金融市場學(xué)考試答案大全

1、2012金融市場考試金融市場(一)單項(xiàng)選擇題1金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場的(D)。A分配功能B財(cái)富功能C流動(dòng)性功能D反映功能2金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括(B)。A分配功能B財(cái)富功能C調(diào)節(jié)功能D反映功能3金融市場的配置功能不表現(xiàn)在(C)方面。A。資源的配置8財(cái)富的再分配C信息的再分配D風(fēng)險(xiǎn)的再分配4金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其他幾項(xiàng)不同(D)。A利息B股息C紅利D資本利得5一般來說，(B)不影響金融工具的安全性。A發(fā)行人的信用狀況B金融工具的收益大小C發(fā)行人的經(jīng)營狀況D金融工具本身的設(shè)計(jì)6金融市場按(D)劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場

2、、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。A交易范圍B交易方式C定價(jià)方式D交易對象7(B)是貨幣市場區(qū)別于其他市場的重要特征之一。A市場交易頻繁B市場交易量大C市場交易靈活D市場交易對象固定8(A)一般沒有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A貨幣市場B資本市場C外匯市場D保險(xiǎn)市場(二)多項(xiàng)選擇題1金融資產(chǎn)通常是指具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)，且具有特定權(quán)利歸屬關(guān)系的金融工具的總稱，簡言之，是指以價(jià)值形態(tài)而存在的資產(chǎn)，具體分為(BCD)。A現(xiàn)金資產(chǎn)B貨幣資產(chǎn)C債券資產(chǎn)D股權(quán)資產(chǎn)E基金資產(chǎn)2在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場基本類型有(ACD)。A要素市場B服務(wù)市場C產(chǎn)品市場D金融市場E勞

3、動(dòng)力市場3金融市場的出現(xiàn)和存在必須解決好(ABD)。A金融資產(chǎn)的創(chuàng)造和分配B金融資產(chǎn)的流動(dòng)性C金融資產(chǎn)的收益性D金融資產(chǎn)交易的便利E金融資產(chǎn)的安全性4金融市場交易活動(dòng)按其性質(zhì)大致可以分為(ABCDE)。A籌資活動(dòng)B投資活動(dòng)C套期保值活動(dòng)D套利活動(dòng)E監(jiān)管活動(dòng)5金融市場按交易與定價(jià)方式可以分為(ABCD)。A公開市場B議價(jià)市場C店頭市場D第四市場E貨幣市場6金融市場按交割方式分為(ABC)。A現(xiàn)貨市場B期貨市場C期權(quán)市場D初級市場E次級市場7金融市場某些因素的作用使各個(gè)子市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素主要是(ACDE)。A信貸B金融結(jié)構(gòu)C完美而有效的市場D不完美與不對稱的市場E投機(jī)與套利8(BCD)

4、都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。A公開市場B議價(jià)市場C店頭市場D第四市場E次級市場(三)判斷題1金融市場媒體(不管是中介機(jī)構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人)參與金融市場活動(dòng)時(shí)，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。()2金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。(價(jià)格機(jī)制)3金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場的調(diào)節(jié)功能。(反映功能)4金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀(jì)人。()5資本市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。(資本市場)6金融市場按交

5、易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。(交割)7議價(jià)市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場。(不需要)8狹義的外匯市場指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場各銀行間的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國中央銀行之間的外匯交易活動(dòng)。()第二章金融市場的參與者(一)單項(xiàng)選擇題1(C)是金融市場上最重要的主體。A政府B家庭C企業(yè)D機(jī)構(gòu)投資者2家庭在金融市場中的主要活動(dòng)領(lǐng)域是(B)。A貨幣市場B資本市場C外匯市場D黃金市場3(B)成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。A投資銀行B保險(xiǎn)公司C投資信托公司D養(yǎng)老金基金4在各類保險(xiǎn)公司中，(A)的規(guī)模最為龐大。A人壽保險(xiǎn)公司B財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)公司C。再

