金融學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告-分析中信銀行和中國銀行的經(jīng)營能力研究

1、金融學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告 分析中信銀行和中國銀行的經(jīng)營能力管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)0X-XX班XXXXXXXXX一研究目的 比較中信銀行和中國銀行的經(jīng)營管理能力。二研究原理 商業(yè)銀行是獨(dú)立法人，是企業(yè)，其基本管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化，但它是經(jīng)營貨幣資金的借貸、交易并提供各種金融服務(wù)的特殊企業(yè)，其資金主要來自負(fù)債，因此在經(jīng)營管理上與一般工商企業(yè)有所區(qū)別，有其特殊性。中國商業(yè)銀行目前所處的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的特殊的經(jīng)營環(huán)境，為了比較兩家銀行的經(jīng)營管理能力，就從銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的“三性”方針著手，即盈利性、安全性、流動(dòng)性。三研究分析（一）盈利性。盈利性是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行的盈利能力，力求獲得最大

2、利潤，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。就兩家銀行的盈利性，我選擇用總資產(chǎn)凈利潤率和凈資產(chǎn)收益率來反映其狀況，因其能比較全面地反映銀行的經(jīng)營水準(zhǔn)。1.總資產(chǎn)凈利潤率。 總 HYPERLINK /view/42564.htm t _blank 資產(chǎn)凈利潤率（Rate of Return on Total Assets）是銀行凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率，即過去所說的資金利潤率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。 總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/平均總資產(chǎn)凈利潤=利潤總額（1所得稅率）平均總資產(chǎn)=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+年末數(shù)）/2指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效

3、率越高，說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。截止日期2010年12月30日2009年12月30日2008年12月30日2007年12月30日中信銀行（601998）資產(chǎn)總計(jì)（萬元）208,131,400.00 177,503,100.00 118,783,700.00 101,123,600.00凈利潤 （萬元）2,177,900.00 1,456,000.00 1,332,000.00 829,000,00中國銀行（601988）資產(chǎn)總計(jì)（萬元）1,045,986,500.00 875,194,300.00 695,569,400.00 599,555,300.

4、00凈利潤 （萬元）10,969,100.00 8,534,900.00 6,507,300.00 6,201,700.00總資產(chǎn)凈利潤率從上圖中，不難發(fā)現(xiàn)，中國銀行的總資產(chǎn)凈利潤率的指標(biāo)整體高于中信銀行，雖在08年時(shí)進(jìn)入低谷，但之后一直處于上升趨勢，資產(chǎn)的利用效率相對高。中信銀行的總資產(chǎn)凈利潤率雖只在08年高于中國銀行，但其崛起可見一般，發(fā)展的勢頭良好。2、凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=銀行凈利潤/銀行當(dāng)年平均凈資產(chǎn)，亦稱為“權(quán)益報(bào)酬率”。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率全面攤薄報(bào)告期凈利潤期末凈資產(chǎn)。 是個(gè)強(qiáng)度指標(biāo)

5、,說明期末單位凈資產(chǎn)對經(jīng)營凈利潤的分享。強(qiáng)調(diào)年末狀況，是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，能夠很好的說明未來股票價(jià)值的狀況。常常用來分析每股收益指標(biāo)。從企業(yè)外部的相關(guān)利益人股東看，應(yīng)使用此指標(biāo)，只是基于股份制企業(yè)的特殊性：在增加股份時(shí)新股東要超面值繳入資本并獲得同股同權(quán)的地位,期末的股東對本年利潤擁有同等權(quán)利。所以對于向股東披露的會(huì)計(jì)信息，應(yīng)采用該方法計(jì)算出的指標(biāo)。指標(biāo)名稱單位2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行凈資產(chǎn)收益率ROE(攤薄)%16.209817.898115.693313.930213.571

6、1.139813.249.85從上圖看出，在2010年上半年之前中國銀行的凈資產(chǎn)收益率（攤?。┒济黠@高于中信銀行，2010年后半年后落后于中信銀行，但增長趨勢穩(wěn)定。凈資產(chǎn)收益率加權(quán)平均報(bào)告期凈利潤平均凈資產(chǎn)。 是個(gè)平均指標(biāo)，說明單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造凈利潤的一般水平。強(qiáng)調(diào)經(jīng)營期間凈資產(chǎn)賺取利潤的結(jié)果,是一個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo),說明經(jīng)營者在經(jīng)營期間利用單位凈資產(chǎn)為公司新創(chuàng)造利潤的多少。它是一個(gè)說明公司利用單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力的大小的一個(gè)平均指標(biāo),該指標(biāo)有助于公司相關(guān)利益人對公司未來的盈利能力作出正確判斷。從經(jīng)營者使用會(huì)計(jì)信息的角度看，應(yīng)使用此指標(biāo)。該指標(biāo)反應(yīng)了過去一年的綜合管理水平，對于經(jīng)營者總結(jié)過去，制定經(jīng)營

