《工程經(jīng)濟王天榮》word版

1、 PAGE 45建設(shè)工程經(jīng)濟考試（一）2011年教材變動1、原教材存在的問題及修訂的必要性部分內(nèi)容理論性較強，與建造師實際工作聯(lián)系不緊； 相關(guān)規(guī)范已作較大修訂，如建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范(50500-2008)。 2、 修訂的主要原則緊密聯(lián)系建造師實際工作； 體現(xiàn)新的法律法規(guī)和新規(guī)范的內(nèi)容。3、總體變動教材實現(xiàn)了減負(fù)：總頁數(shù)由365頁減少至303頁； 教材內(nèi)容結(jié)構(gòu)有重大調(diào)整：宏觀經(jīng)濟政策及項目融資被刪除：這部分共27頁全部被刪除。工程經(jīng)濟減少：由103頁減少至82頁；工程財務(wù)減少：由115頁減少至69頁；建設(shè)工程估價增加：由120頁增加至152頁。4、修訂的主要內(nèi)容（1）刪除了一些理論性較強

2、, 與建造師實際工作聯(lián)系不夠緊密的內(nèi)容 （2）依據(jù)建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范(50500-2008)補充、調(diào)整2010年建設(shè)工程經(jīng)濟試題統(tǒng)計分析項目工程經(jīng)濟財務(wù)會計工程估價政策及融資單選多選單選多選單選多選單選多選題目數(shù)23618617820合計分35303321.題型：單項選擇題和多項選擇題2.題量、總分：共80題，100分。單選60題，每題1分，多選20題，每題2分。3.考試時間：共兩小時，合120分鐘，單選1分鐘，多選2分鐘，20分鐘機動（三）2011年一級建造師考試時間9月24日 上午9:0011:00 建設(shè)工程經(jīng)濟 下午2:005:00 建設(shè)工程法規(guī)及相關(guān)知識 9月25日 上午9:0

3、012:00 建設(shè)工程項目管理 下午2:006:00 專業(yè)工程管理與實務(wù)（四）一級建造師考試趨勢分析一級建造師已經(jīng)歷過六次，通過的人數(shù)也達(dá)到了一定的數(shù)量，以前“原則上應(yīng)保證考題難易、大小、長短、寬窄適中，題目要簡明準(zhǔn)確”的規(guī)則肯定會有一定的調(diào)整，會從增加綜合性和復(fù)雜性、增強判斷分析能力上，增加難度系數(shù)、控制通過率、提高整個執(zhí)業(yè)考試的水平。今后的一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試內(nèi)容更多向建造師實務(wù)工作需要內(nèi)容靠近，緊密聯(lián)系建造師實際工作。應(yīng)考對策 1.圍繞考試指定用書考試范圍完全限于由建設(shè)部組織編寫、人事部審定的一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試大綱中明確的內(nèi)容；考試的深度基本限于一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試用書所涉及的內(nèi)

4、容深度；所考知識點不會超出考試大綱和考試用書的范圍和深度。指定用書既是命題范圍，又是標(biāo)準(zhǔn)答案的來源，必須按指定教材的內(nèi)容、觀點和要求去回答，對大綱上沒有的、考試用書中沒有涉及的、實際工作中有爭議的、法律法規(guī)中有表述不一的，在命題中一般不會出現(xiàn)，應(yīng)考者不必再花時間去復(fù)習(xí)、考慮。因此，在復(fù)習(xí)過程中，應(yīng)考者應(yīng)始終以大綱為依據(jù)，以考試用書為內(nèi)容，進(jìn)行重點復(fù)習(xí)。2.全面復(fù)習(xí)考試多達(dá)80題，考點遍布每個章節(jié)，考生切不可有押題的念頭。應(yīng)在老師全面講解的基礎(chǔ)上，對各章節(jié)的內(nèi)容，至少應(yīng)通看兩遍，第一遍閱讀，產(chǎn)生總體印象。第二遍是重點把握，緊緊抓住每章節(jié)的主要問題，注意知識點之間的內(nèi)在聯(lián)系和區(qū)別。 3.在老師指導(dǎo)

5、下復(fù)習(xí)但考試用書是對考試大綱中知識點的解釋，是對問題的回答，不涉及“為什么”和邏輯聯(lián)系。它不同于一般系統(tǒng)闡述一門學(xué)科的教材，所以應(yīng)該注意到，這種編寫方式一方面非常有利于應(yīng)考者查閱、復(fù)習(xí)，要求和答案也非常清晰明了；另一方面，由于知識點之間的系統(tǒng)性、邏輯性、關(guān)聯(lián)性相對薄弱，對于應(yīng)考者來講理解、記憶和弄清知識點的內(nèi)在含義和相互關(guān)系較困難。4.注重理解，適當(dāng)做題本課學(xué)習(xí)應(yīng)注意基本概念、基本理論之間相互聯(lián)系，注重對概念、理論的理解，在理解的基礎(chǔ)上記憶。在熟悉理論、概念的基礎(chǔ)上，針對考試題型做一些練習(xí)，以熟悉題型、答題要點，衡量自己的水平，查漏補誤，鞏固提高。1甲施工企業(yè)年初向銀行貸款流動資金200萬元，

6、按季度計算并支付利息，季度利率1.5，則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項流動資金貸款利息為( )萬元。A6.00 B6.05 C12.00 D12.275. 抓住機遇：考試用書重新修訂，修訂量較大，工程經(jīng)濟、工程財務(wù)內(nèi)容大幅度減少，通過難度降低。在工程項目經(jīng)濟分析中，投資、成本、收入、稅費和利潤是進(jìn)行項目經(jīng)濟評價和方案比選的基本要素，不同的選址方案、產(chǎn)品方案、工藝路線、規(guī)劃設(shè)計方案、融資方案和經(jīng)營方案投入不同的投資，耗費不同的成本，產(chǎn)生不同的收入、銷售稅費，創(chuàng)造不同的利潤。因此，進(jìn)行工程項目經(jīng)濟分析必須首先清楚投資、成本、收入、銷售稅費和利潤的概念、構(gòu)成及其相互關(guān)系。 項目總投資：進(jìn)行某項工程建設(shè)所

