企業(yè)收益分配博弈論

1、企業(yè)收益分配博弈論摘要:參與企業(yè)收益分配的主體包括政府、所有者、經(jīng)營者和員工，他們分別提供了經(jīng)營 環(huán)境、物質(zhì)或資本、決策、勞作或執(zhí)行四個要素。每個要素都是不可或缺的，每個要素都不 是同質(zhì)的,每個要素也都必須參與分配。顯然，這種分配不可能按照同質(zhì)的標準來進行，而是根 據(jù)各要素提供主體的分配博弈進行，分配博弈的位勢取決于各主體提供要素的稀缺程度。分 配博弈通常采取政治博弈與市場博弈兩種形式，要使博弈有效，關(guān)鍵是使博弈的雙方具有公平 競爭的地位。不同的經(jīng)濟發(fā)展時期，不同要素的稀缺程度不同，決定了分配的不同性質(zhì)和結(jié)構(gòu) 特征，而不同的分配性質(zhì)和分配結(jié)構(gòu)又決定了所有制的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。關(guān)鍵詞:分配主體;分配要

2、素;分配博弈;政治博弈;市場博弈本文無意于文獻的回顧，因為研究的起點與已有的文獻完全不同。在分配問題上，歷史文獻 有兩個基本的研究起點:第一，所有制的性質(zhì)決定分配的性質(zhì)，恰恰相反,我認為分配的性質(zhì)決 定所有制的性質(zhì),分配的結(jié)構(gòu)也決定所有制的結(jié)構(gòu);第二，在分配的方法上，總是試圖找到一個 統(tǒng)一的或者說同質(zhì)的分配標準，以實現(xiàn)按什么標準來分配，實際上，這種標準是很難或不可能 找到的，我認為，分配是通過博弈來進行的，分配的結(jié)果就是博弈的結(jié)果。本文也無意于采取經(jīng) 典的實證方法進行研究，而是采取現(xiàn)實觀測與分析的方法，既然事實已經(jīng)擺在面前，我們的任 務就是直面地揭示現(xiàn)實。一、參與企業(yè)收益分配的主體和要素及其分

3、配的難題一個企業(yè)新價值的創(chuàng)造和舊價值的轉(zhuǎn)移必須要有四個主體所提供的四個要素的協(xié)同作 用才可以達成：政府為企業(yè)運行提供環(huán)境要素。任何企業(yè)的經(jīng)營活動都是在一定的環(huán)境下進行的， 這種環(huán)境可以分為社會環(huán)境和自然環(huán)境，企業(yè)的社會環(huán)境可以理解為企業(yè)與之發(fā)生關(guān)系的外 部各主體與企業(yè)有效協(xié)作的程度，很難想像與企業(yè)發(fā)生關(guān)系的外部各主體不能與企業(yè)有效的 協(xié)作,任何企業(yè)何以能有效的經(jīng)營。在這種協(xié)作中，政府必然參與其中提供社會環(huán)境要素，這種 社會環(huán)境要素至少可以對企業(yè)產(chǎn)生以下效應:(1)集中效應。集中是相對分散而言的在企業(yè)運 行中,既存在企業(yè)個體所為反映其特殊性的行為，也存在其共有的行為,這種行為會惠及各個 企業(yè)。對

4、于前者只能分散進行,可以取得專業(yè)化的分工效應。對于后者最好是集中進行，可以 取得集中效應。諸如城市供應設(shè)施、全國交通設(shè)施就屬于應該集中進行的事情，這些事情由 政府集中起來進行就比較容易產(chǎn)生集中效應。集中效應是指由各個企業(yè)共同進行的行為交以 政府和獨立的市場主體進行而產(chǎn)生的效應;(2 )協(xié)同效應。協(xié)同效應是由各個企業(yè)行為的關(guān)聯(lián) 性引起，或者由企業(yè)的關(guān)系體系所致，在分工著的經(jīng)濟中，沒有協(xié)同任何企業(yè)的單一行為只能 是無效的和低效的,而經(jīng)過協(xié)調(diào)達成的企業(yè)行為的有效和高效就是協(xié)同效應。很顯然從歷史 的經(jīng)驗來看，跨企業(yè)之間的協(xié)調(diào)主要由政府來進行。一個典型的實例是沒有政府設(shè)立的司法 機構(gòu),就很難保證企業(yè)的各

5、種債權(quán)能夠及時足額的收回。另一面沒有政府的宏觀調(diào)控企業(yè)要 想從市場上及時得到所需要的資源，并從市場上及時的把產(chǎn)品出售也是很難想像的事情。集 中效應會使企業(yè)降低成本，協(xié)同效應會使企業(yè)增加收入。政府除了提供社會環(huán)境要素外，也會提供自然環(huán)境要素。自然環(huán)境是公共物品，任何企業(yè) 都有享用的權(quán)力，但是自然環(huán)境存在稀缺性或者被破壞的可能，就不可能由企業(yè)完全自由的去 使用。對稀缺的自然環(huán)境，如自然資源，由于稀少不能任由企業(yè)去爭搶而是必須保持得到的企 業(yè)和得不到的企業(yè)之間實現(xiàn)某種利益的均衡，從而消除爭搶實現(xiàn)有計劃的安排。這通常必須 由獨立于企業(yè)之外的主體來進行，歷史的看也是選擇了政府。如政府對稀缺資源收取資源占

6、 用費，在優(yōu)勢地段收取級差地租，就是為了實現(xiàn)企業(yè)之間某種利益的均衡;對自然環(huán)境的破壞 最終會導致企業(yè)經(jīng)營條件的惡化，會使企業(yè)的環(huán)境成本增加，甚至企業(yè)的直接生產(chǎn)成本增加。 因此，任何一個企業(yè)對自然環(huán)境的破壞都可能殃及另一個企業(yè)的經(jīng)營活動，給這一企業(yè)帶來成 本的增加，社會不允許任何企業(yè)對自然環(huán)境進行破壞,這就需要監(jiān)管，歷史地看,這種責任都是 落在政府身上。所有上述兩個方面的經(jīng)驗無非告訴我們，企業(yè)創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移價值的活動離不開政府提供的 環(huán)境要素,這種環(huán)境要素有的直接對企業(yè)創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移價值的活動產(chǎn)生作用，有的間接對企業(yè)創(chuàng) 造和產(chǎn)生價值的活動產(chǎn)生作用。所以，政府從企業(yè)中取得收益并非無償，而是有償?shù)?。（二）?/p>

