2022年保健品行業(yè)分析實(shí)施報(bào)告

1、. -保健品德業(yè)分析報(bào)告隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展,人類(lèi)對(duì)自身的安康日益關(guān)注；90 歲月以來(lái),全球居民的安康消費(fèi)逐年攀升,對(duì)養(yǎng)分保健品的需求特別旺盛；在按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)劃分的 15 類(lèi)國(guó)際化產(chǎn)業(yè)中, 醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長(zhǎng)最快的五個(gè)行業(yè)之一,保健食品的銷(xiāo)售額每年以 13%的速度增長(zhǎng)；中匯金控股 -討論所 季曉雯隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展,人類(lèi)對(duì)自身的安康日益關(guān)注；90 歲月以來(lái),全球居民的安康消費(fèi)逐年攀升,對(duì)養(yǎng)分保健品的需求特別旺盛；在按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)劃分的 15 類(lèi)國(guó)際化產(chǎn)業(yè)中, 醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長(zhǎng)最快的五個(gè)行業(yè)之一,保健食品的銷(xiāo)售額每年以 13%的速度增長(zhǎng)；而從 20 世紀(jì) 80 歲月起步的中國(guó)保健品德業(yè)

2、,在短短十幾年時(shí)間里,已經(jīng)快速開(kāi)展成為一個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)；保健品產(chǎn)業(yè)之所以蓬勃開(kāi)展,主要緣由是人民生活水平明顯提高；其次,人民生活式的轉(zhuǎn)變,是保健品產(chǎn)業(yè)開(kāi)展的重要契機(jī)；多層次的社會(huì)生活需要,為保健品產(chǎn)業(yè)的開(kāi)展供應(yīng)了寬闊空間；在保健品德業(yè)快速開(kāi)展的背景下,顯現(xiàn)了一批優(yōu)秀企業(yè),2022年上市的湯臣倍健股份XX 300146作為保健品非直銷(xiāo)行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè),在過(guò)去幾年中,實(shí)現(xiàn)了收入和利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)；我們關(guān)注的另一家企業(yè)是雙塔食品股份XX 002481,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為龍口粉絲,2022年開(kāi)場(chǎng)利用公司獨(dú)有的循環(huán)技術(shù),生產(chǎn)豌豆蛋白,近兩年通過(guò)技術(shù)革新已經(jīng)成為公司的利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)；兩家都涉及保健食品德業(yè),通過(guò)此契機(jī)

3、,我們來(lái)討論下保健品德業(yè)將來(lái)的開(kāi)展空間；一、食保健品及善事養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)開(kāi)展?jié)摿嫶?、中國(guó)保健品德業(yè)曲折中升級(jí)中國(guó)保健食品在 80 歲月開(kāi)場(chǎng)興起,以蜂漿為標(biāo)志；其后行業(yè)快速開(kāi)展,以太陽(yáng)神、哇哈哈兒童養(yǎng)分液、太太口服液、中華鱉精等為代表產(chǎn)品；進(jìn)入 95 年之后行業(yè)開(kāi)場(chǎng)了長(zhǎng)達(dá) 7 年的調(diào)整期,行業(yè)開(kāi)展紛亂,大浪淘沙,這期間有三株的興起與衰退,也有腦白金和紐萊等品牌的興起,更有行業(yè)的治理規(guī)；2022 年非典之后,消費(fèi)者安康意識(shí)空前提高,保健品需求爆發(fā),加上 了的沿海地區(qū)對(duì)保健食品的需求促使了行業(yè)的大開(kāi)展；03 年后中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速開(kāi)展,富有. . word.zl-. -隨著保健食品的快速開(kāi)展,膳食養(yǎng)

4、分補(bǔ)充劑行業(yè)也獲得了快速開(kāi)展,2022 年,整個(gè)膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約 800 億元左右；但較美國(guó)和日本的膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑市場(chǎng)來(lái)看,仍有很大的開(kāi)展空間；2、國(guó)際經(jīng)受說(shuō)明中國(guó)保健品市場(chǎng)仍有龐大開(kāi)展空間國(guó)際上,膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑自 20 世紀(jì) 60 歲月興起,并取得了飛速開(kāi)展；2022 年全球膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑市場(chǎng)規(guī)模超過(guò) 930 億美元,其消費(fèi)主要分布在經(jīng)濟(jì)比擬興盛的地區(qū),北美占全球消費(fèi)額份額為 29.4%,歐洲為 19.6%,人口數(shù)量最多的亞太地區(qū)份額為 43.1%. 膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑在各國(guó)的開(kāi)展?fàn)顩r相差很大,興盛市場(chǎng)成熟度遠(yuǎn)大于欠興盛,美國(guó)、日本、西歐三大市場(chǎng)占有全球約70%的市場(chǎng)；美國(guó)是全球膳食

