商業(yè)銀行資本管理(1)

1、第2篇商業(yè)銀行資本管理1第4章商業(yè)銀行資本的規(guī)定2學習目標： 1988年7月15日，西方12國中央銀行在瑞士的巴塞爾達成了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議巴塞爾協(xié)議。這是在特定時期制定的國際銀行業(yè)的“游戲規(guī)則”，它的產(chǎn)生及進一步發(fā)展是國際銀行業(yè)追求穩(wěn)健經(jīng)營及公平競爭的結(jié)果，對于商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及資本充足比率巴塞爾協(xié)議都做了明確的規(guī)定。 通過本章學習要求掌握商業(yè)銀行資本的功能及構(gòu)成、資本充足度的涵義及資本充足率的計算，并了解新資本協(xié)議草案的內(nèi)容。34.1 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成4.1.1 商業(yè)銀行資本的功能 一般來講，商業(yè)銀行的資本具有三大功能: 保護存款人利益。而資本給存款人提供了一個承

2、受損失的緩沖器 。 滿足銀行經(jīng)營 。與一般企業(yè)一樣，銀行從事經(jīng)營活動也必須具備一定的前提。首先，銀行開業(yè)必須擁有一定的資本，滿足各國法律規(guī)定的最低注冊資本的要求；其次，銀行必須擁有營業(yè)所需的固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)只能用資本金購買。 滿足銀行管理各國金融管理當局為了控制商業(yè)銀行，維護金融體系的穩(wěn)定，一般都對銀行的資本作了較為詳細的規(guī)定 。44.1.2 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 巴塞爾協(xié)議將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。1. 核心資本核心資本包括股本和公開儲備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲備指以公開的形式，通過保留

3、盈余和其他盈余，例如股票發(fā)行溢價、保留利潤（憑國家自行處理，包括在整個過程中用當年保持利潤向儲備分配或儲備提?。?、普通準備金和法定準備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負債表上的儲備。 52. 附屬資本附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具和長期附屬債務。1）非公開儲備。該儲備不公開在資產(chǎn)負債表上標明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲備。包括物業(yè)重估儲備和證券重估儲備。 3）普通準備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準備金或呆賬準備金。 64）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務性質(zhì)的混合工具。 5）長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、初次所定

4、期限最少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優(yōu)先股。 另外，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，在核定銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣除對其他銀行和金融機構(gòu)資本部分的投資。74.2 商業(yè)銀行資本充足度4.2.1資本充足度的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。 資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風險，增強經(jīng)營管理與進一步籌資的靈活性。 資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營

5、情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結(jié)構(gòu)。84.2.2資本充足度的測定 巴塞爾協(xié)議對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括：1核心資本（一級資本）與風險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本比率=核心資本/風險加權(quán)資產(chǎn)總額100%4% 風險加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風險權(quán)重2總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即： 資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風險加權(quán)資產(chǎn)總額）100%8%9 從測算公式或以看出，風險權(quán)重占了一個很重要的位置，不同的風險權(quán)重可能使銀行在資本、資產(chǎn)總額相同的條件下，其比率不同。

6、對此巴塞爾協(xié)議對銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)、表外的不同資產(chǎn)作了權(quán)重的規(guī)定。 當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風險加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負債的表內(nèi)項目和表外項目。 對于表內(nèi)項目，以其賬面價值直接乘以對應的風險權(quán)數(shù)即可； 對于表外項目，則要根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權(quán)數(shù)。10一家銀行的資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目 111）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。 表外項目 賬面價值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證

7、150 1.00 = 150 對企業(yè)的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 122）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75備用信用證的信用對等額 150風險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 13 銀行風險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風險加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.

8、28% 該銀行的資本充足比率已達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 14 資產(chǎn)負債表內(nèi)的風險權(quán)重 0%(a)現(xiàn)金(b)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(quán)(c)對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán)(d)以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔保的債權(quán)0%、10%、20%或50%（由各國自行決定）（e）對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機構(gòu)擔?；蛞源祟悪C構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款15 20%(a)對多邊開發(fā)銀行（國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)(b)

9、對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔保的貸款(c)對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款(d)對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款(e)托收現(xiàn)金 1650%（a）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%(a)對私人部門的債權(quán)(b)對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上(c)對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）(d)對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)(e)辦公樓、廠房設(shè)備和其它固定

10、資產(chǎn)(f)不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）(g)由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外）(h)所有其它資產(chǎn) 17資產(chǎn)負債表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務 1直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證） 2銀行承兌業(yè)務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 3回購協(xié)議（sale and repurchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負債表中 4購買資產(chǎn)的遠期性協(xié)議（forward agreements18轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務 1與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務（contingenc

11、ies）（即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業(yè)務相關(guān)的備用信用證） 2未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾 3循環(huán)證券承銷服務（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務（NIFs） 19轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務 1商業(yè)信用證 2. 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目轉(zhuǎn)換系數(shù)為0的表外業(yè)務 1未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾 204.3 巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展4.3.1巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足1988年協(xié)議公布實施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經(jīng)營狀況的重要指標，發(fā)揮了積極作用。實踐證明，風險加權(quán)法對銀行持有的流動性高、低風險資產(chǎn)無

12、負面影響，而且將表外業(yè)務也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。21但是1988年協(xié)議也存在不足，主要表現(xiàn)在：1僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規(guī)定過于籠統(tǒng)（直到1996年才將對市場風險監(jiān)管納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。2粗線條的風險權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結(jié)合在一起，未能從監(jiān)管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。223在計算資本充足率時，確認資產(chǎn)（包括對政府、銀行、企業(yè)的債權(quán)）風險權(quán)重的大小主要依據(jù)債務人所在國是否為

13、經(jīng)合組織成員國，成員國的主權(quán)風險為零，而非經(jīng)合組織成員國的主權(quán)風險為20%。OECD與非OCED的劃分標準帶有明顯的“國別歧視”。4對所有企業(yè)，無論其信用如何，風險權(quán)重均為100%。5原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。6經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本不一致，導致銀行通過資產(chǎn)證券化進行監(jiān)管資本套利。 234.3.2 2001年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 1月16日新協(xié)議草案主要介紹了修改協(xié)議的原因以及與1988年協(xié)議相比的主要變化，全文由主文件（詳細介紹新協(xié)議的內(nèi)容及結(jié)構(gòu)）及七個輔助性文件（分別為信用風險標準法、信用風險內(nèi)部評級法、資產(chǎn)證券化、操作風險、利率風險管理和監(jiān)管原則、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場約束）組

14、成。草案除了對監(jiān)管框架三大支柱的內(nèi)涵進行了詳細的補充說明外，再次強調(diào)三大支柱的平衡對監(jiān)管商業(yè)銀行面臨的信用風險、市場風險、操作風險、利率風險至關(guān)重要，表明三大支柱互為一體協(xié)調(diào)發(fā)展才能達到提高銀行風險計量與管理水平的目的。24為了保持資本質(zhì)量，避免銀行集團內(nèi)部的雙重杠桿作用，新協(xié)議的適用范圍將在全面并表基礎(chǔ)上擴大到以銀行業(yè)務為主的銀行集團的持股公司。 新協(xié)議還考慮了銀行業(yè)的進步和業(yè)內(nèi)對1988年協(xié)議的批評意見，明確提出五大目標，即把評估資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密的聯(lián)系在一起，促進安全穩(wěn)健性；在充分強調(diào)銀行自己的內(nèi)部風險評估體系的基礎(chǔ)上，促進公平競爭；激勵銀行提高風險計量與管理水平；資本反映銀行頭寸和業(yè)務的風險度；重點放