6、保險(xiǎn)公司D政策性保險(xiǎn)公司5商業(yè)銀行在下列哪個(gè)金融市場中的作用和影響力最大?(A)A貨幣市場B資本市場C外匯市場D黃金市場6商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將(D)放在首位。A期限性B盈利性C流動(dòng)性D安全性7(A)是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。A傭金經(jīng)紀(jì)人B居間經(jīng)紀(jì)人C專家經(jīng)紀(jì)人D證券自營商8如果保險(xiǎn)公司按業(yè)務(wù)保障范圍分類，(D)與其他幾項(xiàng)不同。A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B責(zé)任保險(xiǎn)C保證保險(xiǎn)D人身保險(xiǎn)9(A)不屬于較純粹的中介機(jī)構(gòu)。A信用合作社B會(huì)計(jì)師事務(wù)所C投資顧問咨詢公司D證券評級機(jī)構(gòu)(二)多項(xiàng)選擇題1家庭部門在金融市場上的投資動(dòng)機(jī)主要有(ABCDE)。A獲取相對穩(wěn)定的投資收益B實(shí)現(xiàn)資本增值C保持資產(chǎn)的

7、流動(dòng)性D實(shí)現(xiàn)投資品種多元化E參與企業(yè)的管理與決策2同家庭部門相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)(ABD)。A投資管理專業(yè)化B投資結(jié)構(gòu)組合化C投資金額不定化D投資行為規(guī)范化E投資管理自由化3一般來說，在金融市場上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為(CDE)。A商業(yè)銀行B中央銀行C投資信托公司D養(yǎng)老金基金E保險(xiǎn)公司4我國A股市場為外國投資者開放的公開、合法、合規(guī)的渠道有(ABDE)。A合格境外機(jī)構(gòu)投資者B外國戰(zhàn)略投資者的參與C在國內(nèi)設(shè)立全資子公司D股改后對外資的定向增發(fā)E全流通背景下的跨國并購和涉外并購5在發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行在金融市場上的活動(dòng)范圍包括(ABCDE)。A參與票據(jù)市場B參與同業(yè)拆借市場C參與證券市場D參與

8、外匯市場E參與金融衍生品市場6金融市場中最主要的經(jīng)紀(jì)人有(ABCE)。A貨幣經(jīng)紀(jì)人B證券經(jīng)紀(jì)人C證券承銷人D黃金經(jīng)紀(jì)人E外匯經(jīng)紀(jì)人7在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列哪些關(guān)系?(ABDE)A委托一代理關(guān)系B債權(quán)一債務(wù)關(guān)系C管理關(guān)系D買賣關(guān)系E信任關(guān)系8證券公司具有以下職能(ACD)。A充當(dāng)證券市場中介人B充當(dāng)證券市場資金供給者C充當(dāng)證券市場重要的投資人D提高證券市場運(yùn)行效率E管理金融工具交易價(jià)格9證券公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，其主要業(yè)務(wù)可分為(ABCE)。A承銷業(yè)務(wù)B代理買賣業(yè)務(wù)C自營買賣業(yè)務(wù)D委托投資業(yè)務(wù)E投資咨詢業(yè)務(wù)10保險(xiǎn)公司的基本職能是(BC)。A融資職能B分擔(dān)危險(xiǎn)職能C補(bǔ)償損失職能

9、D防災(zāi)防損職能E分配職能(三)判斷題1在世界上任何國家和地區(qū)，企業(yè)都毫無例外地是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心，同時(shí)也是金融市場運(yùn)行的基礎(chǔ)，是金融市場上最重要的主體。()2政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級市場上活動(dòng)。(X(初級市場)3公債市場是金融市場中最早形成的市場，公債交易具有悠久歷史。證券交易所最初交易的金融工具就是政府債券。()4政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。()5機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為促進(jìn)的。(互為消長)6人壽保險(xiǎn)公司兼有儲(chǔ)蓄銀

10、行的性質(zhì)，它是一種特殊形式的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。()7人壽保險(xiǎn)公司在資金運(yùn)用中，愿意持有比例更大的流動(dòng)性金融工具。(X(財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司)8商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。()9傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會(huì)員行號，而僅以個(gè)人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國最為流行。(（居間經(jīng)紀(jì)人)10從業(yè)務(wù)分類的角度看，證券公司、投資銀行、商人銀行所從事的業(yè)務(wù)類型大同小異，其所以名稱各異，源于各自早期業(yè)務(wù)活動(dòng)的重點(diǎn)以及歷史習(xí)慣的不同。()11在證券公司設(shè)立的條件上，日本對證券公司一直采取登記制。(（特許制）)第三章金融市場的交易工具(一)單

