商品車運(yùn)輸專用車輛購置項(xiàng)目立項(xiàng)申報(bào)書

1、目錄第一章第一節(jié)項(xiàng)目背景，第二節(jié)項(xiàng)目概況，第二章項(xiàng)目市場分析 ,，論,y，第一節(jié) 我國汽車市場發(fā)展分析 ,6第二節(jié) 我國道路貨物運(yùn)輸業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ,7第三章中國物流市場分析,.,1/ 1 ，10第一節(jié)物流服務(wù)供給分析,.,1/ 1 ，10第二節(jié)物流服務(wù)需求分析,.,1/ 1 ，10第四章公司功能定位和戰(zhàn)略規(guī)劃,.,，14第五章公司目標(biāo)市場及運(yùn)力分析,.,1/ 1 ，16第六章車輛購置方案，19第一節(jié)車輛購置,.,19第二節(jié)車輛購置進(jìn)度安排,.21第七章組織機(jī)構(gòu)及人力資源配制,.|7 J ，22第一節(jié)組織機(jī)構(gòu),.1 7，.22第二節(jié)人力資源配置,.22第八章投資估算及融資方案,.,24第一節(jié)投資估

2、算,.，24第二節(jié)流動(dòng)資金估算,.，25第三節(jié)投資使用計(jì)劃與融資方案,.26第九章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià),.1丿 1 ，27第節(jié)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選第二節(jié)經(jīng)營收入及稅金估算,.27第三節(jié)成本費(fèi)用估算,.28第四節(jié)利潤及利潤分配估算,.，29第五節(jié)財(cái)務(wù)效、人益分析,.1/ 1 ，29第六節(jié)不確定性分析,.1/ 1 ，30第七節(jié)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論,.y，32第十章研究結(jié)論與建議,.33第一節(jié)研究結(jié)論,y，33第一節(jié)建議,，34取27附錄附表附表 1：建設(shè)投資估算表附表 1 1：設(shè)備投資明細(xì)表附表 2：流動(dòng)資金估算表附表3：項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表附表 4：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表附表 5：總成本費(fèi)用估

3、算表附表 6：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表附表 7：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表 8：利潤和利潤分配表附表 9：借款還本付息計(jì)劃表附件附件I :企業(yè)營業(yè)執(zhí)照附件 2：20082009年企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告第一章 總 論第一節(jié) 項(xiàng)目背景一、項(xiàng)目名稱商品車運(yùn)輸專用車輛購置項(xiàng)目二、項(xiàng)目單位及概況項(xiàng)目單位： 大連長波物流有限公司（以下簡稱“公司”） 公司法定代表人：項(xiàng)目單位概況： 公司成立于 2002年 9月13日。公司注冊(cè)資金 15000萬元人民幣，由自然人 xxx 出資 10000萬元人民幣，占注冊(cè) 資金總額的 66.67%，徐長威出資 5000萬元人民幣， 占注冊(cè)資金總 額的 33.33%。公司經(jīng)過近 10年的風(fēng)

4、雨歷程， 現(xiàn)已成為遼寧省乃至東北地區(qū) 最大的道路貨物專業(yè)運(yùn)輸公司。 公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理 負(fù)責(zé)制， 采用現(xiàn)代化的信息管理系統(tǒng)和先進(jìn)的管理模式。 目前己 形成一個(gè)機(jī)構(gòu)完善， 管理科學(xué)， 設(shè)施完備， 實(shí)力雄厚， 異地聯(lián)網(wǎng)， 服務(wù)周到的民營股份制企業(yè)。公司現(xiàn)自有運(yùn)輸車輛 803臺(tái)，其他掛車 2000余臺(tái)。運(yùn)輸設(shè)備 先進(jìn)， 具備強(qiáng)大的運(yùn)輸能力， 貨物運(yùn)輸遍及全國各地。 公司主要 經(jīng)營全國范圍內(nèi)的公路貨物運(yùn)輸、貨物配載、貨運(yùn)代理等業(yè)務(wù)， 在大連、北京、上海、天津、武漢、成都、南京、鎮(zhèn)江、無錫、 廣州、銀川、烏魯木齊、哈爾濱、鄭州、蘭州、淄博、杭州、沈 陽、長春等地設(shè)有 40個(gè)辦事處， 具有強(qiáng)大的

5、綜合性運(yùn)輸指揮系統(tǒng) 和經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。公司經(jīng)過多年的積累和發(fā)展， 公司已經(jīng)走上一條穩(wěn)步成熟的 發(fā)展之路。公司抓住市場經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，積極靈活地開展新業(yè)務(wù)， 以客戶為關(guān)注焦點(diǎn)，注重滿足客戶需求，使業(yè)務(wù)發(fā)展突飛猛進(jìn)， 由最初的整車運(yùn)輸發(fā)展為現(xiàn)今專業(yè)的第三方物流企業(yè)。 公司現(xiàn)有 員工 1300人，其中經(jīng)營管理人員 160人，大專以上學(xué)歷及物流相 關(guān)專業(yè)畢業(yè)的占 70%，中高層管理人員都具有豐富的物流從業(yè)經(jīng) 驗(yàn)和大型物流企業(yè)操作經(jīng)歷。 在操作層面的員工都經(jīng)過專業(yè)的培 訓(xùn)和 3年以上的從業(yè)經(jīng)歷。公司先后被評(píng)為“國家 4級(jí)運(yùn)輸企業(yè)”和“個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)發(fā) 展優(yōu)勝單位” ，徐長波董事長被評(píng)為“ 2002年遼寧省經(jīng)濟(jì)與社會(huì)

