會計講義第二十七章每股收益

1、第二十七章 每股收益考情分析本章屬于重點內(nèi)容。在收益和稀釋每股收益的計算，涉及中既可能出題，又可能出客觀題?？陀^題考點是基本每股股利、回購和；題考點是基本每股收益和稀釋每股收益的計算，涉及股利、認(rèn)股權(quán)證；股利后每股收益的重新計算。知識點一：基本每股收益（）【考題涉及本知識點情況】主要是客觀性題目，個別情況也會出綜合題，考點集中在基本每股收益計算上，關(guān)鍵點在于發(fā)行在外普通股平均數(shù)的計算，同時結(jié)合股利的計算。幾乎年年出題?；久抗墒找媸前凑諝w屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤除以當(dāng)期實際在外普通股的平均數(shù)計算的每股收益?；久抗墒找鎯H考慮當(dāng)期實際在外的普通股。企業(yè)對外提供合并財務(wù)報表的，每股收益準(zhǔn)則僅要求

2、其以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算每股收益，并在合并財務(wù)報表中予以列報；與合并財務(wù)報表一同提供的母公司財務(wù)報表中不要求計算和列報每股收益，如果企業(yè)自行選擇列報的，應(yīng)以母公司個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算每股收益，并在其個別財務(wù)報表中予以列報。（一）分子的確定計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，即企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的可供普通股股東分配的凈利潤或應(yīng)由普通股股東分擔(dān)的凈虧損金額。發(fā)生虧損的企業(yè)，每股收益以負(fù)數(shù)列示。【注意】以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算的每股收益，分子應(yīng)當(dāng)是歸屬于母公司普通股股東的合并凈利潤，即扣減少數(shù)股東損益后的余額。（二）分母的確定計算基本每股收益時，分母為當(dāng)期在外普通股的算術(shù)平均數(shù)，即

3、期初在外普通股股數(shù)根據(jù)當(dāng)期新或回購的普通股股數(shù)與相應(yīng)時間權(quán)數(shù)的乘積進行調(diào)整后的數(shù)量。在外普通股平均數(shù)期初在外普通股股數(shù)當(dāng)期新普通股股數(shù)已時間期時間當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時間期時間已時間、期時間和已回購時間一般按照天數(shù)計算；在不影響計算結(jié)果合理性的前提下，也可以采用簡化的計算方法，如按月計算?！纠龁芜x題】司 2015 年期初在外的普通股為 20 000 萬股；2 月 28 日新普通股10 800 萬股；12 月 1 日回購普通股 4 800 萬股，以備將來為 7 436 萬元。則 2015 年度基本每股收益是（ ）。職工之用。該公司當(dāng)年度實現(xiàn)凈利潤A.0.26 元B.0.29 元正確AC.0.

4、25 元D.0.24 元（萬股）在外普通股平均數(shù)20 00012/1210 80010/124 8001/1228 600基本每股收益7 436/286000.26（元）（三）新1.新普通股股數(shù)普通股股數(shù)，從應(yīng)收或?qū)嵤諏r之日起計算確定。一般情況下，應(yīng)收或?qū)嵤諏r之日日。即為2.企業(yè)合并中作為對價況處理：的普通股何時計入在外普通股的平均數(shù)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分兩種情（1）非同一控制下的企業(yè)合并，【例單選題】（2013 年考題）方自日起取得對被方的實際控制權(quán)。司 203 年 1 月 1 日在外普通股為 10 000 萬股，引起當(dāng)年在外普通股股數(shù)發(fā)生變動的事項：（1）9 月 30 日，為實施一項非同一控制下企

5、業(yè)合并定向增發(fā) 2 400 萬股；（2）11 月 30 日，以資本公積轉(zhuǎn)增股本，每 10 股轉(zhuǎn)增 2 股。司 203年實現(xiàn)歸屬于普通股股東的凈利潤為 8 200 萬元。不考慮其他是（ ）。，司 203 年基本每股收益A.0.55 元/股B.0.64 元/股C.0.76 元/股D.0.82 元/股正確 股）B司 203 年基本每股收益8 200/（10 0002 4003/12）1.20.64（元/（2）同一控制下的企業(yè)合并，參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制。從最終控制方角度看，視同合并后形成的以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)的主體在以前期間就一直存在，合并后以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)的主體

6、的留存收益包括參與合并各方在合并前實現(xiàn)凈利潤的累積金額。因此，與分子凈利潤口徑相一致，同一控制下企業(yè)合并中作為對價的普通股，也應(yīng)當(dāng)視同列報最早期間期初（即 1 月 1 日）就已在外，計入各列報期間普通股的平均數(shù)?！纠嬎泐}】A 公司和B 公司分別為 S 公司控制下的兩家全資子公司。2015 年 6 月 30 日，A公司自母公司 S 公司處取得 B 公司 100%的股權(quán)，合并后 B 公司仍維持其獨人資格繼續(xù)經(jīng)營。為進行該項企業(yè)合并，A 公司向B 公司的股東定向增發(fā) 8 000 萬股本公司普通股（每股面值為 1 元）。該項合并中參與合并的企業(yè)在合并前及合并后均被 S 公司最終控制，為同一控制下的企