11、項(xiàng)選擇題1貨幣頭寸之所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實(shí)行(A)制度引起的。A法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)再貼現(xiàn)C公開市場操作D道義勸告2(C)是貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市場利率C拆借利率3一般來說，(C)的出票人就是付款人。A商業(yè)匯票B銀行匯票C本票4在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是(A)。A出票人B付款人C收款人5(C)只有兩方當(dāng)事人。A商業(yè)匯票B銀行匯票C本票D支票6(D)的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提。A商業(yè)匯票B銀行匯票C本票D支票7(B)是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A資產(chǎn)股B藍(lán)籌股C成長股D收入股8下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性

12、最高?(A)A普通股B優(yōu)先股C企業(yè)債券D基金證券9基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的(C)。A產(chǎn)權(quán)關(guān)系B債權(quán)關(guān)系C信托關(guān)系D保證關(guān)系10下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利?(B)A金融期貨B金融期權(quán)C金融互換D金融遠(yuǎn)期(二)多項(xiàng)選擇題1票據(jù)具有如下特征(BCDE)。A有因債權(quán)證券B設(shè)權(quán)證券C要式證券D返還證券E流通證券2按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為(CD)。A匯票B本票C支票D商業(yè)票據(jù)E銀行票據(jù)3承兌是(AB)特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。A商業(yè)匯票B。銀行匯票C商業(yè)本票D銀行本票E支票4債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含(ACD)基本要素。A債券面值B債券

13、價(jià)格C債券利率D債券償還期限E債券信用等級5債券按籌集資金的方法可分為(DE)。A政府債券B公司債券C金融債券D公募債券E私募債券6債券一般有(ABDE)基本特點(diǎn)。A體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系B期限固定C不能流通轉(zhuǎn)讓D有市場價(jià)格E安全性較高7債券按利息支付方式可分為(CD)。A信用債券B擔(dān)保債券C定息債券D貼現(xiàn)債券E可轉(zhuǎn)換債券8股票一般具有(ABCE)等特點(diǎn)。A無償還期限B代表股東權(quán)利C風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)D流動(dòng)性差E虛擬資產(chǎn)9優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在(AC)。A公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán)C剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請求權(quán)D新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)E。企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán)10股票同債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A

14、性質(zhì)不同B發(fā)行者范圍不同C期限性不同D風(fēng)險(xiǎn)和收益不同E責(zé)任和權(quán)利不同11基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A投資地位不同B風(fēng)險(xiǎn)程度不同C收益情況不同D投資方式不同E投資回收方式不同12下列哪些金融衍生品本質(zhì)上給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)(ACDE)。A遠(yuǎn)期利率B股指期權(quán)C利率期貨D貨幣互換E利率互換13影響匯率變動(dòng)的因素主要有(ABCDE)。A國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況B國際收支狀況C通貨狀況D外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E各國匯率政策的影響(三)判斷題1貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率，一般由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過公開競價(jià)確定。()2貨幣市場的拆借利

15、率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。(低于)3按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為即期票據(jù)和定期票據(jù)。(商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù))4匯票的出票人對付款人來說是債權(quán)人，而對收款人來說則是債務(wù)人。()5銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。(也可以)6在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。(一律是記名匯票)7匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。(本票無須承兌)8任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。(股票除外)9股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股股票。()10成長股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。(

16、)11股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。(證券投資基金是一種問接投資方式)12在一般情況下，國民經(jīng)濟(jì)情況的好壞是影響匯率的最根本因素。()13在對公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)(普通股)14從本質(zhì)上看，遠(yuǎn)期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠(yuǎn)期金融期貨和金融互換都屬遠(yuǎn)期類合約。()第四章貨幣市場(一)單項(xiàng)選擇題1同業(yè)拆借市場的最重要參與者是(B)。A中央銀行B商業(yè)銀行C證券公司D保險(xiǎn)公司2回購協(xié)議中所交易的證券主要是(C)。A銀行債券B企業(yè)債券C政府債券D金融債券3銀行承兌匯票面對的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是(B)。A信用風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)4最早開發(fā)大

