南海公司案例分析審計作業(yè)

1、英國南海公司”破產(chǎn)審計案例學(xué)院：管理學(xué)院班級：會計1104班學(xué)號：220110522176姓名：石少桂叮叮小文庫-#“英國南海公司”破產(chǎn)審計案例-：案例介紹（一）基本案情及起因“南海公司”始創(chuàng)于1710年，主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司成立10年經(jīng)營業(yè)績平平。1719年至1720年之間，公司趁股份投機(jī)熱在英發(fā)行巨額股票，同散布公司利好消價上揚(yáng)增加了信價上升。1719年，114英鎊，至口 1720300 英鎊，1721國方興未艾之機(jī)，時公司董事對外 息，致使公眾對股 心，帶動了公司股 南海公司股價為 年3月股價升至 年7月公司股票價 格高達(dá)1050英鎊，公司老板布倫特決定以高于面值數(shù)倍的價格發(fā)行 新

2、股。同時，南海公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購買股票的公眾。一時 間南海公司股價扶搖直上，一場股票投機(jī)浪潮席卷全國。由此，170多 家漸成立的股份公司股票以及原有的公司股票， 都成了投機(jī)對象，股 價暴漲5 - 6倍，各種職業(yè)的人，包括軍人和家庭婦女都卷入了這 場漩渦。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷斯在其大恐慌一書中這樣描繪當(dāng) 時人們購買股票的情形：“政治家忘記了政治，律師忘記了法庭，貿(mào) 易商放棄了買賣，醫(yī)生丟棄了病人，店主關(guān)閉了鋪子，教父離開了圣 壇，甚至連高貴的夫人也忘了高傲和虛榮?！庇h會為了制止國內(nèi)“泡沫公司”的膨脹，于 1720年6月通 過了泡沫公司取締法，隨之一些公司被解散。許多投資者開始清 醒，

3、并拋售手中所持股票。股票投資熱的降溫，致使“南海公司”股 價一路下滑，到1720年12月，“南海公司”股價跌至124英鎊。年 底，英國政府對“南海公司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實際資本所剩無 幾。而后，“南海公司”宣布破產(chǎn)。“南海公司”破產(chǎn)，猶如晴天霹靂，震驚了公司投資人和債權(quán)人， 數(shù)以萬計的股東及債權(quán)人蒙受損失。當(dāng)證實了百萬英鎊的損失落在自 己頭上時，紛紛向英國議會提出嚴(yán)懲欺詐者并給予賠償損失的要求。（二）南海公司的破產(chǎn)及后果1720年初南海公司股價迅速上漲，但是要繼續(xù)推高股價就需要 更多的社會資金涌向南海公司，然而此時的英國正處在第一次工業(yè)革 命的前夕，大量的民間企業(yè)同樣需要籌集資本， 于是民

4、間企業(yè)開始背 著政府偷偷地發(fā)行股票。因而會引起股票供給的增加，這樣南海公司 的股價就降下來，損害南海公司的利益。南海公司為了和民間企業(yè)爭 奪有限的社會資源，開始大規(guī)?；顒樱麄兝门c政府之間的特殊關(guān) 系游說議會，從而通過了一項法案，即“反金融詐騙和投機(jī)法”，俗稱為“泡沫法”?！芭菽ā钡念C布進(jìn)一步推高了南海公司的股價， 人們爭先恐后的購買南海股票，在股價越漲越高的時候，內(nèi)部人士與 政府官員的大舉拋售，引發(fā)了南海泡沫的破滅。英國議會為了制止國 內(nèi)“泡沫公司”的膨脹，于1720年6月通過了泡沫公司取締法，叮叮小文庫隨之一些公司被解散。許多投資者開始清醒，并拋售手中所持股票。股票投資熱的降溫，致使“