7、資者為企業(yè)運行提供物質(zhì)要素。這種物資要素也可以理解為生產(chǎn)資料。出資者是 出資者，盡管出資是以價值的形式表現(xiàn)的，但所有的出資必須最終轉(zhuǎn)換為用于企業(yè)經(jīng)營的資產(chǎn), 包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。這里，出資者可以是企業(yè)的股東，也可以是企業(yè)的債權(quán)人，由于它們 出資的方式不同，從企業(yè)獲得收益的方式也不相同。盡管如此，它們都為企業(yè)提供物質(zhì)要素。 企業(yè)進行經(jīng)營活動，必須實現(xiàn)人和生產(chǎn)資料的結(jié)合，可以想像沒有出資者為企業(yè)提供的物質(zhì)要 素，任何參與企業(yè)經(jīng)營活動的人就失去了勞作的對象或進行勞作的基礎(chǔ),當然也就無從發(fā)生經(jīng) 營活動。在企業(yè)發(fā)展的歷史過程中，最早的企業(yè)出資者和經(jīng)營者是合二為一的,特別的場合出 資者、經(jīng)營者和員工是

8、合三為一。而現(xiàn)代企業(yè)形式下，這三者都是分離的，這就決定了出資者 提供的物質(zhì)要素（資本和債務）必然要作為一個獨立的要素參與企業(yè)的收益分配。長期以來， 都認為出資者提供的物質(zhì)要素只是對價值的轉(zhuǎn)移發(fā)生作用，而不會創(chuàng)造價值，可是，我們可以 從相反的角度來思索，沒有出資人提供的物質(zhì)要素，創(chuàng)造價值的行為怎么能夠發(fā)生。所以，現(xiàn)實 地說，創(chuàng)造價值的行為是由若干不可或缺的要素協(xié)同作用的結(jié)果我們很難把創(chuàng)造價值的行為 歸結(jié)為某一要素,而認為其它要素與此無關(guān)。出資者在提供物質(zhì)要素從而為企業(yè)提供生產(chǎn)資料的同時也對企業(yè)享有r資本權(quán)力和債 權(quán)權(quán)力，出資者不僅是一個被動的物的提供者,也是一個主動的憑借物來行使權(quán)力的主體。兩

9、權(quán)分離后，如果沒有出資者對經(jīng)營者的有效控制，就很難使企業(yè)的效益達到最大可能性邊緣。 由此出發(fā)，出資者不僅提供了物的要素，也提供了控制要素，前者會使企業(yè)的收益增加，后者會 減少企業(yè)的損失。當然，出資者就應該分享其利益。（三）經(jīng)營者為企業(yè)運行提供決策要素。理論上說，一旦企業(yè)獲得了環(huán)境要素、物質(zhì)要素和 員工提供的勞動要素，企業(yè)就可以進行經(jīng)營活動。但是，這些要素只是一些潛在的可以獲得收 益的要素，要想實現(xiàn)由潛在向現(xiàn)實的轉(zhuǎn)移，就必須把這些要素有效的組合起來,并實際的發(fā)揮 各自的作用。這顯然只有通過經(jīng)營者的決策才能實現(xiàn)，經(jīng)營者的決策要素至少起著以下不可或缺的作 用:（1）將企業(yè)的外部環(huán)境與企業(yè)的內(nèi)部資源有

10、效的組配起來，從而能夠生產(chǎn)出滿足市場需要 的產(chǎn)品;將企業(yè)內(nèi)部分散著的資源進行有效的配置，從而以最低的成本生產(chǎn)出滿足市場需 要的產(chǎn)品；（3）將企業(yè)內(nèi)部的員工合理定位，并通過有效的激勵和約束機制使員工的積極性發(fā) 揮到最大可能性邊緣?？梢韵胂瘢瑳]有經(jīng)營者的決策要素，企業(yè)的資源被員工毫無組織毫無方向的使用，只會帶 來使用效益的低下或者根本不可能發(fā)揮效益而只有損失。實際上，在分工著的社會經(jīng)濟和企業(yè)內(nèi)部體系中，沒有決策要素任何事情都是不可能有序 有效進行的。（四）員工為企業(yè)運行提供勞作要素。從經(jīng)營者為企業(yè)提供決策要素的角度看，也可以把這 種勞作要素稱之為執(zhí)行要素。如果僅有經(jīng)營者的決策而沒有員工的執(zhí)行，決策

11、就只是一種空 想，企業(yè)的效益或者企業(yè)價值的創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移就不可能實現(xiàn)。可以說經(jīng)營者的決策為企業(yè)價值 的創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移提供了藍圖和路徑，員工的勞作或執(zhí)行為實現(xiàn)藍圖、走完路徑提供了基礎(chǔ)。實 際上，從傳統(tǒng)的勞動價值學說看，只是活勞動才創(chuàng)造價值,而且這種活勞動主要是指員工的勞 動，從這個意義出發(fā)，員工參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的分配在理論上是沒有歧義的。綜上所述,企業(yè)新創(chuàng)造的價值是由四種不同的主體提供四個不同的要素的有效結(jié)合而帶 來的，這四個主體都以其提供的要素來參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的分配，這種分配必然會帶來以下 難題，難題之一是四個主體提供的四個要素是完全不同質(zhì)的我們沒有辦法實現(xiàn)按統(tǒng)一標準對 整個企業(yè)的新創(chuàng)價值在不同

12、主體之間進行分配。這里統(tǒng)一標準實質(zhì)就是指四個要素是否具有 同質(zhì)性;難題之二是至今為止我們確實無法找到將四個不同質(zhì)的要素轉(zhuǎn)化為同質(zhì)要素的方法 所以對于政府、出資者、經(jīng)營者、員工參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的分配無法實現(xiàn)按統(tǒng)一標準來進 行，恐怕在未來也無法找到這種統(tǒng)一標準;難題之三是四個主體提供的四個要素都是不可或缺 的,就四個要素有沒有提供來說，它們具有同等的重要性;就四個要素都提供以后，對企業(yè)何者 更為急需,其重要性程度必然存在差異，但是用什么標準統(tǒng)一衡量這種差異至少至今為止沒有 找到合適的方法恐怕在未來也無法找到這種方法。如果這樣，似乎企業(yè)新創(chuàng)造價值的分配根 本上就不可有序有效的進行。二、企業(yè)收益分配

