剎車材料公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理方案

1、泓域/剎車材料公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理方案剎車材料公司利率風(fēng)險(xiǎn)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110565628 一、 項(xiàng)目簡介 PAGEREF _Toc110565628 h 3 HYPERLINK l _Toc110565629 二、 利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法 PAGEREF _Toc110565629 h 7 HYPERLINK l _Toc110565630 三、 利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與資料收集 PAGEREF _Toc110565630 h 14 HYPERLINK l _Toc110565631 四、 市場風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 PAGEREF _Toc1105

2、65631 h 17 HYPERLINK l _Toc110565632 五、 市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一般方法 PAGEREF _Toc110565632 h 22 HYPERLINK l _Toc110565633 六、 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) PAGEREF _Toc110565633 h 23 HYPERLINK l _Toc110565634 七、 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 PAGEREF _Toc110565634 h 26 HYPERLINK l _Toc110565635 八、 風(fēng)險(xiǎn)的定義 PAGEREF _Toc110565635 h 29 HYPERLINK l _Toc110565636 九、 風(fēng)險(xiǎn)

3、的效應(yīng) PAGEREF _Toc110565636 h 31 HYPERLINK l _Toc110565637 十、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110565637 h 32 HYPERLINK l _Toc110565638 十一、 高速制動(dòng)場景催生碳碳碳陶剎車材料需求 PAGEREF _Toc110565638 h 33 HYPERLINK l _Toc110565639 十二、 必要性分析 PAGEREF _Toc110565639 h 34 HYPERLINK l _Toc110565640 十三、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110565640 h 34 HYPER

4、LINK l _Toc110565641 十四、 組織機(jī)構(gòu)管理 PAGEREF _Toc110565641 h 37 HYPERLINK l _Toc110565642 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc110565642 h 38 HYPERLINK l _Toc110565643 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc110565643 h 40 HYPERLINK l _Toc110565644 十六、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc110565644 h 42 HYPERLINK l _Toc110565645 十七、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc1

5、10565645 h 43項(xiàng)目簡介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xx有限責(zé)任公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約81.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積54000.00（折合約81.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)劃總建筑面積90161.70。其中：主體工程57088.31，倉儲(chǔ)工程14664.89，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10058.21，公共工程8350.29。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其

6、工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。2013-2021年間我國人均居民可支配收入CAGR為8.48%，居民收入水平提升促消費(fèi)升

7、級(jí)，2013-2021我國C級(jí)車銷量占比由3%上升到7.29%，2021年銷量達(dá)72.86萬輛，我國人均GDP即將邁入高收入門檻，C級(jí)車為中大型車，定價(jià)更高，更追求性能和駕駛體驗(yàn)，隨著居民可支配收入不斷提升帶來消費(fèi)水平提高，預(yù)計(jì)C級(jí)車銷量仍將保持快速增長。C級(jí)車之外，汽車改裝既能彰顯個(gè)性化需求，又可提升車輛性能，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在歐美日等發(fā)達(dá)國家有著發(fā)達(dá)的汽車改裝市場，汽車改裝率高達(dá)80%以上，相比之前我國汽車改裝率只有3%左右，我國汽車改裝市場尚處于起步階段，存在一些諸如改裝配套政策法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不完善、政府管理模式和機(jī)制不健全、改裝專業(yè)化技術(shù)及人才儲(chǔ)備不足等問題，但隨著我國汽車市場由增

8、量市場向存量市場過渡，以及更偏好個(gè)性化的90后、00后年輕購車群體的增加，車主為追求個(gè)性化和提升性能而進(jìn)行改裝的意愿越來越強(qiáng)，許廣健、王海洋在歐美日汽車改裝制度研究及對(duì)我國的借鑒中提出，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，65%的私家車消費(fèi)者具有汽車改裝的意愿?？傊?，我國C級(jí)車消費(fèi)及汽車改裝市場規(guī)模在人均可支配收入不斷提升、相關(guān)改裝政策法規(guī)不斷明確和專業(yè)人員隊(duì)伍不斷擴(kuò)大的大背景下持續(xù)增長的方向是明確的。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資31367.96萬元，其中：建設(shè)投資24567.55萬元，占項(xiàng)目總投資的78.32%；建設(shè)期利息2

9、73.91萬元，占項(xiàng)目總投資的0.87%；流動(dòng)資金6526.50萬元，占項(xiàng)目總投資的20.81%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資24567.55萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用20616.93萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3403.53萬元，預(yù)備費(fèi)547.09萬元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入62100.00萬元，綜合總成本費(fèi)用49642.25萬元，納稅總額5853.94萬元，凈利潤9117.11萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.73%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值14789.36萬元，全部投資回收期5.41年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)

10、指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積54000.00約81.00畝1.1總建筑面積90161.70容積率1.671.2基底面積32940.00建筑系數(shù)61.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝281.122總投資萬元31367.962.1建設(shè)投資萬元24567.552.1.1工程費(fèi)用萬元20616.932.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3403.532.1.3預(yù)備費(fèi)萬元547.092.2建設(shè)期利息萬元273.912.3流動(dòng)資金萬元6526.503資金籌措萬元31367.963.1自籌資金萬元20188.043.2銀行貸款萬元11179.924營業(yè)收入萬元62100.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元49

11、642.256利潤總額萬元12156.157凈利潤萬元9117.118所得稅萬元3039.049增值稅萬元2513.3010稅金及附加萬元301.6011納稅總額萬元5853.9412工業(yè)增加值萬元19457.4713盈虧平衡點(diǎn)萬元23625.30產(chǎn)值14回收期年5.41含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.73%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元14789.36所得稅后利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法降低利率風(fēng)險(xiǎn)的常見方法包括：平滑法：維持固定利率借款與浮動(dòng)利率借款的平衡；匹配法：使具有共同利率的資產(chǎn)和負(fù)債相匹配；遠(yuǎn)期利率協(xié)議；現(xiàn)金余額的集中；利率期貨；利率期權(quán)；利率互換。本節(jié)將主要討論上述第項(xiàng)。（一）遠(yuǎn)期利率

12、協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是指在當(dāng)前簽訂一項(xiàng)協(xié)議，約定在將來的某一特定日期，按照規(guī)定的貨幣、金額、期限和利率進(jìn)行交割的一種約定。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種資產(chǎn)負(fù)債平衡表外的工具，不涉及實(shí)質(zhì)性的本金交收，是不管未來市場利率是多少都要支付或收取約定利率的承諾。遠(yuǎn)期利率協(xié)議可用來對(duì)未來的利率變動(dòng)進(jìn)行防范。借款人買人FRA，從而將他在未來某一時(shí)間的借款利率預(yù)先固定下來以防范未來利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。投資人賣出FRA，從而將他在未來某一時(shí)間的投資利率預(yù)先確定下來以防范未來利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議，通常在企業(yè)與銀行間達(dá)成。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的缺點(diǎn)是通常只面向大額貸款。而且，一年以上的遠(yuǎn)期利率協(xié)議很難達(dá)成。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)是，至

