中國汽車金融公司的研究

1、摘 要近年來，我國汽車業(yè)一直處于向前發(fā)展的態(tài)勢，伴隨著中國加入WTO，直接推動了我國汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展,眾所周知中國作為最大的發(fā)展中國家，現(xiàn)在已經(jīng)成為了世界排名第一的汽車消費(fèi)市場和世界最大的具有潛力的消費(fèi)市場。在汽車工業(yè)的發(fā)展過程之中,汽車金融從無到有、從小到大的過程如今正在發(fā)揮著越來越重要的作用,傳統(tǒng)的制造環(huán)節(jié)已經(jīng)不再是最有價值的階段了,而現(xiàn)狀汽車金融產(chǎn)業(yè)逐漸成為了關(guān)鍵環(huán)節(jié)。所以,在我國的汽車發(fā)展的道路上,汽車金融的發(fā)展前景十分光明。但我國汽車金融較西方發(fā)達(dá)國家相比起步較晚,目前我國的汽車金融公司大多數(shù)還都是處于起步階段,其發(fā)展并不成熟,與國外相比其公司規(guī)模,結(jié)構(gòu)管理、市場份額以及盈利能力等

2、等都還存在著較大的差距,中國在發(fā)展自身金融業(yè)務(wù)的同時應(yīng)向國外吸取先進(jìn)的經(jīng)驗，因為在從事汽車金融的主體之中,毫無疑問金融公司是未來發(fā)展的主要途徑。汽車金融也占據(jù)了舉足輕重的作用。本文通過對汽車金融概念的了解、汽車金融對經(jīng)濟(jì)的宏微觀影響、我國現(xiàn)階段汽車金融的發(fā)展?fàn)顩r、國內(nèi)外汽車金融的對比、重點(diǎn)研究我國汽車金融公司的發(fā)展存在的不足，據(jù)此，主要針對目前發(fā)展的趨勢及問題提出更好的發(fā)展建議。希望可以有力推動我國汽車金融未來的發(fā)展。關(guān)鍵詞: 汽車金融 存在問題 發(fā)展趨勢 發(fā)展建議Abstract:With the entering of WTO, the Chinese automotive industr

3、y is moving forward consecutively in recent years and promoting the development of related industries. As the largest developing country of the world, China has ranked number one of the automobile consumption as well as can be the biggest consumer market with the tremendous potential. The automobile

4、 finance, which is from the disappearance and insignificance to existence and mass, is playing a vital role with the growth of the automotive manufacturing, and the traditional manufacturing process is no longer the most valuable part of the market. Thus, the automobile finance is promising for the

5、Chinese automotive industry. Whereas China is a late mover on this business compared with the developed countries and most of Chinese automobile finance companies are in the infancy and immature. There are gaps in the scale of the companies, the structural management, the market share and the profit

6、ability between China and the foreign countries. The advance of automobile finance should combine with the experiences of developed nations. Undoubtedly, the finance companies will be the principal channel among the entities of engaging in the automobile finance, which takes a pivotal role. This dis

7、sertation focuses on the Chinese automobile finance companies development and their deficiencies by the conceptual knowledges of the automobile finance, its economic impacts among micro and macro views, the status of current automobile finance and the comparation of the Sino-foreign automobile finan

8、ce industries. According to above, the suggestions will be provided aiming at related questions the tendencies of the development, which could push forward the future of Chinese automobile finance.Key words：automobile finance   existing problem   growing trend  developm

9、ent proposal  目 錄一、引言1二、 汽車金融的功能2（一） 汽車金融的概念2（二） 汽車金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響2（三） 汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的影響2三、 我國汽車金融的現(xiàn)狀4（一） 我國汽車金融業(yè)處于發(fā)展階段4（二） 我國汽車金融業(yè)服務(wù)模式的現(xiàn)狀4四、國內(nèi)外汽車金融的比較5（一）國內(nèi)外汽車金融服務(wù)模式的選擇51. 國外汽車金融服務(wù)模式的選擇52. 國內(nèi)汽車金融服務(wù)模式的選擇5（三） 國外汽車金融公司的運(yùn)作典范61. 通用汽車金融服務(wù)公司62. 福特汽車信貸公司7（四） 我國汽車金融公司運(yùn)作典范71. 上海通用汽車責(zé)任有限公司72、 大眾汽車金融（中國）有限公司8五、 我國汽

10、車金融存在的問題10（一） 內(nèi)部制度的缺陷101. 貸款門檻高102. 汽車金融公司的風(fēng)險水平高103. 融資渠道單一114. 盈利模式較為傳統(tǒng)11（二） 外部環(huán)境的的缺陷121. 個人信用體系不完善122. 擔(dān)保制度不實(shí)用123. 我國汽車金融服務(wù)比較單一134. 消費(fèi)者對汽車金融的接受度較低13六、 如何發(fā)展未來的汽車金融15（一） 建立個人信用評估體系15（二） 不斷完善相關(guān)法律法規(guī)15（三） 加強(qiáng)信用風(fēng)險體系建設(shè)16（四）鼓勵相關(guān)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)模式創(chuàng)新16（五）積極推進(jìn)與汽車金融服務(wù)相關(guān)的金融、保險業(yè)改革17七、 總結(jié)18參考文獻(xiàn)18一、引言進(jìn)入二十一世紀(jì)，中國經(jīng)濟(jì)不斷騰飛且伴隨著國民經(jīng)濟(jì)持