17、額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是(B)。A美洲銀行B花旗銀行C匯豐銀行5下列存單中，利率較高的是(B)。A國內(nèi)存單B歐洲美元存單C楊基存單D儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單6(C)是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。A國內(nèi)存單B歐洲美元存單C楊基存單D儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單7一般來說，短期政府債券是以(C)進(jìn)行出售。A溢價(jià)方式B平價(jià)方式C貼現(xiàn)方式D不確定方式8衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是(A)。A基金投資收益率8基金凈資產(chǎn)值C基金價(jià)格D基金組合(二)多項(xiàng)選擇題1在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有(ACD)。A倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)B東京銀行同業(yè)拆借利率C新加坡銀行同業(yè)拆借利率D

18、中國香港銀行同業(yè)拆借利率E巴林銀行同業(yè)拆借利率2回購利率的決定因素有(ABCDE)。A用于回購的證券的質(zhì)地B回購期限的長短C交割的條件D貨幣市場其他子市場的利率水平E回購雙方的供求狀況3與歐洲商業(yè)票據(jù)相比，美國商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)體現(xiàn)在(ADE)。A票據(jù)期限短B無須擁有未使用過的銀行信用額度C一般是直接發(fā)行D票據(jù)的交易商在市場上具有壟斷地位E票據(jù)缺少流動(dòng)性4同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點(diǎn)不同(ABCE)。A存單不記名B存單金額大C存單浮動(dòng)利率D存單可提前支取E存單可以流通轉(zhuǎn)讓5一般地說，存單的收益取決于下列因素(ABDE)。A發(fā)行銀行的信用評級B存單的期限C存單的發(fā)行規(guī)模D存單

19、的供求量E存單的利率6同其他貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征是(ABD)。A違約風(fēng)險(xiǎn)小8流動(dòng)性強(qiáng)C面額較大D收入免稅E流動(dòng)性弱7在美國，商業(yè)票據(jù)的投資者包括(ABCDE)。A中央銀行B證券公司C非金融性企業(yè)D政府部門E個(gè)人(三)判斷題1一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。(只能小于或等于)2從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。()3回購協(xié)議中證券的交付一般采用實(shí)物交付的方式。(不采用)4美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。()5與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級市場的流動(dòng)性較差。()6在銀行承兌匯票中，出票人

20、是第一責(zé)任人。(銀行)7美國銀行法規(guī)定出售合格的銀行承兌匯票所取得的資金不要求繳納準(zhǔn)備金。()8債券等價(jià)收益率低于真實(shí)年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。()(開放型可以)9貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時(shí)購買和贖回。()10貨幣市場共同基金以投資貨幣市場上高等級的證券為主，它允許持有其份額的投資者以支票形式兌現(xiàn)。()11衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是其凈資產(chǎn)值的變動(dòng)。(投資收益率)第五章債券市場1目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為(C)。A協(xié)議包銷B俱樂部包銷C銀團(tuán)包銷D委托包銷2信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用(A)發(fā)行方式。A債券代銷B債券

21、余額包銷C債券助銷D債券全額包銷3債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的(D)。A發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B市場利率的變化趨勢C流通市場發(fā)達(dá)與否D債券市場的供給情況4在一般情況下，(B)，因此，正斜率收益曲線又稱為正常收益曲線。A長期利率低于短期利率B長期利率高于短期利率C長期利率等于短期利率D長期利率與短期利率不相關(guān)5決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量不包括(D)。A債券的期值B債券的待償期C市場收益率D債券的面值6利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在(C)。A市場是否是完全競爭的B投資者是否是理性的C期限不同的證券是否可以完全替代D參與者是否具有完全相同的預(yù)期7債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)

