淺談信用評(píng)級(jí)的發(fā)展與現(xiàn)狀( 29頁(yè))

1、第八屆中國(guó)西部信用高層論壇信用管理部 姜超 2021年3月26日來(lái)自資料搜索網(wǎng)( 3722 ) 海量資料下載信用評(píng)級(jí)的綜合概述概念、分類、程序、標(biāo)準(zhǔn)、作用國(guó)際信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀我國(guó)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展陜西省信用評(píng)級(jí)工作的成效信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估淺談信用評(píng)級(jí)的開展與現(xiàn)狀！1.1信用評(píng)級(jí)的概念 “信用評(píng)級(jí)是以一套相關(guān)指標(biāo)體系為考量根底，標(biāo)示出個(gè)人和經(jīng)濟(jì)體償付其債務(wù)能力(償債歷史紀(jì)錄)和意愿的值。 美國(guó)?銀行和金融大百科全書? 信用評(píng)級(jí)(Credit Rating)，又稱資信評(píng)級(jí)，最初產(chǎn)生于20世紀(jì)初期的美國(guó)。1902年，穆迪公司的創(chuàng)始人約翰穆迪開始對(duì)當(dāng)時(shí)發(fā)行的鐵路債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。后來(lái)延伸到各種金

2、融產(chǎn)品及各種評(píng)估對(duì)象。信用評(píng)級(jí)有狹義和廣義兩種定義。 狹義的信用評(píng)級(jí)指獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)債權(quán)人如期足額歸還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度。 廣義的信用評(píng)級(jí)那么是對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評(píng)價(jià)。 1.2信用評(píng)級(jí)的分類1、企業(yè)信用評(píng)級(jí)我們通常所指的。包括工業(yè)、商業(yè)、外貿(mào)、交通、建筑、房地產(chǎn)、旅游等公司企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)以及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司等各類金融組織的信用評(píng)級(jí)。2、證券信用評(píng)級(jí)。包括長(zhǎng)期債券、短期融資券、優(yōu)先股、基金、各種商業(yè)票據(jù)等的信用評(píng)級(jí)。3、國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)(Sovereig

3、n Rating)。國(guó)際上流行國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)，表達(dá)一國(guó)償債意愿和能力，根據(jù)國(guó)際慣例，國(guó)家主權(quán)等級(jí)列為該國(guó)境內(nèi)單位發(fā)行外幣債券的評(píng)級(jí)上限，不得超過國(guó)家主權(quán)等級(jí)。 4、其他信用評(píng)級(jí)。即對(duì)其一特定工程進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。 按評(píng)估對(duì)象劃分1、有償評(píng)級(jí)我們通常所的。有償評(píng)級(jí)特別要講究客觀公正性，不能因?yàn)槭召M(fèi)而失去實(shí)事求是的作風(fēng)。如果違背了這一點(diǎn)，評(píng)級(jí)公司就會(huì)喪失社會(huì)的信任。 2、無(wú)償評(píng)估。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有時(shí)為了向社會(huì)提供資信信息，有時(shí)為了內(nèi)部掌握，評(píng)估一般不收費(fèi)用，比方國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)，多屬于此類。按評(píng)估收費(fèi)劃分1.3信用評(píng)級(jí)的程序 信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與評(píng)估的程序密切相關(guān)，評(píng)估程序表達(dá)了評(píng)估的整個(gè)過程，沒有嚴(yán)格的評(píng)

4、估程序，就不可能有客觀、公正的評(píng)估結(jié)果。評(píng)估程序通?？梢苑譃橐韵铝鶄€(gè)階段： 一接受委托，前期準(zhǔn)備；包括評(píng)估預(yù)約、正式接受委托、報(bào)送資料、交納評(píng)級(jí)費(fèi)用、組成評(píng)估工程組、確定評(píng)級(jí)方案等。 二現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研；評(píng)估工程組根據(jù)實(shí)地調(diào)查制度要求深入現(xiàn)場(chǎng)了解、核實(shí)被評(píng)對(duì)象情況。評(píng)估公司指派評(píng)估小組(評(píng)估小組一般由36人組成)到企業(yè)去走訪調(diào)研，召開座談會(huì),就主要問題同受評(píng)客戶有關(guān)職能部門領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行交談，把評(píng)估內(nèi)容有關(guān)情況搞清楚。評(píng)估小組向受評(píng)客戶發(fā)出?評(píng)估調(diào)查資料清單?。 三分析論證；評(píng)估工程組對(duì)收集的信息資料進(jìn)行聚集、整理和分析，形成信用等級(jí)初評(píng)報(bào)告書，經(jīng)審核后提交信用等級(jí)評(píng)審委員會(huì)評(píng)審。 四專家評(píng)審；組織相關(guān)專家

