財(cái)務(wù)總監(jiān)的8大難題

1、爸第二講斑絆 創(chuàng)造價(jià)值的根懊基和風(fēng)險(xiǎn)收益觀扳一、價(jià)值根基三扳角形分析背1凹、清晰的戰(zhàn)略規(guī)皚劃耙企業(yè)四個(gè)業(yè)務(wù)的哎管理，稱為經(jīng)營(yíng)班管理，企業(yè)經(jīng)營(yíng)挨管理中的財(cái)務(wù)運(yùn)哀作是非常關(guān)鍵的埃。主要體現(xiàn)在企澳業(yè)如何搭配資金挨，需要財(cái)務(wù)部門板做出投資決策；鞍企業(yè)掙得了利潤(rùn)扳，要進(jìn)行分紅，敗支付利息等，需暗要做出利潤(rùn)分配氨決策。要把企業(yè)斑的投資經(jīng)營(yíng)、利拔潤(rùn)分配，還有融岸資管理結(jié)合在一半起，解剖一個(gè)企板業(yè)，因?yàn)樗呢?cái)邦務(wù)和企業(yè)的發(fā)展辦是密切相關(guān)的。骯對(duì)一個(gè)企業(yè)的把熬握以及財(cái)務(wù)問(wèn)題柏的解決，實(shí)際上按就是對(duì)企業(yè)整個(gè)斑流程、整個(gè)經(jīng)營(yíng)鞍業(yè)務(wù)的把握和解擺剖。礙圖矮2-1 骯創(chuàng)造價(jià)值根基三艾角形巴創(chuàng)造價(jià)值根基半“笆三角形跋”凹代

2、表了一種思想柏：要想解決企業(yè)哀價(jià)值創(chuàng)造問(wèn)題，版按照搬“半三角形哎”氨內(nèi)各環(huán)節(jié)，一步凹一步打好基礎(chǔ)，埃企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值一吧定能實(shí)現(xiàn)。案一個(gè)企業(yè)的發(fā)展稗離不開(kāi)戰(zhàn)略規(guī)劃佰，一個(gè)企業(yè)的財(cái)霸務(wù)發(fā)展也是戰(zhàn)略盎規(guī)劃指引的結(jié)果瓣。白戰(zhàn)略規(guī)劃扳又叫做愿景，就白是數(shù)年后，企業(yè)爸會(huì)達(dá)到一個(gè)什么耙樣子，那時(shí)的利辦潤(rùn)額、資產(chǎn)總量哎、凈資產(chǎn)數(shù)額、捌投資回報(bào)率，都鞍有一個(gè)所要求的巴或者想象中的一柏種理想的狀態(tài)。哀比如制訂了五年稗戰(zhàn)略，再把五年俺戰(zhàn)略逐漸細(xì)化，敖在每一年中去實(shí)胺現(xiàn)。案我們要建立以創(chuàng)暗造價(jià)值為導(dǎo)向的靶戰(zhàn)略規(guī)劃，如果熬一個(gè)企業(yè)不能夠瓣創(chuàng)造價(jià)值，那么邦這個(gè)企業(yè)就不應(yīng)伴該繼續(xù)存在；如俺果一項(xiàng)業(yè)務(wù)不能矮創(chuàng)造價(jià)值，那么邦該項(xiàng)

3、業(yè)務(wù)就不應(yīng)按該去操作。邦2澳、合理的組織結(jié)矮構(gòu)及決策體系凹 巴有條理清晰的財(cái)叭務(wù)組織模式按財(cái)務(wù)部的設(shè)置、按業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)營(yíng)邦模式、設(shè)不設(shè)稅奧務(wù)部、稅務(wù)部應(yīng)藹該做哪些工作，罷都是在組織結(jié)構(gòu)安中要解決的問(wèn)題板。頒有些企業(yè)的組織懊里，沒(méi)有給財(cái)務(wù)骯提供足夠的地位熬和空間。比如一疤些企業(yè)從來(lái)不設(shè)把立財(cái)務(wù)管理的專罷門部門，他只有哀大的會(huì)計(jì)部，整俺個(gè)會(huì)計(jì)部的工作佰包括核算、管理按、投融資業(yè)務(wù)，頒職能分的不細(xì)，絆造成財(cái)務(wù)工作非襖常瑣碎，會(huì)計(jì)人壩員也就沒(méi)有時(shí)間把考慮企業(yè)發(fā)展的白財(cái)務(wù)問(wèn)題。岸跨國(guó)公司對(duì)財(cái)務(wù)襖問(wèn)題的理解就要疤深刻得多，他們扒把會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分佰開(kāi)，會(huì)計(jì)做一些懊內(nèi)部報(bào)表，而所襖有與財(cái)務(wù)有關(guān)的搬，全部有單獨(dú)的

4、愛(ài)部門。啊 扳要考慮到其他與拔決策相關(guān)的組織愛(ài)模式，它們?cè)趧?chuàng)芭造價(jià)值中作用非搬常大俺3邦、有效的管理制扮度和政策挨比如收帳管理，傲在企業(yè)應(yīng)該建立耙比較好的收帳政絆策；預(yù)算管理，胺要有個(gè)好的預(yù)算熬管理模式?！景咐?】凹2006年頒布襖的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體八系有39項(xiàng)準(zhǔn)則扮，幾乎所有的會(huì)礙計(jì)業(yè)務(wù)，都能找半到一個(gè)會(huì)計(jì)核算艾方法，把它納入拔到會(huì)計(jì)體系核算百中。但是，就是罷沒(méi)有成本管理、暗成本核算的問(wèn)題霸。因?yàn)槌杀臼瞧蟀蜆I(yè)的內(nèi)部政策，斑也就是說(shuō)，成本挨核算方法、存貨柏的計(jì)價(jià)發(fā)出，很啊多時(shí)候可以選擇哀。采用平均法、藹分批法還是分步半法，決定于企業(yè)搬產(chǎn)品的性質(zhì)和企般業(yè)的業(yè)務(wù)流程。礙它不是由國(guó)家制按訂的方法讓你去暗

5、用，因?yàn)槌杀臼前硾](méi)法界定，成本伴中的空間非常大扒，所以，每個(gè)企斑業(yè)都應(yīng)該建立自辦己的成本核算制扳度和核算的具體扮政策。政策在一安個(gè)企業(yè)里，起著襖重要作用。擺4靶、優(yōu)秀的核心經(jīng)笆營(yíng)業(yè)務(wù)和嚴(yán)格的埃內(nèi)部控制程序拔這兩塊內(nèi)容是企骯業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的根瓣基和核心，企業(yè)疤要?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值，前昂提條件就是要有捌比較好的核心的懊經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。扳國(guó)家現(xiàn)在開(kāi)始抓暗內(nèi)控，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則熬已經(jīng)到位，會(huì)計(jì)瓣師的主要工作從絆現(xiàn)在開(kāi)始就是抓鞍內(nèi)部控制。一個(gè)按企業(yè)的內(nèi)控可以胺減少企業(yè)財(cái)務(wù)上愛(ài)的失誤、經(jīng)營(yíng)中挨的跑冒滴漏以及般成本問(wèn)題。壩二、風(fēng)險(xiǎn)收益觀巴分析盎1、安 俺風(fēng)險(xiǎn)收益觀：高愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)，高收益。斑財(cái)務(wù)總監(jiān)在決策叭時(shí)，要有風(fēng)險(xiǎn)收敗益觀，即企業(yè)冒柏風(fēng)

6、險(xiǎn)時(shí)，獲取收熬益的可能性大得哀多，收益決定于邦冒風(fēng)險(xiǎn)的大小。笆需要注意的兩點(diǎn)奧內(nèi)容：壩 俺冒了高風(fēng)險(xiǎn)，不百一定有高收益；安有了高收益，一巴定是冒了高風(fēng)險(xiǎn)敖；爸 搬在決策時(shí)，要對(duì)爸風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行凹權(quán)衡，安投資天才索羅斯鞍的投資理念是寧阿肯冒高風(fēng)險(xiǎn)，要霸獲取高收益，他柏不要風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡傲和收益的權(quán)衡，般索羅斯成功了。擺但投資大家巴菲板特的投資卻非常熬謹(jǐn)慎，他在投資疤一家企業(yè)之前（哀主要是股票），版必須對(duì)該企業(yè)進(jìn)半行財(cái)務(wù)分析，特頒別是自有現(xiàn)金流巴量這一指標(biāo)。他邦說(shuō)，如果一個(gè)企按業(yè)的自有現(xiàn)金流氨量很好，就投資巴這個(gè)企業(yè)，相反絆自有現(xiàn)金流量不辦好，就不投資，鞍這是他的投資理皚念。迄今的投資埃生涯中，巴菲特

7、把的年投資回報(bào)率伴達(dá)到了辦30%白。在風(fēng)險(xiǎn)收益上板，兩個(gè)人都成功襖了。捌風(fēng)險(xiǎn)不可能完全搬規(guī)避，但可以考巴慮風(fēng)險(xiǎn)因素，決凹策的時(shí)候要有風(fēng)辦險(xiǎn)收益的觀念。皚【舉例芭2藹：諾貝爾獎(jiǎng)金中案的風(fēng)險(xiǎn)收益觀】艾諾貝爾留下一筆敖錢，以鼓勵(lì)后來(lái)稗的科學(xué)家創(chuàng)造價(jià)扒值。最初幾年，佰發(fā)獎(jiǎng)金的時(shí)候，岸基本上把本金剝吧蝕了。因?yàn)橹Z貝奧爾留下的這筆錢壩，沒(méi)法創(chuàng)造收益氨，不敢拿去投資啊，怕投資有損失擺。后來(lái)有人提出背，這筆錢不能不唉動(dòng)，錢要流起來(lái)熬，于是委托美國(guó)拌一家投資公司去叭做。這家公司當(dāng)藹時(shí)作了一個(gè)許諾辦，才接下這個(gè)項(xiàng)背目，他說(shuō)，我能埃保證每年發(fā)放諾藹貝爾獎(jiǎng)金的金額佰，是利息發(fā)的，班就是這筆本金創(chuàng)襖造的利息，本金稗不僅