7、業(yè)合并。假定 A 公司和 B 公司采用的會計政策相同，兩家公司在合并前未發(fā)生任何交易，合并前A 公司旗下沒有子公司。A 公司 2014 年度凈利潤為 6 400 萬元，B 公司 2014 年度凈利潤為 800 萬元；A公司 2015 年度合并凈利潤為 8 400 萬元，其中包括被合并方 B 公司在合并前實現(xiàn)的凈利潤 760 萬元。合并前 A 公司在外的普通股為 32 000 萬股，假定除企業(yè)合并過程中定向增發(fā)外股數(shù)未發(fā)生其他變動。2015 年度A 公司比較利潤表中基本每股收益的計算如下：2015 年度基本每股收益8 400/（32 0008 000）0.21（元）2014 年度基本每股收益（6

8、 400800）/（32 0008 000）0.18（元）知識點二：稀釋每股收益（）【考題涉及本知識點情況】主要是客觀性題目，個別情況也會出綜合題，考點集中在稀釋每股收益計算上，關(guān)鍵點在于公式的分子或分母的調(diào)整問題。幾乎年年出題。（一）基本計算原則稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假定企業(yè)所有在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股。企業(yè)在計算稀釋每股收益時應(yīng)當(dāng)考慮稀釋性潛在普通股以及對分子和分母調(diào)整響。1.稀釋性潛在普通股的影我國企業(yè)的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、等。潛在普通股通常對每股收益具有稀釋的可能性。比如，可轉(zhuǎn)換公司債券是一種潛在普通股，具有稀釋每股收益的可能性，不是在

9、實際轉(zhuǎn)換時，而是在其存在期間具有稀釋的可能性。等到實際轉(zhuǎn)換時，就變?yōu)閷久抗墒找娴挠绊懀皇菍ο♂屆抗墒找娴挠绊?。稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。對于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股，將會增加企業(yè)每股虧損的金額。如果潛在普通股轉(zhuǎn)換成普通股，將增加每股收益或是降低每股虧損的金額，可表明該潛在普通股不具有稀釋性，而是具有反稀釋性，在計算每股收益時，不應(yīng)予以考慮?！舅伎紗栴}】某上市公司 2015 年度虧損，基本每股收益為每股虧損 2 元，考慮到該公司年初發(fā)行了一批認(rèn)股權(quán)證，假定該批認(rèn)股權(quán)證于日即轉(zhuǎn)換為普通股，從而導(dǎo)致公司在外普通股增加，在虧

10、損總額不變的情況下，公司每股虧損減少為每股虧損 1 元，這種情況下，認(rèn)股權(quán)證實際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，在實際計算稀釋每股收益時，不應(yīng)當(dāng)考慮認(rèn)股權(quán)證的影響。2.分子的調(diào)整計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進行調(diào)整：（1）當(dāng)期已確認(rèn)為費用的稀釋性潛在普通股的利息潛在普通股一旦假定轉(zhuǎn)換成普通股，與之相關(guān)的利息等費用將不再發(fā)生，原本已從企業(yè)利潤中扣除的費用應(yīng)當(dāng)加回來，從而增加歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。因此，在計算稀釋每股收益時，這一一般作為一項調(diào)增對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進行調(diào)整，最常見的例子為可轉(zhuǎn)換公司債券的利息。（2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費

11、用潛在普通股假定轉(zhuǎn)換成在外普通股，除了直接導(dǎo)致當(dāng)期凈利潤發(fā)生變化的調(diào)整外，還應(yīng)考慮一些隨之而來的間接影響。例如，實行利潤和獎金計劃的企業(yè)，假定潛在普通股轉(zhuǎn)換成在外普通股，相關(guān)利息費用的減少將導(dǎo)致企業(yè)利潤的增加，進而導(dǎo)致職工利潤計劃相關(guān)費用的增加，對此，也應(yīng)當(dāng)作為一項調(diào)減對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進行調(diào)整。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響，及按照稅后影響金額進行調(diào)整。對于包含負(fù)債和權(quán)益成份的金融工具，僅需調(diào)整屬于金融負(fù)債部分的相關(guān)利息、利得或損失?！纠嬎泐}】某上市公司于 2015 年 1 月 1 日按面值25 000 萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，票面固定率為 2%，利息自之日起每年支付一次