6、 發(fā)展新聞人物” ，徐長威總經(jīng)理被評(píng)為“ 2004年度最具影響力的 民營物流企業(yè)家。在 2004年，大連長波物流有限公司又通過了 IS09001質(zhì)量管理體系認(rèn)證，建立了以客戶為關(guān)注焦點(diǎn)的現(xiàn)代化 管理制度， 大連長波物流有限公司還先后被評(píng)選為 “中國物流百 強(qiáng)企業(yè)”，“中國民營物流企業(yè) 30強(qiáng)”，“2005年度中國最具競爭力 物流企業(yè)” ，“中國市場信譽(yù)企業(yè)” ，“遼寧省十佳信譽(yù)知名企業(yè)”“遼寧省AAA級(jí)信譽(yù)知名企業(yè)”，“遼寧省行業(yè)十強(qiáng)”，“大連市物 流企業(yè)十強(qiáng)”的稱號(hào)。公司服務(wù)于社會(huì)， 回報(bào)于社會(huì)。 在2004年出資 2000萬元人民 幣收購了原大連三德足球俱樂部， 為大連足球事業(yè)的發(fā)展和足球

7、 運(yùn)動(dòng)水平的提升貢獻(xiàn)自己的力量。公司的定位是集商流、物流、信息流、資金流于一體，以滿 足企業(yè)個(gè)性化需求為導(dǎo)向， 依靠完備、 先進(jìn)的倉儲(chǔ)物流設(shè)施和多 種現(xiàn)代物流服務(wù)方式，以“精誠服務(wù)”為重要表現(xiàn)的綜合“物流 一體化”服務(wù)樞紐。 力求通過完善的物流運(yùn)作系統(tǒng)滿足企業(yè) “物 流一體化”的需求，依托定制化、專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、網(wǎng) 絡(luò)化為企業(yè)提供可靠、高效的服務(wù)。三、項(xiàng)目編制依據(jù)1、國家發(fā)改委與建設(shè)部聯(lián)合頒布的建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方 法與參數(shù)，（第三版）2、國家計(jì)委辦公廳“關(guān)于出版投資項(xiàng)目可行性研究指南 （試用版）的通知（計(jì)辦投資） 2002 ） 15號(hào)”3、投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版） 4、汽車產(chǎn)業(yè)

8、調(diào)整振興規(guī)劃 ；5、甲方提供的其他資料四、項(xiàng)目背景大連長波物流有限公司是遼寧省乃至東北地區(qū)較大的道路 貨物專業(yè)運(yùn)輸公司，現(xiàn)擁有自有運(yùn)輸車輛803臺(tái)，其他掛靠車輛2000余臺(tái)。 隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)大， 有一批車輛接近報(bào)廢 年限，這些接近報(bào)廢車輛的油耗比新車高5%一10%，特別是“黃 標(biāo)車”油耗比“綠標(biāo)車”高 30%，污染物排放量嚴(yán)重超標(biāo)，車況 較差， 無法進(jìn)行長距離運(yùn)輸， 只能從事注冊(cè)地境內(nèi)短途貨運(yùn)， 經(jīng) 濟(jì)效益非常不好。另外， 公司還有一批車輛因多種原因造成車輛嚴(yán)重?fù)p壞，無法修復(fù)，已經(jīng)無法使用，需要報(bào)廢。同時(shí)，公司還有一批車輛因 運(yùn)輸能力太低，帶來運(yùn)輸成本過高，需要對(duì)外轉(zhuǎn)讓。2009年，

9、國家出臺(tái)了汽車行業(yè)以舊換新的產(chǎn)業(yè)政策， 即關(guān) 于印發(fā) 汽車以舊換新實(shí)施辦法 的通知（財(cái)建 2009333 號(hào)）和 財(cái)政部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于調(diào)整汽車以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn) 有關(guān)事項(xiàng)的通知 （財(cái)建 2009995 號(hào)） 。國家出臺(tái)的這些產(chǎn)業(yè) 政策及以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)， 對(duì)長波物流公司目前即將報(bào)費(fèi)的車輛 進(jìn)行以舊換新提供了很有利的政策扶持。該項(xiàng)目就是在這種背景下提出的。第二節(jié) 項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目購置規(guī)模 本項(xiàng)目主要規(guī)模為購置商品運(yùn)輸專用車輛 250臺(tái)。每年可實(shí) 現(xiàn)產(chǎn)值約 18750 萬元。三、項(xiàng)目工期 本項(xiàng)目購置期為三個(gè)月。四、總投資及資金來源項(xiàng)目總投資約15228萬元。采取申請(qǐng)銀行貸款和自籌資金相 結(jié)合

10、的方式。擬向銀行申請(qǐng)貸款10000萬元，約占項(xiàng)目總投資的65.67%;自籌資金5228萬元，約占項(xiàng)目總投資的34.33%。其中自 籌資金主要來源于企業(yè)未分配利潤；截止2009年12月底，公司累計(jì)未分配利潤18643萬兀，完全有能力完成項(xiàng)目自籌資金部分。五、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)見下頁表1 1。表1-1主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表序號(hào)指標(biāo)單位指標(biāo)值一方案類1.1購置商品車專用車輛臺(tái)250二投資類1項(xiàng)目總投資萬元152281.1車輛購置費(fèi)用萬元115501.2車輛購置其他費(fèi)用萬元16231.3管理費(fèi)萬元1161.4基本預(yù)備費(fèi)萬元10631.5建設(shè)期利息萬元2881.6流動(dòng)資金萬元5892資金籌

11、措2.1自籌資金萬元52282.2銀行貸款萬元10000三經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1稅后全投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%21.632稅后投資回收期（含建設(shè)期）年4.593稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=10%）萬元5415第二章市場分析第一節(jié)我國汽車市場發(fā)展分析2007 2008年我國汽車工業(yè)生產(chǎn)保持平穩(wěn)快速發(fā)展，總產(chǎn)值首次突破7萬億元。許多重要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了新的跨越。2007年我國汽車銷量879.15萬輛，同比增長21.84%，比2006年凈增157.6萬 輛，汽車總銷量為2003年的一倍，4年間翻了一番。其中，乘用 車銷量達(dá)到629.75萬輛，同比增長21.68%，增幅較2006年有所減 緩，但總體保持穩(wěn)定增長的基本態(tài)勢；商用車銷

