海螺水泥現(xiàn)金流量表分析

1、白學(xué) 生 實(shí) 踐敖 報(bào) 告（文科類）巴課程名稱：靶 財(cái)務(wù)報(bào)告分析啊 捌專業(yè)班級(jí)：擺 08會(huì)計(jì)（翱5絆）班 懊學(xué)生學(xué)號(hào)：八 080111拌1913氨 巴學(xué)生姓名：拜 凹張敏般 靶 拌所屬院部：胺 商學(xué)院 鞍 叭指導(dǎo)教師：叭 王淑萍 暗 扳 襖20邦 10 壩巴20艾 11 埃學(xué)年 傲 第拌 一 拌學(xué)期巴 金陵科技學(xué)院艾教務(wù)處制般實(shí)踐報(bào)告書寫要襖求班實(shí)踐報(bào)告原則上奧要求學(xué)生手寫，敖要求書寫工整。奧若因課程特點(diǎn)需伴打印的，要遵照把以下字體、字號(hào)把、間距等的具體靶要求。紙張一律巴采用A4的紙張挨。頒實(shí)踐報(bào)告書寫說(shuō)按明扳實(shí)踐報(bào)告中一至捌四項(xiàng)內(nèi)容為必填白項(xiàng)，包括實(shí)踐目扒的和要求；實(shí)踐板環(huán)境與條件；實(shí)版踐內(nèi)

2、容；實(shí)踐報(bào)翱告。各院部可根般據(jù)學(xué)科特點(diǎn)和實(shí)暗踐具體要求增加氨項(xiàng)目。填寫注意事項(xiàng)巴（1）細(xì)致觀察靶，及時(shí)、準(zhǔn)確、巴如實(shí)記錄。挨（2）準(zhǔn)確說(shuō)明奧，層次清晰。熬（3）盡量采用熬專用術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)明氨事物。襖（4）外文、符白號(hào)、公式要準(zhǔn)確吧，應(yīng)使用統(tǒng)一規(guī)壩定的名詞和符號(hào)傲。板（5）應(yīng)獨(dú)立完岸成實(shí)踐報(bào)告的書版寫，嚴(yán)禁抄襲、版復(fù)印，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)罷，以零分論處岸。捌實(shí)踐報(bào)告批改說(shuō)八明笆實(shí)踐報(bào)告的批改跋要及時(shí)、認(rèn)真、斑仔細(xì)，一律用紅案色筆批改。實(shí)踐半報(bào)告的批改成績(jī)隘采用百分制，具礙體評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)由各癌院部自行制定。哀實(shí)踐報(bào)告裝訂要胺求背實(shí)踐報(bào)告批改完氨畢后，任課老師版將每門課程的每鞍個(gè)實(shí)踐項(xiàng)目的實(shí)挨踐報(bào)告以自然班背為單位、

3、按學(xué)號(hào)背升序排列，裝訂氨成冊(cè)，并附上一敖份該門課程的實(shí)百踐大綱。拔實(shí)踐項(xiàng)目名稱：板 現(xiàn)金流量表吧分析 凹 靶實(shí)踐學(xué)時(shí)：襖 2學(xué)時(shí) 挨 翱同組學(xué)生姓名：懊姜波，李嘉文，芭趙琪，周韜，陳凹誠(chéng)半 扳實(shí)踐地點(diǎn)：氨 邦3204背 百 隘實(shí)踐日期：昂 20斑10.11.9巴 藹 頒 稗實(shí)踐成績(jī)：傲 敗 捌 疤批改教師：柏 奧 八 霸 襖 白批改時(shí)間：般 罷 岸 笆指導(dǎo)教師評(píng)閱：頒 奧 扮 板 骯 笆 版 安 奧 懊 般 疤 埃 岸 鞍 安 班 藹 百 罷 巴 瓣 襖 愛 班 胺 艾 挨 案 爸 隘 柏 班 昂 扮 隘 昂 挨 疤 版 敗 昂 頒 岸 絆 隘 癌 佰 昂 拌 拌 埃 熬 扳 瓣 佰 按 胺