11、續(xù)健康穩(wěn)步的發(fā)展，一方面居民的收入水平也在不斷提高，另一方面國家也在積極鼓勵汽車消費(fèi)政策的出臺，汽車正在以驚人的速度向前發(fā)展。而汽車金融行業(yè)又是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，具有舉足輕重的作用。汽車金融公司是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，因此正確認(rèn)識和了解汽車金融行業(yè)對于推動汽車金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展具有重要的意義。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，汽車金融給我們的生活帶來巨大便利的同時也存在一些問題，本文通過對汽車金融的現(xiàn)狀分析、國內(nèi)外汽車金融的對比、汽車金融發(fā)展面臨的一些問題及如何解決這些問題展開，從而在當(dāng)人民生活水平提高的同時汽車市場能夠保持更加穩(wěn)定的前進(jìn)步伐，更進(jìn)一步推動汽車金融業(yè)在我國的發(fā)展。2、 汽車金融的功能

12、（1） 汽車金融的概念 汽車金融的概念主要是指與汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的一種金融服務(wù)業(yè)， 是汽車在設(shè)計開發(fā)、生產(chǎn)流通、消費(fèi)服務(wù)等環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的一種新型方式、路徑或者說是一個資金融通的基本框架，即資金在汽車金融領(lǐng)域是如何流動的，從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道過程。主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、金融租賃，以及相關(guān)保險、投資、融資活動，它是汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透的必然結(jié)果。 汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)金融的重要領(lǐng)域。汽車金融通過資源的資本化、資產(chǎn)的資本化、知識產(chǎn)權(quán)的資本化、未來價值的資本化實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的融合，促進(jìn)其互動發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)價值的增值。中國銀監(jiān)會對汽車金融

13、的概念是指在中華人民共和國內(nèi)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)為中國境內(nèi)汽車資金不足的購買者提供貸款并從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。（2） 汽車金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響在市場經(jīng)濟(jì)的大背景下，汽車金融在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著舉足輕重的作用，同其他消費(fèi)信用一樣，被作為刺激消費(fèi)，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的不平衡以及保證經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的一種有效手段。由于社會生產(chǎn)的快速發(fā)展，社會分工的細(xì)化和生產(chǎn)消費(fèi)的社會分工化，引起了電子行業(yè)、材料行業(yè)的發(fā)展并帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，然而，社會滿足目前的汽車消費(fèi)需求的能力有限，在市場上就會形成一種不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的局面，如買者無錢，賣者有貨，這種局面不僅浪費(fèi)了大量的生產(chǎn)資源，實(shí)際上也抑制了汽車的消費(fèi)，不利于汽

14、車消費(fèi)的增長，進(jìn)而阻礙了汽車金融行業(yè)的發(fā)展。正是因為有了汽車金融服務(wù)這個工具，才能滿足消費(fèi)者用來支付未來的購買然后提前購買汽車這種價值較大的耐用消費(fèi)品，從而實(shí)現(xiàn)了需求與供給之間的轉(zhuǎn)化。（3） 汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的影響汽車金融對微觀經(jīng)濟(jì)的作用主要體現(xiàn)在四個不同的方向上，分別是對汽車生產(chǎn)制造商、汽車經(jīng)銷商、汽車消費(fèi)者以及汽車金融服務(wù)市場上的作用。對于汽車制造行業(yè)來說，倘若要實(shí)現(xiàn)汽車生產(chǎn)與銷售的分離，應(yīng)該運(yùn)用汽車金融的服務(wù)來對資金的運(yùn)營情況做一定改變，這樣可以在一定程度上提升銷售資金的使用效率，最大化的提升汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。汽車金融對于汽車經(jīng)銷商來說，可以把他理解為使現(xiàn)代銷售系統(tǒng)中的一個最基本的

15、方法，可以促進(jìn)批發(fā)與零售資金的貫通。另一個層面，還可以起到風(fēng)險監(jiān)控。提升資金收益以及資金的利用率等等。汽車金融這行業(yè)，可以在極大程度上對消費(fèi)者起提升消費(fèi)、貸款、維修、保險以及售后服務(wù)作用。最后，汽車金融對金融的服務(wù)市場來說，良好的汽車金融環(huán)境會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生良好的推動作用。總之汽車金融為市場創(chuàng)造了巨大的國民財富和增加了國民收入，使每個家庭都有能力購車，方便人們的出行，提高居民的生活質(zhì)量。有利于居民為我國汽車金融在未來的發(fā)展提供堅實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)和良好的市場環(huán)境，同時促進(jìn)汽車金融規(guī)模的擴(kuò)大化和產(chǎn)品的多樣化，從而增強(qiáng)了汽車金融服務(wù)的優(yōu)勢。3、 我國汽車金融的現(xiàn)狀（1） 我國汽車金融業(yè)處于發(fā)展階段與國外汽車

16、金融行業(yè)相比，我國的汽車金融業(yè)還處于萌芽階段，20世紀(jì)初，汽車金融服務(wù)業(yè)才在我國出現(xiàn)。當(dāng)時，汽車還不屬于奢侈品，所以銀行為了自己的利益不愿意向汽車消費(fèi)者貸款，這給汽車的購買者和銷售商造成了極大的障礙，導(dǎo)致了人們無法購買汽車這種高檔產(chǎn)品。為了解決這個問題，美國的汽車公司率先組織了自己的財務(wù)公司，也因此開創(chuàng)了世界汽車消費(fèi)的先河。隨后汽車金融服務(wù)業(yè)在全國范圍內(nèi)都得到了極大的發(fā)展中國的汽車金融行業(yè)的發(fā)展發(fā)生了巨大變化，例如我國第一家汽車金融公司通用汽車金融公司2004年成立并進(jìn)入中國市場，在此之后，我國陸續(xù)開展汽車金融服務(wù)，其開展的汽車金融服務(wù)主要分為兩種模式：一種模式是合資企業(yè)即通過第三方合作企業(yè)，