13、少在遠(yuǎn)期利率協(xié)議存續(xù)的期間內(nèi)，能夠保護(hù)借款人免受利率出現(xiàn)不利變動(dòng)的影響，原因是雙方已根據(jù)協(xié)議商定利率。正常的可變利率貸款，借款人面臨著市場發(fā)生不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。但另一方面，遠(yuǎn)期利率協(xié)議使借款人同樣不能從有利的市場利率變動(dòng)中獲益。銀行愿意為遠(yuǎn)期利率協(xié)議設(shè)定的利率將反映它們當(dāng)前對(duì)利率變動(dòng)的預(yù)期。如果預(yù)期利率將要在簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議的談判期間上漲，那么，銀行很可能會(huì)將利率定為高于遠(yuǎn)期利率協(xié)議談判期間的現(xiàn)行可變利率的固定利率。（二）子公司現(xiàn)金余額的集中現(xiàn)金余額的集中有利于避免為借款支付高額利息，還能夠更容易地管理利率風(fēng)險(xiǎn)。如果一家機(jī)構(gòu)，如集團(tuán)公司，在一家銀行開設(shè)了許多不同的銀行賬戶，那么，它可以要求銀行在

14、考慮其利息及透支限額時(shí)將其子公司的賬戶余額集中起來。現(xiàn)金余額的集中有以下好處。盈余與赤字相抵。母公司將現(xiàn)金余額集中起來后，盈余可以抵消赤字，從而降低應(yīng)付利息的金額。加強(qiáng)控制。余額的集中，意味著核心財(cái)務(wù)部門更容易實(shí)施對(duì)資金的控制，并利用其專長，確保風(fēng)險(xiǎn)得到管理，機(jī)遇得以有效利用。增加投資機(jī)會(huì)。資金被集中后，有可能爭取到更有利的利率，而且掌握著這些資金的核心財(cái)務(wù)部門可以進(jìn)入本地經(jīng)營單位無法進(jìn)入的離岸市場等。但是，將子公司的現(xiàn)金余額集中起來也有缺點(diǎn)。對(duì)資金的需求。作為營運(yùn)資金的一部分，子公司的運(yùn)營需要資金余額用于付款。如果所需的付款額高于預(yù)期，那么，子公司可能出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題。本地決策。如果資金投

15、資的責(zé)任不再由本地的管理人員承擔(dān)，那么他們可能喪失動(dòng)力。交易費(fèi)用。向母公司轉(zhuǎn)移現(xiàn)金盈余后，在需要時(shí)再返還給子公司，這樣可能產(chǎn)生不必要的交易費(fèi)用，且這些費(fèi)用可能高于任何節(jié)省出來的利息，特別是在利率較低時(shí)。匹配。出色的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)通過將以相同貨幣計(jì)價(jià)的收支、資產(chǎn)與負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)相匹配，努力使風(fēng)險(xiǎn)降至最低。但是，現(xiàn)金余額的集中可能與此項(xiàng)原則相沖突。（三）利率期貨利率期貨是指在將來特定的時(shí)間內(nèi)，以事先商定好的價(jià)格購買或銷售規(guī)定數(shù)量的有價(jià)證券的一種標(biāo)準(zhǔn)化合同。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行同業(yè)拆借中3月期利率為標(biāo)的物，后者大多以5年期以上長期債券為標(biāo)的物。利率波動(dòng)使得金融市

16、場上的借貸雙方均面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，特別是越來越多持有國家債券的投資者，急需能回避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的工具，利率期貨應(yīng)運(yùn)而生。利率期貨價(jià)格與實(shí)際利率成反方向變動(dòng)，即利率越高，債券期貨價(jià)格越低；利率越低，債券期貨價(jià)格越高。利率期貨的交割主要采取現(xiàn)金交割方式，有時(shí)也有現(xiàn)券交割。現(xiàn)金交割是以銀行現(xiàn)有利率為轉(zhuǎn)換系數(shù)來確定期貨合約的交割價(jià)格。1979年所羅門兄弟公司承銷10億美元的IBM債券，為了防止利率上升（這會(huì)引起IBM債券的價(jià)值減少），所羅門兄弟公司賣出了國債期貨。在1979年10月，美國聯(lián)邦政府允許利率自由浮動(dòng)，利率上漲。盡管所羅門兄弟公司所持的IBM債券價(jià)值下降，但是由于他們賣出的期貨價(jià)值也在下跌，這樣

17、他們高價(jià)賣出了期貨，期貨市場上獲得的收益減少了承銷IBM債券價(jià)值下跌的損失。利率期貨的效果和遠(yuǎn)期利率協(xié)議非常相似，所提供的保值結(jié)果也是十分明確的。但是期貨合約的條款、金額和期間是標(biāo)準(zhǔn)化的，有時(shí)候可能不能完全符合企業(yè)要求。另外，利率期貨的雙方需要事先交保證金，因此收益大，但是風(fēng)險(xiǎn)更大，在利用期貨時(shí)一定要有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。（四）利率互換利率互換是交易雙方同意在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，按照一個(gè)名義上的本金額相互支付以兩個(gè)不同基礎(chǔ)計(jì)算相同幣種的利息的協(xié)議。其中一方在整段協(xié)議期間內(nèi)皆以同一個(gè)固定利率支付利息，而另一方則在整段協(xié)議期間支付浮動(dòng)利率利息。浮動(dòng)利率在每個(gè)計(jì)息期間開始前均根據(jù)參考利率重新調(diào)整一次，每個(gè)利息期

18、均根據(jù)新確定的利率計(jì)算利息。借款公司可以通過與銀行簽訂互換協(xié)議，將借款利率由浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ɡ驶蛘叻粗杂行Э刂苽鶆?wù)的成本。利率互換的形式是多種多樣的。一般地說，當(dāng)利率看漲時(shí)，將浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率較為理想。同理，當(dāng)利率看跌時(shí)，將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率較好。利率互換形式十分靈活，可以適用于已有債務(wù)，也可以用于新借債務(wù)，還可以做成遠(yuǎn)期起息。債務(wù)人可以根據(jù)各自的資金安排選擇適宜的形式，調(diào)節(jié)利率結(jié)構(gòu)，設(shè)法籌集相對(duì)便宜的資金。（五）利率期權(quán)利率期權(quán)是交易雙方同意期權(quán)購買者擁有權(quán)利在未來特定時(shí)間，按照事先買賣雙方同意的利率，借入一筆名義貸款或存入一筆名義存款的協(xié)議。利率期權(quán)的購買者在買到這種

