負債成本的管理優(yōu)秀課件

1、第8章負債成本的管理學習目標 在商業(yè)銀行成本管理中，負債成本占有重要的地位，負債成本的變化影響著銀行資金轉移價格的高低，從而影響到銀行的盈利水平。通過本章的學習，要求掌握負債成本的構成及計算方法，在此基礎上，了解我國商業(yè)銀行目前的負債狀況。 81 負債成本的概念 8.1.1 負債成本的概念 負債成本是銀行成本的主要部分，是商業(yè)銀行在組織資金來源過程中所花費的開支。負債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分，其中非利息成本又包括勞務費、印刷費、廣告費、差旅費、設備費、房屋租賃費等。負債成本是一個綜合的概念，具有復合型的特點。 8.1.2 負債成本的構成 1利息成本 利息成本是指銀行按約定以貨幣的形

2、式直接支付給存款客戶、債券持有人的報酬。 利息成本的計息方式有兩種：一是按不變利率計息；二是按可變利率計息。前者是指按負債發(fā)生時規(guī)定的利率乘以負債余額計算利息額。后者則指是負債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基準，通常以市場不斷變化的某種利率為基準（如國庫券利率），加減某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項負債的利率。 2營業(yè)成本營業(yè)成本也稱其他成本或服務成本，是指除利息以外的其他所有開支，又進一步可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本 。營業(yè)是銀行成本控制的焦點。3資金成本 資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費用，即利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可得資金成本

3、率。 資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的負債資金數(shù)額 100%4可用資金成本 可用資金成本也稱為銀行的資金轉移價格，指銀行可用資金所應擔負的全部成本，因為商業(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，必須在扣除法定存款準備金和必要的超額準備金后，才能用于投資和貸款。 可用資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/(吸收的總資金法定準備金必要的超額準備金)100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎,因而也是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點。 5 相關成本相關成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來源有關，但未包括在以上四種成本之中的各項開支，主要有兩種類型：1）風險成本。即指因為存款或籌資的增加

4、，引起銀行風險增加而必須付出的代價。 2）連鎖反應成本。指銀行因為對新吸收負債增加而增加的服務和利息支出，而引起對原有負債增加的開支。 8.1.3 負債成本的管理 1實行全方位的成本管理。 全方位的管理，是指全行、全員和全程的成本管理。 2建立負債成本責任制。建立負債成本責任制是指商業(yè)銀行內(nèi)部的各個職能部門、所有有關員工應將其工作成績同負債的經(jīng)營成本對應起來，定期考核，獎優(yōu)罰劣。 3確定“三總”制的商業(yè)銀行負債成本管理制度。 三總是指總經(jīng)理（銀行行長）、總會計師、總工程師 ，“三總”制也就是要在負債成本管理中明確領導核心的各自責任，以最大限度的確保負債成本得以降低。 82 負債成本的計算方法

5、1歷史加權平均成本法當銀行使用加權平均成本債的單位成本法時，其計算公式為：X=Xff，式中，f表示各類存款或資金來源的數(shù)量；X為每種負；X為銀行全體資金來源的單位加權平均成本。其中，每種負債的單位成本包括利息成本和其他成本，計算時可將這兩種成本加起來再乘以負債數(shù)量，也可以分別相乘后加總，即X=(X1+X2)/f=(X1f+ X2f)/f或X1f+X2f/f加權平均法主要用于對不同銀行各種負債成本的對比分析和同一銀行歷年負債成本的變動分析等。每項資金來源的歷史平均成本等于利息費用率與該項來源平均余額的乘積。 歷史成本法適用于評價銀行過去的經(jīng)營狀況，而且也適合同等規(guī)模的銀行在平均借入成本和資產(chǎn)收益

6、率方面的比較。但是它也有不足，主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。 一般情況下，銀行加權平均成本的變化取決于四個因素：負債利息率、其他成本率、負債結構和可用資金比率。 2邊際成本法 邊際成本是指銀行每增加一個單位的資金所支付的成本，與之對應的銀行邊際資產(chǎn)收益是指每增加一個單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益。 單一資金的邊際成本計算公式為： MC1=（新增利息+新增營業(yè)成本）/ 新增資金銀行可以通過比較資金的邊際成本和邊際資產(chǎn)收益來決定是否吸引新的資金。當邊際成本小于邊際收益率時，應吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。另外，銀行也可以對不同資金來源的邊際成本加以比較，來決定吸引哪一類具體的資金。不過，這一方法