13、的三個層次及其傳統(tǒng)理論的缺陷傳統(tǒng)上，對企業(yè)收益分配理論的討論較多的局限于按勞分配、按資分配等問題，實際上, 企業(yè)收益分配是分層進行的，最高層次的分配既不是按勞分配，也不是按資分配。按勞分配是 指企業(yè)新創(chuàng)價值分給員工的部分在其內(nèi)部進行分配的方式;按資分配也是指企業(yè)新創(chuàng)造的價 值分給出資者的部分在其內(nèi)部的分配方式。更為重要的前提是在企業(yè)的新創(chuàng)價值中，到底將 其中的多少分配給員工群體和出資者群體，正如上面所述，參與企業(yè)新創(chuàng)價值分配的主體包括 政府、出資者、經(jīng)營者和員工推而廣之,在企業(yè)的新創(chuàng)價值中，首先要解決的分配問題是新創(chuàng) 價值如何在四個主體之間進行分割。如果我們假定,企業(yè)新創(chuàng)造價值為一個蛋糕，那么

14、新創(chuàng)造 價值的分配就是解決四個主體怎么來切割蛋糕的問題。但是，第一層次的收益分配并非如此簡單,當政府、出資者、經(jīng)營者和員工共同來分割企 業(yè)新創(chuàng)價值的蛋糕時，四個主體的分配立場并不是完全各自獨立、互補相讓的。歷史地看企 業(yè)經(jīng)歷了由自然人企業(yè)向公司制企業(yè)的過渡。在自然人企業(yè)中，只存在政府、所有者和員工 在分配上的對立，這里所有者即是經(jīng)營者,當然不存在所有者和經(jīng)營者的分配對立;在公司制 企業(yè)中，由于兩權(quán)分離導致了所有者和經(jīng)營者的分配對立，這種對立是否發(fā)生在第一層次的收 益分配中?答案是否定的，首先，歷史地看，在自然人企業(yè)，第一層次的收益分配的參與主體只是 政府、出資者和員工，沒有經(jīng)營者插手其間,經(jīng)營

15、者作為一個獨立的分配主體參與第一層次的 收益分配并不是歷來有之。其次，在公司制的企業(yè)中，一旦經(jīng)營者從所有者中脫離出來，確實成 了一個獨立的分配主體，但并不意味著，在參與第一層次的收益分配中,他與其他主體的利益 是完全獨立或者對立的。伴隨兩權(quán)分離，所有者與經(jīng)營者之間形成了委托代理關(guān)系，這種關(guān)系 要求經(jīng)營者的行為與所有者的目標必須達成一致，這就決定了經(jīng)營者參與第一層次收益分配 中所持的立場:在與政府進行切割蛋糕的討價還價中，他必須代表出資者的利益，盡可能減少 企業(yè)的稅收支出;在與員工進行切割蛋糕的討價還價中，他也必須代表出資者的利益,盡可能 減少企業(yè)的工資支出。實際上，為了確保經(jīng)營者的行為與所有者

16、的目標達成一致必須使兩者 的利益有效的結(jié)合到一塊,現(xiàn)實的安排是，將企業(yè)新創(chuàng)價值在支付工資和納稅后，由所有者和 經(jīng)營者共享。正是這種方式使得經(jīng)營者必須站在出資者的立場,代表出資者與政府和員工進 行第一層次收益分配的較量。特別是當出資者的行權(quán)能力較弱時，經(jīng)營者的這種較量就變得 的尤為重要。實質(zhì)上，委托代理關(guān)系就包含了出資者對經(jīng)營者的這一要求。到此可以結(jié)論第 一層次的收益分配是由政府、出資者和經(jīng)營者、員工四者對企業(yè)新創(chuàng)價值的蛋糕進行切割的, 經(jīng)營者并沒有以完全獨立的身份，相反是代表出資者參與第一層次的收益分配。一旦出資者和經(jīng)營者協(xié)同起來，參與了第一層次的收益分配后，就轉(zhuǎn)入了第二層次的收益 分配，這種

17、分配發(fā)生在出資者和經(jīng)營者之間。經(jīng)營者面對政府和員工，既要代表出資者的利益, 也要代表自身的利益與他們進行分配較量當經(jīng)營者參與第二層次的收益分配時，他只是代表 自身的利益與出資者較量，以便在分給出資者和經(jīng)營者的蛋糕中能夠切割相對較高的比例。 由于出資者提供的是物質(zhì)要素，而經(jīng)營者提供的是決策要素，這兩種要素具有完全不同質(zhì)的特 征，這如第一層次的收益分配不能按照統(tǒng)一的標準來進行一樣，第二層次的收益分配也不可能 找到統(tǒng)一的分配標準。企業(yè)收益分配的第三個層次是在政府、出資者、經(jīng)營者和員工各自取得自身的蛋糕份額 后，如何在其內(nèi)部進行分配。這種分配存在的前提是出資者、政府、經(jīng)營者和員工都是以群 體形式而存在

18、，政府內(nèi)部有各種各樣的政府機構(gòu)和人員，出資者通常由若干股東組成，經(jīng)營者 是由董事和高管人員組成,而員工是無數(shù)勞動者個體的集合。既然這四個主體都具有群體性,就必須將在第一層次和第二層次分配取得的收益在其內(nèi) 部進行分配，當然必須采取一定的分配形角在政府群體似乎更多地傾向于按權(quán)分配，在出資者群體必然實行按資分配，在經(jīng)營者群體大多認為實行按能力或貢獻分配，在員工群體通常執(zhí)行按勞分配。很顯然，權(quán)力是一種事先設(shè)定，有明顯的權(quán)力層次，這種分配標準相對比較明確。但是設(shè)定 的權(quán)力和實際的權(quán)力存在很大的差異，這必然使得按權(quán)分配難以有效實行;出資者的出資是一 種客觀的要素，主觀上不可能改變。而且出資都具有同質(zhì)性，按

19、資分配就很容易真正實現(xiàn);經(jīng)營 者的能力或者貢獻是很不容易度量的，原因在于經(jīng)營者提供決策要素,決策正確與否、決策對 企業(yè)收益影響的重要性程度本身就不容易確定，再加上決策往往是通過群體進行的，這就決定 了很難確定經(jīng)營者群體中的每個個體在決策中的作用程度這至多只是一個模糊的界定;員工 的勞動也是抽象的，現(xiàn)實中我們采取了計件工資和計時工資的形式，顯然計時工資由于單位時 間的勞動質(zhì)量不同，是很難精確的確定每個員工對收入形成的實際作用。而計件工資確實具 有對員工分配統(tǒng)一標準的特征，但是許多企業(yè)的許多員工崗位并不能夠生產(chǎn)出標準計量單位 的產(chǎn)品，就使得計件工資失去了普遍存在的基礎(chǔ)。而且同一個企業(yè)的不同崗位生產(chǎn)