19、權(quán)利的同時(shí)并不承擔(dān)將來一定行使的義務(wù)，權(quán)利的使用與否完全由購買者根據(jù)是否對(duì)自己有利而決定。利率期權(quán)為企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的方法，通過利率期權(quán)，企業(yè)不僅能規(guī)避利率不利變動(dòng)所導(dǎo)致的損失，而且保留了從利率有利變動(dòng)中獲利的機(jī)會(huì)。利率期權(quán)有多種形式，常見的主要有利率上限、利率下限、利率上下限、利率互換期權(quán)等。1、利率上限利率上限是買賣雙方達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，確定一個(gè)利率上限水平，在此基礎(chǔ)上，利率上限的賣方向買方承諾在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場參考利率高于協(xié)定的利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額部分。如果市場利率低于或等于協(xié)定的利率上限，賣方無任何支付義務(wù)。買方由于獲得了上述權(quán)利，必須向賣

20、方支付一定數(shù)額的期權(quán)手續(xù)費(fèi)。企業(yè)通過買入利率上限可以在市場利率超過協(xié)定利率時(shí)，將借款成本鎖定在協(xié)定利率上，而當(dāng)市場利率低于協(xié)定利率時(shí)，又可以不執(zhí)行合同。2、利率下限利率下限是買賣雙方達(dá)成一個(gè)協(xié)議，規(guī)定一個(gè)利率下限，賣方向買方承諾在規(guī)定的有效期內(nèi)，如果市場參考利率低于協(xié)定的利率下限，則賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額部分。若市場參考利率大于或等于協(xié)定的利率下限，則賣方?jīng)]有任何支付義務(wù)。作為補(bǔ)償，賣方向買方收取一定數(shù)額的手續(xù)費(fèi)。利率上限是用來防止利率上升，而利率下限則用來防止利率下跌。利率下限的主要用途是為浮動(dòng)資產(chǎn)的利息收入保底，但同時(shí)也是一種有效規(guī)避利率下跌風(fēng)險(xiǎn)的管理工具。對(duì)于主

21、要以不可贖回的固定利率工具籌集長期資金的企業(yè)來說，如果市場利率上升，企業(yè)可以獲得因節(jié)約利息所帶來的收益。但是如果市場利率下降，企業(yè)就要承擔(dān)利息成本過高的壓力，從而面臨市場利率下跌的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)通過買入利率下限，就可以得到利率下跌的好處，從而降低定息債券的利息負(fù)擔(dān)。3、利率上下限所謂利率上下限，是由利率上限多頭和利率下限空頭組合而成的。具體地說，購買一個(gè)利率上下限，是指在買進(jìn)一個(gè)利率上限的同時(shí)，賣出一個(gè)利率下限，用出售利率下限的收益來全部或部分沖銷利率上限的成本，從而達(dá)到既防范利率風(fēng)險(xiǎn)又降低成本費(fèi)用的目的。利率上下限為防止利率上升所導(dǎo)致的損失提供了保證，同時(shí)也把利率持有者因利率下降而

22、可能獲得的最大收益固定在下限的水平上。4、利率互換期權(quán)利率互換期權(quán)是基于利率互換合約的期權(quán)，它給予持有者在未來某個(gè)時(shí)間，按特定的期限和利率，進(jìn)行某個(gè)利率互換的權(quán)利。在實(shí)際中會(huì)選擇哪一種工具來防止利率風(fēng)險(xiǎn)，取決于企業(yè)所面臨的實(shí)際情況、對(duì)未來市場利率走勢(shì)的判斷和所要求的保值目標(biāo)以及對(duì)某種金融衍生工具的偏好。一般來說，在選擇利率風(fēng)險(xiǎn)防范手段時(shí)需要考慮到所涉及的期限和風(fēng)險(xiǎn)防范的結(jié)果。如果企業(yè)想規(guī)避短期的利率風(fēng)險(xiǎn)，那么可以選擇遠(yuǎn)期利率協(xié)議和利率期貨合約。如果想規(guī)避210年的利率風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇利率互換或者是利率期權(quán)。利率期權(quán)可以防止利率向另一邊倒的風(fēng)險(xiǎn)，即利率期權(quán)可以使投資者防止市場利率走勢(shì)對(duì)自己不利的風(fēng)

23、險(xiǎn)，又能利用市場利率走勢(shì)對(duì)自己有利的機(jī)會(huì)。而其他工具只能防止利率市場走勢(shì)對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)，只有在利率市場走勢(shì)不利時(shí)，才能取得最大的效用。利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與資料收集（一）利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量精確且及時(shí)的計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于正確的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是必要的。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠識(shí)別和量化企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的主要來源。該系統(tǒng)還應(yīng)使得管理層能夠識(shí)別因企業(yè)的習(xí)慣性活動(dòng)和新業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和組合，以及企業(yè)活動(dòng)的利率風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，決定所需設(shè)立的計(jì)量系統(tǒng)類型，此類系統(tǒng)會(huì)因企業(yè)不同而不同。每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)都有其局限性，而且，它們能夠找出利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的各個(gè)組成部分的程度也存在差異。許多管理完善的企業(yè)利用不同的系

24、統(tǒng)，以期充分捕捉它們的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的全部來源。用于量化企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的三種最常見的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)是重新定價(jià)期限差距報(bào)告、凈收益模擬模型和經(jīng)濟(jì)估價(jià)或持續(xù)時(shí)間模型。本書不對(duì)它們做詳細(xì)討論。（二）資料收集企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量程序的第一步是收集資料，以描述企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況。每個(gè)計(jì)量系統(tǒng)，無論是差距報(bào)告還是復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)價(jià)值模擬模型，均要求有關(guān)企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成的信息。按照建模的說法，收集財(cái)務(wù)資料有時(shí)被稱為“提供當(dāng)前狀況的輸入值”。這些資料必須是可靠的，并可為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)所用。企業(yè)應(yīng)建立充分有效的管理信息系統(tǒng)，能夠借助這樣的系統(tǒng)及時(shí)地檢索適當(dāng)且精確的信息。管理信息系統(tǒng)應(yīng)捕捉企業(yè)所有重大頭寸的利率風(fēng)險(xiǎn)資料，并應(yīng)

25、對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量程序中使用的主要資料來源進(jìn)行充分的記錄。企業(yè)管理層應(yīng)警惕利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的一些常見的數(shù)據(jù)問題，如企業(yè)經(jīng)營、投資組合或分支機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)不完整，缺乏有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表外頭寸的信息，以及企業(yè)貸款和存款產(chǎn)品的上下限信息，資料收集的水平不當(dāng)。1、應(yīng)收集的資料為了描述企業(yè)當(dāng)前的頭寸中固有的利率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)掌握每一重大類型的金融工具或組合的當(dāng)前余額的信息，以及與這些工具或組合相關(guān)的契約利率、有關(guān)本金償付的設(shè)定或契約條款、利息重置日和期限的信息。企業(yè)可能需要額外收集關(guān)于特定產(chǎn)品的信息，更加完整地反映企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。2、資料的來源為了取得計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)所必需的詳細(xì)信息，企業(yè)必須能夠從大量不同的記錄了每項(xiàng)

