù)據(jù)中心發(fā)展的必要因素（一）國家層面支持 IDC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展，能源綠色

21、環(huán)保為主要指導(dǎo)國家政策持續(xù)推進(jìn) IDC 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展建設(shè)近年來，國家推出了一系列政策以支持和推進(jìn) IDC 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2012 年 6 月，工信部發(fā)布了關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步進(jìn)入電信業(yè)的實(shí)施意見明確對(duì)民間資本開放 IDC 和 ISP 相關(guān)業(yè)務(wù)許可證，引導(dǎo)民間資本參與 IDC 的經(jīng)營業(yè)務(wù)；7 月，國務(wù)院發(fā)布了“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，明確指出“十二五”期間包括云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心在內(nèi)的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售收入年均增長將達(dá)到 20%以上；9 月，科技部發(fā)布了中國云科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃的通知，明確將研究和建立云計(jì)算數(shù)據(jù)中心的評(píng)測方法作為“十二五”的重點(diǎn)任務(wù)； 11 月，工信

22、部發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范因特網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)和因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入工作的通告和實(shí)施方案，進(jìn)一步完善了 IDC 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求。監(jiān)管政策降低了 IDC 市場準(zhǔn)入門檻，促進(jìn) IDC 市場健康快速發(fā)展。2017 年 8 月，工信部發(fā)布關(guān)于組織申報(bào) 2017 年度國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地的通知，首次將數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)納入國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地創(chuàng)建的范疇。2019 年 12 月，國務(wù)院發(fā)布長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要，指出要統(tǒng)籌規(guī)劃長三角數(shù)據(jù)中心，推進(jìn)區(qū)域信息樞紐港建設(shè)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心和存算資源協(xié)同布局，支持北斗導(dǎo)航系統(tǒng)率先應(yīng)用，建設(shè)南京位置服務(wù)數(shù)據(jù)中心。圖表 12

23、國家政策明確支持 IDC 產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間發(fā)布部門名稱主要內(nèi)容2012工信部關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步進(jìn)入電信業(yè)的實(shí)施意見支持民間資本在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資，進(jìn)一步明確對(duì)民間資本開放 IDC 和ISP 業(yè)務(wù)的相關(guān)政策，引導(dǎo)民間資本參與 IDC 和 ISP 業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)2012國務(wù)院“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃“十二五”期間包括云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心在內(nèi)的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售收入年均增長將達(dá)到 20%以上。2012科技部中國云科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃的通知明確將研究和建立云計(jì)算數(shù)據(jù)中心的評(píng)測方法以及突破數(shù)據(jù)中心虛擬化和節(jié)能技術(shù)等云計(jì)算關(guān)鍵技術(shù)作為“十二五”的重點(diǎn)任務(wù)。2012工信部關(guān)于進(jìn)一

24、步規(guī)范因特網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)和因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入工作的通告進(jìn)一步完善了 IDC 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求。監(jiān)管政策降低了 IDC 市場準(zhǔn)入門檻，促進(jìn) IDC 市場健康快速發(fā)展。2012工信部關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范因特網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)和因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入工作的實(shí)施方案推動(dòng)我國 IDC 和 ISP 業(yè)務(wù)市場從資源出租向服務(wù)精細(xì)化、差異化發(fā)展。2013國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見持續(xù)推進(jìn)電信基礎(chǔ)設(shè)施共建共享，統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）等云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施布局。2015國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)云計(jì)算創(chuàng)新發(fā)展培育信息產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)的意見加快推進(jìn)實(shí)施“寬帶中國”戰(zhàn)略，結(jié)合云計(jì)算發(fā)展布，局優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)， 加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施

25、建設(shè)升級(jí)，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)間互聯(lián)架構(gòu)，提升互聯(lián)互通質(zhì)量，支持采用可再生能源和節(jié)能減排技術(shù)建設(shè)綠色云計(jì)算中心。2017工信部關(guān)于組織申報(bào) 2017 年度國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地的通知首次將數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)納入國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地創(chuàng)建的范疇，并提出 2017 年度優(yōu)先支持新興產(chǎn)業(yè)示范基地的創(chuàng)建。2019國務(wù)院長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要統(tǒng)籌規(guī)劃長三三角數(shù)據(jù)中心，推進(jìn)區(qū)域信息樞紐港建設(shè)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心和存算資源協(xié)同布局。加快量子通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展務(wù)水平。支持北斗導(dǎo)航系統(tǒng)率先應(yīng)用，建設(shè)南京位置服務(wù)數(shù)據(jù)中心。資料來源：工信部，國務(wù)院，科技部，華創(chuàng)證券整理嚴(yán)格限定 PUE 指

26、標(biāo)，綠色環(huán)保為長期導(dǎo)向國家層面政策嚴(yán)格限定PUE 指標(biāo)，指出綠色環(huán)保為長期目標(biāo)。2012 年 2 月，工信部發(fā)布工業(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃， 重點(diǎn)發(fā)展綠色數(shù)據(jù)中心，目標(biāo)到 2015 年數(shù)據(jù)中心 PUE 值下降 8%。2013 年 1 月，工信部等五部委發(fā)布關(guān)于數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局的指導(dǎo)意見，要求新建數(shù)據(jù)中心 PUE 值在 1.5 以下，并要求企業(yè)整合、改造和升級(jí)已建數(shù)據(jù)中心以達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求（PUE 降低到 2.0 以下）。2015 年 3 月，工信部、國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于國家綠色數(shù)據(jù)中心試點(diǎn)工作方案，提出到 2017 年，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)建百個(gè)綠色數(shù)據(jù)中心試點(diǎn)，試點(diǎn)數(shù)據(jù)中心能效

