證券從業(yè)資格-投資銀行業(yè)務(wù)概述

1、投資銀行業(yè)務(wù)概述（總分：24.00 ,做題時間：90分鐘）一、B單選題/B（ 總題數(shù)：16,分?jǐn)?shù)：8.00）.我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前采取（）雙重控制的辦法。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量VC.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模解析：解析我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在 1998年之前采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每 年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方 或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。.關(guān)于股票發(fā)行方式，下列說法錯誤的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.自辦

2、發(fā)行發(fā)行對象多為內(nèi)部職工和地方公眾B.上網(wǎng)競價方式?jīng)]有承銷商，很少有中介機(jī)構(gòu)參加VC.上網(wǎng)定價發(fā)行效率高、成本低、安全快捷D.全額預(yù)繳款、比例配售包括兩種方式：“全額預(yù)繳、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”解析：解析B項，沒有承銷商，很少有中介機(jī)構(gòu)參加是自辦發(fā)行的特點(diǎn)，上網(wǎng)競價只在1994年哈歲寶等幾只股票進(jìn)行過試點(diǎn)，之后沒有被采用。3.2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了 （），對金融債券的發(fā)行行為進(jìn)行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一 的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.全國債券市場金融債券發(fā)行管理辦法B.全國銀行間債

3、券市場金融債券發(fā)行管理辦法VC.全國銀行間金融債券發(fā)行管理辦法D.全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理規(guī)則解析：4.2006年5月20日，深、滬交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易 所交易系統(tǒng)采用（）方式公開發(fā)行股票。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.上網(wǎng)競價B.發(fā)行認(rèn)購證C.上網(wǎng)定價D.上網(wǎng)資金申購V解析：.熊貓債券是由（）依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的人民幣債券。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.國際投資銀行B.國際商業(yè)銀行C.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)VD.國際金融組織解析：.下列各項不屬于自辦發(fā)行股票發(fā)行方式特點(diǎn)的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.面值不統(tǒng)一B.效率高、成本低、安全

4、快捷 VC.發(fā)行對象多為內(nèi)部職工和地方公眾D.發(fā)行方式多為自辦發(fā)行，沒有承銷商，很少有中介機(jī)構(gòu)參加解析：解析B項屬于上網(wǎng)定價發(fā)行的特點(diǎn)。7.根據(jù)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法，資產(chǎn)支持證券是指由（）作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的收益證券。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.證券公司B.證監(jiān)會C. 一般企業(yè)D.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)V解析：.證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在（）發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.銀行間債券市場VB.交易所債券市場C.貨幣市場D.資本市場解析：解析為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場，拓

5、寬證券公司融資渠道，中國人民銀行制定了證券公司短期融資 券管理辦法，2004年11月1日起施行。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行 間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。.準(zhǔn)備發(fā)行政策性金融債券的銀行應(yīng)根據(jù)實際需要，按照規(guī)定的要求和程序向（）報送本單位發(fā)行政策性金融債券的計劃。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.中國證監(jiān)會B.中國銀監(jiān)會C.中國人民銀行總行VD.國家發(fā)展與改革委員會解析：.（）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息 的債務(wù)融資工具。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.銀行票據(jù)B.商業(yè)票據(jù)C.中期票據(jù) VD.短期票據(jù)解析：解

6、析根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會2008年4月16日發(fā)布的銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定 在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。11.1927年的（）取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.國民銀行法B.麥克法頓法7C.格拉斯斯蒂格爾法D.金融現(xiàn)代服務(wù)法案解析：12.2005年10月9日，（）兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券，這是中國債券 市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行 TOC o 1-5 h z B.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行VC

