委托代理中的激勵(lì)約束機(jī)制

1、三、建立有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的建議和對(duì)策1、進(jìn)一步明確委托人政府、代理人企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利和地位應(yīng)該盡快出臺(tái)國(guó)有資產(chǎn)保值增值方面的法律，制定完善的法律法規(guī)，以法律的形式明確 國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的代理人身份，強(qiáng)化其代為管理職能，用完善的法律法規(guī)去指導(dǎo)和約束其經(jīng) 營(yíng)行為，違規(guī)者必須承擔(dān)法律責(zé)任。同時(shí)，要通過(guò)法律使國(guó)有資產(chǎn)所有者人格化，變國(guó)家抽象 所有者概念為實(shí)實(shí)在在的人或機(jī)構(gòu)以委托人身份，代表國(guó)家具體行使所有權(quán)，用嚴(yán)格的法律 規(guī)范委托人和代理人的經(jīng)濟(jì)行為。2、逐漸引入股票、高額退休金之類(lèi)的長(zhǎng)期激勵(lì)項(xiàng)目，激勵(lì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)期行為 激勵(lì)性年薪報(bào)酬制度要解決的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是如何激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的

2、長(zhǎng)期行為。單一結(jié)構(gòu)的 報(bào)酬方案易引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的短期行為，而多元結(jié)構(gòu)報(bào)酬中的股票、股票期權(quán)之類(lèi)的收入， 有激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者注重企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的作用。因而，逐漸形成國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的多元年薪報(bào) 酬制度，是對(duì)其進(jìn)行有效激勵(lì)的必然要求,建立和完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)者持股制度和在有條件的企 業(yè)中嘗試股票期權(quán)，應(yīng)成為國(guó)有企業(yè)分配制度改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。高額退休金計(jì)劃、高額 廉政保證金、給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者高水平的養(yǎng)老和醫(yī)療社會(huì)保障，也是保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為長(zhǎng)期 化的重要制度設(shè)計(jì)，尤其是對(duì)于現(xiàn)在相當(dāng)一批長(zhǎng)期在國(guó)有企業(yè)中任職、報(bào)酬收入一直不高而 又即將退休的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，給予高于一般職工平均水平數(shù)倍的退休金是必要的，如浙江省實(shí) 行的

3、“廉政保證金制度”。3、培育經(jīng)理市場(chǎng)，規(guī)范經(jīng)理市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，培育職業(yè)經(jīng)理階層，形成經(jīng)理市場(chǎng)，建立國(guó)有企業(yè)職業(yè)企業(yè)家的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選 聘產(chǎn)生機(jī)制，是建立有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的必然要求?，F(xiàn)階段推進(jìn)國(guó)有企業(yè) 經(jīng)營(yíng)者的職業(yè)化、市場(chǎng)化，尤其要注意兩點(diǎn)。一是各地建立的經(jīng)營(yíng)管理人才中心，要嚴(yán)格定 位于中介機(jī)構(gòu)，不應(yīng)有任何行政管理色彩，其職責(zé)應(yīng)該是專(zhuān)司收集、提供經(jīng)營(yíng)管理人才信息, 為供需雙方相互選擇提供服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理人才的流動(dòng)。二是在建立和規(guī)范經(jīng)理市場(chǎng)過(guò)程 中，要十分重視聲譽(yù)機(jī)制的建立。經(jīng)理市場(chǎng)有效運(yùn)行的重要機(jī)制是信譽(yù)機(jī)制，職業(yè)聲譽(yù)是企 業(yè)經(jīng)營(yíng)可以作為一種職業(yè)的重要前提。這就要求對(duì)進(jìn)入經(jīng)