17、另外一種是本土企業(yè)通過建立附屬汽車金融公司，這兩者模式在發(fā)展上相輔相成，相互促進(jìn)。（2） 我國汽車金融業(yè)服務(wù)模式的現(xiàn)狀我國汽車金融服務(wù)模式主要有設(shè)立方式、融資模式、盈利模式。先說說設(shè)立方式，設(shè)立方式按照投資的主體可以分為三種，第一種是由汽車制造商單獨(dú)發(fā)起的設(shè)立方式，這種模式也是目前世界上主要是設(shè)立方式。第二種是以銀行、保險等聯(lián)合設(shè)立的，在日本和韓國這種模式較多，這種模式風(fēng)險控制能力較強(qiáng)。第三種是以股份制形式為主的獨(dú)立型，這種模式的特點(diǎn)是規(guī)模較小，股東較多，資金來源廣泛，美國主要采用這種模式。融資模式主要是指汽車金融機(jī)構(gòu)的資金來源渠道，主要包括商業(yè)票據(jù)、公司債券、應(yīng)收賬款證券化等。盈利模式主要指

18、形成的利潤增長點(diǎn)，即以傳統(tǒng)的汽車銷售為主，兼顧維護(hù)保養(yǎng)、汽車代理等而形成的盈利。四、國內(nèi)外汽車金融的比較（一）國內(nèi)外汽車金融服務(wù)模式的選擇1. 國外汽車金融服務(wù)模式的選擇在其他國家中，其汽車金融服務(wù)方式一般被劃分為三種：其一，利用分期付款的形式來對其進(jìn)行銷售，這一方式是各個國家運(yùn)用的一種比較傳統(tǒng)的銷售手法。也是一種特殊的銷售模式，其最早出現(xiàn)在羅馬時代，而在現(xiàn)代商品交易模式中，分期付款也變得更加重要。在分期付款的流程中，汽車零售商以及消費(fèi)者與購買汽車的消費(fèi)人員簽訂一份汽車分期零售的合同。汽車分期零售合同，是指汽車零售商以及購買汽車的消費(fèi)者之間所簽訂的，保存汽車所有權(quán)利的一份買賣合同依照合同中的規(guī)

19、定我們得出，購買汽車的消費(fèi)者要在規(guī)定的時間內(nèi)向金融機(jī)構(gòu)支付所分期的費(fèi)用。其二，融資租憑，這是買賣和租賃相互融合的形式，其意思是，出租人依照承擔(dān)租金者的要求，也就是，這種方式涵蓋了消費(fèi)者要繳納的相對應(yīng)的租金，在到達(dá)租賃期之前，倘若消費(fèi)者向購買所租的汽車，可以運(yùn)用分期的形式來付清尾款，精確的說，分期付款以及融資租憑之間是存在一定差異的，融資租憑這樣的方式是買賣和租賃相互融合，消費(fèi)者最終是能否擁有所租用汽車的所有權(quán)，就要看消費(fèi)者的選擇。而分期付款方式是一種附條件買賣，銷售商擁有所有權(quán)。第三種是再融方式，再融資是指合同持有人通過受讓汽車分期付款零售實(shí)現(xiàn)對消費(fèi)者提供融資，也就是在汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)以分期付

20、款方式為消費(fèi)者提供的第二次融資。2. 國內(nèi)汽車金融服務(wù)模式的選擇我國的汽車金融服務(wù)模式分為四種。第一種是以經(jīng)銷商為主體的直客模式，即商業(yè)銀行與保險公司一起構(gòu)建的汽車消費(fèi)按揭貸款，這種模式由經(jīng)銷商通過向商業(yè)銀行自籌資金，向消費(fèi)者提供分期付款的服務(wù)，由于商業(yè)銀行信用較好，這種模式在一定程度上緩解了人們想一次性購車又沒錢的矛盾心里。使消費(fèi)者目前的需求得到了滿足，也消除了消費(fèi)者心理的擔(dān)心害怕，最后促使消費(fèi)者當(dāng)前生活水平的提高。第二種是以汽車集團(tuán)財務(wù)公司為主體的間客模式，這種模式是指通過財務(wù)公司去負(fù)責(zé)調(diào)查購買者的資信狀況，信用卡還款記錄，然后向消費(fèi)者提供分期付款，但業(yè)務(wù)范圍受到了一定程度的限制，從199

21、5年開始，上汽、長安等汽車集團(tuán)公司都成立了自己相應(yīng)的財務(wù)公司，隨后便紛紛在全國范圍開展了汽車貸款業(yè)務(wù)，為汽車的銷售創(chuàng)造了有利的條件，但目前這種模式仍處于起步階段。其三，把銀行作為主體，的直客新式，這樣的形式其意思是指，由銀行直接與消費(fèi)者對接，通過對消費(fèi)者進(jìn)行了信用評級之后，如果信用合格，銀行就會和消費(fèi)者簽署信貸協(xié)議，隨后，消費(fèi)者可以用得到的貸款來購買自己心儀的產(chǎn)品。與間客模式相比，直客模式的優(yōu)勢在于減去了繁雜的中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了中介費(fèi)用。第四種是租車公司介入的汽車金融租賃服務(wù)模式，如全球租車領(lǐng)導(dǎo)品牌神州租車還有悟空租車、易到用車等等。越來越多的租車公司不但為居民的出行提供了便利同時也為當(dāng)代大學(xué)生