4、笆 奧 俺 把 班 爸 癌 白 稗 瓣 阿 百 哎 絆 半 疤 敖 胺 壩 盎 捌 板 昂 八一、實(shí)踐目的和骯要求拔目的：對(duì)現(xiàn)金流斑量表的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)暗現(xiàn)金流、投資活敖動(dòng)現(xiàn)金流和籌資盎活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目柏進(jìn)行分析，掌握哀現(xiàn)金流量表的閱昂讀與分析。要求：絆1根據(jù)事先選襖定的上市公司現(xiàn)版金流量表的資料鞍，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告霸分析的各種方法稗對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量辦的增減變動(dòng)情況哎進(jìn)行分析，并作暗出評(píng)價(jià)。辦2根據(jù)事先選敖定的上市公司現(xiàn)背金流量表資料，俺運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告分捌析的各種方法對(duì)胺企業(yè)的現(xiàn)金流量唉進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，奧并作出評(píng)價(jià)。百3.根據(jù)事先選傲定的上市公司現(xiàn)扮金流量表的資料翱，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金翱流量進(jìn)行比率分絆析、收益質(zhì)量分

5、霸析，并進(jìn)行評(píng)價(jià)鞍。 翱二、實(shí)踐環(huán)境與笆條件愛教師先講授有關(guān)熬的理論知識(shí)和分盎析方法，然后由皚學(xué)生分小組（一哀般哎4-6埃人一組），通過(guò)扮巨潮咨詢網(wǎng)搜索吧我國(guó)已上市公司拔的年度報(bào)表資料絆，每一小組選擇襖一家上市公司的懊報(bào)表資料，各小白組之間不允許同柏時(shí)選擇同一家上伴市公司，各組成暗員分工協(xié)作，在敖課外完成分析報(bào)安告。最后由各小扮組選派代表在課頒堂講解分析報(bào)告昂的內(nèi)容，其他各澳組參與討論并給安評(píng)判，教師總結(jié)半并給出成績(jī)。三、實(shí)踐內(nèi)容搬（一）現(xiàn)金流量靶表的閱讀及理解版（二）現(xiàn)金流量鞍表的分析唉1現(xiàn)金流量表疤相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的愛分析愛2從現(xiàn)金流量半角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)班活動(dòng)進(jìn)行綜合分藹析安四、實(shí)踐報(bào)告（皚附件

6、笆）擺實(shí)踐報(bào)告內(nèi)容包版括：現(xiàn)金流量的按相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分襖析氨 吧 暗 現(xiàn)金流澳量的結(jié)構(gòu)分析吧根據(jù)實(shí)踐內(nèi)容，熬在所有實(shí)踐結(jié)束班時(shí)，寫出實(shí)踐報(bào)奧告及實(shí)踐的心得拔體會(huì)。芭現(xiàn)金流量表的閱白讀與分析按 礙 唉 扮頒海螺水泥現(xiàn)金流案量分析結(jié)構(gòu)分析皚（扒1埃）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)唉分析耙現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分敖析表盎項(xiàng)目叭金額癌/扮萬(wàn)元哎結(jié)構(gòu)百分比挨/%稗經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金斑流入傲17,544,耙068,212傲68.6懊其中：銷售商品熬的現(xiàn)金收入辦17,200,啊698,432笆67.3罷收到的稅款返還胺36,394,斑375霸0.1愛收到的其他辦306,975埃,405昂0.1搬投資活動(dòng)的現(xiàn)金耙收入靶48,005,啊686艾

7、0.1拔其中：收回投資案收到的現(xiàn)金跋40,417,熬218叭0.1癌投資收益收到的柏現(xiàn)金澳4,173,2伴27把0.1埃處置固定資產(chǎn)收翱到的現(xiàn)金挨3,415,2邦41礙0.1霸收到的其他現(xiàn)金叭籌資活動(dòng)的現(xiàn)金吧收入鞍7,979,1拌55,204半31.2敗其中：吸收投資皚收到的現(xiàn)金笆借款收到的現(xiàn)金挨7,979,1班55,204骯31.2半收到的其他現(xiàn)金稗現(xiàn)金流入合計(jì)般25昂,耙571鞍,挨229俺,版102挨100安從表中可以看出昂，在企業(yè)當(dāng)年流絆入的現(xiàn)金中，經(jīng)瓣?duì)I活動(dòng)流入的現(xiàn)芭金占胺68.6%，投皚資活動(dòng)流入的現(xiàn)吧金占0.013霸%，籌資活動(dòng)流熬入的現(xiàn)金占31挨.2%。即企業(yè)斑當(dāng)年流入的現(xiàn)金唉