26、交易的期限、定價(jià)和支付條款的交易系統(tǒng)中找出資料。這就意味著，企業(yè)需要取得不同系統(tǒng)的信息，為利率風(fēng)險(xiǎn)模型從交易系統(tǒng)中收集的資料數(shù)量，會(huì)因企業(yè)和企業(yè)投資組合的不同而不同。3、設(shè)置情景和作出假設(shè)企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量程序的第二步是，預(yù)測(cè)未來利率環(huán)境，并通過確定影響（現(xiàn)金流、市場和產(chǎn)品利率）是如何共同作用并改變價(jià)格和收益的，來計(jì)量處于這些環(huán)境中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。與可能包含“特定的”數(shù)據(jù)輸入值的第一步不同，在第二步中，企業(yè)必須就未來事件作出假設(shè)。為了保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的可靠，這些假設(shè)必須是合理的。企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口主要與企業(yè)金融工具對(duì)于市場利率特定變動(dòng)的敏感性以及市場利率變動(dòng)的程度和方向有關(guān)。下一步，企業(yè)設(shè)置的有關(guān)利

27、率的情景和假設(shè)通常由這兩個(gè)變量決定。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量程序的一些常見問題包括：不能取得范圍廣大的利率變動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)而識(shí)別弱點(diǎn)和受壓點(diǎn)；不能對(duì)具有嵌入期權(quán)的金融工具所做的假設(shè)進(jìn)行更改以便與每個(gè)利率情景相符，以及假設(shè)僅以交易對(duì)手的過去行為和表現(xiàn)為基礎(chǔ)，不考慮市場和可能在未來發(fā)生何種變化；不能定期對(duì)假設(shè)的合理之處和精確性進(jìn)行重新評(píng)估。4、未來利率的假設(shè)企業(yè)必須確定潛在的利率變動(dòng)范圍，并根據(jù)這一范圍計(jì)量其敞口。企業(yè)管理層應(yīng)確保針對(duì)合理范圍內(nèi)的潛在利率變動(dòng)（包括意義重大的受壓情況）計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)置適當(dāng)?shù)睦是榫皶r(shí)，企業(yè)管理層應(yīng)考慮不同的因素，比如利率的當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)形式和水平，以及利率的歷史和隱含的波動(dòng)性。企

28、業(yè)還應(yīng)考慮其風(fēng)險(xiǎn)敞口的性質(zhì)和來源、采取措施降低或放棄不利風(fēng)險(xiǎn)頭寸時(shí)實(shí)際需要的時(shí)間，以及企業(yè)管理層要確認(rèn)損失以對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況重新建立頭寸的意愿。企業(yè)應(yīng)選擇那些對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有意義的估計(jì)并涉及廣泛范圍以使得管理層可以理解企業(yè)的金融工具和活動(dòng)的固有風(fēng)險(xiǎn)的情景。市場風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類市場風(fēng)險(xiǎn)是指未來市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。根據(jù)引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)的市場因子不同，市場風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些市場因素可能直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響，也可能是通過對(duì)其競爭者、供應(yīng)商、投資者或者消費(fèi)者從而間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。所有的企業(yè)都面臨著某些形式的市場風(fēng)

29、險(xiǎn)。不同行業(yè)以及同一行業(yè)中的不同企業(yè)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小和形式也會(huì)有所不同。例如，一家國際化企業(yè)的離岸收入和費(fèi)用是按照不同的貨幣來結(jié)算的，就會(huì)敞口于匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。即使這些收入和費(fèi)用是同一種貨幣來結(jié)算的，當(dāng)它把離岸收益兌換成本土貨幣時(shí)，仍然存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。再如，一家能源企業(yè)，當(dāng)一種進(jìn)價(jià)（如原油價(jià)）的變化與產(chǎn)出價(jià)（如汽油或航空用油的價(jià)格）的變化不匹配時(shí)，這家能源企業(yè)就會(huì)遇到能源價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。不幸的是，很多企業(yè)，甚至是發(fā)達(dá)國家的企業(yè)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)并不了解，而且有時(shí)由于無知而承擔(dān)了很大的市場風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了企業(yè)的巨大損失，因而有必要通過加強(qiáng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的管理，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。市場風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、度

30、量、監(jiān)測(cè)和控制市場風(fēng)險(xiǎn)的全過程。市場風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過將市場風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以（或愿意）承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。通常市場風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四大類。（1）利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變化而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性而導(dǎo)致的預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商品價(jià)格變化而使企業(yè)產(chǎn)生預(yù)期損失之外的風(fēng)險(xiǎn)。提供商品的企業(yè)，會(huì)受到價(jià)格變化的影響。同樣的道理，接受商品的企業(yè)和最終消費(fèi)者也會(huì)受到價(jià)格變化的影響。（4）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指股票價(jià)格偏離其內(nèi)在價(jià)值而給發(fā)行企業(yè)

31、或投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。從發(fā)行股票企業(yè)的角度來說，則是股票價(jià)格低于其真實(shí)價(jià)值，而給企業(yè)帶來潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：發(fā)行階段，如果股票價(jià)格過低會(huì)影響企業(yè)的籌資金額；發(fā)行上市后，如果股票價(jià)格過低，不能反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，則會(huì)出現(xiàn)退市或被并購的風(fēng)險(xiǎn)。如美國組約證券交易所、納斯達(dá)克交易所和香港證券交易所都有股票價(jià)格太低企業(yè)退市的規(guī)定。美國紐約證券交易所的規(guī)定是，每股最低成交價(jià)格如果連續(xù)30個(gè)交易日的收市價(jià)低于1美元，上市企業(yè)將會(huì)被摘牌。在納斯達(dá)克上市的公司，必須滿足以下兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，否則將會(huì)被摘牌，這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)是：公司的有形資產(chǎn)凈值須在400萬美元以上，有75萬股流通股，有500萬美元的流通股市值，股價(jià)