5、南海公司”股價一路下滑，到 1720年 12月， “南海公司”股價跌至 124英鎊。年底，英國政府對“南海公司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實際資本所剩無幾。而后， “南海公司”宣布破產(chǎn)。 1720 年名噪時的“南海公司”倒閉的消息傳來，猶如晴天霹靂，驚呆了正陶醉在黃金美夢中的債權(quán)人和投資者。當(dāng)這些“利害關(guān)系者” 證實了數(shù)百萬英鎊的損失將由自己承擔(dān)的時候，他們一致向英國議會發(fā)出了嚴(yán)懲欺詐者，并賠償損失的呼聲。迫于輿論的壓力，1720年 9月，英國議會組織了一個由13人參加的特別委員會，對 “南海泡沫”事件進(jìn)行秘密查證。在調(diào)查過程中，特別委員會發(fā)現(xiàn)該公司的會計記錄嚴(yán)重失實，明顯存在蓄意篡改數(shù)據(jù)的舞弊行為

6、，于是特邀了一位名叫查爾斯斯奈爾(Charles Snell)的資深會計師，對南海公司的分公司“索布里奇商社”的會計賬目進(jìn)行檢查。查爾斯斯奈爾作為倫敦市徹斯特萊恩學(xué)校的習(xí)字和會計教師， 商業(yè)審計實踐經(jīng)驗豐富，理論基礎(chǔ)扎實，在倫敦地區(qū)享有盛譽(yù)。查爾斯斯奈爾通過對南海公司賬目的查詢、審核，于 1721年提交了一份名為倫敦市徹斯特萊恩學(xué)校的書法大師兼會計師對索布里奇商社的會計賬簿進(jìn)行檢查的意見。在該份報告中，查爾斯指出了公司存在舞弊行為、會計記錄嚴(yán)重不實等問題。但沒有對公司為何編制這種虛假的會計記錄表明自己的看法。議會根據(jù)這份查賬報告，將南海公司董事之一的雅各希布倫特以及他的合伙人的不動產(chǎn)全部予以沒

7、收。 其中一位叫喬治卡斯韋爾 的爵士，被關(guān)進(jìn)了著名的倫敦塔監(jiān)獄。同時英國政府頒布的泡沫公司取締法 對股份公司的成立進(jìn)行 了嚴(yán)格的限制，只有取得國王的御批，才能得到公司的營業(yè)執(zhí)照。事 實上，股份公司的形式基本上名存實亡。直到1828年，英國政府在充分認(rèn)識到股份有限公司利弊的基礎(chǔ) 上，通過設(shè)立民間審計的方式，將股份公司中因所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離 所產(chǎn)生的不足予以制約，才完善了這一現(xiàn)代化的企業(yè)制度。據(jù)此，英 國政府撤銷了泡沫公司取締法，重新恢復(fù)了股份公司這一現(xiàn)代企 業(yè)制度的形式。二：案情分析（一）南海公司破產(chǎn)的原因原因之一：南海公司的信息披露不真實。股份公司作為公眾性公司，披露信息是其與公眾進(jìn)行交流的最

8、 基本形式。股票價格的形成是建立在真實信息的基礎(chǔ)上的。 如果股份 公司信息披露虛假，故意夸大公司的業(yè)績或者經(jīng)營狀況， 就會造成投 資者盲目投資，股票價格發(fā)生異常波動，以致不能真實反映公司的盈 利能力?！澳虾Ｅ菽录本褪悄虾９緸榱诉_(dá)到圈錢的目的，故意 編制公司的虛假信息，給投資者描繪了一幅金燦燦的通往“黃金寶殿” 之圖，其實這幅承載著投資者狂熱希翼的致富之圖，不過如水中月、鏡中花般虛無縹緲，最終只能因公司經(jīng)營的真相被揭穿而成為南柯一 夢。許多效仿南海公司的其他股份公司，也沒能逃出幻滅的結(jié)局。原因之二：英國政府的態(tài)度不理智。雖然證券市場自身對股票價格的形成有一定的調(diào)節(jié)能力，但政 府的監(jiān)管依然不