27、平均提高 8%以上，制定綠色數(shù)據(jù)中心相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn) 4 項(xiàng)，推廣綠色數(shù)據(jù)中心先進(jìn)適用技術(shù)、產(chǎn)品和運(yùn)維管理最佳實(shí)踐 40 項(xiàng)，制定綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)指南；5 月，國務(wù)院發(fā)布中國制造 2025，要求大幅降低電子信息產(chǎn)品生產(chǎn)、使用能耗及限用物質(zhì)含量，建設(shè)綠色數(shù)據(jù)中心和綠色基站。2017 年 5 月，工信部發(fā)布數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)規(guī)范， 指出數(shù)據(jù)中心的建設(shè)應(yīng)符合節(jié)能環(huán)保、安全可靠的要求。2019 年 1 月，工信部、國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、國家能源局聯(lián)合發(fā)布三部門關(guān)于加強(qiáng)綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)的指導(dǎo)意見，要求到 2020 年，新建大型、超大型數(shù)據(jù)中心的電能使用效率值達(dá)到 1.4 以下；2 月，工信部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)

28、的指導(dǎo)意見，提出 2022 年數(shù)據(jù)中心平均能耗水平達(dá)到國際先進(jìn)水平，新建大型、超大型數(shù)據(jù)中心 PUE1.4 以下；11 月，工信部綠色數(shù)據(jù)中心先進(jìn)適用技術(shù)產(chǎn)品目錄（2019 年版）指出，藥推動(dòng)數(shù)據(jù)中心節(jié)能與綠色發(fā)展水平持續(xù)提升，選出涉及能源、資源利用效率提升、可再生能源利用、分布式供能和微電網(wǎng)建設(shè)，廢舊設(shè)備回收處理、限用物質(zhì)使用控制、綠色運(yùn)維管理等 4 個(gè)領(lǐng)域 50 項(xiàng)技術(shù)產(chǎn)品。時(shí)間發(fā)布部門名稱主要內(nèi)容2012工信部工業(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展綠色數(shù)據(jù)中心，目標(biāo)到 2015 年數(shù)據(jù)中心 PUE 值下降 8%。2013工信部等五部委關(guān)于數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局的指導(dǎo)意見要求新建數(shù)據(jù)中心 PUE 值在

29、1.5 以下，并要求企業(yè)整合、改造和升級(jí)已建數(shù)據(jù)中心以達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求（PUE 降低到 2.0 以下）2015工信部、國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、國家能源局關(guān)于國家綠色數(shù)據(jù)中心試點(diǎn)工作方案提出到 2017 年，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)建百個(gè)綠色數(shù)據(jù)中心試點(diǎn)，試點(diǎn)數(shù)據(jù)中心能效平均提高 8%以上，制定綠色數(shù)據(jù)中心相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn) 4 項(xiàng)，推廣綠色數(shù)據(jù)中心先進(jìn)適用技術(shù)、產(chǎn)品和運(yùn)維管理最佳實(shí)踐 40 項(xiàng)，制定綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)指南。2015國務(wù)院中國制造 2025大幅降低電子信息產(chǎn)品生產(chǎn)、使用能耗及限用物質(zhì)含量，建設(shè)綠色數(shù)據(jù)中心和綠色基站。2017工信部數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)規(guī)范國家標(biāo)準(zhǔn)自 2018 年開始實(shí)施數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)規(guī)范，使數(shù)據(jù)

30、中心的建設(shè)符合節(jié)能環(huán)保、安全可靠的要求。2019工信部、國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局、國家能源局三部門關(guān)于加強(qiáng)綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)的指導(dǎo)意見到 2020 年，新建大型、超大型數(shù)據(jù)中心的電能使用效率值達(dá)到 1.4 以下， 推動(dòng)綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)。2019工信部關(guān)于加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)的指導(dǎo)意見2022 年數(shù)據(jù)中心平均能耗水平達(dá)到國際先進(jìn)水平，新建大 型、超大型數(shù)據(jù)中心 PUE1.4 以下 。2019工信部全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引（2018）全國數(shù)據(jù)中心能效水平進(jìn)一步提升，在用超大型數(shù)據(jù)中心平均 PUE 為1.63，大型數(shù)據(jù)中心平均 PUE 為 1.54，其中 2013 年后投產(chǎn)的大型、超大型數(shù)據(jù)中心平均 PUE 低

31、于 1.50。全 國規(guī)劃在建數(shù)據(jù)中心平均設(shè)計(jì)PUE 為 1.5 左右，超大型、大型數(shù)據(jù)中心平均設(shè)計(jì) PUE 分別為 1.41 和1.48 。圖表 13綠色環(huán)保為國家政策長期導(dǎo)向時(shí)間發(fā)布部門名稱主要內(nèi)容2019工信部綠色數(shù)據(jù)中心先進(jìn)適用技術(shù)產(chǎn)品目錄（2019 年版）推動(dòng)數(shù)據(jù)中心節(jié)能與綠色發(fā)展水平持續(xù)提升，選出涉及能源、資源利用效率提升，可再生能源利用、分布式供能和微電網(wǎng)建設(shè)，廢舊設(shè)備回收處理、限用物質(zhì)使用控制，綠色運(yùn)維管理等 4 個(gè)領(lǐng)域 50 項(xiàng)技術(shù)產(chǎn)品。資料來源：工信部，中國政府網(wǎng)，科技部，華創(chuàng)證券整理PUE 是數(shù)據(jù)中心總成本的關(guān)鍵指標(biāo)降低 PUE（Power Usage Effectiven