7、花費的全部費用。P47建設(shè)期利息 (P47)建設(shè)期利息包括項目債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)原值的利息和其他融資費用。其他融資費用是指項目債務(wù)資金發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用。流動資金 P47流動資金是指企業(yè)在運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營時，用流動資金購買原材料、燃料等，投入生產(chǎn)，經(jīng)過加工制成產(chǎn)品，經(jīng)過銷售回收資金，完成一個生產(chǎn)過程。流動資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)存貨庫存現(xiàn)金應(yīng)收賬款預(yù)付賬款流動負(fù)債 應(yīng)付賬款預(yù)收賬款成本 P49成本是企業(yè)在運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費用?？偝杀举M用外購原材料、燃料及動力費 工資及福利費修理費折

8、舊費攤銷費財務(wù)費用（利息支出）其他費用或總成本費用經(jīng)營成本 折舊費攤銷費財務(wù)費用（利息支出）經(jīng)營成本總成本費用- 折舊費- 攤銷費- 財務(wù)費用（利息支出）折 舊 P94固定資產(chǎn)由于長期使用，不斷地?fù)p耗和磨損，逐漸喪失了原來的使用價值，企業(yè)為了將來更新固定資產(chǎn)，逐年由產(chǎn)品成本提取費用，補償固定資產(chǎn)價值的損耗。這種逐年由產(chǎn)品成本提取費用補償固定資產(chǎn)價值損耗的方法稱為折舊。從產(chǎn)品銷售收入中提取折舊費的數(shù)額應(yīng)根據(jù)固定資產(chǎn)的有形磨損和無形磨損來確定。按照國家的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，一般采用年限平均法和工作量法，稅法也允許對某些機器設(shè)備采用快速折舊法，即雙倍余額

9、遞減法和年數(shù)總和法。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值需要在規(guī)定的年限內(nèi)，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，這種從成本費用中逐年提取部分資金補償無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)價值損失的做法，稱為攤銷。企業(yè)通過逐年計提攤銷費，回收無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的原始價值。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷采用年限平均法，不留殘值。企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則（2006年2月）規(guī)定，無形資產(chǎn)攤銷年限取無形資產(chǎn)法定有效期與合同協(xié)議規(guī)定受益年限中的最小值；沒有規(guī)定期限的，按不少于10年分期攤銷。成本可分為固定成本、可變成本。固定成本是指總成本中，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化而發(fā)生變化的成本。即產(chǎn)量在一定范圍內(nèi)變動時，該成本總額保持不變。主要包括折舊費、行政管理費、照明、供暖、廣

10、告、研究開發(fā)等費用?？勺兂杀臼侵缚偝杀局须S產(chǎn)品產(chǎn)量變化而發(fā)生變化的成本。例如購買原材料和輔助材料費用、能源費用、外加工費用、計件工資形式下的生產(chǎn)工人工資等營業(yè)收入(P46)營業(yè)收入是指項目建成投入使用后，生產(chǎn)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的所得。一般銷售產(chǎn)品的所得稱為銷售收入，提供服務(wù)的所得稱為營業(yè)收入。這里所介紹的營業(yè)收入是兩者的統(tǒng)稱。對于生產(chǎn)類項目，年營業(yè)收入即為年產(chǎn)品銷售收入，即：年營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量產(chǎn)品單價計算營業(yè)收入時，假定當(dāng)期的產(chǎn)品當(dāng)期全部售出，也就是當(dāng)期生產(chǎn)量等于當(dāng)期銷售量。銷售價格一般采用出廠價格，也可根據(jù)需要采用送達(dá)用戶的價格或離岸價格。稅金及附加 (P51)稅金是國家利用其政治權(quán)力強制

11、參與企業(yè)收入分配的一種重要手段；繳納稅金是納稅人為國家和社會應(yīng)盡的義務(wù)。根據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定，稅金及附加主要有：從銷售收入中扣除的營業(yè)稅金及附加和增值稅。包括營業(yè)稅、資源稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加和增值稅；（2）進(jìn)入產(chǎn)品成本費用的稅金有房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅，以及進(jìn)口原材料、備品備件的關(guān)稅。（3）計入建設(shè)投資的引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；（4）從利潤中扣除的所得稅。營業(yè)稅金及附加：（一）營業(yè)稅營業(yè)稅是對商業(yè)、服務(wù)性行業(yè)營業(yè)收入征收的稅收。凡在我國國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，均是營業(yè)稅的納稅人。營業(yè)稅涉及的行業(yè)共有

12、9個，即交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)。應(yīng)納營業(yè)稅額=營業(yè)額稅率 一般情況下，計稅營業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)時向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費用。除娛樂業(yè)稅率10%外，一般營業(yè)稅稅率在3%6%范圍內(nèi)。（二）城市維護建設(shè)稅及教育費附加城市維護建設(shè)稅及教育費附加均是以納稅人實際繳納的營業(yè)稅、增值稅和消費稅為計稅依據(jù)。城市維護建設(shè)稅按納稅人所在地區(qū)實行差別稅率，項目所在地為市區(qū)的，稅率為7%；項目所在地為縣城、鎮(zhèn)的，稅率為5%，項目所在地為鄉(xiāng)村的，稅率為1%。教育費附加稅率一般為3%。城市維護建設(shè)稅和教育費附加應(yīng)

13、納稅額為：應(yīng)納稅額=（營業(yè)稅增值稅消費稅）的實納稅額（城市維護建設(shè)稅稅率教育費附加稅率）利潤(P112)利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，包括營業(yè)利潤和投資凈收益及營業(yè)外收支凈額，即：營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動收益（損失為負(fù)）投資凈收益（損失為負(fù)）利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出凈利潤利潤總額所得稅費用工程項目經(jīng)濟分析中，利潤按照下列順序分配：（1）彌補以前年度虧損。按照稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可以用下一納稅年度所得稅前的利潤彌補；下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補。延續(xù)彌補最長不得超過五5年，5年后用稅后利潤彌