9、可少。英國政府在對待南海泡沫事件的態(tài)度上并不理 智，從事件發(fā)生前“過度放縱”到事件發(fā)生后“一下管死” ，從一個 極端走到了另一個極端。南海泡沫事件發(fā)生前，英國政府過度地縱容南海公司，使南海公 司為日后高額發(fā)行股票的圈錢活動創(chuàng)造了 “信譽(yù)”，也給公眾投資者 造成了南海公司是政府“寵兒”的印象，此其一。南海公司在成立之 初，就認(rèn)購了政府高達(dá)1000萬英鎊的債券，從而取得了英國在南美洲 海岸的貿(mào)易壟斷權(quán)，此時，英國政府應(yīng)當(dāng)預(yù)見到象南海公司這樣漸有 影響的股份公司應(yīng)當(dāng)真實對外公告其經(jīng)營信息，否則，一旦公司形成氣候，股票發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大，虛假的信息給投資者造成的損害將不堪設(shè) 想。但是，英國政府并沒有盡到這樣

10、的監(jiān)管職責(zé)，而是任由南海公司 對外吹噓，吊足了投資者的胃口。而且，當(dāng)南海公司以 300娘至400% 的溢價發(fā)行股票時，英國政府并沒有根據(jù)南海公司的實際盈利能力及 時地予以制止，反而，讓人瞠目的是議會的議員甚至連國王都爭相購 買了南海的股票，以致當(dāng)南海公司的股票出現(xiàn)在短短十個月時間由 100多英鎊暴漲到100娛鎊又3E跌到100多英鎊的動蕩局面時，英國政 府束手無策，只得通過“泡沫法案”對股份公司進(jìn)行強(qiáng)行壓制。南海泡沫事件發(fā)生后，英國政府通過了 “泡沫法案”，雖在一定程 度上遏制了泡沫的再次出現(xiàn)，但卻對股份公司實行封殺，嚴(yán)重抑制了 股份公司的發(fā)展，此其二。泡沫法案規(guī)定任何未經(jīng)合法授權(quán)而組建的 公

11、司，及擅自發(fā)行股票均屬非法，股份公司一般不具有法人資格；嚴(yán) 懲非法的證券交易，從而保護(hù)股東及社會利益。但實際通過的法案卻 故意使法人形式難以采用，從而走上了另一極端。該法案一直持續(xù)到 182拜，在一百年的時間里，公眾對股份公司聞之色變，對股票交易 避而遠(yuǎn)之，“泡沫法案”對英國股份公司發(fā)展的消極影響由此可見一 斑。原因之三：公眾對股票投資的極端不理性。在對巨大財富的憧憬中，公眾的理性防線徹底崩潰，完全任由 股份公司發(fā)布的消息牽引，迷失了方向。當(dāng)公眾不再考察股份公司的 盈利能力，不再辨別股份公司的經(jīng)營范圍，只為股價的一時上漲而買 入股票時，他們的投資行為已經(jīng)演變?yōu)橐环N投機(jī)性行為，無論股票的價格多高

12、，無論它是否已經(jīng)偏離了公司的基本價值， 只要相信它還會 繼續(xù)漲下去，公眾就會不顧一切地買進(jìn)。在這種欲望的支配下，公眾 已經(jīng)談不上對股市基本行情的認(rèn)識，已經(jīng)不能客觀預(yù)期投資所帶來的 后果。他們的行為只會使股價越來越高，泡沫越來越大，等待他們的 也只能是非理性泡沫的破滅。7叮叮小文庫南海公司事件的反思1 英國南海公司的舞弊案例，對世界民間審計史具有里程碑式的影響。 盡管在1720 年之前，就有人認(rèn)為已有了民間審計這一行業(yè)。如美國審計史認(rèn)為，早在1718 年，在當(dāng)時還作為英國殖民地的美國波士頓，在報紙上曾刊登這樣一則開業(yè)廣告，內(nèi)容如下：“布羅姆蒂姆斯先生住在波士頓南端新希里大街，店主為愛德華奧里斯，