12、量達(dá)到249.40萬輛，同比增長22.25%;與2006年相比增幅提高8.02個(gè)百分點(diǎn)。2008年，受國際金融危機(jī)影響，我國汽車產(chǎn)銷量增速明顯回落，分別為934.51萬輛和938.05萬輛，同比增長5.21%和6.70%， 比上年同期回落16.81個(gè)百分點(diǎn)和15.14個(gè)百分點(diǎn)。其中，乘用車 產(chǎn)銷量為673.77萬輛和675.56萬輛，同比增長5.59%和7.27%，分 別比上年同期回落16.35個(gè)百分點(diǎn)和14.41個(gè)百分點(diǎn)；商用車產(chǎn)銷 量為260.74萬輛和262.49萬輛，同比增長4.24%和5.25%，分別比 上年同期回落17.97個(gè)百分點(diǎn)和17.00個(gè)百分點(diǎn)。從長遠(yuǎn)來看，隨著國家拉動(dòng)內(nèi)需

13、投入的不斷加大和汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的實(shí)施，我國汽車產(chǎn)業(yè)必將迎來新一輪發(fā)展?？紤]到當(dāng)前國際嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢的影響，預(yù)計(jì)未來幾年我國汽車市場的增幅將趨緩，按照10%的增幅預(yù)測，預(yù)計(jì)2010年，我國汽車產(chǎn)量 將為1500萬輛，到2015年將達(dá)到1820萬輛（見下圖）。20092015年我國汽車產(chǎn)最預(yù)測（萬輛）偉份IHOO)600HOU1.2(H)600400n二 J 0flBOOzuu鹽2016“十一五”以來，隨著“節(jié)能和新能源汽車”戰(zhàn)略的明確提 出，國家投入新能源汽車項(xiàng)目的預(yù)算達(dá)到 11億元，結(jié)合地方政府 和企業(yè)的投資，預(yù)計(jì)“十一五”期間國內(nèi)在新能源汽車方面的投 入將超30億元。作為發(fā)展中國家，我國

14、面臨的挑戰(zhàn)比發(fā)達(dá)國家會(huì) 更加嚴(yán)重，我國政府高度關(guān)注新能源汽車的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。在能源和環(huán)保的壓力下，新能源汽車將成為未來汽車的發(fā)展方向。第二節(jié)我國道路貨物運(yùn)輸業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀改革開放以來，交通運(yùn)輸業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)地位顯著增強(qiáng)，道路運(yùn)輸由于其機(jī)動(dòng)靈活、通達(dá)性強(qiáng)和“門到門”運(yùn)輸 等諸多方面的優(yōu)越性， 在社會(huì)生產(chǎn)、 分配、 消費(fèi)各環(huán)節(jié)的正常運(yùn) 轉(zhuǎn)和協(xié)調(diào)發(fā)展中起到了日益重要的作用。 道路運(yùn)輸不僅加強(qiáng)了廣 大鄉(xiāng)村與城鎮(zhèn)的溝通與聯(lián)系， 而且聯(lián)結(jié)了我國所有的港口、 鐵路 樞紐、 航空港和對(duì)外口岸， 為其他運(yùn)輸方式提供集疏運(yùn)服務(wù)， 推 動(dòng)了綜合運(yùn)輸體系的協(xié)調(diào)發(fā)展。 同時(shí)， 隨著高速公路的加快建設(shè) 并逐步成網(wǎng)，

15、 道路運(yùn)輸在大中城市間運(yùn)輸通道中的作用也日益突 出，在綜合運(yùn)輸體系中的地位和作用顯著增強(qiáng)。2003全國道路貨運(yùn)量和貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量分別達(dá)到116億噸和 7010億噸公里，分別是1985年的2.2 倍和 3.7倍，在綜合運(yùn)輸體系中所占比重分別超過 75%和13%道路貨運(yùn)平均運(yùn)距也由1985年的31公里提高到2003年的 62公里。1985 2009年，我國貨運(yùn)汽車保有量持續(xù)快速增長， 車型結(jié) 構(gòu)和技術(shù)水平發(fā)生較大變化，由過去以普通車輛為主向?qū)I(yè)化、 多檔次、多規(guī)格的方向發(fā)展。其中，專用載貨汽車發(fā)展迅速，普 通載貨汽車則繼續(xù)保持向輕、重兩極發(fā)展的趨勢。自1984年道路運(yùn)輸市場放開以來，經(jīng)過近 20多年的

16、發(fā)展歷 程，道路貨物運(yùn)輸行業(yè)以市場化改革為取向， 基本形成了主要由 市場配置資源的格局。國有、集體、個(gè)體、合營、中外合資等多 種經(jīng)濟(jì)成份在運(yùn)輸市場并存， 活躍了道路貨運(yùn)市場， 緩解了運(yùn)能 不足的緊張局面， 相互競爭、 相互促進(jìn)的機(jī)制初步形成， 大大加 快了道路運(yùn)輸?shù)氖袌龌M(jìn)程。 道路運(yùn)輸從改革開放初期的量的擴(kuò) 張為主， 逐步轉(zhuǎn)向質(zhì)的提高階段， 道路運(yùn)輸市場供求關(guān)系也發(fā)生 了根本變化。2009年 l 12月公路貨運(yùn)量總計(jì)約 193億噸，比2008年相比增 長了 4.7%，周轉(zhuǎn)量約 33000億噸公里比去年同期相比增長了 1.5%。受益于良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及旺盛的市場需求等因素， 公 路運(yùn)輸業(yè)繼