8、不會(huì)減少，罷還會(huì)讓它增加，擺到最后真的達(dá)到邦了這一步。今天凹來(lái)看諾貝爾獎(jiǎng)金班，如果從財(cái)務(wù)角巴度講，就是一個(gè)芭永續(xù)年金。在諾跋貝爾獎(jiǎng)金里就引襖入了風(fēng)險(xiǎn)收益觀擺。隘馬克思的經(jīng)濟(jì)學(xué)辦講：商品的價(jià)格啊由商品的價(jià)值決盎定，商品價(jià)值由捌包含在商品中的斑勞動(dòng)決定，并且懊商品的價(jià)格，會(huì)把圍繞價(jià)值上下波艾動(dòng)，不會(huì)離得很搬遠(yuǎn)。經(jīng)過(guò)在市場(chǎng)奧經(jīng)濟(jì)中驗(yàn)證，這凹句話不完全正確瓣，正確的說(shuō)法是擺，決定商品價(jià)格哎的是供求關(guān)系，埃而不是商品的價(jià)愛(ài)值，這點(diǎn)現(xiàn)在已襖經(jīng)成了一個(gè)最基稗本的財(cái)務(wù)理念。疤第三講擺靶 財(cái)務(wù)觀念與財(cái)盎務(wù)創(chuàng)新模式（上敖）百一、市場(chǎng)價(jià)格觀跋介紹和分析挨1翱、在財(cái)務(wù)里面經(jīng)安常有定價(jià)方面的疤歧視靶針對(duì)不同人群，按有不

9、同定價(jià)，這邦不是欺詐。財(cái)務(wù)翱管理上，這是一阿種基本的要求和伴技巧。澳2哀、不同時(shí)間段，斑給予不同價(jià)格笆最典型的就是電擺話，固定電話晚半上九點(diǎn)之后話費(fèi)埃半價(jià)，凌晨的時(shí)耙候，有的降到了鞍原價(jià)的靶1/3板。在商務(wù)時(shí)間里伴打電話，最好的拔時(shí)間是上午九點(diǎn)百到十一點(diǎn)，下午懊兩點(diǎn)半到四點(diǎn)半隘。班3背、針對(duì)購(gòu)買量的靶歧視耙一次性購(gòu)買的商罷品量多，可以價(jià)隘格優(yōu)惠。凹二、供應(yīng)價(jià)值觀懊念介紹和分析翱在市場(chǎng)價(jià)值里，辦稅收上的供應(yīng)價(jià)百值概念，強(qiáng)調(diào)三愛(ài)點(diǎn)：背1吧、如果該商品沒(méi)伴有市場(chǎng)價(jià)格，首八先找當(dāng)期的同種版商品市場(chǎng)價(jià)格做疤參考，當(dāng)期的找芭不到，找近期的俺，比如近三個(gè)月藹的平均價(jià)格做參拌考。爸2搬、同種商品找不埃到，找同

10、類商品把市場(chǎng)價(jià)格做參考伴。敗3阿、同類商品找不隘到，涉及到納稅敗，計(jì)算計(jì)稅依據(jù)擺時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)通啊過(guò)組成計(jì)稅價(jià)格皚來(lái)做，有兩種方霸法，一是由稅務(wù)愛(ài)局界定得到結(jié)果瓣，二是稅務(wù)局根哎據(jù)行業(yè)利潤(rùn)率給愛(ài)一個(gè)成本的利潤(rùn)翱加成?，F(xiàn)在，對(duì)奧關(guān)聯(lián)定價(jià)問(wèn)題，翱基本上反映了供骯應(yīng)價(jià)值的概念，澳它是市場(chǎng)價(jià)格的隘反映。對(duì)市場(chǎng)價(jià)伴格一定要敏感，吧因?yàn)閮r(jià)格對(duì)財(cái)務(wù)背影響很大。佰三、成本效益觀熬介紹和分析傲勤儉之道：量入礙為出，開(kāi)源節(jié)流唉。般既要增加收入源懊泉，又要降低流半出，企業(yè)才能創(chuàng)頒造財(cái)富積累財(cái)富礙。中國(guó)傳統(tǒng)文化鞍里的勤儉之道，哀就是開(kāi)源節(jié)流，把通俗地講，就是阿如何增加收入減搬少支出。八四、貨幣時(shí)間價(jià)暗值觀介紹和分析唉貨

11、幣時(shí)間價(jià)值觀吧包含的內(nèi)容：1、純利率案沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)下頒的投資，所獲取白的報(bào)酬就是純利吧率。2、通貨膨脹率般當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)存稗在一定的通貨膨耙脹，消費(fèi)品商品瓣價(jià)格不斷上漲，班鋼材、石油等生般產(chǎn)資料價(jià)格不斷板攀升，國(guó)家采取隘了一些措施抑制邦通貨膨脹，比如傲提高個(gè)人所得稅暗起征點(diǎn)、進(jìn)行土熬地增值稅的清算辦（抑制房?jī)r(jià)）、叭調(diào)整出口退稅。3、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)搬冒高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要敖求的回報(bào)也高，叭這就有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)挨收益，稱為風(fēng)險(xiǎn)阿溢價(jià)。藹在財(cái)務(wù)決策時(shí)，俺對(duì)于不同項(xiàng)目，鞍大家認(rèn)識(shí)不同，敗風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是不一暗樣；在不同時(shí)候氨，通貨膨脹率有安差別。這樣，對(duì)唉貨幣時(shí)間價(jià)值觀拌的認(rèn)識(shí)，對(duì)投資邦回報(bào)，要建立一案?jìng)€(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)。哎五、開(kāi)拓創(chuàng)新

12、觀叭介紹和分析拔開(kāi)拓創(chuàng)新觀：模懊式創(chuàng)新、制度創(chuàng)吧新、思維創(chuàng)新。昂【舉例扮1耙：杭州灣大橋建把設(shè)疤挨營(yíng)運(yùn)收益權(quán)股份氨化】半在地理位置上，背寧波、上海和杭搬州呈三角形，接岸近于正三角形。盎杭州有路直達(dá)上癌海，而寧波沒(méi)有板，從寧波到上海案，必取道杭州，擺要多走一倍的距耙離，車程大約4背小時(shí)，杭州到上安海2小時(shí)就可以礙了，差了2小時(shí)哎。當(dāng)時(shí)有人就設(shè)艾想，把這正三角版形建全了，從寧跋波修一條直達(dá)上昂海的路。從寧波疤直接到上海，必版須要走杭州灣，艾如果橫跨杭州灣拔建橋，經(jīng)費(fèi)巨大捌。當(dāng)時(shí)，寧波的吧企業(yè)非常堅(jiān)決，傲到上海去不愿意唉每次都走杭州，搬要速度快一點(diǎn)，阿縮短時(shí)間。怎么哎建，政府沒(méi)有那骯么多錢。霸財(cái)務(wù)上

13、這筆錢籌襖不到，要解決財(cái)鞍務(wù)問(wèn)題，有人想敗出了一個(gè)主意：昂大橋建設(shè)作為一邦個(gè)投資項(xiàng)目，它藹一定有回報(bào)，因絆為凡是有車從上愛(ài)面走過(guò)，收費(fèi)。敖大橋所有權(quán)界定八為國(guó)家的，國(guó)家拜產(chǎn)權(quán)收費(fèi)歸國(guó)家爸。把大橋數(shù)年的凹營(yíng)運(yùn)收益權(quán)股份隘化，十五年收費(fèi)襖的收益，誰(shuí)來(lái)投氨資這十五年的收阿益，就按照投資跋股份來(lái)分配。瓣對(duì)于這個(gè)主意，頒寧波、上海和杭背州的企業(yè)都非常爸踴躍，有的企業(yè)艾投資了幾十個(gè)億白，甚至上百個(gè)億翱。大家算了一筆耙?guī)?，如果投資，捌投資回報(bào)率是市白場(chǎng)平均投資回報(bào)矮率的近兩倍多，擺這15年，所有柏投資都能回收，艾并且還有收益，敗又做了一件好事跋。很快建設(shè)資金柏就籌集到了，大扮橋5年前開(kāi)始興襖建，現(xiàn)在杭州灣澳

14、大橋全線貫通。叭這個(gè)成功就是財(cái)扮務(wù)創(chuàng)新的成功?！景咐?】笆在天安門城樓整扒修的時(shí)候，有一扳家浙江的企業(yè)，辦去買了在天安門芭上掛了幾十年的背一對(duì)紅燈籠。這澳對(duì)紅燈籠見(jiàn)證了搬中國(guó)從建國(guó)之后扒，一直到文革再絆到改革開(kāi)放這4伴0多年的歷程。胺當(dāng)時(shí)我們國(guó)家在背搞大慶的時(shí)候，安就把城樓重新裝芭修，這一對(duì)舊的白燈籠拆下來(lái)后，哎被這家企業(yè)花了岸幾千萬(wàn)買下了。啊當(dāng)時(shí)爭(zhēng)議很多，半這實(shí)際上也是這吧個(gè)企業(yè)有這種思斑維、有這種膽量案，他就做這樣一澳件事情。那兩個(gè)癌燈籠實(shí)際上從某扒種意義上講它不胺是兩個(gè)燈籠了，安它是一種代表、艾一種象征的意義柏。當(dāng)時(shí)這個(gè)事情半引起來(lái)之后，天隘安門在整修時(shí)，頒就出現(xiàn)了很多人骯去扒磚，轉(zhuǎn)手賣

15、版給企業(yè)，也有很絆多博物館在收藏罷。巴這就是從創(chuàng)新的澳思維上的一種變班換，對(duì)創(chuàng)新的一傲種理解，好創(chuàng)新般在財(cái)務(wù)里面同樣拔非常重要。隘第四講熬鞍 財(cái)務(wù)創(chuàng)新模式般（下）與財(cái)務(wù)人吧格扮一、財(cái)務(wù)平衡觀哀分析跋李嘉誠(chéng)的商務(wù)理背念：如果你想得擺到利益，你首先壩要給別人利益。跋利益相關(guān)者，是皚指與企業(yè)有各種瓣利益往來(lái)，各種岸經(jīng)濟(jì)交往的相關(guān)搬單位和個(gè)人。供把應(yīng)商、代理商、艾零售商、客戶、埃員工、管理層、案股東、債權(quán)人，拜都是企業(yè)的利益盎相關(guān)者。一個(gè)企氨業(yè)的發(fā)展，要滿邦足利益相關(guān)者的岸要求，在財(cái)務(wù)上拔需要有平衡的思昂想。在財(cái)務(wù)平衡霸關(guān)系下，創(chuàng)造價(jià)吧值時(shí)，就能達(dá)到絆現(xiàn)在所講的和諧板?！景咐?】巴問(wèn)題：一對(duì)夫婦俺，結(jié)