12、，即每年 12 月 31 日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自結(jié)束后 18 個月以后可轉(zhuǎn)換為公司。債券利息不符合資本化條件，直接計入當(dāng)期損益，所得稅稅率為 25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。按照公司利潤計劃約定，該公司高級管理按照當(dāng)年稅前利潤的 1%領(lǐng)取獎金。該公司 2015 年度稅前利潤為 18 000 萬元，稅后凈利潤為 13 500 萬元。為計算稀釋每股收益，分子歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤應(yīng)調(diào)整的項目主要包括以下兩方面一是假定可轉(zhuǎn)換公司債券期初轉(zhuǎn)換為普通股而減少的利息費用，二是由此增加利潤所導(dǎo)致的支付高管獎金的增加。正確稅后凈利潤 13 5

13、00加：減少的利息費用（25 0002%）500減：相關(guān)所得稅影響（50025%）（125）減：增加的高管獎金（5001%）（5）加：相關(guān)所得稅影響（525%）1.25稀釋每股收益計算中歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤：13 871.25（萬元）3.分母的調(diào)整分母的如下：如何理解“假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已普通股而增加的普通股股數(shù)應(yīng)當(dāng)按照其在外時間進行平均”？（1）以前期間通股。的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初（2015 年 1 月 1 日）轉(zhuǎn)換為普【思考問題】A 公司 2015 年分母計算如下：2014 年的稀釋性潛在普通股：假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)12/12（2）當(dāng)期的稀釋性潛在普通股

14、，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在日轉(zhuǎn)換為普通股。【思考問題】A 公司 2015 年分母計算如下：2015 年 1 月 1 日2015 年 7 月 1 日2015 年 8 月 1 日的稀釋性潛在普通股：假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)12/12的稀釋性潛在普通股：假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)6/12的稀釋性潛在普通股：假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)5/12（3）當(dāng)期被注銷或終止的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)期每股收益。在外的時間平均計入稀釋（4）當(dāng)期被轉(zhuǎn)換或行權(quán)的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）計入稀釋每股收益中，從轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）起所轉(zhuǎn)換的普通股則計入基本每股收益中。【思考問題】2015 年經(jīng)股東大會同意司向

15、全體股東認(rèn)股權(quán)證 8 000 萬份，每份認(rèn)股權(quán)證可以在 2016 年 5 月 31 日按照每股 5 元的價格認(rèn)購 1 股權(quán)證持有人全部行權(quán)。司普通股。2016 年 5 月 31 日，認(rèn)股 2016 年稀釋每股收益，應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期期初至轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）的前 5 個月，計入稀釋每股收益中，“假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)5/12”。 2016 年計算基本每股收益在外普通股平均數(shù)，從轉(zhuǎn)換日（或行權(quán)日）起至期末，后面的 7 個月，所轉(zhuǎn)換的普通股則計入基本每股收益中，“轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)7/12 ”。（二）稀釋每股收益的基本例題1.可轉(zhuǎn)換公司債券【例計算題】司 2015 年歸屬于普通股股東的凈利潤為 35 7

16、07.57 萬元，期初在外普通股股數(shù) 70 000 萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。2015 年 1 月 2 日公司按面值5 年期的可轉(zhuǎn)換公司債券 20 000 萬元，票面率為 6%，每 100 元債券可轉(zhuǎn)換為 60 股面值為 1 元的普通股。可轉(zhuǎn)換公司債券時二級市場上與之類似的沒有轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市所得稅稅率為 25%。司場利率為 9%。考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份之間的分拆。 （P/F，9%，5）0.6499；（P/A， 9%，5）3.8897。計算過程如下：2015 年度稀釋每股收益為：（1）基本每股收益35 707.5770 0000.51（元）；（2）可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份的公允價

17、值20 0000.649920 0006%3.889717 665.64（萬元）；（3）增加的凈利潤17 665.649%（125%）1 192.43（萬元）；（4）增加的普通股平均股數(shù)（20 00010060）12/1212 000（萬股）；（5）增量股每股收益1 192.43/12 0000.1（元），具有稀釋性；（6）稀釋每股收益（35 707.571 192.43）（70 00012 000）0.45（元）。 2.認(rèn)股權(quán)證、對于稀釋性認(rèn)股權(quán)證、，計算稀釋每股收益時，一般無需調(diào)整作為分子的凈利潤金額，只需按照下列公式對作為分母的普通股平均數(shù)進行調(diào)整：調(diào)整增加的普通股股數(shù)擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通

18、股股數(shù)擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)行權(quán)價格當(dāng)期普通股平均市場價格【例計算題】司有關(guān)資料如下：（1）2014 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 5760 萬元，在外普通股平均數(shù)為 6 000萬股， 2014 年 4 月 1 日，該公司對外1 000 萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為 2015 年 4 月 1 日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以 7.6 元的價格認(rèn)購本公司 1 股新發(fā)的。該普通股 2014 年后 9 個月平均市場價格為 10 元。2014 年基本每股收益5 7606 0000.96（元）2014 年稀釋每股收益增加的普通股股數(shù)1 0001 0007.610240（萬股）增加的普通股股數(shù)的平均數(shù)2409

