貨幣與貨幣管理規(guī)章制度

1、 HYPERLINK / 專欄1-1：布雷頓森林體系的建立和解體專欄1-2：香港聯(lián)系匯率制度 貨幣與貨幣制度貨幣的奇妙，在于人人都明白它只是是一種手段，但卻成了許多個人，甚至是政府追逐的目的。西美爾曾講過：貨幣是手段變?yōu)槟康牡淖顦O端的例子?！柏泿庞缮钪凶罾硐牖墓ぞ咭卉S而變成為生活中大多數(shù)人的最理想化的目的?！?德西美爾（Georg Simmel）著，貨幣哲學(xué)，236頁，北京，華夏出版社，2002年。要想理解貨幣什么緣故會有如此功力，就需要了解什么是貨幣以及貨幣的功能。本章要緊從歷史進展的角度討論貨幣問題，通過對貨幣形式和貨幣制度進展演變的介紹，使讀者能夠更加全面地理解貨幣及其貨幣的職能和作

2、用。 貨幣的定義貨幣，俗稱“鈔票”，是現(xiàn)代社會中須臾不可缺少的東西。人們或出于交易的目的、或出于支付的目的、或出于保全財產(chǎn)等的目而持有貨幣。在那個充滿不確定性的社會中，“實際的貨幣占有使我們的焦慮平靜下來?！保▌P恩斯）那么，什么是貨幣呢？我們從貨幣形態(tài)的演變?nèi)胧?，來回答那個問題。一、貨幣形態(tài)的演變從貨幣進展史看，牲畜、貝殼等一般等價物確實是萌芽狀態(tài)的貨幣。大約在公元前2000年，中國就有了最早的貨幣貝。當(dāng)時，貝作為貨幣，單位是朋，一朋十貝。貝大概一直流通到金屬鑄幣廣泛流通的春秋之后。中國文字中與財寶有關(guān)的字多以“貝”為偏旁，如貨、財、貿(mào)、賈、貯等，可看出貝作為貨幣長期使用的事實。不僅在中國，貝

3、在日本、東印度群島以及南美洲、非洲等一些臨近海洋的國家中，均被作為貨幣流通過。此外，牲畜、農(nóng)具等均充當(dāng)過貨幣。如在古代歐洲的雅利安民族，在古波斯、印度、意大利等地，都有用牛羊作貨幣的記載。拉丁文的金鈔票Pecunia來源于牲畜Peens；印度現(xiàn)代貨幣的名稱盧比Rupee來源于牲畜的古文Rupye。埃塞俄比亞曾用鹽作貨幣，美洲曾經(jīng)充當(dāng)古老貨幣的有煙草、可可豆。中國古代曾用農(nóng)具作過貨幣等等。但當(dāng)交易的范圍擴大之后，上述貨幣在使用中就顯得不那么方便。通過不斷的比較，人們逐步發(fā)覺了金、銀等貴金屬的特性，并將它們作為充當(dāng)貨幣的最佳材料。在古代，交通、通訊不發(fā)達，東方和西方的文明幾乎是在相互隔絕的條件下產(chǎn)

4、生的，但東西方各國都不約而同地用金銀作為貨幣，可見是貴金屬的特性使金銀自然成為貨幣。對此，馬克思有一段特不經(jīng)典的話：“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”。作為貨幣的理想材料應(yīng)具有如下特性：第一，價值高，如此可用較少的媒介完成較大量的交易。第二，易于標(biāo)準(zhǔn)化，假如用牛羊作為貨幣，其標(biāo)準(zhǔn)化就專門成問題，牛羊的肥瘦、大小、種類都使它們具有不同的價值。第三，易于分割，做貨幣的材料必須是可分的，買一頭牛和買一雙鞋，要付不同的價鈔票，貨幣必須可分的，同時分割可不能導(dǎo)致價值下降，才能廣泛使用。第四，便于攜帶，做貨幣的材料應(yīng)攜帶方便。第五，幣材穩(wěn)定，易于保存。即貨幣的材料必須穩(wěn)定，不容易變質(zhì)，即在保存過程中可不

5、能損失價值，無須支付費用，或只需支付較少費用。在足值貨幣時代，只有金銀等貴金屬差不多能滿足以上要求，因此，世界各國不約而同地選擇金銀作為充當(dāng)貨幣的材料。貨幣的另一個形態(tài)是紙質(zhì)貨幣。不管金銀的特性是多么適合做貨幣，金銀在攜帶、分割、生產(chǎn)等方面依舊有許多不便，同時貨幣供應(yīng)量還會受到金銀等貴金屬產(chǎn)量的限制，而用紙幣作為一般等價物則能夠解決這些問題。中國是運用紙幣最早的國家之一，宋代的“飛鈔票”，確實是世界上最早的紙幣之一。紙幣是信用貨幣，它本身沒有價值。在開始運用紙幣時，一般是可兌換紙幣，也確實是發(fā)行紙幣的鈔票莊、商號保證按紙幣上寫的數(shù)字按質(zhì)按量地兌換貴金屬。人們在商品交換中同意紙幣，實際是同意了發(fā)

6、行紙幣的鈔票莊、商號的信譽。從那個意義上講，紙幣是一種信用貨幣，假如發(fā)行紙幣的鈔票莊、商號不能按質(zhì)按量地向紙幣的持有者兌換資金屬。紙幣就會喪失信譽，人們也就可不能同意它?？蓛稉Q的紙幣實際上是一種代用貨幣?，F(xiàn)代社會中用的紙幣一般是法幣。法幣是由政府用行政命令發(fā)行，在商品交換中必須同意，同時不能換成貴金屬的紙幣。現(xiàn)在我國大陸使用的人民幣確實是法幣。法幣有許多優(yōu)點。法幣既然是政府靠行政命令以法律的形式發(fā)行的，在一個國家或一個地區(qū)一般只同意一種法幣流通，因此法幣具有統(tǒng)一性。法幣又便于攜帶，依照經(jīng)濟需要可發(fā)行不同票面值的鈔票，用起來專門方便。老百姓對法幣的信任，實際上是對發(fā)行法幣的政府信任。法幣也有缺點

7、，因為它不可兌換，因此一個政府假如大量發(fā)行貨幣就會造成惡性通貨膨脹。這類事例在歷史上多次出現(xiàn)，在1923年的德國，1947至1949年的中國到發(fā)生過惡性的通貨膨脹。二十世紀(jì)末，在拉美的阿根廷、墨西哥、巴西等國，以及蘇聯(lián)解體后的俄羅斯，也都發(fā)生過嚴(yán)峻的通貨膨脹。二、貨幣的種類從不同的角度，能夠?qū)ω泿胚M行不同的分類。從貨幣制度的角度，能夠?qū)⒇泿欧譃橹鲙藕洼o幣；從貨幣在流通中具體形態(tài)的角度，能夠?qū)⒇泿欧譃楝F(xiàn)鈔貨幣、存款貨幣、準(zhǔn)貨幣等；從對外關(guān)系的角度又能夠?qū)⒇泿欧譃楸編藕屯鈳牛ㄍ鈪R）。本節(jié)是從貨幣進展歷史的角度對貨幣進行分類的，目的是使讀者能夠更好地理解貨幣的本質(zhì)和職能。貨幣其他形式的分類在后面的有