14、補。（2）提取企業(yè)公積金。企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤，加上年初未分配利潤（或減去年初未彌補的虧損）和其他轉(zhuǎn)入的余額，為可供分配的利潤。從可供分配的利潤提取的盈余公積金分為兩種：一是法定盈余公積金，一般按當(dāng)期實現(xiàn)凈利潤的10%提取，累計金額達(dá)到注冊資本的50%后，可以不再提??；二是任意盈余公積金，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，按規(guī)定比例從凈利潤中提取。（3）向投資者分配利潤或股利。可供分配的利潤減去應(yīng)提取的法定盈余公積后，即為可供投資者分配的利潤。此時，企業(yè)應(yīng)首先支付優(yōu)先股股利，然后提取任意盈余公積金（比例由企業(yè)自主決定），最后支付各投資方利潤。投資、成本、收入與利潤的相互關(guān)系2011年“工程經(jīng)濟”1Z101010

15、 資金時間價值的計算及應(yīng)用1Z101011利息的計算1Z101012 資金等值計算及應(yīng)用1Z101013 名義利率與有效利率的計算1-1 資金時間價值的概念 P2資金的價值隨時間變化而變化，隨時間的推移而增值，其增值的部分資金就是原有資金的時間價值影響資金時間價值的因素：資金的使用時間；資金數(shù)量的大??；資金投入和回收的特點（前期投入資金越多，資金的負(fù)效益越大；反之，后期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越?。?；資金周轉(zhuǎn)的速度1-2 利息、利率和計息方式 P2-5利息I，是資金的一種機會成本利率，決定利率高低的5個因素：社會平均利潤率的高低；借貸資本的供求情況；風(fēng)險；通貨膨脹；借出資本的期限長短利息計

16、算：單利；復(fù)利1-3 現(xiàn)金流量圖 P5凈現(xiàn)金流量（CF,Cash Flow） 。項目時點t的現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出即為該時點t的凈現(xiàn)金流量。CFt(CICO)t作圖方法和規(guī)則現(xiàn)金流量的三要素：現(xiàn)金流量的大?。环较颍魅牖蛄鞒觯?；作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時間點）1-4 資金等值計算及應(yīng)用一次支付的終值和現(xiàn)值計算 P6-8等額支付的終值和現(xiàn)值計算 P8-10公式影響資金等值的因素：金額的多少；資金發(fā)生的時間；利率大小 P111-5 名義利率與有效利率的計算 P11名義利率與有效利率的概念名義利率與有效利率的關(guān)系計息周期利率：有效利率：計息周期小于資金收付周期時的計算： 按收付周期的有效利率計算注意：首先

17、計算出有效利率，不能直接采用名義利率按計息周期利率計算注意：計息周期數(shù)應(yīng)與此時的計息周期相符合，相對應(yīng)。1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價1Z101021 經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容1Z101022 經(jīng)濟效果評價指標(biāo)體系1Z101023 投資收益率分析1Z101024 投資回收期分析1Z101025 財務(wù)凈現(xiàn)值分析1Z101026 財務(wù)內(nèi)部收益率分析1Z101027 基準(zhǔn)收益率的確定1Z101028 償債能力分析2-1 經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容 P14盈利能力：財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率，靜態(tài)投資回收期，總投資收益率，資本金凈利潤率償債能力：利息備付率，償債備付率，資產(chǎn)負(fù)債率財務(wù)生存

18、能力：凈現(xiàn)金流量，累計盈余資金2-2 經(jīng)濟效果評價方法 P15確定性評價與不確定性評價 靜態(tài)分析與動態(tài)分析融資前分析與融資后分析2-3 經(jīng)濟效果評價的程序2-4 經(jīng)濟效果評價方案獨立型方案與互斥型方案 P17技術(shù)方案的計算期 P18評價方案：獨立型方案只用絕對經(jīng)濟效果檢驗是否可行，而互斥型方案先用絕對經(jīng)濟效果檢驗是否可行，后用相對經(jīng)濟效果檢驗?zāi)膫€最優(yōu)。2-5 經(jīng)濟效果評價指標(biāo)體系（P19）財務(wù)分析內(nèi)容基本報表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)確定性分析分析盈利能力分析投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表靜態(tài)投資回收期投資財務(wù)內(nèi)部收益率投資財務(wù)凈現(xiàn)值資本金財務(wù)內(nèi)部收益率投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率利潤與利潤

19、分配表總投資收益率資本金凈利潤率償債能力分析借款還本付息估算表利息備付率償債備付率資產(chǎn)負(fù)債表借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率財務(wù)生存能力分析財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表當(dāng)年凈現(xiàn)金流量累計盈余資金不確定性分析盈虧平衡分析盈虧平衡點產(chǎn)量、盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率敏感性分析敏感度系數(shù)、臨界點盈利能力分析指標(biāo)中：靜態(tài)分析（投資收益率、靜態(tài)投資回收期）、動態(tài)指標(biāo)（財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)凈現(xiàn)值率、動態(tài)投資回收期）靜態(tài)靜態(tài)分析的適用范圍：方案粗略評價，短期投資方案，逐年收益大體相等的技術(shù)方案2-6 投資收益率 P19定義判別準(zhǔn)則應(yīng)用式：總投資收益率，資本金凈利潤率優(yōu)劣12.投資收益率的優(yōu)點、適用范圍投資收

20、益率反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的工程建設(shè)方案2-7 財務(wù)凈現(xiàn)值（P24）概念： 判別準(zhǔn)則FNPV=0，剛好滿足基準(zhǔn)收益率，財務(wù)上可行。FNPV0，滿足基準(zhǔn)收益率，有超額收益，財務(wù)上可行；FNPV0,不能滿足基準(zhǔn)收益率，財務(wù)上不可行優(yōu)劣不足：基準(zhǔn)收益率確定困難；謹(jǐn)慎考慮互斥方案的壽命；不能真正反映單位投資的使用效率；不能說明在項目經(jīng)營期各年的經(jīng)營情況；不能反映投資的回收速度。2-8 財務(wù)內(nèi)部收益率概念:使投資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。是投資方案占用的、尚未收回資金的獲利能力，它不是項目初期投資的收益率。不僅受項目