19、/12180（萬股）稀釋每股收益5 760（6 000180）0.93（元）（2）2015 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 5760 萬元，2015 年初已對外的普通股平均數(shù)仍然為 6 000 萬股，2014 年 4 月 1 日，該公司對外的 1 000 萬份認(rèn)股權(quán)證于 2015 年 4 月 1日全部行權(quán)，行權(quán)價格為 7.6 元。該普通股 2015 年前 3 個月平均市場價格為 15.2 元。2015 年基本每股收益5 760（6 0001 0009/12）5 7606 7500.85（元）2015 年稀釋每股收益增加的普通股股數(shù)1 0001 0007.615.2500（萬股）增加的普通股股數(shù)

20、的平均數(shù)5003/12125（萬股）稀釋每股收益5 760（6 750125）0.84（元）【例單選題】（2012 年考題）司 206 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 1 200 萬元，在外的普通股平均數(shù)為 2 000 萬股，當(dāng)年度該普通股平均市場價格為每股 5 元。206 年 1月 1 日，司對外認(rèn)股權(quán)證 1 000 萬份，行權(quán)日為 207 年 6 月 30 日，每份認(rèn)股權(quán)可以在行權(quán)日以 3 元的價格認(rèn)購司 1 股新發(fā)的。司 206 年度稀釋每股收益金額是（ ）。A.0.4 元正確B.0.46 元C.0.5 元D.0.6 元C調(diào)整增加的普通股股數(shù)10001 0003/5400（萬股），司 2

21、06 年度稀釋每股收益金額1 200/（2 000400）0.5（元）3.企業(yè)承諾將回購其的合同計算稀釋每股收益時，具體公式為：調(diào)整增加的普通股股數(shù)擬回購的普通股股數(shù)回購價格當(dāng)期普通股平均市場價格擬回購的普通股股數(shù)【例綜合題】司有關(guān)資料如下：（1）2014 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 4 000 萬元，在外普通股平均數(shù)為 10 000萬股。2014 年 3 月 2 日，該公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期回購合同，承諾一年后以每股 5.5 元的價格回購其在外的 1 200 萬股普通股。假設(shè)該普通股 2014 年 3 月至 12 月平均每場價格為 5 元。2014 年基本每股收益4 000/10 000

22、0.4（元）2014 年稀釋每股收益：調(diào)整增加的普通股股數(shù)1 2005.551200120（萬股）增加的普通股股數(shù)的平均數(shù)12010/12100（萬股）稀釋每股收益4 000/（10 000100）0.39（元）（2）2015 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 5 000 萬元，期初在外普通股平均數(shù)仍然為 10 000 萬股。2015 年 3 月 2 日，該公司以每股 5.5 元的價格實際回購在外的 1 200 萬股普通股。假設(shè)該普通股 2015 年 1 月至 2 月平均每場價格為 4 元。2015 年基本每股收益5 000/（10 0001 20010/12）5 000/9 0000.56（元

23、）2015 年稀釋每股收益：調(diào)整增加的普通股股數(shù)1 2005.541 200450（萬股）增加的普通股股數(shù)的平均數(shù)4502/1275（萬股）稀釋每股收益5 000/（9 00075）0.55（元）【例綜合題】甲上市公司 2015 年 1 月 1 日于普通股股東的凈利潤為 27 585 萬元，2015 年度在外的普通股為 30 000 萬股。2015 年度歸屬司與計算每股收益相關(guān)的事項如下：回購合同，承諾 3 年后以每股 12 元的價格回（1）7 月 1 日，司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期購股東持有的 1 000 萬股普通股。（2）8 月 1 日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高級管理1 500 萬股，每

24、一股行權(quán)時可按 6 元的價格司 1 股普通股。（3）10 月 1 日，權(quán)日以 6 元的價格認(rèn)購 1 股3 000 萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為 2019 年 4 月 1 日，每份認(rèn)股權(quán)證可在行司普通股。司當(dāng)期普通股平均市場價格為每股 10 元。2015 年稀釋每股收益計算如下：計算 2015 年稀釋每股收益時調(diào)整在外普通股平均數(shù)。因承諾回購調(diào)整增加的普通股平均數(shù)（1 00012101 000）6/12100（萬股）平均數(shù)（3 0003 000610）3/12300（萬股）；因認(rèn)股權(quán)證調(diào)整增加的普通股因授予高級管理250（萬股）調(diào)整增加的普通股平均數(shù)（1 5001 500610）5/122015 年稀