8、關(guān)章節(jié)都會涉及到，本章就不再贅述了。（一）實物貨幣實物貨幣又稱為商品貨幣（Commodity Money），它是貨幣形態(tài)進展的最原始形式。關(guān)于實物貨幣能夠如此來描述：假如作為非貨幣用途的價值與作為貨幣用途的價值相等，那么，則稱這種貨幣為實物貨幣。在人類經(jīng)濟史上，許多商品都做過貨幣，如上述所提到的貝、牲畜和農(nóng)具等。但實物貨幣都有共同的缺點。例如，許多實物笨重，不能分割為較小的單位，因此，價值小，數(shù)量卻往往專門大，攜帶運送極不方便，無法充當(dāng)理想的交換媒介。同時許多實物質(zhì)地不一，有的易腐爛，有的易遭受損失，也不適用作為價值的尺度和貯藏的手段。尤其在交換規(guī)模擴大之后，就更需要一種價值穩(wěn)定的幣材充當(dāng)貨幣

9、。（二）貴金屬貨幣貴金屬貨幣也稱為實體貨幣（Fullbodied Money）。在近代的貨幣歷史中，貴金屬-要緊是金銀在相當(dāng)長的時期內(nèi)是特不理想的幣材。這要緊是因為，白銀或者黃金具有單位體積價值高、價值穩(wěn)定、質(zhì)地均勻、易分割和耐磨損等特點，當(dāng)商品交換進展到一定規(guī)模的時候，黃金和白銀就成為貨幣的最佳材料。縱觀貨幣的歷史，幾乎所有的國家都經(jīng)歷了貴金屬貨幣時期，而貴金屬貨幣，尤其是金鑄幣已成為古典意義上比較完美的貨幣形式。從某種意義上講，金屬貨幣是實物貨幣的一個時期。然而，貴金屬貨幣與實物貨幣有著明顯的區(qū)不，這要緊表現(xiàn)在，在實物貨幣時期，由多種商品交替地扮演貨幣的角色，這些專門商品往往是多變的和不固

10、定的。而在貴金屬貨幣時期，貨幣的功能集中到一種商品身上，確實是由黃金或白銀扮演貨幣的角色。金銀排斥了一切其他商品，成為充當(dāng)一般等價物的專門商品。（三）代用貨幣代用貨幣是指代表實體貨幣（Representative Fullbodied Money）。它是指作為貨幣的物品本身的價值低于其代表的貨幣價值。從那個意義上講，國家鑄造的不足值的鑄幣也應(yīng)屬于代用貨幣，因為這種鑄幣本身的價值低于它所代表的貨幣價值。然而一般講來，代用貨幣要緊是指政府或銀行發(fā)行的紙幣，這種紙幣所代表的是金屬貨幣。換句話來講，這種紙制的代用貨幣之因此能在市面流通，從形式上發(fā)揮著交換媒介的作用而被人們普遍同意，皆因為它們都有十足的

11、金銀等貴金屬作保證，能夠自由地用紙幣向發(fā)行機構(gòu)（者）兌換成金屬貨幣。代用貨幣最早出現(xiàn)在英國，在中世紀(jì)后期，英國的金匠為顧客保管金銀貨幣，所開出的本票形式的收據(jù)，能夠在流通領(lǐng)域進行流通，在顧客需要金屬貨幣時，這些收據(jù)隨時能夠得到兌現(xiàn)。這種本票式的收據(jù)，確實是原始的代用貨幣，它實際上是可流通的金屬貨幣的收據(jù)。美國于1878年建立金本位制度以后，為減少公眾持有大量黃金或金幣所帶來的苦惱，發(fā)行了黃金憑單，這種憑單代表存于財政部金庫中的足值鑄幣及等值黃金，并可在市場上流通。一直到1933年美國放棄金本位制度，實施黃金國有化，黃金憑單由財政部收回，代用貨幣被信用貨幣取代。代用貨幣產(chǎn)生的可能性包含在貨幣作為

12、流通手段的特性之中。流通手段的特性是作為交換的媒介，是交換的手段，而不是交換的目的。關(guān)于交易者來講，關(guān)懷的并不是流通手段本身有無價值，而是它能否被廣泛同意，能否起媒介作用。正像馬克思所講的，商品轉(zhuǎn)化為流通手段的貨幣，“只是轉(zhuǎn)瞬即逝的要素。它立即又會被不的商品代替。因此，在貨幣不斷轉(zhuǎn)手的過程中，單有貨幣的象征存在就夠了?！?馬克思資本論，第一卷，148149頁，北京，人民出版社，1975年。這就產(chǎn)生了由價值符號或代用貨幣替代真實貨幣的可能性。紙幣是代用貨幣比較完善的形式。紙幣最終能夠代替金屬貨幣流通，是因為隨著商品交易的規(guī)模和范圍的擴大，金屬貨幣在數(shù)量、運輸成本等方面，都受到了專門大的制約。紙幣

13、的優(yōu)點是：第一，紙幣的印刷成本低，與其所代表的價值相比，幾乎能夠忽略不計；第二，在技術(shù)上，紙幣的發(fā)行數(shù)量沒有限制，能夠代表任意數(shù)量的金屬貨幣；第三，紙幣較金屬貨幣更容易攜帶和運輸。第四，紙幣較為容易辨認(rèn)和計量。（四）信用貨幣信用貨幣（Credit Money）確實是以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行和制造的貨幣。信用貨幣是代用貨幣進一步進展的產(chǎn)物，目前成為世界上幾乎所有國家采納的貨幣形態(tài)。能夠講，信用貨幣是金屬貨幣制度崩潰的直接后果。20世紀(jì)30年代，由于世界性經(jīng)濟危機和金融危機相繼爆發(fā)，各要緊西方國家先后被迫脫離金本位和銀本位制度，所發(fā)行的紙幣不能再兌換金屬貨幣，在這種情況下，信用貨幣便應(yīng)運而

14、生。信用貨幣有以下幾個特征：第一，信用貨幣完全割斷了與貴金屬的聯(lián)系，其發(fā)行要緊不是以黃金作預(yù)備的，國家也不予承諾兌現(xiàn)黃金或法償貨幣。第二，信用貨幣的差不多保證是國家政府的信譽和發(fā)行銀行的信譽。信用貨幣作為一般的交換媒介須有兩個條件：一是人們對此貨幣的信心，貨幣的發(fā)行數(shù)量要適當(dāng)；二是貨幣發(fā)行的立法保障，保證信用貨幣具有法償能力。假如只有信心，沒有立法保障，這種貨幣會由于缺乏有效的監(jiān)督治理，會造成交換使用中的混亂。據(jù)經(jīng)驗所得，只要一國政府或金融治理機構(gòu)，能將貨幣發(fā)行量操縱在適應(yīng)經(jīng)濟進展的需要之內(nèi)，就會使公眾對紙幣保持信心。信用貨幣沒有發(fā)行預(yù)備，要緊是指信用貨幣與金屬貨幣或外匯之間沒有法定規(guī)定的兌換

15、比例，并不是講現(xiàn)代信用貨幣發(fā)行完全沒有任何發(fā)行預(yù)備。實際上，目前大多數(shù)采納信用貨幣制度的國家，均具有相當(dāng)數(shù)量的黃金、外匯、有價證券等儲備資產(chǎn)作為穩(wěn)定本國貨幣幣值的預(yù)備。然而，政府和貨幣當(dāng)局在發(fā)行貨幣時，顯然不再受充足金銀預(yù)備的束縛，甚至能夠在沒有任何預(yù)備的情況下發(fā)行貨幣。信用貨幣不僅包括流通中的貨幣（紙幣和輔幣），還包括銀行存款。因為銀行存款也是銀行部門通過信用程序制造出來的，其自身不需要什么貴金屬作為保證。銀行存款中最要緊的形態(tài)是活期存款，所謂活期存款確實是存款人能以支票即期提取的一種存款。在信用制度高度發(fā)達的國家，交易的絕大多數(shù)總是采納支票形式收付。需要注意，支票或信用卡本身只是一種結(jié)算工