5、養(yǎng)分補(bǔ)充劑的頭號(hào)消費(fèi)強(qiáng)國(guó),市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)300 億美元,全美. . word.zl-. -國(guó)有三分之二的消費(fèi)者有消費(fèi)膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的習(xí)慣；日本是全球其次大膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的消費(fèi)國(guó),市場(chǎng)規(guī)模約為 160 億美元,全日本有三分之二的消費(fèi)者有消費(fèi)膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的習(xí)慣；日本保健品食品市場(chǎng)的經(jīng)受說(shuō)明,保健食品受人口老齡化影響較大,老齡人口數(shù)量的增加和占比的提升促進(jìn)了保健食品市場(chǎng)的增長(zhǎng)；日本保健食品市場(chǎng)在 04 年之前始終保持較快的增長(zhǎng),即使在上世紀(jì) 90 歲月也保持很高的增速,雖然 91 年之后的日本經(jīng)濟(jì)根本停滯；這說(shuō)明,除了經(jīng)濟(jì)和收入之外仍有其他因素導(dǎo)致保健食品市場(chǎng)的開(kāi)展；數(shù)據(jù)說(shuō)明同期,即 88 年之后的

6、日本老齡人口65 歲及以上人口數(shù)量不斷增長(zhǎng),從1400萬(wàn)左右增長(zhǎng)到 3000萬(wàn)左右,翻了一倍多,65 歲及以上人口占比那么從 11%增加至 23%；美國(guó)保健品市場(chǎng)的銷(xiāo)售額數(shù)據(jù)說(shuō)明,除了人口老齡化之外,經(jīng)濟(jì)增速和人均消費(fèi)量也是影響保健品食品市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要因素；近些年來(lái)美國(guó)的保健食品市場(chǎng)增速在 5%-7%,高于日本的同期增速,但同期日本老齡人口的規(guī)模增速快于美國(guó)日本 05-10 年的復(fù)合增速為 2.65%,美國(guó)的復(fù)合增速為 2.07%；顯示影響保健食品市場(chǎng)增速的因素除了老齡人口增速外仍有其他因素；. . word.zl-. -支持美國(guó)保健食品市場(chǎng)增速快于日本的說(shuō)明為,美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速較日本快些,且美

7、國(guó)的人均保健食品銷(xiāo)售額較日本要低些；中國(guó)保健食品市場(chǎng)規(guī)模有龐大的開(kāi)展空間；.食品工業(yè)“ 十二五開(kāi)展規(guī)劃.提出,到 2022 年,養(yǎng)分與保健食品產(chǎn)值到達(dá) 1 萬(wàn)億元,年均增長(zhǎng) 20%；形成 10 家以上產(chǎn)品銷(xiāo)售收入在 100 億元以上的企業(yè),百?gòu)?qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)集中度超過(guò) 50%；用于補(bǔ)充人體維生素、礦物質(zhì)的養(yǎng)分補(bǔ)充劑被列入開(kāi)展向與重點(diǎn)；1人均消費(fèi)額角度看,2022年中國(guó)人均消費(fèi)額僅為 6.87美元,是日本的十九分之一,是美國(guó)的是三分之一；2人口老齡化是推動(dòng)保健食品快速增長(zhǎng)的另一重要因素；數(shù)據(jù)顯示,年新增人數(shù)出現(xiàn)逐步快速增加的態(tài)勢(shì)；2022 年之后 65 歲及以上人口規(guī)模每3經(jīng)濟(jì)連續(xù)快速開(kāi)展是推動(dòng)保健

8、食品快速增長(zhǎng)的購(gòu)置力因素,估計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)將來(lái)數(shù)年仍有望保持 7%左右的高增速, 隨著實(shí)際收入翻番目標(biāo)的提出和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快,估計(jì)將來(lái)居民收入有望持平或快于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；4“ 治未病的觀念不斷深化,國(guó)民安康觀念在不斷強(qiáng)化,對(duì)行業(yè)開(kāi)展產(chǎn)生連續(xù)的推動(dòng)；. . word.zl-. -3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將逐步趨向有序；2022年 3月,食品藥品監(jiān)視治理局下發(fā) .關(guān)于印發(fā)保健食品命名規(guī)定和命名指南的通知 .,2022 年 9 月 24 日下發(fā) .保健食品托付生產(chǎn)治理規(guī)定 .,核心是對(duì)貼牌生產(chǎn)進(jìn)展規(guī),“ 托付不得將同一產(chǎn)品在同一期限托付兩家及以上企業(yè)生產(chǎn)；托付自行生產(chǎn)的,不得將同一產(chǎn)品同時(shí)托付生產(chǎn)；9 月 29 日下發(fā)

9、 .關(guān)于進(jìn)一步規(guī)保健食品監(jiān)視治理厲打擊 XX 違規(guī)行為有關(guān)事項(xiàng)的公告 .,核心是將一般食品與保健食品德區(qū)分,“ 使用片劑、膠囊、口服液、沖劑、丸劑等形狀,需定量食用且有每日食用限量的產(chǎn)品,不納入食品生產(chǎn)可QS 標(biāo)志圍；自 2022 年 1 月 1 日起,禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和進(jìn)口未獲保健食品批準(zhǔn)文號(hào)的上述產(chǎn)品、不得生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和進(jìn)口貼牌保健食品；也就是說(shuō)保健品公司必需獲得保健食品批文才能出售產(chǎn)品,公司在國(guó)市場(chǎng)中始終有著肯定的批文數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì),趨緊的政策也將在將來(lái)一段時(shí)間賜予公司更寬的護(hù)城河；其中第五條明確規(guī)定“ 一個(gè)產(chǎn)品只能有一個(gè)名稱(chēng),一般由品牌名、通用名、屬性名組成；加條例“ 套牌,“ 貼牌、“ 一號(hào)多