21、初始投資規(guī)模影響，而且受各年凈收益大小的影響判別準(zhǔn)則優(yōu)劣FIRR與FNPV的比較2-9 投資回收期P35優(yōu)點、不足及適用范圍：項目凈收益越高，回收期越短，風(fēng)險越小，項目抗風(fēng)險能力越強；但投資回收期沒有全面的考慮投資整個計算期內(nèi)的現(xiàn)金流量，只考慮回收前的效果，不能反映投資回收后的情況，無法準(zhǔn)確判斷整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。計算：靜態(tài)：Pt=I/A,計算式；動態(tài)：判斷：2-10 基準(zhǔn)收益率的概念、測定25基準(zhǔn)收益率是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平?；鶞?zhǔn)收益率測定：政府投資：政府的政策導(dǎo)向；企業(yè)投資：國家和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、市場需求、

22、資金時間價值、項目目標(biāo)等基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點、行業(yè)資本構(gòu)成綜合測定；境外投資：首先考慮國家風(fēng)險因素；投資者自行測定：在企業(yè)投資基礎(chǔ)上，還應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機會成本和通貨膨脹等綜合測定基準(zhǔn)收益率的確定基礎(chǔ)，必須考慮影響因素 P282-11償債能力分析P28償債資金來源：利潤，折舊，攤銷，其他還款資金借款償還期P29利息備付率2 償債備付率1.31Z101030技術(shù)方案不確定性分析1Z101031不確定性分析1Z101032盈虧平衡分析1Z101033敏感性分析3-1不確定性分析P32不確定性產(chǎn)生原因：基本數(shù)據(jù)不足或統(tǒng)計偏差；預(yù)測方法的局限，假設(shè)不準(zhǔn)；未

23、來經(jīng)濟形勢的變化；技術(shù)進(jìn)步；定性因素影響；其他外部影響因素不確定性分析方法：盈虧平衡分析，敏感性分析3-2盈虧平衡分析（盈虧平衡點每年必考）P33固定成本、可變成本、半可變成本固定成本：是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售影響的成本，如工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用等可變成本：可變成本是隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減而成正比變化的各項成本，如：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等半可變成本：是介于固定和可變成本之間，隨產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變化的成本，如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消費性材料費，工模具費及運輸費等線性盈虧平衡分析的假定：量本利模

24、型：總成本： 3-3單因素敏感性分析P38步驟：5步敏感因素確定：敏感度系數(shù)、臨界點選擇方案1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素4-1四張財務(wù)現(xiàn)金流量表P55投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表考察角度技術(shù)方案項目法人投資各方技術(shù)方案計算基礎(chǔ)項目總投資項目資本金各方投入投資、融資及經(jīng)營活動現(xiàn)金流入營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金現(xiàn)金流出建設(shè)投資、流動資金、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、維持運營投資、調(diào)整所得稅項目資本金、

25、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、維持運營投資、所得稅財務(wù)評價指標(biāo)FIRR、FNPV、FNPVR、Pt資本金FIRR用途比選投資方案，進(jìn)行投資決策比選融資方案，進(jìn)行融資決策4-2投資現(xiàn)金流量表P42現(xiàn)金流出：經(jīng)營成本而非總成本；無借款本金償還、借款利息支付調(diào)整所得稅：=息稅前利潤所得稅稅率，不同于利潤表、資本金表和計劃表中的所得稅4-3資本金現(xiàn)金流量表P43投資構(gòu)成：建設(shè)投資、建設(shè)期利息、流動資金；形成資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動資產(chǎn)資本金：資本金注冊資金；工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資資本金總額的20%。4-4投資各方現(xiàn)金流量表P434-5財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表P4

26、54-6技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素營業(yè)收入投資1Z101050設(shè)備更新分析1Z101051設(shè)備磨損與補償1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則1ZlO1053設(shè)備更新方案的比選方法5-1設(shè)備磨損及補償P78磨損的類型：兩類四種形式：理解應(yīng)用設(shè)備磨損的補償方式修理、現(xiàn)代化改裝、大修理、更新5-2設(shè)備更新沉沒成本P795-3設(shè)備壽命P80自然壽命，技術(shù)壽命，經(jīng)濟壽命經(jīng)濟壽命估算5-4設(shè)備經(jīng)濟壽命的簡化計算年平均使用成本的應(yīng)用簡化計算公式 設(shè)備的低劣化值；P設(shè)備目前實際價值； 第N年末的設(shè)備凈殘值。 1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析1Z101061設(shè)備租賃與購買的影響因素1Z10106

27、2設(shè)備租賃與購買方案的比選分析6-1租金的計算用附加率法和年金法計算年租金附加率法:6-2影響設(shè)備租賃與購買方案的比選P86分析步驟比選方法1Z101070價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用1Z101071提高價值的途徑1Z101072價值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實施步驟7-1價值工程價值工程的三要素：價值、功能、壽命周期成本價值工程的目標(biāo)：以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能價值工程的核心：對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析應(yīng)用階段：主要是在規(guī)劃和設(shè)計階段確定價值工程改進(jìn)對象的范圍：F/C值低的功能，C=（C-F）值大的功能，復(fù)雜的功能，問題多的功能提高價值的途徑：五種1Z101080新技術(shù)、新工藝和新

28、材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析1Z101081新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則1Z101082新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析8-1新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇原則技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理經(jīng)濟上合理（主要原則）8-2新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析P79靜態(tài)方法、動態(tài)方法靜態(tài)方法：增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等動態(tài)分析法：凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本法）法等掌握增量投資收益率、折算費用的計算其他指標(biāo)分析P81折算費用法：當(dāng)方案有用成果相同時，且采用方案要增加投資時：2011年工程財務(wù)1Z102010財務(wù)會計基礎(chǔ)1Z102011財務(wù)會計的