22、在假期進(jìn)行出玩提供了極大的便利，最終促使租車這個行業(yè)不斷發(fā)展壯大。（3） 國外汽車金融公司的運(yùn)作典范1. 通用汽車金融服務(wù)公司1919年1月24日，通用汽車公司建立了其全資子公司通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)，目前其主要業(yè)務(wù)是向通用汽車公司的經(jīng)銷商籌集購買汽車時所需要的資金，并使顧客在購買新車時，為顧客減輕壓力，可以不用一次性付清貨款，為顧客購車提供了極大的便利。通用汽車金融服務(wù)公司已有八十多年歷史了，是全世界規(guī)模最大，汽車金融最為成功的金融機(jī)構(gòu)之一，它向全世界客戶提供種類繁多的金融服務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍不止包括汽車貸款，還包括保險、抵押等等。其目前業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及四十幾個國家和地區(qū)，自公司成立以來，

23、不斷取得新突破，2004年第一季度，凈利潤從上年同期6.99億美元上升至7.86億美元，再創(chuàng)新高。其中絕大部分來自于金融信貸業(yè)務(wù)。通用汽車金融服務(wù)公司的核心業(yè)務(wù)是汽車金融服務(wù)，汽車金融服務(wù)主要是指向汽車經(jīng)銷商出售給客戶的汽車提供服務(wù)或者租賃等相關(guān)服務(wù)，其最大的特色在于任何可能的市場上，都能針對每個客戶的需求，為其提供相應(yīng)的服務(wù)。具有便捷的申請程序和卓越的客戶服務(wù)。與此同時，通用汽車金融公司給汽車經(jīng)銷商們提供貸款，其最終目的為，保留其庫存，讓公司可以正常經(jīng)營。就比如，對汽車進(jìn)行租賃，向經(jīng)銷商提供較為專業(yè)的培訓(xùn)服務(wù)以及對財務(wù)的咨詢規(guī)劃。2. 福特汽車信貸公司1959年，福特汽車信貸公司（FMCC）

24、成立。FMCC是全球最大的專業(yè)性汽車融資公司之一，目前已遍布全球四十多個國家和地區(qū)并且為1000萬終端客戶和超過12500家經(jīng)銷商提供金融服務(wù)。福特汽車信貸公司是福特汽車旗下出具全資的子公司，近年來發(fā)展可謂突飛猛進(jìn)，依照調(diào)查我們得知，在2004年的時候公司中的子公司，其凈資產(chǎn)已經(jīng)具有19.5億美元。FMCC公司中主要經(jīng)營的范圍為，經(jīng)銷商以及客戶所提供的服務(wù)，其中包含了:為各種車提供的租賃，以及其他金融服務(wù)，除此之外，還包含了汽車保險的業(yè)務(wù)。福特汽車公司作為世界汽車融資領(lǐng)中的帶頭企業(yè)，此公司的服務(wù)理念為，為不同客戶以及經(jīng)銷商提供有針對性的融資業(yè)務(wù)的服務(wù)。而其融資服務(wù)又可以表現(xiàn)在兩方面，一是在經(jīng)銷

25、商融資方面，包括車輛存貨融資，貿(mào)易融資等。二是在零售融資方面，包括零售分期和車輛租賃服務(wù)。此外，F(xiàn)MCC的服務(wù)主要有三個特色，一，給予客戶融資，其中包含了汽車的分期業(yè)務(wù)，以及與之有關(guān)聯(lián)的，有可能支付的所有金額，比如汽車在維修、保險、美容等方面的服務(wù)。二是協(xié)助汽車額廠商建立一個完整的銷售體系，并探索出一個評估的標(biāo)準(zhǔn)，這樣直接可以方便顧客的購車流程。三是提供經(jīng)銷商的咨詢及培訓(xùn)，通過資料和信息的收集、整理從而幫助他們評估經(jīng)營的效率。最后，F(xiàn)MCC還建立了各大品牌的融資子公司。其主要目的是推出一系列的融資措施推動汽車金融服務(wù)更加完美的發(fā)展。（4） 我國汽車金融公司運(yùn)作典范1. 上海通用汽車責(zé)任有限公司

26、1999年6月，通用汽車金融服務(wù)公司（GAMC）正式在中國設(shè)立機(jī)構(gòu)，并在中國擴(kuò)展其業(yè)務(wù)，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司是由通用汽車金融服務(wù)公司和上海汽車集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司聯(lián)合組建而成，是目前所有申請開展汽車金融業(yè)務(wù)公司中最早的合資企業(yè)。目前上海通用汽車責(zé)任有限公司的主要任務(wù)是開展銀監(jiān)會批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，通過上海通用汽車責(zé)任有限公司授權(quán)經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，開展批發(fā)和零售兩大業(yè)務(wù)，其中批發(fā)主要是指為經(jīng)銷商提供貸款等金融服務(wù)，從而使經(jīng)銷商獲得強(qiáng)大的資金流支持業(yè)務(wù)的順利開展。而零售業(yè)務(wù)指的是幫助每一位消費(fèi)者從經(jīng)銷商直接獲得購買汽車的相關(guān)信貸，不需要金融機(jī)構(gòu)中介的參與。隨著中國加入WTO，中國的國際威望提高和對世界的影