17、續(xù)保持快速增長態(tài)勢。公路作為最主要的運(yùn)輸方式， 依然承擔(dān)著 91.84%的客運(yùn)量和 73.29%的貨運(yùn)量。在政策方面， 國家繼續(xù)完善公路運(yùn)輸布局規(guī)劃， 交通部公布 了國家公路運(yùn)輸樞紐布局規(guī)劃 。各地建設(shè)高速公路的熱情不 減， 投資計(jì)劃紛紛出臺(tái)， 農(nóng)村公路建設(shè)繼續(xù)受到重視。 在企業(yè)層 面，受益于良好的宏觀環(huán)境，各上市公司經(jīng)營業(yè)績良好。到2010年，中東西部地區(qū)將基本形成“東網(wǎng)一中聯(lián)一西通” 的高速網(wǎng)絡(luò)。 城鎮(zhèn)人口的增加將持續(xù)顯著的提升交通運(yùn)輸量， 新 農(nóng)村的建設(shè)也將在更為廣泛和深遠(yuǎn)的框架下為交通運(yùn)輸提供不 竭動(dòng)力。到2010年，我國GD將比2000年翻一番。國民經(jīng)濟(jì)的快 速發(fā)展，帶來了旺盛的運(yùn)輸

18、需求。預(yù)計(jì) 2010年，我國公路客運(yùn)量將達(dá)到 240億人，公路貨運(yùn)量將達(dá)到約 200億噸。第三章 中國物流市場分析第一節(jié) 物流服務(wù)供給分析經(jīng)過幾十年的發(fā)展， 物流已經(jīng)從原來的 “貨物配送” 發(fā)展到 集物流、信息流、 資金流為一體的全方位服務(wù)， 成為一種最為經(jīng) 濟(jì)合理的綜合服務(wù)模式。物流費(fèi)用主要由運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、包裝三個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生，約70%的企業(yè)干線運(yùn)輸占物流費(fèi)用的 40%以上，而有 48.10%的企業(yè)采取鐵 路的運(yùn)輸方式。中國產(chǎn)業(yè)界正在形成五條物流體系， 以五大運(yùn)輸方式為代表 的運(yùn)輸物流體系， 以商品加工和配送為代表的倉儲(chǔ)物流體系， 以 服務(wù)型競爭戰(zhàn)略為代表的制造商物流體系， 以海、 空港集散為代

19、表的口岸物流體系和正在浮現(xiàn)中的以電子商務(wù)為代表的配送物 流體系?？偟膩砜?， 各體系的網(wǎng)絡(luò)化程度不高， 還處于發(fā)展的初 級(jí)階段。第二節(jié) 物流服務(wù)需求分析物流總量是與經(jīng)濟(jì)總量成正比的。 2002年中國的GD為10.24 萬億元，全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額 409ll 億元，進(jìn)出口總額達(dá) 6208 億美元。經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展將產(chǎn)生巨大的物流需求空間。摩根斯坦利亞太投資研究組最近在其 中國物流報(bào)告 中指出： 中國每 年的物流費(fèi)用超過 2000億美元（折合人民幣約 1.7萬億元 ），中國 一體化的物流服務(wù)業(yè)是一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)， 預(yù)期未來 10年內(nèi)這類服 務(wù)的收入將有20%勺增長幅度。IMF的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表明，到201

20、0年， 中國第三方物流的市場份額有可能由 4000多億元擴(kuò)張到 11000億 元。中國資源的分布不均衡， 歷史上就形成了原材料采掘、 粗加 工等基礎(chǔ)工業(yè)遠(yuǎn)離加工工業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局。 叫“北煤南運(yùn)”、“南糧 北調(diào)”等就是其中典型的例子。另外， 由于外資的大量進(jìn)入， 中外合資與外商獨(dú)資企業(yè)有強(qiáng) 烈的物流需求，加上國有企業(yè)深化改革， 實(shí)行投資多元化， 降低 物流成本以提高競爭能力已提到議事日程， 同樣形成了巨大的物 流需求，這些都為物流業(yè)的發(fā)展提供了廣大的空間。1. 物流市場需求量分析企業(yè)視物流為降低企業(yè)成本、 提高經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑， 對(duì) 其越來越重視。根據(jù) 2002年3月中國倉儲(chǔ)協(xié)會(huì)對(duì)中國物流市場進(jìn)

21、 行的一次典型調(diào)查顯示， 很多企業(yè)認(rèn)為物流對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響比 較高。 中國 450家大中型工業(yè)企業(yè)中， 有45%的企業(yè)計(jì)劃在未來兩 年內(nèi)選擇新的物流商。 以馬士基物流公司為代表的跨國物流企業(yè) 均預(yù)測中國現(xiàn)代物流的服務(wù)需求年增長率在20%以上。當(dāng)前，低成本所支持的低價(jià)格依然是中國工商企業(yè)開展競爭 的主要手段， 然而生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物質(zhì)、 勞動(dòng)消耗的節(jié)約潛力已很有 限，而通過降低物流成本以提高企業(yè)物流效率則有較大空間。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國目前工業(yè)品流通成本占商品價(jià)格的50%左右，零售商的物流成本占總成本的 20%以上。產(chǎn)品從生產(chǎn)到銷往用戶手中， 95%的時(shí)間耗在儲(chǔ)存、裝卸、 等待加工和運(yùn)輸方面， 費(fèi)用平均占到

22、總成本的 50%。95%的時(shí)間與 50%以上的成本空間， 便是巨大的 “利潤源泉” 。美國平均的物流 費(fèi)用占貨價(jià)的 10%32%，最高為 32%：英國平均為 14.8%，最高 25%。 因此，從與發(fā)達(dá)國家的差距可以看出中國物流業(yè)蘊(yùn)涵的巨大發(fā)展 空間。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場條件下，物流需求市場潛力巨大， 社會(huì)物流業(yè)有較大發(fā)展空間。 生產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)的平均物流量 相近， 但物流費(fèi)用支出有較大的差距， 主要原因是供應(yīng)物流一般 都由生產(chǎn)企業(yè)來承擔(dān)。 總體來看， 物流總量的增長率要高于國內(nèi) 生產(chǎn)總值的增長率，說明物流業(yè)的成長性較好。2. 物流市場需求結(jié)構(gòu)分析生產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)物流需求的側(cè)重點(diǎn)不同生產(chǎn)企