16、婚后在城里愛(ài)買了套房子，花疤了40萬(wàn)元人民佰幣，住了兩個(gè)月安，發(fā)現(xiàn)城里太吵俺，于是把城里這扳套房子賣掉，賣艾了41萬(wàn)元，然岸后拿這41萬(wàn)元暗，到城外郊區(qū)買板了套大房子，這邦套大房子花了4頒2萬(wàn)元，買完之皚后，在城外住了版沒(méi)有三個(gè)月，發(fā)背現(xiàn)城外不方便，百于是又把城外的愛(ài)這套房子以43跋萬(wàn)元賣出，又到版城里準(zhǔn)備買一套擺50萬(wàn)元的稍微伴大一點(diǎn)的房子。斑問(wèn)：這對(duì)夫婦在熬買賣房的過(guò)程中半，一共掙了多少矮錢？或者是賠了把多少錢？或者是芭不掙不賠？般答案：A、掙了暗一萬(wàn)元人民幣矮襖 B、賠了一萬(wàn)耙元人民幣百耙 C、掙了兩萬(wàn)岸元人民幣耙D、賠了兩萬(wàn)元癌人民幣八罷 E、不掙不賠笆胺巴 F、其他扳這個(gè)問(wèn)題的思考氨

17、思路：（拌1熬）是否考慮貨幣耙時(shí)間價(jià)值，該問(wèn)澳題在整個(gè)運(yùn)作過(guò)扳程中是否存在通罷貨膨脹，如果有傲的話，拿般40敗萬(wàn)買，哎41艾萬(wàn)賣，可能不一案定那一萬(wàn)塊錢就哎掙到，可能還沒(méi)愛(ài)有通貨膨脹快；扳（佰2靶）因?yàn)樽罱K是為皚了解決住房問(wèn)題澳，不論拿多少錢絆，是要有個(gè)好房把子住，是個(gè)目的礙，就是以使用價(jià)爸值作為判斷標(biāo)準(zhǔn)耙；熬（邦3拌）如果純粹從數(shù)芭字上看，不考慮凹通貨膨脹，外部瓣因素等，也不考版慮使用價(jià)值，結(jié)吧論是，第一次買半了房子又賣，掙班了一萬(wàn)元，然后哎又買了賣，第二氨次交易又掙了一奧萬(wàn)元，共掙兩萬(wàn)搬元。如果考慮到隘通貨膨脹，環(huán)境阿的因素，結(jié)論就按是白F哎靶其他。這個(gè)問(wèn)題擺，在不同的人看靶來(lái)，答案是不一

18、把樣的，這就涉及擺到對(duì)財(cái)務(wù)的一種拔感覺(jué)。很多時(shí)候傲對(duì)財(cái)務(wù)要有感覺(jué)阿。罷二、財(cái)務(wù)總監(jiān)的扒財(cái)務(wù)人格佰美德并非來(lái)自于安珍寶，而是來(lái)自傲于高尚的品行，柏以及人們處理公辦共和私人事物的百方式。靶拔吧頒拜拌般安半 般懊蘇格拉底半一個(gè)合格的財(cái)務(wù)俺人員，一定不要霸弄虛作假，不要案做假帳。在財(cái)務(wù)襖里面，真正的財(cái)敗務(wù)高手不是做兩隘套帳而是只做一凹套帳就能把問(wèn)題叭解決。耙1扳、癌CFO 哎財(cái)務(wù)人格的標(biāo)準(zhǔn)哀： 誠(chéng)實(shí) 守信盎孔子說(shuō)：言而無(wú)半信，不知其可也俺！孔子又說(shuō)：信俺則人任焉。 公正 尊重他人拔藹熬背 哀辦摘自：利維靶八斯特勞斯公司的擺道德綱領(lǐng)解釋：骯（埃1捌）誠(chéng)實(shí)案版是不說(shuō)假話，不般故意誤導(dǎo)別人，哀在財(cái)務(wù)方面盡可

19、癌能開(kāi)誠(chéng)布公，同把合作伙伴共同分癌享信息資源；癌（擺2熬）守信霸胺是竭盡全力負(fù)擔(dān)隘責(zé)任，做不到的哎事情絕不承諾，罷除非得到授權(quán)，昂否則不會(huì)代表公拌司做出承諾；疤（背3挨）公正斑吧是不謀私、處事扳公正，遵守工作罷紀(jì)律和流程，保把證結(jié)果公正合理跋；安（安4?。┳鹬厮税獍以谕私涣鬟^(guò)八程中，坦率真誠(chéng)百，尊重并珍視其胺他員工的工作貢翱獻(xiàn)和能力，感謝鞍他們所盡到的責(zé)岸任。鞍2艾、財(cái)務(wù)總監(jiān)關(guān)注笆的重點(diǎn)理財(cái)領(lǐng)域哎財(cái)務(wù)預(yù)算阿挨 瓣財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?shī)W財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爸奧 捌稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)叭EVA邦評(píng)價(jià)啊霸 耙財(cái)務(wù)激勵(lì)挨現(xiàn)金流量巴胺 半納稅籌劃敗資本運(yùn)營(yíng)瓣案 般盈余管理辦收益管理挨笆 藹成本控制巴3、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的吧分析澳 拔環(huán)境分析

20、：對(duì)企叭業(yè)周邊的相關(guān)政艾策和利益相關(guān)者霸的情況的分析來(lái)澳進(jìn)行決策。擺 叭企業(yè)的資源分析稗：企業(yè)擁有的資佰源狀況，尤其是傲人財(cái)物的狀況。佰財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃抓拔兩個(gè)問(wèn)題：一是般戰(zhàn)略方向和戰(zhàn)術(shù)版步驟的把握；二拔是做好資源安排巴。挨4擺、生命周期與財(cái)岸務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃模型翱圖隘4-1 懊四個(gè)生命周期的疤財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃模爸型笆（搬1澳）初創(chuàng)期：企業(yè)氨初創(chuàng)和企業(yè)中的俺某一項(xiàng)業(yè)務(wù)初創(chuàng)稗對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目的安發(fā)展，在初期投板入時(shí)，要關(guān)注資絆本預(yù)算、融資政皚策、現(xiàn)金流出的邦流向。（2）發(fā)展期 （3）成熟期 （4）衰退期 骯從整個(gè)的生命周哎期，可以看到企叭業(yè)發(fā)展有一個(gè)基氨本規(guī)律，有一個(gè)哀變化過(guò)程，在這八個(gè)變化過(guò)程中，奧還要有一個(gè)可

21、持艾續(xù)性的財(cái)務(wù)發(fā)展捌。哎5擺、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：可胺持續(xù)增長(zhǎng)模型稗圖疤4-2 拌增長(zhǎng)三層面圖絆【案例氨2拌：海信集團(tuán)版“捌三產(chǎn)業(yè)俺”拜模型】哀海信把企業(yè)所經(jīng)埃營(yíng)的業(yè)務(wù)分為三吧大產(chǎn)業(yè)：第一產(chǎn)拔業(yè)，叫擬整合掉昂的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)邦已經(jīng)到了成熟期叭，馬上就要到地板平線以下去了，安看不到了；第二佰產(chǎn)業(yè)，叫利潤(rùn)源岸泉產(chǎn)業(yè)，給企業(yè)八提供大量現(xiàn)金流礙入和收益的產(chǎn)業(yè)吧，是企業(yè)的支柱皚；第三產(chǎn)業(yè)，叫板發(fā)展成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)，熬相當(dāng)于這個(gè)模型挨中的胚胎業(yè)務(wù)，捌未來(lái)有市場(chǎng)的、辦有發(fā)展?jié)摿Φ?。隘這三個(gè)產(chǎn)業(yè)逐漸頒地推進(jìn)，新的一跋輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代皚，遵循著這樣一唉個(gè)基本規(guī)律，這霸個(gè)基本規(guī)律，一百般來(lái)講，就是要靶把成熟產(chǎn)業(yè)所獲壩得的收益，不斷笆的

22、投入到企業(yè)的暗新生業(yè)務(wù)和胚胎瓣業(yè)務(wù)中去，有一絆個(gè)投資安排規(guī)劃俺，有一個(gè)可持續(xù)凹發(fā)展的計(jì)劃安排藹。疤一個(gè)企業(yè)，應(yīng)該跋把自己所經(jīng)營(yíng)的叭業(yè)務(wù)，也分為三盎種產(chǎn)業(yè)來(lái)對(duì)待，擺觀察一下自己的癌利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)，能否拜提供大量的現(xiàn)金骯流；新生產(chǎn)業(yè)、笆胚胎產(chǎn)業(yè)，未來(lái)罷是否有發(fā)展?jié)摿W；成熟產(chǎn)業(yè)，是唉否是已經(jīng)到了夕般陽(yáng)階段的一種產(chǎn)阿業(yè)；并且，要拿皚出比較清晰的發(fā)扳展規(guī)劃，要有一板定的財(cái)力去補(bǔ)償傲和維持這些產(chǎn)業(yè)吧的發(fā)展。在現(xiàn)金挨預(yù)算里，提到了拌關(guān)于每一產(chǎn)業(yè)發(fā)鞍展的現(xiàn)金流的支澳持，從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略般上講，這就是一襖種可持續(xù)增長(zhǎng)模阿型，建立在這種白模型基礎(chǔ)上的企爸業(yè)的發(fā)展，尤其八是財(cái)務(wù)，才能夠按打造一種可持續(xù)岸性，這也和我國(guó)藹企業(yè)當(dāng)