13、愿為商人和店主記賬。 ”因而，審計史編纂者下結(jié)論說，美國在 1718 年就有了為社會服務(wù)的民間審計員。實際上， 由于無法找到蒂姆斯先生執(zhí)行審計工作的任何證明材料，所以， 世界上絕大多數(shù)的審計理論工作者都認(rèn)為，查爾斯斯奈爾是世界上第一位民間審計人員，他所撰寫的查賬報告，是世界上第一份民間審計報告。而英國南海公司的舞弊案例，也被列為世界上第一起比較正式的民間審計案例。由此可見，該案例對注冊會計師行業(yè)來說，具有舉足輕重的影響。2 英國南海公司審計案的發(fā)生進(jìn)一步說明，建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離基礎(chǔ)上的股份有限公司，必須要有一個了解、熟悉會計語言的第三者，站在公正、客觀的立場，對表達(dá)所有者與經(jīng)營者利益的

14、財務(wù)報表，進(jìn)行獨立的檢查，通過提高會計信息的可靠性，來協(xié)調(diào)、平衡所有者與經(jīng)營者之間的經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系。如果缺乏民間審計這一機(jī)制，就會像南海公司一樣，使得經(jīng)營者為所欲為，嚴(yán)重?fù)p害所有者利益，從而破壞了整個社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。可見，注冊會計師行業(yè)生來就是為穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)秩序而存在的。穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)秩序應(yīng)該成為注冊-9叮叮小文庫會計師行業(yè)的天職。3 .盡管經(jīng)過200多年的發(fā)展，注冊會計師的主要審計目標(biāo)已由 查找舞弊轉(zhuǎn)向?qū)ω攧?wù)報表公允性的評估， 然而這并不等于注冊會計師 沒有義務(wù)揭露客戶的舞弊行為。從美國最近的社會調(diào)查來看，仍有約 70%的人認(rèn)為，注冊會計師應(yīng)該而且可以查找客戶的舞弊。有關(guān)注冊會計師有無責(zé)任查找

15、舞弊的問題，重新又被提到議事日程上。除了在 90年代初，美國審計準(zhǔn)則委員會頒布了審計準(zhǔn)則說明第 54號、55號， 專門討論了注冊會計師對舞弊的責(zé)任外，于1997年又頒布了審計準(zhǔn)則說明第82號，再一次討論了注冊會計師對查找客戶舞弊問題的責(zé) 任?？梢?，從南海公司案例來看，注冊會計師行業(yè)是因客戶舞弊問題 而產(chǎn)生的，但這一責(zé)任始終沒有終結(jié)。我國注冊會計師決不要認(rèn)為， 只要審核財務(wù)報表是否公允就可以了。 當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶的舞弊現(xiàn)象時，應(yīng) 遵照中國注冊會計師獨立審計具體準(zhǔn)則第 8號一一錯誤與舞弊的要 求，克盡職業(yè)關(guān)注，執(zhí)行必要的審計程序，并做適當(dāng)披露。（三）南海公司破產(chǎn)審計案例的歷史意義英國“南海公司”破產(chǎn)審計

16、案開創(chuàng)了近代民間審計的歷史先河，對世界民間審計的發(fā)展具有里程碑的意義和影響。始于1毗紀(jì)60年代的工業(yè)革命推動了英國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 股份公司隨之誕生和發(fā)展，在股 份公司誕生的那一刻起就將審計的發(fā)展納入了新的歷史時期?？梢?說，股份公司的發(fā)展孕育了現(xiàn)代民間審計的產(chǎn)生，英國“南海公司” -9叮叮小文庫破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計師，同時也揭開了民間審計發(fā)展的 序幕。在民間審計發(fā)展的200多年歷史中，人們研究和探討民間審計 理論及實務(wù)，均將英國“南海公司破產(chǎn)審計案作為時間起點，并 將此案例作為世界第一起正式民間審計案例。 可見，英國“南海公司” 破產(chǎn)審計案對世界民間審計發(fā)展意義重大、影響深遠(yuǎn)。再者，盡