32、ess）是降低電費(fèi)成本和總成本的關(guān)鍵措施。數(shù)據(jù)中心建成后的日常運(yùn)維支出中， 成本大致可分為折舊攤銷、電費(fèi)、人力成本、水費(fèi)及其他，其中電力消耗占比約 50%。因此，電價(jià)及耗電量是 IDC 運(yùn)營的關(guān)鍵指標(biāo)，低電價(jià)和 PUE 是降低總成本的重要措施。PUE 是數(shù)據(jù)中心總設(shè)備能耗與 IT 設(shè)備能耗之比。當(dāng) PUE值等于 1 時(shí)能耗效率處于理想的最佳水平，但是實(shí)際場景中，數(shù)據(jù)中心的電力有一部分將被轉(zhuǎn)移支持制冷和照明等， 同時(shí)能量使用的過程中有一部分電力將損失消耗。PUE 指標(biāo)值越大，意味著額外電力消耗越多，因此電費(fèi)支出越大， 數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營成本就越高。假設(shè)一個(gè)中小型數(shù)據(jù)中心標(biāo)準(zhǔn)柜 220 個(gè)，能耗 3k

33、Wh ，假若 PUE 為 2，則每年耗電量為 220*3 kWh *24h*365 天*2， 假如平均電費(fèi) 0.8 元/度，則全年電費(fèi)約 925 萬人民幣；同樣的數(shù)據(jù)中心機(jī)房，PUE 降低至 1.6，則全年電費(fèi)可降 185 萬人民幣，節(jié)省電費(fèi) 20%。圖表 14PUE 及電費(fèi)敏感性分析標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜數(shù) 個(gè)單機(jī)柜能耗 kW.hPUE每小時(shí)總用電量 kW較 PUE2.0 節(jié)省電費(fèi)22031.385835%22031.492430%22031.599025%22031.61,05620%22031.71,12215%22031.81,18810%22031.91,2545%22032.01,3200%資料

34、來源：華創(chuàng)證券測算（二）省市政策結(jié)構(gòu)化發(fā)展，區(qū)域定位各不相同核心區(qū)域資源緊張，注重能耗要求北上廣深等一線城市及江蘇等核心區(qū)域，由于資源相對(duì)緊張，對(duì)新建數(shù)據(jù)中心政策較緊，且特別注重 PUE 要求。2018 年 11 月，上海發(fā)布新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃，要求存量改造 PUE 不高于 1.4，新建 PUE 不高于 1.3；2019 年 6 月發(fā)布的上海市互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)導(dǎo) 則（2019 版）再次強(qiáng)調(diào)新建 PUE 嚴(yán)格控制在 1.3 以下。2014 年 7 月，北京市發(fā)布北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄（2014 年版），要求新建及擴(kuò)建的數(shù)據(jù)中心PUE 不高于 1.5；2018 年 9 月

35、，北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄（2018 年版）規(guī)定全市新建、擴(kuò)建PUE 不高于 1.3，中心城區(qū)全面禁止新建和擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心。2017 年 3 月，浙江省發(fā)布浙江省數(shù)據(jù)中心“十三五”發(fā)展規(guī)劃， 規(guī)定新建數(shù)據(jù)中心PUE 值低于 1.5，改造后的數(shù)據(jù)中心PUE 值低于 2.0，綠色數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算數(shù)據(jù)中心比例均超過 40%。數(shù)據(jù)中心年增長率控制在 30%以下，至“十三五”末，數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)不超過 25 萬個(gè)。2019 年 4 月，深圳市發(fā)布數(shù)據(jù)中心節(jié)能審查有關(guān)事項(xiàng)的通知，對(duì)不同PUE 數(shù)據(jù)中心給予不同政策支持。圖表 15一線城市及核心區(qū)域更加注重 PUE 要求時(shí)間省份名稱主要內(nèi)容2016上海上海

36、市大數(shù)據(jù)發(fā)展實(shí)施意見做好空間、規(guī)模、用能的統(tǒng)籌，重點(diǎn)打造數(shù)據(jù)中心集群2017上海上海市節(jié)能和應(yīng)對(duì)氣候變化“十三五”規(guī)劃嚴(yán)格控制新建數(shù)據(jù)中心，確有必要建設(shè)的，必須確保綠色節(jié)能2018上海新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年 行動(dòng)計(jì)劃存量改造 PUE 不高于 1.4，新建 PUE 不高于 1.32019上海上海市互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)導(dǎo) 則（2019 版）新建 PUE 嚴(yán)格控制在 1.3 以下2014北京北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄（2014 年版）新建擴(kuò)建 PUE 不高于 1.52016北京北京市“十三五”時(shí)期信息化發(fā)展規(guī)劃推進(jìn)京津冀地區(qū)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心統(tǒng)籌規(guī)劃布局，鼓勵(lì)開展異地容災(zāi)備份2018北京北京市新增