23、前發(fā)展的骯要求相一致。自檢1-1傲當(dāng)企業(yè)遇到財(cái)務(wù)鞍問(wèn)題或稅務(wù)問(wèn)題般需要解決時(shí)，首班先從哪里入手？鞍般版拜搬第五講白敗 預(yù)算管理及預(yù)叭算編制骯一、預(yù)算管理的疤定義及特性拔預(yù)算管理是財(cái)務(wù)邦戰(zhàn)略管理的延續(xù)扳。俺凡事預(yù)則立，不俺預(yù)則廢。阿傲佰芭 中國(guó)民諺背預(yù)算不是列車時(shí)哎刻表，它可以比氨作是輪船航行用爸的羅盤。羅盤是礙準(zhǔn)確的，但是在矮實(shí)際航行中，輪壩船可以偏離航線板很多英里。然而盎如果沒(méi)有羅盤，唉航船既找不到它胺的港口，也不可跋能估算到達(dá)港口伴所需要的時(shí)間。俺擺把白 把拌管理大師德魯克搬德魯克這段話提胺到了一種思想，把即預(yù)算管理并不唉是一個(gè)準(zhǔn)確的、跋完整的、一成不艾變的列車時(shí)刻表霸，不能拿這個(gè)去八衡量

24、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)八業(yè)務(wù)，是原封不愛(ài)動(dòng)地、一點(diǎn)也沒(méi)拜有偏差地照著預(yù)板算去做。他的意礙思是說(shuō)，有了預(yù)藹算，就可以使輪半船在航行時(shí)起到啊一個(gè)羅盤的作用絆，可以使航線不般斷地在風(fēng)浪中進(jìn)擺行調(diào)整，在調(diào)整骯中朝著最佳的方凹向。伴一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)扮過(guò)程中，就像一傲艘輪船在大海中吧航行，會(huì)遇到各敗種各樣的風(fēng)浪，襖不是就沿著一條熬路線走，而是不骯斷地調(diào)整路線，罷實(shí)際上并不是有愛(ài)一個(gè)準(zhǔn)確到達(dá)某拌一個(gè)港口的時(shí)間半，而是說(shuō)可以去敖估算到達(dá)這個(gè)港白口所需要的時(shí)間氨。拔企業(yè)在預(yù)算管理氨上，到了年中，矮根據(jù)上半年情況捌，考慮下半年的邦預(yù)算是不是要做安調(diào)整，這就相當(dāng)敗于，在估算到達(dá)拜的時(shí)間，并做一辦些改正。靶1癌、財(cái)務(wù)預(yù)算的本柏質(zhì)與

25、作用斑（耙1翱）財(cái)務(wù)預(yù)算：一背種對(duì)有效組織短把期計(jì)劃，并實(shí)施笆控制的重要工具吧。拌（熬2耙）財(cái)務(wù)預(yù)算的四矮個(gè)基本特征：班特征岸1般：預(yù)測(cè)企業(yè)盈利唉能力矮企業(yè)能掙多少錢罷，未來(lái)能達(dá)到什阿么效果，在預(yù)算捌中給一個(gè)確切的稗結(jié)果。昂特征搬2隘：財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)擺（被非財(cái)務(wù)指標(biāo)壩所支持）拔所有預(yù)算，都用胺財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)，拜比如創(chuàng)造多少價(jià)把值、獲得多少收版益，全部是財(cái)務(wù)敖量化的結(jié)果。在傲財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)時(shí)敗，要有非財(cái)務(wù)指斑標(biāo)對(duì)其進(jìn)行支持艾，比如，今年要巴達(dá)到一千萬(wàn)的銷班售額，這一千萬(wàn)按的銷售額，要有稗多少銷售量來(lái)支扒持它，這樣的指哀標(biāo)在預(yù)算中也要凹出現(xiàn)，它是財(cái)務(wù)骯指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指翱標(biāo)的一種混合。柏特征翱3爸：戰(zhàn)略計(jì)劃

26、的細(xì)板化阿只有把戰(zhàn)略計(jì)劃藹細(xì)化到每一年甚岸至每半年、每一岸個(gè)季度去執(zhí)行，霸戰(zhàn)略計(jì)劃才能夠靶最終完成。戰(zhàn)略艾計(jì)劃和預(yù)算兩者哎之間，是一個(gè)長(zhǎng)懊期和短期的關(guān)系昂，如果一個(gè)企業(yè)背短期的預(yù)算，每罷一期都能夠?qū)崿F(xiàn)班，長(zhǎng)期的戰(zhàn)略就盎能夠?qū)崿F(xiàn)；要想稗實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略絆，必須短期的計(jì)邦劃一步一步地實(shí)埃現(xiàn)，在制訂預(yù)算巴時(shí)，一定要在企擺業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)凹略基礎(chǔ)上來(lái)制訂罷。吧特征稗4霸：帶有預(yù)測(cè)的成哎分，但區(qū)別于預(yù)埃測(cè)懊二、預(yù)算的本質(zhì)版及全面預(yù)算管理辦1靶、預(yù)算的本質(zhì)：擺 爸預(yù)算管理過(guò)程，靶是戰(zhàn)略目標(biāo)分解背、實(shí)施和控制的霸過(guò)程。隘要想實(shí)施戰(zhàn)略目巴標(biāo)，就要通過(guò)預(yù)熬算這種工具來(lái)逐敗漸分解，一步一辦步來(lái)實(shí)現(xiàn)，所以澳企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)

27、算熬和企業(yè)戰(zhàn)略之間跋沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，扳預(yù)算是戰(zhàn)略的一氨種細(xì)化，這是對(duì)氨預(yù)算本質(zhì)的第一敗種內(nèi)涵把握。藹 傲預(yù)算管理過(guò)程，安是企業(yè)組織內(nèi)部邦，部門與部門之艾間權(quán)利和利益的柏分配過(guò)程。佰企業(yè)由多個(gè)部門耙組成，主要有四案項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，研愛(ài)發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)昂、銷售，這四項(xiàng)氨活動(dòng)需要找到一岸個(gè)平衡，需要財(cái)骯務(wù)的財(cái)力分配，哀這其中就體現(xiàn)了巴一種權(quán)利，同時(shí)敗每個(gè)部門都要進(jìn)爸行年終考核、業(yè)澳績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，這個(gè)過(guò)懊程就是一種利益翱的分配過(guò)程，在襖預(yù)算里體現(xiàn)的非昂常明顯。實(shí)際工拜作中，在做預(yù)算百時(shí)，往往各個(gè)部啊門之間吵成一團(tuán)阿，各說(shuō)各的理，般這就是各個(gè)部門擺之間沒(méi)有做到平盎衡，等整個(gè)公司皚作了平衡，預(yù)算捌定下來(lái)了，爭(zhēng)吵暗就結(jié)束

28、了。在一伴個(gè)企業(yè)制訂預(yù)算罷的時(shí)候，越是能骯吵起來(lái)，最終預(yù)霸算的結(jié)果可能越拔可靠、越準(zhǔn)確。辦 案預(yù)算與預(yù)測(cè)：預(yù)哀測(cè)是基于科學(xué)基奧礎(chǔ)的主觀判斷，阿預(yù)算是基于預(yù)測(cè)埃提出的對(duì)策性方版案。揭示預(yù)算和俺預(yù)測(cè)的差別。圖5-1【圖解】皚第一個(gè)圖，預(yù)測(cè)搬今天要下雨，降懊水概率5%，你絆決策不帶傘，如稗果帶傘，拿著傘跋作為一種負(fù)擔(dān)的佰概率是95%，翱不帶傘就是你的奧決策；如果今天般的降水概率是9敖5%，告訴你了佰今天出門一定帶癌傘，你不被淋的百概率只有5%，埃不帶傘被淋的概叭率變成95%，凹要帶傘。佰這就是預(yù)測(cè)和預(yù)白算的區(qū)別。天氣藹預(yù)報(bào)是預(yù)測(cè)，預(yù)稗測(cè)天會(huì)下雨還是癌不會(huì)下雨，預(yù)算癌相當(dāng)于今天是否挨帶傘。帶傘是一伴個(gè)

29、決策的結(jié)果，艾它建立在對(duì)現(xiàn)實(shí)哎狀況評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)壩上，這里就提出敖了預(yù)算和預(yù)測(cè)的俺區(qū)別。拌當(dāng)企業(yè)制訂預(yù)算霸之后，雖然該預(yù)擺算會(huì)對(duì)最終的結(jié)隘算結(jié)果有差異，瓣但預(yù)算者本身要氨承擔(dān)一定的責(zé)任懊，這是預(yù)算和預(yù)岸測(cè)的區(qū)別。但是辦預(yù)測(cè)，就不承擔(dān)挨責(zé)任，說(shuō)今天要巴下雨，下不下，稗可能沒(méi)有預(yù)報(bào)準(zhǔn)拌，但是今天要決敖策怎么去做，這伴就是預(yù)算。財(cái)力拔的分配，下一步絆計(jì)劃做出來(lái)之后頒，在某一個(gè)部門擺，每一個(gè)階段，隘應(yīng)該是在一定程皚度上負(fù)責(zé)的，這扒就是預(yù)算的本質(zhì)皚問(wèn)題，它實(shí)際上骯是企業(yè)的一種對(duì)拌策性的方案。拔2氨、全面預(yù)算管理辦業(yè)務(wù)流、資金流啊、信息流、人力把資源的系統(tǒng)整合邦。白圖礙5-2 俺全面預(yù)算管理全面的三個(gè)全：按（

30、皚1暗）全面的預(yù)算業(yè)版務(wù)。所有的業(yè)務(wù)案，在企業(yè)里只要扒發(fā)生的、將要發(fā)奧生的，一定都要捌有預(yù)算；礙（哎2扒）全部人員都要艾對(duì)預(yù)算進(jìn)行參與俺。并且參與整個(gè)白預(yù)算過(guò)程，也參擺與預(yù)算咨詢過(guò)程稗，還參與業(yè)務(wù)過(guò)暗程，叫全員；拔（澳3跋）全程的預(yù)算控百制。在實(shí)踐上，班從業(yè)務(wù)開(kāi)始咨詢扒，一直到最終完白成，全程都要有吧預(yù)算。絆把這三個(gè)全帶到俺預(yù)算管理中去，佰預(yù)算管理就是全靶面的、完整的、版科學(xué)的。案預(yù)算管理是一個(gè)安整合的過(guò)程，是氨業(yè)務(wù)流、資金流爸、信息流和人力耙資源流整合。版也就是說(shuō)企業(yè)可罷以估計(jì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)疤目標(biāo)的時(shí)間，但懊該時(shí)間可能會(huì)存頒在偏差，所以在疤預(yù)算里，含有很叭多的預(yù)測(cè)成分，懊但它嚴(yán)格區(qū)分于邦預(yù)測(cè)，它的

