赤道原則的基本

1、赤道原則赤道原則（the Equator Principles,簡稱EPs）是由世界主要金融機構根據(jù)國際 金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評估和管理項目融資中的 環(huán)境與社會風險的一個金融行業(yè)基準。目錄基本資料產(chǎn)生背景主要內(nèi)容特別條款和條件細則意義在國外金融機構的應用和實踐對我國銀行業(yè)的借鑒作用一作用二基本資料產(chǎn)生背景主要內(nèi)容特別條款和條件細則意義在國外金融機構的應用和實踐對我國銀行業(yè)的借鑒作用一作用二作用三展開基本資料赤道原則是2002年10月世界銀行下屬的國際金融公司和荷蘭銀行，在 倫敦召開的國際知名商業(yè)銀行會議上，提出的一項企業(yè)貸款準則。這項準則 要求金融機構在向一個項目投

2、資時，要對該項目可能對環(huán)境和社會的影響進 行綜合評估，并且利用金融杠桿促進該項目在環(huán)境保護以及周荷蘭銀行圍社會和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。目前赤道原則已經(jīng)成為國際項目融資的一個新標準，包括花旗、渣打、 匯豐在內(nèi)的40余家大型跨國銀行已明確實行赤道原則，在貸款和項目資助 中強調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會責任。原則列舉了赤道銀行（實行赤道原則的金融 機構）做出融資決定時需依據(jù)的特別條款和條件，共有 9條。在實踐中，赤道原則雖不具備法律條文的效力，但卻成為金融機構不得不遵守的行業(yè)準 則，誰忽視它，就會在國際項目融資市場中步履艱難。赤道原則是參照 絲績效標準建立的一套旨在管理項目融資中環(huán)境和社 會風險的自愿性金融

3、行業(yè)基準。赤道原則適用于全球各行業(yè)總成本超過1000 萬美元的新項目融資。目前全球已有超過60家金融機構宣布采納赤道原則， 項目融資額約占全球融資總額的85%。產(chǎn)生背景赤道原則是一套非官方規(guī)定的，由世界主要金融機構根據(jù)國際金融公司 的環(huán)境和社會政策和指南制定的，旨在用于確定、評估和管理項目融資過程 中所涉及環(huán)境和社會風險的一套自愿性原則。赤道原則的產(chǎn)生根源在于金融 機構履行企業(yè)社會責任的壓力。當銀行向一些大型項目融資后，由于項目產(chǎn) 生的負面環(huán)境影響和引發(fā)社會問題而備受爭議，并給銀行聲譽帶來損失，包 括政府、多邊貸款機構以及非政府組織和社區(qū)民眾在內(nèi)的利益相關方認為， 銀行有責任對項目融資中的環(huán)境

4、和社會問題進行審慎性調(diào)查并督促項目發(fā) 起人或借款人采取有效措施來消除或減緩所帶來的負面影響。2002年10月， 國際金融公司和荷蘭銀行等9家銀行在倫敦主持召開會議討論項目融資中的 環(huán)境和社會問題，會后由荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志州立銀行和 花旗 銀行在國際金融公司環(huán)境和社會政策基礎上共同起草了一套針對項目融資 中有關環(huán)境與社會風險的指南，這就是赤道原則。2003年6月，包括4家發(fā) 起銀行在內(nèi)的10家大銀行宣布接受赤道原則。2006年7月，根據(jù)國際金融 公司修訂后的績效標準對赤道原則進行了修正并重新發(fā)布。主要內(nèi)容赤道原則的內(nèi)容和結構比較簡單，包括序言、適用范圍、原則聲明和免 責聲明四部分。其

5、中，序言部分對赤道原則出臺的動因、目的和采用赤道原 則的意義作了簡要說明；適用范圍部分規(guī)定赤道原則適用于全球各行業(yè)項目 資金總成本超過1000萬美元的所有新項目融資和因擴充Wil應用赤道原則主要流程應用赤道原則主要流程、改建對環(huán)境或社會造成重大影響的原有項目。原則聲明是赤道原則的核心 部分，列舉了采用赤道原則的金融機構（EPFIs,即赤道銀行）作出投資決策 時需依據(jù)的10條特別條款和原則，赤道銀行承諾僅會為符合條件的項目提 供貸款。第一條規(guī)定了項目分類標準，即基于國際金融公司的環(huán)境和社會篩選準 則，根據(jù)項目潛在影響和風險程度將項目進行分為 A類，B類或C類（即分 別具有高、中、低級別的環(huán)境或社