16、具，它背后的活期存款才是信用貨幣。縱觀貨幣形態(tài)的進展與演變，人們對貨幣在交換中的作用也認(rèn)識得逐漸深入。在早期的商品交換中，貨幣被當(dāng)作財寶的代表，人們追求的是足值貨幣。隨著交換的深入，代用貨幣和信用貨幣的出現(xiàn)，人們發(fā)覺貨幣在作為流通手段時，只是交換中轉(zhuǎn)瞬即逝的媒介，人們獲得貨幣的目的是為了用它購買商品，因此，最為重要的不是貨幣的形式，而是貨幣是否具有穩(wěn)定的購買力。正是基于這種認(rèn)識，人們開始在商品生產(chǎn)與交換擴大作用的推動下，不斷力求擺脫自然界對貨幣產(chǎn)生的數(shù)量上的限制?，F(xiàn)代貨幣制度的產(chǎn)生、中央銀行制度的建立標(biāo)志著人們利用貨幣調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動差不多達到了一個新的水平。三、貨幣的定義貨幣形式的演變，使人們對

17、貨幣的認(rèn)識也在不斷變化。反映在對貨幣概念的定義上，不同的時代的經(jīng)濟學(xué)家對貨幣的本質(zhì)或定義就有著不同的理解。以下是按照貨幣歷史的進展介紹幾種有代表性的貨幣觀點，每一個觀點都反映了貨幣的時代特征。（一）貨幣確實是貴金屬，貴金屬確實是貨幣。從歷史上看，當(dāng)金銀從一般商品世界分離出來成為貨幣以后，人們對貨幣的研究便開始了，同時，人們對貨幣最早的認(rèn)識確實是將貨幣與貴金屬聯(lián)系在一起的。將貨幣等同于貴金屬的觀點被稱為貨幣金屬觀。這種觀點認(rèn)為，貨幣天然是貴金屬，貨幣天然是財寶，因此，貨幣必須具有金屬的內(nèi)容和實質(zhì)價值。換言之，貨幣的本體必須以貴金屬構(gòu)成，貨幣價值的大小由金屬價值決定。貨幣金屬觀源于古希臘哲學(xué)家亞里

18、士多德（Aristotle）樸素的金屬學(xué)講，在16-17世紀(jì)的重商主義時代得到重視和進展。重商主義強調(diào)金銀才是一個國家真正的財寶，因而主張國家要保持對外貿(mào)易總額的順差，使國家積存更多的財寶。（二）貨幣是作為一般等價物的專門商品貨幣是一種商品，或者講，只有有實質(zhì)價值的商品才能充當(dāng)貨幣，這曾是專門多學(xué)者的觀點。在亞當(dāng)斯密（Adam Smith，1723-1790）直至1905年現(xiàn)代名目學(xué)講出現(xiàn)往常，一直是關(guān)于貨幣本質(zhì)的主流觀點。關(guān)于貨幣是商品，馬克思的解釋最為深刻。馬克思在勞動價值論的基礎(chǔ)上，對貨幣的本質(zhì)進行了透徹的研究。馬克思主義的貨幣學(xué)講強調(diào)貨幣必須具有商品的屬性，同時又與一般商品相區(qū)不，是通

19、過許多商品交換而逐漸獨立出來的專門執(zhí)行貨幣職能的一般等價物。馬克思指出：貨幣商品與一般商品不同，它的使用價值是二重的。當(dāng)作商品，它有專門的使用價值（比方講，金能夠制作首飾、器皿等）。但又由于它具有專門的社會機能，取得了一種形式上的使用價值。這種一般的、形式上的使用價值確實是貨幣是一般等價物，是價值尺度與流通手段的統(tǒng)一體。貨幣作為一般等價物，有兩個差不多的特征：第一，貨幣能夠表現(xiàn)一切商品的價值，作為價值尺度，貨幣使不同商品的價值能夠進行比較；第二，貨幣對一切商品具有直接交換的能力，由于貨幣是價值和社會財寶的一般代表，貨幣成為所有商品生產(chǎn)者追逐的目標(biāo)，只有完成了與貨幣的交換才是最終實現(xiàn)了商品生產(chǎn)的

20、目的。貨幣這種能夠滿足人們交換需求的屬性，是一般商品所不具有而只為貨幣所獨有的專門性。基于這種專門性，貨幣盡管是一種商品，卻不是一種一般商品，而是一種起著一般等價物作用的商品。貨幣的各個職能也確實是貨幣那個本質(zhì)的展開。關(guān)于貨幣是一般等價物這一觀點在金屬貨幣時代達到鼎盛。但貨幣進展到今天，金屬貨幣差不多退出流通，貨幣的價值形態(tài)差不多完全脫離了商品實體的束縛，信息時代的到來，更進一步擴大了無形的、觀念的記賬貨幣的使用。貨幣形態(tài)變化的現(xiàn)實揭示了如此一個道理：一般等價物是商品交換給予貨幣的屬性，與貨幣的幣材沒有直接關(guān)系。貨幣的本質(zhì)并不取決于貨幣的具體形態(tài)，貨幣能夠是足值的，也能夠是不足值的；能夠是有形

21、的，也能夠是無形的，但只要它能夠衡量和表現(xiàn)其他商品的價值，同時能夠與一切商品相交換，確實是具備了貨幣的屬性。（三）貨幣是名目或符號在貨幣金屬主義盛行時期，出現(xiàn)了不足值貨幣的流通，因此，有人從貨幣的流通手段職能入手，把不足值貨幣流通看成是貨幣的本質(zhì)現(xiàn)象，認(rèn)為貨幣作為支付手段，僅是一種便利交換的工具，只具有名目價值，不具有商品的屬性和實質(zhì)價值。因此，貨幣只是法律規(guī)定的符號，是一種票券。貨幣是由國家所制造，它的價值也是由國家的權(quán)威來決定。英國哲學(xué)家貝克萊（BGeorge Berkeley，1684-1753）、法國思想家孟德斯鳩（Charles Montesquieu）均持此類觀點。凱恩斯也是一個典

22、型的名目主義者。他在1930年發(fā)表的貨幣論第一篇里，以“貨幣的本質(zhì)”為題詳盡論述了他對貨幣的認(rèn)識。凱恩斯認(rèn)為，貨幣是用于債務(wù)支付和商品交換的一種符號，這種符號是由“計算貨幣”的關(guān)系而派生的。所謂“計算貨幣”，是指一種觀念上的貨幣，是貨幣的差不多概念。它表現(xiàn)為一種計算單位，用符號或稱號來表示，如英鎊、美元等。貨幣作為支付手段，或作為一般購買力的功能必須通過計算貨幣的關(guān)系才得以實現(xiàn)。因此，貨幣本體是依靠于計算貨幣才成其為貨幣的。計算貨幣本身確實是一種符號或稱號，由它派生出的貨幣本體只能是相應(yīng)于符號之物，如此，貨幣就不可能具有實質(zhì)價值。凱恩斯關(guān)于貨幣本質(zhì)的認(rèn)識是其國家干預(yù)政策的理論基礎(chǔ)之一。（四）貨