4、理市場(chǎng)的每一位經(jīng)理人員建立全面 的、真實(shí)的、連續(xù)的、公開(kāi)的業(yè)績(jī)檔案記錄、信用記錄。4、長(zhǎng)遠(yuǎn)上要將工作重點(diǎn)放在國(guó)有企業(yè)公司化改造上通過(guò)構(gòu)造股權(quán)多元化的現(xiàn)代公司制企業(yè)，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，使董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)真正起到 對(duì)職業(yè)企業(yè)家的監(jiān)督約束作用。我國(guó)國(guó)有企業(yè)改造過(guò)程中，“新三會(huì)”（股東會(huì)、董事會(huì)、 監(jiān)事會(huì)）和“老三會(huì)”（黨委會(huì)、職代會(huì)、工會(huì)）并存，各方面關(guān)系復(fù)雜，很難協(xié)調(diào)。首先, 必須嚴(yán)格按照公司法及其配套法規(guī)的要求健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確界定股東會(huì)、董事 會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的權(quán)責(zé)，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一。落實(shí)股東會(huì)和董事會(huì)之間的托管關(guān)系，明確 董事會(huì)和經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用;其次，要協(xié)調(diào)新

5、老三會(huì)之間的關(guān) 系，特別是要理順黨委會(huì)與董事會(huì)在干部任免上的關(guān)系，可以先黨委會(huì)提條件并公布，董事 會(huì)在社會(huì)上招聘，經(jīng)過(guò)篩選確定幾個(gè)候選人，再由黨委會(huì)來(lái)確認(rèn)，使黨管干部與市場(chǎng)機(jī)制有 效結(jié)合起來(lái)。另外，董事會(huì)構(gòu)成中除了政府官員、本企業(yè)職工代表和其他公民代表外，外部 董事要占有一定比例。外部董事通常從企業(yè)領(lǐng)取固定工資，其工資收入不受企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)好 壞的影響。外部董事的中立身份，使其能兼顧國(guó)有企業(yè)中各權(quán)利主體的利益，在合約主體討 價(jià)還價(jià)的談判過(guò)程中能發(fā)揮居間調(diào)停的作用，有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程的優(yōu)化。5、強(qiáng)化法律對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束。法律為所有企業(yè)提供了規(guī)范委托代理雙方行為 的一般法律框架，提供了

6、一套具有普遍意義的法律規(guī)則。這些法律規(guī)則既能保持其客觀(guān)公正 性，兼顧到雙方的權(quán)利和義務(wù)，又能降低委托代理雙方當(dāng)事人之間談判確定規(guī)則的成本和不 確定性。有了法律規(guī)則，委托代理雙方當(dāng)事人只需制定一些和這些規(guī)則相吻合的適合本企業(yè) 情況的條文就行。法律規(guī)則以國(guó)家權(quán)威力量作后盾，具有強(qiáng)制性，強(qiáng)迫委托代理雙方嚴(yán)格遵 守，違反法律規(guī)則的行為一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，便會(huì)受到法律的懲處。因此，在國(guó)有企業(yè)的公司制改造 過(guò)程中，一定要加強(qiáng)法制建設(shè)，修改完善公司法，制定國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)法、國(guó)有 企業(yè)資產(chǎn)法等有關(guān)法律，健全經(jīng)濟(jì)法規(guī)。同時(shí)，要加大執(zhí)法力度，強(qiáng)化法律對(duì)有關(guān)人員的 約束，對(duì)在委托代理契約中的違約責(zé)任堅(jiān)決予以追究和處罰。6、重視

7、和發(fā)揮銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的債務(wù)約束作用。從業(yè)務(wù)關(guān)系角度看，商業(yè)銀行 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況掌握得最為全面、真實(shí)，從某種意義上說(shuō)，銀行的信貸員可能比政府委派 的財(cái)務(wù)總監(jiān)握有有關(guān)對(duì)象企業(yè)更多更完全的信息。再加上要求企業(yè)還本付息的動(dòng)機(jī)，這使得 銀行具有得天獨(dú)厚的條件和積極性對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的行為進(jìn)行監(jiān)督約束。但長(zhǎng)期以來(lái)，由于我 國(guó)金融體制改革的滯后，不存在真正的商業(yè)銀行行為，這種作用沒(méi)有得到有效發(fā)揮。隨著我 國(guó)銀行體制改革的深入，銀行的商業(yè)化行為日趨規(guī)范，銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的債務(wù)約束也由 “軟”變“硬”。在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督約束、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面作為所有者代表 的政府和債權(quán)人銀行具有共同的利益，政府應(yīng)該充分利