22、險(xiǎn)是(C)。A利率風(fēng)險(xiǎn)B購買力風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D稅收風(fēng)險(xiǎn)8下列對債券定價(jià)定理的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的(B)。A債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系B當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系C隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減少，并且是以遞增的速度減少D息票率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小(二)多項(xiàng)選擇題1確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下(ABCDE)因素。A債券的期限B債券的信用等級C有無可靠的抵押或擔(dān)保D市場利率水平及變動(dòng)趨勢E債券利息的支付方式2債券的實(shí)際收益率水平主要決定于(ABC)。A債券償還期限B債券票面利率C債券的發(fā)行價(jià)格D債券的發(fā)行方式E市場利率

23、3在證券交易所內(nèi)的交易中，準(zhǔn)備階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ACD)。A聯(lián)系證券經(jīng)紀(jì)人B傳遞指令C開戶D委托E支付傭金4在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ABC)。A傳遞指令B買賣成交C確認(rèn)公布D支付傭金E債券交割5自營買賣與代理買賣方式相比，缺少的環(huán)節(jié)有(BCD)。A開戶B委托C傳遞指令D支付傭金E債券交割6影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素有(BCDE)。A法定利率B經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況C物價(jià)水平D中央銀行的公開市場操作E匯率7影響利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的主要因素有(ABD)。A違約風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C發(fā)行規(guī)模D稅收因素E匯率風(fēng)險(xiǎn)8債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由下列風(fēng)險(xiǎn)形式構(gòu)成(ABCDE)。A利率風(fēng)險(xiǎn)B購買力

24、風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D稅收風(fēng)險(xiǎn)E政策風(fēng)險(xiǎn)9能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)的投資策略包括(BCD)。A投資規(guī)模大型化B投資種類分散化C投資期限短期化D投資期限梯形化E投資品種相對集中(三)判斷題1一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。()2債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。(并不是)3一般來講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。()4債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。(并不是)5債券的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。(收益率上升)6單利到期收益率既不能反映同其他債券在

25、收益上的差別，也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。(直接收益率)7利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。(市場分離假說)8對于給定的收益率變動(dòng)幅度，債券的息票率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系。()9當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系。()10為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，（(短期化)）第六章股票市場(一)單項(xiàng)選擇題1充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是(C)。A中央銀行B商業(yè)銀行C投資銀行D財(cái)務(wù)公司2按(B)的方式不同，股票流通市場分為議價(jià)買賣和競價(jià)買賣。A達(dá)成交易B買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格C交割期限D(zhuǎn)交易者需求3股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市

26、場稱為(D)。A場內(nèi)交易市場B柜臺(tái)市場C第三市場D第四市場4我國上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是(C)。A算術(shù)平均法B加權(quán)平均法C除數(shù)修正法D基數(shù)修正法5從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是(A)。A所有者權(quán)益B供求關(guān)系C市場利率D股息收益6下列哪項(xiàng)不是戈登模型的假定條件(D)。A股息的支付在時(shí)間上是永久性的B股息的增長速度是一個(gè)常數(shù)C模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率D模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率7(A)對股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。A利率B匯率C股息、紅利D物價(jià)8下列哪項(xiàng)不是市場風(fēng)險(xiǎn)的特征(C)。A由共同因素引起B(yǎng)影響所有股票的收益C可以通過分散投資來化解D與股票投資收益相關(guān)(

27、二)多項(xiàng)選擇題1股份公司發(fā)行股票時(shí)，是采取直接發(fā)行方式，還是間接發(fā)行方式，主要取決于(ABCDE)。A發(fā)行公司的知名度B信用等級C發(fā)行股票的數(shù)額D承銷成本E當(dāng)前的市場條件2場內(nèi)交易的直接參與者包括(CDE)。A股票出售者B股票購人者C股票經(jīng)紀(jì)人D專業(yè)經(jīng)紀(jì)人E證券商3第四市場這種交易形式的優(yōu)點(diǎn)在于(ABCD)。A信息靈敏，成交迅速B交易成本低C可以保守交易秘密D不沖擊股票行市E交易數(shù)額小4世界上著名的股票價(jià)格指數(shù)有(ABCDE)。A道瓊斯指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)C英國的金融時(shí)報(bào)指數(shù)D日經(jīng)指數(shù)E香港恒生指數(shù)5影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括(ABDE)。A經(jīng)濟(jì)增長B利率C股息、紅利D物價(jià)E匯率6從風(fēng)險(xiǎn)