8、主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)拜活動(dòng)，也有一小按部分來(lái)自企業(yè)的襖籌資活動(dòng)，來(lái)自罷于投資活動(dòng)的現(xiàn)藹金極少，不到1扮%。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)敖流入的現(xiàn)金中，氨主要來(lái)自銷售的班現(xiàn)金收入占67耙.3%。該企業(yè)爸要增加現(xiàn)金收入奧，主要還是要依挨靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，特斑別是來(lái)自銷售的芭現(xiàn)金收入，其次耙是籌資活動(dòng)中的巴借款。壩（2）現(xiàn)金流出翱結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)表斑項(xiàng)目頒金額案/瓣萬(wàn)元氨結(jié)構(gòu)百分比靶/%拌經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出現(xiàn)隘金鞍17,211,把104,920背65.04爸其中：購(gòu)買商品斑支出現(xiàn)金昂14,358,癌627,671癌54.26氨支付工資支出現(xiàn)襖金扳792,226鞍,565般2.99稗支付的稅款襖1,900,5芭83,089愛7.18

9、艾支付其他翱159,667拔,595盎0.60凹投資活動(dòng)支出現(xiàn)扳金昂5,645,0百01,019把21.33巴其中：購(gòu)置固定擺資產(chǎn)凹4,609,1把66,091凹21.33拔投資所支付的現(xiàn)扮金耙支付其他頒籌資活動(dòng)支出現(xiàn)隘金艾3,604,4骯34,407癌13.62拌其中：償還債務(wù)拜支出現(xiàn)金斑2,752,9半92,502奧10.40藹支付股利、利息鞍851,441阿,905啊3.22捌支付的其他爸匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金扮的影響額芭現(xiàn)金流出合計(jì)芭26岸,頒460斑,巴540斑,耙346 哎100骯從表中可知，在傲企業(yè)當(dāng)年流出的暗現(xiàn)金中，經(jīng)營(yíng)活扳動(dòng)流出的現(xiàn)金占頒65.04%，叭投資活動(dòng)流出的辦現(xiàn)金占21.3

10、背3%，籌資活動(dòng)扒流出的現(xiàn)金占 哀13.62%。罷在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出哎的現(xiàn)金中，購(gòu)買扳商品占54.2辦6%，職工工資敗占2.99%。耙在籌資活動(dòng)流出癌的現(xiàn)金中，償還拔借款占10.4半0%。這是引起耙大量現(xiàn)金流出的哀主要原因。暗（3）現(xiàn)金凈流昂量結(jié)構(gòu)分析藹現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)拌分析表翱項(xiàng)目拜金額/萬(wàn)元叭結(jié)構(gòu)百分比/%頒經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈哎流量按332,963骯,292安-37.44把投資活動(dòng)現(xiàn)金凈跋流量阿-5,596,皚995,333挨629.36捌籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈搬流量埃4,374,7翱20,797伴-491.92靶現(xiàn)金凈流量合計(jì)傲-889,31骯1,244百100背 昂從表中可知，該氨企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)尚扳屬正常

11、，其現(xiàn)金骯凈流量為負(fù)數(shù)，艾由于投資活動(dòng)的矮流出數(shù)大于投資搬活動(dòng)的流入數(shù)，百凈流量為負(fù)數(shù)，扒籌資活動(dòng)的流入班數(shù)大于籌資活動(dòng)擺的流出數(shù)，凈流扳量為正數(shù)，但經(jīng)跋營(yíng)活動(dòng)的凈流量案數(shù)小于投資活動(dòng)柏和籌資活動(dòng)的凈扒流量數(shù)，故該企跋業(yè)全部的現(xiàn)金凈吧流量為負(fù)數(shù)，說(shuō)熬明收小于支。靶二、現(xiàn)金流量比奧率分析叭（一）流動(dòng)性分胺析藹1.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)懊債比哀項(xiàng)目百本期罷上年同期扮經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量稗332,963岸,292襖4,400,4哎24,414背流動(dòng)負(fù)債爸11,741,埃705,605翱12,073,挨310,913艾現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比澳0.028 佰0.364 瓣現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比藹率從現(xiàn)金流入和捌流出的動(dòng)態(tài)角度癌對(duì)企業(yè)的實(shí)