25、釋每股收益27 585/30 00012/12（100300250）0.9（元）【例單選題】（2014 年考題）司 203 年實現(xiàn)歸屬于普通股股東的凈利潤為 1500 萬元在外普通股的平均數(shù)為 3000 萬股。司 203 年有兩項與普通股相關(guān)的合同：（1）4月 1 日授予的規(guī)定持有者可于 204 年 4 月 1 日以 5 元/股的價格司 900 萬股普通股的合約；（2）7 月 1 日授予員工 100 萬份，每份于 2 年后的到期日可以 3 元/股的價格1 股司普通股。司 203 年普通股平均市場價格為 6 元/股。不考慮其他，司203 年稀釋每股收益是（ ）。A.0.38 元/股B.0.48

26、元/股C.0.49 元/股D.0.50 元/股正確B司 203 年稀釋每股收益1500/3000（9009005/6）9/12（1001003/6）6/120.48（元/股）【例單選題】（2011 年）司 200 年 1 月 1 日在外的普通股為 27 000 萬股，200年度實現(xiàn)歸屬于普通股股東的凈利潤為 18 000 萬元，普通股平均市價為每股 10 元。200 年度，司發(fā)生的與其權(quán)益性工具相關(guān)的交易或事項如下：（1）4 月 20 日，股利，以年初在外普通股股數(shù)為基礎(chǔ)每 10 股送 1 股，除權(quán)日為 5 月 1 日。（2）7 月 1 日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高管6 000 萬份。

27、每份行權(quán)時按 4 元的價格司 1 股普通股，行權(quán)日為 201 年 8 月 1 日。（3）12 月 1 日，司按高價回購普通股 6 000 萬股，以備實施股權(quán)激勵計劃之用。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他，回答下列小題。（1）司 200 年度的基本每股收益是（ ）。A.0.62 元B.0.64 元C.0.67 元D.0.76 元正確A基本每股收益18 000/（27 0001.16 0001/12）18 000/29 2000.62（元）。（2）司 200 年度的稀釋每股收益是（ ）。A.0.55 元B.0.56 元C.0.58 元D.0.62 元正確C18 000/29 200（6 0006 0

28、004/10）6/120.58（元）。4.多項潛在普通股對外多項潛在普通股的企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照下列步驟計算稀釋每股收益：（1）列出企業(yè)在外的各潛在普通股。（2）假設(shè)各潛在普通股已于當(dāng)期期初（或日）轉(zhuǎn)換為普通股，確定其對歸屬于普通股股東當(dāng)期凈利潤的影響金額?？赊D(zhuǎn)換公司債券的假設(shè)轉(zhuǎn)換一般會增加當(dāng)期凈利潤金額；權(quán)證的假設(shè)行權(quán)一般不影響當(dāng)期凈利潤。（3）確定各潛在普通股假設(shè)轉(zhuǎn)換后將增加的普通股股數(shù)。值得注意的是，稀釋性和認(rèn)股和認(rèn)股權(quán)證假設(shè)行權(quán)后，計算增加的普通股股數(shù)不是部分的普通股股數(shù)。的全部普通股股數(shù)，而應(yīng)當(dāng)是其中無對價計算各潛在普通股的增量股每股收益，判斷其稀釋性。增量股每股收益越小的潛在普通股稀釋程度

29、越大。按照潛在普通股稀釋程度從大到小的順序，將各稀釋性潛在普通股分別計入稀釋每股收益中。分步計算過程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新計入的潛在普通股具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計入稀釋每股收益中；反之，則表明具有反稀釋作用，不計入稀釋每股收益中。（6）最后得出的最小每股收益金額即為稀釋每股收益?！纠嬎泐}】某公司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 3 750 萬元，在外普通股平均數(shù)為 12 500 萬股。年初已在外的潛在普通股有：（1）認(rèn)股權(quán)證 4 800 萬份，行權(quán)日為 208 年 6 月 1 日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以 8 元的價格認(rèn)購 1 股本公司新發(fā)。（2）

30、按面值的五年期可轉(zhuǎn)換公司債券 50 000 萬元，債券每張面值 100 元，票面率為2.6%，轉(zhuǎn)股價格為每股 12.5 元，即每 100 元債券可轉(zhuǎn)換為 8 股面值為 1 元的普通股。（3）按面值的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券 100 000 萬元，債券每張面值 100 元，票面率為1.4%，轉(zhuǎn)股價格為每股 10 元，即每 100 元債券可轉(zhuǎn)換為 10 股面值為 1 元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場價格為 12 元，年度內(nèi)沒有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為 25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。正確207 年度每股收益計算如下

31、：基本每股收益3 750/12 5000.3（元）計算稀釋每股收益：（1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計算增量股每股收益并排序由于增量股每股收益越小，其稀釋作用越大。由此可見，認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大，票面為 2.6%的可轉(zhuǎn)換公司債券的稀釋性最小。（2）分步計入稀釋每股收益率因此，稀釋每股收益為 0.20 元。稀釋每股收益為 0.20 元。（3 7501050）/（12 500160010000） 4 800/24 1000.205.子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的潛在普通股子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應(yīng)當(dāng)包括在合并稀釋每