5、對(duì)信用等級(jí)初評(píng)報(bào)告書進(jìn)行復(fù)審，確定信用等級(jí)并制作?信用等級(jí)分析報(bào)告?。 五信息發(fā)布；向受評(píng)客戶發(fā)出?信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告?初稿，征求意見，受評(píng)客戶如有意見，提出復(fù)評(píng)要求和復(fù)評(píng)理由，并附必要資料。經(jīng)過評(píng)審委員會(huì)審核后給予復(fù)評(píng)；如無(wú)意見，評(píng)估結(jié)果以此為準(zhǔn)。 六跟蹤監(jiān)測(cè)；在信用等級(jí)有效期內(nèi)，評(píng)估工程組定期或不定期地與受評(píng)客戶溝通、回訪，以便于掌客戶最新動(dòng)態(tài)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。 1.4信用評(píng)級(jí)的等級(jí)劃分符號(hào)信用評(píng)級(jí)的等級(jí) 即反映資信等級(jí)上下的符號(hào)和級(jí)別。 有的采用4級(jí)，有的采用5級(jí)，有的采用9級(jí)或10級(jí)。 有的用A、B、C、D、E或特級(jí)、一、二、三、四級(jí)表示。 國(guó)際上現(xiàn)在通用的信用等級(jí)化分符號(hào)是： AAA、AA、

6、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C相關(guān)等級(jí)。 通常以BBB為分界線，以上的等級(jí)屬于良性，以下的就需謹(jǐn)慎對(duì)待。被評(píng)級(jí)的經(jīng)濟(jì)體信用評(píng)級(jí)需求方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)個(gè)人 、企業(yè)個(gè)人、企業(yè)、銀行、政府第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、銀行、政府 1.5信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)需求1.6-1信用評(píng)級(jí)的重要意義和作用信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的“身份證揭示風(fēng)險(xiǎn)降低本錢實(shí)現(xiàn)價(jià)值監(jiān)督監(jiān)管構(gòu)建體系1.6-2信用評(píng)級(jí)的重要意義和作用 信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。維持和開展信用關(guān)系，是保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯，主要表現(xiàn)在： 1、信用評(píng)級(jí)有助于企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)提供良好的條件

7、。 2、信用評(píng)級(jí)有利于資本市場(chǎng)的公平、公正、誠(chéng)信。 3、信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的根底。2.1國(guó)際信用評(píng)級(jí)的概況 信用評(píng)級(jí)(Credit Rating)，又稱資信評(píng)級(jí)，最初產(chǎn)生于20世紀(jì)初期的美國(guó)。1902年，穆迪公司的創(chuàng)始人約翰穆迪開始對(duì)當(dāng)時(shí)發(fā)行的鐵路債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。后來(lái)延伸到各種金融產(chǎn)品及各種評(píng)估對(duì)象。 “我們生活在兩個(gè)超級(jí)大國(guó)的世界里，一個(gè)是美國(guó)，一個(gè)是穆迪。美國(guó)可以用炸彈摧毀一個(gè)國(guó)家，穆迪可以用債券降級(jí)消滅一個(gè)國(guó)家；有時(shí)候，兩者的力量說(shuō)不上誰(shuí)更大。 ?紐約時(shí)報(bào)?作家弗里德曼是這樣評(píng)價(jià)的，在上世紀(jì)90年代，對(duì)于一個(gè)開展中國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人來(lái)說(shuō)，最重要的訪客也許不是

8、其他國(guó)家的首腦，而是來(lái)自穆迪的職員。 目前國(guó)際知名度最高的三家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有以下三家：穆迪投資(Moody)標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)惠譽(yù)國(guó)際(Fitch)1穆迪投資(Moody)穆迪Moody投資公司 1902年，穆迪公司的創(chuàng)始人約翰穆迪開始對(duì)當(dāng)時(shí)發(fā)行的鐵路債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。后來(lái)延伸到各種金融產(chǎn)品及各種評(píng)估對(duì)象。穆迪評(píng)級(jí)和研究的對(duì)象以往主要是公司和政府債務(wù)、機(jī)構(gòu)融資證券和商業(yè)票據(jù)，近幾年開始對(duì)證券發(fā)行主體、保險(xiǎn)公司債務(wù)、銀行貸款、存款和其他銀行債以及管理基金等進(jìn)行評(píng)級(jí)。目前，穆迪全球有800名分析專家，1700多名助理分析員，在17個(gè)國(guó)家設(shè)有機(jī)構(gòu)，其股票在紐約證交所上市交易代碼MCO。 2標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&