20、的標準計 量單位的產(chǎn)品存在極不相同的性質(zhì)，如何使他們之間的計件分配達成均衡，也難以有明確的界 定?？傊齻€層次的收益分配幾乎都存在一個共同問題就是由于參與分配的要素的不同質(zhì) 性,很難直接按照某一統(tǒng)一標準進行收益分配。除了按資分配相對容易以出資額的多少來確 定各自的分配額以外，其它分配都很難實現(xiàn)。即使在按資分配的場合，由于出資額的多少不同, 股東還可以通過控制權(quán)來獲得隱性收入，這顯然不是直接按出資額的多少進行分配的。歸結(jié) 起來,分配的難題就是無法找到統(tǒng)一的標準來切割企業(yè)新創(chuàng)價值這個蛋糕。三、企業(yè)收益是通過博弈的方式來分配的正如上述兩個方面所說，每一種參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的要素都是不可或缺的，但每

21、一個要 素又不是同質(zhì)的，也是難以同質(zhì)化的，所以企業(yè)收益分配所面臨的問題就是在不能按統(tǒng)一或者 同質(zhì)的標準分配的條件下，怎樣實現(xiàn)企業(yè)新創(chuàng)價值在不同主體之間分配的均衡性。我們確實 無法找到收益分配公平的客觀標準，因為找不到同質(zhì)的分配依據(jù)，盡管如此，我們?nèi)匀槐仨毐M 最大的可能實現(xiàn)收益分配公平性的最大可能性邊緣，達成這種邊緣的最好實現(xiàn)形式到底是什 么呢?長期以來,在分配理論中存在一種占統(tǒng)治地位的觀點，就是所有制的性質(zhì)決定分配的性 質(zhì)，所有制的結(jié)構(gòu)決定分配的結(jié)構(gòu)，這意味著在分配中起決定性作用的因素是所有制，在整體 上，因出資的主體區(qū)別，分為私人所有制和公有制，所謂所有制的性質(zhì)決定分配性質(zhì)，所有制的 結(jié)構(gòu)決

22、定分配的結(jié)構(gòu)，至少表現(xiàn)為以下內(nèi)涵:(1)公有制決定了必須按勞分配，甚或全民所有制 可以實現(xiàn)按需分配，私有制決定了可以按資分配；(2)在參與企業(yè)收益分配的各個主體中，出資 者主體具有決定的作用，資本要素是起決定作用的因素，這實質(zhì)上表明,無論參與企業(yè)收益分 配的各個主體和要素是多么的不可或缺，但仍然是出資者和資本要素在決定著分配的基本結(jié) 構(gòu)。這種認識至少把一個不可或缺參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的四個主體和要素的平等關(guān)系轉(zhuǎn)化為 一個不平等關(guān)系，這本質(zhì)上意味著把其它的各要素放在一個附屬的不重要的地位這與市場經(jīng) 濟的等價交換平等競爭規(guī)律是違背的。實質(zhì)上，分配的性質(zhì)決定所有制的性質(zhì)，分配的結(jié)構(gòu)決定所有制的結(jié)構(gòu)。就

23、所有制的性質(zhì) 決定分配的性質(zhì)、所有制的結(jié)構(gòu)決定分配的結(jié)構(gòu)而言至少存在以下問題不能自圓其說，也不 符合客觀實際：(1)所有者并不是一開始就擁有自身的財產(chǎn)，所有者最初作為出資的財產(chǎn)到底 是怎樣形成的?(2)所有者不是一成不變的,最早的那些所有者有可能因為經(jīng)營的失敗而喪失 其地位，甚或并非由于經(jīng)營失敗的原因也可能喪失其地位，而且新的所有者可能就源于經(jīng)營者 或員工。這至少表明兩點，一個所有者并不因為其擁有財產(chǎn)而永遠成為所有者，一個沒有財產(chǎn) 的人也不因為其沒有財產(chǎn)而永遠不能成為所有者。既然所有者的財產(chǎn)是可能發(fā)生變化的，所 有權(quán)的主體也是不斷變化的，我們就不得不問是什么力量導致了這兩種變化？顯然，以所有制

24、 的性質(zhì)決定分配的性質(zhì),所有制的結(jié)構(gòu)決定分配結(jié)構(gòu)的理論，是無法解釋這種變化的,恰恰相 反，它只能表證不會發(fā)生變化，這顯然不符合歷史的事實。分配的性質(zhì)決定所有制的性質(zhì)，分配的結(jié)構(gòu)決定所有制結(jié)構(gòu)，是基于以下理論和實踐 的:(1)在社會經(jīng)濟發(fā)展的不同歷史階段，由于生產(chǎn)力水平的不同，或者更直接地說，參與企業(yè)新 創(chuàng)造價值的四個主體或者四個要素在生產(chǎn)過程中的重要性程度不同，其分配的性質(zhì)就必然不 同,這種不同又進一步?jīng)Q定所有制性質(zhì)的不同。一個顛撲不破的例證是在社會主義的初級階 段，我們還不得不承認不同人的勞動能力的差別，從而在分配上必須實行按勞分配，即多勞者 多得,少勞者少得。實際上，人的勞動能力的差別具有

25、天然的性質(zhì),在社會尚未有足夠的能力去 公平這種差別時，社會就只能實行按勞分配，而不可能走向按需分配，這顯然由當時的生產(chǎn)力 水平?jīng)Q定。既然社會必須實行按勞分配，又必須保證勞動能力最低的人能夠維持其生存、發(fā) 展和延續(xù)的需要，那么所有超過最低勞動能力的人，通過按勞分配所獲得的報酬就會有適當?shù)?剩余，而且由于人的勞動能力的不同，越強者獲得的分配越多,產(chǎn)生的剩余也越多。為了使社會 生產(chǎn)力達到最大，社會必須動員一切可用資源投入到再生產(chǎn)中去，結(jié)果擁有剩余的勞動者就自 然而然的成為了私人所有者。除了按勞分配，在社會主義初級階段也承認其它各種要素的分 配，顯然這種分配的結(jié)果也使得各個要素的應有主體獲得不同的收益