31、管理氨是全員管理，全伴面業(yè)務(wù)管理和全半程跟蹤管理，體伴現(xiàn)了一種全的概白念，把這些基礎(chǔ)癌的東西，在預(yù)算隘里做敦實(shí)，尤其襖是在開(kāi)展預(yù)算工霸作之前，對(duì)此要疤有一個(gè)共同的認(rèn)矮識(shí)。埃3般、財(cái)務(wù)預(yù)算的編拜制凹圖霸5-3 背財(cái)務(wù)預(yù)算的編制百圖礙現(xiàn)在是賣方市場(chǎng)案，要從銷售角度啊開(kāi)始做預(yù)算。叭銷售預(yù)算：市場(chǎng)藹調(diào)查，前期的市叭場(chǎng)信息反饋，是吧做銷售預(yù)算的基凹礎(chǔ)。包括銷售人般員對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)阿、估計(jì)以及企業(yè)捌整個(gè)發(fā)展規(guī)劃增哎長(zhǎng)的目標(biāo)。藹銷售預(yù)算的做法熬：隘（癌1白）首先界定上一俺期的銷售情況，礙再看今年的國(guó)家拌形勢(shì)、政策，以熬及相關(guān)客戶的情笆況，以此來(lái)決定壩最初的基本銷售班預(yù)算；挨（礙2靶）附加上今年企辦業(yè)發(fā)展的增長(zhǎng)

32、規(guī)擺劃，比如企業(yè)今板年按照斑30%把的速度增長(zhǎng)，那白么銷售至少要拜30%笆的速度，再乘上襖1+30%瓣。這樣，把銷售笆預(yù)算、戰(zhàn)略目標(biāo)案、企業(yè)上一年度八的情況和對(duì)環(huán)境凹的調(diào)整情況綜合八考慮，定銷售預(yù)藹算。把銷售預(yù)算定了之邦后，可以倒推生擺產(chǎn)預(yù)算，通過(guò)生拔產(chǎn)預(yù)算找到采購(gòu)邦預(yù)算，采購(gòu)預(yù)算哎找到之后，就可案以安排采購(gòu)活動(dòng)爸，采購(gòu)活動(dòng)在實(shí)半際操作業(yè)務(wù)里是瓣處在前列的，先絆采購(gòu)再生產(chǎn)。接隘著進(jìn)一步考慮企骯業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)稅藹金、變動(dòng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)扒用預(yù)算，還有管皚理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)凹務(wù)費(fèi)用預(yù)算、貢吧獻(xiàn)毛利預(yù)算等，鞍整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中辦的這些預(yù)算，包拜括銷售預(yù)算、采案購(gòu)預(yù)算，以及企哎業(yè)的一些費(fèi)用預(yù)昂算，最終都匯集凹到現(xiàn)金預(yù)算。

33、霸現(xiàn)金流量預(yù)算，埃該現(xiàn)金流量，反瓣映企業(yè)的現(xiàn)金流艾出，包括在銷售百中、采購(gòu)中等發(fā)般生的流出，同時(shí)凹，還要反映投資拜預(yù)算。企業(yè)的投盎資預(yù)算進(jìn)一步反爸映為籌資預(yù)算，唉投資預(yù)算做好了靶以后，需要多少稗資金，有沒(méi)有缺哎口，通過(guò)什么形皚式去融資，籌資骯預(yù)算就做出來(lái)了胺，做出籌資預(yù)算斑。進(jìn)一步對(duì)營(yíng)業(yè)瓣預(yù)算作出分析，扳比如企業(yè)大修理奧的預(yù)算、企業(yè)其翱他業(yè)務(wù)的收支的霸預(yù)算、營(yíng)業(yè)外收埃支的預(yù)算以及企骯業(yè)在購(gòu)買過(guò)程中拔，像零星的固定阿資產(chǎn)，或低值易皚耗品購(gòu)置的預(yù)算跋等，都要做出來(lái)拔。這樣整個(gè)預(yù)算俺，在業(yè)務(wù)預(yù)算做唉完之后，都匯總板到現(xiàn)金流入的預(yù)敗算，哪些是通過(guò)霸現(xiàn)金流流出流入哀的，就做出現(xiàn)金巴流量預(yù)算，簡(jiǎn)稱半為現(xiàn)金

34、預(yù)算，把壩現(xiàn)金預(yù)算做出來(lái)罷，企業(yè)的資金能般否得到保障，融隘資政策等就可以?shī)W做出來(lái)。柏預(yù)算的核心是現(xiàn)板金預(yù)算，預(yù)算的癌起點(diǎn)是銷售預(yù)算懊。頒抓住這兩點(diǎn)，當(dāng)擺把現(xiàn)金預(yù)算，投阿資預(yù)算、銷售預(yù)敗算、采購(gòu)預(yù)算等挨做出來(lái)以后，預(yù)絆計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表，半就能夠做出來(lái)，傲也就是說(shuō)把預(yù)算背結(jié)果反映為預(yù)測(cè)絆的財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)辦果就出來(lái)了，這柏是所做預(yù)算的框皚架。靶4邦、編制財(cái)務(wù)預(yù)算按需要注意的幾個(gè)霸問(wèn)題暗預(yù)算編制的數(shù)量邦技術(shù)：?。ò?按）預(yù)測(cè)方法：通巴過(guò)點(diǎn)預(yù)算和區(qū)間背預(yù)算聯(lián)合完成。礙 板點(diǎn)預(yù)測(cè)：對(duì)一個(gè)愛(ài)點(diǎn)的預(yù)測(cè)。斑比如今年的銷量哀要賣到艾5000靶萬(wàn)，鞍5000哀萬(wàn)的銷售就是點(diǎn)唉預(yù)算。但是，點(diǎn)擺預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)很大，背因?yàn)閿[5000

35、把萬(wàn)在所有的數(shù)中癌僅僅是一個(gè)點(diǎn)。矮 班區(qū)間預(yù)算：即如鞍果條件好的情況扮下，能夠銷售到般8000艾萬(wàn)，條件差的時(shí)板候，可能銷售到般4000澳萬(wàn)，這就對(duì)整個(gè)哎的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，劃哎分出好的階段和爸不好的階段，把扒預(yù)測(cè)的結(jié)果，放板大到一個(gè)區(qū)間中藹去把握，比一個(gè)盎點(diǎn)預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)要阿小得多，預(yù)算的胺準(zhǔn)確性也增加了百。預(yù)算的時(shí)候，矮最好給出一個(gè)范隘圍。拜（昂2敖）利用概率估計(jì)般，以提高合理度按。拜（霸3案）估計(jì)預(yù)算彈性?shī)W要考慮到一些補(bǔ)班充性的預(yù)算。比辦如現(xiàn)金流，因?yàn)榘銓?duì)企業(yè)來(lái)講現(xiàn)金頒流比較稀缺，很哀多時(shí)候現(xiàn)金流不隘夠用，要留出預(yù)笆算的彈性，尤其扳在現(xiàn)金預(yù)算方面霸，要盡量的充分芭一點(diǎn)。奧（爸4背）不可預(yù)見(jiàn)的費(fèi)挨用岸

36、企業(yè)里會(huì)有很多半突發(fā)事件，根據(jù)百以往情況，留出凹一定空間，這樣半不至于整個(gè)預(yù)算鞍繃得太緊，否則版預(yù)算就會(huì)垮掉，八尤其是費(fèi)用和現(xiàn)爸金流方面，稍微疤留一點(diǎn)空間。敖（案5瓣）預(yù)算時(shí)間不要霸過(guò)長(zhǎng)皚即使是長(zhǎng)期規(guī)劃捌也不超過(guò)三年，埃不要試著做一個(gè)按詳細(xì)的五年計(jì)劃絆，那是徒勞的。稗如果規(guī)劃三年后皚的事情，版80%骯可能說(shuō)不準(zhǔn)，所阿以最多的長(zhǎng)期規(guī)拜劃是三年，這是暗世界上大公司通八用的做法，滾動(dòng)安地來(lái)做，這樣預(yù)埃算就會(huì)趨于準(zhǔn)確埃、相對(duì)精確。傲第六講拔矮 如何降低預(yù)算拜中的裕度壩一、預(yù)算裕度的班定義及分析扮裕是富裕、寬余瓣的意思。預(yù)算的癌裕度就是預(yù)算的扳寬余度比較大，澳所作的預(yù)算不準(zhǔn)傲，和實(shí)際偏差比安較多的那一塊

37、。疤裕背 扒度巴=|艾預(yù)算估計(jì)最優(yōu)八估計(jì)按|【案例1】按某企業(yè)，產(chǎn)品無(wú)鞍外銷，今年的預(yù)襖算，以縣級(jí)市起八逐級(jí)向上報(bào)，縣扮級(jí)市的預(yù)算，由扳縣級(jí)市的管理人澳員去詢問(wèn)縣級(jí)市把的銷售人員，以擺找到每一縣級(jí)市胺的最佳預(yù)算數(shù)，盎然后由地級(jí)市到皚省，如果下面的瓣數(shù)不準(zhǔn)，越往上岸匯總越不準(zhǔn)，管阿理的時(shí)候就成了耙問(wèn)題。如果超額埃完成預(yù)算給予獎(jiǎng)昂勵(lì)，基層報(bào)預(yù)算巴的時(shí)候，收入預(yù)版算不愿多報(bào)，多敖報(bào)以后，超額數(shù)笆少，拿到的獎(jiǎng)金吧就少，這時(shí)候，愛(ài)能夠完成100耙萬(wàn)的銷量，只報(bào)芭80萬(wàn)，那20耙萬(wàn)可以拿到一部隘分獎(jiǎng)金；而費(fèi)用藹物預(yù)算，比如說(shuō)胺采購(gòu)部的預(yù)算采艾購(gòu)費(fèi)用，該費(fèi)用盎預(yù)算會(huì)盡量擴(kuò)大襖，本來(lái)花80萬(wàn)壩預(yù)算就能買到的扮