17、管經(jīng)營200多年的發(fā)展，注冊會計師的主要審計目標(biāo)已 由查找舞弊轉(zhuǎn)向?qū)~務(wù)報表公允性的評估， 然而這并不等于注冊會計 師沒有義務(wù)揭露客戶的舞弊行為。 從美國最近的社會調(diào)查來看，仍有 約70%勺人認(rèn)為，注冊會計師應(yīng)該而且可以查找客戶的舞弊。可見， 從南海公司案例來看，注冊會計師行業(yè)是因客戶舞弊問題而產(chǎn)生的， 但這一責(zé)任始終沒有終結(jié)。我國注冊會計師決不要認(rèn)為，只要審核財 務(wù)報表是否公允就可以了。當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶的舞弊現(xiàn)象時，應(yīng)遵照中國注 冊會計師獨立審計具體準(zhǔn)則第 8號一一錯誤與舞弊的要求，克盡職業(yè) 關(guān)注，執(zhí)行必要的審計程序，并做適當(dāng)披露。（四）股份公司發(fā)展對民間審計的客觀需要在英國乃至世界史上，工業(yè)革命

18、都是一個輝煌燦爛的事件。它使 英國由世界上第一個工場手工業(yè)占統(tǒng)治地位的國家變成大工業(yè)占統(tǒng) 治地位的國家，經(jīng)濟(jì)中心開始從莊園轉(zhuǎn)移到城市，產(chǎn)業(yè)規(guī)模日益膨脹， 企業(yè)資金亦如加速擴(kuò)大。這種對資金高度集中的要求，迫使英國政府 重新認(rèn)識股份有限公司的經(jīng)濟(jì)意義。1825年，議會毅然廢除了 1720 予特許證來設(shè)立股份公司的法案。年頒布的泡沫公司取締法1834#和1837年，又通過了由國王授在這樣的情況下，整個社會發(fā)出了一種呼喚，呼喚股份公司在這 種形勢的引導(dǎo)下能夠盡其所能，在英國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮巨大的保 護(hù)作用。因而，股份有限公司的誕生和發(fā)展，將審計事業(yè)的發(fā)展納入 了一個新的經(jīng)濟(jì)框架之內(nèi)，是近代民間審計產(chǎn)

19、生的經(jīng)濟(jì)背景。適應(yīng)這樣的歷史要求，與國家審計和內(nèi)部審計不同的、后來成 為審計發(fā)展主流的民間審計終于在英國應(yīng)運(yùn)而生，在資本主義市場經(jīng)濟(jì)秩序中找到了自己的位置。這是審計領(lǐng)域的一次革命。從此，世界 審計形成了國家審計、民間審計和內(nèi)部審計三足鼎立的多姿多彩的格 局。根據(jù)上歷史可見，1836年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致了 1844#和1845年 的公司法的出臺。1847年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，帶來了 185弭和185奔公司法 的頒布。1857年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，又迫使議會推出了 1862年的公司法。正 是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)和公司法的反復(fù)循環(huán)中，民間審計在一步又一步地向前 邁進(jìn)。也就是說，民間審計作為法定制度框架的形成，很大程度上應(yīng) 歸因于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊和公司法的推動。通過對英國“南海公司”破產(chǎn)審計案例的深入研究，可以揭示 股份公司發(fā)展對民間審計在客觀上的迫切需求，以及在股份公司發(fā)展 的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，民間審計產(chǎn)生的歷史必然性。英國“南海公司”破產(chǎn)審計案例的發(fā)生，說明建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離基礎(chǔ)上的股份公 司，其經(jīng)營具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件的限制，投資者即 公司股東和債權(quán)人不可能直接