23、幣是被普遍同意的交易媒介或支付手段持這種觀點的學(xué)者是從貨幣功能的觀點來討論貨幣定義的。他們認(rèn)為貨幣要緊功能確實是交易媒介或支付手段。費雪（Irivng Fisher,1867-1947）費雪，美國經(jīng)濟學(xué)家，貨幣數(shù)量論的代表人物，1911年發(fā)表了貨幣的購買力，區(qū)分了差不多貨幣與信用貨幣的不同內(nèi)涵和外延，同時提出貨幣與通貨的概念。區(qū)分了差不多貨幣和信用貨幣兩個含義。差不多貨幣是指本身有價值的貨幣，如金屬貨幣；信用貨幣是指持有人確信能夠與其他商品相交換，因而也能廣泛同意的貨幣，如銀行券、政府紙幣等。費雪還提出了通貨的概念，通貨是一個包括貨幣，但比貨幣更為廣泛的概念。費雪發(fā)覺，銀行存款盡管不是貨幣，但

24、也具有交換性和媒介性，也能夠作為支付工具，也對流通產(chǎn)生阻礙，屬于存款通貨。因此，費雪將通貨定義為一種財產(chǎn)的總稱，包括金銀貨幣、銀行券、政府紙幣和存款通貨等。將貨幣定義為交易媒介或支付手段，這是最接近現(xiàn)代貨幣經(jīng)濟的現(xiàn)實，也最為有用的貨幣本質(zhì)觀。依照這一觀點，能否充當(dāng)交易媒介和支付工具是劃分貨幣與其他資產(chǎn)的本質(zhì)界限，同時，依照貨幣被普遍同意的程度，能夠?qū)⑵鋭澐譃椴煌瑢哟蔚呢泿?，如現(xiàn)金貨幣、存款貨幣等。需要講明的是，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金銀差不多退出貨幣流通，銀行券與政府紙幣也合二為一，融為一體。今天所講的現(xiàn)金通常是指中央銀行發(fā)行的紙質(zhì)鈔票，它是銀行券與政府紙幣的融合體，我們在使用貨幣概念時，也常常將

25、貨幣與通貨交替使用。（五）貨幣是一種資產(chǎn)還有一些學(xué)者認(rèn)為貨幣是一種資產(chǎn)，它的要緊功能并不是交易媒介，而是價值儲藏。弗里德曼認(rèn)為，貨幣是“購買力的暫棲地”。從那個角度來觀看，貨幣的外延被進一步擴大。不僅商業(yè)銀行體系活期存款是貨幣，其他存款，如儲蓄存款和定期存款，顯然也屬于通貨的范疇。因此，在統(tǒng)計上出現(xiàn)了狹義貨幣和廣義貨幣等概念。以上從歷史的角度介紹了人們對貨幣定義的不同理解，反映了人們對貨幣問題認(rèn)識不斷深化。顯然，在信用貨幣制度下，貨幣要緊表現(xiàn)為交易媒介或支付手段，也是人們保有資產(chǎn)的要緊形式之一。四、貨幣的法律規(guī)定不管經(jīng)濟學(xué)家們?nèi)绾味x貨幣的內(nèi)涵，在現(xiàn)實生活中貨幣差不多上以法償貨幣（Legal

26、tender）的形式存在的。法償貨幣表示債權(quán)人有義務(wù)同意的作為債務(wù)償付的貨幣，通常由國家立法規(guī)定法償貨幣的具體形式和內(nèi)容。盡治理論上講，貨幣形成于經(jīng)濟的內(nèi)生要求，但國家出現(xiàn)后都會壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)和鑄造權(quán)，典型的做法是國家命令鑄幣廠生產(chǎn)規(guī)定了重量和含量的不同的鑄幣，然后宣布這些鑄幣為用計算單位表示的有一定價值的法償貨幣。在信用貨幣的時代，貨幣不再有含金量，其價值的大小和流通能力要緊來自于國家的立法規(guī)定。我國1995年3月18日頒布的中華人民共和國中國人民銀行法第三章第十五款規(guī)定：“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收?！?/p>

27、盡管歷史上充當(dāng)過貨幣的物品專門多，但所有充當(dāng)過貨幣使用的物品都具有如此一個共性：它們在特定的時刻和地點，具有在支付中被普遍同意的能力。何種物品能夠具有被普遍同意的能力，當(dāng)然由經(jīng)濟運行內(nèi)生決定，但事實上現(xiàn)則要有國家的權(quán)威認(rèn)定：國家通過立法授于某種物品具有清償債務(wù)的合法權(quán)力，債權(quán)人若拒絕同意，不得要求用另外的任何物品來支付。因此，這種物品就具有了普遍同意性、具有了法償貨幣的地位而成為貨幣。第二節(jié) 貨幣的職能和作用貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。貨幣通過其在社會經(jīng)濟生活中執(zhí)行的諸種職能，將其本質(zhì)外化出來，并對微觀主體和宏觀經(jīng)濟發(fā)揮著巨大的作用。一、貨幣的職能貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟中一般被認(rèn)為具有四種職能。這些

28、職能是：（1）價值尺度；（2）流通手段；（3）支付手段；（4）貯藏手段。前兩個職能是貨幣最差不多的職能。（一）價值尺度（Medium of value）貨幣在表現(xiàn)和計算其他商品價值時，就在執(zhí)行價值尺度的職能。在物物交換的情形下，商品的價值是通過相對價值形態(tài)表現(xiàn)出來的?；蛘咧v，一個商品的價值是通過它所能交換到商品數(shù)量來相對地表示出來。在這種情況下，市場上的一件商品的價值不能夠用一個共同的商品和固定的單位來表現(xiàn)與衡量，而是必須用市場上許多商品來表示。也專門顯然，假如一個人想在市場上交換多種商品，那么他就必須記住多種不同商品之間的交換比例，同時要通過許多復(fù)雜的、需要耐心的換算，才能確定他所要交換的商

29、品的數(shù)量。那個量有多大呢？能夠計算一下。假設(shè)在一個市場上有三種商品，綿羊、斧子和布匹，假如沒有貨幣，這三種商品要以物易物地交換，那就要先要明白三種相對價格，如1只綿羊等于2把斧子，1只綿羊等于10尺布，衛(wèi)把斧子等于5尺布。假如一個市場有10種商品，以物易物地交換，每一種商品的價格都要用其他9種商品來表示。假如在一個有N種商品的以物易物的經(jīng)濟中，商品交換所需要的相對價格的數(shù)目就等于把N個商品配對的數(shù)目，即從N個商品中選2個商品的組合數(shù)，其公式為：N（N1）/2因此一個有100種商品的以物易物的經(jīng)濟需要4950種相對價格；1000種商品需要499500種價格。一個現(xiàn)代社會有幾百萬種商品，以物易物所

30、需要的價格是個天文數(shù)字。因此，假如市場規(guī)模較小，商品的品種不多，同時質(zhì)量的差不不大，那么這種交易也許能夠進行，然而在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中這種物物交易方式是全然不能適應(yīng)普遍的商品交換的需要。貨幣的出現(xiàn)則克服了物物交換的困難。以貨幣來表示所有商品的價格，作為唯一的價值尺度。如此有N種商品只需要N種價格，各種商品之間的價格比較一目了然，交易費用就會大大減少。貨幣計價十分方便，商品的價值貴賤一目了然，使大規(guī)模的交易成為可能。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，任何一個國家都采納一種貨幣單位作為衡量與表現(xiàn)商品價值的共同尺度。比如，我國是采納人民幣作為貨幣的名稱，單位為元。其他各國，如美國用的是美元，日本是日元，德國是馬克，等等