29、職能1Z102012會計核算的原則1Z102013會計核算的基本前提1Z102014會計要素的組成和會計等式的應(yīng)用1-1財務(wù)會計的職能：核算和監(jiān)督P84會計核算：記賬、算賬和報賬是整個會計工作的基礎(chǔ)會計監(jiān)督：對經(jīng)濟活動的真實性、完整性、合規(guī)性和有效性進(jìn)行指導(dǎo)和控制。會計核算職能與監(jiān)督職能的聯(lián)系1-2會計要素的計量屬性會計要素金額的確定基礎(chǔ)，包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值。歷史成本：資產(chǎn)按照其購置時支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額或付出的對家的公允價值計量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額計量。重置成本：資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價

30、物的金額計量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額計量?？勺儸F(xiàn)凈值：資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅金后的金額計量?，F(xiàn)值：資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。負(fù)債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。公允價值：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本。采用歷史成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)保證所確定的會計要素金額能取得并可靠計量。

31、1-3會計核算的基本假設(shè)P85假設(shè)：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量四個會計主體：可以是一個特定企業(yè)，也可以是一個企業(yè)的某一特定部分。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)會計分期：我國通常以日歷年為會計年度，即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度貨幣計量：企業(yè)會計應(yīng)當(dāng)以貨幣為計量單位，并且通常應(yīng)選擇人民幣作為記賬本位幣，業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)，可以按規(guī)定選擇其他貨幣作為記賬本位幣，但是編報的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。1-4會計核算的基礎(chǔ)P87權(quán)責(zé)發(fā)生制是指凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用，不論款項是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費用

32、，即使款項已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會計的確認(rèn)、計量和報告。收付實現(xiàn)制是與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對應(yīng)的一種會計基礎(chǔ)。收付實現(xiàn)制按照收到或支付的現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費用等的依據(jù)。行政單位采用收付實現(xiàn)制，事業(yè)單位會計除經(jīng)營業(yè)務(wù)可以采用權(quán)責(zé)發(fā)生制外，其余大部分業(yè)務(wù)可以采用收付實現(xiàn)制。1-5會計要素和會計等式P87會計要素：會計等式：1Z102020成本與費用1Z102021費用與成本的關(guān)系1Z102022工程成本的確認(rèn)和計算方法1Z102023工程成本的核算1Z102024期間費用的核算2-1支出P92資本性支出：投資折舊攤銷成本費用收益性支出：費用成本營業(yè)外支出：

33、損失利潤分配支出：利潤、股利2-2費用P90費用的概念費用與成本的區(qū)別和聯(lián)系P92有關(guān)概念P932-3工程成本和費用工程成本P91成本費用計量P932-4固定資產(chǎn)折舊P94折舊影響因素折舊方法：固定資產(chǎn)年折舊額計算工作量法：單位工作量折舊額=固定資產(chǎn)原值（1預(yù)計凈殘值率）預(yù)計總工作量雙倍余額遞減法：固定資產(chǎn)年折舊率=2固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限100%固定資產(chǎn)月折舊率=固定資產(chǎn)年折舊率12固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)年初賬面余額月折舊率年數(shù)總和法：固定資產(chǎn)年折舊率=（預(yù)計使用年限已使用年限）預(yù)計使用年限（預(yù)計使用年限+1）2100%固定資產(chǎn)月折舊率=固定資產(chǎn)年折舊率12固定資產(chǎn)月折舊額=（固定資產(chǎn)產(chǎn)值

34、預(yù)計凈殘值）月折舊率無形資產(chǎn)攤銷2-5工程成本核算P98核算內(nèi)容：直接費用的內(nèi)容：耗用的材料費用、人工費用、機械使用費和其他直接費其他直接費用的內(nèi)容：材料二次搬運費、臨時設(shè)施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復(fù)測費、工程點交費、場地清理費等間接費用的內(nèi)容：臨時設(shè)施攤銷費、施工單位管理人員工資、獎勵、職工福利費，固定資產(chǎn)折舊費及修理費，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費，水電費，辦公費，差旅費，財產(chǎn)保險費，檢驗試驗費，工程保修費，勞動保護費，排污費及其他費用工程成本核算的對象施工項目成本核算要求P100工程成本核算的程序2-6期間費用的核算P103概念：是指企業(yè)當(dāng)期發(fā)生的，與具體工程

35、沒有直接聯(lián)系的，必須從當(dāng)期收益中得到補償?shù)馁M用管理費用的內(nèi)容：公司經(jīng)費、咨詢費、業(yè)務(wù)招待費等財務(wù)費用的內(nèi)容：利息支出、匯兌損失、相關(guān)手續(xù)費、其他財務(wù)費用（融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的融資租賃費等）1Z102030 收入1Z102031 收入的分類及確認(rèn)1Z102032 建造（施工）合同收入的核算3-1 收入的分類及確認(rèn) 收入收入的分類收入的確認(rèn)原則3-2 建造合同收入的核算P107建造合同的特征固定造價合同和成本加成合同合同分立與合并合同收入的內(nèi)容建造合同收入的確認(rèn)當(dāng)期確認(rèn)的合同收入=（合同總收入完工進(jìn)度）以前會計期間累計已確認(rèn)的收入1Z102040 利潤和所得稅費用1Z102041 利潤的計算1Z

36、102042 所得稅費用的確認(rèn)4-1 利潤營業(yè)利潤、利潤總額的計算包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利益的利得和損失兩部分營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本（或營業(yè)費用）營業(yè)稅金及附加管理費用銷售費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)）利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外支出利潤分配的順序：彌補以前年度的虧損提取企業(yè)公積金：法定盈余公積金、任意盈余公積金向投資者分配利潤或股利未分配利潤4-2 所得稅費用的確認(rèn)概念資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)負(fù)債的計稅基礎(chǔ)1Z102050 企業(yè)財務(wù)報表1Z102051 財務(wù)報表的構(gòu)成1Z102052 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和作用1Z102053 利潤表