26、，形成不同的剩余，一旦 將這些剩余投入到再生產(chǎn)領(lǐng)域，就會形成以國家出資為基礎(chǔ)的國家所有者和以個人出資為基 礎(chǔ)的私人所有者?？梢钥吹?，正是社會主義初級階段的分配過程決定了它必然存在公有制和 私有制。一旦社會經(jīng)濟發(fā)展到社會主義的發(fā)達階段以至共產(chǎn)主義，那時社會有足夠的生產(chǎn)力 水平來滿足按需分配的需要，勞動能力的差別不再承認，要素的差別不再承認,由此而產(chǎn)生的 收益分配的多少不再被承認，相應形成的剩余不會被承認，社會就不會存在個人財產(chǎn)，不會存 在私人所有制，它必然以全民和全社會所有的狀態(tài)而存在；(2)任何所有者的初始財產(chǎn)不是其 因為有了財產(chǎn)而取得的，而是從沒有財產(chǎn)走向擁有財產(chǎn)的，那么這種初始財產(chǎn)的取得，

27、不是因 為有了財產(chǎn)而參與分配取得的結(jié)果，恰恰相反，是由于其它要素的投入而參與分配的結(jié)果，或 者更直接的說，初始的財產(chǎn)是由于初始的分配而形成的，沒有初始的分配初始的財產(chǎn)決不會從 天上掉下來。所以，從歷史的起點看，是分配的性質(zhì)決定所有制的性質(zhì)，是分配的結(jié)構(gòu)決定所有 制的結(jié)構(gòu)，當個人參與分配并擁有剩余時，必然存在私人所有制;當分配的架構(gòu)不僅由個人參 與,也由國家參與，不僅有勞動的要素參與，也有其它三個要素參與時，所有制的結(jié)構(gòu)就必然表 現(xiàn)為私人所有和國家所有并存，所有制結(jié)構(gòu)的比重大小就必然由四個主體或四種要素在經(jīng)濟 中的重要程度來決定；(3)不僅初始的財產(chǎn)是由分配決定的，而且各個主體已經(jīng)擁有的財產(chǎn)還

28、可以被再分配。這種再分配取決于四個參與企業(yè)收益分配主體的力量的較量，只要四個主體 的相對力量發(fā)生變化，不僅現(xiàn)實的收益分配格局會發(fā)生變化，而且已經(jīng)形成的財產(chǎn)格局可能會 被再分配而改變。一個典型的例證是，新中國成立后，無產(chǎn)階級政權(quán)或人民政府利用自身的相 對優(yōu)勢沒收了官僚資本，這就是將私人資本再分配于國有資產(chǎn)，將個人資產(chǎn)再轉(zhuǎn)化為政府資產(chǎn) 的一個分配實踐。這里財產(chǎn)所有權(quán)改變的源動力不是財產(chǎn)所有權(quán)權(quán)力本身，而是各主體對財 產(chǎn)分配位勢的相對變化。又是什么決定了分配的性質(zhì)和分配的結(jié)構(gòu)？或者更直接的說，在參與企業(yè)收益分配的四 個主體和四種要素的位勢的相對變化是基于什么動力而形成的。既然四個主體所投入的四種 要

29、素不是同質(zhì)的,也很難轉(zhuǎn)化為同質(zhì)的，所以，我們不可能找到一種內(nèi)涵于四種要素之中的同 質(zhì)的標準以決定分配的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。實際上,提供四種要素的背后，存在著四個活生生的利益 主體，他們各自通過提供不同的要素而垂青企業(yè)新創(chuàng)造的價值基于其提供的要素的不可同質(zhì) 性，要想決定各主體在整個企業(yè)新創(chuàng)造價值中的分配比重不能不取決于四個主體分配力量的 較量或者分配力量的位勢。是什么決定了這種分配力量的較量或者位勢?現(xiàn)實地說，它是通過 分配博弈決定的。正如前所述，當四個主體向企業(yè)提供了四種要素并通過運用取得企業(yè)新創(chuàng) 造價值后，四個主體就開始了對新創(chuàng)造價值進行分配的博弈過程。四種要素是不可或缺的意 味著每個主體都有權(quán)力分

30、享新創(chuàng)造的價值;在不同的經(jīng)濟發(fā)展時期，四個要素的重要性程度是 不相同的，從市場供求的角度來說，這種重要性程度就是表現(xiàn)為四種要素的市場稀缺程度。越 是稀缺的要素，在分配博弈中提供要素的主體越具有強勢相應在企業(yè)新創(chuàng)造價值中所分享的 份額或者比重就相對較多。更進一步說，越是稀缺的要素，越能使提供要素的主體具有強勢, 也就使得這一要素的分配性質(zhì)能夠更多的決定整個分配體系的性質(zhì)。如當土地最為稀缺時, 或者說在當時的生產(chǎn)力條件下，人們的能力只能更多的憑借土地取得收益時，土地在分配中的 位勢越強，所取得的收益的比重越大，這就決定了封建社會的分配特征，相應也決定了封建社 會會把土地作為一個最主要的財富來對待;

31、封建社會以后，資本成為了最稀缺的資源，資本在 分配中的位勢越強，所取得的收益比重越大，這就決定了資本社會的分配特征;到了知識經(jīng)濟 時代，人們發(fā)現(xiàn)知識作為經(jīng)營者和員工投入企業(yè)的一種資源變得重要，尤其是高新技術(shù)知識、 成熟的從業(yè)經(jīng)驗會變成一種尤為稀缺的資源知識、技能在分配中的位勢越強，所取得的收益 比重越大，這就決定了后資本主義社會的分配特征，即收入越來越向經(jīng)營者和高新技術(shù)人員傾 斜。如此等等，沒有哪一種單一的要素會一成不變的決定分配的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，決定分配的性質(zhì) 和結(jié)構(gòu)的是，參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的四個主體的分配博弈,而這種博弈的優(yōu)勢又最終源于所提 供要素的稀缺程度。要使這種稀缺程度在博弈中充分表現(xiàn)出

32、來,必須建立一種使四個主體平 等較量的博弈機制,這種機制可以分為以下兩種形式：政治博弈，它又分為武裝博弈和制度博弈兩種形式。所謂武裝博弈，就是通過武裝力量 來參與企業(yè)新創(chuàng)價值的分配和再分配，一個典型的例證是歷史上一個階級推翻另一個階級的 武裝斗爭,一方面是該變政治權(quán)力主體的過程，另一方面更是將一個階級的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到另一個 階級手中的過程,無疑這種轉(zhuǎn)移就是對已分配財產(chǎn)的再分配。由于擁有武裝力量的主體擁有 絕對的博弈優(yōu)勢，它可以通過提供要素來參與分配，也可以不提供要素而強制性參與分配，所 以在和平時期，一般不得允許擁有武裝力量的主體向企業(yè)提供要素并參與企業(yè)新創(chuàng)造價值的 分配，更不得允許擁有武裝力量的