23、業(yè)的外包物流主要集中在干線運(yùn)輸，其次是市內(nèi)配 送；商業(yè)企業(yè)的外包物流主要集中在市內(nèi)配送， 其次是倉儲(chǔ)， 再 次是干線運(yùn)輸。物流系統(tǒng)設(shè)計(jì)、 物流總代理等高增值、 綜合性的 服務(wù)非常有限。現(xiàn)行物流的滿意度不高工業(yè)企業(yè)對(duì)物流代理的滿意度并不高，不滿意的原因依次是：成本高；反應(yīng)慢；產(chǎn)品破損多從工業(yè)企業(yè)對(duì)物流的需求和對(duì)目前物流運(yùn)作質(zhì)量的滿意程 度分析中可以看出， 中國的物流業(yè)發(fā)展才剛剛起步， 任重而道遠(yuǎn)， 潛力巨大新物流商的選擇新的物流代理商依然是企業(yè) “不變” 的選擇。 在調(diào)查企業(yè)中 有 57%的生產(chǎn)企業(yè)和 38%的商業(yè)企業(yè)在尋找新的物流代理商。 根據(jù) 目前企業(yè)物流執(zhí)行主體的現(xiàn)狀，對(duì)自理方式(17%)

24、 或代理方式(31%)不滿意的企業(yè)，正是現(xiàn)有物流企業(yè)的潛在市場機(jī)會(huì)，大部 分企業(yè)的自理物流將轉(zhuǎn)交第三方物流運(yùn)作， 而采用第三方物流的 企業(yè)， 供求關(guān)系極不穩(wěn)定， 第三方物流公司的市場機(jī)會(huì)廣闊， 同 時(shí)變數(shù)也較大。在未來 l 3年內(nèi)，對(duì)物流設(shè)施設(shè)備的需求 購建倉庫、裝卸設(shè)備的需求呈增長趨勢； 對(duì)倉庫的需求類型， 則是低成本和高容量： 同時(shí)冷藏庫的需求比例也有一定程度的上 升。第四章 公司功能定位和戰(zhàn)略規(guī)劃公司憑借對(duì)物流市場的深刻理解， 立足于為大型企業(yè)提供第 三方物流服務(wù)。 為配合公司的戰(zhàn)略發(fā)展需要， 預(yù)計(jì)投資建設(shè)三個(gè)大型物流中心和先進(jìn)的信息操作平臺(tái)。 這些物流中心將充分借鑒 國際先進(jìn)物流基地的

25、建設(shè)理念，引進(jìn)國際先進(jìn)的倉庫管理系統(tǒng) (WM EXE)、全面訂單管理系統(tǒng)(TOM)、運(yùn)輸調(diào)度管理系統(tǒng)(惻) 和自動(dòng)掃描系統(tǒng) (RF) 以及長波公司現(xiàn)有的運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)和信息網(wǎng)絡(luò)， 運(yùn)用先進(jìn)的物流設(shè)備與設(shè)施， 從供應(yīng)鏈的優(yōu)化角度， 為客戶提供 集商品的儲(chǔ)存、 分揀、 配送、 加工、 包裝、 訂單處理、 庫存管理、 分銷覆蓋、交叉作業(yè)、信息處理等綜合一體化服務(wù)。目前，公司的定位是集商流、 物流、 信息流、 資金流于一體， 以滿足企業(yè)個(gè)性化需求為導(dǎo)向， 依靠完備、 先進(jìn)的倉儲(chǔ)物流設(shè)施 和多種現(xiàn)代物流服務(wù)方式， 以“精誠服務(wù)” 為重要表現(xiàn)的綜合 “物 流一體化”服務(wù)樞紐。力求通過完善的物流運(yùn)作系統(tǒng)滿足企業(yè)

26、“物 流一體化”的需求，依托定制化、專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、網(wǎng) 絡(luò)化為企業(yè)提供可靠、 高效的服務(wù)。 它的服務(wù)功能設(shè)置具有極強(qiáng) 的規(guī)模擴(kuò)展性、功能整合性、 管理完備性、 運(yùn)作高效性和成本可 控性，它的成功運(yùn)營將成為“大連物流基地的服務(wù)品牌” 。作為大連專業(yè)的第三方物流企業(yè)， 長波物流建設(shè)現(xiàn)代化綜合 物流中心的核心目的便是滿足客戶需求， 提供精誠服務(wù)， 真正實(shí) 現(xiàn)“物流一體化” ，通過多年物流服務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有效積累為 客戶提供最具價(jià)值的物流服務(wù)。公司未來 5年內(nèi)將在中國繼續(xù)建設(shè)大型現(xiàn)代化綜合物流基地，形成以現(xiàn)代化物流基地為樞紐的全國性運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)。大連、 成都、海鹽物流中心的建設(shè)和投入使用是長波物流

27、向國際化物流企 業(yè)方向發(fā)展的重要里程碑， 是長波物流實(shí)現(xiàn)成為中國 “供應(yīng)鏈一 體化”物流服務(wù)提供商的重要載體， 它們將成為中國東北、 西南、 華東地區(qū)重要的物流樞紐， 加強(qiáng)長波物流在國內(nèi)和國際上的輻射 能力，極大的促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第五章公司目標(biāo)市場及運(yùn)力分析一、公司目標(biāo)市場 公司目前的主要目標(biāo)市場為沈陽華晨金杯、海南金盤馬自 達(dá)、深圳比亞迪、 綿陽華瑞霸道、 四川工業(yè)集團(tuán)有限公司野馬汽 車。二、公司運(yùn)力分析2009年，公司商品車總運(yùn)輸訂單為 50萬輛， 實(shí)際運(yùn)輸車輛 40 萬臺(tái)左右， 運(yùn)量主要是沈陽華晨金杯、 海南金盤馬自達(dá)、 深圳比 亞迪、綿陽華瑞霸道幾大家的訂單， 其中自有車運(yùn)輸 15萬