37、的內(nèi)容和作用1Z102054 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和作用1Z102055 財務(wù)報表附注的內(nèi)容和作用5-1 財務(wù)報表列表財務(wù)報表構(gòu)成：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東利益）變動表和附注5-2 資產(chǎn)負(fù)債表5-3 利潤表5-4 現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量5-5 財務(wù)報表附注186作用：對財務(wù)報表的補充披露順序財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)遵循會計準(zhǔn)則的聲明重要會計政策的說明重要會計估計說明和承諾事項的說明內(nèi)容IZ102060 財務(wù)分析1Z102061 財務(wù)分析方法1Z102062 基本財務(wù)比率的計算和分析6-1 財務(wù)分析方法趨勢分析法：又稱水平分析

38、法：是將反映企業(yè)報告或財務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進(jìn)行對比的一種財務(wù)分析方法。比率分析法：是通過技術(shù)報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況的一種財務(wù)分析方法。因素分析法：是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法6-2 基本財務(wù)比率的計算和分析償債能力比率：資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、流動比率資產(chǎn)管理比率：資產(chǎn)管理比率主要包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(一)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映了企

39、業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率以及資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映企業(yè)銷售能力越強。(二)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率通常用周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)或=(平均流動資產(chǎn)余額計算期天數(shù))/主營業(yè)務(wù)收入凈額流動資產(chǎn)在一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，也即每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)營運能力就越好；反之，表明周轉(zhuǎn)速度越慢，流動資產(chǎn)營運能力就越差。(三)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)或=(計算期天數(shù)存貨

40、平均余額)/主營業(yè)務(wù)成本一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明該指標(biāo)越好，它表明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度快，經(jīng)營效率高，庫存存貨適度；周轉(zhuǎn)率低或者下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)長，則可能意味著企業(yè)存貨中殘次品的增加，這樣就會增大企業(yè)在存貨方面的投資，同時也增大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。提高存貨周轉(zhuǎn)率可提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則企業(yè)的變現(xiàn)能力越差。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在某一時期賒銷收入凈額和同期應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，通常用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式來表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)一般認(rèn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

41、率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好，它表明企業(yè)應(yīng)收賬款收回速度快，這樣一方面可以節(jié)約資金，同時也說明企業(yè)信用狀況好，不易發(fā)生壞賬損失。盈利能力比率反映企業(yè)盈利能力比率的指標(biāo)通常使用的主要有：（1）凈資產(chǎn)收益率（2）總資產(chǎn)報酬率(一)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)本期凈利潤和凈資產(chǎn)的比率，是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，凈利潤越多，說明企業(yè)盈利能力越好。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)(二)總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)運用全部資產(chǎn)的收益率,它反映企業(yè)全部資產(chǎn)運用的總成果?？傎Y產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)總額息稅前利潤總額=利潤總額十利息支出總資產(chǎn)報酬率反映公司資產(chǎn)的利用效率，是個綜合性很強的指標(biāo)

42、。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，同時也意味著企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力越強，該指標(biāo)越高越好。發(fā)展能力比率企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：營業(yè)增長率、資本積累率(一)營業(yè)增長率營業(yè)增長率=本期營業(yè)收入增長額/上期營業(yè)收入總額該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志，也是企業(yè)擴張資本的重要前提。該指標(biāo)若大于零，表明企業(yè)本年的營業(yè)收入有所增長，指標(biāo)值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；反之則說明企業(yè)市場份額萎縮。(二)資本積累率資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉。資

43、本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)付風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展的能力越大；該指標(biāo)如為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者權(quán)益受到損害，應(yīng)予以充分重視。杜邦財務(wù)分析體系在財務(wù)指標(biāo)體系綜合分析方法中，比較典型的是杜邦財務(wù)分析體系。杜邦財務(wù)分析體系通過凈資產(chǎn)收益率(或資本收益率這一核心指標(biāo)來綜合反映1Z102070籌資管理1Z102071資金成本的作用及其計算1Z102072短期籌資的特點和方式1Z102073長期籌資的特點和方式7-1資金成本P138資金成本包括資金籌集費、資金使用費兩部分資金成本是指企業(yè)為了取得資金而必須付出的代價。資金

44、成本包括資金籌集費和資金使用費兩部分。資金成本率是指資金的使用費占籌資凈額的比率。資金成本率=資金占用費/（籌資總額籌資費用)P139，例題7-2 短期籌資短期籌資是指為滿足公司臨時性流動資產(chǎn)需要而進(jìn)行的籌資活動。一般是通過流動負(fù)債方式取得，因此，短期籌資亦可稱為流動負(fù)債籌資或短期負(fù)債籌資。最主要的形式是商業(yè)信用和短期借款。一、商業(yè)信用籌資商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款所形成的借貸關(guān)系，它是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。商業(yè)信用的形式主要包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款。應(yīng)付賬款即賒購商品，是一種最典型、最常見的商業(yè)信用形式。提供現(xiàn)金折扣“2/10 、 1/20 、 n/30”表

45、示，信用期為 30 天，在信用期間 10 天內(nèi)付款可享受 2% 的折扣，20 天內(nèi)付款可享受 1% 的折扣，超過 20 天則全額付款。二、短期銀行借款 信用條件：1. 信貸限額信貸限額, 是借款企業(yè)與銀行之間規(guī)定的允許借款企業(yè)向銀行借款的最高限額。2. 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議是指銀行從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)議。在協(xié)議的有效期內(nèi), 只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額, 銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議, 通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。3. 補償性余額補償性余額是指銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定百分比(通

46、常為 10%-20%)計算的最低存款余額。4. 償還條件5. 其他承諾。短期銀行借款利息的支付方式1. 收款法。收款法又稱利隨本請法，2. 貼現(xiàn)法。3. 加息法。7-3 長期籌資長期籌資可分為長期負(fù)債籌資和長期股權(quán)籌資。長期負(fù)債籌資可分為長期借款、長期債券、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券籌資。長期借款1. 企業(yè)取得長期借款的條件企業(yè)在申請貸款時應(yīng)具備的條件包括: (1)獨立核算、自負(fù)盈虧、有法人資格；(2)經(jīng) 營方向和業(yè)務(wù)范圍符合國家產(chǎn)業(yè)政策，借款用途屬于銀行貸款辦法規(guī)定的范圍；(3)借款企業(yè)具有一定的物資和財產(chǎn)保證，擔(dān)保單位具有相應(yīng)的經(jīng)濟實力；(4)具有償還貸款的能力；(5) 財務(wù)管理和經(jīng)濟核算制度健