33、主體無償?shù)膮⑴c企業(yè)新創(chuàng)造價值的分配。我國政府規(guī)定擁 有武裝力量的主體不得參與經(jīng)商就是基于這一需要，任何向企業(yè)提供其它要素的主體都很難 與擁有武裝力量的主體進行平等博弈;政治博弈的另一種形式是制度博弈，這里制度是指與分 配有關(guān)的制度，博弈是指制度的形成過程中,與制度有關(guān)的各利益主體的相互討價還價。一個 典型的實踐是關(guān)于政府與企業(yè)之間的稅收分配的博弈，這種博弈發(fā)生在政府與代表企業(yè)的所 有者和經(jīng)營者之間，通過兩者之間的討價還價，最終應該達成稅收均衡,這一均衡的本質(zhì)是政 府征收稅收多少才能既有利于經(jīng)濟的宏觀控制、社會的公平發(fā)展，又有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā) 展，我們把這種政府的征稅的邊界成為稅收的最大可能性

34、邊緣。顯然這個邊緣不能由人們事 先主觀確定，就象商品的價格不是事先由廠商來決定，而是伴隨市場供求關(guān)系的變動而隨行就 市一樣，不是一個事先和長久確定的量。這里最為關(guān)鍵的不是確定稅收的最大可能性邊緣，而 是采取一種什么樣的博弈機制來產(chǎn)生這一邊緣。由于稅收制度通常是由立法機構(gòu)最終確定的, 根據(jù)分配博弈必須討價還價、平等競爭的原則，必然要求在立法機構(gòu)中形成有關(guān)稅收的討價 還價的兩個對應的主體或其代表（政府的代表與所有者和經(jīng)營者的代表），一旦對稅法及有關(guān) 分配的制度進行表決，對應著的兩極就可以以討價還價的方式公平博弈,這里最為關(guān)鍵的是讓 討價還價的兩極主體處于平等的地位，經(jīng)過博弈，公平的制度就會自動生成

35、。市場博弈。在市場經(jīng)濟條件下，所有者和經(jīng)營者的分配博弈,員工與所有者的分配博弈, 在兩權(quán)分離的條件下則表現(xiàn)為員工與經(jīng)營者的分配博弈，通常都是以市場博弈的方式進行 的。這種博弈通常發(fā)生在經(jīng)理人市場和勞動力市場，在兩個市場，通過所有者與經(jīng)營者、所有 者和經(jīng)營者與員工的討價還價，確定各自在新創(chuàng)造價值中的分配比重。由于所有者的資本、 經(jīng)營者的決策、員工的勞作在市場中的稀缺程度不同，他們在討價還價中的位勢也各不相同, 整體來說，員工的勞動由于潛在勞動力的大量存在，也由于員工勞動的普通性，使員工在這種 討價還價中處于相對的弱勢，這種弱勢在個別討價還價的場合更為明顯。為了改變員工在個 別討價還價中的劣勢地位

36、，員工常常應該以聯(lián)合體的方式與所有者和經(jīng)營者進行分配的博 弈。在所有者與經(jīng)營者的分配博弈中，由于信息的不對稱等原因，往往使經(jīng)營者在博弈中處于 優(yōu)勢，為了改變所有者的劣勢地位，作為所有者的國家不僅代表自身的利益，也代表私人所有 者制定相關(guān)的法規(guī),來確保博弈的公平性。如信息披露的規(guī)定，限制經(jīng)營者從成本中獲取好處 的規(guī)定等等。當然，所有者也可以以其聯(lián)合體的形式與經(jīng)營者進行博弈，如對劣跡經(jīng)營者采取共同的不 聘任行動。更一般的說,提供各個要素的主體既以個體存在，又以群體存在時，分配博弈就必然 既發(fā)生在個體較量的場合，也必然發(fā)生在群體較量的場合。一句話，要使分配趨于合理，最根本的問題是要建立各要素的提供者

37、進行分配博弈的公平 機制。人力資本參與企業(yè)收益分配內(nèi)容摘要:人力資本參與企業(yè)收益分配,是企業(yè)中人力資本與物質(zhì)資本博弈的產(chǎn)物。在不同 的企業(yè)以及企業(yè)成長的不同階段和不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)下,人力資本和物質(zhì)資本談判力不同, 決定了人力資本參與企業(yè)收益分配的條件不同。本文將從人力資本和企業(yè)收益的內(nèi)涵、人力 資本參與企業(yè)收益分配的理論 依據(jù)、現(xiàn)實意義、面臨的挑戰(zhàn)等方面，分析 人力資本參與 企業(yè)收益分配的必然性、可行性和必要性。要害詞:人力資本企業(yè)收益分配人力資本(Human Capital)與物質(zhì)資本相對而言，特指凝聚在勞動者身上的知識和技能,而這種 知識和技能在某種程度上又能提高社會勞動生產(chǎn)率，促進經(jīng)濟

38、增長,在生產(chǎn)的運動中實現(xiàn) 其價值增值，即可帶來剩余價值。這種體現(xiàn)在勞動者身上的以勞動者的數(shù)量和質(zhì)量表示的非 物質(zhì)資本形態(tài)，稱為人力資本。人力資本源于人自身的再生產(chǎn)，即以各種方式向自身投資，使自己的知識、技能、道德、素質(zhì) 等不斷得到發(fā)展和提高，從而形成新的或更高的勞動生產(chǎn)率，以此促進經(jīng)濟和社會的全面發(fā) 展。與其他生產(chǎn)要素不同的是:人是人力資本的載體，人力資本最大的特點是能動性、創(chuàng)造性 和再生性。人的行為具有目的性，人通過有意識的物質(zhì)生產(chǎn)活動，將自己的主觀能動性和創(chuàng)造 性作用于自然、社會和經(jīng)濟生活，從而獲得物質(zhì)財富和精神財富，并以此推動社會經(jīng)濟的發(fā) 展;勞動者在失去勞動能力之前，可以將人力資本反復

39、投入到生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，人不但 可以再生產(chǎn)出自身的勞動力,而且還可以生產(chǎn)出勞動力的后備軍。人的潛能和創(chuàng)造力是無限 的，人力資本的再生性也是其他生產(chǎn)因素所無法比擬和替代的。人力資本參與企業(yè)收益分配是社會經(jīng)濟向前發(fā)展過程中的必然趨勢，由于科學技術(shù)的發(fā)展 和知識經(jīng)濟的到來，一種原來內(nèi)生依附于勞動的人力資本日益引起人們的關(guān)注，現(xiàn)在人力資本 作為獨立出來的一種生產(chǎn)要素，將如何按貢獻參與企業(yè)收益分配，這一問題引發(fā)了一系列思 考和探索。人力資本作為一種微觀經(jīng)濟主體的行為，對整個社會經(jīng)濟的發(fā)展、企業(yè)制度的變 遷以及國家收入分配體系的變革，具有深遠影響。同樣，它也對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期我國經(jīng)濟發(fā)展 具有重要的現(xiàn)實意