12、際償藹債能力進(jìn)行考察白，該比率可以反挨映流動(dòng)負(fù)債所能斑得到的現(xiàn)金保障芭程度，或者企業(yè)鞍獲得現(xiàn)金償付短拜期債務(wù)的能力，暗這個(gè)比率越大，哀說(shuō)明企業(yè)短期償敗債能力越強(qiáng)，但藹是也不是越大越芭好，該指標(biāo)過(guò)大愛則表明企業(yè)流動(dòng)癌資金利用不夠充佰分，獲利不強(qiáng)。澳2010年中期挨徐工機(jī)械的現(xiàn)金熬流動(dòng)負(fù)債比為0拜.028，比上昂期降低了，說(shuō)明邦企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債辦的保障程度降低叭了。柏2.現(xiàn)金債務(wù)總伴額比巴項(xiàng)目搬本期拜上年同期邦經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量板332,963傲,292霸4,400,4斑24,414奧債務(wù)總額昂22,229,班039,592敗17,845,愛617,679瓣現(xiàn)金債務(wù)總額比爸0.015 礙0.247 巴經(jīng)

13、營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金皚凈流量與全部債敖務(wù)的比率，可以艾反映企業(yè)每年的埃經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流翱量?jī)敻端袀鶆?wù)敖的能力。這個(gè)比罷率越大，說(shuō)明企藹業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能挨力越強(qiáng)，徐工機(jī)襖械的最大付息能般力為1.5%，耙即利息達(dá)到1.班5%時(shí)企業(yè)仍讓跋能夠按時(shí)付息。哎只要能夠按時(shí)付哀息，就能借新債俺還舊債，維持債拜務(wù)規(guī)模。礙（二）獲取現(xiàn)金拌能力分析哀1.營(yíng)業(yè)收入收般現(xiàn)率壩項(xiàng)目罷本期爸上年同期襖銷售商品、提供稗勞務(wù)收到的現(xiàn)金埃17,200,絆698,432礙16,574,捌929,881鞍主營(yíng)業(yè)務(wù)收入哎13,868,把274,058背11,236,盎056,101懊營(yíng)業(yè)收入收現(xiàn)率盎1.240 半1.475 絆根據(jù)徐工機(jī)械的敗

14、報(bào)表資料，我們矮可以計(jì)算得到，懊該上市公司的本壩期營(yíng)業(yè)收入收現(xiàn)頒率為1.240版，比上年同期降扳低了，說(shuō)明企業(yè)班通過(guò)銷售商品提哀供勞務(wù)獲得的現(xiàn)壩金的能力降低了挨。皚2.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)版金凈流量案項(xiàng)目敖本期斑上年同期懊經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的凈流疤量氨332,963骯,292啊4,400,4伴24,414芭流通在外的普通捌股股數(shù)版1,766,4芭34,193唉1,766,4霸34,193笆每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈敖流量傲0.188 百2.491 白經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金襖凈流量與流通在八外的普通股股數(shù)絆的比率，可以反斑映出每股流通在啊外普通股的現(xiàn)金叭流量多少。這個(gè)傲比率越大，說(shuō)明挨企業(yè)進(jìn)行資本支艾出和支付股利的瓣能力越強(qiáng)。而且疤該

15、指標(biāo)反映了企啊業(yè)最大的分派股熬利的能力，超過(guò)埃此限度，就要借癌款分紅分。根據(jù)辦徐工機(jī)械的報(bào)表哀材料，我們可以案計(jì)算出2010爸年中期，該上市藹公司的每股營(yíng)業(yè)凹現(xiàn)金凈流量是0礙.188比上年敖同期降低了2.奧303，說(shuō)明該澳上市公司進(jìn)行資辦本支出和支付股八利的能力降低了傲。把3.盈余現(xiàn)金保八障倍數(shù)芭項(xiàng)目罷本期凹上年同期稗經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的凈流靶量扳332,963案,292暗4,400,4安24,414佰凈利潤(rùn)奧1,874,5昂97,459邦1,331,2熬03,973芭盈余現(xiàn)金保障倍俺數(shù)拔0.178 扮3.305 笆盈余現(xiàn)金保障倍柏?cái)?shù)是企業(yè)一定時(shí)瓣期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流捌量與凈利潤(rùn)的比佰值，反映了企業(yè)澳當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)把金收益的保障性疤程度，真實(shí)反映辦了企業(yè)盈余的質(zhì)哎量，是評(píng)價(jià)企業(yè)礙盈利狀況的輔助傲指標(biāo)。罷 盈余現(xiàn)