27、響不斷提高，國外的汽車制造商正是看準(zhǔn)了中國是一個具有潛力的消費(fèi)市場，并且將來汽車金融在中國的發(fā)展只會越來越快，在這樣的大環(huán)境之下，對于每一個商家來說都是非常大的商業(yè)機(jī)會，這時候，通用汽車公司瞄準(zhǔn)合適的時機(jī)，邁進(jìn)中國的汽車金融市場?，F(xiàn)階段，面對著具有非常巨大發(fā)展實(shí)力的市場，盡管上海通用汽車企業(yè)是我國首家中國與外國合資汽車金融公司，但是也面對著一些很難辦的問題。舉個例子，在我國大部分地區(qū)，開發(fā)相對落后。尤其在汽車消費(fèi)信貸中，汽車自身就是抵押品的風(fēng)險相對較高，所以消費(fèi)者群體在貸款流程必須支付很多的費(fèi)用。還有缺乏相關(guān)的法律法規(guī)，會導(dǎo)致顧客還不上貸款影響廠商的利益。同時，貸款利率缺乏靈活性，直接阻礙了業(yè)

28、務(wù)范圍的擴(kuò)展，這對發(fā)展新市場無任何效果?？偠灾?，新成立的上海汽車通用金融公司將會更全面的使用“國際化”與“本土化”這兩大優(yōu)點(diǎn)，借鑒通用金融服務(wù)企業(yè)在國際汽車消費(fèi)信貸和上海財務(wù)企業(yè)的閱歷。分析我國的市場形勢和商業(yè)狀況，采取世界汽車金融運(yùn)營方式，為中國汽車市場供應(yīng)有效的專業(yè)的財務(wù)服務(wù)。2、 大眾汽車金融（中國）有限公司大眾汽車金融（中國）有限公司是德國大眾汽車金融服務(wù)股份有限公司在我國的全資子公司，也是中國第一家外商獨(dú)資的汽車金融公司，其總部設(shè)立在北京。自2004年9月成立，其發(fā)展在中國具有潛大的消費(fèi)市場，與其他的普通金融服務(wù)相比，大眾汽車金融公司提供的產(chǎn)品具有更加靈活、便捷、多樣化的特點(diǎn)。就目

29、前的形勢來看，在中國的發(fā)展前景十分好，據(jù)調(diào)查大眾汽車金融中國與上汽大眾、一汽大眾、大眾汽車（中國）銷售有限公司等企業(yè)都有緊密合作，為大眾、奧迪、斯柯達(dá)、保時捷、斯堪尼亞、西雅特、賓利、蘭博基尼等在內(nèi)的大眾汽車集團(tuán)各大品牌提供一系列汽車金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。目前的主要業(yè)務(wù)范圍包括：新車與二手車的零售信貸、經(jīng)銷商融資、售后服務(wù)、融資租賃等。同時大眾推出了一款新的貸款方式百龍信貸，這種貸款的主要特點(diǎn)在于只對部分貸款進(jìn)行還款，剩余的尾款在信貸合同結(jié)束時再支付。同時還可以讓消費(fèi)者的月供降低，首付降低，緩解了當(dāng)代年輕人面臨貸款買車買房的巨大壓力，也能使購車人合理的配置投資計劃，實(shí)現(xiàn)生活樂趣的升級。五、我國

30、汽車金融存在的問題（1） 內(nèi)部制度的缺陷1. 貸款門檻高隨著人民生活水平的提高，買車成為了家庭必備，對于大多數(shù)工薪階層來說通過貸款來買車這種方式也越來越多了，據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國大概40%左右的消費(fèi)者會選擇申請汽車貸款來為自己購置汽車，一方面可以減輕生活壓力，另一方面提高資金的有效利用率。隨著汽車貸款需求的逐年增加，汽車貸款的難度也在逐年增加，因為出現(xiàn)不良貸款的現(xiàn)場也在增加，越來越多的客戶無法通過銀行辦理貸款，而汽車貸款的門檻高到底是出于何種原因呢？從理論上講，顧客要想獲得汽車貸款是一件很方便的事情，只要申請人按照規(guī)定支付了汽車首付，并且能夠出具相關(guān)的材料證明有還貸款的能力以及個人信用記錄良好

31、，即可獲得貸款，其過程非常的便捷。然而在現(xiàn)實(shí)生活中，汽車貸款的銀行通過率很低，尤其是近兩年隨著汽車金融的發(fā)展越來越不容易，因為出現(xiàn)不良貸款的現(xiàn)象也隨之增加，在申請汽車貸款時，汽車貸款首付也會提高，個人信用記錄不能有任何不良記錄，否則就會影響放貸，在還款能力上，部分銀行還對申請者的職業(yè)，工作性質(zhì)等有要求，一項不符合要求都不能獲得貸款，所以汽車貸款的門檻相對較高，究其真正原因是因為銀行的流動資金緊張，無法滿足市場需求，銀行自然而然就提高了車貸門檻。2. 汽車金融公司的風(fēng)險水平高汽車金融風(fēng)險在于，一是汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈較長，涵蓋汽車的零配件生產(chǎn)、銷售、流通、融資、售后到保險所涉及的所有行業(yè)，服務(wù)形式范圍