37、產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄（2018 年版）全市新建、擴(kuò)建 PUE 不高于 1.3，中心城區(qū)全面禁止新建和擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心2017浙江浙江省數(shù)據(jù)中心“十三五”發(fā)展規(guī)劃新建數(shù)據(jù)中心 PUE 值低于 1.5，改造后的數(shù)據(jù)中心 PUE 值低于 2.0，綠色數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算數(shù)據(jù)中心比例均超過 40%。數(shù)據(jù)中心年增長率控制在30%以下，至“十三五”末，數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)不超過 25 萬個(gè)2017浙江浙江省公共機(jī)構(gòu)綠色數(shù)據(jù)中心指導(dǎo)意見鼓勵(lì)公共機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心進(jìn)行改造，鼓勵(lì)公共機(jī)構(gòu)將數(shù)據(jù)中心托管給專業(yè)運(yùn)營商。2018浙江關(guān)于開展“綠色數(shù)據(jù)中心”服務(wù)認(rèn)證工作的實(shí)施意見加強(qiáng)節(jié)能考核，提高能源利用率2016廣東促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展

38、的行動(dòng)方案建成全省統(tǒng)計(jì)的電子政務(wù)數(shù)據(jù)中心，以及 10 個(gè)左右地級(jí)市數(shù)據(jù)分中心，形成布局合理、綠色集約的數(shù)據(jù)中心體系2019深圳數(shù)據(jù)中心節(jié)能審查有關(guān)事項(xiàng)的通知對(duì)不同 PUE 數(shù)據(jù)中心給予不同政策支持資料來源：各省市經(jīng)信委，各省市通信管理局，華創(chuàng)證券整理衛(wèi)星城承載核心城市外溢業(yè)務(wù)需求衛(wèi)星城市承接一線城市的產(chǎn)業(yè)溢出，為一線城市提供支撐，能夠建設(shè)大型數(shù)據(jù)中心。以江蘇省為例，萬國數(shù)據(jù)昆山數(shù)據(jù)中心定位為大型商業(yè)化的數(shù)據(jù)中心、國家級(jí)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)中心和國家級(jí)信息災(zāi)備基地。 2010 年 11 月投入運(yùn)營，一期建筑面積約 24,034 平方米。2019 年，世紀(jì)互聯(lián)太倉數(shù)據(jù)中心基地項(xiàng)目落地江蘇太倉，項(xiàng)目用地 50

39、畝。該項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)數(shù)據(jù)中心及輔助用房約 80000 平方米，可容納 8000 到 10000 個(gè)高密度機(jī)柜。圖表 16江蘇省可容納多個(gè)大型數(shù)據(jù)中心時(shí)間省份名稱主要內(nèi)容2015江蘇省政府關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見動(dòng)國家級(jí)數(shù)據(jù)服務(wù)中心、呼叫中心、云計(jì)算中心等功能性平臺(tái)落戶江蘇，提升全省信息數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和服務(wù)能力。2016江蘇江蘇省“十三五”信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展規(guī)劃打造超級(jí)數(shù)據(jù)中心，到“十三五”末建成萬級(jí)計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架存儲(chǔ)規(guī)模，滿足長三角乃至華東地區(qū)的 IDC 需求2019江蘇省政府辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)第五代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)發(fā)展若干政策措施的通知加快寬帶網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)平臺(tái)等各類支撐性資源統(tǒng)

40、籌共享，推動(dòng)信息基礎(chǔ)設(shè)施集約化建設(shè)資料來源：江蘇省經(jīng)信委，江蘇省通信管理局，華創(chuàng)證券整理偏遠(yuǎn)地區(qū)著重建設(shè)超大型數(shù)據(jù)中心，提供延時(shí)要求較低的大型存儲(chǔ)業(yè)務(wù)偏遠(yuǎn)地區(qū)土地和能源資源充足，適合建設(shè)超大型數(shù)據(jù)中心。以內(nèi)蒙古為例，2017 年 12 月，內(nèi)蒙古發(fā)布內(nèi)蒙古自治區(qū)大數(shù)據(jù)發(fā)展總體規(guī)劃（2017-2020），建設(shè)以和林格爾新區(qū)為核心、東中西合理布局的綠色數(shù)據(jù)中心基地，將內(nèi)蒙古打造成中國北方大數(shù)據(jù)中心。2018 年 12 月，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 實(shí)施方案（20182020 年）提出完善信息基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化大數(shù)據(jù)中心功能布局，拓展共享應(yīng)用，建設(shè)國家大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌發(fā)展類

41、化大數(shù)據(jù)中心北方分中心落戶內(nèi)蒙古。2019 年 1 月，呼包鄂榆城市群發(fā)展規(guī)劃提出加快建設(shè)中國北方大數(shù)據(jù)中心、政務(wù)服務(wù)云計(jì)算中心、開發(fā)應(yīng)用中心；12 月，發(fā)布內(nèi)蒙古自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（20182020 年），爭取國家一體化大數(shù)據(jù)中心北方分中心落戶內(nèi)蒙古，引進(jìn)國家部委、電信運(yùn)營企業(yè)、大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)中心。目前已經(jīng)落戶內(nèi)蒙古的超大型數(shù)據(jù)中心包括中國移動(dòng)呼和浩特?cái)?shù)據(jù)中心，中國電信云計(jì)算內(nèi)蒙古信息園，阿里巴巴烏蘭察布大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)平臺(tái)和蘋果中國北方數(shù)據(jù)中心。圖表 17內(nèi)蒙古將打造中國北方大數(shù)據(jù)中心時(shí)間省份名稱主要內(nèi)容2017內(nèi)蒙古內(nèi)蒙古自治區(qū)大數(shù)據(jù)發(fā)展總體規(guī)劃（2017-20