28、輛左右， 僅能完成協(xié)議量的 30%。2010年，公司運(yùn)輸訂單又有大幅度增加， 又新增了四川工業(yè) 集團(tuán)有限公司野馬汽車的訂單， 所以，在 2009年公司運(yùn)輸總量的 基礎(chǔ)上還會(huì)有很大的增加。外協(xié)車輛由于種種原因， 不確定因素太多， 承運(yùn)量難有大幅度提升，按去年承運(yùn)量增加 20%計(jì)算，加盟車輛總運(yùn)輸能力也只 能完成30萬輛量的運(yùn)輸量，尚有40萬輛需企業(yè)獨(dú)立承運(yùn)，現(xiàn)有車輛遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足如此巨大的運(yùn)輸量，按去年自有車輛運(yùn)輸量計(jì) 算，企業(yè)要完成40萬輛運(yùn)輸量需運(yùn)輸車輛 540臺(tái)左右，還需要增 加車輛340輛，由于新增加車輛單車運(yùn)輸能力增強(qiáng)，因此企業(yè)今 年計(jì)劃增加250臺(tái)商品車專用運(yùn)輸車輛。三、商品車運(yùn)輸市場

29、分析中汽協(xié)發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)顯示，2009年中國汽車產(chǎn)銷分別完成1379萬輛和1364萬輛，同比分別增長48%和46%其中乘用車產(chǎn)銷 1038萬輛和1033萬輛，同比分別增長54%和53% 2010年中國汽車 銷量預(yù)期將增10%左右，突破1500萬輛，其中乘用車輛銷量約1136 萬臺(tái)左右。乘用車的運(yùn)輸雖可通過多種運(yùn)輸方式送達(dá)全國各地的 汽車經(jīng)銷商，但公路運(yùn)輸憑借便利、 靈活的特點(diǎn)，成為成品車最 主要的運(yùn)輸方式。目前公路車輛運(yùn)輸承擔(dān)著我國乘用車83%的運(yùn)輸總量，按此推算2010年乘用車運(yùn)輸量應(yīng)在940萬輛，市場空間巨大，因此未 來幾年內(nèi)商品車運(yùn)輸行業(yè)仍將高速成長，前景廣闊。四、公司可持續(xù)發(fā)展分析企業(yè)

30、即使新購車輛完全到位， 也僅能完成現(xiàn)有協(xié)議運(yùn)輸量的 60%，根據(jù)中國汽車協(xié)會(huì)分析預(yù)計(jì)，未來幾年中國乘用車消費(fèi)市 場年增加大約在 15%左右，所以公司物流未來幾年運(yùn)量增長至少 能以每年 10%遞增，基于長遠(yuǎn)考慮，企業(yè)還應(yīng)該加大自有運(yùn)輸能 力比例，用自備車代替加盟車。1、自備車同加盟車經(jīng)濟(jì)性對(duì)比項(xiàng)目自有車加盟車毛利35%55%8%16%凈利潤28%35%5%12%2、自備車同加盟車的管理從公司的管理角度，加盟車的存在不利于企業(yè)的管理，企業(yè)要建成現(xiàn)代化專業(yè)第三方物流企業(yè)，需要達(dá)到反映快速化、服務(wù)系列化、作業(yè)規(guī)范化、組織網(wǎng)絡(luò)化、經(jīng)營市場化的物流公司，企 業(yè)軟硬件設(shè)施必須能更新替換，從軟件上要建立運(yùn)輸指

31、揮系統(tǒng)， 從硬件上新增車輛必須加裝 GPSe位系統(tǒng)，貨物運(yùn)輸目標(biāo)要達(dá)到， 準(zhǔn)時(shí)到車率不低于98%指令完成率100%準(zhǔn)時(shí)到貨率不低于99% 貨物完奸批次率不低于 98%貨損貨差率控制在萬分之五以下，客戶投訴率低于1%公司所承運(yùn)的貨物，均由保險(xiǎn)公司承保， 運(yùn) 輸過程中造成的任何貨損、 貨差公司將全額賠償。 所有這些目標(biāo) 的實(shí)現(xiàn)，必須由高效、 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾碇贫葋硗瓿桑?而加盟車的存在 非常不利于企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這些加盟車片面追求利潤最大化，公司管理對(duì)其束縛力較小， 個(gè)別車輛的不良經(jīng)營甚至對(duì)公司 聲譽(yù)造成較壞影響。通過以上分析，要求公司必須組建自己的運(yùn)輸車隊(duì)， 盡量減 少依靠加盟車參與公司的運(yùn)營模式

32、， 以實(shí)現(xiàn)公司更好、更快的發(fā) 展。第六章車輛購置方案第一節(jié)車輛購置本項(xiàng)目計(jì)劃購置商品車運(yùn)輸專用車輛 250臺(tái)，載重噸位60噸， 商品車專用運(yùn)輸車由牽引車頭和掛車兩部分組成，其中牽引車頭250臺(tái)，掛車250臺(tái)。根據(jù)公司業(yè)務(wù)需要及市場調(diào)研情況， 經(jīng)過多 方面的對(duì)比，計(jì)劃購車車型見下表：牽引車頭及掛車車輛型號(hào)表序號(hào)項(xiàng)目型號(hào)臺(tái)數(shù)備注1牽引車頭CA4250P66K2T3E250解放j6，前四后四（三橋）2掛車BJQ9191TCL250長24.5米尋口 23.6米兩種（三橋）擬購置車輛見下圖:第二節(jié)車輛購置進(jìn)度安排一、購車周期本項(xiàng)目購車周期為三個(gè)月，2010年3月一 2010年5月。2010年3月完成購車