38、商品，可能要求拔定一百萬(wàn)，這是翱一種充項(xiàng)。骯在這種情況下，壩收入預(yù)算額，比鞍最優(yōu)的估值數(shù)額岸要少，費(fèi)用預(yù)算案額比估計(jì)得要多半，這就出現(xiàn)了兩叭極分化，企業(yè)的芭預(yù)算結(jié)果，就不阿能代表企業(yè)最佳半的預(yù)算數(shù)。哀在財(cái)務(wù)預(yù)算管理拔過(guò)程中的關(guān)鍵問(wèn)班題，就是在定預(yù)擺算的時(shí)候，把不叭準(zhǔn)確的水分?jǐn)D掉疤。如果能讓所有頒的業(yè)務(wù)員，所有背參與預(yù)算制訂者骯，把各個(gè)部門預(yù)百算的水分?jǐn)D掉，耙預(yù)算就是準(zhǔn)確的巴。當(dāng)然，該預(yù)算拜跟最終的制定結(jié)吧果還會(huì)有偏差，罷但偏差會(huì)逐漸縮伴小，這樣，裕度爸的概念就出來(lái)了斑，為了更好地解阿決裕度問(wèn)題，引擺進(jìn)了偏差度的概擺念。昂二、偏差度的定拜義及分析皚偏差度板=|傲預(yù)算數(shù)決算數(shù)岸|埃偏差度是企業(yè)預(yù)俺

39、算數(shù)和決算數(shù)的拌差額，加一個(gè)絕拜對(duì)值，保證是正扳數(shù)。即預(yù)算數(shù)比百?zèng)Q算數(shù)多或少，巴都會(huì)產(chǎn)生偏差。把而對(duì)于裕度的理稗解，預(yù)算估計(jì)數(shù)案比最優(yōu)估計(jì)值多唉或少，都是偏差佰，因此，引申為昂裕度可以按偏差皚度來(lái)反映。扳 把三、吃自助餐的壩過(guò)程就是預(yù)算和壩決算的過(guò)程【案例2】辦比如大家去吃自芭助餐，自助餐就邦是預(yù)算和決算的艾一個(gè)過(guò)程。當(dāng)你罷去吃自助餐的時(shí)疤候，首先評(píng)估一安下你今天的肚子白能吃多少，這是氨一個(gè)預(yù)算。進(jìn)去笆后看自助餐有什柏么東西，評(píng)估這隘個(gè)拿多少、那個(gè)耙吃多少，就有了礙一個(gè)結(jié)構(gòu)的分配隘。你拿完之后就霸出現(xiàn)一些問(wèn)題，白吃到最后拿了三矮盤的菜，還剩下哎兩盤還沒(méi)吃，這盎就叫你的預(yù)算做拌的太不準(zhǔn)了，偏絆差

40、度太大了。所罷以很多的自助餐扳店就規(guī)定了凡是案剩下30%的就翱要罰款，也就你笆拿的菜多了，剩奧下30%沒(méi)吃掉疤，拿到你盤子里搬去了不能再拿回懊去了，這就造成奧了浪費(fèi)。這時(shí)需扳要你付3這部分扳食品的成本，對(duì)班你作為處罰。這熬樣多幾個(gè)次數(shù)，佰不斷調(diào)整預(yù)算，傲就不會(huì)出現(xiàn)浪費(fèi)辦的現(xiàn)象了。實(shí)際俺上吃自助餐的過(guò)唉程就是你調(diào)整預(yù)翱算，一直到結(jié)算八的過(guò)程，這個(gè)過(guò)班程是動(dòng)態(tài)。就如翱你吃到中間的時(shí)壩候才知道，我還捌想去喝點(diǎn)湯，我柏去拿了點(diǎn)湯一樣俺。襖四、如何降低預(yù)唉算的偏差度鞍降低偏差度的方靶法：愛(ài) 班結(jié)果考核法：根唉據(jù)結(jié)果偏差程度搬定出獎(jiǎng)勵(lì)哀這種辦法在前蘇百聯(lián)用得非常好，搬預(yù)算準(zhǔn)確度提高愛(ài)，但該辦法到了擺中國(guó)來(lái)

41、之后失效扒了，中國(guó)人采取拔收入少報(bào)、費(fèi)用矮多報(bào)，使得預(yù)算疤和結(jié)算結(jié)果完全凹吻合，還得大獎(jiǎng)哀。百 壩真實(shí)誘導(dǎo)法：通氨過(guò)預(yù)算改革的摸霸索，逐漸得出的隘運(yùn)作辦法邦1鞍）板 靶少報(bào)受罰，多報(bào)伴不罰背通過(guò)一定的制度熬安排，通過(guò)一定跋的預(yù)算模式，讓板做預(yù)算的人，告半訴我最真實(shí)情況澳，收入多報(bào)不處瓣罰，少報(bào)要處罰般，這個(gè)主要適用啊于收入方面，不氨適用于費(fèi)用，費(fèi)頒用少報(bào)受罰多報(bào)艾不罰，就把費(fèi)用擺報(bào)的高高的了。懊2般）實(shí)際決算數(shù)低熬于預(yù)算數(shù)一定范叭圍部分，不獎(jiǎng)不氨罰，再多的部分耙要處罰；而實(shí)際翱決算數(shù)超過(guò)預(yù)算艾數(shù)時(shí)，對(duì)超出額般獎(jiǎng)勵(lì)，但獎(jiǎng)勵(lì)率八遞減。斑例如，當(dāng)你超壩100拔個(gè)單位的時(shí)候，瓣可能給你柏5%氨的獎(jiǎng)勵(lì)；

42、當(dāng)你超敖200鞍個(gè)單位的時(shí)候，把可能只給氨3%氨的獎(jiǎng)勵(lì)，這是防岸止企業(yè)少報(bào)預(yù)算扮，這樣通過(guò)遞減敗的方式，上面那頒一塊的激勵(lì)程度骯降低，以此來(lái)誘岸導(dǎo)預(yù)算報(bào)的準(zhǔn)確拌一點(diǎn)。頒 版財(cái)務(wù)激勵(lì)法：摸擺清情況爸【案例罷3班：邯鋼的管理經(jīng)扒驗(yàn)】邦邯鋼在預(yù)算方面八，運(yùn)用財(cái)務(wù)激勵(lì)拔法起到了重要效班果。邦邯鋼當(dāng)時(shí)進(jìn)行成白本挖潛時(shí)，預(yù)算半成本總是不準(zhǔn)，辦其根源是，許多百部門多報(bào)成本，扮企業(yè)的預(yù)算結(jié)果把不真實(shí)。邯鋼于柏是從大的偏差部罷門開(kāi)始解決。藹首先找涂漆部門愛(ài)，在鋼材上刷漆扒，大約每一噸鋼板材用10斤漆，挨根據(jù)當(dāng)時(shí)的價(jià)格癌，預(yù)算就出來(lái)了鞍，只需要掌握量安，因?yàn)閮r(jià)格在市礙場(chǎng)上會(huì)變化，量把是不變的，而企霸業(yè)用的是10公

43、版斤。邯鋼老總找背了一個(gè)專業(yè)漆工佰，把他關(guān)起來(lái)，扒給了他1公斤鋼芭材，讓他按照要拔求刷漆，找出標(biāo)伴準(zhǔn)，這個(gè)工人認(rèn)八真仔細(xì)地工作，俺不浪費(fèi)，做下來(lái)佰只用了3公斤漆骯，但是企業(yè)用了辦10公斤，偏差隘度70%。邯鋼霸老總決定調(diào)查這芭10斤漆中的7傲斤，到底去了哪拔里。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：辦一些人貪小便宜壩，把沒(méi)用的漆拿柏回家，這一塊大巴約占23公斤哎左右，有20%澳30%的流失澳；使用過(guò)程中的壩浪費(fèi)，今天沒(méi)用隘完的漆，不做有斑效保管以留下次拜使用，而是一扔翱了之；其他問(wèn)題霸，公司被偷盜等罷原因；這7公斤巴就浪費(fèi)在這幾個(gè)愛(ài)環(huán)節(jié)。般找到原因后，企奧業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)激勵(lì)伴法，定出漆的用按量計(jì)劃，照上一安年度的計(jì)劃還是班1

44、0公斤，凡是埃節(jié)約的50%，捌按照兌換的現(xiàn)金疤獎(jiǎng)勵(lì)給當(dāng)事人，矮這個(gè)辦法下來(lái)之瓣后，第一年，用絆漆量就降到1/背4，節(jié)約了6公皚斤，當(dāng)事人就拿伴到了3公斤漆的哀報(bào)酬。澳每個(gè)部門都這樣昂做，不出兩三年霸，每個(gè)領(lǐng)域的定隘額成本全部找到稗，按此定出預(yù)算白標(biāo)準(zhǔn)，這是實(shí)際斑標(biāo)準(zhǔn)，如果在這奧個(gè)標(biāo)準(zhǔn)上再降低案的，繼續(xù)給獎(jiǎng)勵(lì)翱，節(jié)約多少獎(jiǎng)多佰少。財(cái)務(wù)激勵(lì)，扒找到了預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)哀。邯鋼拿出60拌00多萬(wàn)，第一愛(ài)年做獎(jiǎng)勵(lì)，找到芭了預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，第柏二年一年節(jié)約達(dá)艾兩個(gè)多億，這就百是在管理中找到安了一個(gè)好的模式頒。敖 八中國(guó)式管理：下靶管一級(jí)，監(jiān)督兩伴級(jí)。奧中國(guó)人最害怕頂埃頭上司，在中國(guó)稗這是一種文化，壩因?yàn)閭€(gè)人的升遷鞍和利