42、20）建設(shè)以和林格爾新區(qū)為核心、東中西合理布局的綠色數(shù)據(jù)中心基地，將內(nèi)蒙古打造成中國北方大數(shù)據(jù)中心2018內(nèi)蒙古內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（20182020 年）完善信息基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化大數(shù)據(jù)中心功能布局，拓展共享應(yīng)用，建設(shè)國家大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌發(fā)展類化大數(shù)據(jù)中心北方分中心落戶我區(qū)2019內(nèi)蒙古呼包鄂榆城市群發(fā)展規(guī)劃加快建設(shè)中國北方大數(shù)據(jù)中心、政務(wù)服務(wù)云計(jì)算中心、開發(fā)應(yīng)用中心。2019內(nèi)蒙古關(guān)于堅(jiān)持農(nóng)牧業(yè)農(nóng)村牧區(qū)優(yōu)先發(fā)展切實(shí)做好“三農(nóng)三牧”工作的實(shí)施意見改造升級(jí)自治區(qū)農(nóng)牧業(yè)數(shù)據(jù)中心，強(qiáng)化農(nóng)牧業(yè)“兩微一端一門戶”服務(wù)平臺(tái)2019內(nèi)蒙古內(nèi)蒙古自治區(qū)新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

43、實(shí)施方案（20182020 年）建設(shè)呼和浩特國家級(jí)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心區(qū)，以及鄂爾多斯、包頭、烏蘭察布、赤峰等自治區(qū)級(jí)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)。爭取國家一體化大數(shù)據(jù)中心北方分中心落戶我區(qū)，引進(jìn)國家部委、電信運(yùn)營企業(yè)、大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)中心。資料來源：內(nèi)蒙古經(jīng)信委，內(nèi)蒙古通信管理局，華創(chuàng)證券整理圖表 18內(nèi)蒙古大數(shù)據(jù)中心基地概覽時(shí)間投資者基地名稱規(guī)模規(guī)劃 PUE2014中國移動(dòng)中國移動(dòng)呼和浩特?cái)?shù)據(jù)中心62.1 萬平方米，5.25 萬個(gè)機(jī)架1.32016中國電信中國電信云計(jì)算內(nèi)蒙古信息園承載能力已達(dá) 90 萬臺(tái)-2018阿里巴巴阿里巴巴烏蘭察布大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)平臺(tái)建筑面積 30 萬平方米，共承載

44、 30 萬臺(tái)服務(wù)器-資料來源：搜狐網(wǎng)，華創(chuàng)證券整理三、IDC 投建選址影響因素二：網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)直接影響數(shù)據(jù)中心分布（一）骨干網(wǎng)是提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架骨干網(wǎng)（Backbone Network）是提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架。其拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)為光線路終端連接到匯聚層，匯聚層再匯總到核心層。每個(gè)骨干網(wǎng)中至少有一個(gè)和其他骨干網(wǎng)進(jìn)行互聯(lián)互通的連接點(diǎn)，并得到國家批準(zhǔn)能與國外網(wǎng)絡(luò)直接相連，不同的網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商都擁有自己的骨干網(wǎng)。狹義上的骨干網(wǎng)也指中國電信寬帶互聯(lián)網(wǎng) ChinaNet，其中，有 8 個(gè)骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)，分別為上海、北京、廣州、成都、南京、武漢、沈陽、西安，構(gòu)成了骨干網(wǎng)的核心層。核心節(jié)點(diǎn)之間為不完全網(wǎng)狀結(jié)

45、構(gòu)。以北京、上海、廣州為中心的三中心結(jié)構(gòu)，其他核心節(jié)點(diǎn)分別以至少兩條高速 ATM 鏈路與這三個(gè)中心相連。各省也建立了二級(jí)節(jié)點(diǎn)，形成了我國網(wǎng)絡(luò)的基本框架。其中上海、北京、廣州是CHINANET 的三大國際出口，也是 8 大節(jié)點(diǎn)的核心。圖表 19骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)梳理骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)節(jié)點(diǎn)情況上海ChinaNet 骨干網(wǎng)三個(gè)國際出口之一，總國際出口帶寬 12G，擁有京滬、北沿海、北沿江、南沿海、滬杭、滬寧等國內(nèi)長途光纜系統(tǒng)及兩臺(tái)國際出口路由器北京ChinaNet 骨干網(wǎng)三個(gè)國際出口之一，中國電信北方網(wǎng)絡(luò)的主節(jié)點(diǎn)在北京電信上地機(jī)房，現(xiàn)在的北京上地?cái)?shù)據(jù)中心原來是 263 機(jī)房，后來被電信收購重組為中國電信北京數(shù)據(jù)中心