32、也是復(fù)雜多樣，既包括新車又包括二手車，也包括租車。二是市場不成熟，畢竟汽車金融行業(yè)在我國的發(fā)展比較緩慢，因此行業(yè)行為不標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范會導(dǎo)致金融公司的風(fēng)險水平較高；三是各種帶包裝的欺騙行為難以識別，信息核實(shí)困難，信息詐騙，通過偽裝、偽造等無法核實(shí)客戶的真實(shí)信息，如果存在各種騙局，將會使公司蒙受巨大的風(fēng)險。四是逃貸、逾期，一些客戶在貸款后個人的經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生了改變，已經(jīng)無法按照之前的承諾進(jìn)行還款，就會存在惡意逾期的現(xiàn)象，嚴(yán)重的來說可能會失聯(lián)甚至不惜一切代價變賣車輛，這給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益造成了極大的損失。五是一些車輛的GPS被拆，追車較為困難，車輛失蹤后，無法顯示車輛定位，導(dǎo)致追車的成本高，甚至丟失車輛，損失

33、嚴(yán)重，有些消費(fèi)者還會在車上安裝屏蔽器，屏蔽信號或者搶先拆除GPS，不讓其傳遞定位信息然后將車輛盜賣，這是金融企業(yè)追車成本不但高而且時效性較差，成功率極低。最后汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)自身對本行業(yè)風(fēng)險估算認(rèn)識不足，不惜降低放貸條件吸引客戶，這樣在緩和貸款難的同時，也容易埋下壞賬、呆賬的隱患，加劇行業(yè)風(fēng)險。 3. 融資渠道單一我國的汽車金融融資渠道主要以向母公司和銀行借款為主。融資手段簡單，造成其主要原因可能是行業(yè)起步較晚，汽車金融公司存款余額不足，從而導(dǎo)致了融資渠道單一，當(dāng)然目前也存在一些汽車金融公司通過發(fā)行金融債券或資產(chǎn)的證券化來解決融資渠道單一的問題，但是效果甚微。首先，金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品及存款以短

34、期為主而汽車貸款以中長期居多，存在短期資金被長期占用，資金期限錯配問題。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)下滑趨勢時，消費(fèi)者消費(fèi)可能會受到障礙，銀行也會相應(yīng)減少對汽車金融機(jī)構(gòu)的貸款金額。其次，應(yīng)收賬款缺乏可行性。我國汽車金融公司的規(guī)模都偏小，開展汽車金融融資的條件不成熟。并且我國沒有成熟穩(wěn)定的交易市場，無法展開全面多樣化的融資。4. 盈利模式較為傳統(tǒng)汽車金融盈利模式，就是指在與汽車有關(guān)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)中各個利益方利用各種資源和方法創(chuàng)造贏利點(diǎn)?；居Ｊ街饕ǎ浩囦N售、維護(hù)修理和保險代理盈利模式。傳統(tǒng)的汽車金融盈利模式，指以汽車經(jīng)銷商為中介，提供購車貸款及售后服務(wù)的金融服務(wù)模式，主有：通過銀行貸款、汽車金融公司貸款

35、、信用卡分期購車三種模式。消費(fèi)者最熟悉且容易接受的是銀行貸款模式，這種模式有銀行作為擔(dān)保，可以較為安全的獲得貸款，其優(yōu)點(diǎn)在于汽車金融公司精耕汽車領(lǐng)域，可以依據(jù)客戶不同需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)，多樣化垂直布局更加豐富的汽車品牌。缺點(diǎn)是由于汽車金融公司的不規(guī)范性，客戶可能會與市場上一些缺乏信譽(yù)的汽車金融公司進(jìn)行合作，不能更好地保障客戶的利益。（2） 外部環(huán)境的的缺陷1. 個人信用體系不完善在國外汽車金融行業(yè)起步較早，發(fā)展歷史已經(jīng)接近百年，個人信用體制非常健全，汽車金融的發(fā)展需要以良好的個人信用體系作為基礎(chǔ)，目前，因為中國龐大的人口數(shù)量，信用體系并沒有很完整，消費(fèi)者的認(rèn)知度還有待提高，沒有形成良好的

36、消費(fèi)習(xí)慣，我國還存在諸多影響汽車消費(fèi)的環(huán)境約束，消費(fèi)者對汽車金融服務(wù)的認(rèn)知能力還不夠強(qiáng)，尤其是缺乏完善個人信用制度，不了解個人信用制度在購車過程中扮演的重要角色，個人信用體制不完善直接會導(dǎo)致放貸機(jī)構(gòu)的壞賬率很高。據(jù)相關(guān)調(diào)查表明。在2003年的汽車消費(fèi)中，近 20% 的購車者用了汽車消費(fèi)貸款。隨之而來出現(xiàn)的卻是貸款者不還款的現(xiàn)象，不還款影響了貸款者的信用會導(dǎo)致下一次貸款受到阻礙，這種不還款的現(xiàn)象還對汽車金融公司造成了巨大的沖擊同時也給商業(yè)銀行敲響了警鐘。2004 年，中國汽車銷售中貸款比例從 16% 下降到 8% 。全國車貸的不良貸款率一度在 30% 左右。許多商業(yè)銀行和承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的保險公司紛