7、.國際貨幣基金組織和世界銀行D.國際金融公司和世界銀行解析：13.證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券指（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券B.證券公司短期融資券VC.證券公司發(fā)行的次級債券D.證券公司資產(chǎn)支持證券解析：14.20世紀(jì)30年代，美國通過一系列法案，確立分業(yè)經(jīng)營框架，嚴(yán)格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷商的信息披 露義務(wù)，以及虛假陳述所要承擔(dān)的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并要求金融機(jī)構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間作出 選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營，其中標(biāo)志性的法律是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.證券法B.格拉斯斯蒂格爾法VC.金融服務(wù)現(xiàn)代化法

8、案D.公司法解析：15.意味著20世紀(jì)影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入 了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營時代的法案是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.證券法B.證券交易法C.金融服務(wù)現(xiàn)代化法案VD.格拉斯斯蒂格爾法解析：解析金融服務(wù)現(xiàn)代化法案對美國 20世紀(jì)60年代以來的有關(guān)金融監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)的法律規(guī)范 進(jìn)行了突破性的修改，標(biāo)志著現(xiàn)代金融法律理念已經(jīng)由最早的規(guī)范金融交易行為發(fā)展到強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險的管理 和防范之后，再深入到放松金融管制、以法律制度促進(jìn)金融業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營和競爭。16.1998年通過的證券法對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用（）。（分?jǐn)?shù)

9、：0.50）A.注冊制B.審核制C.審批制 7D.核準(zhǔn)制解析：解析1998年通過的證券法對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍 采用審批制，但上市交易則采用核準(zhǔn)制。二、B多選題/B（ 總題數(shù)：16,分?jǐn)?shù)：8.00） TOC o 1-5 h z 17.關(guān)于發(fā)行監(jiān)管制度中的市場主導(dǎo)型，下列說法正確的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.即注冊制 7B.指股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負(fù)責(zé)VC.這種制度強(qiáng)調(diào)市場對股票發(fā)行的決定權(quán)VD.適合發(fā)展中國家解析：解析市場主導(dǎo)型制度更適合市場體系健全的發(fā)達(dá)國家。18.政策性金融債券由我國政

10、策性銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，用計劃派購或市場化的方式，向（）等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.國有商業(yè)銀行VB.城市合作銀行VC.農(nóng)村信用社 VD.商業(yè)保險公司 V解析：解析政策性金融債券經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，由我國政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）用計劃派購或市場化的方式，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、商業(yè)保險公司、城市 合作銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲匯局等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。 TOC o 1-5 h z .關(guān)于發(fā)行監(jiān)管制度中的政府主導(dǎo)型，下列說法正確的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.即核準(zhǔn)制VB.要求發(fā)行人在發(fā)行證券過程中，不僅要公開披露有關(guān)信息，而且必須符合一系列實質(zhì)

11、性的條件VC.這種制度賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)VD.不適合發(fā)展中國家解析：解析發(fā)展中國家更適合采取政府主導(dǎo)型制度。市場主導(dǎo)型制度強(qiáng)調(diào)市場對股票發(fā)行的決定權(quán)，要 求具有比較完善的市場體系，目前很多發(fā)展中國家無法達(dá)到這一要求，采取政府主導(dǎo)型制度更加適宜。.關(guān)于美國20世紀(jì)30年代確立的分業(yè)經(jīng)營框架，下列描述正確的有（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.1933年通過的證券法和格拉斯斯蒂格爾法從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營VB.1934年通過的證券交易法對一級市場和交易商產(chǎn)生了影響VC.美國證券交易委員會取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員會，成為證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)VD.1937年成立的全美證券交易商協(xié)會加強(qiáng)了對場外經(jīng)紀(jì)人和證券商的管理V解析：.