33、前期準(zhǔn)備工作。2010年4月一5月完成全部車輛的購車及辦理完上牌等相關(guān) 手續(xù)。二、購車進(jìn)度安排購車項(xiàng)目周期安排見下表:車輛購置進(jìn)度安排2010 年3月4月5月購車前期準(zhǔn)備工作車輛購置及辦理車牌 等相關(guān)手續(xù)第七章組織機(jī)構(gòu)及人力資源配制第一節(jié)組織機(jī)構(gòu)為了確保公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的順利實(shí)施，盡快實(shí)現(xiàn)公司的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)，高效、高速、高質(zhì)量、超常規(guī)完成公司2010年及今后幾年內(nèi)計(jì)劃的車輛運(yùn)輸任務(wù)，公司配備了很強(qiáng)的組織機(jī)構(gòu)管理班 子，并設(shè)立了人力資源部、財(cái)務(wù)部、營運(yùn)管理部、信息部等，公司組織機(jī)構(gòu)見下圖:第二節(jié)人力資源配置根據(jù)公司的經(jīng)營模式及策略，車輛購置完后，公司員工可達(dá)到1500人，其中：1）管理人員160人，

34、管理人員基本具有豐富的 物流行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。2）工程技術(shù)人員200人，其中大專以上學(xué)歷 及物流相關(guān)專業(yè)畢業(yè)的占70% 3） 一線職工40人，員工大部分從 人材市場招聘而來，企業(yè)從幫助政府分擔(dān)下崗人員再就業(yè)這一出 發(fā)點(diǎn)考慮，大部分招聘的員工為下崗工人。公司將制定有競爭力的激勵(lì)機(jī)制吸引優(yōu)秀人才的不斷加盟，依靠不斷元善的管理機(jī)制建立一支咼素質(zhì)的職工隊(duì)伍，場競爭，并在激烈的競爭中迅速發(fā)展壯大。1、中層以上管理人員頭行競爭上岡和輪岡制，積極參與市“庸者讓，能者上”2、車間實(shí)行 “雙向選擇、 自由組合、 競爭上崗、 擇優(yōu)錄用”。3、分配上實(shí)行基礎(chǔ)工資、崗位工資和效益工資相結(jié)合的政 策，即基礎(chǔ)不動(dòng)、崗位為主、

35、效益調(diào)節(jié)，有效地激發(fā)了職工的工 作熱情。4、加速人才培養(yǎng)和員工培訓(xùn)以及人才的引進(jìn)。5、增強(qiáng)職工的凝聚力，提高企業(yè)的核心競爭力。第八章投資估算及融資方案第一節(jié)投資估算一、投資估算編制依據(jù)1、國家發(fā)改委、 建設(shè)部建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù) ( 第 三版)；二、投資估算說明本項(xiàng)目投資估算編制范圍主要為車輛購置及其它費(fèi)用。三、 車輛購置投資估算車輛購置投資估算主要包括以下幾項(xiàng)費(fèi)用：l 、車輛購置費(fèi)1) 購置牽引車 250臺(tái)，購車費(fèi)及其它費(fèi)用約 7673萬元人民幣。2) 購置掛車 250臺(tái)，購車費(fèi)及其它費(fèi)用約 5499萬元人民幣。2、建設(shè)單位管理費(fèi)項(xiàng)目單位管理費(fèi)按設(shè)備購置費(fèi) 1%進(jìn)行估算約116萬元。3

36、、基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)按車輛購置費(fèi)和其他費(fèi)用之和的8%進(jìn)行估算，需1063萬元。4、貸款利息項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款10000萬元，貸款利率按現(xiàn)行五年期貸款利率5.76%計(jì)算，貸款一次性貸入，則貸款利息為288萬元。車輛購置投資估算詳見下表：車輛購置費(fèi)估算表單位：萬元符號(hào)費(fèi)用名稱車輛費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)比例(%1牽引車66251048767352.421.1牽引車6625662545.2612附加費(fèi)5751.3保險(xiǎn)費(fèi)4701.4牌照費(fèi)32掛車4925574549937.572.1掛車4925492533.6422附加費(fèi)4184182.852.3保險(xiǎn)費(fèi)1381382.4牌照費(fèi)330.022.5后反光膜1616

37、0.113項(xiàng)目單位管理費(fèi)1161160.794基本預(yù)備費(fèi)106310637.264貸款利息2882880.025建設(shè)投資合計(jì)11550308914639100.00比例(%)78.9021.10100.00第二節(jié) 流動(dòng)資金估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金主要是運(yùn)營啟動(dòng)時(shí)燃料動(dòng)力等支出， 以及人 員工資和其他經(jīng)營費(fèi)用等。 該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估 算法， 對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別估算，為簡化計(jì)算，僅對(duì)外購燃料、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容 進(jìn)行估算。1、周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)等于 360天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù)2、應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 =年?duì)I業(yè)收入 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、3、外購燃料外購燃料

38、 =年外購燃料 / 按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)4、現(xiàn)金現(xiàn)金=（ 年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用 ）/ 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)5、應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 =年外購燃料 / 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)， 經(jīng)估算達(dá)產(chǎn)年需流動(dòng)資金為 589萬元，鋪底流動(dòng)資金按全部 流動(dòng)資金的 30%計(jì)算，為 177萬元，流動(dòng)資金估算見附表 2。第三節(jié) 投資使用計(jì)劃與融資方案、投資使用計(jì)劃根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度安排，購車周期為 3個(gè)月。二、融資方案 本項(xiàng)目建設(shè)資金籌措采取申請(qǐng)銀行貸款和自籌資金相結(jié)合 的方式。申請(qǐng)銀行貸款 10000萬元，占項(xiàng)目總投資的 65 67%； 自籌資金 5228萬元，占總投資 34 33%。第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析依照國家計(jì)委