32、股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中?！纠嬎泐}】司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 48 000 萬元（不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的現(xiàn)金股利），的普通股股權(quán)。在外普通股平均數(shù)為 40 000 萬股，持有乙公司 80%乙公司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 21 600 萬元，在外普通股平均數(shù)為 9凈利潤股 數(shù)每股收益稀釋性基本每股收益3 75012 5000.3認(rèn)股權(quán)證01 6003 75014 1003 750/14 1000.27稀 釋1.4%債券1 05010 0004 80024 1004 800/24 1000.20稀 釋2.6%債券9754 0005 77

33、528 1005 775/28 1000.21反稀釋凈利潤增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序認(rèn)股權(quán)證4 8004 800812160012.6%債券50 0002.6%（125%）97550 000/12.5或50 000/10084000975/4 0000.2431.4%債券100 0001.4%（125%）1 050100 000/1010 0001 050/10 0000.112000 萬股，該普通股當(dāng)年平均市場價格為每股 8 元。年初，乙公司對外600 萬份可用于其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價格為 4 元，司持有其中 12 萬份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒有

34、其他需抵銷的交易；司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值與其賬面價值一致。207 年度每股收益計算如下：正確（1）子公司每股收益基本每股收益21 600/90002.4（元）調(diào)整增加的普通股股數(shù)60060048300（萬股）稀釋每股收益21 600/（9 000300）2.32（元）（2）合并每股收益歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤48 000（萬元）包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分2.49 00080%17 280（萬元）基本每股收益（48 00017 280）/40 0001.63（元）子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分2.329 00080%

35、16 704（萬元）子公司凈利潤中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分2.3230012/60013.92（萬元）稀釋每股收益（48 00016 70413.92）/40 0001.62（元）【提示】對于授予限制性益計算的影響？的股權(quán)激勵計劃，等待期內(nèi)企業(yè)應(yīng)如何考慮限制性對每股收等待期內(nèi)計算稀釋每股收益時，應(yīng)視條件不同采取不同的方法。（略）知識點三：每股收益的列報（）【考題涉及本知識點情況】主要是客觀性題目，個別情況出綜合題，考點集中在重新計算問題上，幾乎年年出題。（一）重新計算1.派發(fā)股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股企業(yè)派發(fā)股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其在外普通股或潛在普通

36、股的數(shù)量，但并不影響所有者權(quán)益的總金額，這既不影響企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟資源，也不改變企業(yè)的能力，即意味著同樣的損益現(xiàn)在要由擴大或縮小了的規(guī)模來享有或分擔(dān)。因此，為了保持會計指標(biāo)的前后期可比性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。批準(zhǔn)報出日之間的，【例計算題】某企業(yè) 2014 年和 2015 年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為 665 萬元和 770 萬元，2014 年 1 月 1 日2015 年 7 月 1 日分派不存在其他股數(shù)變動在外的普通股 400 萬股，2014 年

37、4 月 1 日按市價新普通股 80 萬股，股利，以 2014 年 12 月 31 日總股本 480 萬股為基數(shù)每 10 股送 3 股，假設(shè)。2015 年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：正確2015 年度在外普通股平均數(shù)（40080）1.312/12624（萬股）2015 年度基本每股收益770/6241.23（元）2014 年度在外普通股平均數(shù)（40012/12809/12）1.3598（萬股）2014 年度基本每股收益665/5981.11（元）2.配股配股在計算每股收益時比較特殊，因為它是向全部現(xiàn)有股東以低于當(dāng)前市價的價格普通股，實際上可以理解為按市價和無對價送股的混合體。也就是說，

38、配股中包含的送股因在外普通股股數(shù)增加的同時，卻沒有相應(yīng)的經(jīng)濟資源流入。素具有與股利相同的效果，導(dǎo)致因此，計算基本每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮配股中的送股，將這部分無對價的送股（不是全部配發(fā)的普通股）視同列報最早期間期初就已均數(shù)，計算各列報期間的每股收益。在外，并據(jù)以調(diào)整各列報期間在外普通股的平為此，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)計算出一個調(diào)整系數(shù)，再用配股前得出計算每股收益時應(yīng)采用的普通股股數(shù)。在外普通股的股數(shù)乘以該調(diào)整系數(shù)，每股理論除權(quán)價格（行權(quán)前行在外的普通股股數(shù)在外普通股的公允價值總額配股收到的款項）行權(quán)后發(fā)調(diào)整系數(shù)行權(quán)前在外普通股的每股公允價值每股理論除權(quán)價格因配股重新計算的上年度基本每股收益上年度基本每股收益