12、關(guān)于資產(chǎn)支持證券，下列說法正確的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)VB.是指將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券 VC.受托機(jī)構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)VD.我國目前還沒有資產(chǎn)證券化產(chǎn)品解析：解析D項，我國目前有已經(jīng)面世的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，如建行發(fā)行的“建元 2005-1個人住房抵押 貸款支持證券”，國開行發(fā)行的開元信貸資產(chǎn)支持證券等。.廣義投資銀行業(yè)務(wù)包括眾多的資本市場活動，具體包括（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.公司融資、并購顧問VB.股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易VC.資產(chǎn)管理VD.風(fēng)險投資

13、業(yè)務(wù)V解析：.熊貓債券是一部分境外金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券，這些境外金融機(jī)構(gòu)包括（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)VB.世界銀行VC.外國銀行D.國際金融公司 7解析： TOC o 1-5 h z 24.關(guān)于網(wǎng)下發(fā)行的特點(diǎn)，下列說法正確的是（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.發(fā)行環(huán)節(jié)多 VB.認(rèn)購成本高 VC.社會工作量大、效率低VD.隨著電子交易技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)下發(fā)行方式逐步被淘汰V解析：.發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，目前國際上的主要類型包括（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.政府主導(dǎo)型 VB.混合式C.行業(yè)協(xié)會主導(dǎo)式D.市場主導(dǎo)型 V解

14、析：解析發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬，目前國際上有兩種類型：一種是政府主導(dǎo)型，即核準(zhǔn)制；另一種是市場主導(dǎo)型，即注冊制。.修訂后的公司法對公司的注冊資本制度、公司治理結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利保護(hù)、財務(wù)會計制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改，增加了 （）等方面的規(guī)定。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.法人人格否認(rèn) VB.關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范 VC.累積投票 VD.獨(dú)立董事 V解析： TOC o 1-5 h z 27.2006年1月1日實施的經(jīng)修訂的證券法在發(fā)行監(jiān)管方面的作用有（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.明確了公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限VB.規(guī)定了證券發(fā)行前的公開披露信息制度，強(qiáng)化社會公眾監(jiān)督VC.肯定了證

15、券發(fā)行、上市保薦制度，進(jìn)一步發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的市場服務(wù)職能VD.將證券上市核準(zhǔn)權(quán)賦予了證券交易所，強(qiáng)化了交易所的監(jiān)管職能V解析：28.我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由（）發(fā)行的金融債券。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.中國建設(shè)銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)銀行 VD.中國工商銀行 V解析：29.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2003年發(fā)布了關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知，規(guī)定各 （）可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務(wù)作為附屬資本。（分?jǐn)?shù)：0.50） TOC o 1-5 h z A.國有獨(dú)資商業(yè)銀行VB.股份制商業(yè)銀行VC.城市商業(yè)銀行 VD.農(nóng)村合作信用社解析：30.我國的企

16、業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，包括（）。（分?jǐn)?shù)：0.50） TOC o 1-5 h z A.地方企業(yè)債券VB.重點(diǎn)企業(yè)債券VC.國家投資債券VD.公司債券 V解析：31.下列股票發(fā)行方式中，屬于網(wǎng)上發(fā)行的有（）。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.上網(wǎng)競價發(fā)行VB.上網(wǎng)定價發(fā)行VC.全額預(yù)繳款D.基金及法人配售解析：解析我國的股票發(fā)行方式按時間和方式種類大約可以分為：自辦發(fā)行；有限量發(fā)售認(rèn)購證；無限量發(fā)售認(rèn)購證；無限量發(fā)售申請表方式以及與銀行儲蓄存款掛鉤方式；上網(wǎng)競價方式；全額 預(yù)繳款、比例配售；上網(wǎng)定價發(fā)行；基金及法人配售；向二級市場投資者配售；上網(wǎng)發(fā)行資金申 購。其中，有限量發(fā)行認(rèn)購證方式、無限量