40、義。人力資本參與企業(yè)收益分配的理論依據(jù)從企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系看，企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)成決定了人力資本必須參與企業(yè)收益分配。企業(yè)收益分 配是與企業(yè)的所有權(quán)聯(lián)系在一起的，擁有企業(yè)的所有權(quán)是獲得企業(yè)剩余索取權(quán)的基礎(chǔ)。知識 經(jīng)濟的興起，使生產(chǎn)中人的因素越來越重要,生產(chǎn)的動力越來越依靠于人的創(chuàng)造性勞動。在現(xiàn) 代企業(yè)資本構(gòu)成中，物質(zhì)資本已不再是唯一的資本形式,把創(chuàng)造性勞動、治理勞動折算成股權(quán), 構(gòu)成企業(yè)總資本,這一現(xiàn)象已逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展趨勢。從博弈論的角度看,現(xiàn)代企業(yè)是物質(zhì)資本所有者與人力資本所有者重復博弈的結(jié)果。物質(zhì)資 本所有者和人力資本所有者分別向企業(yè)進行“投資”,共同組建企業(yè)，共同承擔企業(yè)風險，共同 擁

41、有企業(yè)所有權(quán)由此分享企業(yè)收益。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配是現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)構(gòu) 成方式的必然結(jié)果。從企業(yè)生產(chǎn)要素看,人力資本的稀缺性要求它必然參與企業(yè)收益分配。企業(yè)生產(chǎn)要素的稀缺 性決定了企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)要素所有者誰擁有企業(yè)剩余收益以及相應的份額。而現(xiàn)代世界各國 正逐步邁入知識經(jīng)濟時代，擁有知識、技術(shù)的人力資本日漸成為最稀缺的生產(chǎn)要煮各類人 才成為世界各國和企業(yè)爭奪的焦點。因此，人力資本所有者往往被賦予一定的企業(yè)剩余收益 索取權(quán)。企業(yè)的發(fā)展顯示了人力資本在與物質(zhì)資本的較量中成為了核心生產(chǎn)要素，物質(zhì)資本 和其他要素作用的發(fā)揮均依靠于人力資本的水平，具有知識和技能的人力資本要素是企業(yè)價 值增值并使企

42、業(yè)獲得超額剩余價值的真正源泉。因此，人力資本必然要參與企業(yè)收益分配，以 取得相應的收益為最終目的。從企業(yè)治理角度看，人力資本參與企業(yè)收益分配是企業(yè)治理的有效方式?，F(xiàn)代企業(yè)的競爭是 人才的競爭，如何吸引、留住人才是企業(yè)治理中最要害的一環(huán)，激勵人力資本全身心地投入企 業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)治理所要解決的主要問題。由于人力資本與其所有者天然不可分割的產(chǎn)權(quán)特征 而要求其有相應的激勵機制，人力資本的激勵實質(zhì)上是對人力資本產(chǎn)權(quán)明確界定的基礎(chǔ)上企 業(yè)剩余收益進行的合理劃分。賦予人力資本一定的剩余索取權(quán)，是一種精神和物質(zhì)相結(jié)合的 激勵制度，有利于人力資本與企業(yè)長期利益聯(lián)系在一起，在一定程度上消除委托一一代理關(guān)系 中的信

43、息不對稱問題，同時達到留住企業(yè)優(yōu)秀人才的目的。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配 是現(xiàn)代企業(yè)人本治理中不可或缺的手段。人力資本參與企業(yè)收益分配的現(xiàn)實意義推動我國知識經(jīng)濟的發(fā)展隨著現(xiàn)階段世界各發(fā)達資本主義國家已邁入知識經(jīng)濟的現(xiàn)實來看，知識經(jīng)濟逐漸成為世界經(jīng) 濟發(fā)展的新趨勢，知識、技術(shù)在生產(chǎn)力和經(jīng)濟增長中的作用越來越顯著。我國應在經(jīng)濟全球 化中實現(xiàn)跨越式發(fā)展，盡快趕上發(fā)達國家的經(jīng)濟水平。從發(fā)展上來看，必須把發(fā)展工業(yè) 化和 知識經(jīng)濟結(jié)合起來。發(fā)展知識型經(jīng)濟，要求微觀經(jīng)濟運行主體的企業(yè)要由傳統(tǒng)型企業(yè)向知識型企業(yè)轉(zhuǎn)變在這一轉(zhuǎn) 變過程中人力資本處于核心地位，只有有效配置和使用人力資本才能促進知識型企業(yè)的建 立

44、。而人力資本作為一種生產(chǎn)要素其有效配置必然要與人力資本的收益相聯(lián)系，在市場經(jīng)濟 條件下，人力資本的成本與收益相匹配是生產(chǎn)要素自由流動的客觀反映。因此，人力資本參與 企業(yè)收益分配有利于人力資本的公平定價，以及人力資本的有效配置，從而形成全社會重視知 識、尊重人才的良好氛圍，推動我國知識經(jīng)濟的發(fā)展。推進我國企業(yè)制度改革企業(yè)作為經(jīng)濟運行的微觀主體，對經(jīng)濟體制改革的順利進行具有舉足輕重的作用。自改革開 放以來，我國的企業(yè)制度經(jīng)歷了一系列變遷。進入20世紀90年代以后,建立社會主義市場經(jīng) 濟體制目標的確立使我國建立現(xiàn)代企業(yè)制度進入了一個攻堅階段。如何建立一個產(chǎn)權(quán)清楚、責權(quán)明確、自主經(jīng)營、自負盈虧的企業(yè)，

45、使之既符合市場經(jīng)濟運行 的要求又滿足社會主義制度的需要，這就要求企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度由原來的單一國有資本所有制 向要素產(chǎn)權(quán)和勞動產(chǎn)權(quán)有機結(jié)合的聯(lián)合產(chǎn)權(quán)制度發(fā)展。這一發(fā)展是與經(jīng)濟體系中知識化程度 越高、社會物質(zhì)資本相對于人力資本存量豐裕相適應的，企業(yè)推行勞動資本化，建立勞動和資 本的聯(lián)合產(chǎn)權(quán)制度是我國企業(yè)制度改革的進一步深化，以適應我國經(jīng)濟的發(fā)展。企業(yè)制度的 變化必然要求企業(yè)治理結(jié)構(gòu)隨之變化,給人力資本以合理的收益權(quán)，有利于形成規(guī)范的激勵機 制，有效地減少委托一一代理關(guān)系中的問題成本使得企業(yè)增加效益、布滿活力。有利于分配制度的改革和財政收入的增加我國的分配制度隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而不斷發(fā)展，黨的十六大三