9、P)標(biāo)準(zhǔn)普爾S&P由普爾出版公司和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)公司于1941年合并而成。公司主要對(duì)外提供關(guān)于股票、債券、共同基金和其他投資工具的獨(dú)立分析報(bào)告，為世界各地超過22萬(wàn)多家證券及基金進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，目前擁有分析家1200名，在全球設(shè)有40家機(jī)構(gòu)，雇用5000多名員工。 3惠譽(yù)國(guó)際(Fitch)惠譽(yù)國(guó)際Fitch 1913年由約翰惠譽(yù)John K .Fitch創(chuàng)辦，起初是一家出版公司，惠譽(yù)進(jìn)行了屢次重組和并購(gòu)，規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前，在全球有45個(gè)分支機(jī)構(gòu)，1400多員工，900多評(píng)級(jí)分析師，業(yè)務(wù)主要包括國(guó)家、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)融資評(píng)級(jí)，迄今已對(duì)1600家金融機(jī)構(gòu)、1000多家企業(yè)、70個(gè)國(guó)家、1400個(gè)

10、地方政府進(jìn)行了評(píng)級(jí)。 2.1-1三大國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)介2.1-2三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的地位 據(jù)了解，美國(guó)擁有全球最大的資本市場(chǎng)，獲得美國(guó)“國(guó)家認(rèn)可的統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)資質(zhì)即被公認(rèn)為國(guó)際性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這個(gè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所評(píng)定的信用等級(jí)也會(huì)為全世界所認(rèn)可。自1975年美國(guó)證券交易委員會(huì)SEC認(rèn)可上述三家公司為“全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以后，三家公司就壟斷了國(guó)際評(píng)級(jí)行業(yè)。 根據(jù)國(guó)際清算銀行BIS2021年的報(bào)告，在世界上所有參加信用評(píng)級(jí)的銀行和公司中，穆迪的業(yè)務(wù)涵蓋了80的銀行和78的公司，標(biāo)準(zhǔn)普爾的業(yè)務(wù)涵蓋了37的銀行和66的公司，惠譽(yù)公司的業(yè)務(wù)涵蓋了27的銀行和8的公司。2021年的營(yíng)業(yè)收入穆迪約25億美元，標(biāo)準(zhǔn)

11、普爾為17多億美元，惠譽(yù)國(guó)際為8億美元左右。負(fù)面報(bào)道 近些年，人們發(fā)現(xiàn)國(guó)際“三大其實(shí)也并不可靠。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的“預(yù)警功能也開始遭到質(zhì)疑。 92年，標(biāo)準(zhǔn)普爾及穆迪給予后來(lái)倒閉的一家保險(xiǎn)公司過高評(píng)級(jí)，令投資人損失沉重； 96年，美國(guó)橘郡指控標(biāo)普未能對(duì)該郡投資的基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)評(píng)估，導(dǎo)致該郡擴(kuò)大舉債終至破產(chǎn)； 01年，美國(guó)安然等大公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)欺詐丑聞，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也均未做出預(yù)警。 03年，德國(guó)一家叫漢諾威的再保險(xiǎn)公司本來(lái)不是穆迪的客戶。有一天，公司收到了穆迪寄來(lái)的商業(yè)信函，信中說(shuō)穆迪愿意為該公司提供免費(fèi)的評(píng)級(jí)效勞，并希望將來(lái)提供收費(fèi)效勞。當(dāng)時(shí)漢諾威已經(jīng)是另兩家評(píng)級(jí)公司的客戶，便拒絕了穆迪。但穆迪還是開始

12、為漢諾威評(píng)級(jí)并連續(xù)兩年給出了很低的級(jí)別并予以公布。同年，在其他評(píng)級(jí)公司都認(rèn)為其財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，穆迪把漢諾威的債券級(jí)別降至“垃圾級(jí) ，結(jié)果引起拋售潮，幾小時(shí)內(nèi)損失近兩億美元。最終，漢諾威不得不向穆迪投降。這只是國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)操縱評(píng)級(jí)的一個(gè)縮影。 09年12月，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)集體向希臘“發(fā)難。首先是標(biāo)普將希臘信用展望級(jí)別降至負(fù)面。隨后，惠譽(yù)將希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)由“A-降為“BBB。14天后，穆迪將希臘短期主權(quán)信用級(jí)別由A-1下調(diào)至A-2級(jí)。至此，希臘債務(wù)危機(jī)終被引爆。 10年4月底，標(biāo)準(zhǔn)普爾將葡萄牙的長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)從A+降至A-。5月初，穆迪將葡萄牙AA-級(jí)主權(quán)信用評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單，并提