46、之一廣州1995 年 10 月 1 日投入試運(yùn)行，系統(tǒng)于 1996 年 1 月 1 日正式開通。廣州市 Internet 服務(wù)中心節(jié)點(diǎn)作為中國公用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng) ChinaNET 的一個(gè)骨干節(jié)點(diǎn)，與北京和上海的 Internet 節(jié)點(diǎn)連接，與它們以及其它地區(qū)的節(jié)點(diǎn)共同構(gòu)成 ChinaNET 骨干網(wǎng)，是繼北京、上海之后的第三個(gè)國際出口成都支配帶寬資源豐富，與 Chinanet 骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)帶寬 60G，CN2 節(jié)點(diǎn)帶寬 10G。機(jī)房內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)全部采用千兆連接核心層與匯聚層，雙百兆冗余到接入層的無瓶頸交換式結(jié)構(gòu)，局域網(wǎng)采用千兆與百兆混合交換式可監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備確保高可靠性架構(gòu)，做到無單點(diǎn)故障，

47、分支網(wǎng)絡(luò)提供冗余設(shè)備及線路，可針對(duì)客戶數(shù)據(jù)傳輸，維護(hù)的需求提供 XDSL，DDN，ISDN 等多種接入手段，并能提供與國內(nèi) Chinanet 主要節(jié)點(diǎn)城市連接的長途專線。南京南京與其他省市之間的骨干網(wǎng)絡(luò)擁塞程度較輕，有較大的發(fā)展空間。省節(jié)點(diǎn)帶寬資源豐厚 (20G)，資源利用率適度 ，有較大的發(fā)展空間。武漢處于國家骨干通信網(wǎng) 8 縱 8 橫一級(jí)通信干線中心位置。是中國電信建設(shè)的三大高速光纜環(huán)網(wǎng)(南環(huán),西環(huán)和北環(huán)) 的交匯中心。武漢熱線數(shù)據(jù)中心屬華中最大 ISP“湖北電信武漢市分公司”，與中國電信(CHINANET)骨干網(wǎng)通過千兆光纖以千兆以太網(wǎng)方式接入主干網(wǎng)。具有高速、直連、高可用性、可擴(kuò)展性、

48、高安全性。沈陽主要是作為 CHINANET 在東北地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)中心，是八大節(jié)點(diǎn)中規(guī)模最小的西安中國公用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和中國多媒體信息網(wǎng)絡(luò)在西北五省的網(wǎng)絡(luò)核心中樞，同時(shí)，西安又是西北五省和中國公用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)(CHINANET)連接的必由之路，擁有最大的網(wǎng)絡(luò)傳輸線路。資料來源：搜狐網(wǎng)，華創(chuàng)證券整理（二）數(shù)據(jù)中心的分布以骨干網(wǎng)為核心向外發(fā)散分布數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)計(jì)算的基礎(chǔ)，需要接入網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信息的交互，網(wǎng)絡(luò)是數(shù)據(jù)中心的必要條件，數(shù)據(jù)中心的分布呈現(xiàn)出以骨干網(wǎng)為中心，像周邊輻射的特點(diǎn)，還有部分大型、超大型數(shù)據(jù)中心分布在偏遠(yuǎn)地區(qū)。近年來，我國的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)不斷優(yōu)化，國家級(jí)骨干直聯(lián)點(diǎn)不斷增加，由原來的 3 個(gè)增加至

49、13 個(gè)，中西部地區(qū)網(wǎng)絡(luò)流量和互通效率明顯改善，中西部地區(qū)數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)能力明顯提升。從接入網(wǎng)絡(luò)層級(jí)看，至 2017 年底，國家在用數(shù)據(jù)中心近一半直連骨干網(wǎng)，其中大型、超大型數(shù)據(jù)中心比例達(dá)到 78%，中小型數(shù)據(jù)中心這一比例為 44%，未來規(guī)劃的數(shù)據(jù)中心有 57%直聯(lián)骨干網(wǎng)。從接入帶寬來看，全國在用數(shù)據(jù)中心出口帶寬平均為 311Gbit/s，折合平均每個(gè)機(jī)架 495Mbit/s。規(guī)劃在建數(shù)據(jù)中心平均每機(jī)架帶寬約 550Mbits/s。地區(qū)分布上，華中、華北、華南、西北、東北、西南地區(qū)各自擁有一個(gè)骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)，華東地區(qū)有兩個(gè)。僅八大節(jié)點(diǎn)所在省市就擁有超過全國一半的 IDC 機(jī)房，若加上其周邊鄰近地區(qū)

50、，其比例超過 80%。IDC 產(chǎn)業(yè)的分布和骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)的分布顯示出極大的一致性。圖表 20 我國骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)及數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)匹配圖資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券圖表 21與骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)鏈接的數(shù)據(jù)中心梳理區(qū)域與骨干網(wǎng)鏈接的 IDC與城域網(wǎng)鏈接的 IDC其他總計(jì)與骨干網(wǎng)鏈接的 IDC 占比%與城域網(wǎng)鏈接的 IDC 占比%其他占比%總計(jì)占比%北京及周邊30533879%13%8%100%上海及周邊303747142%52%6%100%廣深及周邊283114267%7%26%100%西部地區(qū)28713678%19%3%100%中部地區(qū)16031984%0%16%100%

51、東北地區(qū)7311164%27%9%100%總數(shù)139552321764%25%11%100%資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券（三）不同網(wǎng)絡(luò)效率的數(shù)據(jù)中心適用于不同業(yè)務(wù)需求隨著信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)越來越豐富，而不同數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬、時(shí)延有其特定的要求。就網(wǎng)絡(luò)效率而言，網(wǎng)絡(luò)時(shí)延主要包括信號(hào)傳輸時(shí)延和信號(hào)跳轉(zhuǎn)時(shí)延，不同網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)間的跳轉(zhuǎn)時(shí)延也存在差異，而時(shí)延的關(guān)鍵因素便是數(shù)據(jù)中心接入網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的位置。通常情況下，距離骨干網(wǎng)節(jié)點(diǎn)越近的網(wǎng)絡(luò)傳輸越高效，網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量也越好。例如網(wǎng)絡(luò)游戲、在線支付等時(shí)延要求較高的業(yè)務(wù)，要求時(shí)延控制于 10ms 以內(nèi)，這就意味著提供業(yè)