46、中全會進一步明確了我國收 入分配制度的改革是完善按勞分配為主體，多種分配方式并存的分配制度，堅持效率優(yōu)先兼顧 公平，各種生產(chǎn)要素按貢獻參與分配。人力資本按其貢獻參與企業(yè)收益分配有利于促進我國 收入分配制度的改革，使收入分配更公平、更有效、更透明。目前，我國的財政收入主要是企業(yè)所得稅和個人所得稅,而且個人所得稅所占的比重越來越 大，肯定人力資本對企業(yè)的貢獻，增加其應得收入，使收入公開化、透明化,有利于增加個人所得 稅的稅源以及方便個人所得稅的征收，從而增加財政收入。同時，人力資本參與企業(yè)收益分配 也有助于企業(yè)收益的增加，從而增加企業(yè)所得稅收入。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配對增 加我國財政收入的

47、效果是雙重的。人力資本參與企業(yè)收益分配的條件企業(yè)是人力資本與物質(zhì)資本的合作契約，要素談判力處于人力資本與物質(zhì)資本博弈的核心地 位。要素談判力由要素的稀缺性、貢獻、退出成本、承擔風險能力和要素的稟賦決定。人力 資本參與企業(yè)收益分配是人力資本談判力提高的結(jié)果根據(jù)影響人力資本談判力的因素，人力 資本參與企業(yè)收益分配的條件為：社會發(fā)展階段人力資本起源于勞動力，人力資本要作為一個獨立的要素參與企業(yè)收益分配，要求社會發(fā)展到 一定階段。在這個階段，首先，社會分工使人力資本與勞動力分離，成為一種獨立的要素;其次， 社會分工促使人力資本內(nèi)部分層,如治理人力資本與技術(shù)人力資本成為人力資本的代表。法律法規(guī)條件一方面

48、，由于人力資本的自主性、難以監(jiān)督性和不可視性，人力資本參與企業(yè)收益分配輕易加 劇人力資本所有者的隱藏信息和隱藏行動等敗德行為，侵蝕物質(zhì)資本利益，影響物質(zhì)資本的積 極性。這就要求必須有相應的法律保護物質(zhì)資本所有者的利益,促進人力資本參與企業(yè)收益 分配的實施，這項法律就是有限責任制度。另一方面，人力資本作為一種獨立要素，也需要得到 法律的認可。企業(yè)行業(yè)性質(zhì)不同行業(yè)對人力資本的需要程度和強度不同此外人力資本的談判力差異很大，進而對人力資 本能否參與企業(yè)收益分配產(chǎn)生根本性影響。一般而言，技術(shù)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)是 實現(xiàn)人力資本參與企業(yè)收益分配的主要行業(yè)，勞動密集型行業(yè)實施人力資本參與企業(yè)收益分

49、配的難度比較大。企業(yè)不同類型在不同類型企業(yè)中，人力資本與物質(zhì)資本的地位不同，人力資本參與企業(yè)收益分配的難易程度 也不同。一般而言，業(yè)主型企業(yè)很難實現(xiàn)人力資本參與企業(yè)收益分配;合伙制企業(yè)雖然已經(jīng)存 在人力資本直接作為合伙方參與企業(yè)收益分配的個別形式，但合伙制企業(yè)的自身缺陷決定了 這種個別形式并不具有典型意義;公司制企業(yè)由于實行了有限責任制度，建立了公司治理結(jié)構(gòu), 因而是實行人力資本參與企業(yè)收益分配的主要企業(yè)類型。企業(yè) 發(fā)展 階段人力資本與物質(zhì)資本的博弈是一個動態(tài)過程，人力資本談判力隨之不斷變化。在企業(yè)成長的 起步、成長、成熟和衰落四個階段中，由于成熟期和衰落期對人力資本的需求較強，以及人力 資本

50、已經(jīng)得到現(xiàn)實檢驗,因此往往是實現(xiàn)人力資本參與企業(yè)收益分配的較好時期。起步期和 成長期由于對物質(zhì)資本的依靠過強，不適合實行人力資本參與企業(yè)收益分配。但是對于非凡 行業(yè)和企業(yè)而言，在起步階段和成長階段也可以進行人力資本參與企業(yè)收益分配。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是人力資本參與企業(yè)收益分配的制度保障。在現(xiàn)行的市場主導型治理結(jié)構(gòu)和組 織導向型治理結(jié)構(gòu)中，由于組織導向型治理結(jié)構(gòu)使企業(yè)家人力資本在物質(zhì)資本所有者的嚴格 控制之中，主要通過終身雇傭制和年功序列制激勵人力資本，不利于實施人力資本參與企業(yè)收 益分配。市場主導型的治理結(jié)構(gòu)由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，企業(yè)家人力資本所有者擁有獨立 的經(jīng)營權(quán),通過實施人力資本

51、參與企業(yè)收益分配可以較好的形成對人力資本的長期激勵。因 此，比較適合實施人力資本參與企業(yè)收益分配。人力資本參與企業(yè)收益分配的方式企業(yè)收益是企業(yè)出售商品或提供服務所獲得的價值總和。按照馬克思的價值學說，商品的價 值由三部分組成，即Q=C+V+M,其中,C+M是指生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)資料價值和勞動力價值 也被稱為制造費用或生產(chǎn)成本。從廣義上看，企業(yè)收益為企業(yè)所生產(chǎn)的商品價值之和,它包括 了原材料成本、工資、利息、利潤等。而經(jīng)常談到的企業(yè)收益是狹義的企業(yè)收益，即企業(yè)的 剩余收益，是指企業(yè)的全部收入在扣除生產(chǎn)成本、各種費用銷售、研發(fā)、治理、財務并上交 國家稅收后的剩余,是企業(yè)的新增價值。人力資本參與企業(yè)收益分配有廣義和狹義之分，廣義的企業(yè)收益是指人力資本所有者被雇用 后所獲得的報酬,包括基本工資、獎金、一般的福利等工資性收益和利潤分享計劃、股權(quán)分 配、股票期權(quán)等分享利潤性收益。狹義的人力資本收益是指，人力資本以資本形態(tài)獲得企業(yè) 收益,特指