13、出有可能下調(diào)兩檔的警告。5月底，惠譽(yù)宣布將西班牙的主權(quán)評(píng)級(jí)從AAA級(jí)下調(diào)至AA+級(jí)，這一系列舉措終將歐元在6月初被打到4年來(lái)的最低深淵。 由此，希臘債務(wù)危機(jī)開始向歐洲債務(wù)危機(jī)開展并引發(fā)全球市場(chǎng)恐慌，全球股市瘋狂暴跌。三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)近年來(lái)的負(fù)面報(bào)道2.1-3 中國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)誕生于20世紀(jì)80年代末，是改革開放的產(chǎn)物。最初的評(píng) 級(jí)機(jī)構(gòu)由中國(guó)人民銀行組建，隸屬于各省市的分行系統(tǒng)。20世紀(jì)90年代以后，經(jīng)過幾次清理整頓，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開始走向獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。 國(guó)內(nèi)做的比較好的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有大公國(guó)際，中誠(chéng)信國(guó)際，聯(lián)合資信，上海新 世紀(jì)這四家，椐統(tǒng)計(jì)，前三家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)瓜分了資本市場(chǎng)95%以上的份額。 企業(yè)信用體系和信用

14、評(píng)估體系的建立 是社會(huì)信用體系建立健全的重要一環(huán)。加快建立有中國(guó)特色并與國(guó)際接軌的企業(yè)信用評(píng)估體系，有利于推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康開展和社會(huì)的文明進(jìn)步。2.2我國(guó)信用評(píng)級(jí)的開展2.2-1我國(guó)信用評(píng)級(jí)的市場(chǎng)情況 評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)關(guān)乎國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看中國(guó)政府不開放這塊市場(chǎng)，它們就曲線進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，以參股、控股的方式進(jìn)入，像穆迪參股中誠(chéng)信49%的股份，惠譽(yù)參股聯(lián)合資信49%的股份，標(biāo)普注資新世紀(jì)。只有大公國(guó)際明確提出堅(jiān)持民族品牌、保衛(wèi)民族利益，并且要在國(guó)際資本市場(chǎng)上爭(zhēng)取為合理的地位。 因?yàn)闆]有與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相匹配的評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際資本市場(chǎng)上的利益嚴(yán)重受損。2004年初，中國(guó)銀行業(yè)

15、謀求海外上市，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布維持10來(lái)對(duì)中國(guó)主權(quán)信用BBB級(jí)的等級(jí)，即“適宜投資的最低限。同樣在2003年，他們將中國(guó)13家商業(yè)銀行的信用級(jí)別評(píng)為“垃圾等級(jí)，同時(shí)又高調(diào)肯定境外投資者參股中國(guó)銀行業(yè)，為國(guó)際壟斷資本搶占中國(guó)國(guó)有資本造勢(shì)。 在國(guó)際巨頭不斷入侵、壟斷和控制中國(guó)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)的同時(shí)，中國(guó)本土信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的希望卻幾乎為零。截至目前，全球近200家上規(guī)模評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中只有10家在美獲得資質(zhì)，其中7家美國(guó)本土公司、2家日本公司、1家加拿大公司；但后3家外國(guó)機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)后從未開展業(yè)務(wù)。 2010年4月4日，大公國(guó)際歷時(shí)近2年的赴美申請(qǐng)，就被美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)以“無(wú)厘頭”的方式

16、予以回絕。美國(guó)拒絕大公國(guó)際的理由有兩點(diǎn)：一是“大公總部設(shè)在中國(guó)北京，在美國(guó)未設(shè)有任何機(jī)構(gòu)，未對(duì)任何美國(guó)公司進(jìn)行評(píng)級(jí)，也未有任何美國(guó)公民訂閱其評(píng)級(jí)”。二是“(美)證交會(huì)至今仍無(wú)法確定在當(dāng)?shù)剡m用于大公的法律框架內(nèi)，大公是否能遵守交易法”。美國(guó)這么做的目的，是要阻止中國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)。更深一層意義就是想遏制中國(guó)獲取國(guó)際資本市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。2.2-2大公國(guó)際公布“中國(guó)版國(guó)家信用評(píng)級(jí)報(bào)告 “中國(guó)版國(guó)家信用評(píng)級(jí)首次問世 中國(guó)信用評(píng)級(jí)首次高于美國(guó) 2010年7月11日，大公國(guó)際在北京高調(diào)發(fā)布了2010年國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和首批50個(gè)典型國(guó)家的信用等級(jí)。它的出現(xiàn)，對(duì)國(guó)際信用評(píng)級(jí)界而言無(wú)異于一場(chǎng)地震，這注