28、產(chǎn)生的根源來看，股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以區(qū)分為(ABCD)。A企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)C市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D購買力風(fēng)險(xiǎn)E道德風(fēng)險(xiǎn)7股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括(BCD)。A企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)C市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D購買力風(fēng)險(xiǎn)E個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)8風(fēng)險(xiǎn)的防范方法有(ABCDE)。A分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B回避市場風(fēng)險(xiǎn)C防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D避開購買力風(fēng)險(xiǎn)E避免利率風(fēng)險(xiǎn)(三)判斷題1如果按照發(fā)行與認(rèn)購的方式及對象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。(公開發(fā)行與非公開發(fā)行)2以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。(私募方式)3場外交易是股票流通的主要組織方式。(場內(nèi)交易)4按買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同，股票流通市場分為議價(jià)買賣和競價(jià)買賣。

29、()5第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。(第三市場)6在股市比較發(fā)達(dá)的國家，股價(jià)指數(shù)已成為衡量一國經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。()7我國上海證券交易所采用的是美國道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法來計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)。()8股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。(與市場利率成反比)9就股票投資而言，風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。()10按照對風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。()第七章證券投資基金市場(一)單項(xiàng)選擇題1.投資基金的特點(diǎn)不包括（B）A規(guī)模經(jīng)營B.集中投資C.專家管理D.服務(wù)專業(yè)化2按照(C)不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A是否可以贖

30、回B組織形式C經(jīng)營目標(biāo)D投資對象3按照(A)不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。A是否可以贖回B組織形式C經(jīng)營目標(biāo)D投資對象4下列哪項(xiàng)不是成長型基金與收入型基金的差異(D)。A投資目標(biāo)不同B投資工具不同C資金分布不同D投資者地位不同5(C)不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。A利率變動(dòng)B匯率變動(dòng)C股價(jià)變動(dòng)D債信變動(dòng)6在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的(D)，該基金不能成立。A50B60C70D807一般而言，開放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立(B)后，才允許投資者贖回。A1個(gè)月B3個(gè)月C6個(gè)月D12個(gè)月8影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素

31、是(A)。A基金資產(chǎn)凈值B基金市場供求關(guān)系C股票市場走勢D政府有關(guān)基金政策9(B)不是股票基金的特點(diǎn)。A分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低B投資對象單一C流動(dòng)性強(qiáng)D可在國際市場上融資(二)多項(xiàng)選擇題1投資基金的特點(diǎn)包括(ACDE)。A規(guī)模經(jīng)營B集中投資C專家管理D服務(wù)專業(yè)化E分散投資2證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為(CD)。A開放型基金B(yǎng)封閉型基金C契約型基金D公司型基金E收入型基金3證券投資基金根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)和投資目的不同，可以分為(AD)。A成長型基金B(yǎng)封閉型基金C契約型基金D公司型基金E收入型基金4開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別在于(ABCD)。A基金規(guī)模的可變性不同B基金單位的買賣方式不同C

32、基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同D基金的投資策略不同E基金的融資渠道不同5公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別在于(ACD)。A法人資格不同C融資渠道不同E投資工具不同B投資目標(biāo)不同D資金運(yùn)營不同6成長型基金與收入型基金的主要區(qū)別在于(ADE)。A投資目標(biāo)不同B資金運(yùn)營不同C投資者地位不同D派息情況不同E投資工具不同7目前，比較突出的特殊性基金主要有(ABDE)。A黃金基金B(yǎng)資源基金C外匯基金D地產(chǎn)基金E科技基金8具體而言，常見的基金發(fā)行方式有(ABCE)。A直接銷售方式B包銷方式C集團(tuán)銷售方式D個(gè)人銷售方式E計(jì)劃公司方式9影響封閉型基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是(ABCDE)。A基金資產(chǎn)凈值B基金市場