31、。貨幣作為商品價值尺度只需有觀念上的貨幣就能夠了，即只需在商品上貼上價格的標(biāo)簽而不需要將真實的貨幣放在旁邊。（二）流通手段或交易媒介（Medium of exchange）貨幣在充當(dāng)商品流通的媒介時，發(fā)揮著流通手段的職能。貨幣流通手段的職能仍然是作為克服物物交換的局限性而產(chǎn)生的。在物物交換的情況下，雙方要達成商品交換的協(xié)議需要比較困難的條件，確實是雙方都需要對方的產(chǎn)品，而且在數(shù)量的比例上都一致，稱為“需求雙重巧合”。比如講有人想用一件農(nóng)具去換得一雙鞋子，能夠成交的條件不僅是想用農(nóng)具換取鞋子的需求超過任何對其他商品的需求，而且還必須是有鞋子的人正好也想換取農(nóng)具而不想要任何不的商品，這顯然是件苦惱

32、事；即便找到了這位需要農(nóng)具甚于任何其他商品的交換者，那么就交換的數(shù)量達成協(xié)議又是一個費時費精力的過程。若是雙方商品不能任意分割，而雙方要求交換的數(shù)量又不相符，交易就有可能仍達不成。 貨幣作為流通手段的出現(xiàn)，或者稱交易媒介，使上述交易變得十分簡單。需要用農(nóng)具交換鞋子的人，只需要將農(nóng)具交換成貨幣，然后再用貨幣購買鞋子。貨幣作為交換媒介，是人們普遍承認(rèn)、情愿同意的東西。因此，它能克服上述物物交換的困難。因此講，貨幣作為交換媒介最全然的要求是人們一般情愿同意它以交換商品和勞務(wù)。作為交換媒介的貨幣，必須是現(xiàn)實的貨幣而不能是觀念的貨幣。貨幣在作為流通手段發(fā)揮作用時，其目的不是用于貯藏，而是要用以購買其他商

33、品。在那個地點，貨幣在商品交換過程中處于不斷流淌的狀態(tài)，就一個商品生產(chǎn)者來講，貨幣在他手中只是一個轉(zhuǎn)瞬即逝的要素，它立即又要被不的商品所代替。因此從貨幣扮演流通手段職能的角度看，現(xiàn)實流通中的貨幣是能夠由包括紙幣在內(nèi)的價值符號替代的。 貨幣作為被人們普遍同意的交換媒介，它實際上已取得了作為一般購買力即能夠交換任何商品的權(quán)力。這種權(quán)力使原來作為一個過程的商品交換變成兩個獨立步驟：一個是賣，取得貨幣；一個是買，用貨幣換得商品。這兩個環(huán)節(jié)的出現(xiàn)使貨幣與商品交換的脫節(jié)成為可能。 （三）支付手段或延期償付標(biāo)準(zhǔn)（Standard of Deferred Payment） 在以延期付款形式買賣商品的情況下，貨

34、幣在用于清償債務(wù)時，貨幣就在執(zhí)行支付手段的職能。時，就執(zhí)行支付手段的職能。貨幣的支付手段職能產(chǎn)生于賒賣賒買的商品交換中，是與商業(yè)信用聯(lián)系在一起的。由于一些商品生產(chǎn)過程的季節(jié)性和地域上的差不性，在客觀上要求商品的出售與商品價值的實現(xiàn)在時刻上分離。如此就產(chǎn)生了賒銷和賒購。這時，賣者成為債權(quán)人，買者成為債務(wù)人，買賣雙方約定一定時期，到期由買者向賣者支付貨款。因此，商業(yè)信用是貨幣支付手段職能產(chǎn)生的前提條件。同時，貨幣的執(zhí)行支付手段的職能也促進了商業(yè)信用的進展。因為正是貨幣的支付職能能夠使賒購和賒銷成為可能，促使買賣雙方簽訂某些合同，規(guī)定交易能夠在現(xiàn)在成交，而付款則在以后的一個日期實行。如此一來，商品的

35、生產(chǎn)和銷售的規(guī)模就能夠更大，因為商品能夠通過商業(yè)信用來提供，生產(chǎn)者也能夠通過商業(yè)信用獲得勞動力和原材料。貨幣作為支付手段，最初只是在商品生產(chǎn)者之間用于清償債務(wù)。當(dāng)商品生產(chǎn)達到一定水平常，貨幣支付手段的作用就超越了那個范圍，擴大到商品流通領(lǐng)域之外，如交納地租、稅金，支付工資及其他勞動酬勞，財政、信貸收支等等。 貨幣在執(zhí)行支付手段職能時也要求有穩(wěn)定的幣值，假如幣值波動太大，這一職能就將受到抑制。例如，在高度通貨膨脹時期，延期付款使債務(wù)人獲益，而使債權(quán)人蒙受損失，這是債務(wù)人在付款之前的那個時期中貨幣的購買力下降的結(jié)果。在這種情況下，延期付款的期限可能縮短，同時也限制了利用這種方式的交易，如此的后果無

36、疑會對正常的經(jīng)濟生產(chǎn)過程產(chǎn)生干擾。作為流通手段與支付手段的貨幣是不同的：（1）在貨幣執(zhí)行流通手段的職能時，售賣自己的商品先于購買不人的商品；當(dāng)貨幣作為支付手段時，購買不人的商品（以信用方式）先于售賣自己的商品。（2）作為流通手段的貨幣在商品交換中是轉(zhuǎn)瞬即逝的交換媒介，而作為支付手段的貨幣則是交換過程中最后完成的環(huán)節(jié)，井且是作為商品價值的獨立體現(xiàn)而出現(xiàn)的。作為支付手段的貨幣職能拉長了社會再生產(chǎn)的鏈條，潛藏著使社會再生產(chǎn)過程發(fā)生中斷的可能性。在正常條件下企業(yè)間由于信用方式而引起的大部分支付是能夠相互抵消的。在那個地點，貨幣并不是現(xiàn)實的，而只是觀念的以價值尺度和計算貨幣的資格出現(xiàn)。然而不能以相互抵銷

37、方式償還的那部分支付，必須以貨幣的形態(tài)進行實際支付。貨幣這種從觀念到現(xiàn)實的轉(zhuǎn)化，遠(yuǎn)不是任何時候都能順利進行的。當(dāng)商品生產(chǎn)者沒有按照自己可能的價值出售商品或商品滯銷時商品生產(chǎn)者就沒有能力支付，因此債務(wù)鏈條中的一個環(huán)節(jié)的脫節(jié)就會引起整個鏈條的中斷，使正常的經(jīng)濟運行受到干擾、如何幸免這種干擾，已成為貨幣金融機構(gòu)研究的重要問題。（四）貯藏手段(Store of Value)當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域以后，被人們保存、收藏起來時，貨幣就在執(zhí)行貯藏手段的職能。自商品流通發(fā)生以來，貨幣就成了一般財寶的代表。貨幣貯藏的增加，也確實是財寶的增加。持有貨幣的人，實際上確實是持有一般購買力，他能夠在認(rèn)為適當(dāng)?shù)臅r候?qū)⒊钟械呢?/p>

38、幣購買最需要的東西，因此，貨幣是一個良好的價值貯藏的手段，可用之于急需，尤其能夠用以支付按貨幣量規(guī)定的債務(wù)。貨幣貯藏要緊采取兩種形式，一是充當(dāng)購買手段和支付手段的預(yù)備金；二是以貨幣形式閑置的臨時不用的資本，包括新積存尚未投入的貨幣資本。前一種形式的貯藏貨幣不斷地進入流通并不斷從流通中流回；后一種形式的貯藏貨幣則是較長時刻地停留在流通領(lǐng)域之外，等待時機再加入流通參加資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)。貯藏貨幣具有自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通的專門作用。當(dāng)流通領(lǐng)域所需要的貨幣量增加時，被貯藏的貨幣就會加入流通領(lǐng)域成為流通手段；而當(dāng)流通中所需要的貨幣量減少時，有一部分貨幣就會自動退出流通領(lǐng)域成為貯藏貨幣。如此，貯藏貨幣就像蓄水