8、用銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的債務(wù)約束機(jī) 制。7、加強(qiáng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束。為了保證對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)指標(biāo) 考核的真實(shí)性，設(shè)立中介組織資源庫(kù)，并設(shè)計(jì)科學(xué)的審核程序，依靠會(huì)計(jì)、審計(jì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企 業(yè)進(jìn)行審核。現(xiàn)有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，是可供政府利用的對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn) 行監(jiān)督的重要外部力量。為了更有效地利用這種監(jiān)督約束力量防止企業(yè)、政府工作人員和 中介機(jī)構(gòu)“合謀”，首先地方政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)設(shè)計(jì)中介機(jī)構(gòu)資源庫(kù)，由所有愿意參加本地 區(qū)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)或會(huì)計(jì)報(bào)表驗(yàn)證的中介機(jī)構(gòu)（包括外地區(qū)的中介機(jī)構(gòu)）組成，設(shè)立初審 和復(fù)審程序，由政府相關(guān)部門(mén)在中介機(jī)構(gòu)資源庫(kù)中隨機(jī)選取中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行復(fù)審，承

9、擔(dān) 復(fù)審任務(wù)的中介機(jī)構(gòu)同樣在中介機(jī)構(gòu)庫(kù)中隨機(jī)選取。同時(shí)要建立企業(yè)對(duì)審核結(jié)果的申訴程序, 如果企業(yè)對(duì)初審或復(fù)審的結(jié)果有異議，可以申訴，以保證公正性。如果企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)的數(shù)據(jù)和 第一、第二次審核結(jié)果出現(xiàn)較大差異，要追查問(wèn)題，追究有問(wèn)題的一方的責(zé)任。如果某方中 介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，該中介機(jī)構(gòu)就會(huì)因承擔(dān)無(wú)限責(zé)任和聲譽(yù)問(wèn)題而結(jié)束其職業(yè)生涯。1關(guān)啟亮，周根貴，曹 柬多任務(wù)委托代理關(guān)系的閉環(huán)供應(yīng)鏈激勵(lì)機(jī)制J第12卷第4期 2009年8月工業(yè)工程2錢(qián)芝網(wǎng) 施國(guó)洪 供應(yīng)鏈委托代理激勵(lì)契約問(wèn)題分析J統(tǒng)計(jì)與決策2009年第14期（總第 290 期）3鄧 辰 張艾琪基于博弈理論的委托代理策略探討J現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)2009年第1

10、7期4蔣相蓮?fù)糍t?；谖幸灰淮砟Ｐ偷膬杉?jí)供應(yīng)鏈的優(yōu)化J統(tǒng)計(jì)與決策9年第16期（總 第92期）5宋鈺劼基于委托代理理論的研究生導(dǎo)師資助制可行性分析J紡織教育2009年8月第24 卷第4期6黃雯 事業(yè)單位管理體制創(chuàng)新中的委托代理問(wèn)題J北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué) 版）第11卷第3期2009年6月7袁 偉 委托代理開(kāi)辟“三資”管理新徑J財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理農(nóng)村經(jīng)營(yíng)管理2009.98張新杰政府管制的決策分析委托代理模型的一個(gè)應(yīng)用J浙江國(guó)際海運(yùn)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)2008年9月第4卷第3期9王保嶺招投標(biāo)中委托代理問(wèn)題研究J管理縱橫現(xiàn)代商業(yè)10王振艷，王伊禮文化政績(jī)工程的發(fā)生機(jī)理與治理之道委托代理理論的解讀J石家莊學(xué)院學(xué)報(bào)第11卷第4期2009年7月11胡興華委托代理理論在事業(yè)單位固定資產(chǎn)管理中的應(yīng)用J當(dāng)代經(jīng)濟(jì)2009年6月（下）12黃崢榮 委托代理理論與國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制研究J F I NANCE & ECONOMY 金融經(jīng)濟(jì)1