7、有兩個缺點：其一，每種資金來源的風險不盡相同，但在計算邊際成本時沒有將這種差別考慮在內(nèi)。其二，由于資金來源不斷變化，因此，銀行把邊際成本最高的資金作為銀行的邊際資金成本。為了矯正這兩點缺陷，銀行業(yè)可使用平均邊際成本作為籌資成本。平均邊際成本=總成本總資金。 3加權平均預計成本方法 這是指對銀行未來時期內(nèi)預期的負債資金成本進行分析的方法。從理論上說，如果銀行可以有效地運用資金，其邊際成本與加權平均預計成本一致。因此，任何具有低于加權平均預計成本的邊際成本率的資金來源都是應當積極地吸收利用的。所有資金的加權平均預計成本率的計算方法：全部資金加權平均預計成本率=（總成本/全部預期余額）100%全部盈

8、利資產(chǎn)的預計收益要求=（總成本/全部可使用盈利資產(chǎn)）100%83 我國商業(yè)銀行負債分析 8.3.1 我國商業(yè)銀行的存款結構 我國商業(yè)銀行存款結構狀況（2001年末） 單位：億元項目 存款合計 活期存款 定期存款 儲蓄存款 其他存款 存款（1） 比重（%） 其中：國有商業(yè)銀行 存款（2） 比重（%） （2）/（1）131245.3 100 87670.3 100 66.8 44140.1 33.6 28957.0 33.0 65.6 14180.1 10.8 7960.2 9.1 56.1 67850.8 51.7 48395.2 55.2 71.3 5074.3 3.9 2357.9 2.7

9、46.5 從表中統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：（1）我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款結構以儲蓄存款為主，占存款總額的51.7%，國有商業(yè)銀行的儲蓄存款占國有商業(yè)銀行存款總額的55.2%，表明我國商業(yè)銀行的資金來源是比較穩(wěn)定的。（2）在存款構成中，不論是整個商業(yè)銀行系統(tǒng)，還是國有商業(yè)銀行體系，儲蓄存款以較大比重位居第一，活期存款占存款比重的第二位，為1/3左右。而定期存款所占比重較低，僅占一成左右。（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在較為嚴重的存款壟斷現(xiàn)象。從存款總量來看，國有商業(yè)銀行控制了存款的66.8%；從存款結構來看，活期存款和儲蓄存款被國有商業(yè)銀行占據(jù)了2/3以上，尤其是儲蓄存款高達71.3%，定期存款被國有商業(yè)銀

10、行占了1/2以上，其他存款被占據(jù)了46.5%。 8.3.2 我國商業(yè)銀行負債結構 我國商業(yè)銀行的負債構成（2001年末） 單位：億元 項目 負債總額 各項存款 對中央銀行負債 對非貨幣金融機構負債 債券 商業(yè)銀行系統(tǒng)（1）構成（%）其中： 國有商業(yè)銀行（2）構成（%）（2）/（1）143556.610098451.710068.6131245.391.487670.389.066.89440.56.68358.28.588.52499.81.72052.52.182.1371.00.3370.70.499.9 通過分析我國商業(yè)銀行的負債結構可以得出以下結論：（1）各項存款對商業(yè)銀行具有極為重要的意義，2001年末商業(yè)銀行資金來源中將近九成來源于存款。在這種局面下，商業(yè)銀行之間的競爭其實在某種意義上說是存款的競爭。只有爭取到存款，才能維持資產(chǎn)的運營。（2）在各項負債來源中國有商業(yè)銀行占有壟斷地位。非國有商業(yè)銀行在融資渠道上與國有商業(yè)銀行存在明顯差別。非國有商業(yè)銀行基本上發(fā)行債券的可能性很小，也很難從中央銀行融資，這不利于銀行間的公平競爭。（3）我國商業(yè)銀行資金來源渠道較為單一，并且對存款存在過度依賴現(xiàn)象。8.3.3 當前我國商業(yè)銀行負債構成的特點 1負債結構呈現(xiàn)多樣化趨勢2銀行負債中的儲蓄存款增幅最大3企業(yè)存款波動較大4存款期限結構由以“短”為主變?yōu)橐浴伴L”為主