32、不低于1美元，有400戶股東和2個(gè)做市商；市值超過5000萬美元（或者總資產(chǎn)和收入分別達(dá)到5000萬美元），流通股超過110萬股，流通股的市值超過1500萬美元，股價(jià)不低于5美元，有400戶股東和4個(gè)做市商。而中國香港聯(lián)合交易所則規(guī)定：連續(xù)30個(gè)交易日的移動(dòng)平均每日交投量加權(quán)股價(jià)在0.5港元以下的企業(yè)要退市。退市會(huì)給上市企業(yè)帶來一系列的損失。首先，退市使企業(yè)失去了上市融資的渠道，會(huì)影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展；其次，退市意味著企業(yè)資信下降，使投資者對(duì)其失去信心，即使退市企業(yè)并未破產(chǎn)，其將來的發(fā)展也會(huì)受到影響；再次，退市會(huì)影響企業(yè)的并購擴(kuò)張。如果股票價(jià)格長期過低，不能反映發(fā)行股票企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，則會(huì)出現(xiàn)

33、企業(yè)因價(jià)值低估被其他企業(yè)并購，企業(yè)的法律地位消失或不再作為獨(dú)立的經(jīng)營實(shí)體而存在的風(fēng)險(xiǎn)。一般工商企業(yè)的核心業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和經(jīng)營實(shí)體產(chǎn)品，經(jīng)營活動(dòng)和收益主要與產(chǎn)品市場相關(guān)，其面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)主要是商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。但一般工商企業(yè)也可能面臨金融市場風(fēng)險(xiǎn)（與利率、匯率及金融衍生品相關(guān)），金融市場風(fēng)險(xiǎn)是由這些企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流的不確定性間接導(dǎo)致的，所以金融市場風(fēng)險(xiǎn)是一般工商企業(yè)基本經(jīng)營活動(dòng)的“副產(chǎn)品”。企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)的主要產(chǎn)生因素在于以下幾個(gè)方面。（1）在資本與資產(chǎn)籌措方面（主要包括經(jīng)營資本和固定資產(chǎn)的籌措）。債務(wù)融資是經(jīng)營資本籌措的主要渠道，市場利率的波動(dòng)、企業(yè)信用級(jí)別的變化都會(huì)引起企業(yè)債券收益率的上升，

34、從而導(dǎo)致企業(yè)融資成本上升。當(dāng)企業(yè)通過外匯融資時(shí)，匯率的波動(dòng)會(huì)引起企業(yè)實(shí)際債務(wù)成本支出的變化。企業(yè)現(xiàn)金流和資金需求的不匹配，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的倉促被動(dòng)融資，從而增加融資成本。企業(yè)更新或增加固定資產(chǎn)時(shí)，商品價(jià)格的波動(dòng)通常會(huì)引起資產(chǎn)購置成本的變化。（2）生產(chǎn)與運(yùn)營方面（主要包括原材料采購和產(chǎn)品銷售）。企業(yè)的現(xiàn)金流主要受原材料采購價(jià)格和產(chǎn)品銷售價(jià)格的影響，因此，由原材料價(jià)格和產(chǎn)品售價(jià)的波動(dòng)而引起的市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響較大。對(duì)于跨國經(jīng)營的企業(yè)，匯率波動(dòng)引起的商品實(shí)際價(jià)格的變化也會(huì)引起原材料成本和產(chǎn)品銷售收益的波動(dòng)。另外，企業(yè)商品銷售合同的對(duì)方違約，如推遲付款或賴賬，也會(huì)給企業(yè)造成相應(yīng)的損失。（3）企業(yè)發(fā)

35、展方面（主要包括對(duì)外投資和產(chǎn)品研發(fā)）。企業(yè)由于現(xiàn)金流不足會(huì)導(dǎo)致自我發(fā)展行為的減少，或需要依靠外部融資；利率、匯率、商品價(jià)格等市場價(jià)格的變化也會(huì)對(duì)企業(yè)的投資水平產(chǎn)生影響，特別是投資資產(chǎn)的市場價(jià)格發(fā)生變化，不僅直接影響了企業(yè)的投資收益，也會(huì)對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。（4）企業(yè)買賣或投資衍生產(chǎn)品時(shí)。如買賣期貨或期權(quán)等產(chǎn)品進(jìn)行投機(jī)時(shí)會(huì)面臨較大的市場風(fēng)險(xiǎn)，而一般的套期保值行為市場風(fēng)險(xiǎn)是可以控制在一定限度內(nèi)的。市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一般方法一旦企業(yè)確認(rèn)了自身面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且通過風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)有了定量的把握，那么企業(yè)現(xiàn)在就可以運(yùn)用多種手段和工具來對(duì)它們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露加以定量的管理了。首先需要明確的

36、是，并不存在一種對(duì)所有企業(yè)都是最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技術(shù)。不同的企業(yè)，甚至是同一企業(yè)在不同的發(fā)展階段，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型和規(guī)模都不一樣，因此需要針對(duì)具體情況采取不同的優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理策略。一般來講，當(dāng)企業(yè)認(rèn)為其面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露超過了企業(yè)可以承受的標(biāo)準(zhǔn)以后，可以采用以下幾種方式來管理風(fēng)險(xiǎn)，從而使其風(fēng)險(xiǎn)暴露回復(fù)到可以承受的水平之下。（1）風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)和收益總是相伴而生的，獲得收益的同時(shí)必然要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。試圖完全回避某種市場風(fēng)險(xiǎn)的影響意味著完全退出這一市場。因此，對(duì)企業(yè)的所有者而言，完全回避風(fēng)險(xiǎn)通常不是最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。（2）風(fēng)險(xiǎn)接受。有些企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中會(huì)忽略它們面臨的部分市場風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)采取任何措施來管

37、理某些類別的風(fēng)險(xiǎn)。有研究發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的瑞士企業(yè)都不關(guān)心它們所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。（3）風(fēng)險(xiǎn)分散。很多大的企業(yè)和機(jī)構(gòu)往往采取“把雞蛋放在不同籃子里面”的方法來分散市場風(fēng)險(xiǎn)，即通過持有多種不同種類的并且相關(guān)程度很低的資產(chǎn)來起到有效降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，而且這種方法的成本往往比較低廉。但是對(duì)于小型企業(yè)或者個(gè)人投資者來說，由于缺乏足夠的資金和研究能力，他們經(jīng)常無法有效地分散風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論也證明，分散風(fēng)險(xiǎn)的方法只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而無法降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。市場風(fēng)險(xiǎn)本身是不可能從根本上加以消除的，但是可以通過各種現(xiàn)有的金融工具來對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)加以管理。例如，企業(yè)可以通過運(yùn)用金融工程的方法，將其