37、紛放緩了汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的開展，較高的壞賬比率也使政府汽車金融持謹(jǐn)慎保留態(tài)度，反過來這也制約了汽車金融的進(jìn)一步發(fā)展。2. 擔(dān)保制度不實(shí)用目前，汽車的擔(dān)保模式主要有三種，抵押、質(zhì)押和保證。簡言之，抵押的標(biāo)的物通常為不動產(chǎn)，而質(zhì)押的標(biāo)的物通常以動產(chǎn)為主，而保證是以第三方作為擔(dān)保的一種方式，但在汽車貸款辦理的過程中，這三種方式的作用不大，同時也給客戶帶來了一些不必要的麻煩。由于汽車消費(fèi)貸款的額度一般來說比較小，如果需要專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，那么貸款者評估將會花費(fèi)很多費(fèi)用，從而會導(dǎo)致消費(fèi)者是否會繼續(xù)選擇汽車貸款。又如質(zhì)押需要貸款人將將其標(biāo)的物為商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等財產(chǎn)權(quán)貸給銀行作為抵押。最后保證也更為艱難，

38、按照中國擔(dān)保法明確表示，學(xué)校、醫(yī)院和國家機(jī)關(guān)等人員不能作為第三方保證人，因此能作為擔(dān)保人的人員就相對較少，有時候，就算一些私人企業(yè)愿意擔(dān)保，但是由于銀行的審查比較嚴(yán)格，貸款成功的幾率少之又少。3. 我國汽車金融服務(wù)比較單一面向汽車消費(fèi)者群體的貸款金融服務(wù)方式比較簡單。除以往的分期支付銷售之外，還存在少數(shù)增長遲緩的服務(wù)模式，例如，融資租賃，汽車分期支付合同的轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)租以及信托租賃等。但是以當(dāng)前的形勢而言，這些模式幾乎是不成立的。服務(wù)方式的獨(dú)特性直接造成汽車金融服務(wù)行業(yè)的不足，進(jìn)而使得汽車金融行業(yè)的整體運(yùn)營受到了嚴(yán)重的影響。再者汽車金融服務(wù)還沒有全面滲透到汽車產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)，特別是融資租賃作為一種

39、以“租”代“買”，以“租”促“賣”的形式，可以有效刺激汽車消費(fèi)。而國外如美國、日本等發(fā)達(dá)國家有發(fā)達(dá)的金融租賃市場。例如據(jù)統(tǒng)計美國一年在全國各地銷售的產(chǎn)品有大約25%進(jìn)入了租賃市場，這個比重相對中國來說可謂相當(dāng)高了，同時主要汽車廠商用租賃方式銷售汽車數(shù)量占其總產(chǎn)量的 30% 以上。從數(shù)據(jù)上來看國內(nèi)的“租賃汽車”相比于國外，只是冰山一角，還不能算作租賃范疇。在汽車融資租賃較為成熟的市場，租賃時間相對來說較長，基本平均達(dá)到 30 個月，而國內(nèi)市場則少則幾天多則幾個月，所以國內(nèi)汽車租賃市場也只能算作小型租車。如果真正的租賃業(yè)務(wù)在國內(nèi)得到發(fā)展，中國就會形成一個很大的二手車市場。當(dāng)前也有一些二手車市場在中

40、國發(fā)展，如優(yōu)信二手車，瓜子二手車等等。目前，我國開展的汽車金融服務(wù)主要包括零售信貸業(yè)務(wù)和經(jīng)銷商融資業(yè)務(wù)，其中零售信貸業(yè)務(wù)占比較大。隨著居民對汽車的需求日益增大，汽車金融產(chǎn)品的種類和數(shù)量已經(jīng)無法滿足市場的總需求。服務(wù)模式單一還會使得汽車消費(fèi)貸款成了主要的汽車金融產(chǎn)品，且產(chǎn)品設(shè)計相似，沒有創(chuàng)新性，收入單一，其結(jié)果是導(dǎo)致市場緩慢發(fā)展。缺乏多樣性的汽車金融服務(wù)自然而然也就無法滿足不同層次的消費(fèi)者的消費(fèi)需求。4. 消費(fèi)者對汽車金融的接受度較低消費(fèi)者對汽車金融的接受度較低，大家可能會認(rèn)為中國居民思想保守，只會把錢放在銀行存起來，不會貸款，其實(shí)這里有一個誤區(qū)，把錢存起來不愿意花錢是由于當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展還沒

41、有到達(dá)一個地步，中國本身就是一種小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，就根本不會想去借錢，或者去貸款買車。另一方面有一些消費(fèi)者認(rèn)知比較超前但由于不了解汽車金融公司信貸產(chǎn)品，多數(shù)消費(fèi)者仍然會選擇銀行作為債權(quán)人來貸款購車，其中商業(yè)銀行無疑是消費(fèi)者的首選。有商業(yè)銀行作為擔(dān)保，消費(fèi)者有更大的可能去接受汽車金融的貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查了解到40%消費(fèi)者之所以會選擇汽車金融公司相關(guān)信貸產(chǎn)品購車，多數(shù)是因為受其集團(tuán)母公司品牌的號召力鼓動以及想獲取汽車金融產(chǎn)品營銷優(yōu)惠，而不是從習(xí)慣和觀念上認(rèn)同這種融資方式。但是隨著汽車金融公司運(yùn)行時間增加以及服務(wù)升級，消費(fèi)者逐步嘗到汽車步開始接受了融資方式。六、如何發(fā)展未來的汽車金融（1） 建立個人信用評估體