39、池一樣自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，使之與流通中的貨幣需要量相適應(yīng)。由于貯藏貨幣的這種專門作用，在足值的金屬貨幣流通條件下，一般可不能發(fā)生貨幣過多的現(xiàn)象。需要指出的是，貨幣是否具有貯藏手段職能，要緊取決于貨幣的購買力是否穩(wěn)定，而不在于貨幣的幣材。不管是足值的金屬貨幣，依舊本身沒有價值的紙幣，只要幣值長期穩(wěn)定、不貶值，就能發(fā)揮價值貯藏手段。因為，貨幣作為貯藏手段保存的是財寶，貨幣是財寶的形式，而不是財寶的本體，人們所關(guān)懷的是貨幣所代表的財寶可不能因時刻的推移而減少，因此，只要幣值穩(wěn)定，以貨幣形式持有的財寶商品的價值不減少，貨幣就能夠發(fā)揮價值貯藏的職能。因此，典型的金屬貨幣由因此足值貨幣，同時能夠自由

40、鑄造、自由熔毀，其價值的穩(wěn)定性要優(yōu)于紙幣，而紙幣的價值要緊取決于流通領(lǐng)域，穩(wěn)定性相對較差。因此，在執(zhí)行價值貯藏手段職能時金屬貨幣要優(yōu)于紙幣。貨幣作為貯藏手段具有完全流淌性的特征，使人們在選擇這種貯藏方式時對經(jīng)濟有著十分重要阻礙。因為，在現(xiàn)代人的觀念中，貨幣并非是唯一的價值貯藏手段。任何有價值的資產(chǎn)都能夠成為貯藏手段，執(zhí)行著這一職能?？晒┤藗冞x擇的貯藏手段，在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中是多種多樣的，同時在不斷發(fā)明。比如，債券、股票、珠寶鉆石、藝術(shù)品、房產(chǎn)或其他任何有價值的東西。用上述這些資產(chǎn)作為價值貯藏手段的要緊優(yōu)點在于：與貨幣有所不同，這些形式的資產(chǎn)通常會以利息、利潤、租金的方式產(chǎn)生一筆收入，或是具有一定

41、的用途，如房屋，具有可居住的使用價值，而且它們以貨幣計算的價值有時會提高或下降。但在另一方面，它們作為價值的貯藏手段也有一定的缺陷，如：（1）貯藏時要支付一定的代價；（2）它們以貨幣計算的價值可能跌落；（3）它們存在不同程度的流淌性缺欠。因此它們不像貨幣那樣普遍被人們所同意，同時，有時候為把這些貯藏的手段迅速變成具有完全流淌性的貨幣，也不得不承受一定的損失。 隨著我國金融體制的改革，為了融通資金必將會出現(xiàn)越來越多的各種可供人們自己選擇的金融商品、人們將依據(jù)各種資產(chǎn)的收入、流淌性和安全性標(biāo)準(zhǔn)來自由地決定貨幣形式、依舊各種非貨幣形式所持有的比例，使之達到最有利的組合。（五）關(guān)于世界貨幣職能按照馬克

42、思的觀點，貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用時，就執(zhí)行世界貨幣的職能。在我國傳統(tǒng)教科書中都曾將世界貨幣職能作為貨幣的第五個職能。貨幣在執(zhí)行世界貨幣職能時，必須擺脫國家的烙印，還原成金銀的本來面目。因此，實際上，這種理論解講只是在金本位制下才有意義。金本制結(jié)束后，目前已專門難找到一種可與黃金相提并論進而被普遍同意的世界貨幣了。而黃金曾被稱為世界貨幣，是因為它能夠跨越一國國界在世界范圍內(nèi)執(zhí)行一般購買手段和支付手段的職能，但“世界貨幣”并不是貨幣的一個單獨的職能，它只只是是貨幣的諸項職能在一國國界外的延伸。黃金作為世界貨幣一般負(fù)有三項使命，即當(dāng)作一般支付手段，一般購買手段和社會財寶的一般

43、體現(xiàn)物。它在償還國際債務(wù)和國際收支差額時，作為一般的支付手段；它在購買外國物資時，作為一般的購買手段；它在支付戰(zhàn)爭賠款、貨幣補貼、借款、貨幣資本輸出等形式由甲國轉(zhuǎn)移到乙國時，是社會財寶的一般體現(xiàn)物。在這三項使命中，充當(dāng)一般支付手段以支付國際收支差額的職責(zé)最為重要。在現(xiàn)代的國際經(jīng)濟交往中，人們差不多通過一種國際匯兌的方式來轉(zhuǎn)移合國間的購買力。國際匯兌，簡單地講它是如此一種安排：假如一國出口獲得了收入，那么在出口的合同中就擬定收入一筆他國的貨幣，比如是美元，出口商因此不能用美元在本國內(nèi)支付。但他能夠?qū)⒚涝u給銀行換得本國貨幣，用于國內(nèi)的支付。當(dāng)本國需要從美國進口商品時，進口商再用本國貨幣兌換成美元

44、，在美國購買需要進口的商品。這種安排，通過銀行來兌換兩國間的貨幣，使一國的購買力能夠在國際間轉(zhuǎn)移。在目前的國際經(jīng)濟交易中，由于美元能夠自由兌換成任何其他國家的貨幣，同時為大多數(shù)國家所同意，美元在國際間的大部分交易中被用作計價結(jié)算的手段，不僅在外國與美國之間，而且在其他各國之間也普遍使用。能在國際間取得如此地位的貨幣，被稱為自由兌換貨幣或國際貨幣。目前在國際經(jīng)濟交往中較經(jīng)常使用的貨幣還有歐元、英鎊、日元等。通過國際匯兌的安排以及由此而產(chǎn)生的所謂“國際貨幣”，盡管為國際間的經(jīng)濟交往提供了便利，但同時，也帶來了許多不穩(wěn)定因素。關(guān)于那個問題，在本書的第九章有專門的講解。二、貨幣的作用對貨幣的作用能夠從

45、貨幣作為一般等價物和作為政策變量兩個不同的角度來理解。（一）貨幣作為一般等價物的作用1、實現(xiàn)經(jīng)濟核算的工具，是貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時發(fā)揮的作用；2、進展商品生產(chǎn)和商品流通的工具，是貨幣在執(zhí)行流通手段職能時發(fā)揮的作用；3、實現(xiàn)國民收入分配與再分配的工具，是貨幣在執(zhí)行支付手段職能時發(fā)揮的作用；4、反映和監(jiān)督社會經(jīng)濟活動的工具。是貨幣執(zhí)行上述四種職能的綜合作用。（二）貨幣作為經(jīng)濟變量和政策變量的作用1、對經(jīng)濟進展的啟動作用貨幣資本是社會再生產(chǎn)的第一要素，推動著社會生產(chǎn)加速進展，這確實是馬克思的“貨幣資本第一推動力”思想的差不多要點。資本循環(huán)的始終，都表現(xiàn)為貨幣形態(tài)；同時每一次循環(huán)的終端，又表現(xiàn)為下