17、認(rèn)購申請表搖號中簽方式、全額預(yù)繳款方式和與儲蓄存款掛鉤 方式屬于網(wǎng)下發(fā)行；上網(wǎng)競價方式和上網(wǎng)定價方式屬于網(wǎng)上發(fā)行，對投資者來說，更加簡便快捷。32.在2008年的金融風(fēng)暴中，由于風(fēng)險控制失誤和激勵約束機(jī)制的弊端，美國著名投資銀行（）崩潰。（分?jǐn)?shù)：0.50）A.局盛B.貝爾斯登 VC.雷曼兄弟 VD.摩根斯坦利解析：解析2008年美國由于次貸危機(jī)而引發(fā)的連鎖反應(yīng)導(dǎo)致了罕見的金融風(fēng)暴，在此次金融風(fēng)暴中， 美國著名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟崩潰，其原因主要在于風(fēng)險控制失誤和激勵約束機(jī)制的弊端。三、B判斷題/B（總題數(shù)：16,分?jǐn)?shù)：8.00）33.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，并嚴(yán)格按計劃設(shè)計各期票

18、據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)可靈活設(shè)計各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等 要素。34.從狹義來說，投資銀行業(yè)務(wù)包括承銷融資、收購兼并顧問和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析投資銀行業(yè)務(wù)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的承銷業(yè)務(wù)、并購和 融資業(yè)務(wù)的財務(wù)顧問。35.美國1864年的國民銀行法嚴(yán)厲禁止國民銀行從事證券市場活動，只有那些私人銀行可以通過吸收儲戶存款，然后在證券市場上開展承銷或投資活動。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確 VB.錯誤解析：36.20世紀(jì)80年

19、代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動達(dá)到高峰。值得注意的是，80年代垃圾債券成為一個引人注目的現(xiàn)象。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確 VB.錯誤解析：37.目前，我國股票發(fā)行采用的是行政審批制，對發(fā)行企業(yè)數(shù)量和發(fā)行規(guī)模實行雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方和部 委確定預(yù)選企業(yè)，上報證監(jiān)會批準(zhǔn)。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析我國股票發(fā)行管理目前屬于政府主導(dǎo)型，政府不僅管理股票發(fā)行實質(zhì)性內(nèi)容的審核，而且還 管理發(fā)行過程的實際操作。38.政府主導(dǎo)型的發(fā)行監(jiān)管制度要求發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有

20、關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負(fù)責(zé)。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析市場主導(dǎo)型的發(fā)行監(jiān)管制度要求發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負(fù)責(zé)。39.股票發(fā)行核準(zhǔn)制是指在股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門提交有關(guān)信息，申請注冊，并對信息的完整性、真實性負(fù)責(zé)。這不制度賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析股票發(fā)行核準(zhǔn)制是指要求發(fā)行人在發(fā)行證券過程中，不僅要公開披露有關(guān)信息，而且必須符 合一系列實質(zhì)性的條件。這種制度賦予監(jiān)管當(dāng)局決定權(quán)。本題所述為注冊制，這種制度強(qiáng)調(diào)市場對股票發(fā) 行的決定

21、權(quán)。40.1998年證券法出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后由國家確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析1998年證券法出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家不再確定發(fā)行額度， 發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。41.“無限量發(fā)售認(rèn)購證”方式與“無限量發(fā)售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式相比，不僅大大減少了社會資源的浪費(fèi)，降低了一級市場的成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民入市。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 V解析：解析廣無限量發(fā)售申請表

22、和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式與“無限量發(fā)售認(rèn)購證”方式相比，不僅 大大減少了社會資源的浪費(fèi)，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民入市，但由此出 現(xiàn)高價轉(zhuǎn)售中簽表的現(xiàn)象。42.2008年3月，在首發(fā)上市中首次嘗試采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式，標(biāo)志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下發(fā)行電子 化的啟動。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確 VB.錯誤解析：43.2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)通過向其保薦人詢價的方式確定股票發(fā)行價格。（）（分?jǐn)?shù)：0.50）A.正確B.錯誤 7解析：解析2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度。按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦人應(yīng)通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格，這標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票 市場化定價機(jī)制的初步建立。44.1994年我國政策性銀行