52、務(wù)的數(shù)據(jù)中心必須在骨干網(wǎng)直聯(lián)點(diǎn)城市或周邊 200km 范圍內(nèi)。同時(shí)，大型數(shù)據(jù)中心服務(wù)供應(yīng)商可基于網(wǎng)絡(luò)將其進(jìn)行資源的系統(tǒng)化優(yōu)化，例如聯(lián)通提出了搭建一個(gè)基于廣組網(wǎng)和數(shù)據(jù)中心結(jié)合的模式，把客戶原本布局在熱門城市的業(yè)務(wù)在不犧牲可靠性的前提下，轉(zhuǎn)移到更邊緣的數(shù)據(jù)中心，同時(shí)使其使用成本下降 25。離骨干節(jié)點(diǎn)距離不同的數(shù)據(jù)中心承載著對(duì)時(shí)延要求及網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量不同的業(yè)務(wù)需求。接入骨干網(wǎng)的數(shù)據(jù)中心能更多得被調(diào)度，得到更高的資源利用率。而那些離骨干節(jié)點(diǎn)較遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)中心，其業(yè)務(wù)以數(shù)據(jù)存儲(chǔ)備份、冷數(shù)據(jù)處理為主，網(wǎng)絡(luò)因素對(duì)其優(yōu)先級(jí)較低，更多會(huì)考慮成本因素。圖表 22不同業(yè)務(wù)可選對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)中心的范圍業(yè)務(wù)種類時(shí)延要求地域范圍網(wǎng)絡(luò)時(shí)延

53、要求較高的業(yè)務(wù)（如網(wǎng)絡(luò)游戲、付費(fèi)結(jié)算等）10ms 以內(nèi)骨干直聯(lián)點(diǎn)城市或周邊 200 千米范圍內(nèi)網(wǎng)絡(luò)時(shí)延要求中等的業(yè)務(wù)（如網(wǎng)頁瀏覽、視頻播放等）50ms 以內(nèi)骨干直聯(lián)點(diǎn)城市或周邊 400 千米范圍內(nèi)網(wǎng)絡(luò)延時(shí)較低的業(yè)務(wù)（如數(shù)據(jù)備份存儲(chǔ)、大數(shù)據(jù)運(yùn)算處理等）200ms 以內(nèi)或更長骨干直聯(lián)點(diǎn)城市或省級(jí)節(jié)點(diǎn)周邊 1000 千米范圍內(nèi)資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券圖表 23不同因素對(duì)時(shí)延的影響影響時(shí)延的的因素時(shí)延信號(hào)傳輸時(shí)延每 1000 千米產(chǎn)生 10ms 網(wǎng)絡(luò)時(shí)延同一運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部跳轉(zhuǎn)每次跳轉(zhuǎn)產(chǎn)生 23ms 網(wǎng)絡(luò)時(shí)延不同運(yùn)營商骨干網(wǎng)間跳轉(zhuǎn)時(shí)延每次跳轉(zhuǎn)產(chǎn)生 10ms 網(wǎng)絡(luò)時(shí)

54、延不同運(yùn)營商城域網(wǎng)間跳轉(zhuǎn)每次跳轉(zhuǎn)產(chǎn)生 40ms 網(wǎng)絡(luò)時(shí)延資料來源：工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券四、IDC 投建選址影響因素三：下游客戶主導(dǎo)數(shù)據(jù)中心所耕耘的行業(yè)（一）數(shù)據(jù)中心的下游客戶以人口及經(jīng)濟(jì)密集區(qū)域?yàn)橹飨掠慰蛻舻牡乩砦恢靡彩菙?shù)據(jù)中心所建位置的影響因素之一。整體而言，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)及人口密集區(qū)域的數(shù)據(jù)中心數(shù)量及機(jī)架數(shù)量越多。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)多，信息化水平高，所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量大，同時(shí)這些地區(qū)亦有更為充裕的資金投入企業(yè)的數(shù)字化需求。除少數(shù)省份，大部分地區(qū)的人均 GDP 與數(shù)據(jù)中心所建機(jī)架數(shù)呈正向比例，例如北京市人均 GDP14 萬對(duì)應(yīng)約 15 萬機(jī)架數(shù)，上海市人均 G

55、DP13 萬對(duì)應(yīng)約 24 萬機(jī)架，江蘇省人均 GDP11 萬對(duì)應(yīng)約 10 萬機(jī)架。從各省市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，北京市的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)地區(qū) GDP 貢獻(xiàn)占比最大為 12%，其次為深圳（8%）、浙江（6%）、上海（6%）、廣州（5%）。而這些信息技術(shù)發(fā)達(dá)地區(qū)與數(shù)據(jù)中心核心區(qū)域重合，側(cè)面說明數(shù)據(jù)中心是信息技術(shù)的基礎(chǔ)建設(shè)，而數(shù)據(jù)中心的選址極大程度依照下游客戶需求所建。圖表 24數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)與各省市人均 GDP 基本呈正向關(guān)系3016.02514.012.02010.0158.0106.04.052.0上海市北京市廣東省河北省江蘇省內(nèi)蒙古自治區(qū)天津市浙江省新疆維吾爾 貴 州 省 湖 北 省 四 川 省 福