6、會風險）；第二條規(guī)定對A類和B類項目要進行社會和環(huán)境評估并給出評估報告應 包含的主要內(nèi)容；第三條規(guī)定了適用的社會和環(huán)境標準，對位于非OECD （經(jīng)濟合作與發(fā)展 組織）國家或非高收入OECD國家的項目，除遵守所在國的法律外，必須滿 足國際金融公司績效標準和按行業(yè)細分的環(huán)境、健康和安全指引；第四條規(guī)定針對分類時發(fā)現(xiàn)的環(huán)境和社會問題借款人要制定以減輕和 監(jiān)控環(huán)境社會風險為內(nèi)容的行動計劃和環(huán)境管理方案；第五條和第六條規(guī)定 了借款人應當建立公開征詢意見和信息披露制度，并建立投訴機制征求當?shù)?受影響的利益相關方的意見；第七條規(guī)定對A類項目和B類項目（如適用）有關的環(huán)境評估報告等文 件，應由獨立的社會和環(huán)境

7、專家審查；第八條規(guī)定借款人必須在融資文件中承諾的事項，包括承諾遵守東道國 社會和環(huán)境方面的所有法律法規(guī)、在項目建設和運作周期內(nèi)遵守行動計劃要 求以及定期向貸款銀行提交項目報告等；第九條規(guī)定了獨立監(jiān)測和報告制度，即貸款期間赤道銀行應聘請或要求 借款人聘請獨立的社會和環(huán)境專家來核實項目監(jiān)測信息；第十條規(guī)定了赤道銀行報告制度，應至少每年向公眾披露其實施赤道原 則的過程和經(jīng)驗。最后，免責聲明部分規(guī)定了赤道原則的法律效力，即赤道 銀行自愿獨立采用和實施赤道原則。特別條款和條件細則第1條規(guī)定了項目風險的分類依據(jù)，即根據(jù)國際金融公司的環(huán)境與社會 審查標準而制定的內(nèi)部指南（具體內(nèi)容見該文件附件1）。第2條規(guī)定

8、了 A類項目和B類項目的環(huán)境評估要求，包括環(huán)境影響評估 社會影響評估和健康影響評估以及更深層次的要求。第3條規(guī)定了環(huán)境評估報告應包括的主要內(nèi)容，這是赤道原則的核心部 分，共17項。這一條下面還有一個注釋，規(guī)定環(huán)境評估要說明遵守東道國 現(xiàn)行的法律、法規(guī)和項目要求的許可以及世界銀行和國際金融公司預防和減 少污染指南，對于坐落在低收入和中等收入國家的項目還需進一步考慮國際 金融公司的保全政策。第4條規(guī)定了環(huán)境管理方案要求，適用對象是 A類項目（在適當?shù)那闆r 下包括B類項目），內(nèi)容是環(huán)境和社會風險的降低、行動方案、監(jiān)控和管理 以及計劃表。第5條規(guī)定了向公眾征詢意見制度，A類項目（在適當?shù)那闆r下包括B類

9、 項目）的借款人或第三方專家要用各種適當?shù)姆绞较蚴茼椖坑绊懙膫€人和團 體，包括土著民族和當?shù)氐姆钦M織，征求意見；環(huán)境評估報告或其摘要 要在合理的最短時間內(nèi)以當?shù)卣Z言和文化上合適的方式為公眾所獲得；環(huán)境 評估和環(huán)境管理方案要考慮公眾的這些意見，對于 A類項目還需獨立的專家 審查。第6條規(guī)定了借款人的約定事項：遵守項目建設和運營過程中的環(huán)境管 理方案；定期提供由本單位職員或第三方專家準備的有關環(huán)境管理方案遵守 情況的報告；在適當?shù)那闆r下，還需定期提供根據(jù)商定的拆除方案拆除設施 的報告。第7條規(guī)定了補充監(jiān)督和報告服務，由貸款人聘請的獨立環(huán)境專家提供。第8條規(guī)定了違約救濟制度，如果借款人沒有遵守環(huán)

10、境和社會約定，赤 道銀行將會迫使借款人盡力尋求解決辦法繼續(xù)履行。第9條規(guī)定了赤道原則的適用范圍，即只適用于總融資5000萬美元以上的項目。意義赤道原則對于負責的銀行業(yè)來說猶如一個重要的里程碑，它第一次把項 目融資中模糊的環(huán)境和社會標準明確化、具體化，使整個銀行業(yè)的環(huán)境與社 會標準得到了基本統(tǒng)一，有利于平整游戲場地，也有利于形成良性循環(huán)，提 升整個行業(yè)的道德水準；對單個的銀行來說，接受赤道原則有利于獲取或維 持好的聲譽，保護市場份額，也有利于良好的公司治理和對金融風險科學、 準確的評估，同時也能減少項目的政治風險；對于整個社會來說，可以使環(huán) 境與社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實處，赤道銀行客觀上成為保護