33、供求關(guān)系C股票市場走勢D政府有關(guān)基金政策E封閉期長短(三)判斷題1資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。(基金是間接投資)2長期成長基金以追求資本長期、穩(wěn)定增值為主，股利分配僅占投資效益的一小部分。()3一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開放式基金。(高于)4契約型基金憑借基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營。()5與其他基金相比，股票基金的投資對象和投資目的具有多樣性。()6在我國，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國人民銀行審查批準(zhǔn)。()7新興成長基金與積極成長基金一樣，追求的是資本的長期利潤，而不是當(dāng)前收入。(（證券監(jiān)管部門）)8收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金

34、大部分投入市場。(（成長型基金）)9我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征稅。()10在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的發(fā)展。(（封閉型基金）)第八章外匯市場(一)單項(xiàng)選擇題1目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是(B)A紐約B倫敦C東京D新加坡2從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其(D)劃分，外匯市場可分為柜臺(tái)市場和交易所市場。A參加者8政府對市場交易的干預(yù)程度C買賣交割期D組織方式3外匯市場的運(yùn)行機(jī)制不包括(C)。A供求機(jī)制B效率機(jī)制C利率機(jī)制D風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制4以(B)為主體形成的外t供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A各國中央銀行

35、B外匯銀行C外匯經(jīng)紀(jì)商D跨國公司5從主觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險(xiǎn)有(D)。A外國貨幣購買力的變化B本國貨幣購買力的變化C國際收支狀況D外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾6下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)(C)。A買和賣同時(shí)進(jìn)行B買與賣的貨幣種類相同C買與賣的匯率相同D買與賣的交割期限不同7下列哪項(xiàng)不是投機(jī)交易的特點(diǎn)(A)。A投機(jī)者被動(dòng)交易B投機(jī)者主動(dòng)交易C投機(jī)活動(dòng)并非是基于對外匯的實(shí)際需求D收益大小取決于預(yù)測的正確程度8影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素不包括(D)。A國際收支狀況B通貨膨脹率差異C利率差異D心理預(yù)期(二)多項(xiàng)選擇題1根據(jù)中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例，外匯是指(ABCDE)。A外國貨幣B外幣支付憑證C外幣有價(jià)證券

36、D特別提款權(quán)E其他外匯資產(chǎn)2對一個(gè)國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于(ACDE)。A商品和勞務(wù)的出口收入B對國外投資C外國政府的援贈(zèng)D國際資本的流人E僑民匯款3從外匯市場的結(jié)構(gòu)來看，按其參加者的不同，外匯市場可分為(CD)。A柜臺(tái)市場B交易所市場C批發(fā)市場D零售市場E官方外匯市場4外匯市場的運(yùn)行機(jī)制包括(ABDE)。A供求機(jī)制B效率機(jī)制C利率機(jī)制D風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制E匯率機(jī)制5從客觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險(xiǎn)主要來自(ABC)。A外國貨幣購買力的變化B本國貨幣購買力的變化C國際收支狀況D政府的人為干預(yù)E外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾6一筆完整的即期外匯交易程序一般包含下列環(huán)節(jié)(ABCE)。A詢價(jià)B報(bào)價(jià)C成交D交割E

37、確認(rèn)7利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是(AD)。A利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水C利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E利率與遠(yuǎn)期匯率沒有直接聯(lián)系8從主客觀上講，進(jìn)行套匯交易必須具備的條件包括(ABCDE)。A存在著不同的外匯市場和匯率差異B從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金C套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)D信息傳遞及時(shí)、準(zhǔn)確E在主要的外匯市場擁有自己的分支機(jī)構(gòu)9外匯投機(jī)與外匯投資是有一定區(qū)別的，這種區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面(ACDE)。A在行為決策的態(tài)度方面B在交易策略方面C在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面D在對外匯變動(dòng)的看法方面E在

38、投資的時(shí)間方面10影響匯率變動(dòng)的因素有(ABCDE)。A國際收支狀況B通貨膨脹率差異C利率差異D政府干預(yù)E心理預(yù)期(三)判斷題1外匯柜臺(tái)市場是一種無固定場所及無固定開盤和收盤時(shí)間的外匯市場。()2交易所市場成為外匯市場的主要組織形式及市場類型。(柜臺(tái)市場)3從總的外匯市場交易份額或結(jié)構(gòu)來看，絕大部分的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。()4英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。(間接標(biāo)價(jià)法)5狹義的外匯市場實(shí)際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。(廣義的外匯市場)6外匯市場的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確地反映未來