17、定會(huì)成為國(guó)際信用評(píng)級(jí)業(yè)一個(gè)里程碑式的日子；而同時(shí)被載入國(guó)際信用評(píng)級(jí)業(yè)史冊(cè)的，還有大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司。因?yàn)樵诖酥?，?guó)家主權(quán)信用的評(píng)級(jí)權(quán)一直被西方機(jī)構(gòu)、特別是美國(guó)的三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所壟斷，包括中國(guó)在內(nèi)的非西方國(guó)家的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或公司一直未能介入,而中國(guó)等國(guó)家也只能被動(dòng)接受由西方評(píng)級(jí)巨頭給出的信用等級(jí)?！爸袊?guó)版國(guó)家信用評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容2.2-3 大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司董事長(zhǎng)兼總裁關(guān)建中對(duì)報(bào)告介紹說(shuō)，這50個(gè)國(guó)家分布于全球各洲：歐洲20國(guó)、亞洲17國(guó)、北美2國(guó)、南美6國(guó)、非洲3國(guó)和大洋洲2國(guó)；這50個(gè)國(guó)家的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值合計(jì)占到世界經(jīng)濟(jì)總量的90%。透過報(bào)告中的這些枯燥又專業(yè)的術(shù)語(yǔ)和數(shù)字，業(yè)內(nèi)人士發(fā)現(xiàn)

18、了大公國(guó)際報(bào)告中的本質(zhì)性亮點(diǎn)大公國(guó)際給予包括中國(guó)在內(nèi)的9個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家的評(píng)級(jí)，明顯高于美國(guó)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)的評(píng)級(jí)結(jié)果，但對(duì)歐美18個(gè)國(guó)家的評(píng)級(jí)則一致低于后三者。50個(gè)國(guó)家中存在明顯級(jí)別差異的國(guó)家占到了總數(shù)的54%。另外，大公國(guó)際的這份報(bào)告中，對(duì)美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、西班牙、希臘、冰島等18個(gè)國(guó)家的評(píng)級(jí)，均低于三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)。因?yàn)椤斑@些國(guó)家的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為該國(guó)國(guó)內(nèi)最大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，也是世界范圍內(nèi)有可能引起經(jīng)濟(jì)二次探底的主要風(fēng)險(xiǎn)源?！眻?bào)告解釋說(shuō)。與此相反，對(duì)中國(guó)、俄羅斯、巴西、印度等9個(gè)國(guó)家的信用評(píng)級(jí)，大公國(guó)際給予了高于三大國(guó)際評(píng)級(jí)巨頭所給出的評(píng)級(jí)。理由是“這些國(guó)家經(jīng)

19、濟(jì)的增長(zhǎng)潛力長(zhǎng)期穩(wěn)定，財(cái)政穩(wěn)健性、抗擊外部沖擊的能力也日益增強(qiáng)?！?這份信用報(bào)揭發(fā)布的評(píng)估結(jié)果，雖然說(shuō)還不能完全被國(guó)際社會(huì)所接受，但讓更多的人認(rèn)識(shí)到中國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始走向世界，同時(shí)也得到了一些國(guó)家的認(rèn)可。在2021年10月25日CCTV2播出的?對(duì)話?欄目，是專門以“爭(zhēng)奪信用定價(jià)權(quán) 為話題的一期節(jié)目中，邀請(qǐng)了相關(guān)嘉賓就圍繞著大公國(guó)際這次事件展開的討論，有時(shí)間大家可以到網(wǎng)上搜索看一下。2.2-4我國(guó)各地信用評(píng)級(jí)的具體應(yīng)用情況 以上我們所說(shuō)的信用評(píng)級(jí)是指關(guān)于國(guó)家主權(quán)的信用評(píng)級(jí)，可能離我們還相比照較遙遠(yuǎn)。下面再談一下與我們企業(yè)相關(guān)的信用評(píng)級(jí)工作。 近年來(lái)隨著我國(guó)參加世貿(mào)，經(jīng)濟(jì)得到高速開展的同時(shí)，

20、企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作也顯得尤為重要。 浙江省發(fā)改委從07年發(fā)文，在全省范圍內(nèi)開始試行施工工程招投標(biāo)活動(dòng)中招標(biāo)方應(yīng)把企業(yè)信用評(píng)估報(bào)告做為競(jìng)標(biāo)方投標(biāo)資格的一個(gè)必要條件，這樣一方面使得企業(yè)更加注重企業(yè)本身的信用狀況，從而也躲避以前只靠?jī)r(jià)格低所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，效果非常的明顯。09年9月已經(jīng)開始在各行業(yè)的招投標(biāo)活動(dòng)中全面推行。08年1月上海局部地區(qū)開始推行在政府采購(gòu)中使用企業(yè)信用報(bào)告 ,選定綜合信用好的供給商。同年9月河南省也開始在鄭州市政府采購(gòu)和招投標(biāo)活動(dòng)中試點(diǎn)推行使用企業(yè)信用評(píng)估報(bào)告，10年在全省范圍內(nèi)推行。10年7月黑龍江推行在政府采購(gòu)領(lǐng)域使用企業(yè)信用報(bào)告。10年9月1日起安徽省在重點(diǎn)建設(shè)