46、一循環(huán)的始端。從單個企業(yè)來看，預(yù)付貨幣資本的多少，決定著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的大??；從全社會的角度來看，社會再生產(chǎn)過程必須是連續(xù)不斷的，這就要求不斷地把貨幣投入到流通中去。而預(yù)付貨幣資本的數(shù)量和比例，決定著社會再生產(chǎn)的規(guī)模、社會總產(chǎn)品的數(shù)量和不同生產(chǎn)部門之間的比例等宏觀經(jīng)濟問題。就這一意義而言，貨幣資本不僅是第一推動力，而且依舊持續(xù)推動力。因此，貨幣對國民經(jīng)濟的進展具有一定程度的啟動作用。 生產(chǎn)資料貨幣資本 商品資本 生產(chǎn)過程 商品資本 貨幣資本 勞動力2、對經(jīng)濟穩(wěn)定的制約作用就總體而言，經(jīng)濟穩(wěn)定與否取決于社會總需求與總供給的均衡狀況。社會總需求與總供給差不多上在社會再生產(chǎn)過程中形成的。在商品經(jīng)濟條件

47、下，商品本身的價值和使用價值的二重化，必定表現(xiàn)為商品與貨幣的二重化。因此，社會總供給表現(xiàn)為社會總產(chǎn)品的價格形態(tài)，即GDP或GNP，它是由社會再生產(chǎn)規(guī)模所決定；社會總需求則表現(xiàn)為以貨幣形態(tài)出現(xiàn)、通過貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實現(xiàn)的社會購買力，它是由投入流通界的貨幣數(shù)量所決定。社會再生產(chǎn)的每一個周期，都必須以預(yù)付一定數(shù)量的貨幣資本為前提，即表現(xiàn)為向流通界投入相應(yīng)的貨幣量。預(yù)付貨幣資本的數(shù)量，既構(gòu)成了本期的社會購買力，又決定著下一周期的社會再生產(chǎn)規(guī)模。貨幣資本的職能是購買生產(chǎn)要素，而不同的生產(chǎn)部門對生產(chǎn)要素的需求是不同的。就這一意義而言，預(yù)付貨幣資本的數(shù)量，既決定著社會購買力的大小，又制約著商品供應(yīng)量的多少；

48、按如何樣的比例將貨幣資本分不投入到不同生產(chǎn)部門，既形成了對不同商品的購買能力，又決定著商品供應(yīng)的結(jié)構(gòu)比例。因此，投入流通的貨幣數(shù)量，直接阻礙到社會總需求與總供給的總量均衡與結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)問題，從而使貨幣對國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)揮著制約作用。3、對經(jīng)濟的進展和穩(wěn)定的消極阻礙貨幣對經(jīng)濟進展與穩(wěn)定的促進作用，是由預(yù)付貨幣資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)的變化來實現(xiàn)的。而這兩方面的作用也存在著由相反方向發(fā)生的可能。預(yù)付貨幣在數(shù)量或結(jié)構(gòu)上的不合理，會導(dǎo)致社會總需求與總供給失衡，產(chǎn)生經(jīng)濟停滯、甚至衰退的現(xiàn)象，把國民經(jīng)濟帶入到極度的紊亂狀況之中。對貨幣的作用還能夠從其他角度考察。如從個人家庭的微觀角度和從貨幣對經(jīng)濟增長作用的宏觀角度。

49、從微觀角度考察貨幣的作用，要緊體現(xiàn)在貨幣能夠提供流淌性、預(yù)防不測、轉(zhuǎn)換資產(chǎn)和轉(zhuǎn)移財寶、進行投資和提升信譽等，這也是微觀主體產(chǎn)生貨幣需求的動機，是貨幣差不多職能的體現(xiàn)。從宏觀角度考察貨幣的作用，核心問題是貨幣對實質(zhì)經(jīng)濟增長的作用，對此，經(jīng)濟學(xué)界歷來存在著貨幣“中性”和“非中性”的爭論。上述問題，在“貨幣需求理論”和“貨幣經(jīng)濟學(xué)”的學(xué)習(xí)中，都將有進一步的論述。 貨幣制度的構(gòu)成及其演變一、關(guān)于貨幣本位由各種貨幣（通貨與存款貨幣之和）依據(jù)等價關(guān)系而構(gòu)成的體系與秩序，稱為一國的貨幣制度。各國為了建立一個具體的貨幣制度，就必須先決定一個貨幣的標(biāo)準(zhǔn)以及核算單位，也確實是所謂的貨幣本位（Money Stand

50、ard）。一種貨幣制度中，可能有多種貨幣同時在社會上流通，但商品和勞務(wù)的交換以及各種會計處理，總是以其中的一種或幾種貨幣作為核算單位，或者叫做差不多單位。充當(dāng)核算單位或差不多單位的貨幣，被稱為本位貨幣或標(biāo)準(zhǔn)貨幣（Standard Money）。貨幣假如沒有標(biāo)準(zhǔn)，給經(jīng)濟社會所帶來的困擾是不時想象的，因此，各國必須確定其本位貨幣。本位貨幣既是一國統(tǒng)一使用的標(biāo)準(zhǔn)，就需由國家法律對其名稱、分類、法定償還性質(zhì)、價值或者等價關(guān)系等加以詳盡規(guī)定。因此，能夠如此認(rèn)為，本位貨幣是一國用一定單位表示的貨幣標(biāo)準(zhǔn)，具有無限法償性，在該國境內(nèi)通行無阻，是經(jīng)濟生活中的最后支付工具。例如，實行金本位制，關(guān)于金幣所含重量、成

51、色、鑄造以及與其他貨幣間的等價關(guān)系，必須由專門的法律予以明確規(guī)定。簡單地講，貨幣本位確實是將貨幣與某種價值源泉聯(lián)系在一起，從而實現(xiàn)其在經(jīng)濟生活中的各種職能。人們所談到的各種貨幣本位，確實是對這種價值源泉的特征加以描述，因此才有貴金屬本位、紙幣本位和信用（或治理）本位等。本章確實是從貨幣的內(nèi)在價值入手，從貨幣幣材的角度，介紹各種貨幣本位制度。二、貨幣制度的構(gòu)成貨幣制度（Monetary System），簡稱“幣制”，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。在現(xiàn)代社會，貨幣制度差不多成為國家經(jīng)濟制度建設(shè)中一項重要內(nèi)容。由于世界各國經(jīng)濟環(huán)境和歷史條件不同，各國都有適合本國特點的

52、貨幣制度。但各國貨幣制度的差不多內(nèi)容是相同的。因為，不管哪個國家的貨幣制度差不多上圍繞著組織和治理貨幣流通和使用這一核心來建立的。不管是從貨幣制度進展的歷史依舊現(xiàn)實看，一國的貨幣制度都要包括下列差不多內(nèi)容：（1）確定本位貨幣和貨幣單位。（2）確定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；（3）確定紙幣發(fā)行和流通程序；（4）規(guī)定金預(yù)備制度和外匯預(yù)備制度。以上四點也叫貨幣制度的構(gòu)成要素，是任何一種貨幣制度都必須具備的。（一）確定本位貨幣和貨幣單位本位幣是一個國家貨幣制度的基礎(chǔ)，確定不同的本位貨幣就構(gòu)成不同的貨幣制度，如金屬貨幣制度和信用貨幣制度。在金屬貨幣制度下還要確定不同的金屬作為貨幣的幣材，比如金作