39、頒布的 “關(guān)于出版 投資 項(xiàng)目可行性研究指南 （試用版） 的通知 （計(jì)辦投資 2002）15 號(hào)）， 及投資項(xiàng)目可行性研究指南 （ 試用版 ） 的規(guī)定進(jìn)行。第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 一、項(xiàng)目計(jì)算期 由于本項(xiàng)目主要為車輛購置，荷運(yùn)營。 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)的確定 計(jì)算期設(shè)定為 8年，第二年即可滿負(fù)荷運(yùn)營。 本項(xiàng)目的基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率設(shè)定為 10%，貸款利率 5.76%。第二節(jié) 經(jīng)營收入及稅金估算、營業(yè)收入運(yùn)輸車輛日行駛距離按照 500公里計(jì)算：運(yùn)費(fèi)依據(jù) 2009年運(yùn) 費(fèi)均價(jià)每輛車每公里 1元計(jì)算；每年運(yùn)行按 300天計(jì)算； 一次平均 運(yùn)送 10臺(tái)車計(jì)算： 考慮到返程為公司配貨僅僅收取成本，

40、 利潤甚 微，收入按單程計(jì)算； 則每輛車年收入為： 500*（300 2）01010=75 萬元。本項(xiàng)目新購運(yùn)輸車輛 250輛，達(dá)產(chǎn)時(shí)年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 18750 萬元。二、營業(yè)稅、營業(yè)稅金附加 增值稅二銷項(xiàng)稅額一進(jìn)項(xiàng)稅額 營業(yè)稅按照營業(yè)收入的 5%計(jì)算， 則年?duì)I業(yè)稅為 938萬元。城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)為營業(yè)稅的 7%，教育費(fèi)附加為營業(yè)稅的 3%。 項(xiàng)目，年?duì)I業(yè)稅金附加為 94萬元營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算詳見附表4。第三節(jié) 成本費(fèi)用估算一、外購燃料費(fèi)每輛車燃料費(fèi)按 2 65元公里計(jì)算，則項(xiàng)目年需車輛燃料 費(fèi)用約 4973萬元。二、高速路費(fèi) 每輛車高速路費(fèi)按 1 7元公里計(jì)算萬元。三、工資與福利費(fèi)

41、則項(xiàng)目年需高速路費(fèi)約 3206每輛車工資成本按 1元公里計(jì)算，則項(xiàng)目年需工資與福利 費(fèi)約 1875萬元。四、其他費(fèi)用 其他費(fèi)用主要包括管理費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、稅金等，每輛 車其他費(fèi)用按 13元公里計(jì)算， 則項(xiàng)目年需其他費(fèi)用 2438萬元。五、折舊費(fèi)該項(xiàng)目車輛購置原值 13173萬元， 按7年期平均折舊。 固定資 產(chǎn)凈殘值率 5%。采取直線法計(jì)提折舊， 經(jīng)估算， 年折舊費(fèi)為 1788萬元， 固定 資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見附表 6。六、財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為長期借款利息。 5年長期借款利息年均 為470萬元。七、總成本費(fèi)用、固定成本、可變成本達(dá)產(chǎn)第一年總成本費(fèi)用為 15062萬元，其中固定成本 25

42、71萬 元，可變成本 12491萬元，總成本費(fèi)用估算見附表 5。八、經(jīng)營成本經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用折舊財(cái)務(wù)費(fèi)用 達(dá)產(chǎn)第一年經(jīng)營成本為 12491萬元。第四節(jié)利潤及利潤分配估算一、利潤總額估算利潤總額為營業(yè)收入扣除總成本費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加后 的余額，所得稅按利潤總額的 25 %計(jì)算。通過附表8利潤和利潤分配表計(jì)算得出：1、在整個(gè)經(jīng)營期內(nèi)，獲利潤總額28292萬元，平均年獲利潤 總額4042萬元：2、扣除所得稅(25 %)后，稅后利潤為21219萬元，平均年獲 稅后利潤3031萬元。二、利潤分配估算稅后利潤按10%的比例提取盈余公積金后即為未分配利潤。提取盈余公積金后，在整個(gè)經(jīng)營期內(nèi)，累計(jì)未分配

43、利潤為19097萬元，平均每年未分配利潤 2728萬元。第五節(jié)、現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表估算的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表所示表9 1主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)指標(biāo)FIRR （100%FNPV（萬元）Ic=10%Pt (投資回收期)所得稅前所得稅后二、投資利潤率、投資凈利潤率投資利潤率：26.54%投資凈利潤率：19.91%第六節(jié)不確定性分析、盈虧平衡分析從達(dá)產(chǎn)年第一年的財(cái)務(wù)狀況分析，計(jì)算結(jié)果如下:BEP(c)=固定成本銷售收入-可變成本銷售稅金及附加x 100%=46.18%BEP(營業(yè)收入)=年均營業(yè)收入x BEP( c) =8659萬元達(dá)產(chǎn)第一年的計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低， 說明項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營能力只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的46.18%,年?duì)I業(yè)收入達(dá)到8659萬元時(shí)，就可以盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營。詳見下圖9 1。圖9-1盈虧平衡圖銷收或成費(fèi)萬、敏感性分析以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的營業(yè)收 入（產(chǎn)量或價(jià)格）、經(jīng)營成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別做出增加 或降低5%畐度的變化，以判斷其單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏 感程度。敏感性分析詳見下列圖表。表9 2 敏感性分析表序號(hào)不確定 因素變化率（%稅后IRR(%敏感系數(shù)基本方案1營業(yè)收入2經(jīng)營成本3建設(shè)投資圖9 2敏感性分析圖w ._ _:.%50%OH3.0%皿定I梆變化眾 農(nóng)b i-J