38、面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以分解，從而使其自身保留一部分必要的風(fēng)險(xiǎn)，然后將其余風(fēng)險(xiǎn)通過衍生產(chǎn)品（如互換、遠(yuǎn)期等）工具傳遞給他人?；蛘撸ㄟ^“操作對(duì)沖”的形式將風(fēng)險(xiǎn)暴露降低到可以承受的水平之下。例如，企業(yè)可以通過調(diào)整原料供應(yīng)渠道，在銷售地直接設(shè)廠生產(chǎn)或者調(diào)整外匯的流入和流出大小等方法來達(dá)到上述目的。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是以最小的管理成本獲得最大的安全保障，以減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失和對(duì)環(huán)境的不利影響。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)中，各企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況制定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以分為損前管理目標(biāo)和損后管理目標(biāo)兩種。（一）損前管理目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)事故損失前的目標(biāo)是選擇最經(jīng)濟(jì)、最合理的方法，減少或避免事故的

39、發(fā)生，使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和嚴(yán)重性降低到最低程度，并盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的消極影響，其管理目標(biāo)主要包括以下內(nèi)容。1、經(jīng)濟(jì)合理目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理單位在確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)時(shí)，要遵循風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化和收益最大化的原則。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理單位必須根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理方式的成本進(jìn)行選擇，確定最經(jīng)濟(jì)、合理的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。2、安全系數(shù)目標(biāo)安全系數(shù)目標(biāo)就是將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)管理單位可以承受的范圍之內(nèi)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)的生存與發(fā)展，甚至影響整個(gè)社會(huì)的發(fā)展。因此，每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理單位要制定適合本單位的安全系數(shù)目標(biāo)。3、社會(huì)責(zé)任目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理單位遭受風(fēng)險(xiǎn)事故損失不僅影響自身的發(fā)展，而且可能會(huì)使社會(huì)承受較大的損失。

40、因此，風(fēng)險(xiǎn)單位制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃時(shí)，不僅要注重自身風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避、減少，而且要注意降低對(duì)社會(huì)的危害，要具有社會(huì)責(zé)任心。（二）損后管理目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理不可能消滅風(fēng)險(xiǎn)，也不可能完全避免風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除引發(fā)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失。損后風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)主要包括以下幾個(gè)方面。1、維持生存目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能威脅到企業(yè)的生存與發(fā)展，因此，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，風(fēng)險(xiǎn)管理的最低目標(biāo)是維持企業(yè)的生存，確保風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營可以繼續(xù)。2、保持經(jīng)營連續(xù)性目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，企業(yè)要盡可能在較短的時(shí)間內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)或經(jīng)營，這對(duì)維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性和連續(xù)性，保證企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。3、穩(wěn)定收益目

41、標(biāo)穩(wěn)定收益是企業(yè)保持連續(xù)經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展的條件，風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)以此為目標(biāo)。4、履行社會(huì)責(zé)任目標(biāo)企業(yè)是社會(huì)的組成部分，企業(yè)的發(fā)展應(yīng)注重其對(duì)社會(huì)的責(zé)任，只有具有社會(huì)責(zé)任心的企業(yè)才可以得到長遠(yuǎn)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理思想理論的萌芽始于20世紀(jì)30年代。在19291933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)、社會(huì)財(cái)富遭受巨大損失，人們開始思考如何采取有效的措施減少或消除風(fēng)險(xiǎn)帶給人們的種種損失。1931年，在美國經(jīng)營者協(xié)會(huì)大會(huì)上，明確了對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，并設(shè)立保險(xiǎn)部門作為美國經(jīng)營者協(xié)會(huì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，該保險(xiǎn)部門每年召開兩次會(huì)議，除了從事保險(xiǎn)管理外，還開展有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的研究和咨詢事務(wù)，從此管

42、理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的人被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理人或風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。1932年，由企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員共同組成了紐約投保人協(xié)會(huì)，彼此交換風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法。20世紀(jì)50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理以學(xué)科的形式發(fā)展起來，并形成了獨(dú)立的理論體系。風(fēng)險(xiǎn)管理理論最早起源于美國，并在美國獲得了廣泛的發(fā)展。1950年，美國加拉格爾在調(diào)查報(bào)告費(fèi)用控制的新時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理中，首次使用了風(fēng)險(xiǎn)管理一詞。同時(shí)，20世紀(jì)50年代后，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法也從早期的唯一方法保險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，特別是20世紀(jì)60年代，很多學(xué)者開始系統(tǒng)研究風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，并尋求風(fēng)險(xiǎn)管理方法的多樣化。1963年，美國出版的保險(xiǎn)手冊(cè)刊載了梅爾和赫奇斯的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理一文；1964年，威廉姆斯和漢斯出

43、版了風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)一書，引起歐美各國的廣泛重視。20世紀(jì)70年代中期以后，風(fēng)險(xiǎn)管理在歐洲、亞洲、拉丁美洲等一些國家和地區(qū)得到了廣泛的傳播。1970年，原聯(lián)邦德國引入美國風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并形成了自己的獨(dú)特的理論體系。20世紀(jì)70年代后，法國引入了風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并在國內(nèi)廣泛傳播。1976年，查邦民爾在其所著的企業(yè)保全管理學(xué)中，就防止意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及有關(guān)法律上的保護(hù)、預(yù)防和保險(xiǎn)等問題進(jìn)行了綜述。1978年，考夫出版了風(fēng)險(xiǎn)控制學(xué)，將控制意外風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營管理的核心，開展了經(jīng)營管理型的風(fēng)險(xiǎn)管理研究，形成了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。1986年，歐洲11國共同成立了“歐洲風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)”，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)管理研究擴(kuò)大

44、到國際交流的范圍。英國成立了“工商企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與保護(hù)協(xié)會(huì)”。20世紀(jì)70年代大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理只是單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過在財(cái)產(chǎn)或其他保險(xiǎn)公司投保來轉(zhuǎn)移；到20世紀(jì)80年代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散和回避，這主要受到當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)理論，如投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利資本資產(chǎn)定價(jià)模型的大力發(fā)展所致；進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性增加，許多企業(yè)越來越重視風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。一些新的風(fēng)險(xiǎn)管理概念、模式和方法等被提出，以克服舊的風(fēng)險(xiǎn)管理的局限性。1992年，基于Treadway委員會(huì)的提議，其贊助機(jī)構(gòu)又組成了一個(gè)專門研究內(nèi)部控制問題

45、的委員會(huì)一發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)。2004年在對(duì)1992年框架修訂的基礎(chǔ)上，COSO又頒布了全新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架。COSO認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個(gè)企業(yè)的一個(gè)過程。這個(gè)過程的設(shè)計(jì)是為了識(shí)別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度管理風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控8個(gè)要素構(gòu)成，各要素貫穿在企業(yè)的管理過程之中。這套涵蓋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層次的框架已經(jīng)逐漸為市場所接受，并由美國證券交易委員會(huì)向企業(yè)推薦采納。對(duì)企業(yè)內(nèi)控有著嚴(yán)