47、全，資金使用效益以及企業(yè)經(jīng)濟效益良好；(6)在銀行設(shè)有賬戶，辦理結(jié)算。2. 長期借款的保護性條款(1) 一般性保護條款：對借款企業(yè)流動資金保持量的規(guī)定；對支付現(xiàn)金股利 和回購股票的限制；對資本支出規(guī)模的限制；限制其他長期債務(wù)；借款企業(yè)定期向銀行提交財務(wù)報表；不準(zhǔn)在正常情況下出售較多資產(chǎn)；如期繳納稅金和清償其他到期債務(wù)；不準(zhǔn)以任何資產(chǎn)作為其他承諾的擔(dān)保或抵押；不準(zhǔn)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款；限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模。(2) 特殊性保護條款：貸款?？顚Ｓ茫徊粶?zhǔn)企業(yè)投資于短期內(nèi)不能收回資金的項目；限制企業(yè)高級職員的薪金和資金總額； 要求企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人在合同有效期間擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)；要求企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人

48、身保險。融資租賃租賃可以分為經(jīng)營租賃和融資租賃兩種。將租賃作為一種籌資方式, 主要是針對融資租賃而言的。融資租賃優(yōu)點主要有：(1)融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的籌資方式，能夠迅速獲得所需長期資產(chǎn)的使用權(quán)(2)可以避免長期借款籌資所附加的各種限制性條款, 具有較強的靈活性(3)可以減少設(shè)備引進(jìn)費, 從而降低設(shè)備取得成本 (4)租賃費以及融資租賃設(shè)備的折舊費均可在稅前支付, 可以減輕所得稅負(fù)擔(dān)2. 融資租賃的主要特征(1)租賃資產(chǎn)的收益和風(fēng)險由承租人承受(2)租賃的期限較長, 一般會超過租賃資產(chǎn)壽命的一半(3)租金與租賃資產(chǎn)的價值接近(4)承租人通常負(fù)責(zé)租賃資產(chǎn)的折舊計提和日常維護(5)承租人可

49、以在租賃期滿后廉價購買租賃資產(chǎn)(6)租賃合同穩(wěn)定，非經(jīng)雙方同意，中途不可撤銷(7)一般是先由承租人向出租人提出租賃申請，出租人按照承租人的要求引人資產(chǎn)，再交付承租人使用。3 融資租賃的租金融資租賃的租金包括三大部分。(1) 租賃資產(chǎn)的成本:由資產(chǎn)的購買價、運雜費、運輸途中的保險費等項目構(gòu)成(2) 租賃資產(chǎn)的成本利息(3) 租賃手續(xù)費: 包括出租人承辦租賃業(yè)務(wù)的費用以及出租人向承租人提供租賃服務(wù)所賺取的利潤( 四 ) 可轉(zhuǎn)換債券籌資是一種允許持有人在規(guī)定的時間內(nèi)按規(guī)定的價格轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司或其他公司普通股股票的有價證券。目前我國只有上市公司和重點國有企業(yè)具有發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的資格。二、長期股權(quán)籌資(

50、一) 優(yōu)先股籌資優(yōu)先股股票是一種兼具普通股股票和債券特點的一種有價證券。1. 優(yōu)先股的特征(1) 優(yōu)先股較普通股而言具有一定的優(yōu)先權(quán)。優(yōu)先股股息分配先于普通股紅利分配；優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)的求償權(quán)雖在債權(quán)人之后但先于普通股股東，其求償額為優(yōu)先股的票面價值加累計未支付的股利。(2) 優(yōu)先股股息率是固定的。但具有很大的靈活性。當(dāng)公司無利潤或利潤不足時，可不支付，以后也不一定補償。這與債券有著根本性的區(qū)別。另外，債券債息在稅前支付，而優(yōu)先股股息在稅后分配，沒有抵減所得稅的作用。2. 優(yōu)先股籌資的優(yōu)點（1)優(yōu)先股是公司的永久性資金。極大地減輕了公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)。(2)優(yōu)先股的股利標(biāo)準(zhǔn)是固定的，但支付

51、卻有一定的靈活性。(3)優(yōu)先股的發(fā)行不會改變普通股股東對公司的控制權(quán)(4)發(fā)行優(yōu)先股能提高公司的舉債能力。(二) 普通股股票籌資1. 普通股股票是股份有限公司發(fā)行的無特別權(quán)利的股份，是最基本的、標(biāo)準(zhǔn)的股票。股份公司申請股票上市的目的主要包括:（1) 實現(xiàn)資本大眾化，分散風(fēng)險；(2)提高股票的流動性和變現(xiàn)能力；(3)提高企業(yè)的信譽度, 便于籌措新的資金；(4)提高公司的知名度，樹立良好的公司形象；(5)便于確定公司的價值。2. 普通股籌資與負(fù)債籌資方式相比具有如下的優(yōu)點 :(1)普通股沒有到期日，是公司的一種永久性資金 (2)普通股沒有固定的股利負(fù)擔(dān)(3)普通股籌集資本是公司最基本的資金來源，能

52、夠反映公司的實力，增強公司的舉債能力(4)通過發(fā)行可以起到對外宣傳作用，從而擴大公司的影響, 提高了公司的信譽和知名度(三) 認(rèn)股權(quán)證籌資認(rèn)股權(quán)證是指由發(fā)行人所發(fā)行的附有特定條件的一種有價證券, 它允許持有人按某一特定價格在規(guī)定的期限內(nèi)購買既定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。從本質(zhì)上看, 認(rèn)股權(quán)證的交易是一種期權(quán)的買賣, 是以股票或其他證券為標(biāo)的物的一種長期買進(jìn)期權(quán)。1Z102080 流動資產(chǎn)財務(wù)管理1Z102081 現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理1Z102082 應(yīng)收賬款的財務(wù)管理1Z102083 存貨的財務(wù)管理8-1 現(xiàn)金和有價證券的財務(wù)管理現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。企業(yè)置存一定