10、用等情形將逐步受到清理與整頓,市場(chǎng)將進(jìn)一步得到規(guī)；新條例的監(jiān)管精神與細(xì)那么要求將對(duì)外來(lái)膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)的開(kāi)展產(chǎn)生重要影響,推動(dòng)行業(yè)走向競(jìng)爭(zhēng)有序的狀態(tài)；從的行業(yè)監(jiān)管將進(jìn)一步拉高行業(yè)的門(mén)檻,4、養(yǎng)分安康產(chǎn)業(yè)與膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)在興盛已經(jīng)是特別成熟的產(chǎn)業(yè),但在我國(guó)屬于快速成長(zhǎng)中的產(chǎn)業(yè)；4.1 非直銷(xiāo)渠道占比有望大幅提升保健品的銷(xiāo)售渠道分為直銷(xiāo)渠道和非直銷(xiāo)渠道,直銷(xiāo)渠道有直銷(xiāo)員、網(wǎng)購(gòu)、私人醫(yī)生、郵購(gòu)等,非直銷(xiāo) 渠道有雜貨店超市等一般零售渠道、藥店、保健食品商店、保健品專(zhuān)賣(mài)店等專(zhuān)業(yè)渠道；美國(guó)外鄉(xiāng)保健品市場(chǎng)的經(jīng)受說(shuō)明,膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)中非直銷(xiāo)渠道的銷(xiāo)售占比在不斷上升,到達(dá) 80% 左右 .2022年全

11、球養(yǎng)分補(bǔ)充劑報(bào)告 .顯示,美國(guó)外鄉(xiāng)直銷(xiāo)品牌僅占 18%；直銷(xiāo)渠道的銷(xiāo)售占比那么不斷 下降；注,直銷(xiāo)中的網(wǎng)購(gòu)渠道卻能夠保持很高的增速,估計(jì)隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的便利度提升、物流的便利,網(wǎng)購(gòu)渠道占比有望進(jìn)一步提升. . word.zl-. -而中國(guó)目前直銷(xiāo)品牌占整個(gè)市場(chǎng)的80%左右安利、完善等,非直銷(xiāo)占比僅為20%左右,參照美國(guó)和日本的渠道構(gòu)造美國(guó)非直銷(xiāo)占80%左右,日本非直銷(xiāo)約占64%左右,可以估計(jì)中國(guó)將來(lái)非直銷(xiāo)渠道占比提升的空間較大；非直銷(xiāo)比例的提升的緣由很大一局部是由于直銷(xiāo)模式培育消費(fèi)者安康和消費(fèi)膳食補(bǔ)充 劑之后,消費(fèi)者自行購(gòu)置的比重也會(huì)逐步提升,非直銷(xiāo)的這種購(gòu)置模式供應(yīng)了便利；保健協(xié)會(huì)猜測(cè)非直銷(xiāo)

12、增速 30%左右,猜測(cè)將來(lái)開(kāi)展會(huì)超過(guò)直銷(xiāo)；5、膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局簡(jiǎn)介 我國(guó)膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)第一是依靠直銷(xiāo)巨頭安利中國(guó)的力氣開(kāi)場(chǎng)起步；安利中國(guó)在市場(chǎng)早期階段對(duì)消 費(fèi)者綻開(kāi)了大量的養(yǎng)分及安康學(xué)問(wèn)、觀念的普及訓(xùn)練,轉(zhuǎn)變了消費(fèi)者對(duì)傳統(tǒng)保健食品的誤區(qū),培育了產(chǎn)品 消費(fèi)需求；隨后,藥店、商超、郵購(gòu)、品牌連鎖等非直銷(xiāo)渠道開(kāi)場(chǎng)逐步建立和成型,且其產(chǎn)品構(gòu)造更加豐 富,市場(chǎng)規(guī)模也快速擴(kuò)大；. . word.zl-. -依據(jù)中國(guó)保健學(xué)會(huì)的相關(guān)數(shù)據(jù),2022 年我國(guó)膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模到達(dá) 800 億,其中非直銷(xiāo)收入占比偏低但逐年提升, 收入規(guī)模約 170 億； 湯成倍健 2022 年?duì)I業(yè)收入為 14.8億, 占市場(chǎng)份額 8.7%,龐大的開(kāi)展空間加上公司強(qiáng)大的品牌護(hù)城河,信任公司能在保健食品德業(yè)越走越好；而作為代替大豆蛋白的豌豆蛋白已經(jīng)在歐美市場(chǎng)開(kāi)場(chǎng)被人承擔(dān),歐美市場(chǎng)逐步翻開(kāi),雙塔食品 80%純度的豌豆蛋白技術(shù)