39、調(diào)整系數(shù)本年度基本每股收益歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤（配股前在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股在外的時間權(quán)重配股后在外普通股平均數(shù)）【例計算題】某企業(yè) 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 9 600 萬元，207 年 1 月 1在外普通股股數(shù)為 4 000 萬股，207 年 6 月 10 日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到 20日7 年 6 月 30 日（股權(quán)登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每 5 股配 1 股（4 0005800 萬股），配股價格為每股 5 元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為 207 年 7 月 1 日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價為每股 11 元，206 年度基本每股收益為

40、2.2 元。207 年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：正確每股理論除權(quán)價格（行權(quán)前800）（4 000800）10（元）在外普通股的每股公允價值 114 000配股收到的款項 5調(diào)整系數(shù)行權(quán)前在外普通股的每股公允價值 11每股理論除權(quán)價格 101.1因配股重新計算的 206 年度基本每股收益上年度基本每股收益 2.2調(diào)整系數(shù) 1.12（元）207 年度基本每股收益歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤 9 600（配股前在外普通股股數(shù) 4 000調(diào)整系數(shù) 1.1配股前普通股平均數(shù) 4 8006/12）2.09（元）在外的時間權(quán)重 6/12配股后在外普通股3.企業(yè)存在在外的除普通股以外的金融工具的，

41、在計算基本每股收益時，基本每股收益中的分子，即歸屬于普通股股東的凈利潤不應(yīng)包含其他權(quán)益工具的股利或利息，其中，對于的不可累積優(yōu)先股等其他權(quán)益工具應(yīng)扣除當(dāng)期的股利，對于的累積優(yōu)先股等其他權(quán)益工具，無論當(dāng)期是否權(quán)平均股數(shù)。股利，均應(yīng)予以扣除?；久抗墒找嬗嬎阒械姆帜?，為在外普通股的加對于同普通股股東一起參加剩余利潤分配的其他權(quán)益工具，在計算普通股每股收益時，歸屬于普通股股東的凈利潤不應(yīng)包含根據(jù)可參加機制計算的應(yīng)歸屬于其他權(quán)益工具持有者的凈利潤?！纠嬎泐}】司 2014 年度實現(xiàn)凈利潤為 200 000 萬元，在外普通股平均數(shù)為250 000 萬股。2014 年 1 月 1 日，司按票面金額平價60

42、0 萬股優(yōu)先股，優(yōu)先股每面金額為 100 元。該批優(yōu)先股股息不可累積，即當(dāng)年度未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分，不可累積到下一計息年度。2014 年 12 月 31 日，司并以現(xiàn)金全額當(dāng)年優(yōu)先股股息，股息率為 6%。根據(jù)該優(yōu)先股合同條款規(guī)定，司將該批優(yōu)先股分類為權(quán)益工具，優(yōu)先股股息不在所得稅前列支。2014 年度基本每股收益計算如下：歸屬于普通股股東的凈利潤200 0001006006%196 400 （萬元）基本每股收益196 400/250 0000.79（元）企業(yè)的金融工具中包含轉(zhuǎn)股條款的，即存在潛在稀釋性的，在計算稀釋每股收益時考慮的與企業(yè)可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證相同。4.以前年度

43、損益的追溯調(diào)整或追溯重述按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第 28 號會計政策、會計估計變更和差錯更正的規(guī)定對以前年度損益進行追溯調(diào)整或追溯重述的，應(yīng)當(dāng)重新計算各列報期間的每股收益。（二）列報不存在稀釋性潛在普通股的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨列示基本每股收益。存在稀釋性潛在普通股的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。編制比較財務(wù)報表時，各列報期間中只要有一個期間列示了稀釋每股收益，那么所有列報期間均應(yīng)當(dāng)列示稀釋每股收益，即使其金額與基本每股收益相等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息：（1）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計算過程。（2）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋

44、性的潛在普通股。（3）在資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)況。批準(zhǔn)報出日之間，企業(yè)在外普通股或潛在普通股發(fā)生變化的情企業(yè)股收益。終止經(jīng)營的情況，應(yīng)當(dāng)在附注中分別持續(xù)經(jīng)營和終止經(jīng)營披露基本每股收益和稀釋每【例計算題】丙公司為上市公司，2015 年 1 月 1 日年，丙公司發(fā)生以下與權(quán)益性工具相關(guān)的交易或事項：在外的普通股為 10 000 萬股。2015（1）2 月 20 日，丙公司與承銷商簽訂為非同一控制下企業(yè)合并對價，于當(dāng)日取得對被合同。4 月 1 日，定向增發(fā) 4 000 萬股普通股作方的控制權(quán)；（2）7 月 1 日，根據(jù)股東大會決議，以 2015 年 6 月 30 日為基礎(chǔ)分派股利，每 10 股送 2 股