39、即期匯率的變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。()7在即期匯率一定的情況下，遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于升水或貼水水平。()8外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。(交割)9兩國貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的主要因素，但不是唯一的因素。()10外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。()11直接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。(間接套匯，亦稱三角套匯或多角套匯)12購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。(長期原因)第九章保險(xiǎn)市場(一)單項(xiàng)

40、選擇題1按承保風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，保險(xiǎn)可以分為(A)。A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)2按承保方式不同，保險(xiǎn)可以分為(C)。A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)3按投保方式不同，保險(xiǎn)可以分為(B)。A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)4按實(shí)施方式不同，保險(xiǎn)可以分為(D)。A財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)5(B)對保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益，保險(xiǎn)合同無效。A保險(xiǎn)人B投保人C被保險(xiǎn)人D受益人6在最大誠信原則中，(C)是針對投保人的單方面約束。

41、A告知B說明C保證D棄權(quán)與禁止反言7年金保險(xiǎn)屬于(B)。A死亡保險(xiǎn)B生存保險(xiǎn)C生死兩全保險(xiǎn)D健康保險(xiǎn)8財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為(D)的保險(xiǎn)。A保險(xiǎn)價(jià)值B保險(xiǎn)責(zé)任C保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)D保險(xiǎn)標(biāo)的9在一般情況下，新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品中的下列哪項(xiàng)是不能變動(dòng)的(A)。A保險(xiǎn)責(zé)任B保險(xiǎn)金額C保險(xiǎn)費(fèi)D現(xiàn)金價(jià)值10保險(xiǎn)經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)是指(B)。A保險(xiǎn)承保B保險(xiǎn)營銷(二)多項(xiàng)選擇題11保險(xiǎn)的基本職能是(AB)。A分擔(dān)危險(xiǎn)B補(bǔ)償損失C融資職能D防災(zāi)防損E分配職能2保險(xiǎn)的基本原則包括(ABCDE)。A最大誠信原則B保險(xiǎn)利益原則C近因原則D損失補(bǔ)償原則E代位原則和分?jǐn)傇瓌t3在保險(xiǎn)理賠中，賠償金額的確定原則是(ABCD)。A以市場

42、價(jià)值為限B以保險(xiǎn)金額為限C以保險(xiǎn)價(jià)值為限D(zhuǎn)若三者不一致時(shí)，以最小者為限E若三者不一致時(shí)，以最大者為限4財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常包括(ABDE)。A財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)B責(zé)任保險(xiǎn)C年金保險(xiǎn)D信用保險(xiǎn)E保證保險(xiǎn)5保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是指(BC)。A被保險(xiǎn)人B保險(xiǎn)人C投保人D.受益人6保險(xiǎn)合同的關(guān)系人是指(ADE)。A被保險(xiǎn)人B保險(xiǎn)人C投保人D.受益人E保險(xiǎn)中介人7財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)包括(ABCDE)。A火災(zāi)保險(xiǎn)B海上保險(xiǎn)C.運(yùn)輸保險(xiǎn)D.工程保險(xiǎn)E農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)8農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)標(biāo)的劃分為(CD)A自愿保險(xiǎn)B強(qiáng)制保險(xiǎn)C.種植業(yè)保險(xiǎn)D.養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)E土地保險(xiǎn)9按保險(xiǎn)保障范圍劃分，人身保險(xiǎn)可以分為(ACDE)。A人壽保險(xiǎn)B責(zé)任保險(xiǎn)C意外傷害保險(xiǎn)D健康保險(xiǎn)E年金保險(xiǎn)10責(zé)任保險(xiǎn)通常包括(ABCE)。A公眾責(zé)任保險(xiǎn)B產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)C雇主責(zé)任保險(xiǎn)D保證責(zé)任保險(xiǎn)E職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)(三)判斷題1目前世界上經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的自然人只有英國