21、工程投標(biāo)時(shí)，企業(yè)必須出具企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告。另外近年來(lái)北京，天津，福建，江蘇，廣東，四川，山東，吉林，還有我們陜西等多數(shù)省市在各相關(guān)行業(yè)都開始推行企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告。 隨著相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的重視，企業(yè)信用評(píng)估報(bào)告所使用的范圍也越來(lái)越廣。據(jù)調(diào)查，全國(guó)范圍內(nèi)，政府采購(gòu)、招商引資、工程合作、貸款融資、申報(bào)相關(guān)資質(zhì)、名牌產(chǎn)品、高新企業(yè)、創(chuàng)新基金及國(guó)家扶持基金等的過程中，都會(huì)要求出具企業(yè)信用評(píng)估報(bào)告的。2.2-5我國(guó)信用評(píng)級(jí)存在的問題以及開展前景 由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)不是靠市場(chǎng)推動(dòng)產(chǎn)生的，而是在市場(chǎng)規(guī)模較小的情況下，在政府部門的推動(dòng)下開展起來(lái)的，與國(guó)外信用評(píng)級(jí)業(yè)相比差距很大，存在諸多問題 ： 首先，評(píng)級(jí)結(jié)果的市場(chǎng)

22、需求嚴(yán)重不足。投資者對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的需求幾近為零，評(píng)估機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要是被評(píng)對(duì)象和業(yè)務(wù)主管部門，幾乎還沒有真正面向投資者開展服務(wù)。 其次，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)業(yè)業(yè)務(wù)量小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差、競(jìng)爭(zhēng)激烈的問題。 第三，現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大多規(guī)模較小，運(yùn)作不規(guī)范，開展惡性競(jìng)爭(zhēng)。 第四，監(jiān)管主體的虛位。目前國(guó)內(nèi)還沒有針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)關(guān)，監(jiān)管上的漏洞導(dǎo)致了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中的混亂。 信用評(píng)級(jí)業(yè)在我國(guó)是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)，將在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮巨大的作用，面臨著巨大的市場(chǎng)潛力和十分廣闊的發(fā)展前景。我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，信用評(píng)級(jí)是市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的有效手段之一。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將成為市場(chǎng)的有效組成部分

23、。信用評(píng)級(jí)將越來(lái)越受歡迎： 首先，投資者越來(lái)越需要評(píng)級(jí)指導(dǎo)。信用評(píng)級(jí)可以減少因信息不對(duì)而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。 其次，企業(yè)融資亦越來(lái)越需要評(píng)級(jí)幫助。評(píng)級(jí)以其將評(píng)級(jí)結(jié)果公告社會(huì)的方式，對(duì)融資活動(dòng)產(chǎn)生一定的間接影響。 再次，管理者也會(huì)倚重信用評(píng)級(jí)活動(dòng)。一方面，保護(hù)投資人的利益是管理者的責(zé)任與義務(wù)，建立評(píng)級(jí)制度、以評(píng)級(jí)活動(dòng)約束債務(wù)與市場(chǎng)規(guī)模，是管理者實(shí)現(xiàn)義務(wù)的手段之一。2.2-6對(duì)我國(guó)信用評(píng)級(jí)的相關(guān)建議建議相關(guān)政策法規(guī)的出臺(tái)政府監(jiān)管部門的大力支持 專業(yè)評(píng)估人才的準(zhǔn)入與培訓(xùn)個(gè)人和企業(yè)信用意識(shí)的提高國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的積極合作 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的自我約束 3.1陜西省信用評(píng)級(jí)工作的成效 建立和完善市場(chǎng)信用體系是健全社會(huì)信

24、用體系的重要組成局部，是整頓和標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)秩序的治本舉措，也是企業(yè)改革和開展的重要保證。隨著近年來(lái)我省經(jīng)濟(jì)的高速開展，省上也越來(lái)越重視我省信用建設(shè)工作。在制定了“陜西省社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃2007-2021的同時(shí)，還成立了陜西省信用管理辦公室，由省政府秦正秘書長(zhǎng)主管，省政府，省發(fā)改委近年來(lái)每年都會(huì)發(fā)布當(dāng)年度的社會(huì)信用體系建設(shè)工作要點(diǎn)并安排信用建設(shè)的具體工作。 為貫徹落實(shí)陜西省信用體系建設(shè)的實(shí)施意見。加快推進(jìn)我省社會(huì)信用體系建設(shè)，構(gòu)建起全國(guó)統(tǒng)一的信用信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信用信息互通、互用和互認(rèn)的戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)一步改善和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)開展環(huán)境。促進(jìn)我省優(yōu)秀企業(yè)更大范圍地進(jìn)入國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提高企