42、系個人信用評估是個人信用制度中的重要組成部分，建立科學(xué)的個人信用評估體系是建立個人信用制度體系的核心，隨著汽車金融的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不確定性的增強(qiáng)，信用評估體系在汽車金融發(fā)展的過程中越來越重要，如何建立良好的個人信用評估體系，我認(rèn)為主要可以從以下進(jìn)行探討。首先，應(yīng)以市場要求為出發(fā)點(diǎn)，建立標(biāo)準(zhǔn)化的個人信用考核中心。能夠由中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，組建個人信息管理中心，廣泛收集個人信息資料，搭建更為完善的個人信息平臺并且可以考慮引進(jìn)國外先進(jìn)的個人信用評估機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)并增強(qiáng)中國的個人信用考核基準(zhǔn)。然后，可以通過多種渠道獲取信用記錄，合理利用大數(shù)據(jù)增強(qiáng)信息的可靠性、科學(xué)性。在原有信用信息主要依靠銀行等傳統(tǒng)金融

43、機(jī)構(gòu)內(nèi)部同時，拓展到金融體系外部征信機(jī)構(gòu)信息，包括社會有關(guān)機(jī)構(gòu)，電子消費(fèi)平臺以及社交平臺的信用信息及征信評分，加快信用體系建設(shè)，完善信用評級制度建設(shè)。然后建設(shè)嚴(yán)格的個人信用考核機(jī)制，根據(jù)個人的工資狀況、就業(yè)情況、還款記錄、個人資產(chǎn)、個人品德等進(jìn)行全方位的評估。最后，國家應(yīng)該制定與個人信用評估體系相匹配的法律法規(guī)及措施，進(jìn)而使個人信用評估體系實(shí)現(xiàn)法律保障。（2） 不斷完善相關(guān)法律法規(guī)2003年10月，銀監(jiān)會頒布了汽車金融公司管理辦法。隨著國家法律法規(guī)的頒布，象征著國家對于汽車金融行業(yè)的重視和支持，是汽車金融行業(yè)能夠平穩(wěn)向前發(fā)展的強(qiáng)大制度保障，因此是完善相關(guān)法律法規(guī)是必不可少的，也是至關(guān)重要的。汽

44、車行業(yè)是盈利巨大的產(chǎn)業(yè)，能拉動我國的國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，提高人民的生活水平質(zhì)量，毫無疑問是值得支持。當(dāng)前我國已經(jīng)在汽車金融行業(yè)發(fā)展的過程中，為其頒布了一系列的條約和條款，然而，隨著時代的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，其中的許多條款已經(jīng)不符合現(xiàn)在的實(shí)際情況，許多條款太嚴(yán)格且不完善。因此筆者認(rèn)為，國家應(yīng)當(dāng)完善已頒布的法律法規(guī)，與時俱進(jìn)，因時制宜，因地制宜再頒布一些適合當(dāng)今實(shí)際的法律法規(guī)。對于已頒布的法律的執(zhí)行情況，也需要考慮在內(nèi)，法律是死的，人是活的。在適用法律的過程中，會出現(xiàn)種種不同的情況，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況進(jìn)行不同的法律適用和法律解釋，盡最大可能性規(guī)范市場，促進(jìn)汽車金融行業(yè)的發(fā)展。通過健全有關(guān)

45、的法律體系來保護(hù)和維持汽車金融服務(wù)行業(yè)的持續(xù)拓展。在學(xué)習(xí)外國分期支付的經(jīng)歷教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，與中國現(xiàn)有汽車消費(fèi)金融行業(yè)的真實(shí)狀況相結(jié)合，逐漸健全和規(guī)劃出相關(guān)分期支付的政策。例如，建設(shè)個人破產(chǎn)和建立自己的財產(chǎn)體系。與此同時，要改善中國汽車金融行業(yè)開發(fā)的司法背景，允許外國體系進(jìn)入中國市場以及一部分中小企業(yè)的加入。還能夠通過“小聯(lián)盟”或者“弱弱聯(lián)盟”建立自己的汽車金融企業(yè)。（3） 加強(qiáng)信用風(fēng)險體系建設(shè)誠信，既是一種美德，也是一種制度，誠信是信用的基礎(chǔ)，沒有誠信的約束，也就無法建立信用制度，所以，有必要完善社會信用調(diào)查制度，信用查看制度和信用考核制度。根據(jù)客觀性，公平性以及獨(dú)立性的準(zhǔn)則，培養(yǎng)公司和自己的信

46、用查詢評估中介組織，建設(shè)公司和自己的信用記錄。建設(shè)國家信用制度很困難。一部分比較大的城市和沿海城市能夠首先嘗試建設(shè)信用制度。按照這些區(qū)域的主要狀況，銀行，汽車金融企業(yè)以及保險公司和政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管單位將一起提高和標(biāo)準(zhǔn)管理。銀行能夠和保險公司共同發(fā)展信貸消費(fèi)和保險行業(yè)，并讓銀行擔(dān)任兩個或兩個以上風(fēng)險的信貸風(fēng)險。最后應(yīng)該遵循社會信用發(fā)展的客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對誠信的教育和宣傳，樹立誠信意識，培養(yǎng)誠實(shí)守信的行為規(guī)范，做到法律與道德約束相結(jié)合，對欺詐、造假性的行為要嚴(yán)懲。與此同時，必須快速的建立信用制度的共享，拓寬信息共享的領(lǐng)域，從而提高金融體系的穩(wěn)定。（四）鼓勵相關(guān)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)模式創(chuàng)新目前我國存在汽車金融服務(wù)產(chǎn)品單一，創(chuàng)新力不足等問題。我國金融管理當(dāng)局應(yīng)從政策、資金、平臺、技術(shù)等多種渠道大