11、環(huán)境與社會的 私家代理人，通過發(fā)揮金融在和諧社會建設中的核心作用，可以使人與自然， 人與社會、人與人等達到真正的和諧。在國外金融機構的應用和實踐赤道原則的重要意義在于它第一次把項目融資中模糊的環(huán)境和社會標 準明確化、具體化，為銀行評估和管理環(huán)境與社會風險提供了一個操作指南。 截至2007年12月，采用“赤道原則”的金融機構已有56家，其業(yè)務遍及 全球100多個國家，項目融資總額占全球項目融資市場總份額的80%以上。但是在亞洲和太平洋地區(qū)，接受赤道原則的金融機構卻只有6家。成為遵守 赤道原則的金融機構不需要簽署任何協(xié)議，而只是宣布接受赤道原則即可。 赤道原則雖不具備法律條文的效力，但隨著其在國際

12、項目融資市場中的廣泛 應用，赤道原則已經(jīng)逐漸成為國際項目融資中的行業(yè)標準和國際慣例。日本瑞穗實業(yè)銀行作為亞洲首批采納赤道原則的金融機構，對我國銀行 業(yè)有重要的借鑒意義。2003年10月，瑞穗實業(yè)銀行宣布采納赤道原則，并 著手制定包括內(nèi)部38個行業(yè)的實施細則的操作手冊并建立內(nèi)部操作流程。 2004年10月，編制完成瑞穗實業(yè)銀行赤道原則實施手冊，并將其應用 于全球的項目融資和財務顧問活動。采納和實施赤道原則使瑞穗實業(yè)銀行的 聲譽和經(jīng)營績效得到顯著提升，據(jù)統(tǒng)計，該行在國際項目融資排名由2003年的第18位上升至2006年第3位，已突破7.72億美元。2003年6月以后，赤道原則就直接運用于世界上絕大

13、多數(shù)大中型和特大 型項目中，有些項目在是否符合赤道原則方面頗有爭議，引起了全世界的關 注，如巴庫一第比利斯一杰伊漢(Baku-Tbilisi-Ceyhan，簡稱BTC)輸油管道 工程、薩哈林(即庫頁島)2號油氣開發(fā)項目(the Sakhalin II oil and gas project)和印度的那馬達大壩項目(the Narmada Dam projet)等。這三個項 目是運用赤道原則過程中爭議最大的，同時也是比較典型的案例。從赤道原則的融資實踐中，我們可以大致歸納出赤道原則的一些主要特點。1.在赤道原則的運用過程中，赤道銀行實際上成了環(huán)境和社會保護的民間代理人。一般來說，全球環(huán)境治理是國

14、家通過簽署、批準多邊環(huán)境條約和協(xié)定并適用 于一國境內(nèi)的自然人、法人和其他組織來進行，而赤道原則中，環(huán)境和社會 保護的義務主體是赤道銀行，而不是國家，其依據(jù)是一個特殊的金融文件， 而不是國際條約和協(xié)定。赤道銀行通過督促項目的發(fā)起人和借款人，直接監(jiān) 督環(huán)境和社會標準在項目中的應用，從而實現(xiàn)保護社會和環(huán)境的目的。赤道 原則的應用只受項目融資這個條件的限制，而不受國界的限制。赤道銀行的 環(huán)境和社會保護行為與官方的行為相呼應，成為一支強大的民間力量。在實踐中，赤道原則已經(jīng)發(fā)展成為行業(yè)慣例。它不是一個國際條約， 也還沒有形成一個國際組織，接受這些原則的金融機構無需加盟，也無需簽 訂協(xié)議，只需各自宣布已經(jīng)或

15、將要建立與該原則一致的內(nèi)部政策和程序。赤 道原則的奠基者并不想創(chuàng)造一個銀行集團或者一個封閉式的俱樂部，而是想 建造一個有吸引力的“盡可能寬廣的教堂”。赤道原則本身沒有授予任何組 織和個人強制執(zhí)行的權利，因而，法律拘束力并不強。但它已經(jīng)成為國際項目融資的社會和環(huán)境方面的行業(yè)標準和行業(yè)慣例。我國現(xiàn)有的環(huán)境影響評 價法、建設項目環(huán)境保護管理條例、關于加強國際金融組織貸款建 設項目環(huán)境影響評價管理工作的通知等與項目融資有關的一系列環(huán)境與社 會法律法規(guī)以及其他規(guī)范性文件與國際金融公司和世界銀行的政策吻合表 明：赤道原則具有一種無形的威懾力，它使銀行意識到這是一個不得不遵守 的行業(yè)準則，它雖不具備法律條文