53、為本位幣就形成了金本位制、銀作為本位幣就形成了銀本位制，還有金銀復(fù)本位制等。幣材的確定并不是由國家意志任意規(guī)定的，而是要受到商品流通的規(guī)模和貴金屬的勘探、開采能力等條件的制約。從中國的歷史上看，銅一直是官方確信的幣材，但貝、金、帛和白銀先后進入流通以承擔(dān)更大的交易量。在西方，金銀都充當(dāng)過貨幣的幣材，但由于金銀作為本位幣的地位不同，遂有銀本位、金銀復(fù)本位、金本位等不同的貨幣制度。也正是在貴金屬貨幣時代各國逐漸形成了完整的貨幣制度。到了20世紀(jì)30年代，戰(zhàn)爭停止了金屬貨幣自由鑄造、自由熔毀和自由輸入、輸出；客觀上，商品流通規(guī)模的擴大也要求有更為方便的交易工具，金屬貨幣不管在數(shù)量上，依舊在流通的方便

54、程度上都不敵紙幣，因此，各國開始普遍實行以紙為幣材的不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。20世紀(jì)70年代，在國際貨幣制度中，紙幣與黃金完全脫鉤，“低賤”的紙將“高貴”的金趕下貨幣舞臺，成為新一代“革命”幣材。在確定貨幣幣材的同時，還要確定貨幣單位，包括規(guī)定貨幣單位名稱和等分。一國的貨幣單位也確實是該國的價格標(biāo)準(zhǔn)。中國的貨幣名稱是“人民幣”，本位幣的單位是“元”，1元=10角=100分。在金屬貨幣制度下，價格標(biāo)準(zhǔn)還包括規(guī)定貨幣單位所含金屬的重量。比如，英國的貨幣單位定名為鎊（Pound Sterling），1816年5月的金本位法案規(guī)定1英鎊含成色11比12的黃金123.7447格令，純金113.0016格令

55、。美國的貨幣單位定名為元（Dollar），1900年的金本位法案（The Gold Standard Act）規(guī)定1美元含9比10的黃金25.8格令，純金23.22格令。在信用貨幣發(fā)行的早期，銀行券也規(guī)定了與金屬貨幣的兌換比例，但在二十世紀(jì)70年代美元與黃金脫鉤以后，銀行券已差不多上實現(xiàn)紙幣化了。（二）確定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序在金屬貨幣制度中，作為一個國家的差不多通貨，本位幣是法定的計價標(biāo)準(zhǔn)的鑄幣，它通常是通過國家證明，具有一定形狀、重量、成色（即貴金屬的含量）并標(biāo)明面值的金屬貨幣，被稱為鑄幣（Coined Money），本位幣的差不多特征是具有無限法償能力。無限法償?shù)暮x確實是

56、講法律上給予本位幣具有無限的支付能力。在作為交易的媒介時，不論支付的金額多大，任何人不得拒絕同意；在支付行為中，只要付出本位幣，償付行為即告結(jié)束，對方無權(quán)要求改用其他貨幣，否則被視為違法。在金屬貨幣制度下，本位幣能夠自由鑄造，自由熔毀。每個公民都有權(quán)力將本位幣熔為條塊，也有權(quán)力請求政府免費或低費代鑄，在數(shù)量上不受限制。本位幣的這一特點，使金屬貨幣能夠自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，當(dāng)貨幣流通量超過需要時，本位幣就會因為面值低于實際而被公民熔為金屬條塊，貯藏起來；當(dāng)貨幣流通量低于貨幣需要量時，本位幣會因面值高于實值，使退出流通領(lǐng)域進入貯藏的條塊狀貴金屬重新鑄為本位幣，從而增加流通量。在這種情況下，貨幣流

57、通會通過本位幣的進入和退出流通領(lǐng)域而得到自動的調(diào)節(jié)，使得貨幣流通量與客觀需要量始終保持一致。因此，貨幣自由鑄造、自由熔毀使貨幣的貯藏手段職能得以充分發(fā)揮。信用貨幣由于不存在那個前提條件，其貯藏手段職能就不如金屬貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣必須是足值貨幣才能保證它是無限法償。為此，各國政府都規(guī)定本位幣的公差。公差確實是法定的鑄造誤差或法律同意的磨損程度。超過公差的鑄幣，能夠拒收，或由政府予以兌換。在信用貨幣制度下，紙幣是不足值貨幣，但符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的殘損貨幣也能夠要求貨幣當(dāng)局予以兌換。輔幣是在主幣（本位幣）以下，專供零星支付用的小額貨幣。它是主幣的一個可分部分，是不足值的鑄幣，它具有收付金額小、

58、流通頻繁、磨損迅速的特點。因此一般使用賤金屬鑄造。由于輔幣的鑄造有發(fā)行收入，因此各國政府規(guī)定：輔幣只能由國家來鑄造，不同意自由鑄造；輔幣與主幣的兌換比率是通過法律形式固定下來的；輔幣的支付能力是有限的，即當(dāng)支付金額超過一定限額時，對方有權(quán)拒絕同意。這被稱之為“有限法償”。因此在向國家納稅和向銀行兌換時可不受此限制。（三）確定紙幣發(fā)行和流通程序在金屬貨幣制度下，流通中貨幣除了鑄幣形式的主幣及其輔幣外，還有銀行券、紙幣或不兌現(xiàn)的信用貨幣。銀行券和紙幣盡管差不多上沒有內(nèi)在價值的紙制的貨幣符號，卻因為它們的產(chǎn)生和性質(zhì)各不相同，因此其發(fā)行和流通程序也有所不同。銀行券是一種信用貨幣，它產(chǎn)生于貨幣的支付手段

59、職能，是代替金幣充當(dāng)支付手段和流通手段的信用證券。在銀行辦理信貸業(yè)務(wù)時，既能夠付現(xiàn)金，也能夠開出隨時能夠兌現(xiàn)的銀行券，銀行券進入流通；當(dāng)客戶到銀行兌換現(xiàn)金時，銀行券就退出流通。在銀行業(yè)進展的早期，銀行券由商業(yè)銀行分散發(fā)行，19世紀(jì)以后各國才集中統(tǒng)一由中央銀行發(fā)行。國家以法律形式規(guī)定中央銀行發(fā)行的銀行券為法定支付手段，拒絕同意者被視為違法。1929年到1933年西方國家經(jīng)濟危機之后，各國的銀行券都不再兌現(xiàn)，從而演變?yōu)椴粌冬F(xiàn)的紙幣。紙幣產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能，它是本身沒有價值、又不能兌現(xiàn)的貨幣符號。因此，紙幣是依靠國家的權(quán)力流通。紙幣的信譽取決于發(fā)行銀行的信譽。由于紙幣發(fā)行有發(fā)行收入，在現(xiàn)代社會

60、，均由國家壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，并授權(quán)中央銀行發(fā)行（少數(shù)國家和地區(qū)除外），因此紙幣的信譽歸根到底取決于國家的信譽，它能夠廣泛流通的前提是中央集權(quán)的國家政權(quán)和統(tǒng)一的國內(nèi)市場。在當(dāng)代信用貨幣制度中，銀行券和紙幣的概念差不多合二為一。信用貨幣的發(fā)行要緊有四個渠道：一是銀行發(fā)放貸款，二是為財政提供貸款和透支，三是國家收購?fù)鈪R和黃金，四是銀行購買有價證券。（四）規(guī)定金預(yù)備制度和外匯預(yù)備制度預(yù)備制度是國家規(guī)定必須儲備一定比例的金銀、外匯作為貨幣發(fā)行和國際支付與清算保證的制度。在金本位制度條件下，確實是對黃金（包括金快、金幣）儲備的規(guī)定，又稱金預(yù)備制度。作為金預(yù)備的黃金集中于中央銀行或國庫，其作用要緊表現(xiàn)在：（1