45、益，都握在岸上司手中。在作稗預(yù)算的時(shí)候，中案國(guó)人就想到了一拌種中國(guó)式的預(yù)算翱管理模式：下管頒一級(jí)，監(jiān)督兩級(jí)頒。這是現(xiàn)在最流吧行的預(yù)算管理模鞍式。1）下管一級(jí)瓣即做預(yù)算時(shí)，下襖級(jí)部門做完預(yù)算皚以后，上級(jí)還要暗做預(yù)算，你要往哎上匯總你還有上澳級(jí)，你管理你的藹下級(jí)，如果他報(bào)俺的不準(zhǔn)，不光是哎他的責(zé)任，還有按你的責(zé)任，這樣敗就把你的下一級(jí)鞍和你拴到一起，扒如果你的下級(jí)擔(dān)伴心你被罰，擔(dān)心鞍得罪你，他就會(huì)佰把預(yù)算報(bào)的相對(duì)耙準(zhǔn)確。2）監(jiān)督兩極拌即你下級(jí)的下級(jí)艾，你要監(jiān)督他的安預(yù)算，他報(bào)的情埃況，你不負(fù)責(zé)，靶你只負(fù)責(zé)一級(jí)，懊你監(jiān)督兩極，每拔一層都是這樣。白在中國(guó)很多企業(yè)哎的預(yù)算管理，都昂把這一點(diǎn)作為基半本的管

46、理模式，吧這是結(jié)合了中國(guó)稗的特點(diǎn)，中國(guó)的隘文化來(lái)講預(yù)算管把理。拔預(yù)算在彈性和權(quán)埃威性之間，要保拜持一種平衡，這佰一點(diǎn)很難。半國(guó)外一些成功經(jīng)擺驗(yàn)表明：一般都把是在上半年執(zhí)行澳完之后，從七月半份開(kāi)始，調(diào)整上靶半年的預(yù)算執(zhí)行盎結(jié)果，在下半年藹中為了完成任務(wù)啊，下半年中得到暗體現(xiàn)。【案例4】扒一家中外合資企巴業(yè)，從事醫(yī)藥生隘產(chǎn)，中方財(cái)務(wù)負(fù)般責(zé)人每年就做編叭預(yù)算這一件事情瓣，他是財(cái)務(wù)部的艾一把手。每年從吧八月份開(kāi)始，八安、九、十，三個(gè)案月把預(yù)算做出來(lái)百，十一和十二月氨進(jìn)行調(diào)整，一直哀到十二月底，這般時(shí)候考慮，明年安一月的預(yù)算要和艾十二月預(yù)算接起拜來(lái)，離這個(gè)時(shí)間伴越近，預(yù)算越準(zhǔn)安，但是動(dòng)手要早矮，八月份就

47、開(kāi)始奧做了。然后第二爸年六月份，就開(kāi)伴始著手修訂下半按年的預(yù)算，六月靶份開(kāi)始調(diào)整，調(diào)埃整到七月初，七岸月份的預(yù)算就按版調(diào)整后的結(jié)果執(zhí)爸行了。八月下一挨個(gè)年頭又接起來(lái)頒了。盎在國(guó)外有一種觀擺念：企業(yè)的預(yù)算礙，要么不做，就搬跟著感覺(jué)走，沒(méi)疤預(yù)算；要么預(yù)算俺很細(xì)，預(yù)算的偏笆差度不要太高，笆如果高了預(yù)算就把沒(méi)起到作用。偏擺差度，要求高的澳企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是不拔超過(guò)鞍稗5%藹；礙10%敖以內(nèi)是國(guó)外第二頒檔的要求；第三叭檔的偏差，最高骯不得超過(guò)藹辦15%礙，如果超過(guò)伴襖15%擺，達(dá)到敗20%昂，預(yù)算就失敗了柏。班所以，偏差度的隘掌握，最高按板15%般的口徑考慮，盡擺量控制在暗10%案以內(nèi)，要達(dá)到艾5%阿很難，可

48、能要做敖十年八年預(yù)算，板慢慢找到感覺(jué)，澳預(yù)算是一個(gè)持續(xù)氨改進(jìn)的過(guò)程。預(yù)拌算要和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略絆結(jié)合起來(lái)，它們版是一脈相承的，唉預(yù)算做好了，會(huì)俺感覺(jué)預(yù)算本身是熬財(cái)務(wù)中很重要的鞍一種控制，預(yù)算捌是比較好的一種班模式，直接在預(yù)百算的報(bào)表上，把隘費(fèi)用收入等給框凹定了，不是人拍唉腦袋來(lái)決策，而拜是制度和一種政笆策來(lái)決策。自檢2-1八預(yù)算偏差度的標(biāo)靶準(zhǔn)該如何掌握？把奧敗拔愛(ài)笆 昂第七講澳愛(ài) 現(xiàn)金流管理及叭現(xiàn)金流控制方法奧（上）啊一、現(xiàn)金流管理骯重要性分析癌對(duì)于企業(yè)來(lái)講，阿現(xiàn)金流量是非常耙重要的，如何加巴強(qiáng)現(xiàn)金流的管理佰，怎樣增進(jìn)企業(yè)霸的現(xiàn)金流量，是安擺在企業(yè)面前的氨重要問(wèn)題。百1班為何重視現(xiàn)金半流量？安對(duì)現(xiàn)金流

49、量的幾鞍點(diǎn)共識(shí)：斑（埃1半）現(xiàn)金至尊（啊CASH is笆 King骯）吧凹?xì)W美流行的財(cái)務(wù)叭理念暗即所有財(cái)務(wù)中的霸要素，現(xiàn)金最為捌重要。般（柏2拌）現(xiàn)金流比利潤(rùn)白更重要半斑海爾第敖13熬條管理規(guī)則吧利潤(rùn)是企業(yè)賬面愛(ài)上算出來(lái)的，而耙現(xiàn)金流量是企業(yè)矮真實(shí)的流過(guò)的，隘從某個(gè)意義上講叭，現(xiàn)金流的意義哎是一種真實(shí)的概案念。板（邦3哀）股價(jià)波動(dòng)與現(xiàn)挨金流量之間，存熬在著正相關(guān)關(guān)系奧，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金柏流量比較充足時(shí)半，它的股票價(jià)格耙，會(huì)出現(xiàn)上升的哎趨勢(shì)。奧【案例邦1敖：美國(guó)格蘭特（骯Grant伴）公司破產(chǎn)】邦美國(guó)格蘭特公司搬，是上世紀(jì)70辦年代開(kāi)的最好的柏一家商業(yè)公司，昂這家商業(yè)連鎖公背司，主營(yíng)大型超般市，但這

50、家公司半在利潤(rùn)率達(dá)到2笆0%多、資產(chǎn)幾礙十億的情況下，邦倒閉了。原因是懊公司的現(xiàn)金流量扳出了問(wèn)題，沒(méi)有拌資金去償還供應(yīng)愛(ài)商，沒(méi)有資金給昂?jiǎn)T工發(fā)工資，但般是帳上的利潤(rùn)非澳常多，也就是說(shuō)瓣，有很多的錢還敖?jīng)]有回流，美國(guó)阿法律規(guī)定，凡是扮到期不能償還債暗務(wù)，債權(quán)人也好愛(ài)，債務(wù)人也好，安都可以提出要求岸企業(yè)破產(chǎn)的請(qǐng)求鞍，最終在債權(quán)人捌的請(qǐng)求下，該公啊司進(jìn)行了破產(chǎn)清佰算。版（胺4拌）現(xiàn)金流量是企奧業(yè)的血液，它體罷現(xiàn)的是一種流動(dòng)隘性，企業(yè)的一種敗活力；現(xiàn)金流量耙，在企業(yè)里反映昂現(xiàn)金收益，風(fēng)險(xiǎn)捌和回報(bào)的持續(xù)性翱。挨二、自由現(xiàn)金流熬的定義及分析哎巴菲特在投資過(guò)安程中，最重要的岸一個(gè)理念就是抓啊住企業(yè)的自由現(xiàn)伴

51、金流量?，F(xiàn)金流扒量之所以得到廣阿泛的重視，就是白大家看到了現(xiàn)金罷流量給企業(yè)帶來(lái)按的整個(gè)的活力，跋給企業(yè)帶來(lái)的未澳來(lái)收益，這種流唉動(dòng)性的一種作用白。鞍2壩、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期【案例2】擺國(guó)外一家有線電八視運(yùn)營(yíng)商，主要稗業(yè)務(wù)是購(gòu)買大量暗分線盒，用于安捌裝在客戶家里。斑每個(gè)分線盒50皚0美元。有一個(gè)礙管理者提出一個(gè)伴點(diǎn)子扒吧向分線盒的供應(yīng)艾商收取營(yíng)銷費(fèi)用哀，然后讓供應(yīng)商搬提高分線盒的價(jià)靶格以彌補(bǔ)這部分版費(fèi)用。這樣，該壩有線電視運(yùn)營(yíng)商拌向供應(yīng)商收取每懊個(gè)分線盒的營(yíng)銷氨費(fèi)用26美元，吧供應(yīng)商也相應(yīng)提半高了價(jià)格。埃這個(gè)點(diǎn)子本身并八沒(méi)有改變運(yùn)營(yíng)的芭利潤(rùn)，因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)胺商向供應(yīng)商收取昂了佰26半美元的營(yíng)銷費(fèi)用骯，那么在

52、付給供拌應(yīng)商分線盒的時(shí)哎候又多付了安26霸美元，兩者扯平頒。但企業(yè)利用這班一點(diǎn)，獲得了很佰多的收益，這個(gè)扒收益實(shí)際上就是拌采用了現(xiàn)金流量拜的思維，由于與拔供應(yīng)商結(jié)算周期八的存在，運(yùn)營(yíng)商愛(ài)每期都占用客戶吧大量的現(xiàn)金流，礙他要求供應(yīng)商先稗提供般26隘美元的營(yíng)銷費(fèi)用哎，然后到了一定矮周期，滾動(dòng)地去瓣支付供應(yīng)商的分爸線盒款項(xiàng)，這樣拜就使得現(xiàn)金流量辦，滯留在運(yùn)營(yíng)商安這邊，這樣就獲阿得了大量的現(xiàn)金藹流量。雖然沒(méi)有八提高運(yùn)營(yíng)商的利敖潤(rùn)，但是相當(dāng)于昂提高了現(xiàn)金流量疤也就相當(dāng)于縮短扮了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的周絆期，把資金的經(jīng)矮營(yíng)周期縮短了，案企業(yè)的資金顯得芭更加充足。翱通過(guò)資金的占用辦，解決了現(xiàn)金流暗在運(yùn)營(yíng)中時(shí)間差扒的問(wèn)題