25、業(yè)市場(chǎng)份額、融資渠道和工程招投標(biāo)的中標(biāo)率,實(shí)現(xiàn)陜西企業(yè)及產(chǎn)品國(guó)內(nèi)、國(guó)際信用認(rèn)證目標(biāo)，陜西省企業(yè)信用協(xié)會(huì)與省上各相關(guān)廳局共建單位聯(lián)合組成陜西省企業(yè)信用評(píng)定委員會(huì)，并按照?陜西省信用企業(yè)認(rèn)定管理方法?陜西省企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)管理方法?組織專家針對(duì)企業(yè)綜合信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，開展信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證和企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估工作，并為有需要的企業(yè)出具信用等級(jí)評(píng)估報(bào)告。、3.1-1信用管理部簡(jiǎn)介！ 信用管理部是陜西省企業(yè)信用協(xié)會(huì)最重要的部門之一，是陜西信用建設(shè)的排頭兵，主要負(fù)責(zé)全省企業(yè)的信用資質(zhì)認(rèn)定和信用等級(jí)評(píng)定工作。近年來(lái)為省內(nèi)240余戶綜合信用記錄良好的企業(yè)提供了信用資質(zhì)認(rèn)定和評(píng)估效勞，還為其中30余戶信用記錄持續(xù)優(yōu)

26、良的企業(yè)出具了企業(yè)信用評(píng)估報(bào)告書，為這些企業(yè)在貸款、融資、招商、投標(biāo)，申請(qǐng)相關(guān)資質(zhì)、名牌產(chǎn)品、高新企業(yè)、創(chuàng)新基金及國(guó)家扶持基金等方面提供了幫助，使企業(yè)得到更大的實(shí)惠、更快的開展，讓企業(yè)真正的體會(huì)到“信用是市場(chǎng)的通行證。 3.1-2企業(yè)信用資質(zhì)認(rèn)證工作 陜西省的信用資質(zhì)認(rèn)證工作自2004年開展以來(lái)，日益得到企業(yè)的廣泛認(rèn)可，我省有300余戶企業(yè)提出了申請(qǐng)，參加“信用企業(yè)資認(rèn)證工作。經(jīng)過評(píng)委會(huì)嚴(yán)格把關(guān)、層層篩選和實(shí)地考察以后，對(duì)這些企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了專業(yè)、綜合的評(píng)定，截止2021年底，我省通過審核并拿到“信用企業(yè)資質(zhì)證書的企業(yè)累計(jì)已達(dá)240余戶。 具體名單請(qǐng)大家到陜西信用網(wǎng)上查詢或是在百度搜索。信

27、用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證申報(bào)流程: 1報(bào)送 ： 企事業(yè)單位收到文件通知后，準(zhǔn)備相關(guān)材料十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送到陜西省企業(yè)信用協(xié)會(huì)。 2初審 ： 企業(yè)報(bào)送材料由陜西省企業(yè)信用協(xié)會(huì)進(jìn)行初審。 3復(fù)審 ： 通過初審后由協(xié)會(huì)報(bào)送至陜西省企業(yè)信用評(píng)定委員會(huì)，評(píng)定委員會(huì)召開評(píng)審會(huì)對(duì)材料進(jìn)行綜合審核。 4公示 ： 企業(yè)符合條件，在陜西信用網(wǎng)上進(jìn)行公示(5 -10個(gè)工作日)接受社會(huì)監(jiān)督。 5公告 ： 公示無(wú)投訴，由陜西省企業(yè)信用協(xié)會(huì)頒發(fā)“信用企業(yè)資質(zhì)證書及牌匾，正式授予“信用企業(yè)稱號(hào)，向社會(huì)公告。 3.1-3企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估工作 企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定工作是根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求，在信用企業(yè)之間開展的，因?yàn)槠髽I(yè)信用等級(jí)評(píng)估工作是需要第

28、三方測(cè)評(píng)公司為企業(yè)出具評(píng)估報(bào)告書，權(quán)威性更高。所以我們要求必須是滿半年以上的信用企業(yè)才能給開展評(píng)級(jí)工作，這樣便于我們能更全面更準(zhǔn)確的了解企業(yè)。也能在遵循“獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的原那么上，再通過對(duì)企業(yè)的根本情況、經(jīng)營(yíng)管理能力、經(jīng)營(yíng)效益、開展前景等各方面狀況進(jìn)行綜合的評(píng)審，通過科學(xué)的計(jì)算和分析，實(shí)事求是地反映被評(píng)企業(yè)的信用等級(jí)狀況。從而做到對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)，更要對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)。 從2005年開始迄今已有陜西高速集團(tuán)、龍門鋼鐵、寶石機(jī)械、中鐵寶橋、寶鈦金屬、煤測(cè)遙感局、陜西天宏硅、西北電建、陜西二建、渭南燕興、方圓集團(tuán)、電力信通、銀博科技、秦翔科技、澳通電訊、康樂制藥、宏安建設(shè) 、煤炭監(jiān)理 、航天神舟設(shè)計(jì)院