56、建 省 遼 寧 省 陜 西 省 河 南 省 山 西 省 甘 肅 省 吉 林 省 重 慶 市 安 徽 省 湖南省黑龍江省江 西 省 寧夏回族自云南省青海省廣西壯族自西藏自治區(qū)00.0機(jī)架數(shù)萬人均GDP萬元資料來源：WIND，工信部：全國數(shù)據(jù)中心應(yīng)用發(fā)展指引(2018)，華創(chuàng)證券圖表 25信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)占區(qū)域 GDP 比逐年遞升圖表 26我國核心區(qū)域信息技術(shù) GDP 逐年增長14%12%10%8%6%4%2%0%2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017北京深圳浙江上海廣州50%40%30%20%10%0%-10% 2009 2010 2011

57、 2012 2013 2014 2015 2016 2017 北京浙江上海廣州資料來源：WIND，華創(chuàng)證券資料來源：WIND，華創(chuàng)證券（二）數(shù)據(jù)中心主要客戶向云商收斂全球云計(jì)算行業(yè)高速發(fā)展，云服務(wù)商入局?jǐn)?shù)據(jù)中心推動(dòng)行業(yè)增長。預(yù)計(jì) 2021 年，全球云計(jì)算市場規(guī)模將超過 2500 億美金，平均增速超過 20%。屆時(shí)，中國云計(jì)算市場規(guī)模將達(dá) 1858 億元人民幣，平均增速仍接近 30%。各行業(yè)企業(yè)上云已是信息技術(shù)發(fā)展洪流中的大勢(shì)。云計(jì)算服務(wù)商為擴(kuò)張自身服務(wù)覆蓋范圍，紛紛增加其數(shù)據(jù)中心數(shù)量及規(guī)模， 從而獲得規(guī)模效益。云服務(wù)商的入局成為數(shù)據(jù)中心強(qiáng)有力的推動(dòng)力。圖表 27全球云計(jì)算市場平均增長約 20%

58、圖表 28中國云計(jì)算市場規(guī)模增速超全球3000250020001500100050002015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%20001500100050002015 2016 2017 2018 2019E2020E2021E40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%全球云計(jì)算市場規(guī)模（億美元）增速（%）中國云計(jì)算市場規(guī)模（億人民幣）增速（%）資料來源：IDC，華創(chuàng)證券資料來源：信通院，華創(chuàng)證券圖表 29全球云計(jì)算市場 AWS 市占率最高圖表 30中國

59、云計(jì)算市場阿里云市占率最高AWS微軟Azure阿里云其他阿里云騰訊云AWS中國電信其他資料來源：Gartner，華創(chuàng)證券資料來源：Gartner，華創(chuàng)證券云計(jì)算企業(yè)自建的數(shù)據(jù)中心省份云計(jì)算企業(yè)自建的數(shù)據(jù)中心省份阿里云阿里數(shù)據(jù)港張北數(shù)據(jù)中心河北華為云烏蘭察布華為云數(shù)據(jù)中心內(nèi)蒙古阿里江蘇云計(jì)算數(shù)據(jù)中心江蘇華為廊坊云數(shù)據(jù)中心河北圖表 31云商自建 IDC 省份云計(jì)算企業(yè)自建的數(shù)據(jù)中心省份云計(jì)算企業(yè)自建的數(shù)據(jù)中心省份阿里巴巴烏蘭察布大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)平臺(tái)內(nèi)蒙古遼寧大區(qū)（錦州）云計(jì)算數(shù)據(jù)中心遼寧阿里巴巴余杭開發(fā)區(qū)數(shù)據(jù)中心浙江大慶華為云計(jì)算數(shù)據(jù)中心黑龍江騰訊云騰訊華北信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)總部基地張家口華為長春云計(jì)算數(shù)

60、據(jù)中心吉林騰訊貴安七星數(shù)據(jù)中心貴州金山云金山（日照）智慧云谷山東騰訊重慶云計(jì)算數(shù)據(jù)中心重慶Ucloud烏蘭察布優(yōu)刻得數(shù)據(jù)中心內(nèi)蒙古百度云百度云計(jì)算（陽泉）中心山西百度云百度云計(jì)算（西安）中心陜西資料來源：搜狐網(wǎng)，華創(chuàng)證券整理（三）云商拓展的傳統(tǒng)領(lǐng)域或?qū)⒊蔀閿?shù)據(jù)中心下一個(gè)重點(diǎn)用戶工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和批發(fā)零售業(yè)或?qū)⒊蔀樵粕讨攸c(diǎn)開拓傳統(tǒng)領(lǐng)域工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和批發(fā)零售業(yè)云化程度不高且云化增速較快。企業(yè)上云指數(shù)由基礎(chǔ)云化、云化創(chuàng)新、管理變化三個(gè)一級(jí)指標(biāo)構(gòu)成，是企業(yè)云化程度的反應(yīng)。截至 2018 年，電力行業(yè)云化程度最高，上云指數(shù) 2018 年排名第一，達(dá)到 53.9，但增速排在末位，為 0.4%，電力行業(yè)