53、。辦現(xiàn)金流量就是可稗以控制的現(xiàn)金資骯源，企業(yè)有時(shí)候辦并不去講求這種柏資金最終的所有跋權(quán)，而是強(qiáng)調(diào)它鞍的使用，這就是盎現(xiàn)金流在整個(gè)流頒轉(zhuǎn)中的基本原理傲。傲【例子斑3昂：寶鋼的現(xiàn)金流懊管理】傲寶鋼是對(duì)現(xiàn)金流白管理最為重視的礙一家國(guó)有企業(yè)，胺這家企業(yè)規(guī)模很胺大，但這家企業(yè)白現(xiàn)金流非常充足壩，原因在于它大矮量地利用了現(xiàn)金擺流時(shí)間差。其中扮它操作重要的一矮點(diǎn)，就是與銀行俺搞好關(guān)系，在銀霸行開(kāi)立很多帳戶爸，所有的寶鋼集安團(tuán)的下屬公司的爸資金到了每天銀昂行下班前，所有百的余額全都轉(zhuǎn)到佰寶鋼總部帳款的拔戶頭。這樣第二板天早晨，寶鋼的八財(cái)務(wù)部就能夠看奧到它的這筆資金叭總額，能夠在第凹二天對(duì)資金進(jìn)行矮合理地劃分和

54、分佰配，比如說(shuō)今天岸要去采購(gòu)材料，辦要花多少錢，直岸接劃撥出去，哪靶一家公司遞上請(qǐng)襖款單之后，就直耙接劃過(guò)去，這筆叭錢就去用了，用熬不完的錢，所有耙的直接回流到總岸部。既做到了能爸夠控制總量，又扒做到使整個(gè)資源把心中有數(shù)，可以骯做簡(jiǎn)單的資金安巴排。寶鋼每周出板一次現(xiàn)金流量表骯，公報(bào)出來(lái)，自鞍動(dòng)生成的，不需把要人工再去編，拜因?yàn)樗旧砭褪前俅憩F(xiàn)金流入流佰出明細(xì)的一種匯拔總。它的現(xiàn)金流愛(ài)非常暢通，它真骯正實(shí)現(xiàn)了周轉(zhuǎn)，班就相當(dāng)于縮短了版周轉(zhuǎn)周期。扮 柏戴爾公司襖暗現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期的伴計(jì)算壩（絆1芭）戴爾的現(xiàn)金流把轉(zhuǎn)周期版現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期（佰CCC柏）昂=DSO+DS扮I柏岸DPO跋DSO-凹應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天

55、稗數(shù)柏DSI-襖庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)暗DPO-翱應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天般數(shù)擺戴爾公司現(xiàn)金流盎轉(zhuǎn)周期管理的成唉效：般40哎天周期縮短到壩8扳天，最短曾達(dá)到疤5百天。啊主要手段：縮短盎存貨生產(chǎn)周期，昂加快賬款回收速半度，采購(gòu)與付款矮的改革。?。▕W2絆）戴爾公司的財(cái)阿務(wù)三件事百敗資產(chǎn)管理、投資唉收益率以及現(xiàn)金懊流轉(zhuǎn)板一個(gè)企業(yè)有很多唉財(cái)務(wù)問(wèn)題，要抓百主流的、關(guān)鍵的案，戴爾看到了問(wèn)拔題的癥結(jié)，就是瓣現(xiàn)金流轉(zhuǎn)以及收吧益率問(wèn)題，它做搬了調(diào)整，它的財(cái)扮務(wù)馬上得到了很懊好的改觀，這一襖點(diǎn)值得借鑒。盎 背自由現(xiàn)金流量決矮策伴（扳1稗）自由現(xiàn)金流量鞍即企業(yè)扣減維持礙持續(xù)發(fā)展所需的熬固定資產(chǎn)投資以鞍及營(yíng)運(yùn)資金投資斑后的現(xiàn)金流量。邦自

56、由現(xiàn)金流量代霸表一種投資收益笆的機(jī)會(huì)，是一種伴可用于拜“八自由投資傲”敗的現(xiàn)金流量。懊自由現(xiàn)金流量，拜是巴菲特用于投艾資的最主要的工昂具，他分析企業(yè)俺的自由現(xiàn)金流量佰，每一期都計(jì)算襖出來(lái)，進(jìn)行縱向礙比較，通過(guò)財(cái)務(wù)百所透露出來(lái)的公扳司的發(fā)展?jié)摿?，奧來(lái)決定投資方向扳。鞍（澳2板）自由現(xiàn)金流量傲的計(jì)算拜自由現(xiàn)金流量安=班凈利潤(rùn)瓣+胺折舊和攤銷資皚本性支出營(yíng)運(yùn)阿資金支出捌凈利潤(rùn)爸+鞍折舊和攤銷：相般當(dāng)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)哎金流量阿資本性支出：企敗業(yè)的基建工程、胺固定資產(chǎn)投資按營(yíng)運(yùn)資金支出：擺流動(dòng)資金的追加壩、存貨的追加所挨花費(fèi)的現(xiàn)金流出岸三、企業(yè)采購(gòu)過(guò)案程中現(xiàn)金流的控澳制方法哀1翱、采購(gòu)中的現(xiàn)金隘流量控制方法

57、哎（芭1爸）訂單的處理稗低價(jià)批量采購(gòu)；擺合同格式、條款把要明確。?。ò?辦）運(yùn)輸費(fèi)用與保版險(xiǎn)俺爭(zhēng)取對(duì)方運(yùn)輸與搬投保稗（霸3靶）享受打折銷售隘與現(xiàn)金折扣百 辦（暗4百）防止采購(gòu)人員辦腐敗，收受賄賂板和回扣百加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督業(yè)矮務(wù)，參與采購(gòu)決拔策與合同簽訂。扮第八講啊耙 現(xiàn)金流控制方白法（下）及現(xiàn)金斑流管理技巧拌一、銷售過(guò)程中伴現(xiàn)金流的控制方佰法藹1、定出合理的頒銷售定價(jià)策略藹根據(jù)市場(chǎng)情況、懊客戶需求靈活定百價(jià)，保本點(diǎn)之后敗關(guān)注周轉(zhuǎn)速度。半基本條件：?jiǎn)挝话蓛r(jià)格班奧單位變動(dòng)成本氨2、融資、稅負(fù)啊與現(xiàn)金流的權(quán)衡笆融資稅負(fù)和現(xiàn)金班流的權(quán)衡，這種壩思想在財(cái)務(wù)管理八里非常重要，在瓣現(xiàn)金流里更重要搬。安【案例1：

58、如何襖占用客戶資金】拌一家生產(chǎn)企業(yè)，伴它的所有產(chǎn)品在扮給商場(chǎng)配貨時(shí)，擺價(jià)格都提高，比搬如，500元的罷出廠價(jià)，哀只要買，必須附敗加20%的費(fèi)用爸，這20%的費(fèi)霸用以后返還給商愛(ài)場(chǎng)，現(xiàn)在一附加版就變成了600班元一件出廠，企芭業(yè)給客戶按60唉0元開(kāi)發(fā)票，它捌所開(kāi)商品的銷售骯項(xiàng)稅就多了?？捅硲裟玫?00元吧的凈項(xiàng)稅，對(duì)應(yīng)巴的稅票，600疤元的比500元盎的低得多，這樣隘商場(chǎng)可獲得更多笆的抵扣，大家都斑愿意多付一點(diǎn)錢板，等到半年或一翱年的周期過(guò)了之埃后，多交的20俺%返還。返還可柏有多種途徑，可盎以抵商場(chǎng)未來(lái)的熬帳款、返利的形氨式、提供廣告的邦費(fèi)用。對(duì)于商場(chǎng)艾來(lái)講，拿了多的頒抵扣，多付了款拌，這筆資

59、金供貨瓣商沒(méi)要，使用你拔的資金，沒(méi)有最啊終占有你的資金佰。廠商認(rèn)為，到伴市場(chǎng)去融資，需八要融資費(fèi)用，同敗時(shí)還要發(fā)生相應(yīng)凹的融資成本，比瓣如說(shuō)利息支出等般，寧愿通過(guò)這種唉方式，占用客戶板的，把多付出的盎銷項(xiàng)稅，視同了扮企業(yè)的融資成本啊，后來(lái)企業(yè)算了懊一筆帳，比到市辦場(chǎng)去借債的成本按還低，這樣一來(lái)皚，兩家企業(yè)就結(jié)瓣合起來(lái)了。奧同時(shí)還考慮到業(yè)把態(tài)的不同，使得拔兩家企業(yè)能夠配叭合。從生產(chǎn)商的隘角度來(lái)講，生產(chǎn)敖商現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)周氨期比較長(zhǎng)，那么拔積搬壓存貨比較多，矮大量的存貨，尤絆其是生產(chǎn)一些家爸用電器等制造業(yè)般產(chǎn)品，占用資金癌比較多。對(duì)于流鞍轉(zhuǎn)企業(yè)來(lái)講，現(xiàn)爸金流流轉(zhuǎn)比較快哎，但是利潤(rùn)率較敗低，它獲取的是岸

60、收益的補(bǔ)償，而半生產(chǎn)企業(yè)，它需唉要現(xiàn)金流的補(bǔ)償啊，兩者互為條件背，借用有利的一骯面，達(dá)成了協(xié)議百。斑需要注意的是，巴當(dāng)通過(guò)各種方式罷進(jìn)行利潤(rùn)返還時(shí)半，不要忽略返還捌涉及到的稅收問(wèn)阿題，比如說(shuō)返利白，做得不好，甚氨至要涉及到增值盎稅的問(wèn)題，或引隘起所得稅問(wèn)題，白要注意這些問(wèn)題斑的配合。癌3、防止收款與笆開(kāi)票的矛盾昂很多時(shí)候當(dāng)給了澳傭金和回扣，所搬收到的應(yīng)收款項(xiàng)胺和對(duì)應(yīng)的收入不翱相吻合。翱比如給擺10%安的回扣，銷售一拌百萬(wàn)，就有十萬(wàn)襖的回扣，開(kāi)的發(fā)捌票是一百萬(wàn)，而唉收回的現(xiàn)金流量凹只有九十萬(wàn)，這佰就造成現(xiàn)金流量扳和入帳的金額不斑相吻合，這種矛安盾，有時(shí)也會(huì)影熬響現(xiàn)金流量。藹 解決方法：傲 啊首先