45、；（3）10 月 1 日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高級管理2 000 萬份，每一份行權(quán)時可按 5 元的價格丙公司的 1 股普通股；（4）丙公司 2015 年度普通股平均市價為每股 10 元，2015 年度合并凈利潤為 13 000 萬元，其中歸屬于丙公司普通股股東的部分為 12 000 萬元。2015 年基本每股收益和稀釋每股收益計算如下：基本每股收益12 000/（10 0004 0009/12）1.212 000/15 6000.77（元）。稀釋每股收益調(diào)整增加的普通股股數(shù)2 0002 0005101 000（萬股）調(diào)整增加的普通股稀釋每股收益12【例計算題】（1）2013 年 1

46、月平均數(shù)1 0003/12250（萬股） 000/（15 600250）0.76（元）。司為上市公司，2013 年至 2015 年的有關(guān)資料如下：日在外普通股股數(shù)為萬股。年 月 31 日，經(jīng)股東大會同意并經(jīng)相關(guān)部門核準(zhǔn)，司以 2013 年 5 月 20 日為股權(quán)登記日，向全體股東每 10 股1.5份認(rèn)股權(quán)證，共計元的價格認(rèn)購 1 股12 300 萬份認(rèn)股權(quán)證，每份認(rèn)股權(quán)證可以在 2014 年 5 月 31 日按照每股 6司普通股。司2013 年 6 月至 2013 年 12 月平均市場價格為每股 10元。司歸屬于普通股股東的凈利潤 2013 年度為 36 000 萬元。2013 年度每股收益計

47、算如下：基本每股收益2013 年在外普通股平均數(shù)82 000（萬股）；基本每股收益36 000/82 0000.44（元）；稀釋每股收益假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)12 30012 3006104 920（萬股）假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)的平均數(shù)4 9207/122 870（萬股）稀釋每股收益36 000/（82 0002 870）0.42（元）（2）2014 年 5 月 31 日，認(rèn)股權(quán)證持有人全部行權(quán)，司收到認(rèn)股權(quán)證持有人交納的股款 73800 萬元。2014 年 6 月 1 日，司辦理完成工商變更登記，將資本變更為 94 300 萬元。司歸屬于普通股股東的凈利潤司2014 年 1 月至 201

48、4 年 5 月平均市場價格為每股 12 元。2014 年度為 54 000 萬元。2014 年度每股收益計算如下：基本每股收益2014 年在外普通股平均數(shù)82 00012 3007/1289 175（萬股）基本每股收益54 000/89 1750.61（元）2014 年稀釋每股收益假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)12 30012 3006126 150（萬股）假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)的平均數(shù)6 1505/122 562.5（萬股）稀釋每股收益54 000/（89 1752 562.50）0.59（元）（3）2015 年 9 月 25 日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，司以 2015 年 6 月 30 日94 300

49、 萬股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā) 2 股萬元。2015 年度每股收益計算如下：股利。司歸屬于普通股股東的凈利潤 2015 年度為 40 0002015 年基本每股收益、2015 年稀釋每股收益2015 年在外普通股平均數(shù)（82 00012 300）1.2113 160（萬股）2015 年基本每股收益40 000/113 1600.35（元）2015 年稀釋每股收益基本每股收益0.35（元）重新計算經(jīng)重新計算的 2014 年度基本每股收益54 000/（89 1751.2）0.50（元）經(jīng)重新計算的 2014 年度稀釋每股收益54 000/（89 1752 562.50）1.20.49（

50、元）【例綜合題】（2014 年）司 208 年發(fā)生的部分交易事項如下：（1）208 年 4 月 1 日，司對 9 名高管每人授予 20 萬份司司認(rèn)股權(quán)證，每份。該認(rèn)股權(quán)證不附認(rèn)股權(quán)證持有人在 209 年 2 月 1 日按每股 10 元的價格1 股加其他行權(quán)條件，無論行權(quán)日相關(guān)是否在職均不影響其享有的權(quán)利，行權(quán)前的轉(zhuǎn)讓也不受限制。授予日，司每價 10.5 元，每份認(rèn)股權(quán)證的公允價值為 2 元。司208 年平均市價為 10.8 元，自 208 年 4 月 1 日至 12 月 31 日期間平均市價為12 元。【要求及（1）】根據(jù)資料（1），說明司 208 年應(yīng)進行的會計處理，計算 208 年應(yīng)確認(rèn)的費用金額并編制相關(guān)會計分錄。已授予高管的認(rèn)股權(quán)證屬于以權(quán)益結(jié)算的支付，由于相關(guān)權(quán)利不附加其他行權(quán)條件，沒有等待期，應(yīng)根據(jù)授予的認(rèn)股權(quán)證在授予日的公允價值確認(rèn)當(dāng)期員工服務(wù)成本。