53、數(shù)量現(xiàn)金主要是為了滿足交易性需要、防護性需要和投機性需要現(xiàn)金管理的目標(biāo)：就是在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出選擇，以獲取最大的長期收益現(xiàn)金收支管理的目的：在于提高現(xiàn)金的使用效率力爭現(xiàn)金流量同步使用現(xiàn)金浮游量加速收款推遲應(yīng)付款的支付最佳現(xiàn)金持有量機會成本，現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高管理成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系短缺成本，隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升上述三項成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。8-2 應(yīng)收賬款的財務(wù)管理應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。（1）信用期間：是企業(yè)允許客戶從購貨到付款

54、之間的時間。（2）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)定得較高，可以減少壞賬損失，降低應(yīng)收賬款成本，但同時會喪失一部分來自信用較差客戶的銷售利潤。常用的是5C 評估法，具體內(nèi)容如下：品質(zhì) (Character)指客戶的信譽。能力 (Capacity)指客戶的支付能力的判斷。資本 (Capital)指客戶的財務(wù)實力、總資產(chǎn)和股東權(quán)益的大小。條件 (Conditions)指當(dāng)前客戶付款的經(jīng)濟環(huán)境。抵押 (Collateral)指客戶為得到信用而提供的可用作抵押的資產(chǎn)。（3）現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減。8-3 存貨的財務(wù)管理儲備存貨的成本(一

55、) 取得成本取得成本是指為取得某種存貨而支出的成本,通常用 TCa 來表示。取得成本包括訂貨成本和購置成本。1. 訂貨成本訂貨成本指取得訂單的成本,如辦公費、差旅費、郵資、電報電話費支出。訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān), 稱為訂貨的固定成本；另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，稱為訂貨的變動成本。訂貨成本= 存貨年需要量D訂貨的變動成本K/QF12. 購置成本指存貨本身的價值,常用數(shù)量與單價的乘積來確定。用U表示存貨的單價，購置成本為 DU。取得成本公式為：TCa=F1DK/Q 存貨年需要量DU (二) 儲存成本儲存成本是指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破

56、損和變質(zhì)損失等, 通常用 TCe 表示。TCc儲存固定成本F2 儲存單位變動成本K2存貨量D/2K2單位儲貨變動成本(三) 缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失, 包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失( 還應(yīng)包括需要主觀估計的商譽損失)；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急,那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本(緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支)。缺貨成本用 TC 表示。(四) 存貨的總成本 存貨的總成本是存貨的取得成本、儲存成本和缺貨成本三者之和。存貨的總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本存貨相關(guān)總成本最低的進(jìn)貨批量

57、稱為經(jīng)濟訂貨批量或經(jīng)濟批量。存貨決策存貨經(jīng)濟批量 P151經(jīng)濟訂貨量；年平均儲備成本；每次訂貨的變動成本；存貨年需要。8-4 存貨管理的 ABC 分析法存貨 ABC 分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為 A 、 B 、 C 三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和接總額靈活掌握的存貨管理方法。分類的標(biāo)準(zhǔn)主 要有兩個: 一是金額標(biāo)準(zhǔn); 二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。A 類: 種類較少，占用資金較多；應(yīng)集中主要精力，認(rèn)真規(guī)劃經(jīng)濟批量，實施嚴(yán)格控制B 類: 介于A、B兩類之間，根據(jù)實際情況采取靈活措施C 類: 種類繁多，但占用資金很少。不實行分品種或分大類管理，憑經(jīng)驗確定進(jìn)貨量2011年“建設(shè)工

58、程估價”1Z103010建設(shè)工程項目總投資1Z103011建設(shè)工程項目總投資的組成1Z103012設(shè)備及工器具購置費的組成1Z103013工程建設(shè)其他費的組成1Z103014預(yù)備費的組成1Z103015建設(shè)期利息的計算1-1建設(shè)項目總投資（P152）生產(chǎn)性建設(shè)項目總投資包括建設(shè)投資、鋪底流動資金；非生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資只包括建設(shè)投資。建設(shè)投資由設(shè)備及工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費（包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費）和建設(shè)期利息組成?？梢苑譃殪o態(tài)投資和動態(tài)投資兩部分建設(shè)項目總投資（P152-154）與建設(shè)項目評價中的總投資的區(qū)別（P47-48）！建設(shè)期利息、流動資金1-2設(shè)

59、備及工器具購置費（P154-157）設(shè)備購置費組成、概念及計算P154設(shè)備運雜費的內(nèi)容及計算P156進(jìn)口設(shè)備抵岸價的構(gòu)成、與到岸價的區(qū)別進(jìn)口設(shè)備抵岸價=貨價（FOB，離岸價）國外運費國外運輸保險費銀行財務(wù)費外貿(mào)手續(xù)費進(jìn)口關(guān)稅增值稅消費稅海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費國外運費=離岸價運費率國外運輸保險費=（離岸價國外運費）國外運輸保險費率銀行財務(wù)費=離岸價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費率進(jìn)口設(shè)備到岸價(CIF)=離岸價（FOB）國外運費國外運輸保險費外貿(mào)手續(xù)費=進(jìn)口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費率進(jìn)口關(guān)稅=到岸價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)稅率進(jìn)口產(chǎn)品增值稅額=組成計稅價格增值稅率組成計稅價格=到岸價人民幣外匯牌價進(jìn)口關(guān)

60、稅消費稅增值稅基本稅率為17%1-3工程建設(shè)其他費（P157）構(gòu)成：土地使用費、與項目建設(shè)有關(guān)的費用、與未來企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動有關(guān)的費用與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用：建設(shè)管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、環(huán)境影響評價費、勞動安全衛(wèi)生評價費、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費、工程保險費、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費、市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補償費。與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用：聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費以及辦公和生活家具購置費。注意：工器具及生產(chǎn)家具購置費(P157)與辦公和生活家具購置費（P162）的區(qū)別。聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費不包括應(yīng)由設(shè)備安裝工程費用開支的調(diào)試及試車費用，以及在試運轉(zhuǎn)