7、決策意義重大。因此，企業(yè)在利用杜邦財(cái)務(wù)分析體系分析企業(yè)財(cái)務(wù)情況時(shí)應(yīng)該采用加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。另外在對經(jīng)營者業(yè)績評價(jià)是也可以采用。指標(biāo)名稱單位2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行凈資產(chǎn)收益率ROE(加權(quán))%18.8719.2416.4812.7114.2615.413.8512.7通過上圖可知，中國銀行的凈資產(chǎn)收益率增長穩(wěn)定，說明經(jīng)營者在經(jīng)營期間利用單位凈資產(chǎn)為公司新創(chuàng)造利潤在相對穩(wěn)定增長，而中信銀行則相對跳躍性比較大。（二）安全性安全性是指銀行具有控制風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的

8、能力。銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行的自有資本較少，主要靠負(fù)債經(jīng)營；另一方面，銀行在經(jīng)營過程中始終面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。如果銀行不能采取有效措施，控制各類風(fēng)險(xiǎn)，則必然會(huì)削弱銀行的清償力，危機(jī)銀行的聲譽(yù)及銀行自身的安全。1、資本充足率資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展。指標(biāo)名稱單位2010-12-312009-12-312008-12-312007-12

9、-31中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行資本充足率%12.5811.3111.1410.1413.4314.3213.3415.15資本充足率由圖可知，2009年之前中國銀行與中信銀行的資本充足率都在下降，但中國銀行在2009年上半年之前資本充足率高于中信銀行，且其變動(dòng)幅度低于中信銀行；2009年后兩家銀行的資本充足率均上升，說明兩家銀行都能以自有資本承擔(dān)大的損失程度，但中國銀行能承擔(dān)的更大一點(diǎn)。故風(fēng)險(xiǎn)較小，安全性較高。2、不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時(shí)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后

10、三類合稱為不良貸款。金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較大，不良貸款率低說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較小。不良貸款率計(jì)算公式如下：不良貸款率（次級類貸款可疑類貸款損失類貸款）各項(xiàng)貸款100%指標(biāo)名稱單位2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行不良貸款率%1.10.671.520.952.651.363.121.48不良貸款率不良貸款率逐年降低。不良貸款過多不利于銀行健康的持續(xù)發(fā)展。由上圖可知，不良貸款率的降低說明了，中國銀

11、行與中信銀行已經(jīng)采取了即使有效的措施，有針對性的著手減少不良貸款，提高其不良貸款“免疫能力”。中國銀行的不良貸款率降低的幅度較中信銀行更大，但同時(shí)其起點(diǎn)也更高。綜合說明中國銀行的風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較低。 （三）、流動(dòng)性流動(dòng)性是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下回導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債。這里就用一種方法來分析商業(yè)銀行的流動(dòng)性：流動(dòng)性比率。流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率計(jì)算公式：流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。在運(yùn)用流動(dòng)比率指標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營評價(jià)狀況

12、時(shí)，債權(quán)人大多認(rèn)為流動(dòng)比率越 HYPERLINK /view/226194.htm t _blank 高越好,但從管理的角度來看,該指標(biāo)應(yīng)該有一個(gè)上限,流動(dòng)比率過高,有可能表明公司資金的運(yùn)用效率不高。指標(biāo)名稱單位2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行中國銀行中信銀行流動(dòng)性比例(人民幣)%43.256.7545.348.1248.8-流動(dòng)性比例由上圖可看出，中信銀行的流動(dòng)性比率明顯高于中國銀行，且中國銀行的流動(dòng)性比率在不斷地下降！四研究結(jié)論 綜上，中國銀行的盈利性高于中信銀行，但其安全性、流動(dòng)性卻沒有中信銀行優(yōu)秀。從中，發(fā)現(xiàn)了“三性”間既相互矛盾又相互統(tǒng)一。一般來說，商業(yè)銀行的安全性與流動(dòng)性呈正相關(guān)關(guān)系。流動(dòng)性較大的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全性也較高。而盈利性較高的資產(chǎn)，由于時(shí)間一般較長，風(fēng)險(xiǎn)相對較高，因此流動(dòng)性和安全性就比較差。因此，盈利性與安全和流動(dòng)性之間的關(guān)系，往往呈反方向變動(dòng)。盈利性、流動(dòng)性和安全性三原則之間的關(guān)系可以簡單概括為：流動(dòng)性是商業(yè)銀行正