46、格要求的2002年薩班斯奧克斯利法案也推薦企業(yè)采納COSO的企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。自從全面風(fēng)險(xiǎn)管理誕生后，已經(jīng)有許多專業(yè)化的組織在其主要的出版物上提出了基于這種風(fēng)險(xiǎn)管理模式的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體方法。此外，世界幾大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中有好幾家也開始提供分析報(bào)告來說明企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)的定義“風(fēng)險(xiǎn)”的提出與研究始于19世紀(jì)末的西方社會(huì)，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行開拓性研究的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特，他在1921年出版的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作了經(jīng)典的定義：風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)定的不確定性，是指經(jīng)濟(jì)主體的信息雖然不充分，但可以對(duì)未來可能出現(xiàn)的各種情況給定一個(gè)概率值。與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，奈特把不可測(cè)定的不確定性定義為不確

47、定性。國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義是“風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某種影響目標(biāo)完成的事件的不確定性。”概括而言，目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家、決策理論界和保險(xiǎn)理論界學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定義的認(rèn)識(shí)主要有以下4種。1、風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性（或機(jī)會(huì)）可能性指客觀事物存在或者發(fā)生的機(jī)會(huì)，這種機(jī)會(huì)可以用概率來衡量。當(dāng)概率為0時(shí)，表明沒有損失的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)不存在；當(dāng)概率為1時(shí)，表明風(fēng)險(xiǎn)是一種確定的事件；損失的可能性則意味著損失事件發(fā)生的概率為01之間。2、風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性這種不確定性可以分為客觀不確定性和主觀不確定性。前者是指實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏離，這種偏離可以用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)工具加以度量；后者是個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，主觀不確定性同個(gè)

48、人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、心理狀態(tài)等有關(guān)，面臨相同的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不同的人會(huì)有不同的評(píng)價(jià)。3、風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差例如，用10萬元人民幣進(jìn)行一年的證券投資，預(yù)期收益率為6.5%，而實(shí)際收益率僅為5%，這種實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差即是風(fēng)險(xiǎn)，這種偏差可以用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行衡量。4、風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率例如，生命表中不同年齡段的預(yù)期死亡率與實(shí)際死亡率的差別，這種實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率就是風(fēng)險(xiǎn)，這一概率可以用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)公式計(jì)算得出。在競爭激烈的市場中，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)伴隨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，它們有可能使企業(yè)遭受損失，也有可能使企業(yè)盈利。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在著不確定性，而

49、且從某種意義上來說企業(yè)的生存和發(fā)展就是克服各種風(fēng)險(xiǎn)的過程。在這里，把風(fēng)險(xiǎn)定義為：未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。對(duì)于這個(gè)定義可以從以下幾方面來理解。（1）未來的不確定性。現(xiàn)在無風(fēng)險(xiǎn)，過去無風(fēng)險(xiǎn)，只有將來有風(fēng)險(xiǎn)。人們看到的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映的都是過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為?，F(xiàn)在普遍用于投資決策的基礎(chǔ)評(píng)估方法之現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，通過將未來一定期間內(nèi)的凈現(xiàn)金流入按一定的貼現(xiàn)系數(shù)計(jì)算以作出投資決策判斷，這不僅是一個(gè)時(shí)間價(jià)值的概念，而且是風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)。（2）影響。這里所說的影響不僅包括損失，而且包括收益。風(fēng)險(xiǎn)越高，收益可能越大。所以，回避風(fēng)險(xiǎn)，同樣意味著回避收益。（3）風(fēng)險(xiǎn)總是定義在未來的某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的，這樣才

50、可以準(zhǔn)確度量和管理風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)職工有人身安全的風(fēng)險(xiǎn)，為此企業(yè)為職工購買人身安全保險(xiǎn)，保險(xiǎn)合同總是在一段時(shí)間內(nèi)有效。（4）風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)而言的。目標(biāo)越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大；目標(biāo)越低，風(fēng)險(xiǎn)就越小。風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)效應(yīng)是事物本身的一種內(nèi)在機(jī)制所產(chǎn)生的效果。正是由于效應(yīng)機(jī)制的存在與作用，才引發(fā)了某種形式的行為模式與行為取向。風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)是由風(fēng)險(xiǎn)自身的性質(zhì)和特征決定的，但又必須與外部環(huán)境及人的觀念、動(dòng)機(jī)相聯(lián)系才能得以體現(xiàn)。1、誘惑效應(yīng)誘惑效應(yīng)的形成是風(fēng)險(xiǎn)利益作為一種外部刺激使人們萌發(fā)了某種動(dòng)機(jī)，進(jìn)而作出了某種風(fēng)險(xiǎn)選擇并導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。誘惑效應(yīng)的大小取決于風(fēng)險(xiǎn)利益與風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)及其組合方式。風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)的大

51、小又取決于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的損害能力和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率。損害能力大且發(fā)生的頻率高，風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)就大。2、約束效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)約束是指當(dāng)人們受到外界某種危險(xiǎn)信號(hào)的刺激時(shí)，作出回避風(fēng)險(xiǎn)的選擇，進(jìn)而采取回避行為。風(fēng)險(xiǎn)約束所產(chǎn)生的威懾、抑制和阻礙作用就是風(fēng)險(xiǎn)的約束效應(yīng)。約束效應(yīng)的大小取決于風(fēng)險(xiǎn)障礙因素出現(xiàn)的概率、風(fēng)險(xiǎn)障礙的損害能力及風(fēng)險(xiǎn)成本投入與變動(dòng)情況這三種因素的組合方式，同時(shí)也受到人們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)選擇時(shí)所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)障礙出現(xiàn)概率和損害程度作出判斷的影響。3、平衡效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)一方面具有誘惑效應(yīng)，驅(qū)使人們作出某種風(fēng)險(xiǎn)選擇；另一方面又具有約束效應(yīng)，對(duì)人們的選擇和行為產(chǎn)生某種威慣和抑制作用。每一種風(fēng)險(xiǎn)必然同時(shí)存在著這

52、兩種效應(yīng)，它們相互沖突，相互抵消，其結(jié)果便中性化了，即平衡效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析從區(qū)域發(fā)展的態(tài)勢(shì)來看，國家層面統(tǒng)籌區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，加快推動(dòng)京津冀協(xié)同發(fā)展和長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，加大中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)逐步向內(nèi)陸地區(qū)梯度轉(zhuǎn)移，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間從沿海地區(qū)向沿江內(nèi)陸拓展。同時(shí)，以城市群為主體形態(tài)的國家區(qū)域發(fā)展新布局全面展開，遼中南、山東半島、長江中游、海峽西岸等新的城市群快速崛起，國內(nèi)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距將逐步縮小。長三角地區(qū)區(qū)域一體化進(jìn)程提速，上海龍頭帶動(dòng)作用不斷增強(qiáng)，對(duì)江蘇、浙江等周邊區(qū)域的“溢出”效應(yīng)和“虹吸”效應(yīng)同步顯現(xiàn)。江蘇省確立“蘇南提升、蘇中崛起、蘇北振興”區(qū)域發(fā)展方略，推進(jìn)寧鎮(zhèn)揚(yáng)、（滬