16、的效力，但它具有約定俗成的無法抗拒的 威力，誰忽視它就會感覺到在國際項目融資市場中步履艱難，甚至可能會被 迫退出國際項目融資市場。非政府組織是監(jiān)督赤道原則實施的主要力量。非政府組織有強大的 社會影響力和公信力。西方國家的社會利益制衡機制中離不開非政府組織，它們的銀行長期面臨來自勞工、環(huán)保和人權非政府組織（NGO）的壓力。有一 些非政府組織甚至專門盯住銀行業(yè)務活動。如 Bank-Track就專門跟蹤私營 銀行的運營和對社會及環(huán)境的影響，Bank watch專門監(jiān)視中歐和東歐地區(qū)的 公款。非政府組織的積極參與可以使銀行逐步認識到如果不處理項目融資引 發(fā)的環(huán)境和社會問題就有可能威脅它們的業(yè)務。雨林行

17、動網(wǎng) （RAN ）抗議花旗 銀行向破壞熱帶雨林的活動提供資金就是典型的例子。因此，在赤道原則的 起草過程中，銀行不斷與非政府組織磋商。在執(zhí)行中，赤道原則更離不開非 政府組織的參與，因為赤道原則是一套自愿性的指南，缺乏強制執(zhí)行機制和 機構，此時非政府組織的監(jiān)督尤為重要。在赤道原則的實施過程中，非政府 組織發(fā)揮了巨大的作用。非政府組織提出的異議，赤道銀行要積極回應。由 于非政府組織的反對，一些赤道銀行不敢向有爭議的項目融資，如印度的那 馬達大壩項目，有些非政府組織甚至還以項目違反東道國法律為由直接向法 院提起訴訟，如BTC項目和薩哈林2號項目。在實施過程中，赤道銀行的中心工作是進行審慎性審核調(diào)查。

18、首先，要審查是否是項目融資，因為赤道原則只適用于項目融資，而不適用于公司 融資。其次，要審查分類是否準確，赤道銀行用通用術語把項目分為A類、B類或C類（高、中、低環(huán)境或社會風險）。對A類和B類項目（高風險和中風 險），借款人要完成一份（環(huán)境評估報告，說明怎樣解決在分類過程中確定 的環(huán)境和社會問題。在完成了與當?shù)赜嘘P利益相關者。進行適當磋商之后，A類項目（在適當?shù)那闆r下包括B類項目）就必須完成以減輕污染與監(jiān)控環(huán)境 和社會風險為內(nèi)容的環(huán)境管理方案。因而，第三步就是對環(huán)境評估報 告、環(huán)境管理方案和貸款協(xié)議進行形式和實質(zhì)審查，如文件中的條款 是否完備，內(nèi)容是否恰當。主要審查這些文件是否充分考慮到環(huán)境與

19、社會問 題，是否違反了赤道原則。在審查時，不只限于發(fā)起人提供的材料和專家， 要自己委派專家進行獨立調(diào)查，核實得到的材料，以確定環(huán)境和社會風險系 數(shù)。赤道原則雖然以國際金融公司和世界銀行的環(huán)境與社會政策為基礎，但 赤道銀行不能對它們行使追索權，所以，即使赤道銀行和國際金融公司及世 界銀行是同一項目的貸款主體也要各自進行審慎性審核調(diào)查。對我國銀行業(yè)的借鑒作用一我國銀行業(yè)也開始認識到環(huán)境和社會風險問題對自身信貸資興業(yè)銀行“吃螃蟹”接受赤道原則產(chǎn)安全和銀行聲譽的重要性，部分銀行已經(jīng)開始將“綠色信貸”引入到信貸 管理工作中。但是，我們必須看到我國銀行業(yè)對赤道原則等國際慣例和規(guī)則 了解不深，仍然停留在審查借款人或項目環(huán)境守法信息的初級階段，在銀行 內(nèi)部尚未形成系統(tǒng)、規(guī)范的環(huán)境和社會風險管理流程和制度。我國銀行業(yè)有 必要重新考慮如何應對所面臨的環(huán)境和社會問題以及如何履行銀行社會責 任的問題。一是要提高認識，要把可持續(xù)發(fā)展與社會責任提升到銀興業(yè)銀行赤道原則組織架構行的戰(zhàn)略層面。關注環(huán)境與社會問題不僅是銀行的社會責任，也關系到銀行 業(yè)務活動開展和可持續(xù)發(fā)展。因此，要把可持續(xù)發(fā)展和銀