29、等近三十戶相關(guān)行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)通過了企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估并拿到的相應(yīng)的信用級(jí)別。企業(yè)信用等級(jí)實(shí)地考評(píng)具體流程（略）請(qǐng)參見1.73.1-4信用評(píng)定.評(píng)估相關(guān)流程圖3.1-5信用企業(yè)認(rèn)定和信等級(jí)評(píng)估的作用 信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證和企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定工作是我省信用體系建設(shè)與國(guó)際 接軌的具體表達(dá)，其權(quán)威性和公正性受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可。 據(jù)企業(yè)反響回來(lái)的信息，那些率先通過“信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證的單位在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中已經(jīng)得到了真正的實(shí)惠，其產(chǎn)品更大范圍的進(jìn)入國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng),增強(qiáng)了企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 全國(guó)范圍內(nèi)，各行業(yè)在進(jìn)行招投標(biāo)的工作中，同等條件下出示“信用企業(yè)資質(zhì)證書將給予不同程度加分(3-8分)。近年

30、來(lái)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，累計(jì)為企業(yè)成功招投標(biāo)工程金額達(dá)百億。 企業(yè)招商引資、工程合作、申報(bào)相關(guān)資質(zhì)、名牌產(chǎn)品、高新企業(yè)、創(chuàng)新基金及國(guó)家扶持基金等的過程中，會(huì)優(yōu)先受理“信用企業(yè)的申請(qǐng)。另外，政府機(jī)關(guān)、工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、海關(guān)等相關(guān)部門也對(duì)信用企業(yè)給予一定的優(yōu)惠政策。 我們針對(duì)一些中小企業(yè)融資難的問題，提供的一些相關(guān)效勞，對(duì)信用企業(yè)優(yōu)先進(jìn)行“信用授信，通過授信額度享受協(xié)會(huì)簽約銀行民生、光大、招商、中信、長(zhǎng)安等提供的貸款等效勞。近年來(lái)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，累計(jì)幫助企業(yè)融資貸款6億多元，增強(qiáng)了企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)得到更快的開展。3.1-6企業(yè)在實(shí)際中的使用情況 108年6月中旬通過信用“企業(yè)

31、認(rèn)證的澳通電訊從中得到的很多的實(shí)惠，同年5月，企業(yè)去北京參加移動(dòng)設(shè)備行業(yè)的一個(gè)招標(biāo)會(huì)，因?yàn)楸敬握袠?biāo)會(huì)非常的正式，要求投標(biāo)企業(yè)必須有相關(guān)的企業(yè)信用證明，因無(wú)法出據(jù)相關(guān)證明，結(jié)果都沒有參加上競(jìng)標(biāo)就回來(lái)了，回到西安后以后他們四處打聽能夠?yàn)槠髽I(yè)出據(jù)信用證、信用證明的機(jī)構(gòu)，經(jīng)有關(guān)部門推薦找到協(xié)會(huì)并申報(bào)了相關(guān)材料，經(jīng)評(píng)定委員會(huì)審核順利拿到的“信用企業(yè)資質(zhì)證書，在后來(lái)參加移動(dòng)通信公司的招標(biāo)過程中出示了“信用企業(yè)證書以后得到一定的加分，在與實(shí)力名氣相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)競(jìng)標(biāo)中大大增加了中標(biāo)的法碼，從而一舉奪標(biāo)；拿到了西南地區(qū)60%的移動(dòng)通訊基站工程，這次中標(biāo)使企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率提高了三成，更大范圍地進(jìn)入國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)，嘗到甜頭的澳通公司，隨后又向評(píng)定委員會(huì)提交了繼續(xù)申請(qǐng)“企業(yè)信用等級(jí)的材料。 2渭南燕興實(shí)業(yè)是第一批通過“信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證的單位之一，他們行政辦黃主任說(shuō)：“談到信用企業(yè)認(rèn)證的作用我們最有發(fā)言權(quán)了，一個(gè)品牌要生存靠什么，一是質(zhì)量；二是信譽(yù)。當(dāng)初創(chuàng)業(yè)時(shí)期，信用企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證給我們帶來(lái)了很大的幫助，首先工商、稅務(wù)機(jī)關(guān)為我們提供很多的優(yōu)惠政策。銀行方面也提供了相應(yīng)優(yōu)先貸款的免擔(dān)保、抵押手續(xù)，使企業(yè)能夠正常運(yùn)作。在經(jīng)營(yíng)