53、）蘇通、錫常泰融合發(fā)展，加快建設(shè)沿滬寧線、沿江、沿海、沿東隴海線經(jīng)濟(jì)帶。無錫雖然會(huì)面臨著區(qū)域一體化發(fā)展中城市間競爭加劇的挑戰(zhàn)，但也可以獲得融入國家戰(zhàn)略，加快提升區(qū)域性中心城市功能的機(jī)遇。高速制動(dòng)場景催生碳碳碳陶剎車材料需求制動(dòng)器是使運(yùn)動(dòng)中的機(jī)構(gòu)改變速度或迅速減速進(jìn)而停止并保持停止?fàn)顟B(tài)的機(jī)械裝臵，其原理為通過摩擦將動(dòng)能轉(zhuǎn)換為熱量吸收或者散發(fā)掉，制動(dòng)器中所使用的摩擦材料被稱為剎車材料，根據(jù)所使用的機(jī)構(gòu)，剎車材料可以分為汽車剎車材料、火車剎車材料和航空剎車材料等，根據(jù)材料類型，則可以被分為樹脂基剎車材料、粉末冶金剎車材料、碳/碳復(fù)合剎車材料以及陶瓷基剎車材料。高速制動(dòng)場景催生碳基剎車材料需求，碳陶為

54、終極升級(jí)方向。要滿足制動(dòng)需求，剎車材料需具備足夠而穩(wěn)定的摩擦系數(shù)、抗氧化磨損性能優(yōu)異，環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)等，除此之外，剎車材料還要兼顧舒適度和性價(jià)比，需要具備摩擦噪音小、工作中不粘結(jié)和咬合以及原料來源充裕，性價(jià)比高等特點(diǎn)。最開始的剎車材料為棉線增強(qiáng)的樹脂基材料，后續(xù)發(fā)展了石棉材料、熔鑄金屬材料、粉末冶金材料、碳碳復(fù)合材料以及纖維增強(qiáng)陶瓷基復(fù)合材料，石棉材料因?yàn)橹掳┬裕坭T金屬材料因?yàn)槟Σ料禂?shù)不穩(wěn)定、磨損大和易粘結(jié)等缺點(diǎn)不能滿足飛機(jī)、高鐵以及高性能汽車等高速制動(dòng)場景的制動(dòng)要求，粉末冶金材料、碳碳復(fù)合材料以及纖維增強(qiáng)陶瓷基復(fù)合材料目前已成為高速制動(dòng)場景的主流剎車材料。其中碳陶復(fù)合材料基于其在干濕態(tài)摩擦因

55、數(shù)、磨損損失、火花、質(zhì)量等方面的全面領(lǐng)先，是未來剎車材料的終極升級(jí)方向。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。2、措施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)

56、量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。3、未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費(fèi)升級(jí)帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方

57、案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。（二）保障措施1、加強(qiáng)督導(dǎo)檢查有關(guān)部門要將本規(guī)劃落實(shí)情況納入年度工作重點(diǎn)，制定具體實(shí)施方案，分年度細(xì)化目標(biāo)任務(wù)和工作措施，制定責(zé)任清單、目標(biāo)清單、措施清單，及時(shí)幫助協(xié)調(diào)解決企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中遇到的困難和問題。要建立協(xié)調(diào)、調(diào)度、督導(dǎo)和考核機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)各部門工作開展情況進(jìn)行督導(dǎo)檢查。要適時(shí)開展規(guī)劃中期評(píng)估，調(diào)整完善相關(guān)政策。2、創(chuàng)新行業(yè)管理健全產(chǎn)業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)和指標(biāo)體系，強(qiáng)化行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)，定期發(fā)布行業(yè)運(yùn)行信息。加強(qiáng)行

58、業(yè)管理，及時(shí)協(xié)調(diào)解決行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的重大問題，促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行發(fā)展。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織在加強(qiáng)信息交流、行業(yè)自律、企業(yè)維權(quán)等方面的積極作用。3、強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)在國內(nèi)外知名高校、產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)建立培訓(xùn)基地，開展產(chǎn)業(yè)專題培訓(xùn)，培育一批具有全球戰(zhàn)略眼光和產(chǎn)業(yè)理念的領(lǐng)軍型戰(zhàn)略企業(yè)家。采用市場化運(yùn)作模式，加快培養(yǎng)造就一批具有產(chǎn)業(yè)意識(shí)的職業(yè)經(jīng)理人。鼓勵(lì)企業(yè)面向海內(nèi)外引進(jìn)高層次領(lǐng)軍型產(chǎn)業(yè)人才，著力打造具有國際先進(jìn)水平的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。面向產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，優(yōu)化高等院校學(xué)科設(shè)置，實(shí)施產(chǎn)業(yè)高技能人才培養(yǎng)工程，依托高技能人才公共實(shí)訓(xùn)基地、大型骨干企業(yè)、技工院校等，加快培養(yǎng)一批滿足產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求、具有實(shí)際技術(shù)操作能力的高

59、技能人才。4、推進(jìn)品牌建設(shè)鼓勵(lì)企業(yè)將品牌建設(shè)作為經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，加強(qiáng)品牌宣傳與推介，加快推進(jìn)品牌建設(shè)。建立完善企業(yè)誠信評(píng)估指標(biāo)體系，加強(qiáng)行業(yè)自律和品牌質(zhì)量監(jiān)督。5、加強(qiáng)組織推動(dòng)各部門根據(jù)職能分工，共同推進(jìn)專項(xiàng)規(guī)劃實(shí)施和工作督導(dǎo)落實(shí)。相關(guān)部門負(fù)責(zé)全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)工作的督導(dǎo)和落實(shí)。重點(diǎn)區(qū)域建立適合本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的工作推進(jìn)機(jī)制，制定具體實(shí)施方案和政策措施。支持全產(chǎn)業(yè)鏈上下游各類協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)、商會(huì)等社會(huì)組織發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)自律、規(guī)范行業(yè)發(fā)展。6、完善法規(guī)政策積極探索產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化法規(guī)政策的管理辦法和具體措施，出臺(tái)發(fā)展產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，解決不同部門管轄范圍交叉的問題，逐項(xiàng)落實(shí)各項(xiàng)工作，從而合力高效的推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。組織

60、機(jī)構(gòu)管理（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xx有限責(zé)任公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員379人。勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位246正常運(yùn)營年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位383管理工作崗位384質(zhì)量檢測(cè)崗位57合計(jì)379（二）員工技能培訓(xùn)1、為了得到文化技術(shù)素質(zhì)較高、操作熟練的